基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫1

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的

是（）

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C

2、（）更偏好于在后期給企業(yè)提供額外資本來協(xié)助上市。

A.成長權益投資者

B.保薦機構

C.機構投資者

D.風險投資者

【答案】：A

3、投資管理過程是一個動態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不

包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗

D.規(guī)劃

【答案】：C

4、進行基金業(yè)績評，介不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以不屬

于基金業(yè)績評價必須考慮的因素是（）O

A.基金管理規(guī)模

B.基金公司股權穩(wěn)定性

C.基金經(jīng)理從業(yè)年限

D.基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

【答案】：A

5、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購與贖回情況

B.轉入與轉出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C

6、QFIT持股比例受到限制，例如單個境外投資者通過合格投資者持有

一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的

（）%o

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

7、在其他因素相同妁情況下，票面利率與債券到期收益率呈（）。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】:A

8、當改變估值技術導致基金資產(chǎn)凈值的變化在（）以上的，基

金管理人應就所采住的相關估值技術、假設及輸入值的適當性等咨詢

會計師事務所的專業(yè)意見。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

9、根據(jù)《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求

（）應制訂健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會

1）.基金銷售機構

【答案】：A

10、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風險。

A.信用風險

B.提前贖回風險

C.違約風險

D.申購風險

【答案】：B

11、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價格免疫策略

C.久期配比策略

I）.水平配比策略

【答案】：B

12、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

D.橡膠

【答案】：D

13、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權基金持有股份1000萬

股，2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認購了其中

500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權

的比例為（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

14、以下指數(shù)中不屬于國內(nèi)股票價格指數(shù)的是（）。

A.上證180指數(shù)

B.金融時報股價指數(shù)

C.滬深300指數(shù)

D.深證綜合股票價格指數(shù)

【答案】：B

15、系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對

市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為

系統(tǒng)性因素，它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一

個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是

相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。

A錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

16、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得

的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：D

17、股票拆分對（）沒有影響。

A.每股盈余

B.股票價格

C.股東權益總額

D.每股面值

【答案】：C

18、下列不屬于基金會計報表附注的內(nèi)容的是（）。

A.會計期間基金經(jīng)營成果

B.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明

C.報表重要項目的說明

D.關聯(lián)方關系及其交易

【答案】：A

19、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數(shù)

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：B

20、關于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）

A.大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實物的方式

B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

C.大宗商品可以分為能源類，基礎原材料類，貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品投資采取購買大宗商品相關股票的方式

【答案】：A

21、股價指數(shù)復制方法通常不包括（）。

A.完全復制

B.抽樣復制

C.優(yōu)化復制

D.分層復制

【答案】：D

22、以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）o

A.權證交易當日不能進行回轉交易

B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易

C.B股實行次日起回轉交易

D.債券競價交易實行當日回轉交易

【答案】：A

23、關于衍生工具的特點，以下表述錯誤的是（）。

A.通過衍生工具能夠實現(xiàn)小資金撬動大資金

B.行生工具可能會因為缺乏交易對手而不能平倉或變現(xiàn)

C.衍生工具涉及基礎資產(chǎn)的跨期轉移

D.衍生資產(chǎn)的價格和合約標的資產(chǎn)價格沒有聯(lián)動性

【答案】：D

24、（）是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司（子公司或分公

司）分離出去，成立新公司的行為。

A.股票回購

B.剝離

C.兼并收購

D.權證的行權

【答案】：B

25、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營

業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。

A.52億元

B.35億元

C.18億元

D.23億元

【答案】：A

26、某2年期債券面值100元，票面利率為5虬每年付息，現(xiàn)在的市場

收益率為6%,市場價格98.17元，則其麥考利期是（）。

A.1年

B.2年

C.1.95年

D.2.05年

【答案】：C

27、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產(chǎn)收益

率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？OO

A.公司營業(yè)成本減少

B.公司投資收益增加

C.公司所有者權益增加

D.公司無息負債減少

【答案】：D

28、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和

（）O

A.經(jīng)紀制

B.會員制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B

29、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當中納入黃金，主要是為了

達到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風險

C.提高收益率

D.投機

【答案】：B

30、下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D

31、關于全球投資業(yè)績標準(GIPS)中收益率的具體計算，以下表述

正確的是()O

A.GIPS要求計算總收益率

B.投資組合的收益必須以期末資產(chǎn)值加權計算

C.自2005年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權現(xiàn)金流調(diào)整后的資金加

權收益率來計算總收益率

D.自2010年1月1日起，必須至少每季度一次計算組合群收益

【答案】：A

32、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法不

正確的是()。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設立，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者

司法機關的處罰

B.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗

【答案】：B

33、（）,中國人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期

融資券承銷規(guī)程》。

A.2005年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：A

34、目前，我國的基金會計核算均已細化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

35、用復利計算第n期終值的公式為（）。

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV（1+in）

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

【答案】：C

36、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）

公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額

支付，付息比例僅龍4.5%,并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債

券，這種風險屬于債券的（）。

A.提前贖回風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：D

37、交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.視具體情況而定

【答案】：B

38、關于證券投資基金損益結轉的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結轉損益

B.債券基金一般在月末結轉當期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結轉損益

D.股票基金一般在月末結轉當期損益

【答案】：A

39、當經(jīng)濟周期處于收縮期時，財政政策和貨幣政策的組合搭配方式中

最不利于熨平”經(jīng)濟周期波動是（）

A.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策

B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財政政策、擴張性貨幣政策

【答案】：B

40、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀人

【答案】：D

41、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個評價結果更合理和貼近實

際（）

A.中位數(shù)和均值無區(qū)別

B.均值

C.中位數(shù)

D.不確定

【答案】：C

42、（），債券信用評級行業(yè)在我國首次出現(xiàn)。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

43、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

D.5%?25%

【答案】：C

44、下列關于基金管理費和托管費的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費

用

【答案】：C

45、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈

值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為

（）%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

46、下列說法中錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接

近到期收益率。

B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越偏

離到期收益率。

C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離

到期收益率。

D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總

是預示著到期收益率的同向變動。

【答案】：B

47、標準?普爾和惠譽的最高信用等級是（）。

A.AAAA級

B.AAA級

C.AAa級

D.Aaa級

【答案】：B

48、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標準進行年化，正確的

做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D

49、AIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

50、下列屬于內(nèi)在價值法的估值模型的是（）。

A.市盈率模型

B.市凈率模型

C.零增長模型

I）.市銷率模型

【答案】：C

51、商業(yè)票據(jù)的特點主要有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.n、m、iv

【答案】：C

52、下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法

錯誤的是（）o

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險精神

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增

【答案】：D

53、下列不屬于可轉換債券特征的是（）

A.是含有轉股權的債券

B.具有較高債息成本

C.具有較高的潛在收益率

D.具有提前贖回權

【答案】：C

54、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

I）.利率通常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D

55、市銷率指標的聲入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估

股票價值時需要對公司的收入質量進行評價；市銷率有助于考察公司

收益基礎的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質量水平。上述說法

（）O

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

56、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），

封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

57、關于相對收益和絕對收益，以下表述錯誤的是（）。

A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益

B.多樣化的市場指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當?shù)臉I(yè)績比

較基準評估基金相對收益

C.基金的絕對收益不與業(yè)績比較基準進行比較

D.絕對收益和相對收益是一個概念

【答案】：D

58、（）指的是采用投資決策時的證券市場價格建倉的模擬投

資組合（理想組合）與采用實盤交易建倉的真實投資組合之間的收益

率之差，其本質就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A

59、“自上而下''的層次分析法的第三步是（）。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

D.經(jīng)濟周期分析

【答案】：C

60、市盈率用公式表達為（）。

A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價/銷售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市?價

D.市盈率二每股市價/每股收益（年化）

【答案】：D

61、（）是國際債券結算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結算方

式，也是發(fā)達債券市場最普遍使用的一種結算方式

A.見款付券

B.券款對付

C.純?nèi)^戶

D.見券付款

【答案】：B

62、下列說法錯誤的是()。

A.歐式看漲期權多頭的損益：max(ST-X,0)

B.歐式看漲期權空頭的損益：min(ST-X,0)

C.歐式看跌期權多頭的損益：max(X-ST,0)

D.歐式看跌期權空頭的損益：min(ST-X,0)

【答案】：B

63、從投資風格來看，我國QDH基金的類型說法錯誤的是()。

A.從投資風格來看，我國QDH基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成

長型和指數(shù)型等各種投資風格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長，由此帶來資本增值，風險高、

收益也高

C.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得，投資標的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

64、關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是()。

A.發(fā)行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積

B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

C.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

D.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定參考意義

【答案】：C

65、()僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接

參與管理和經(jīng)營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

66、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標準差，

并以此為基準測度任何組合績效的方法是（）。

A.詹森指數(shù)法

B.特雷諾指數(shù)法

C.信息比率法

D.夏普指數(shù)法

【答案】：D

67、下列選項中，不屬于QDH基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務

D.投資于遠期合約

【答案】：D

68、其他條件不變，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響

就（）。

A.越小

B.不能確定

C.越大

D.無影響

【答案】：C

69、（）是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期

按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A

70、關于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生

B.收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該

證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

C.收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該

證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

【答案】：B

71、下列關于期權?價格和其影響因素之間的關系，表述不正確的是

（）O

A.合約標的資產(chǎn)的市場價格越高，看跌期權價格越低

B.期權的有效期越長，看漲期權的價格越高

C.無風險利率升高時，看跌期權的價值隨之降低

D.合約標的資產(chǎn)的分紅與看漲期權的價格呈正相關

【答案】：D

72、以下選項中不屬于股票價格指數(shù)的編制方法的是（）

A.加權平均法

B.移動平均法

C.算術平均法

I）.幾何平均法

【答案】：B

73、一般情況下，下列證券中有表決權的是（）。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉債

D.公司債

【答案】：B

74、下列關于久期的說法，不正確的是（）。

A.久期也稱持續(xù)期

B.久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產(chǎn)品久期越長，價格變動幅度越小

1）.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產(chǎn)品的價格變化并不準確

【答案】：C

75、基金管理費通常與風險（）。

A.無法判斷

B.無關

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

76、對于不含期權的債券，當債券收益率分別上升和下降相同單位時,

以下說法正確的是（）

A.債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

B.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度

C.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

D.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B

77、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，下列應制定基金估

值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的程序和技術的是

（）。

A.托管機構

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D.基金管理公司

【答案】：D

78、跟蹤偏離度的計算公式是（）o

A.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

B.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

C.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率小基準組合的收益率

1）.跟蹤偏離度二證券組合的真實收益率X基準組合的收益率

【答案】：B

79、下列說法正確的是（）

A.道瓊斯股票價格指數(shù)最早是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.

亨利.道開始編制的，是一種加權平均股價指數(shù)。

B.標準普爾500指數(shù)是由標準普爾公司1976年開始編制的。

C.滬深300指數(shù)編制目標是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和

運行狀況

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券

市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)

【答案】:C

80、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

81、A證券的預期報酬率為12%,標準差為15版B證券的預期報酬率

為18%,標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有

效邊界與可行集重合，以下結論中錯誤的是（）。

A.最小方差組合是全部投資于A證券

B.最高預期報酬率組合是全部投資于B證券

C.兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱

D.可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合

【答案】：D

82、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負債率

D.資產(chǎn)收益率

【答案】：B

83、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流為正或龍負是判斷企業(yè)財務現(xiàn)金流量健康的唯一指標

B.財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，挖

掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀

況提供幫助

C.現(xiàn)金流量結構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、

成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流

量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期

內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償

還短期負債的能力大小，重點關注的是企業(yè)的流動資產(chǎn)

【答案】：A

84、凈額清算又分尤雙邊凈額清算和（）。

A.多邊凈額清算

B.貨銀對付

C.單邊凈額清算

D.共同對手方凈額清算

【答案】：A

85、遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）由交

易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

86、下列條款不可以嵌入債券的是（）。

A.延期條款

B.轉換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】:A

87、乂年*月乂日，某基金公司公告進行利潤分配，每10份分配0.2

元。權益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現(xiàn)金分

紅。當日未除息前的單位凈值為L222元，除息后該基金單位凈值和小

李持有份額分別是（）

A.1.022元，10000#

B.1.202元，10000份

C.L220元,10000份

D.1.222元,9800份

【答案】：B

88、下列關于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費

用

【答案】：C

89、風險價值（VaR）的考察區(qū)間一般為（）。

A.長期，一般為十年以上

B.中長期，一般為一年或數(shù)年

C.中期，一般為幾個月至一年

D.短期，一般為一天、一周或幾周

【答案】：D

90、下列不屬于期貨市場基本功能的是()

A.風險管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.宏觀調(diào)控工具

D.投機

【答案】：C

91、美國存托憑證(ADR)是以美元計價且在美國證券市場上交易的存

托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是()。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場需求和自有基礎證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應用

I).以上選項都錯

【答案】：D

92、下列關于隨機變量的說法，錯誤的是()。

A.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量

B.如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變

量

C.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為

連續(xù)型隨機變量

D.我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

【答案】：D

93、()是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

【答案】：C

94、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通的股票增加（）。

A.5%-20%

B.1096-25%

C.15%-25%

D.10%-20%

【答案】：A

95、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基

金經(jīng)理或投資者所預期的目標價位。

A.最大撤回

B.下行風險

C.風險價值

D.事前事后指標

【答案】：B

96、任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額不

得超過該只債券流通量的（），遠期交易賣出總余額不得超過

其可用自有債券總余額的（）。

A.50%；200%

B.50%；100%

C.20%：200%

D.20%；100%

【答案】：C

97、Y公司2015年總資產(chǎn)收益率20%,凈資產(chǎn)收益率30%,凈利潤為6

億，則Y公司2015年總負債為（）億元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

98、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復利現(xiàn)值

【答案】：D

99、有關銀行間債券市場的回購，以下表述錯誤的是（）。

A.買斷式回購的期限最長不得超過91天

B.買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

C.質押凍結期間債券的利息歸出質人所有

D.質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融

通業(yè)務

【答案】：B

100、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，先決定延緩償付，

而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是

（）O

A.提高

B.下降

C.無影響

I).不確定

【答案】：B

101、下列費用不屬于證券交易傭金的是()。

A.證券公司經(jīng)紀傭金

B.證券交易所手續(xù)費

C.證券托管費

D.證券交易所交易監(jiān)管費

【答案】：C

102、我國股票基金大部分按照()的比例計提基金管理費。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

103、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是

()O

A.權證

B.股票

C.企業(yè)債

D.可轉債

【答案】：D

104、()是刺激或減緩經(jīng)濟發(fā)展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財政政策

D.市場政策

【答案】：C

105、下列不屬于私募股權投資的戰(zhàn)略形式的是（）。

A.成長權益

B.并購投資

C.價值投資

D.危機投資

【答案】：C

106、利潤表的構成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.利潤

C.與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

D.營業(yè)費用

【答案】：D

107、下列關于地產(chǎn)投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機性

D.投資價值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B

1。8、關于市場風險，以下說法錯誤的是（）。

A.政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險等都屬于市場風險

B.市場風險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險

C.利率風險、購買力風險、匯率風險等都屬于市場風險

I）.由人為失誤、合同糾紛等引起的風險為市場風險

【答案】：D

109、關于互換合約，以下表述正確的是（）。

A.利率互換是指兩種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約

B.利率互換通常伴隨本金

C.現(xiàn)實生活中較為常見的是貨幣互換合約和利率互換合約

D.貨幣互換通常是指兩種貨幣資金的本金和利息交換

【答案】：C

110、關于市盈率模型，下列說法錯誤的是（）。

A.對盈余進行估值的重要指標是市盈率

B.對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

C.市盈率二每股收益［年化）/每股市價

D.當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C

11k下列關于優(yōu)先股的表述中，錯誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權

【答案】：C

112、下列關于私募股權投資的說法中，錯誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立

C.私募股權投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織

結構

D.杠桿收購是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式

【答案】：B

113、復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花

費的交易成本（）。

A.越小,越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

114、由某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關的一些特別因素導致的風險，被稱

之為（）

A.單體風險

B.系統(tǒng)性風險

C.非系統(tǒng)性風險

I）.人為風險

【答案】：C

115、用復利法計算第n期末終值的計算公式為（）。

A.FV=PV（l+in）

B.PV=FV（l+in）

C.PV=FV（l+i）D

D.FV=PV（l+i）^n

【答案】：D

116、假設某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算術平均收益率為（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.無法判斷

【答案】：B

117、房地產(chǎn)權益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.契約型基金

【答案】：B

118、申請QDII資格的基金管理公司，應該財務穩(wěn)健，資信良好，資

產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，關于此項規(guī)定，以

下表述正確的是（）。

A.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

B.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于8億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃

業(yè)務1年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或

等值外匯資產(chǎn)

C.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃

業(yè)務2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

D.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理

業(yè)務2年以上，最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣

或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：D

119、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風

險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯

票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是

（）O

A.大部分是債務契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.本金安全性高，風險較低

【答案】：A

120、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）,以下表術正確的是（）。

A.投資管理機構必須披露3年以上的業(yè)績

B.它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標準

C.GIPS業(yè)績評價的基礎是輸入數(shù)據(jù)的真實，準確

I）.投資管理機構使汪GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩

套標準

【答案】：C

121、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國經(jīng)濟上行其年化收益率預計為15%,

經(jīng)濟平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟

上行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟下行的概率是35%,則資

產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

122、AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不應少于

（）萬歐元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

123、以下屬于風險指標系數(shù)的優(yōu)勢的是（）。

A.在應用系數(shù)進行投資組合對比時，不需要注意所使用的數(shù)據(jù)的時間

區(qū)間

B.B系數(shù)不會隨著計算所使用的歷史時間區(qū)間的變化而變化

C.B系數(shù)既可以用來衡量投資組合相對基準的風險水平，又可以用來

比較兩個投資組合的風險水平

I）.當投資組合中加入一只新上市股票時，B系數(shù)可以反映這個新的變

化

【答案】：C

124、對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅

的是（）。

A.從基金分配中取得的收入

B.個人申購和贖回基金份額取得的差價收入

C.機構買賣基金份額獲得的差價收入

D.個人買賣基金份額獲得的差價收入

【答案】：C

125、信托型基金的參與主體不包括（）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

I）.有限合伙人

【答案】：D

126、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%,

李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

127、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

I）.面額較小

【答案】：A

128、下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設條件是（）。

A.投資者對證券的收益、風險及證券間關聯(lián)行具有完全相同的預期

B.資本市場沒有摩擦

C.投資者都依據(jù)期望收益評價證券組合的收益條件

D.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的。

【答案】：D

129、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴泰證券交易所、阿

姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團有限公司

D.倫敦國際金融期權期貨交易所

【答案】：A

130、關于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是

（）O

A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較低的利差

B.債券的提前贖回條款對債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較高的利差

C.債券的轉換期權條款是對債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一

個高的利差

D.債券的轉換期權條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一

個高的利差

【答案】：B

131、QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

132、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

【答案】:A

133、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。

A.市場風險

B.信用風險

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險

D.購買力風險

【答案】：C

134、債券，通常又稱（），因為這類金融工具能夠提供固定數(shù)

額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流。

A.固定收益市場

B.固定收益證券

C.固定利率證券

D.固定收益基金

【答案】：B

135、下列關于短期融資券的說法正確的是（）

A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率

B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C.僅在銀行間債券市場上流通

D.對資金用途有明確限制

【答案】：C

136、當期收益率沒有考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一

期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價格的比率。

A.收益

B.利率

C.資本利得或損失

I）.風險

【答案】：C

137、下列監(jiān)管措施中，不能確保投資者的合法權益的是（）o

A.向投資者充分披露有關信息

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

138、假設某國債是起息日為2009年6月6日的附息固定利率，債券

10年期，每半年支付一次利息，債券面值100元，票面利率為4.5%,

2019年6月6日當日每單位債券收到本金和利息共計（）元。

A.A104.5

B.B102.25

C.C140.5

I）.145

【答案】：D

139、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的

是（）。

A.權益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

B.權益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權益乘數(shù)等于股東權益比率的倒數(shù)

D.權益乘數(shù)大則財務風險大

【答案】：A

140、我國國債期限結構以中期為主，3?5年的國債占比超過（）。

A.95%

B.90%

C.85%

I).80%

【答案】：D

141、()是指基金在一定會計期間的經(jīng)營成果。

A.基金利潤

B.基金資產(chǎn)

C.基金負債

D.基金所有者權益

【答案】：A

142、下列關普通股的表述錯誤的是()。

A.普通股具有股權和債券雙重屬性

B.普通股的股利是變動的

C.普通股一般具有表決權

I).普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票

【答案】：A

143、關于基金的平均收益率，以下表述錯誤的是()。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D

144、滬深300股指期貨合約交易單位為每點()元。

A.100

B.200

C.300

I).500

【答案】：c

145、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括

（）O

A.投資期限

B.收益需求

C.風險容忍度

D.流動性

【答案】：D

146、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）0

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

1）.衰退期

【答案】：B

147、下列關于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值%價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】:C

148、以下關于股票的特征錯誤的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有

期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利

及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性

【答案】：B

149、股票基金管理人會密切關注行業(yè)和個股的基金面變化，構建股票

投資組合操作主要是為了降低哪種風險？（）

A.信用風險

B.系統(tǒng)性風險

C.流動性風險

I）.市場風險

【答案】：D

150、很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要

了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預測性

（）O

A.越強

B.越弱

C.沒有影響

D.視情況而定

【答案】：A

151、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A

152、下列說法中，縉誤的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折I日

B.EV/EBITDA反映了投資資本的市場價值和未來一年企業(yè)收益間的比例

關系

C.EBITDA=利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷

D.EV=公司市值+凈負債

【答案】：A

153、下列關于有限合伙制與公司制私募股權投資基金組織結構，說法

正確的是（）。

A.公司制是指私募股權投資基金以股份公司形式設立

B.公司制目前成為私募股權投資基金最主要的運作方式

C.有限合伙人具備獨立的經(jīng)營管理權力

D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理

【答案】：D

154、僅考慮風險承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.H.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】:A

155、在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券

的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，

暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C

156、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標準差為4%,在95%的概

率下，月度凈值增長率區(qū)間為（）

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

I）.-5%—11%

【答案】：D

157、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金

資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風險性、流動性

【答案】：A

158、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

D.5%?25%

【答案】：C

159、買入200份封閉式基金份額，買入價格1.50元/份，交易傭金

0.25%,按滬、深交易所公布的收費標準，該交易傭金為（）。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

160、按照"最佳執(zhí)行"的交易里理念，投資管理公司應向現(xiàn)有和潛在客

戶披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

【答案】：C

161、（）是指一方主管機構未經(jīng)他方主管機構的請求，將其所取得與

他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】:A

162、以下不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）

B.流動性低

C.本金安全性高，風險較低

D.均是債務契約

【答案】：B

163、歐洲最大的證券交易所是（）o

A.法蘭克福證券交易所

B.愛爾蘭證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D

164、不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。

A.贖回費余額

B.基金獲得的賠償款

C.存款利息收入

D.新股手續(xù)費返還

【答案】：C

165、下列各類金融資產(chǎn)中，貨幣市場工具不包括（）。

A.銀行承兌匯票

B.中央銀行票據(jù)

C.3年期國債

D.回購協(xié)議

【答案】：C

166、關于基金公司交易部，以下表述錯誤的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求

C.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部負責提出投資組合交易指令

【答案】：D

167、價格一收益率曲線的曲率就是債券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B

168、顯性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

169、可在期權到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權是

（）O

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：A

170、關于另類投資產(chǎn)品的局限性，下列錯誤的是（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估

D.流動性較好，杠桿率偏低

【答案】：D

171、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代

表的實際資產(chǎn)的價值。

A.清算價值

B.賬面價值

C.票面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

172、關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測影響期貨價格

B.期貨市場中供求關系影響期貨價格

C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價格

D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

【答案】：D

173、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采?。ǎ┑姆绞?。

A.凈額清算

B.全額結算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A

174、關于弱有效證券市場，以下表述錯誤的是（）

A.歷史信息對證券價格變動不會產(chǎn)生任何影響

B.投資者可以通過分析歷史信息進行的技術分析來預測未來證券價格

走勢

C.證券價格能夠允分反映歷史序列中包含的信息

D.投資者通過對以往價格、交易量所進行的技術分析都是無用的

【答案】：B

175、以下有關銀行間債券市場債券結算的說法錯誤的是（）。

A.純?nèi)^戶的特點是快捷、簡便

B.見券付款有利于付券方控制風險

C.見款付券的收券方會有一個風險敞口

D.券款對付的結算風險雙方對等

【答案】：B

176、基金暫停估值的情形不包括（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產(chǎn)價值

時

C.占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉變，而基金管理人為

保障投資人的利益已決定延遲估值

D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能

出售或評估基金資產(chǎn)的

【答案】：D

177、（）用于為社會提供基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保

險、失業(yè)保險和生育保險服務。

A.財險公司

B.壽險公司

C.中國的社會保障基金

D.企業(yè)年金

【答案】：C

178、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B

179、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公積金轉增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，

年末股價是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

180、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值10元），資本公積2億元，

留存收益7億元，股票市價為30元/股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票

股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?/p>

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

181、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A.申購與贖回情況

B.轉入與轉出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C

182、基金財務會計報表不包括（）。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.凈值變動表

D.股東權益變動表

【答案】：D

183、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權基金投資收益率

與時間關系的曲線叫做（）。

A.B曲線

B.Q曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D

184、壽險公司通常友資于（）資產(chǎn)。

A.風險較低

B.風險較高

C.收益較低

D.收益較高

【答案】：B

185、私募股權投資的退出機制中，（）常用于緩解私募股權基金緊

急的資金需求。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

D.投資私募股權二級市場

【答案】：C

186、關于市場有效性，以下表述錯誤的是（）。

A.根據(jù)時間維度把信息劃分為：歷史未公開信息、歷史已公開信息、

以及當前信息

B.有效市場被劃分%:強有效市場、半強有效市場、弱有效市場

C.20世紀70年代，芝加哥大學教授尤金？法瑪建立了劃分市場有效性

的標準

D.如果市場無效，股價就可能被高估或被低估，投資管理人此時可以

通過發(fā)現(xiàn)定價偏差從中獲得超額收益

【答案】：A

187、在半強有效證券市場中，證券價格所反映的信息不包括（）。

A.證券的盈利預、未公開發(fā)布的公司重組信息

B.證券的交易量、紅利發(fā)放公告

C.證券的交易量、公司并購公告

D.證券的盈利預測、公司并購公告

【答案】：A

188、（）是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉

讓憑證。

A.股票

B.存托憑證

C.可轉換債券

D.認股權證

【答案】：B

189、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，貨幣資金為600億元，應收賬

款為200億元，應收票據(jù)為200億元.長期股權投資為20億元，則應

計入流動資產(chǎn)的金額為（）億元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

【答案】：B

190、權益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權益

B.負債除以所有者權益

C.資產(chǎn)除以負債

D.負債除以資產(chǎn)

【答案】：A

191、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%,則該企業(yè)的銷

售收入是（）億元。

A.50

B.10

C.8

D.2

【答案】：A

192、投資者是否愿意購買無保證債券取決于其（）能否補償其風

險。

A.盈利規(guī)模

B.資產(chǎn)結構

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C

193、跨境投資風險中的估值風險主要有（）。

A.I,II.IILIV

B.I、11.III

C.I、II

D.I、IkIV

【答案】：A

194、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）o

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

195、CFA提出了最佳執(zhí)行的實施框架，不屬于的一項是（）。

A.披露

B.過程

C.備注

D.記錄

【答案】：C

196、強有效市場是指與證券有關的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和

未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中,

在一個強有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除

了偶爾靠運氣“預測”到證券價格的變化外，是不可能重復地，更不

可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

197、另類投資的局限性不包括（）。

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估

D.分散風險

【答案】：D

198、下列指標中可以對基金持倉結構作出有效分析的是（）。

A.下行風險標準差

B.基金股票換手率

C.貝塔系數(shù)

D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值

的比例

【答案】：D

199、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質押債券和擔

保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.按嵌入的條款分類

【答案】：A

200、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎，但沒有否

認內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設

B.半強有效市場假設

C.強有效市場假設

D.市場異常理論

【答案】：B

201、減少回購交易信用風險的方法有（）。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債%抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A

202、AIFMD自＜）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

203、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。

A.未來事件能夠被準確地預測

B.價格能夠反映所有相關信息

C.價格不起伏

D.證券價格由于不可辨別的原因而變化

【答案】：B

204、（）是農(nóng)行存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

205、我國提供基金評價業(yè)務的公司不包括（）。

A.狼河證券

B.晨星公司

C.中國證監(jiān)會

D.上海證券

【答案】：C

206、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標準差為3吼在95%的概率

下。月度凈值增長率的區(qū)間是（）。

A.+3%?+2%

B.+3%?0

C.+5%?-1%

D.+8%?-5%

【答案】：D

207、業(yè)內(nèi)是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷諾比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

208、衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.利息倍數(shù)

B.流動資產(chǎn)

C.應收賬款

D.總資產(chǎn)

【答案】：A

209、下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D

210、若pij=-l,則表示Ri和Rj（）o

A.零相關

B.不確定

C.完全正相關

D.完全負相關

【答案】：D

211、下列關于制定沒資政策說明書的好處，說法錯誤的是（）o

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

212、下列關于結構化債券的描述，不正確的是（