保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》模擬試題必過

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》精選

模擬試題必過

1.根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工

作的通知》，需要進(jìn)行從嚴(yán)審核的發(fā)債申請有（）o

I.項(xiàng)目屬于當(dāng)前國家重點(diǎn)支持范圍的發(fā)債申請

II.資產(chǎn)負(fù)債率為80%且債項(xiàng)級(jí)別在AA+以下的債券的發(fā)債申請

III.專項(xiàng)用于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)債申請

IV.連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率為75%的城投類企業(yè)的發(fā)債申請

V.企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)，運(yùn)營不規(guī)范，償債保障措施較弱的發(fā)債申請

A.I、IH、V

B.II、IV、V

C.I、II、III、W

D.II、III、IV、V

E.i、n、in、Mv

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作

的通知》和《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見》的規(guī)定，

對于以下兩類發(fā)債申請，要從嚴(yán)審核，有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)：①募集資

金用于產(chǎn)能過剩、高污染、高耗能等國家產(chǎn)業(yè)政策限制領(lǐng)域的發(fā)債申

請。②企業(yè)信用等級(jí)較低，負(fù)債率高，債券余額較大或運(yùn)作不規(guī)范、

資產(chǎn)不實(shí)、償債措施較弱的發(fā)債申請：a.資產(chǎn)負(fù)債率較高（城投類

企業(yè)60%以上，一般生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)70%以上）且債項(xiàng)級(jí)別在AA+

以下的債券。b.企業(yè)及所在地地方政府或?yàn)槠涮峁┏袖N服務(wù)的券商

有不盡職或不誠信記錄。c.連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率高于60%

的城投類企業(yè)。d.企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)，運(yùn)營不規(guī)范，償債保障措施較弱

的發(fā)債申請。I項(xiàng)屬于加快和簡化審核類企業(yè)債券。山項(xiàng)，《養(yǎng)老產(chǎn)

業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》第2條規(guī)定，對于專項(xiàng)用于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)

債申請，在相關(guān)手續(xù)齊備、償債保障措施完善的基礎(chǔ)上，比照我委“加

快和簡化審核類”債券審核程序，提高審核效率。

2.根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，下列關(guān)于發(fā)行人在財(cái)

務(wù)會(huì)計(jì)方面需要符合的發(fā)行條件，說法正確的有（）o

I.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)達(dá)到人民幣3000萬元,

凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)

II.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣

5000萬元，或最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元

III.最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損

IV.最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等

后）占凈資產(chǎn)的比例不高于30%

V.發(fā)行后股本總額不少于人民幣3000萬元

A.I.III

B.IKV

C.I、IV

D.II、III

E.N、V

【答案】：D

【解析】：

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（2020年修訂）第26條第1

款規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為

正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后

較低者為計(jì)算依據(jù)；②最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈

額累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)

超過人民幣3億元；③發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；④

最近1期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）

占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；⑤最近1期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

3.根據(jù)《公司債券上市規(guī)則》，債券上市期間，發(fā)生可能影響發(fā)行人

償債能力或者債券價(jià)格的重大事項(xiàng)，或者存在關(guān)于發(fā)行人及其債券的

重大市場傳聞的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所提交并披露臨時(shí)報(bào)告，說

明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。前款所稱重大事項(xiàng)包

括（）。［2019年6月真題］

I.發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或者生產(chǎn)經(jīng)營外部條件等發(fā)生重大變

化

II.發(fā)行人出售、轉(zhuǎn)讓主要資產(chǎn)或發(fā)生重大資產(chǎn)重組

III.發(fā)行人董秘?zé)o法履行職責(zé)或者發(fā)生重大變動(dòng)

IV.發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的10%

V.發(fā)行人實(shí)際控制人發(fā)生變更

A.I、II>III

B.n、in、v

c.i、n、m、v

D.n、in、w、v

E.［、n、in、Mv

【答案】：c

【解析】：

《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》（2018年修訂）第3.3.1條規(guī)

定，債券上市期間，發(fā)生可能影響發(fā)行人償債能力或者債券價(jià)格的重

大事項(xiàng)，或者存在關(guān)于發(fā)行人及其債券的重大市場傳聞的，發(fā)行人應(yīng)

當(dāng)按照相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本規(guī)則及本所

其他規(guī)定及時(shí)向本所提交并披露臨時(shí)報(bào)告，說明事件的起因、目前的

狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。

前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：

①發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或者生產(chǎn)經(jīng)營外部條件等發(fā)生重大變

化；

②發(fā)行人主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)；

③發(fā)行人出售、轉(zhuǎn)讓主要資產(chǎn)或發(fā)生重大資產(chǎn)重組；

④發(fā)行人放棄債權(quán)、財(cái)產(chǎn)或其他導(dǎo)致發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)

10%的重大損失；

⑤發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的

20%；

⑥發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；

⑦發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，受到重大行政處罰、行政監(jiān)管措

施或自律組織紀(jì)律處分；

⑧發(fā)行人減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)或依法進(jìn)入破產(chǎn)程序；

⑨發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪或重大違法失信、

無法履行職責(zé)或者發(fā)生重大變動(dòng)；

⑩發(fā)行人控股股東或者實(shí)際控制人涉嫌犯罪被立案調(diào)查或者發(fā)生變

更；

?發(fā)行人發(fā)生可能導(dǎo)致不符合債券上市條件的重大變化；

?發(fā)行人主體或債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化；

?保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化；

?其他對投資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)；

?去律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)、本所

要求的其他事項(xiàng)。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露重大事項(xiàng)的進(jìn)展及其對發(fā)行人償債能力可能產(chǎn)

生的影響。發(fā)行人受到重大行政處罰、行政監(jiān)管措施或紀(jì)律處分的，

還應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)違法違規(guī)行為的整改情況。

4,擬發(fā)行公司最近1年發(fā)生下列（）情形的，由發(fā)行部決定是否重

新提交發(fā)審會(huì)討論。

A.利潤低于前2年平均利潤水平

B.凈資產(chǎn)收益率未達(dá)公司承諾的收益率

C.資產(chǎn)收益率低于公司承諾的收益率

D.固定資產(chǎn)收益率未實(shí)現(xiàn)增長

【答案】：B

【解析】：

《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)一一關(guān)于已通過發(fā)審會(huì)擬發(fā)行證

券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷工作的操作規(guī)程》第3條規(guī)定，擬發(fā)行

公司若最近1年實(shí)現(xiàn)的凈利潤低于上一年的凈利潤或盈利預(yù)測數(shù)（如

有），或凈資產(chǎn)收益率未達(dá)公司承諾的收益率，由發(fā)行部決定是否重

新提交發(fā)審會(huì)討論。

5.A公司用一棟廠房換入B公司的一項(xiàng)專利權(quán)。廠房的賬面原值為

3000萬元，已提折舊400萬元，已提減值準(zhǔn)備200萬元。A公司另向

B公司支付補(bǔ)價(jià)200萬元。假定該項(xiàng)資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且不

考慮相關(guān)稅費(fèi)，A公司換入專利權(quán)的入賬價(jià)值為（）萬元。

A.1200

B.1400

C.2600

D.2000

【答案】：C

【解析】：

由于該項(xiàng)非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)

當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量。A公司換入專利權(quán)的入賬

價(jià)值=(3000-400-200)+200=26001萬元)。

6.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，關(guān)于紅籌

企業(yè)申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市，以下說法錯(cuò)誤的是

()。

A.營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中

處于相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，預(yù)計(jì)市值不低于人民

幣100億元，且最近一年凈利潤為正的，可以申請發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)

板上市

B.最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率

10%以上的，滿足營業(yè)收入快速增長的條件

C.處于研發(fā)階段，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于

相對優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，預(yù)計(jì)市值不低于人民幣

100億元，且最近一年凈利潤為正的，可以申請發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板

上市

D.對國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企'也，適用"營'也收入

快速增長”的規(guī)定

E.符合《若干意見》等相關(guān)規(guī)定且最近一年凈利潤為正的紅籌企業(yè)，

可以申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第23條規(guī)定,

符合《若干意見》等相關(guān)規(guī)定且最近一年凈利潤為正的紅籌企業(yè)，可

以申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市。營業(yè)收入快速增長，擁

有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的尚未

在境外上市紅籌企業(yè)，申請發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市的，

市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)，發(fā)行人的招股

說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

①預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元，且最近一年凈利潤為正；②預(yù)計(jì)

市值不低于人民幣50億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于

人民幣5億元。前款所稱營業(yè)收入快速增長，指符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：

①最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元的，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率

10%以上；②最近一年?duì)I業(yè)收入低于5億元的，最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)

合增長率20%以上；③受行業(yè)周期性波動(dòng)等因素影響，行業(yè)整體處于

下行周期的，發(fā)行人最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率高于同行業(yè)可比公

司同期平均增長水平。處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)

展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”的規(guī)定。

7.某城投企業(yè)擬發(fā)行停車場專項(xiàng)債券，下列說法正確的有（）。

I.該企業(yè)擬發(fā)債資金專項(xiàng)用于城市停車場建設(shè)項(xiàng)目，可以比照國家

發(fā)改委“加快和簡化審核類”債券審核程序

II.單次發(fā)債規(guī)模，原則上不超過所屬地方政府上年本級(jí)公共財(cái)政預(yù)

算收入

111.地方政府所屬城投企業(yè)已發(fā)行未償付的企業(yè)債券、中期票據(jù)余額

與地方政府當(dāng)年GDP的比值超過8%的，其所屬城投企業(yè)發(fā)債應(yīng)嚴(yán)格

控制

IV.此次募集資金占城市停車場項(xiàng)目總投資比例可以不超過70%

V.用于委托經(jīng)營或轉(zhuǎn)讓一經(jīng)營一轉(zhuǎn)讓（TOT）等方式，收購已建成

的停車場統(tǒng)一經(jīng)營管理

A.I、n、in

B.n、in、iv

c.i、w、v

D.n、in、w、v

E.i、n、in、Mv

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《城市停車場建設(shè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財(cái)金（2015）818

號(hào)）具體分析如下：

I項(xiàng)，第1條規(guī)定，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行債券專項(xiàng)用于城市停車場建設(shè)項(xiàng)目,

在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，比照我委“加快和簡化審

核類”債券審核程序，提高審核效率。

II、III、IV三項(xiàng)，第2條規(guī)定，在償債保障措施較為完善的基礎(chǔ)上，

企業(yè)申請發(fā)行城市停車場建設(shè)專項(xiàng)債券，可適當(dāng)放寬企業(yè)債券現(xiàn)行審

核政策及《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見》中規(guī)定的部

分準(zhǔn)入條件：

①發(fā)行城市停車場建設(shè)專項(xiàng)債券的城投類企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制。

②債券募集資金可用于房地產(chǎn)開發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目（以下簡

稱“主體項(xiàng)目”）中配套建設(shè)的城市停車場項(xiàng)目，具體投資規(guī)模可由

主體項(xiàng)目審批部門根據(jù)主體項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容出具專項(xiàng)意見

核定。

③募集資金占城市停車場項(xiàng)目總投資比例由不超過60%放寬至不超

過70%。

④將城投類企業(yè)和一般生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債

率要求分別放寬至70%和75%；主體評(píng)級(jí)AAA的，資產(chǎn)負(fù)債率要求進(jìn)

一步放寬至75%和80%o

⑤不受“地方政府所屬城投企業(yè)已發(fā)行未償付的企業(yè)債券、中期票據(jù)

余額與地方政府當(dāng)年GDP的比值超過8%的，其所屬城投企業(yè)發(fā)債應(yīng)

嚴(yán)格控制”的限制。

⑥城投類企業(yè)不受"單次發(fā)債規(guī)模，原則上不超過所屬地方政府上年

本級(jí)公共財(cái)政預(yù)算收入”的限制。

V項(xiàng)，第5條規(guī)定，優(yōu)化城市停車場建設(shè)項(xiàng)目品種方案設(shè)計(jì)。一是可

根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，支持合理靈活

設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。二是積極探索停車設(shè)施產(chǎn)權(quán)、

專項(xiàng)經(jīng)營權(quán)、預(yù)期收益質(zhì)押擔(dān)保等形式。三是鼓勵(lì)發(fā)債用于委托經(jīng)營

或轉(zhuǎn)讓一經(jīng)營一轉(zhuǎn)讓（TOT）等方式，收購已建成的停車場統(tǒng)一經(jīng)營

管理。

8.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》，

以下說法正確的是（）o

I.深交所收到申請文件后5個(gè)工作日內(nèi)，對文件進(jìn)行核對，作出是

否受理的決定，告知上市公司及其獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問

II.申請文件與中國證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的文件目錄不相符的，上市公

司應(yīng)當(dāng)予以補(bǔ)正，補(bǔ)正時(shí)限最長不超過30個(gè)工作日

III.本所受理申請文件后10個(gè)工作日內(nèi)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)以電子

文檔形式報(bào)送工作底稿，供監(jiān)管備查

IV.上市公司申請發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，本所重組審核機(jī)構(gòu)自受理申

請文件之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向上市公司、交易對方、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧

問、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提出首輪審核問詢

V.深交所對申請文件做出決定后，上市公司、交易對方及有關(guān)各方,

以及為本次交易提供服務(wù)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人

員才須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任

A.i、n、in

B.i、11、in、iv

c.i、n、in、v

D.11.111、IV、v

E.i、m、iv、v

【答案】：A

【解析】：

i、n兩項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審

核規(guī)則》第30條第1款規(guī)定，本所收到申請文件后5個(gè)工作日內(nèi)，

對文件進(jìn)行核對，作出是否受理的決定，告知上市公司及其獨(dú)立財(cái)務(wù)

顧問。申請文件與中國證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的文件目錄不相符、文檔名

稱與文檔內(nèi)容不相符、文檔格式不符合本所要求、簽章不完整或者不

清晰、文檔無法打開或者存在木所認(rèn)定的其他不齊備情形的，上市公

司應(yīng)當(dāng)予以補(bǔ)正，補(bǔ)正時(shí)限最長不超過30個(gè)工作日。上市公司補(bǔ)正

申請文件的，本所收到申請文件的時(shí)間以上市公司最終提交補(bǔ)正文件

的時(shí)間為準(zhǔn)。m項(xiàng)，第33條規(guī)定，本所受理申請文件后10個(gè)工作日

內(nèi)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)以電子文檔形式報(bào)送工作底稿，供監(jiān)管備查。

IV項(xiàng)，第35條第1款規(guī)定，上市公司申請發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，本

所重組審核機(jī)構(gòu)自受理申請文件之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向上市公司、

交易對方、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是出首輪審核問詢。V項(xiàng)，

第32條第1款規(guī)定，申請文件一經(jīng)受理，上市公司、交易對方及有

關(guān)各方，以及為本次交易提供服務(wù)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及

其相關(guān)人員即須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

9.創(chuàng)業(yè)板上市公司的2014年半年報(bào)，出現(xiàn)以下情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行業(yè)

績預(yù)告的有（）。［2014年12月真題］

A.凈利潤比2013年度半年報(bào)下降30%

B.2014年6月30日凈資產(chǎn)為一100萬元

C.凈利潤與2014年一季度報(bào)告相比上升50%

D.2013年度半年報(bào)凈利潤為一50萬元，本期凈利潤為150萬元

E.2014年一季度報(bào)告凈利潤為100萬元，本期凈利潤為一50萬元

【答案】：B|D|E

【解析】：

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第11.3.1條

規(guī)定，上市公司預(yù)計(jì)全年度、半年度、前三季度經(jīng)營業(yè)績或者財(cái)務(wù)狀

況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告：①凈利潤為負(fù)；

②凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上；③與上年同期或者

最近1期定期報(bào)告業(yè)績相比，出現(xiàn)盈虧性質(zhì)的變化；④期末凈資產(chǎn)為

負(fù)。

10.出現(xiàn)下列情形的上市公司，深交所可決定暫停其股票上市的有

()。

I.因最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近二年

連續(xù)虧損

II.因追溯重述導(dǎo)致最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，首個(gè)會(huì)計(jì)

年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為一2000萬元

III.首個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具了保留意見的審

計(jì)報(bào)告

IV.2017年6月30日尚未披露2016年年度報(bào)告

V.因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰

A.I、II

B.II

C.II.III、IV

D.n、in、v

E.HI、w、v

【答案】：B

【解析】：

II、山、IV三項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修

訂）第14.1.1條規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所有權(quán)決定

暫停其股票上市交易：①因凈利潤觸及本規(guī)則13.2.1條第①項(xiàng)規(guī)定情

形其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤

繼續(xù)為負(fù)值；②因凈資產(chǎn)觸及本規(guī)則13.2.1條第②項(xiàng)規(guī)定情形其股票

交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)繼續(xù)

為負(fù)值；③因營業(yè)收入觸及本規(guī)則1321條第③項(xiàng)規(guī)定情形其股票交

易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入繼續(xù)低于

1000萬元；④因?qū)徲?jì)意見類型觸及本規(guī)則13.2.1條第④項(xiàng)規(guī)定情形

其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告繼

續(xù)被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；⑤因未在規(guī)定期限

內(nèi)改正財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告觸及本規(guī)則13.2.1條第⑤項(xiàng)規(guī)定情形其股票交

易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，在2個(gè)月內(nèi)仍未按要求改正其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)

告；⑥因未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告觸及木規(guī)則

13.2.1條第⑥項(xiàng)規(guī)定情形其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，在2個(gè)

月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告；⑦因欺詐發(fā)行觸及本規(guī)則

13.2.1條第⑦項(xiàng)規(guī)定情形，其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的30個(gè)

交易日期限屆滿；⑧因重大信息披露違法觸及本規(guī)則13.2.1條第⑧

項(xiàng)、第⑨項(xiàng)規(guī)定情形，其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的30個(gè)交易

日期限屆滿；⑨因股權(quán)分布不再具備上市條件觸及本規(guī)則13.2.1條第

⑩項(xiàng)規(guī)定情形其股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，在6個(gè)月內(nèi)其股權(quán)

分布仍不具備上市條件；⑩公司股本總額發(fā)生變化不再具備上市條

件；?本所規(guī)定的其他情形。

I、V兩項(xiàng)，第1321條規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所

有權(quán)對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：①最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的

凈利潤連續(xù)為負(fù)值或者因追溯重述導(dǎo)致最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤連

續(xù)為負(fù)值；②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值或者因追

溯重述導(dǎo)致最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；③最近一個(gè)會(huì)計(jì)年

度經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入低于1000萬元或者因追溯重述導(dǎo)致最近一個(gè)會(huì)

計(jì)年度營業(yè)收入低于1000萬元；④最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)

告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；⑤因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，被中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定

期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌2個(gè)月；⑥未在法定期限內(nèi)披露年度

報(bào)告或者半年度報(bào)告，且公司股票已停牌2個(gè)月；⑦因欺詐發(fā)行受到

中國證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌欺詐發(fā)行罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；

⑧構(gòu)成重大信息披露違法等強(qiáng)制退市情形：⑨構(gòu)成五大安全領(lǐng)域的重

大違法強(qiáng)制退市情形；⑩出現(xiàn)本規(guī)則第12.11條、第12.12條規(guī)定的

股權(quán)分布不再具備上市條件的情形，公司披露的解決方案存在重大不

確定性，或者在規(guī)定期限內(nèi)未披露解決方案，或者在披露可行的解決

方案后1個(gè)月內(nèi)未實(shí)施完成；⑩去院依法受理公司重整、和解或者破

產(chǎn)清算申請；?出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司被依法強(qiáng)制解散的情形；本所認(rèn)定

的其他存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情形。

11.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，以下說法正確的

是（）。

1.上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總

數(shù)，累計(jì)不得超過公司總股本的百分之三十

II.上市公司授予激勵(lì)對象限制性股票的價(jià)格低于市場參考價(jià)百分之

五十的，應(yīng)當(dāng)說明定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式

III.上市公司并購重組，涉及發(fā)行股票的，由交易所審核通過后報(bào)中

國證監(jiān)會(huì)注冊

IV.上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段

對外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告

V.上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動(dòng)和未來

發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素

A.I、n、in

B.IKIlkv

c.i、n、nriv

D.i、n、in、Mv

E.n、m、iv、v

【答案】：E

【解析】：

1項(xiàng)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》第29條規(guī)定，

上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)，累

計(jì)不得超過公司總股本的百分之二十。II項(xiàng)，第28條第1款規(guī)定，

市公司授予激勵(lì)對象限制性股票的價(jià)格低于市場參考價(jià)百分之五十

的，應(yīng)當(dāng)符合交易所有關(guān)規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)說明定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式6m

項(xiàng)，第19條第1款規(guī)定，上市公司并購重組，涉及發(fā)行股票的，由

交易所審核通過后報(bào)中國證監(jiān)會(huì)注冊。IV項(xiàng)，第13條規(guī)定，上市公

司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段對外發(fā)布重

大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告，不得以新聞發(fā)

布或者答記者問等形式代替信息披露。V項(xiàng)，第11條規(guī)定，上市公

司應(yīng)當(dāng)充分披露可能對公司核心競爭力、經(jīng)營活動(dòng)和未來發(fā)展產(chǎn)生重

大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。上市公司尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)充分披露尚未盈

利的成因，以及對公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、

研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)性等方面的影響。

12.甲證券投資咨詢機(jī)構(gòu)擬申請從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

資格。根據(jù)《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，下列情形

構(gòu)成障礙的有（）o

I.注冊資本為1000萬元，實(shí)繳注冊資本為800萬元，凈資產(chǎn)為600

萬元

II.有證券從業(yè)資格的人員30人，其中，具有從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)3

年以上的人員8人，財(cái)務(wù)顧問主辦人5人

山.1年前開始從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，最近2年財(cái)務(wù)顧問

業(yè)務(wù)收入總計(jì)為150萬元

IV.最近24個(gè)月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范受到過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

的紀(jì)律處分

V.1年前實(shí)際控制人發(fā)生過變化

A.I、II

B.IKIlkIV

C.II.IV、V

D.IILIV、V

E.I、III、V

【答案】：B

【解析】：

I、n、in、v四項(xiàng)，《財(cái)務(wù)顧問管理辦法》第7條規(guī)定，證券投資

咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

①已經(jīng)取得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券投資咨洵業(yè)務(wù)資格；②實(shí)繳注冊資

本和凈資產(chǎn)不低于人民幣500萬元；③具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控

制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度；④公司財(cái)務(wù)

會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；⑤控股股東、實(shí)際控制人在公司申請從

事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)資格前一年未發(fā)生變化，信譽(yù)良好

且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；⑥具有2年以上從事公司并購重組

財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動(dòng)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不

低于100萬元；⑦有證券從業(yè)資格的人員不少于20人，其中，具有

從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)3年以上的人員不少于10人，財(cái)務(wù)顧問主辦人不

少于5人；⑧中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。IV項(xiàng)，第9條規(guī)定，證券

公司、證券投資機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，不得擔(dān)

任財(cái)務(wù)顧問：①最近24個(gè)月內(nèi)存在違反誠信的不良記錄；②最近24

個(gè)月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分；③

最近36個(gè)月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正

在被調(diào)查。

13.根據(jù)國家發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)布指引》，下列說法

正確的有（）o

I.寬帶中國工程、生物育種工程以及高性能集成電路工程等領(lǐng)域符

合條件的企業(yè)，可以發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券

II.發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債的企業(yè)在相關(guān)手續(xù)齊備、償債保障措

施完善的基礎(chǔ)上，比照國家發(fā)改委“加快和簡化審核類”債券審核程

序，提高審核效率

in.支持發(fā)債企業(yè)利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在償債保障措施較為

完善的情況下，允許企業(yè)使用不超過60%的募集資金用于償還銀行貸

款和補(bǔ)充營運(yùn)資金

IV.積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式

V.允許發(fā)債募集資金用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域兼并重組，購買知識(shí)

產(chǎn)權(quán)等

A.I、II、IV

B.I、n、w、v

C.III.IV

D.ii、in、iv

E.I、II、in、IV、v

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》具體分析如下：

I項(xiàng)，鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能

源、新材料、新能源汽車等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

專項(xiàng)債券融資，重點(diǎn)支持《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》

（國發(fā)（2012）28號(hào)）中明確的重大節(jié)能技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)化工程、

重大環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化示范工程、重要資源循環(huán)利用工程、

寬帶中國工程、高性能集成電路工程、新型平板顯示工程、物聯(lián)網(wǎng)和

云計(jì)算工程、信息惠民工程、蛋白類等生物藥物和疫苗工程、高性能

醫(yī)學(xué)診療設(shè)備工程、生物育種工程、生物基材料工程、航空裝備工程、

空間基礎(chǔ)設(shè)施工程、先進(jìn)軌道交通裝備及關(guān)鍵部件工程、海洋工程裝

備工程、智能制造裝備工程、新能源集成應(yīng)用工程、關(guān)鍵材料升級(jí)換

代工程以及新能源汽車工程等二十大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程項(xiàng)目。

H項(xiàng)，對于專項(xiàng)用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)債申請，在相關(guān)手續(xù)齊

備、償債保障措施完善的基礎(chǔ)上，比照國家發(fā)改委“加快和簡化審核

類”債券審核程序，提高審核效率。

III、IV、V三項(xiàng)，優(yōu)化戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券品種方案設(shè)計(jì)。一是

可根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)嘖券發(fā)行方案，支持合理靈

活設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。二是支持發(fā)債企業(yè)利用債

券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在償債保障措施較為完善的情況下，允許企業(yè)

使用不超過50%的募集資金用于償還銀行貸款和補(bǔ)充營運(yùn)資金。三是

積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保方式。四是允許發(fā)債募集資金用于戰(zhàn)略性

新興產(chǎn)'也領(lǐng)域兼并重組、購買知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。

14.根據(jù)《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》，不考慮其他因素，

對小微債募集資金委托貸款集中度的要求，對單個(gè)委貸對象發(fā)放的委

貸資金累計(jì)余額不得超過（）。［2019年6月真題］

A.500萬元

B.1000萬元

C.300萬元

D.1500萬元

E.2000萬元

【答案】：B

【解析】：

《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》第3條規(guī)定，對小微債募集

資金委托貸款集中度的要求為：對單個(gè)委貸對象發(fā)放的委貸資金累計(jì)

余額不得超過1000萬元且不得超過小微債募集資金規(guī)模的3%o同一

控制人下的企業(yè)，合計(jì)獲得委貸資金不得超過上述規(guī)定數(shù)額和比例。

15.下列關(guān)于國有控股上市公司發(fā)行股份的相關(guān)規(guī)定正確的是（）。

[2013年11月真題]

A.國有控股股東應(yīng)當(dāng)在上市公司董事會(huì)審議通過證券發(fā)行方案后，按

照規(guī)定程序在上市公司股東大會(huì)召開前不少于20個(gè)工作日，將該方

案逐級(jí)報(bào)省級(jí)或省級(jí)以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核

B.國有股東為中央單位的，由中央單位通過集團(tuán)母公司報(bào)國務(wù)院國有

資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核

C.國有股東為地方單位的，由地方單位通過集團(tuán)母公司報(bào)地方國有資

產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核

D.國有控股股東在上市公司召開股東大會(huì)時(shí)?，應(yīng)當(dāng)按照國有資產(chǎn)監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)出具的批復(fù)意見，對上市公司擬發(fā)行證券的方案進(jìn)行表決

【答案】：A|B|D

【解析】：

C項(xiàng)，《關(guān)于規(guī)范上市公司國有股東發(fā)行可交換公司債券及國有控股

上市公司發(fā)行證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)（2009）125號(hào)）

第10條第2款規(guī)定，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于國有控股上市公司

發(fā)行證券的審核程序按照本通知第5條第2款的規(guī)定辦理。第5條第

2款規(guī)定，國有股東為中央單位的，由中央單位通過集團(tuán)母公司報(bào)國

務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核；國有股東為地方單位的，由地方單

位通過集團(tuán)母公司報(bào)省級(jí)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核。

16.下列可以作為上市公司法定代表人的有（）。

I.經(jīng)理

II.董事長

III.執(zhí)行董事

IV.監(jiān)事會(huì)主席

V.高級(jí)管理人員

A.I、II

B.I、11、111

c.n、in、v

D.i、m

E.i、11、m、iv

【答案】：A

【解析】：

《公司法》第13條規(guī)定，公司法定代表人依照公司章程的規(guī)定，由

董事長、執(zhí)行董事或者經(jīng)理擔(dān)任，并依法登記。公司法定代表人變更,

應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。

《上市公司章程指引》（2019年修訂）第8條規(guī)定，【法定代表人】【董

事長或經(jīng)理】為公司的法定代表人。

17.以下屬于公司及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)須

符合的條件的是（）。［2018年9月真題］

A.每人都可以間接支配公司股份的表決權(quán)的方式擁有公司控制權(quán)，無

需直接持有公司股份

B.最近3年內(nèi)持有公司股份表決權(quán)比例最高的股東不能發(fā)生變化

C.在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)共同擁有公司控制權(quán)的多人不會(huì)發(fā)生變

更

D.多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，必須通過公司章程予以明確

【答案】：A

【解析】：

《〈首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條“實(shí)際控制人沒有

發(fā)生變更”的理解和適用一一證券期貨法津適用意見第1號(hào)》（證監(jiān)

法律字（2007）15號(hào)，以下簡稱《證券期貨法律適用意見第1號(hào)》）

第3條規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)

的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①每人都必須直接持有公司股份和/或者間

接支配公司股份的表決權(quán)；②發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，

多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作；③多人共

同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過公司章程、協(xié)議或者其他安

排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議及安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、

責(zé)任明確，該情況在最近3年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、

有效存在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人沒有出現(xiàn)重大變更；④發(fā)行

審核部門根據(jù)發(fā)行人的具體情況認(rèn)為發(fā)行人應(yīng)該符合的其他條件。發(fā)

行人及其保薦人和律師應(yīng)當(dāng)提供充分的事實(shí)和證據(jù)證明多人共同擁

有公司控制權(quán)的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性，沒有充分、有說服力的事

實(shí)和證據(jù)證明的，其主張不予認(rèn)可。相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于

公司控制權(quán)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門可將該等情形作為判斷構(gòu)成多

人共同擁有公司控制權(quán)的重要因素。如果發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)

際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不

屬于同一實(shí)際控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。

18.收購人對上市公司進(jìn)行收購，收購價(jià)款9億元，以下表述正確的

有（）。［2013年11月真題］

A.以現(xiàn)金支付，需要支付履約保證金9億元

B.以現(xiàn)金支付，需要支付履約保證金1.8億元

C.以在證券交易所上市交易的證券支付收購價(jià)款的，需將用于支付的

價(jià)值9億元的證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管

D.以在證券交易所上市交易的證券支付收購價(jià)款的，需將用于支付的

價(jià)值1.8億元的證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管

【答案】：B|C

【解析】：

《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）第36條第2款規(guī)定，收

購人聘請的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對收購人支付收購價(jià)款的能力和資金來源

進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，詳細(xì)披露核查的過程和依據(jù)，說明收購人是否

具備要約收購的能力。收購人應(yīng)當(dāng)在作出要約收購提示性公告的同

時(shí)，提供以下至少一項(xiàng)安排保證其具備履約能力：①以現(xiàn)金支付收購

價(jià)款的，將不少于收購價(jià)款總額的20%作為履約保證金存入證券登記

結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行；收購人以在證券交易所上市交易的證券支付收

購價(jià)款的，將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，但上

市公司發(fā)行新股的除外；②銀行對要約收購所需價(jià)款出具保函；③財(cái)

務(wù)顧問出具承擔(dān)連帶保證責(zé)任的書面承諾，明確如要約期滿收購人不

支付收購價(jià)款，財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行支付。

19.根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知》

（發(fā)改辦財(cái)金（2011）1765號(hào)），在債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)重組，應(yīng)

履行的必要程序有（）o[2016年9月真題]

I.重組方案必須經(jīng)企業(yè)債券持有人會(huì)議同意

II.應(yīng)就重組對企業(yè)償債能力的影響進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)不低

于原來評(píng)級(jí)

III.應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露

IV.重組方案應(yīng)報(bào)送國家發(fā)展改革委審批

V.省級(jí)發(fā)展改革部門要對企業(yè)債券發(fā)行人的重組過程進(jìn)行監(jiān)管

A.I、II

B.IILIV、V

c.i、n、in、v

D.11.111、IV、v

E.i、m、iv、v

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工

作有關(guān)問題的通知》（發(fā)改辦財(cái)金（2011）1765號(hào)），在債券存續(xù)期

內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)重組，事關(guān)企業(yè)盈利前景和償債能力，屬于對債券持有人

權(quán)益具有影響的重大事項(xiàng)，政府部門或主要股東在做出重組決策前應(yīng)

充分考慮債券募集說明書規(guī)定的相關(guān)義務(wù)，并履行必要的程序。一是

重組方案必須經(jīng)企業(yè)債券持有人會(huì)議同意。二是應(yīng)就重組對企業(yè)償債

能力的影響進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)不低于原來評(píng)級(jí)。三是應(yīng)及時(shí)

進(jìn)行信息披露。四是重組方案應(yīng)報(bào)送國家發(fā)展改革委備案。省級(jí)發(fā)展

改革部門要對企業(yè)債券發(fā)行人的重組過程進(jìn)行監(jiān)管，督促發(fā)行人按照

合規(guī)的程序進(jìn)行資產(chǎn)重組并履行相關(guān)義務(wù)。IV項(xiàng)，重組方案應(yīng)報(bào)送國

家發(fā)展改革委備案，而非審批。

20.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，既可以向公眾投資者公開

發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行的公司債券需符合

的標(biāo)準(zhǔn)有（）。

1.發(fā)行人最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額不少于15億元

II.發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年

利息的1.5倍

III.債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)

IV.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益平均不低于6%,扣除非

經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為加權(quán)平均凈

資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)

V.本次公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不超過70%

A.II.III

B.I、IV、V

c.ni、v

D.I、n、m、Mv

E.i、n、iv

【答案】：A

【解析】：

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第18條規(guī)定，資信狀況符合以下

標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向

合格投資者公開發(fā)行：

①發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；

②發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年

利息的1.5倍；

③債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；

④中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。未達(dá)到前款規(guī)

定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者；僅面向合格投資者

公開發(fā)行的，中國證監(jiān)會(huì)簡化核準(zhǔn)程序。

21.下列關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)信息更正的說法，正確的有（）。［2017年

6月真題］

I.上市公司因前期已公開披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在差錯(cuò)或者虛假記

載被責(zé)令改正，或者經(jīng)董事會(huì)決定改正的，應(yīng)當(dāng)在被責(zé)令改正或者董

事會(huì)作出相應(yīng)決定時(shí)，及時(shí)予以披露

II.公司應(yīng)當(dāng)以重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告的方式及時(shí)披露更正后的財(cái)務(wù)信息

III.公司對以前年度已經(jīng)公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行更正，對于簡單更

正事項(xiàng)，更正后的年度財(cái)務(wù)報(bào)告不須進(jìn)行審計(jì)

IV.如果公司對最近一期年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行更正，但不能及時(shí)披露更

正后經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)及相關(guān)附注，公司應(yīng)就此更正事項(xiàng)及時(shí)刊登

“提示性公告”

A.I、II、III

B.n、in、iv

c.i、iv

D.IILiv

E.I、IKHLIV

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第11.11.5條

規(guī)定，上市公司因前期已公開披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在差錯(cuò)或者虛假

記載被責(zé)令改正，或者經(jīng)董事會(huì)決定改正的，應(yīng)當(dāng)在被責(zé)令改正或者

董事會(huì)作出相應(yīng)決定時(shí)，及時(shí)予以披露，并按照中國證監(jiān)會(huì)《公開發(fā)

行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第19號(hào)一一財(cái)務(wù)信息的更正及相關(guān)

披露》（2018年修訂）等有關(guān)規(guī)定的要求，辦理財(cái)務(wù)信息的更正及相

關(guān)披露事宜。上交所的規(guī)定與此類似。

II項(xiàng)，《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第19號(hào)一一財(cái)務(wù)信息

的更正及相關(guān)披露》（2018年修訂）第3條規(guī)定，公司出現(xiàn)第2條規(guī)

定情形，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)以臨時(shí)報(bào)告的方式及時(shí)披露更正后的財(cái)務(wù)信息及本

規(guī)定所要求披露的其他信息。

in項(xiàng)，第5條規(guī)定，公司對已經(jīng)公布的年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更正，需要

聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對更正后的財(cái)務(wù)報(bào)

表進(jìn)行全面審計(jì)或?qū)ο嚓P(guān)更正事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)鑒證。

W項(xiàng)，根據(jù)第6條第3項(xiàng)規(guī)定，公司在臨時(shí)報(bào)告中應(yīng)披露更正后經(jīng)審

計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)表和涉及更正事項(xiàng)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注，以及會(huì)計(jì)師事

務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告或?qū)ｍ?xiàng)鑒證報(bào)告；如果公司對年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行

更正，但不能及時(shí)披露更正后經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告或?qū)ｍ?xiàng)鑒

證報(bào)告，公司應(yīng)就此更正事項(xiàng)及時(shí)刊登“提示性公告”，并應(yīng)當(dāng)在該

臨時(shí)公告公布之日起2個(gè)月內(nèi)完成披露。第4項(xiàng)規(guī)定，公司在臨時(shí)報(bào)

告中應(yīng)披露更正后的中期財(cái)務(wù)報(bào)表及涉及更正事項(xiàng)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表

附注。

22.4月10日，發(fā)行人公告第一次董事會(huì)通過了非公開發(fā)行議案，準(zhǔn)

備向控股股東購買子公司；因增加了1個(gè)募投項(xiàng)目，又召開了第二次

董事會(huì)并于6月15日公告，并確定了發(fā)行數(shù)為3億股；7月30日，

股東大會(huì)通過本次非公開發(fā)行方案；12月1日取得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文;

12月20日正式發(fā)行。上述日期中，可作為木次非公開發(fā)行的定價(jià)基

準(zhǔn)日的有（）o

A.4月10S

B.6月15日

C7月30日

D.12月20日

【答案】：D

【解析】：

《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》（2017年修訂）第7條第1款

規(guī)定，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》所稱“定價(jià)基準(zhǔn)日”，是指計(jì)算

發(fā)行底價(jià)的基準(zhǔn)日，定價(jià)基準(zhǔn)日為本次非公開發(fā)行股票發(fā)行期的首

日。上市公司應(yīng)按不低于該發(fā)行底價(jià)的價(jià)格發(fā)行股票。

23.甲股份有限公司2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤500萬元，該公司2019年發(fā)

生和發(fā)現(xiàn)的下列交易或事項(xiàng)中，會(huì)影響其年初未分配利潤的是（）o

I.發(fā)現(xiàn)2018年少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用300萬元

II.發(fā)現(xiàn)2018年少提折舊費(fèi)用0.10萬元

III.為2018年售出的設(shè)備提供售后服務(wù)發(fā)生支出50萬元

IV.因客戶資信狀況明顯改善將應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例由20%改

為5%

A.I

B.I、in

C.II.Ill

D.i、n、in

E.ni、iv

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，發(fā)現(xiàn)上年少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用300萬元，屬于本期發(fā)現(xiàn)前期的重大會(huì)

計(jì)差錯(cuò)，影響年初的未分配利潤，應(yīng)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當(dāng)期會(huì)計(jì)報(bào)表的年初數(shù)

和上年數(shù)。n項(xiàng)屬于本期發(fā)現(xiàn)前期非重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，應(yīng)直接調(diào)整發(fā)現(xiàn)

當(dāng)期相關(guān)項(xiàng)目；III項(xiàng)屬于2019年發(fā)生的業(yè)務(wù)，不影響年初未分配利

潤；w項(xiàng)屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更，應(yīng)按未來適用法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，不應(yīng)調(diào)

整會(huì)計(jì)報(bào)表年初數(shù)和上年數(shù)。

24.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的下列情形

中，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行的有（）o[2017年9月真題]

I.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)

價(jià)投資者數(shù)量為15家

II.公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，剔除最高報(bào)價(jià)部分后

有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量為10家

III.網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量

IV.網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量

V.網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合計(jì)為本次公開發(fā)行數(shù)量

的60%

A.I>111

B.I、IV、V

C.I、III、V

D.II、in、v

E.II.m、N、v

【答案】：A

【解析】:

I、n兩項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第7條規(guī)

定，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人

和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低

于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%,然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)

量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。公開發(fā)行股票數(shù)

量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家；公

開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20

家。剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

in項(xiàng)，第io條第1款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量

低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)

上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。IV項(xiàng)，第10條第3款規(guī)定，網(wǎng)上投資者申

購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。V項(xiàng)，第13

條第2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的新股或可轉(zhuǎn)換公司債券

數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，可以（而非應(yīng)當(dāng)）中止發(fā)

行。

25.上交所上市公司因財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)被暫停上市后，首個(gè)年度的以

下情況需終止上市的有（）o[2013年6月真題]

A.扣非后利潤為負(fù)，扣非前為正

B,被CPA出具保留意見審計(jì)報(bào)告

C.營業(yè)收入低于1000萬元

D.凈資產(chǎn)為負(fù)

【答案】：A|B|C|D

【解析】：

《上海證券交易所段票上市規(guī)則》（2019年修訂）第14.3.1條第1款

第1項(xiàng)規(guī)定，出現(xiàn)因凈利潤、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入或者審計(jì)意見類型觸

及第14.1.1條第1項(xiàng)至第4項(xiàng)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，其股票被暫停上市后，公

司披露的最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在扣除非經(jīng)常

性損益前后的凈利潤孰低者為負(fù)值、期末凈資產(chǎn)為負(fù)值、營業(yè)收入低

于1000萬元或者被會(huì)計(jì)帥事務(wù)所出具保留意見、尢法表示意見、令

定意見的審計(jì)報(bào)告等4種情形之一的，由本所決定終止其股票上市。

26.下列關(guān)于股份支付的說法正確的是（）o[2013年6月真題]

I.除立即可行權(quán)的股份支付外，無論是權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)

金結(jié)算的股份支付在授予日均不做會(huì)計(jì)處理

II.對于換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)以股份支付所授予的股份

權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

in.現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后，負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)

計(jì)入當(dāng)期損益

IV.以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后不再對已確認(rèn)所有者權(quán)

益總額進(jìn)行調(diào)整

A.I、II

B.II、HI

C.II、III、IV

D.i、n、m、iv

【答案】：D

【解析】：

1項(xiàng)，以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，兩種會(huì)計(jì)處

理的相同之處在于企業(yè)在授予日均不做會(huì)計(jì)處理(立即可行權(quán)的股份

支付除外)。II項(xiàng)，對于換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以股份

支付所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資

產(chǎn)負(fù)債表日，以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)數(shù)為基礎(chǔ)，按照權(quán)

益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或

當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。山項(xiàng)，以現(xiàn)金結(jié)算

的股份支付，在可行權(quán)日之后的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日，要對

負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，借記或貸記“公允

價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“應(yīng)付職工薪酬一一股份支付”科

目，在行權(quán)日根據(jù)實(shí)際行權(quán)的金額支付職工薪酬。w項(xiàng)，以權(quán)益結(jié)算

的股份支付，企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和

所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整，在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確認(rèn)股本和股本

溢價(jià)，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的資木公積。

27.以下關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)對深交所上市公司現(xiàn)場檢查的說法正確的有

()。［2013年6月真題］

A.主板上市公司2012年10月15日公開增發(fā)，至少2012年12月31

日前要現(xiàn)場檢查1次

B.創(chuàng)業(yè)板公司2012年4月15日首發(fā)上市，至少2012年12月31前

要現(xiàn)場檢查1次

C.中小板上市公司2012年10月15日配股，至少2012年12月31

U前要現(xiàn)場檢查1次

D.創(chuàng)業(yè)板上市公司上一年信息披露工作考核結(jié)果為C,保存機(jī)構(gòu)和保

薦代表人應(yīng)當(dāng)至少每季度對上市公司進(jìn)行1次定期現(xiàn)場檢查

【答案】：B

【解析】：

《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》（2014年修訂）第30條

第1款、第2款規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)每年對上市公司至

少進(jìn)行1次定期現(xiàn)場檢查，持續(xù)督導(dǎo)時(shí)間不滿3個(gè)月的除外。在持續(xù)

督導(dǎo)期間，如果所保薦的上市公司上一年度信息披露工作考核結(jié)果為

C或者D的，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)至少每半年對上市公司進(jìn)行

1次定期現(xiàn)場檢查。

28.下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說法正確的有（）。［2014年6月

真題］

A.已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股總數(shù)的50%

B.優(yōu)先股籌資金額不得超過發(fā)行后凈資產(chǎn)的50%

C.募集資金應(yīng)有明確用途

D.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的

利息

【答案】:A|C|D

【解析】：

AB兩項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第23條規(guī)定，上市公司已發(fā)行的

優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%,且籌資金額不得超過發(fā)

行前凈資產(chǎn)的50%,已回購、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計(jì)算。C項(xiàng)，第22

條第1款規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股募集資金應(yīng)有明確用途，與公司

業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營規(guī)模相匹配，募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)

環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。D項(xiàng)，第19條規(guī)定,

上市公司發(fā)行優(yōu)先段，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)

不少于優(yōu)先股1年的股息。

29.根據(jù)《證券市場資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》，說法

正確的有（）o[2017年9月真題]

I.首次評(píng)級(jí)時(shí)，評(píng)級(jí)項(xiàng)目組對評(píng)級(jí)對象的現(xiàn)場考察與訪談時(shí)間不得

少于3個(gè)工作日

II.評(píng)級(jí)對象對評(píng)級(jí)結(jié)果存在異議的，可以在10個(gè)工作日內(nèi)向信用

評(píng)級(jí)委員會(huì)提出復(fù)評(píng)申請，信用評(píng)級(jí)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)受理其申請

Ill.評(píng)級(jí)對象、受評(píng)證券存續(xù)期期間，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)級(jí)機(jī)

構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人發(fā)布年度報(bào)告后3個(gè)月內(nèi)出具一次定期跟蹤

評(píng)級(jí)報(bào)告

IV.對于一年期內(nèi)的固定收益類產(chǎn)品，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在正式發(fā)行

后第6個(gè)月發(fā)布定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告

V.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保留評(píng)級(jí)過程中的相關(guān)資料并存檔備查，相關(guān)

資料的保存期限不得少于10年

A.II.III

B.MV

C.I、II、III

D.II、III、IV

E.in.iv、v

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，《證券市場資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》第16條

規(guī)定，首次評(píng)級(jí)時(shí)，評(píng)級(jí)項(xiàng)目組對評(píng)級(jí)對象的現(xiàn)場考察與訪談時(shí)間不

得少于2個(gè)工作日°跟蹤評(píng)級(jí)時(shí)，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可自行決定是否進(jìn)行

現(xiàn)場考察與訪談。II項(xiàng)，第37條規(guī)定，在正式發(fā)送評(píng)級(jí)報(bào)告前，證

券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)先以書面形式向委托方和評(píng)級(jí)對象告知評(píng)級(jí)結(jié)果。委

托方或評(píng)級(jí)對象對評(píng)級(jí)結(jié)果存在異議，并提供可能對評(píng)級(jí)結(jié)果產(chǎn)生影

響的補(bǔ)充資料的，評(píng)級(jí)對象可以在5個(gè)工作日內(nèi)向信用評(píng)級(jí)委員會(huì)提

出復(fù)評(píng)申請，信用評(píng)級(jí)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)受理其申請。III項(xiàng)，第42條規(guī)定,

評(píng)級(jí)對象、受評(píng)證券存續(xù)期期間，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或

受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人發(fā)布年度報(bào)告后2個(gè)月內(nèi)出具一次定期跟蹤評(píng)級(jí)

報(bào)告，且定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)與前次評(píng)級(jí)報(bào)告保持連貫，另有規(guī)定

的除外。

30.首次公開發(fā)行股票中負(fù)有先行賠償義務(wù)的主體是（）"2016年10

月真題］

A.發(fā)行人

B.保薦機(jī)構(gòu)

C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所

D.律師事務(wù)所

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)一一招股

說明書》（2015年修訂）第18條規(guī)定，招股說明書扉頁應(yīng)載有“保

薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記

載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投

資者損失”的承諾。

31.下列關(guān)于網(wǎng)下投資者參與首次公開發(fā)行股票申購的說法，正確的

是（）。

A.網(wǎng)下投資者持有非限售股票在基準(zhǔn)日的流通市值應(yīng)為1000萬元

（含）以上

B.網(wǎng)下投資者的每個(gè)配售對象僅能注冊兩個(gè)證券賬戶，上海、深圳證

券交易所各注冊一個(gè)

C.網(wǎng)下個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)從事證券交易時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上

D.經(jīng)行政許可的基金公司作為網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)

營時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》（2018年修訂）具體

分析如下：

A項(xiàng)，第11條第2款規(guī)定，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)要求參與該項(xiàng)目網(wǎng)

下申購業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者指定的股票配售對象，以該項(xiàng)目初步詢價(jià)開

始前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，其在項(xiàng)目發(fā)行上市所在證券交易所基準(zhǔn)日

前20個(gè)交易H（含基準(zhǔn)日）的非限售股票和非限售存托憑證總市值

的日均值應(yīng)為1000萬元（含）以上。

B項(xiàng)，第9條第3款規(guī)定，網(wǎng)下投資者的每個(gè)股票配售對象僅能注冊

兩個(gè)證券賬戶（上海、深圳證券交易所各注冊一個(gè)）和一個(gè)銀行賬戶，

用于參與首發(fā)股票網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)。網(wǎng)下投資者注冊信息發(fā)生變更時(shí)，

應(yīng)于三個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交注冊信息變更申請。證券賬戶和銀行賬

戶一經(jīng)注冊，不得隨意變更。

CD兩項(xiàng)錯(cuò)誤，根據(jù)第4條第2款規(guī)定，網(wǎng)下投資者注冊需具備一定

的證券投資經(jīng)驗(yàn)。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營時(shí)間達(dá)到兩年

（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到2年（含）以上；個(gè)人投資者從

事證券交易時(shí)間應(yīng)達(dá)到5年（含）以上。經(jīng)行政許可從事證券、基金、

期貨、保險(xiǎn)、信托等金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)投資者可不受上述限制。

32.公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人應(yīng)及時(shí)披露債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影

響其償債能力或債券價(jià)格的重大事項(xiàng)是（）。

A.發(fā)行人發(fā)生超過上年末總資產(chǎn)百分之十的重大損失

B.發(fā)行人主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)

C.發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)，超過上年末總資產(chǎn)的百分之十

D.發(fā)行人作出增資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定

E.發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的白

分之十

【答案】：B

【解析】：

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第45條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券

的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響其償債能力或債

券價(jià)格的重大事項(xiàng)。重大事項(xiàng)包括：①發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或

生產(chǎn)經(jīng)營外部條件等發(fā)生重大變化；②債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化；③發(fā)

行人主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)；④發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)

的違約情況；⑤發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末

凈資產(chǎn)的20%；⑥發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)的10%;

⑦發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；⑧發(fā)行人作出減

資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；⑨發(fā)行人涉及重大訴訟、

仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；⑩保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障

措施發(fā)生重大變化；?發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司

債券上市條件；?發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事、

監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；?其他對投

資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。

.以下關(guān)于或有事項(xiàng)的披露，說法正確的有（

33）0

A.公司是上市公司，在年度報(bào)告中對于或有負(fù)債在附注中應(yīng)逐項(xiàng)說明

或或有負(fù)債的種類及其形成原因以及期初、期末余額和本期變動(dòng)情況

B.或有事項(xiàng)涉及未決訴訟、未決仲裁的情況下，按相關(guān)規(guī)定披露全部

或部分信息預(yù)期對企業(yè)造成重大不利影響的，企業(yè)無須披露未決訴訟

未決仲裁的任何信息

C.或有資產(chǎn)很可能會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的應(yīng)當(dāng)披露其形成的原因、

預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響

D.或有資產(chǎn)很可能會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的，應(yīng)當(dāng)披露其形成的原

因、預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響以及及期初、期末余額和本期變動(dòng)情況

【答案】：C

【解析】：

AD項(xiàng)，或有資產(chǎn)及或有負(fù)債均不能確認(rèn)為資產(chǎn)和負(fù)債，因此不存在

期初、期末余額和本期變動(dòng)情況；B項(xiàng)，在涉及未決訴訟、未決仲裁

的情況下，按相關(guān)規(guī)定披露全部或部分信息預(yù)期對企業(yè)造成重大不利

影響的，企業(yè)無須披露這些信息，但應(yīng)當(dāng)披露該未決訴訟、未決仲裁

的性質(zhì)，以及沒有披露這些信息的事實(shí)和原因。

.甲某擬任某上市公司獨(dú)立董事，以下構(gòu)成其任職障礙的是（

34）0

A.由該上市公司控股股東提名

B.其妻子的弟弟在該上市公司某子公司擔(dān)任職務(wù)

C.1年前為上市公司提供咨詢服務(wù)

D,持有上市公司100股股票

【答案】：B

【解析】：

A項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》規(guī)定，

上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份

1%以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。

當(dāng)然包括控股股東。B項(xiàng)，上述指導(dǎo)意見規(guī)定，在上市公司或者其附

屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系等人員不得擔(dān)任獨(dú)立

董事。妻子的弟弟在上市公司某子公司擔(dān)任職務(wù)，屬于主要社會(huì)關(guān)系

人員在附屬企業(yè)任熾的禁止情況。C項(xiàng)，1年前為上市公司提供咨詢

服務(wù)，按當(dāng)時(shí)和現(xiàn)在交易所的規(guī)定，都不影響?yīng)毩⑿?。D項(xiàng)，滬、深

證券交易所《股票上市規(guī)則》均規(guī)定，公司股本總額不少于人民幣

5000萬元。按交易規(guī)則，100股為申報(bào)買入的最少單位，按正常理解,

其不會(huì)成為上市公司前10名自然人股東。故持有上市公司100股股

票的人，肯定不會(huì)持有上市公司已發(fā)行股，分1%以上。

不定項(xiàng)選擇題

35.以下關(guān)于在債務(wù)融資工具存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)能及時(shí)披露的可能影響

其償債能力的重大事項(xiàng)包括（）o

I.企業(yè)名稱、經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化

II.企業(yè)發(fā)生大額賠償責(zé)任或因賠償責(zé)任影響正常生產(chǎn)經(jīng)營且難以消

除的

III.企業(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上的重大虧損或重大損失

IV.企業(yè)三分之一以上董事、三分之二以上監(jiān)事、董事長或者總經(jīng)理

發(fā)生變動(dòng)

A.II

B.I>III

c.I、n、in、w

D.n、m、iv

E.IILw

【答案】：c

【解析】：

《證券市場資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》第46條規(guī)定，

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注與評(píng)級(jí)對象有關(guān)信息。發(fā)生影響前次評(píng)級(jí)

報(bào)告結(jié)論重大事項(xiàng)的，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行不定期跟蹤評(píng)級(jí)。

前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：

①評(píng)級(jí)對象為企業(yè)主體或其發(fā)行的債券的，企業(yè)名稱、經(jīng)營方針和經(jīng)

營范圍發(fā)生重大變化；生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化；涉及可能對

其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；發(fā)生可能

影響其償債能力的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)或報(bào)廢的情況;

發(fā)生未能清償?shù)狡谥卮髠?/p>