《金融學(xué)原理》筆記

（完整版）《金融學(xué)原理》筆記（全）

第一章貨幣的本質(zhì)

第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生

一、貨幣的產(chǎn)生

1.商品生產(chǎn)與商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物。

2.價值形式發(fā)展的四個階段

（1）簡單的或偶然的價值形式：一樣?xùn)|西等于一樣?xùn)|西。

（2）擴(kuò)大的價值形式：一樣?xùn)|西等于很多東西。

（3）一般價值形式：出現(xiàn)質(zhì)的飛躍，由直接物物交換轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^

一般等價物的間接交換很多東西等于一樣?xùn)|西。

（4）貨幣價值形式：即一切商品的價值固定地由貴金屬（黃金與

白銀等）來表現(xiàn)，它是價值形式的最高階段。

二、貨幣的本質(zhì)

1.概念：貨幣是商品，但不是普通的商品，二是固定地充當(dāng)一般

等價物的特殊商品并體現(xiàn)著一定的社會關(guān)系。

2.要點

1）首先也是最重要的本質(zhì)特征，貨幣是一般等價物

2）其次，貨幣是一種特殊的商品；因為作為一般等價物，貨幣具

有兩個基本的特征：

①是它表現(xiàn)一切商品價值的原料

②是它具有直接與有商品相交換的能力

3）最后，貨幣還體現(xiàn)著一定的社會關(guān)系

三貨幣形式的發(fā)展

1.本質(zhì)特征不變

2.形式不斷演變具有內(nèi)在價值，信用貨幣

發(fā)展的具體過程：實物貨幣—足值的金屬貨幣—足值的代用貨幣

（紙幣）一不可兌現(xiàn)的信用貨幣（具有內(nèi)在價值的普通商品；特征作

為商品的價值和作為貨幣的價值是不同的，信用貨幣是法償貨幣）

3.信用貨幣的價值：作為商品的價值與作為貨幣的價值是不同的。

4.信用貨幣一法償貨幣

四貨幣層次劃分

（一）概念：把流通中的貨幣量主要按照其流動性（變現(xiàn)能力）

的大小進(jìn)行相應(yīng)的排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。

（二）目的：把握流通中各類貨幣的特定性質(zhì)、運動規(guī)律以及它

們在整個貨幣體系中的地位，進(jìn)而探索貨幣流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系

和適應(yīng)程度，以便中央銀行擬定有效的貨幣政策。（不同層次貨幣的

購買力不一樣）

（三）我國貨幣層次的劃分

（1）劃分依據(jù)

流動性（變現(xiàn)能力）的劃分；

流動性劃分的意義：現(xiàn)實性：實際；可測性：預(yù)真測算；

（2）劃分層次指標(biāo)（考大題）

M0:現(xiàn)金

Ml:M0+企業(yè)結(jié)算賬戶存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體活期存款+部隊活期

播欠

M2:Ml+城鄉(xiāng)儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款（重點）

M3:M0+全部銀行存款

第二節(jié)貨幣的職能

一貨幣職能的含義：貨幣的職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)。

二貨幣的具體職能（考大題）：

（一）價值尺度：1）以價格形態(tài)表現(xiàn)和衡量商品價值

2）貨幣執(zhí)行價值尺度職能具有以下特點：

A是商品的內(nèi)在價值尺度，即勞動時間的外在表現(xiàn)。

B可以是觀念上的貨幣，但必須具有十足的價值。

C具有完全的排他性、獨占性。

D貨幣執(zhí)行價值尺度職能要通過價格標(biāo)準(zhǔn)這個中間環(huán)節(jié)來完成。

3）價格標(biāo)準(zhǔn)是指包含一定重量的貴金屬的貨幣單位。

價值尺度和價格標(biāo)準(zhǔn)是兩個既有嚴(yán)格區(qū)別又有密切聯(lián)系的概念。

（二）流通手段：1）充當(dāng)商品交易的媒介

2）具有以下特點：

①可以是現(xiàn)實的貨幣，但不一定需要有足值的貨幣本體，即它可

用貨幣符號來代替。

②包含有危機(jī)的可能性。

③但不需要是足值手段

3）貨幣作為流通手段，改變了過去商品交換的運動形式

4）商品流通決定貨幣流通，貨幣流通反作用于商品流通

（三）儲藏手段：貨幣購買力的暫歇

貨幣退出流通,被當(dāng)作財富保存時所發(fā)揮的職能。①是現(xiàn)實的、

足值的貨幣；

②退出流通領(lǐng)域，處于靜止?fàn)顟B(tài)，紙幣能否發(fā)揮貯藏手段職能，取決

于紙幣幣值是否穩(wěn)定

（四）支付手段的職能

1.貨幣作為價值的獨立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移（借貸）

2.產(chǎn)生源于商業(yè)信用的產(chǎn)生

3.發(fā)展過程：開始：主要是為商品流通服務(wù)

后來：超出了商品流通的范圍

4.導(dǎo)致信用貨市的產(chǎn)牛

（五）世界貨幣的職能（考大題）

1.走出國門，貨幣在世界市場（走出國門）上發(fā)揮一般等價物的

作用，目前的充當(dāng)世界貨幣職能的貨幣

2.只能是重量計算的貴金屬（理論和現(xiàn)實有差異）

3.職能的三個內(nèi)容：

1）作為平衡國際收支差額的最后支付手段，用于支付國際收支差

額

2）作為國際普遍的購買手段

3）社會財富的轉(zhuǎn)移手段

第三節(jié)貨幣制度的演變與發(fā)展

一形成：是一個國家以法律形式確定的改過貨幣流通的結(jié)構(gòu)，體

系與組織形式。

有無限法償能力；發(fā)行權(quán)力由

國家掌握，中國人民銀行具體掌管貨幣發(fā)行工作。

實行有管理的貨幣制度：對內(nèi)：國家實行宏觀調(diào)節(jié)和管理

對外：采取有管理的浮動匯率制。

7.中國港澳臺：(1)港元為香港的法定貨幣，發(fā)行權(quán)屬于香港特

別行政區(qū)政府，中國銀行、匯豐銀行、

渣打銀行為港幣發(fā)行的指定銀行；港元實行與美元聯(lián)系的匯率制

度；港元不實行外匯管

制，可自由兌換，金融市場完全開放。

(2)澳元為澳門的法定貨幣；澳元與港元直接掛鉤，間接地與美

元掛鉤；

(3)臺灣的貨幣制度比較完整，有中央銀行。

第二章信用

一?信用

1.概念：信用是一種借貸行為，使不同所有者之間建立在信任基

礎(chǔ)上的以償還本金和支付利息為條件的價值單方面讓渡，是一種債權(quán)

債務(wù)關(guān)系。

2.信用特征：①信用的標(biāo)的是一種所有權(quán)與使用權(quán)相分離的資金

②以還本付息為條件

③以相互信任為基礎(chǔ)

④以收益最大化為目標(biāo)

⑤具有特殊的運動形式：價值單方面轉(zhuǎn)移

二.信用的產(chǎn)生

L信用關(guān)系產(chǎn)生的三要素：①有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的雙方

②有一定的時間間隔③有信用工具的存在

2、信用關(guān)系存在過程中資金的運動

①特征｛暫時閑置

｛臨時需求

②市場經(jīng)濟(jì)社會經(jīng)濟(jì)利益的不一致

o3家對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行價值管理

第二節(jié)信用形式與信用工具

一信用的基本形式

（-）商業(yè)信用（賒購、賒銷）

①含義：指工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的

信用形式。

包括：企業(yè)之間以賒銷，分期付款，賒購（預(yù)付）

②基礎(chǔ)：商業(yè)信用是現(xiàn)代商品貨幣經(jīng)濟(jì)信用制度的基礎(chǔ)

③作用：因為余缺的調(diào)劑和商業(yè)資本的存在與發(fā)展

④特征：與商品交易直接聯(lián)系,分散性/盲目性

⑤局限性：1）規(guī)模有限2）方向受限3）不穩(wěn)定性

（二）銀行信用（借貸）

①含義：是指各種金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行（主體），以存.放款等

多種業(yè)務(wù)形式提供的貨幣形態(tài)的信用。

②銀行信用是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中的重要形式：在個國家的信用體系

中據(jù)核心地位，其主導(dǎo)作用

③銀行信用的特點：1）銀行信用客服了商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)資本

規(guī)模的局限。

2）銀行信用在數(shù)量，范圍，期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)越

于商業(yè)信用。

3）銀行信用的風(fēng)險一般低于商業(yè)信用。

（三）國家信用

①含義：是指國家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，語句信用

原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務(wù)匡放債的

一種形式。

②國家信用的基本形式（工具）一發(fā)行國債｛公債：就某個大型的

經(jīng)濟(jì)工程，如三峽

｛國庫債：用于彌補(bǔ)赤字

③國家信用的用途：伴隨財政赤字的發(fā)生而產(chǎn)生

④國家信用的債權(quán)人：銀行，企業(yè)與居民

赤字：收入'支付順差：收入'支出

（四）消費信用

①含義：是指為消費者提供的，用于滿足其消費需求的信用形式。

②消費信用的提供形式

1）賒銷方式，即零售商直接以延期付款的銷售方式向消費者提供

的信用，比如信

用卡消費

2）分期付款方式，即消費者先支付一部分貨幣（首期付款），然

后按合同分期攤還

本息，或分期攤還本金，利息一次計付。

3）消費貸款方式,即銀行或其他金融鞏構(gòu)直接貸款給消費者用于

購買耐用消費品，

住房以及支付旅游費用等。

（五）國際信用

①含義：指國與國之間的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)組織，金融機(jī)構(gòu)及國際經(jīng)濟(jì)

組織相互提供的與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。

②類型1）出口信貸，分為賣方信貸，買方信貸。

2）國際間的銀行信貸

3）國際銀團(tuán)貸款

4）國際租賃

5）補(bǔ)償貿(mào)易，分為回購方式，互購方式，勞務(wù)補(bǔ)償

6）國際金融機(jī)構(gòu)貸款

二信用的職能：（大題考）

1）集中和積累社會資金

2）分配和再分配社會資金

3）促進(jìn)社會資金利潤率平均化

4）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運行與微觀經(jīng)濟(jì)運行

5）提供和創(chuàng)造信用工具

6）綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運行狀況

三信用風(fēng)險及其防范

（—）信用風(fēng)險的概念

①含義：指受信人不能履行還本付息的責(zé)任而是授信人的預(yù)期收

益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險

的主要類型，使經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的集中體現(xiàn)。

②信息不對稱的定義：是指授信主體與受信的主體掌握的信息量

不同，一般受信主體比授信主體更了解自己的經(jīng)

營狀況，償債能力和信譽(yù)程度，即受信主體擁有私人信息或隱藏

信息。

③所謂定向選捧［貸前］:即授信主體因私人信息的存在而無法甄別

受信主體的真實類型

④所謂道德風(fēng)險（貸后）：是指受信主體做出有害于授信主體的

行為。

（二）信用風(fēng)險的特征：

①客觀性②傳染性③可控性④周期性

（三）信用風(fēng)險的防范

①主要集中在銀行的信貸風(fēng)險

②建立和完善信用制度和信用風(fēng)險約束機(jī)制：

首先：建立和完善金融信用法律體系"吏防范銀行信用風(fēng)險做到

有法可依。

其次：政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)對商業(yè)銀行信貸活動的監(jiān)管。

最后：提升銀行自身防控能力，完善信貸風(fēng)險防控機(jī)制

四.信用工具

（-）關(guān)于資產(chǎn)，實質(zhì)資產(chǎn)與金融資產(chǎn)

1）資產(chǎn)：任何一個經(jīng)濟(jì)單位的財富存量，即一個經(jīng)濟(jì)單位所能掌

握和控制的經(jīng)濟(jì)資源

2）實質(zhì)資產(chǎn)：使用期限在一年以上的實物資產(chǎn)

3）金融資產(chǎn)：以信用工具形式存在的

（二）信用工具的概念：信用活動以信用工具為載體。信用工具

使信用契約關(guān)系的法律證明，是資金供應(yīng)者和需求者之間進(jìn)行資金通

融時所簽發(fā)的，證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證，亦稱

融資工具。

（三）工具種類

｛按融資方式的不同：分為直接融資信用工具和間接融資信用工具

｛按接受性不同：分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的

信用工具

｛按償還期限不同：分為短期，長期，不定期信用工具

（四）信用工具特征1）償還性2）收益性3）流動性4）安全性

5）風(fēng)險性

（五）主要信用工具

1.票據(jù)：是在市場交換和流通中發(fā)生的，反映當(dāng)事人之間債權(quán)債

務(wù)關(guān)系的書面憑證，是代表一定數(shù)量貨幣請求權(quán)的

有價證券。

①匯票：出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條

件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)，

包括銀行匯票和商業(yè)匯票。

②本票：是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的

金額給收款人或者持票人的票據(jù)。分為商業(yè)本

票和銀行本票。

③支票：是銀行的存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見票時無條件

支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票

2.信用證：是銀行根據(jù)其存款客戶的請求，并按其指示向第三方

發(fā)出，在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保

證文件。

3.信用卡：是銀行或?qū)I(yè)公司對具有一定信用的客戶（消費者）

發(fā)行的一種賦予信用的證書。

4.股票：是股份有限公司為籌集資金而發(fā)給投資人的入股憑證。

分為：①按有無票面金額可分為票面金額股票和無票面金額股票

②按是否記名分為記名股票和不記名股票

③按盈利的不同分配方式可分為優(yōu)先股票和普通股票。

5.債券：是債務(wù)人向債權(quán)人承諾在指定日期償還木金并支付利息

的有價證券。

分為：政府債券（國家債券），公司債券，金融債券

1）國庫券與公債相比的三個顯著特點：

①發(fā)行目的不同

②發(fā)行程序不同

③發(fā)行期限不同（公債券3年以上，國庫券一年以內(nèi)）

2）公司債券與股票相比有兩個明顯的特點：

①風(fēng)險小

②持有人無權(quán)參與公司的經(jīng)營管理，也不能承擔(dān)公司虧損的責(zé)任。

3）金融債券:是銀行或者其他非銀行的金融機(jī)構(gòu)為籌集中長期資

金而向社會發(fā)行的借款憑證。

五金融衍生工具

1.概念：是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)衍化和派

生的，以杠桿或信用交易為

特征的金融工具。

2.種類:（三種）

①根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期合約，期貨合約，掉期合約和期

權(quán)合約四大類。

1）遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間以

某一特定價格買賣某一特定數(shù)量額質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。

2）期貨合約是期貨交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對合約到期日及其

買賣的資產(chǎn)的種類，數(shù)量,質(zhì)量作出統(tǒng)一規(guī)定。

3）掉期合約是一種由交易雙方簽訂的，在未來某一時期相互交換

某種資產(chǎn)的合約。

4）期權(quán)交易是買賣權(quán)力的交易，規(guī)定了在某一特定時間，以某一

特定價格買賣某一種特定種類，數(shù)量，質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。

②根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為股票，利率，匯率和商品四類衍生

工具。

③根據(jù)交易方法，可分為場內(nèi)交易和場外交易。

1）場內(nèi)交易又稱交易所交易，指所有供求方集中在交易所進(jìn)行競

價交易的方式。

2）場外交易又稱柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易

方式。

3.功能

①轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險

②形成權(quán)威性價格

③提高資產(chǎn)管理質(zhì)量

第三節(jié)利息和利率

一利息和利息率的概念

（-）利息的來源和本質(zhì)

1.利息的概念：利息是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人或債

權(quán)人向債務(wù)人索取的報酬。信用關(guān)系存在，利息就

必須存在。利息存在是信用存在和發(fā)展的必要條件

2.利息是連接金融市場與商品的中間變量之一，是調(diào)節(jié)資金供求

和經(jīng)濟(jì)活動的重要經(jīng)濟(jì)杠桿。

3.利息的來源

1）西方學(xué)者的觀點：利息是貸者因暫時放棄貨幣的使用權(quán)而獲得

的利潤

2）馬克思的觀點：。1利息直接來源于利潤

o2利息只是利潤的一部分而不是全部

o3利息是對剩余價值的分割

（二）利息率及其種類

L概念：簡稱利率，是指借貸期滿這一定時間內(nèi)利息額同本金額

的利率,即

利率二利息/本金

2、種類：

①按計算日期不同，利率分為年利率（％），月利率（%0）,和

日利率（%00）

②按計算方式不同，利率分為單利和復(fù)利。

1）單利是指不論期限長短，只按木金計算利息，利息不再計入木

金重新計算利息。

2）復(fù)利是指計算利息時按照一定的期限，將利息加入本金，再計

算利息，俗稱利滾利。

③按管理方式不同：固定，浮動利率。

③按形成方式不同：官方，市場利率。

二利率的功能（作業(yè)）

①宏觀調(diào)節(jié)功能

1）積累資金

2）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)

a）促使生產(chǎn)資源的優(yōu)化配置

b）促使資金供給和資金需求的平衡

c）調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)更加協(xié)調(diào)，健康地發(fā)展

d）調(diào)節(jié)收入分配

②微觀調(diào)節(jié)能力

1）激勵功能

2）約束功能

三利率的決定于影響因素

1）平均禾監(jiān)閏率

2）資金的供求狀況

3）經(jīng)濟(jì)周期

4）通貨膨脹預(yù)期

5）貨幣政策

6）國際利率水平

四利率的結(jié)構(gòu)（差異：即為什么會有不同的利率）

（-）利率的期限結(jié)構(gòu)：是影響利率結(jié)構(gòu)（導(dǎo)致差異）的最主要

因素，也就是期限與利率的關(guān)系

原因：人們對將來短期利率的預(yù)期

（-）利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)（期限不同，品種不同，發(fā)行主體不同一風(fēng)

險不同一利率不同）

1.概念：指利率的使用過程與存在過程中存在的風(fēng)險

2,主要風(fēng)險：①違約風(fēng)險；

②流動性（變現(xiàn)能力）風(fēng)險；

③稅收風(fēng)險（例如國債和股票）。

五我國的利率市場化改革

（一）含義：利率市場化是指貨幣當(dāng)局將利率的決定權(quán)交給市場，

由市場主體自主決定利率，貨幣當(dāng)局則通過貨幣政策工具間接調(diào)控和

影響利率水平，以達(dá)到貨幣政策目標(biāo)

（二）利率市場化是對原來利率管制的改革

第三章金融市場

第一節(jié)概述

-.金融市場及其構(gòu)成

（-）.金融市場的概念：金融市場是買賣金融工具以融通資金的

場所或機(jī)制。

（二）.金融市場的類型

1.按融資期限分：短期金融市場（一年內(nèi)）和長期金融市場（一

年以上）

2.按融資方式：直接金融市場和間接金融市場。在直接金融市場

上，籌資者發(fā)行債務(wù)憑證或所有權(quán)憑證，投資者出資購買這些憑

證，資金就從投資者手中直接轉(zhuǎn)到籌資者手中，如股票市場。在

間接金融市場上，是有資金供給者首先把資金以存款等形式借給銀行

等金融機(jī)構(gòu)，二者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，再由銀行等機(jī)構(gòu)把資金提

供給需求者，又與需求者形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過銀行這種信用中介

的傳遞，資金供給者的資金間接的轉(zhuǎn)到需求者手中，間接金融市場往

往特指銀行貸款市場

3.按交易層次：以一級市場（初級市場或發(fā)行市場）和二級市場

（次級市場或流通市場）

4.按資金對象：資金市場，外匯市場，黃金市場，證券市場和保

險市場

5.按交易方式：現(xiàn)貨市場和期貨市場

6.按交易場所：有形市場（場內(nèi)市場）和無形市場（場外市場）

7.按功能：綜合市場和單一市場

8.按區(qū)域分：國內(nèi)金融市場和國際金融市場

（三）.金融市場的主要參與：包括政府部門，金融機(jī)構(gòu)，企事業(yè)

單位和家人及居

民個人。

二.金融市場的特點

（-）交易的對象具有特殊性一逢融商品

（二）交易的價格是利率或者收益率

（三）交易商品的價值具有同一性

（四）交易活動具有終結(jié)性

（五）交易雙方具有可變性

三金融市場的構(gòu)成要素

（-）交易主體：金融市場的參與者

1按交易行為：供應(yīng)主體（資金盈余者）和需求主體（資金短缺者）

2按專業(yè)化程度：專業(yè)主體（專門從事金融活動）和非專業(yè)主體

（非專門從事金融活動）

3按空間結(jié)構(gòu)：居民主體（國內(nèi)的交易主體）和非居民主體（國

外的交易主體）

（二）交易對象（客體）-一--貨幣資金

（三）交易工具----信用（金融）工具

（四）交易價格（資金/證券/外匯/黃金）

四金融市場的功能101

1資本積累：指金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額貸款匯聚成可以投入

再生產(chǎn)的資金集合的功能。金融市場起著〃蓄水池〃的作用，可以調(diào)

劑缺，裨補(bǔ)闕漏。

2資源配置：資源通過金融市場不斷進(jìn)行新的配置

3調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)：1）宏觀調(diào)控方面，政府實施貨幣政策和財政政策離

不開金融市場。（存款準(zhǔn)備金、利率調(diào)節(jié)、公開市場業(yè)務(wù)、增減國債

方式實施的財政政策）

2）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面：人們對金融工具的選擇實際上是對投融資方向

的選擇，必然發(fā)生優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)，從而達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目的。

4反映經(jīng)濟(jì)：金融市場是國民經(jīng)濟(jì)的信號系統(tǒng)。。1反映了微觀經(jīng)

濟(jì)運行狀況（股票價格漲跌）o2反映宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況（國家經(jīng)濟(jì)政

策）o3反映世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動向。

五金融市場形成的基本條件

1.發(fā)達(dá)的商品貨幣經(jīng)濟(jì)和完善的市場經(jīng)濟(jì)體制

2.金融體制、銀行制度健全,機(jī)構(gòu)齊全

3.業(yè)務(wù)種類多，專業(yè)人才強(qiáng)，有一定的規(guī)模

4.軟硬條件好，如交通、通訊、法律、服務(wù)等

5.管理規(guī)范，管制較少

第二節(jié)貨幣市場

一貨幣市場概述

1概念：是一年以下期限的短期金融市場，其主要功能是保持

（金融資產(chǎn)）的流動性，

以便隨時轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實的貨幣

2貨幣市場的資金供求者

1）政府（主要是需求）

2）企業(yè)（供給/需求）

3）商業(yè)銀行（資金的主要供給者）

4）其他金融機(jī)構(gòu)

5）證券商

二具體市場介紹

（-）短期借貸市場（主要是確保短期流動性的特點）

1種類1）臨時貸款（3個月以內(nèi)）

2）季節(jié)性貸款（3個月以上至1年以內(nèi)）

3）周轉(zhuǎn)市場（1年以上到3年以內(nèi)）

2期限：確保短期流動性的特點

3風(fēng)險程度：低于長期貸款

（二）同業(yè)拆遷市場

1概念及由來：金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時性資金頭寸調(diào)劑的市場。同

業(yè)拆遷市場的形成于中央銀行實行的存款準(zhǔn)備金制度有關(guān)。

2特點：1）進(jìn)入市場的主體有嚴(yán)格的限制，即必須都是金融機(jī)構(gòu)

或指定的某類金融該機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)（包括工

商企業(yè)，政府部門和個人）和非指定的金融機(jī)構(gòu)均不能進(jìn)入此市

場。

2）融資期限較短。

3）交易手段比較先進(jìn)。

4）交易額較大，一般不需要擔(dān)?；虻盅?。

5）利率由供求雙議定。（議價成交）

3參與者

1）資金需求者

2）資金供給者

3）中介機(jī)構(gòu)

4種類107

1）按媒介形式：有媒介市場和無媒介市場（有無專門的拆介中介

機(jī)構(gòu)）

2）按資金拆借的保障方式：有擔(dān)保市場和無擔(dān)保市場

5利率和確定：同業(yè)拆借利率是貨幣市場的核心利率，其確定和

變化要受限于銀根松緊、中央銀行的貨幣政策意

圖、貨幣市場其他金融工具的收益水平、拆借期限、拆入方的資

信程度等多方面因素。在國際貿(mào)易市場上，較

為典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有三種：倫敦銀行同業(yè)拆借

利率（國際金融市場的關(guān)鍵利率），新加坡銀

行同業(yè)拆借利率和香港同業(yè)拆借利率。

6具體做法1.通過中介2.不通過中介

（三）商業(yè)票據(jù)市場108

1商業(yè)票據(jù)的承兌市場：匯票本身分為即期匯票和遠(yuǎn)期匯票。只

有遠(yuǎn)期匯票需要承兌。匯票承兌是指匯票到期前，

匯票付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)證明事項，在票據(jù)上作出承諾付

款的文字記載、簽章的一種手續(xù)。

2商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)市場：票據(jù)貼息是商業(yè)匯票的持票人在需要資

金時，將其持有的未到期商業(yè)匯票轉(zhuǎn)給商業(yè)銀行，

商業(yè)銀行扣除利息后將余款付給持票人的行為。

1）貼現(xiàn)：銀行與客戶

2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：銀行與銀行

3）再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行與中央銀行

3我國票據(jù)市場的情況特點109

1）商業(yè)票據(jù)沒有成為貨幣市場的主要融資工具

2）商業(yè)票據(jù)結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重

（四）短期債券市場

1國庫券市場

1）概念：指發(fā)行和交易有國家財政部發(fā)行、政府提供信用擔(dān)保、

期限為1年內(nèi)的短期債券的市場。

2）世界上最早的國庫券1877英國（中國真正意義上的國庫券

1995年）

3）受歡迎的原因：安全性高，收益較高，收益無稅

4）發(fā)行市場的情況

ol發(fā)行動機(jī)：為政府籌措短期資金以彌補(bǔ)季節(jié)性、臨時性財政赤

字、或應(yīng)付其他短期資金需求，如償還到期國庫券。

o2發(fā)行方式：一般采用招投標(biāo)方式。投標(biāo)分為競爭性投標(biāo)和非競

爭性投標(biāo)

5）流通市場的額情況：購買途徑2種〃通過銀行購買。2通過證

券交易購買

2企業(yè)的短期融資市場

1）概念：源于商品交易，是買房由于資金一時短缺為開給賣方的

付款憑證。

2）特點：。1獲取資金的成本低

o2籌集資金的靈活性高

o3對利率變動反應(yīng)靈敏

。4有利于提高發(fā)行公司的信譽(yù)

3）發(fā)行主體：名義上，各類金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)及銀行控股公

司等，實際上只有資金雄厚、信譽(yù)卓越，經(jīng)過評級被稱作主要公司的

才是。

4）發(fā)行需要考慮的因素（成本/數(shù)量/方式/時機(jī)/承銷機(jī)構(gòu)/發(fā)行條

件/評級）

（五）回購市場

1概念：指按照交易雙方的協(xié)議，由賣方將一定數(shù)額的證券賣給買

方，同時承諾與日后按約定價格將該種證券如數(shù)買回的而一種交易方

式。

2實質(zhì)：一種以證券為質(zhì)押品的短期融資

3主要回購對像——國債

4期限（隔夜/定期/連續(xù)性）

5參與者：中央銀行、商業(yè)銀行、證券交易商、非金融機(jī)構(gòu)（主

要是企業(yè)）

6運行1）券商與投資者之間的回購交易,分為。1自主回購。2委

托回購

2）銀行同業(yè)之間的回購交易一般通過同業(yè)拆借市場

3）中央銀行公開市場業(yè)務(wù)中的回購市場

（六）大額金額轉(zhuǎn)讓定期存單市場（CDs市場）

1.概念：是商業(yè)銀行改善負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資工具，其流動性為它的

發(fā)行和流通提供了有力的保證

2.與普通定期存款的不同

1）不記名，可轉(zhuǎn)讓流通

2）金額固定，起點較高

3）必須到期課提供本息

4）期限短

5）利率有固定利率，也有浮動利率

第三節(jié)資本市場

一股票市場

（-）股票的發(fā)行市場

1股票發(fā)行審核制度的兩種模式。1注冊制。2核準(zhǔn)制

2股票的發(fā)行方式一一一競價發(fā)行

3股票的發(fā)行價格

1）平價發(fā)行：發(fā)行人以票面金額作為發(fā)行價格

2）溢價發(fā)行：發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行股票

3）折價發(fā)行：按面額打一定折扣后發(fā)行股票

4影響股票發(fā)行價格的主要因素（每股凈資產(chǎn)/盈利水平/發(fā)展?jié)摿?/p>

/發(fā)行數(shù)量/行業(yè)特點/當(dāng)時的股市狀態(tài)）

（二）股票的流通市場

1場外市場：在股票交易所交易大廳意外進(jìn)行的各種股票交易活

動的總稱

1）店頭市場2）第三市場4）第四市場5）中國的場外市場

2場內(nèi)市場專

1）概念：指股票（證券）交易所

2）進(jìn)入場內(nèi)交易的程序

3）進(jìn)入場內(nèi)交易必須符合條件

4）場內(nèi)交易的5種方式

5）影響場內(nèi)市場股價的主要因素：

ol政治因素。2經(jīng)濟(jì)周期。3利率。4貨幣供給量

o5公司的盈利狀況。6公司收購與兼并。7股票的供求。8操縱

o9市盈率。10公眾心理

二長期債券市場/債券市場

（-）品種結(jié)構(gòu)1長期中央政府債券。中央政府為發(fā)行主體，也

稱國債

2長期地方政府債券

3長期公司（企業(yè)）債券

4長期金融（銀行）債券

（二）發(fā)行

1發(fā)行方式：集團(tuán)認(rèn)購，招標(biāo)發(fā)行，非招標(biāo)發(fā)行。私募發(fā)行

2影響發(fā)行價格的方式

O1市場利率。2市場供求關(guān)系。3社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。4財政收支狀

況。5貨幣政策。6國際利差和

匯率的影響

（三）交易

1交易方式：現(xiàn)貨交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易

期權(quán)交易、信用交易

2價格的確定（決定理論價值3個變量）

（四）債券的償還

1定期償還2任意償還

伍）評級

1）原則。1客觀性原則。2對事不對人原則（事：債券人：發(fā)行債

券的公司）

2）內(nèi)容：三等九級，兩道類（兩大類是投資類和投機(jī)類，

投資類包括一等的AAA級、AA級、A級和二等的BBB級

投機(jī)類包括二等的BB級、B級和三等的CCC級、CC級、C級）

第四節(jié)其他金融市場

一黃金市場121

（-）交易主體：金融機(jī)構(gòu)，金商與經(jīng)紀(jì)人，其他主體

（二）分類1現(xiàn)貨：實物黃金實倉，黃金買賣成交即期交割的的

市場

2期貨：成交后在未來規(guī)定日期交割的市場

3期權(quán)：買權(quán)和賣權(quán)

（三）影響黃金市場價格的主要因素

1.黃金的貨幣屬性

2.黃金的一般商品屬性

3.黃金的存量與儲量的情況

4.黃金市場金融關(guān)系

二外匯市場

（一）概念：以外匯表示，可以用于匡際結(jié)算的支付手段

（二）結(jié)構(gòu)：1柜臺市場與交易所市場

2零售市場與批發(fā)市場

3官方外匯市場與自由外貿(mào)市場

4現(xiàn)貨市場與期貨市場

（三）交易方式1即期交易（順匯買賣和逆匯買賣）交割：成交

之后的收付行為

2遠(yuǎn)期交易（固定交割日/選擇交割日）

3套匯交易（時間套U地點套匯）

4套利交易：也稱利息套匯方式，指利用不同國家或地區(qū)短期利

率的差異，將資金有利率較低的

國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利

息差額收益。

5掉期交易：在買進(jìn)或賣出某種貨幣的同時，賣出或買進(jìn)同時的

一種外匯交易

6套期保值交易

7投機(jī)交易

三保險市場

（一）概念：狹義，固定的而保險交易場所

廣義，所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關(guān)系的總和。

（二）要素1主體：供應(yīng)商/需求者/中介

2客體：保險雙方交易的對象，即保險保障

（三）特征1直接的風(fēng)險市場

2非即時，清結(jié)的市場

3特殊的期貨交易市場

（四）模式1.完全競爭2.壟斷競爭3寡頭壟斷4完全壟斷

（五）供求

1供給1）含義：在一定的費率水平下，各家保險企業(yè)原有并且能

夠提供

的保險商品的數(shù)量。承保能力之和

2）影響因素（1）保險費率（2）償付能力

（3）保險技術(shù)（4）市場規(guī)范程度（5）政府的監(jiān)管

2需求1）含義在一定的費率水平下，保險消費者從保險市場上愿

意并有能力購買的保險商品數(shù)量。保險

金額總量。

2）影響因素：（1）風(fēng)險因素（2）保險費率

（3）保險消費者的貨幣收入（4）互補(bǔ)品和替代品價格

（5）傳統(tǒng)文化

四金融衍生工具市場

（-）金融期貨市場：1）主要有外匯期貨市場、利率期貨市場和

股票期貨市場組成。

2）征是交易場所限于交易所，交易很少以事物交割，交易合約系

標(biāo)準(zhǔn)化合約，交易每天進(jìn)

行結(jié)算

3）功能：ol轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的功能。2價格發(fā)現(xiàn)功能

4）金融期貨保證金:客戶在其買賣金融期貨合約時，只需按照合

約價值的一定比例繳納資金，

而無需全額支付。分為結(jié)算保證金和客戶保證金

（二）金融期權(quán)市場：1）賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定

的價格購買或出售

一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。

2）金融期權(quán)合約可分為：利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、股價指數(shù)期權(quán)、

股票期權(quán)和金融期貨期權(quán)3）期權(quán)分為：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

（三）金融互換市場：1）互換或者掉期，雙重含義，在外匯市場

上，它是掉期，即

雙方同時進(jìn)行兩筆金額相等、期限相同、方向相反的外匯交易；

在資金市場上，它是互換，

即雙方按預(yù)定的條件進(jìn)行一定時期的債務(wù)交換?；Q交易涉計利

息支付，這是它與電氣的基

本區(qū)別

五風(fēng)險投資與創(chuàng)業(yè)板市場

（-）風(fēng)險投資市場：

1）廣義，投資人將資本投向高風(fēng)險領(lǐng)域，一期獲得高收益的投資

行為

2）狹義，投資人將資本投向創(chuàng)業(yè)時間短、資產(chǎn)規(guī)模小、成長性高

和競爭潛力大的企業(yè)，以獲得高收益的投資行為

（二）創(chuàng)業(yè)板市場：給創(chuàng)業(yè)型企業(yè)手感是融資的股票市場。

第四章金融機(jī)構(gòu)

一.概述

（一）概念

包括所有從事金融活動的金融組織，如商業(yè)銀行、投資銀行、金

融公司、儲蓄銀行、不動產(chǎn)抵押銀行、保險公司等，而且包括金融市

場的監(jiān)管者，如中央銀行和相應(yīng)的一些金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及國際金融機(jī)

構(gòu)等。

（二）功能

1＞在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類

的更易接受的金融資產(chǎn)，這類業(yè)務(wù)形成金融

機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)。（基本功能接受存款）

2＞代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)。（經(jīng)紀(jì)和

交易）

3＞自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求。（經(jīng)紀(jì)

和交易）

4＞幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參

與者。（承銷）

5＞為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。

（咨詢和信托）

（三）基本類型

1.按照金融機(jī)構(gòu)的管理地位分類

1＞金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

2＞接受監(jiān)管的金融企業(yè)

2.按照能否接受公眾存款分類

存款性金融機(jī)構(gòu)

2＞非存款性金融機(jī)構(gòu)

3.按照是否擔(dān)負(fù)國家政策性融資任務(wù)分類

1＞政策性金融機(jī)構(gòu)(事業(yè)單位)

2＞非政策性金融機(jī)構(gòu)(企業(yè))

4.按照是否屬于銀行系統(tǒng)分類

1＞銀行金融機(jī)構(gòu)

2＞非銀行金融機(jī)構(gòu)(保險公司)

二.西方國家的金融機(jī)構(gòu)

(-)中央銀行

1.產(chǎn)生:銀行業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，由商業(yè)銀行演變而成.

2.地位:是金融體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié),對內(nèi)代表國家對整個金融體

系實行領(lǐng)導(dǎo)和管理，維護(hù)金融體系的安全運

行，實施宏觀金融調(diào)控，是統(tǒng)制正果貨幣金融的最高機(jī)構(gòu);對外是一國

貨幣主權(quán)的象征.

3.主要形式：

(1)單一的中央銀行制度

(2)二元的中央銀行制度

(3)跨國中央銀行制度

(4)準(zhǔn)中央銀行制度

(二)商業(yè)銀行

主要業(yè)務(wù):經(jīng)營個人儲蓄和工商企業(yè)的存、貸款，并為顧客辦理匯

兌結(jié)算和提供各種金融服務(wù)。

主要功能與作用：通過辦理支付結(jié)算，商業(yè)銀行實現(xiàn)了國民經(jīng)濟(jì)

中的絕大部分貨幣周轉(zhuǎn)，同時起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。在西方國冢，

商業(yè)銀行以機(jī)構(gòu)數(shù)量多，業(yè)務(wù)滲透面廣和資產(chǎn)總額比重大而成為金融

機(jī)構(gòu)體系中的骨干和中堅，具有其他金融機(jī)構(gòu)不能代替的重要作用。

(三)各類專業(yè)銀行

1.概念：專門經(jīng)營指定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的

銀行。

2特點：

(1)專門性(2)政策性(3)行政性

3.主要的專業(yè)銀行：開發(fā)銀行、投資銀行、進(jìn)出口銀行、儲蓄銀

行、農(nóng)業(yè)銀行、住房信貸銀行

(四)非銀行金融機(jī)構(gòu)

1.保險公司(最重要的)

2.退休養(yǎng)老基金會

3.投資基金機(jī)構(gòu)

4.郵政儲蓄機(jī)構(gòu)

5.信用合作社

6.外資銀行

三.中國的金融機(jī)構(gòu)

(—)舊中國的金融機(jī)構(gòu)

1.金融機(jī)構(gòu)在中國的歷史非常悠久，早在1000多年前就已經(jīng)有銀

行性質(zhì)的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)

2.但是在中國出現(xiàn)真正意義上的銀行則是在1845年,而且是由英

國人設(shè)立的——東方銀行

3.國民黨時期的金融體系有所謂的〃四行兩局一庫〃

4.中國民族資本創(chuàng)辦的第一家銀行是在1897年的中國通商銀行

(二)新中國金融機(jī)構(gòu)的建立與演變

1.1931年，中央蘇區(qū)就已經(jīng)在瑞金建立了最早的蘇維埃共和國國

家銀行

2.1948年12月1日在河北的石家莊建立了中國人民銀行，同時

發(fā)行了人民幣，人民銀行的建立是新中國金融體系誕生的標(biāo)志。

3.新中國金融機(jī)構(gòu)體系的發(fā)展演變過程

(1)第一階段：1953-1978年金融機(jī)構(gòu)由分分合合走向大一統(tǒng)

的階段

(2)第二階段：1979年以來金融金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)，發(fā)展和完善的

階段

(3)改革的主要措施

4.當(dāng)前中國的金融機(jī)構(gòu)體系

(1)表述：目前，中國金融機(jī)構(gòu)體系是以中國人民銀行、中國銀

行業(yè)監(jiān)督管理委員會(簡稱銀監(jiān)會)、中國保險監(jiān)督管理委員會(簡

稱保監(jiān)會)、中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱證監(jiān)會)為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀

行、政策性銀行為主體，以非銀行金融機(jī)構(gòu)、外資金融機(jī)構(gòu)等為補(bǔ)充,

多種金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系格局。

(2)介紹:

中央銀行:中國人民銀行

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu):銀監(jiān)會，保監(jiān)會,證監(jiān)會

(3)商業(yè)銀行:四大國有控股商業(yè)銀行(中國工商銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，

中國建設(shè)銀行，中國銀行)/郵政儲蓄銀行/股份制商業(yè)銀行/城市商業(yè)銀

行

(4)政策性銀行

政策性金融，是指在一國政府的支持和鼓勵下，以國家信用為基礎(chǔ)，運

用種種特殊的融資手段，嚴(yán)格按照國家法規(guī)限制的業(yè)務(wù)范圍羥營對象以

優(yōu)惠的存貸款利率或條件,直接或間接地為貫徹，配合國家特定經(jīng)濟(jì)和社

會發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊的資金融通行為或活動.其特征:政策性/

優(yōu)惠性/有償性和融資性

政策性金融機(jī)構(gòu)，是指那些多由政府創(chuàng)立，參股或保證，不以營利為目

的，專門為貫徹，配合政府的社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，

直接或間接地從事政策性融資活動的機(jī)構(gòu)，它是各國金融體系重要的組

成部分.

主要有三家:國家開發(fā)銀行/中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行/中國進(jìn)出口商業(yè)銀

行

(5)非銀行金融機(jī)構(gòu):保險公司，證券公司投資基金機(jī)構(gòu)，信托公司，農(nóng)

村信用合作社，金融資產(chǎn)管理公司，金融租賃公司，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，汽

車金融公司,貨幣經(jīng)紀(jì)公司

(6)外資金融機(jī)構(gòu)

(7)臺灣和香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)

(三)國際金融機(jī)構(gòu)

第五章商業(yè)銀行

第一節(jié)概述

一概念：

商業(yè)銀行是為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會化大生產(chǎn)而形成的一種金

融組織，是現(xiàn)代金融體系的主要組成部分.

二.產(chǎn)生于發(fā)展

1.產(chǎn)生于貨幣兌換業(yè)

2.最早發(fā)源地是意大利威尼斯,最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生于英格蘭

3.現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生的兩個途徑

Q）從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)化而來

（2）按資本主義組織原則，以股份有限公司形式組建而成

三.商業(yè)銀行的兩種經(jīng)營模式

1.以1999年之前的美國為代表的傳統(tǒng)模式的商業(yè)銀行（專營）

2.以德國為代表的全能型商業(yè)銀行（混業(yè)）

四.商業(yè)銀行的職能

1.信用中介（存款/貸款）

2.支付中介（結(jié)算）

3.信用創(chuàng)造

4.信息中介

5.金融服務(wù)

五.商業(yè)銀行的性質(zhì)

1.商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征（自有資本，依法經(jīng)營啟負(fù)盈虧，法

人資格）

2.是一種特殊的企業(yè)（經(jīng)營對象為貨幣，交易方式為借貸）

3.是一種特殊的金融企業(yè)

六.現(xiàn)代銀行的發(fā)展趨勢

1.業(yè)務(wù)全能化

2.資本集中化

3.服務(wù)流程電子化

4.發(fā)展網(wǎng)絡(luò)化

5.趨勢全球化

七.商業(yè)銀行的組織制度形式

單元制（美國）/分行制/持股公司制/連鎖制

第二節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（作業(yè)）

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)務(wù)）

（一）概念:是形成商業(yè)銀行資金來源的主要業(yè)務(wù)

（二）具有的負(fù)債業(yè)務(wù)有：

L自有資本（至少達(dá)8%）

1）含義:是開展各項業(yè)活動的初始資金

2）在商業(yè)銀行全部負(fù)債中所占的比重很小

3）具體包括:股本/銀行盈余/債務(wù)資本/其他來源（儲備金）

2.各類存款（交易賬戶,非交易賬戶）

1）活期存款及其特點:很強(qiáng)的派生能力/流動性大，存取頻繁,手續(xù)復(fù)

雜,風(fēng)險較大/活期福欠

中相對穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款/活期存款是商業(yè)銀行與客戶建

立密切關(guān)系的橋梁

2）定期存款及其特點:定期存款帶有投資性/定期存款要求的存款準(zhǔn)

備金率低于活期存款/手

續(xù)簡單，費用較低，風(fēng)險性小

3）儲蓄存款及其特點:儲蓄存款多數(shù)是個人為了積蓄購買力而進(jìn)行

的存款/經(jīng)營監(jiān)管當(dāng)局對

經(jīng)營儲蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行有嚴(yán)格的規(guī)定.

3.各項借款

1）短期借款

含義:期限為一年以內(nèi)的債務(wù)

包括:同業(yè)借款/向中央銀行借款（再貼現(xiàn)和再貸款）/其他短期渠道

借款

特征：

＞對時間上和金額上的流動性需要十分明確

＞對流動性的需要相對集中

＞存在較高的利率風(fēng)險

＞主要用于短期寸頭不足的需要

2）長期借款

含義:期限為一年以上的借款,主要是發(fā)行金融債券

種類:政府債券/企業(yè)債券/金融債券

特點：

＞特定的目的和用途

＞發(fā)行金融債券

＞金額明確，期限明確

＞較好地流通市場，高轉(zhuǎn)讓性

二.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（表內(nèi)業(yè)務(wù)）

（一）概念:是其資金運用業(yè)務(wù)

（二）具體的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有：

1.貸款業(yè)務(wù)

1）含義:貸款是商業(yè)銀行作為貸款人，按照一定的貸款原則和政策以

還本付息為條件,將一

定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為.

2）是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

3）種類:活期貸款/定期貸款/透支（按照貸款期限劃分）

4）根據(jù)風(fēng)險程度，可以將全部的貸款分為5級貸款：正常貸款/關(guān)

注貸款/次級貸款/可疑貸

款/損失貸款

5）貸款的程序與定價

2.證券投資業(yè)務(wù)（主要投資于國債）

1）指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動，包括股票和債券（股

票不用了解）

2）作用:分散風(fēng)險保持流動性和合理避稅提高收益等.

三.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

（一）概念

狹義:指那些沒有列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)

債業(yè)務(wù)關(guān)系密切,并在一定條件

下會轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動.

廣義:除了狹義的中間業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算，代理咨詢等無風(fēng)險的經(jīng)營

活動，所以廣義的中間業(yè)務(wù)是

指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反應(yīng)的業(yè)務(wù).

（二）快速發(fā)展及其原因

＞規(guī)避資本管制，增加盈利來源

＞適應(yīng)金融環(huán)境的變化

＞轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險

＞適應(yīng)客戶對商業(yè)銀行服務(wù)多樣化的要求

＞商業(yè)銀行自身的有利條件促使其發(fā)展中間業(yè)務(wù)

＞科技進(jìn)步推動商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

（三）種類

1.或有資產(chǎn)或者負(fù)債的中間業(yè)務(wù)

1）擔(dān)保和類似的或有負(fù)債.特點:承擔(dān)風(fēng)險

2）貸款承諾:有可撤銷和不可撤銷之分

3）金融衍生工具類

2.金融服務(wù)類的中間業(yè)務(wù)

1）結(jié)算業(yè)務(wù)

2）代理業(yè)務(wù)

3）咨詢業(yè)務(wù)

第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則（作業(yè)）

（一）盈利性原則

L概念:追求最大限度的盈利

2.影響商業(yè)銀行盈利性的因素主要有存貸款規(guī)模，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（包括自

有資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)，各類貸款，各項借款）啟

有資金比例和資金自給率水平,以及資金管理體系和經(jīng)營效率等.

3.商業(yè)銀行的盈利指的是業(yè)務(wù)收入減去業(yè)務(wù)支出的凈額.

4.衡量商業(yè)銀行銀行盈利水平的指標(biāo)有：

,利差收益率

＞銀行利潤率

＞資產(chǎn)收益率

＞資本盈利率

（二）流動性原則

L概念指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力.

2.影響商業(yè)銀行流動性的主要因素有:客戶的平均存款規(guī)模,資金自

給率水平,清算資金的變化規(guī)律，貸款經(jīng)營

方針,商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量以及資金管理體制等.

3.銀行保持資金流動性的必要性

＞作為資金來源的客戶存款和商業(yè)銀行的其他借入資金要求商業(yè)銀

行能夠保證隨時提取和按期歸還,這主要

靠流動性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來保證.

＞企業(yè)，家庭和政府在不同時期產(chǎn)生的多種貸款需求,也需要及時組

織資金來源加以滿足.

＞商業(yè)銀行資金運動的不規(guī)則性和不確定性，需要資產(chǎn)的流動性和

負(fù)債的流動性來保證

＞在銀行激烈的競爭中，投資風(fēng)險難以預(yù)料，經(jīng)營目標(biāo)并非能完全實

現(xiàn),需要一定的流動性作為預(yù)防措施.

4.在銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，流動性并不是越高越好.

5.衡量銀行資金流動性的指標(biāo)有：

＞現(xiàn)金資產(chǎn)率

＞貸款對存款的比率

＞流動性資產(chǎn)對全部負(fù)債的比率

＞超額存款準(zhǔn)備金

＞流動性資產(chǎn)減易變性負(fù)債

＞資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率

＞存款增長率減貸款增長率

（三）安全性原則

1.概念:安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)，收益，信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存發(fā)

展的條件免遭損失的可靠程度.

2.影響商業(yè)銀行安全性的主要因素有:客戶的平均貸款規(guī)模,貸款的

平均期限，貸款方式，貸款對象的行業(yè)和地區(qū)

分布以及貸款管理體制等.

3.安全性原則的意義：

＞風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的永恒課題

＞商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)決定其是否存在潛伏的危機(jī)

＞商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)必須堅持穩(wěn)定經(jīng)營的方針

4.衡量商業(yè)銀行安全性的指標(biāo)有：

＞貸款對存款的比率

＞資產(chǎn)對資本的比率

＞負(fù)債對流動資產(chǎn)的比率

＞有問題貸款占全部貸款的比率

5提高貸款安全性應(yīng)該注意的問題

＞合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu),注重資產(chǎn)質(zhì)量

＞提高自有資本在全部負(fù)債的比重，保障債權(quán)人的利益

＞必須遵紀(jì)守法合法經(jīng)營.

（四）三原則之間的關(guān)系

＞安全性與流動性呈正相關(guān)

＞盈利性和安全性及流動性呈負(fù)相關(guān)

二.商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論（不考）

三.關(guān)于＜＜巴塞爾協(xié)議＞＞與商業(yè)銀行的風(fēng)險管理

（一）基本含義

是國際清算銀行成員國的中央銀行達(dá)成的若干重要協(xié)議的總稱，是

監(jiān)管銀行經(jīng)營發(fā)展方面的國際準(zhǔn)則.

（二）產(chǎn)生的歷史背景

＞成立的時間，地點1975年瑞士巴塞爾

＞簽署的目的，內(nèi)容

目的:鼓勵銀行實行謹(jǐn)慎的流動性管理,加強(qiáng)國際銀行體系的健全性

和穩(wěn)定性

逐步消除當(dāng)時國際銀行業(yè)不公平競爭的基礎(chǔ),統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管的

標(biāo)準(zhǔn)，建立公正國際性銀行管理體制.

內(nèi)容:資本的組成

風(fēng)險加權(quán)制

設(shè)計目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率

過渡期及實施安排

＞簽署后的修改補(bǔ)充

＞協(xié)議的徹底修改一Y＜新巴塞爾協(xié)議＞＞的修訂

四.中國的商業(yè)銀行改革

（一）整個商業(yè)銀行體系的改革

（二）國有商業(yè)銀行的股份制改革

（三）關(guān)于存款保險制度在我國的情況

1.存款保險制度的概念:是指國家通過法律法規(guī)明確規(guī)定，各商業(yè)銀

行繳納保費，一旦某商業(yè)銀行面臨危機(jī)或破產(chǎn)，就由保險機(jī)構(gòu)為存款人支

付一定額度的賠償,從而使存款人利益得到一定程度的保障.

2.主要內(nèi)容:包括存款保險機(jī)構(gòu),存款保險基金，承保限額，問題銀行

的處置等內(nèi)容.

3作用保護(hù)存款人，監(jiān)管銀行,穩(wěn)定金融體系

（四）存款保險制度帶來的問題

道德風(fēng)險逆向選擇

第六章中央銀行

第一節(jié)中央銀行概述

一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景

1.商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展

2.資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)

3.銀行信用的普遍化和集中化

二、中央銀行產(chǎn)生的客觀要求

1.政府對貨幣財富和銀行的控制

2.統(tǒng)一貨幣發(fā)行

3.集中銀行信用

4.建立票據(jù)清算中心

5.統(tǒng)一金融管理

三、中央銀行的發(fā)展過程

1.中央銀行的初創(chuàng)時期（從1656年最早成立中央銀行的瑞典銀行

算起）

1）英格蘭銀行成立于1694年，是現(xiàn)代中央銀行的鼻祖，它在中

央銀行的發(fā)展史上是一個重要的里程碑。

2）1844年英國的銀行法案《比爾條例》為英格蘭銀行獨占貨幣

發(fā)行權(quán)奠定了基礎(chǔ)。

3）初創(chuàng)時期的特點

①普通銀行的自然演算

②貨幣發(fā)行的逐步集中

③政府控制機(jī)動的推進(jìn)

④對商業(yè)銀行提供服務(wù)

⑤與法律建設(shè)同步

2.中央銀行制度的普遍推行時期（從20世紀(jì)初至20世紀(jì)中葉第

二次世界大戰(zhàn)結(jié)束）

3.中央銀行制度的強(qiáng)化時期（20世紀(jì)中葉至今）

特征：①由一般貨市發(fā)行向國家壟斷發(fā)行轉(zhuǎn)化

②由代理政府國庫款項收支向政府的銀行轉(zhuǎn)化

③由集中保管準(zhǔn)備向銀行的銀行轉(zhuǎn)化

④由貨幣政策的一般運用向綜合配套運用轉(zhuǎn)化

⑤各國中央銀行的金融合作加強(qiáng)

四、中國中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

1983年，國務(wù)院決定由中國人民銀行專門行使中央銀行的職能。

第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能和獨立性問題

一、