電碳市場(chǎng)環(huán)境下新能源及儲(chǔ)能的發(fā)展新機(jī)遇及潛力預(yù)測(cè)

電碳市場(chǎng)環(huán)境下新能源及儲(chǔ)能的發(fā)展新機(jī)遇及潛力預(yù)測(cè)2021年10月碳市場(chǎng)的危與機(jī)新能源投資機(jī)會(huì)變化2020年9月22日，習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上向世界宣努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。"遇，推動(dòng)疫情后世界經(jīng)濟(jì)“綠色復(fù)蘇”,匯聚起可持3新型電力系統(tǒng)2021.3.19中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議強(qiáng)調(diào)把碳達(dá)峰碳中和納入生態(tài)文明建設(shè)整體布局會(huì)議指會(huì)議指出，“十四五”是碳達(dá)峰的關(guān)鍵期、窗口期，要構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)，深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。處理好發(fā)展和減排、整體和局部、短期和中長(zhǎng)期的關(guān)系,以經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型為引領(lǐng)，以能源綠色低碳發(fā)展為關(guān)鍵，加快形成節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、生活方式、空間格局，堅(jiān)定不移走生態(tài)優(yōu)先、綠色低碳的高質(zhì)量發(fā)展道路。會(huì)議指出會(huì)議強(qiáng)調(diào)主要國(guó)家2018年能耗情況3273.535002021年能源雙控形勢(shì)更加嚴(yán)峻主要國(guó)家2018年能耗情況3273.5350030002300.625002200011煤煤02015-2020年中國(guó)能源消耗與GDP2015-2020年中國(guó)能源消耗與GDP增速4846484643.643.6-產(chǎn)油油0%2016年2017年2018年二氧化碳排放情況非金屬業(yè)采礦業(yè)城鎮(zhèn)居民1.5%3.0%大化工他郵渣0.76交通郵政業(yè)6302011美國(guó)俄羅斯德國(guó))(87654321000000000一中國(guó)(右):器5595900歐盟66電力行業(yè)低碳發(fā)展的挑戰(zhàn)0.50.5■風(fēng)電■光伏■生物質(zhì)■核電7.6■水電9.742030年電源結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)(億千瓦)■DR■WaterpumpstorageTWhHydroNuclearTWh2050年裝機(jī)、發(fā)電情況圖片來自：ENERGYTRANSITIONSCOMMISION:CHINA2050:AFULLYDEVELOPEDRICHZERO-CARBONECONOMY新能源投資機(jī)會(huì)變化新能源投資機(jī)會(huì)變化碳市場(chǎng)的本質(zhì)以國(guó)際公約和法律為依據(jù)，以市場(chǎng)機(jī)制為手段，以溫室氣體排放權(quán)為交易對(duì)象的制度安排①通過設(shè)定排放總量目標(biāo)，確定排放權(quán)的稀缺性；②通過無償或者有償方式分配排放權(quán)配額；③依托公平可靠的交易平臺(tái)，靈活高效的交易機(jī)以下圖片來自世界銀行報(bào)告：STATEANDTRENDSOFss●cs④通過金融機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)的參與，為市場(chǎng)提供充足的流動(dòng)性，發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的效率優(yōu)勢(shì)，時(shí)間代碼收盤價(jià)元/噸)2021/6/10歐盟EUASPOT53.74EUR/417.3556,0002021/6/11韓國(guó)新西蘭RGGI美國(guó)KAU20SPOTNZUsSPOTKRW/t40.30NZD/t7.60USD/t89.8948.5723.467.2碳市場(chǎng)結(jié)構(gòu)一級(jí)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)●碳配額分配/拍賣●項(xiàng)目減排量簽發(fā)場(chǎng)內(nèi)交易(標(biāo)準(zhǔn)化/連續(xù)/公開交場(chǎng)內(nèi)交易(標(biāo)準(zhǔn)化/連續(xù)/公開交易及清算服務(wù))圍交易)●碳掉期●碳指數(shù)交易產(chǎn)品●碳資產(chǎn)證券化●碳債券●碳基金●場(chǎng)外碳現(xiàn)貨●碳掉期●碳指數(shù)交易產(chǎn)品●碳資產(chǎn)證券化●碳債券●碳基金●場(chǎng)外碳期權(quán)融資融資服務(wù)市場(chǎng)●碳質(zhì)押●碳回購(gòu)●碳托管●碳基金支持支持服務(wù)市場(chǎng)●碳指數(shù)：場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)貨及行生交易指數(shù)●碳保險(xiǎn)/保理：項(xiàng)目減排量交付保險(xiǎn)/資金保付截止2020年9月18日，全國(guó)九個(gè)碳市場(chǎng)總成交量累計(jì)6.67億截止2020年9月18日，全國(guó)九個(gè)碳市場(chǎng)總成交量累計(jì)6.67億噸。其中，配額總成交量為4.16億噸，成交額93.92億元，配額換手率約0.29。重慶，2.42%福建，2.61%北京，9.35%重慶，2.42%福建，2.61%北京，9.35%上海，10.09%深圳，13.83%天津，4.16%湖北，19.40%廣東，38.13%16,000.0030.0014,000.0025.008,000006,00000400002000000.00上海北京配額成交量(萬噸)4,198723,889.12CCER成交量(萬噸)10,57563254865+配額成交額(億元)92316.05配成交量(萬噸》CER成交量(萬噸)配成交額(億元)廣東深圳15868785755875,19432190052000059福建3308072088017800.0020.0035.002020年國(guó)內(nèi)試點(diǎn)碳市場(chǎng)配額價(jià)格走勢(shì)圖0Jan-20Feb-20Mar-20Apr-20May-20Jun-20Jul-20Aug-20全國(guó)碳市場(chǎng)首月情況45407月16日7月19日7月20日7月21日7月22日7月23日7月26日7月27日7月28日7月29日7月30日8月2日8月3日8月4日8月5日8月6日8月9日8月10日8月11日8月12日25000碳交易市場(chǎng)成交額度(萬元)2000007月16日7月19日7月20日7月30日8月2日8月3日8月4日8月5日8月6日8月9日8月10日8月11日8月12日8月13日全國(guó)碳市場(chǎng)存在的問題22參與主體和交易品種單一3碳排放的監(jiān)測(cè)核查體系建設(shè)任重道遠(yuǎn)碳資產(chǎn)是建立在碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的虛擬資產(chǎn)，企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性是碳市場(chǎng)公信力的基石。能源數(shù)據(jù)核查困難以及社會(huì)誠(chéng)信體系不健全曾嚴(yán)重困擾合同能源管理的發(fā)展，隨著建材、水泥、化工等能源使用更多元、生產(chǎn)流程更復(fù)雜、過程排放更多樣的行業(yè)納入市場(chǎng)，碳減排項(xiàng)目環(huán)境價(jià)值，傳遞價(jià)格信號(hào)作用明顯，受到新能源、分布式能源、林業(yè)碳匯等廣大相關(guān)方密切關(guān)注，也是發(fā)和備案未簽發(fā)項(xiàng)目的存續(xù)、抵消比例以及支持的項(xiàng)目范圍目前仍不明確且爭(zhēng)議較大，限制了碳市場(chǎng)在更大范圍內(nèi)國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)趨勢(shì)分析22企業(yè)配額分配方案需進(jìn)一步優(yōu)化33碳排核查體系標(biāo)準(zhǔn)需進(jìn)一步完善目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)交易產(chǎn)品局限在碳排放配額和自愿減排量(CCER)等現(xiàn)貨形式，碳期貨、碳期權(quán)等金融產(chǎn)品還處于55減排項(xiàng)目開發(fā)能力需進(jìn)一步提升國(guó)際碳排放交易制度由發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)，目前已暫停國(guó)內(nèi)企業(yè)碳排管理能力需進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)碳排管理能力需進(jìn)一步加強(qiáng)重點(diǎn)排放企業(yè)普遍將參與碳交易市場(chǎng)視為政治義務(wù)，對(duì)參與市場(chǎng)交易缺乏積極性。未建立完善的碳管理體系，缺少專業(yè)性人才和相應(yīng)知識(shí)能力儲(chǔ)備。大部分重點(diǎn)控排企業(yè)不具備自主實(shí)施碳排放交易的能力，需要專業(yè)機(jī)二三●能源外部特性內(nèi)部化，通過碳市場(chǎng)進(jìn)行成本傳導(dǎo)●促進(jìn)化石能源使用成本中樞上移●低碳預(yù)期影響，資金向低碳領(lǐng)域流動(dòng)●效果與碳價(jià)密切相關(guān)(能源成本與碳成本如何疏導(dǎo))●A:總資產(chǎn)，包括配額、CCER資產(chǎn)●L:負(fù)債，實(shí)際排放量●碳市場(chǎng)促進(jìn)企業(yè)爭(zhēng)取做大碳資產(chǎn)和降低碳負(fù)債風(fēng)光發(fā)展機(jī)遇及問題●實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，風(fēng)光發(fā)電仍是發(fā)展主力?！耦A(yù)計(jì)至2030年，風(fēng)電、光伏裝機(jī)達(dá)到17億kW,占總電源將近48%。83120202025203020352040204520502084■風(fēng)電+光伏新能源發(fā)展存在的問題202.電網(wǎng)調(diào)峰。調(diào)峰重構(gòu)是能源革命的基礎(chǔ)201920252030儲(chǔ)能成為關(guān)注的焦點(diǎn)3.電力供應(yīng)充裕度。不發(fā)展儲(chǔ)能等容量電源，2030年將存在至少2億kW的功率缺口。180.00%180.00%160.00%3000140.00%2500105.31%120.00%100.00%85.55%A?92.363.86%80.00%61.31%104060.00%24.04%53.11%389.44.96%40.00%71.3132.3164.1268.9-20.00%0.00%0.00%201220132014201520162017201820192020鋰離子電池■熔融鹽儲(chǔ)能壓縮空氣儲(chǔ)能■電化學(xué)儲(chǔ)能電化學(xué)儲(chǔ)能發(fā)展趨勢(shì)(單位：MW)儲(chǔ)能占比(2020年底)鉛酸電池89.30%9.20%44200035000●成本疏導(dǎo)與價(jià)格機(jī)制●碳市場(chǎng)的作用(在資產(chǎn)端體現(xiàn)還是負(fù)債端體現(xiàn))新能源和儲(chǔ)能如何在碳市場(chǎng)獲得附加收益發(fā)改委《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》中提出，新建項(xiàng)目可自愿通過參與市場(chǎng)化交易形成上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》中提出，新建項(xiàng)目可自愿通過參與市場(chǎng)化交易形成上網(wǎng)電價(jià)，以更好體現(xiàn)光伏發(fā)電、風(fēng)電的綠色電力價(jià)值 額外性CCER抵銷比例在5%的情況下，各種CCER可抵銷量為4.5億噸，不考慮森 額外性額外性可定義為：這種項(xiàng)目活動(dòng)在沒有CCER收益支持下，存在諸如財(cái)務(wù)、技術(shù)、融資、風(fēng)險(xiǎn)和人才方面的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)和/或障礙額外性可定義為：這種項(xiàng)目活動(dòng)在沒有CCER收益支持下，存在諸如財(cái)務(wù)、技術(shù)、融資、風(fēng)險(xiǎn)和人才方面的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)和/或障礙因而該項(xiàng)目的減排量在沒有儲(chǔ)能等項(xiàng)目滿足額外性要求，可以獲得CCER的加持明顯低于當(dāng)前可再生能源發(fā)電量，也低于風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電量，即便僅考慮未來增量項(xiàng)目?jī)?chǔ)能等項(xiàng)目滿足額外性要求，可以獲得CCER的加持◆重要意義●啟動(dòng)新能源市場(chǎng)化消納的進(jìn)程●促進(jìn)新能源消納水平和收益提升●提出了證電合一的綠證模式確認(rèn)線上合同風(fēng)電、電信息管理中心●●為解決新能源補(bǔ)貼和新型電力系售電公司安全校核統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金提供了新的綠電消費(fèi)證明補(bǔ)充手段交易中心提交線上合同劃轉(zhuǎn)◆綠電消費(fèi)的驅(qū)動(dòng)力用電企業(yè)用戶在“e”◆綠電消費(fèi)的驅(qū)動(dòng)力●納入碳市場(chǎng)的控排企業(yè)，通過購(gòu)買綠電實(shí)現(xiàn)減碳●外向型企業(yè)降低碳關(guān)稅●跨國(guó)企業(yè)、國(guó)內(nèi)龍頭履行社會(huì)責(zé)任綠電交易機(jī)遇◆電碳兩個(gè)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生溢價(jià)的原理減排量：8719kgMWh溢價(jià)提升推動(dòng)碳價(jià)壓制碳價(jià)9月16日，發(fā)改委環(huán)資司印發(fā)《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》:根據(jù)各省 (自治區(qū)、直轄市)可再生能源電力消納和綠色電力證書交易等情況，對(duì)超額完成激勵(lì)性可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重的地區(qū)，超出最低可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重的消納量不納入該地區(qū)年度和五年規(guī)劃當(dāng)期能源消費(fèi)總量考核◆按照溢價(jià)5分/kWh(考慮2030年碳價(jià)80元/噸情況下，80%的成本向電力市場(chǎng)傳導(dǎo)，對(duì)應(yīng)4分/kWh),2030年綠電交易電量規(guī)模按照10000億千瓦時(shí)(約占當(dāng)年新能源電量40%)測(cè)算，在綠電交易市場(chǎng)上附加收益接近500億元。新能源調(diào)峰成本如何市場(chǎng)化?發(fā)改價(jià)格〔2021〕1439號(hào)，進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革的通知：有序放開全部燃煤發(fā)電電量上網(wǎng)電價(jià)，擴(kuò)大市場(chǎng)交易電價(jià)上下浮動(dòng)范圍，推動(dòng)工商業(yè)用戶都進(jìn)入市場(chǎng)。進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革，真正建立起“能跌能漲”的市場(chǎng)化電價(jià)機(jī)制，標(biāo)志著電力市場(chǎng)化改革又邁出了重要一步，有利于更好發(fā)揮市場(chǎng)在電力資源配置中的作用，促進(jìn)電力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、保障電力安全穩(wěn)定供應(yīng)、支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)、服務(wù)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型。5月份，國(guó)家發(fā)改委、能源局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》,提出穩(wěn)妥有序推動(dòng)新能源參與電力市場(chǎng)充分的競(jìng)爭(zhēng)和選擇，意味著價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制更加完整，但風(fēng)險(xiǎn)也更大。未來新能源參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，自帶曲線報(bào)價(jià)，實(shí)現(xiàn)調(diào)度平衡到市場(chǎng)平衡根據(jù)艮價(jià)確定交易計(jì)根據(jù)艮價(jià)確定交易計(jì)發(fā)電廠申報(bào)價(jià)格確定出清價(jià)格