《廚房調料企業(yè)財務報表研究與評價的案例報告-以千禾味業(yè)為例（6000字論文）》

第頁共12頁廚房調料企業(yè)財務報表分析與評價的案例報告-以千禾味業(yè)為例摘要 2一、引言 3二、公司介紹 3三、千禾味業(yè)的財務報表分析與運用 3（一）資產負債表分析與運用 31、資產負債表的基本原理 32、資產負債表的具體分析 4（二）利潤表的分析與運用 51、利潤表的基本原理 52、利潤表的具體分析 5（三）現(xiàn)金流量表的分析與運用 6四、主要財務指標分析與運用 7（一）償債能力指標 71、流動比率 72、速動比率 8（二）營運能力指標 81、應收賬款周轉率 82、存貨周轉率 93、流動資產周轉率 9（三）盈利能力指標 91、營業(yè)利潤毛利率 92、凈資產報酬率 103、總資產報酬率 10五、總結 10（一）存在的問題 10（二）建議 11參考文獻 12摘要本文對千禾味業(yè)的資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進行了全面綜合分析，分析了千禾味業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等情況，提出了該公司存在的問題，并提出相關的措施加以解決。關鍵詞：財務報表財務報表分析千禾味業(yè)引言改革開放以來，隨著社會主義市場經濟的發(fā)展，國際間的合作日益加強，企業(yè)跨國經營日趨增加，企業(yè)間的競爭越演越烈，只有充分了解企業(yè)的財務狀況和經營成果，從而挖掘企業(yè)的潛力，企業(yè)才能在激烈的競爭中處于不敗之地。財務報表能夠全面反映企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況，但是單純從財務報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務狀況，特別是不能說明企業(yè)經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業(yè)的財務指標與有關數(shù)據(jù)進行比較才能說明企業(yè)財務狀況所處的地位，因此進行財務報表分析尤為重要(郭曉彤,何婷婷,2022)。二、公司介紹千禾味業(yè)公司是廚房調料行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕廚房調料領域多年，千禾味業(yè)在曾經在2018-2020年三年連續(xù)獲得“國家廚房調料企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質廚房調料企業(yè)500強”。千禾味業(yè)的發(fā)展是我國廚房調料行業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著廚房調料企業(yè)的發(fā)展狀況。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于廚房調料市場需求進行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于廚房調料行業(yè)前沿，引領廚房調料行業(yè)的發(fā)展。董事會總經理董事會總經理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標部招標部信息部生產部銷售管企劃部財務部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術總監(jiān)技術部客戶服財務科一財務科二財務科三財務科四三、千禾味業(yè)的財務報表分析與運用（一）資產負債表分析與運用1、資產負債表的基本原理資產負債表是企業(yè)財務會計報表的主要內容之一，是反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況的財務會計報表。資產負債表的內容結構以“資產=負債+所有者權益”這一會計基本等式為基礎，實際上揭示的是企業(yè)某一特定時點上所擁有的經濟資源與所承擔的經濟義務之間的對應關系(馮志勇,鄧麗君,蔡佳慧,薛文,2023)。資產負債表分析的主要目的是將廚房調料企業(yè)的財務狀況提供給企業(yè)財務信息的使用者，使他們了解到企業(yè)的資產、負債與所有者權益的規(guī)模和結構，從而分析和判斷企業(yè)的經濟實力、償債能力以及企業(yè)經營的安全性等，為決策提供依據(jù)(杜婷婷,方宇航,任怡君,許建,2021)。2、資產負債表的具體分析表1千禾食品集團資產負債垂直分析表項目/年度2021-12-312022-12-312023-12-31余額（千元）百分比（%）余額（千元）百分比（%）余額（千元）百分比（%）貨幣資金13,435,509.0815.3115,573,683.0416.066,203,282.815.16應收賬款9,864,573.6211.247,928,438.258.189,362,102.757.78存貨13,350,000.9215.2215,197,723.8415.6815,020,030.2612.49流動資產合計55,562,190.7763.3365,326,732.0067.3886,427,074.6271.85非流動資產合計32,174,336.2136.6731,619,292.7732.6233,865,013.5428.15資產合計87,736,526.98100.0096,946,024.77100.00120,292,088.16100.00表2千禾食品集團資產負債的水平分析表項目/年度2022-12-312023-12-31變動幅度資產總額（千元）96,946,024.77120,292,088.1624.08%存貨（千元）15,197,723.8415,020,030.26-1.17%貨幣資金（千元）15,573,683.046,203,282.81-60.17%應收賬款（千元）7,928,438.259,362,102.7518.08%近三年的數(shù)據(jù)顯示流動資產比率分別為71.85%，67.38%，63.33%，流動資產比率很高，資產增值主要依賴于流動資產的增加，資產的變現(xiàn)能力較強。另外千禾味業(yè)流動資產中的貨幣資金的比率從2021年（15.31%）到2023年（5.16%）總體呈下降的趨勢，說明千禾食品集團在盡量減少貨幣資金這種非盈利資產，減少貨幣資金造成的浪費，避免降低企業(yè)的盈利水平；但2023年的貨幣資金比2022年的下降了60.17%，這要求千禾食品集團應確定最佳現(xiàn)金持有量，在避免持有過多造成浪費的同時，防止廚房調料企業(yè)出現(xiàn)持有不足付出的各種難以估量的潛在成本或機會成本。在資產總額中存貨比率較高，千禾味業(yè)2023年的存貨比2022年的存貨下降了1.17%，說明企業(yè)采取合理的銷售政策，防止形成積壓滯銷的存貨，降低存貨占用資金(蔣佳琪,賴煒杰,2021)。千禾味業(yè)存貨對企業(yè)的生產經營活動的變化有特殊的敏感性，必須使千禾味業(yè)的存貨的數(shù)量與企業(yè)的經營活動保持平衡。若存貨太少，可能造成企業(yè)停工待產。因此千禾食品集團應合理的存貨規(guī)劃。千禾味業(yè)的應收賬款的比率從2021年（11.24%）到2023年（7.78%），總體呈下降減少的變化趨勢，2022年的應收賬款比2021年有大幅度的下降，說明千禾食品集團的應收賬款得到了很好的控制；但2023年的應收賬款達到了9,362,102.75千元，比2022年上升了18.08%，這要求千禾食品集團分析應收賬款又猛增的原因，盡可能在促進銷售，增加競爭力，減少廚房調料企業(yè)存貨，降低千禾食品集團存貨成本的同時，盡可能減少壞賬帶來的損失(龔晨曦,毛志,2020)。（二）利潤表的分析與運用1、利潤表的基本原理利潤表是反映企業(yè)一定會計期間的經營成果的財務報表。利潤表的內容結構以“利潤=收入—費用”這一會計等式為基礎，揭示的是廚房調料企業(yè)一定會計期間財務表現(xiàn)的一個方面即盈利（或虧損）狀況，并且部分地解釋了這一時期廚房調料企業(yè)財務狀況的變化情況，因此是一張動態(tài)的會計報表。利用利潤表評價千禾味業(yè)企業(yè)的經營成果和投資效率，分析企業(yè)的盈利能力，預測未來一定時期內的盈利趨勢(魏美琳,呂宏偉,宋雪莉,謝麗)。2、利潤表的具體分析表3千禾味業(yè)利潤表的簡表單位：人民幣千元項目/年度2021年2022年2023年營業(yè)總收入102,713,022.57121,265,180.02142,310,967.02成本及費用96,260,434.04113,485,774.13129,718,795.00營業(yè)利潤7,004,859.579,323,650.8113,450,503.68

最近三年千禾味業(yè)的營業(yè)收入與營業(yè)利潤雖在穩(wěn)步增長，但千禾食品集團的營業(yè)收入與營業(yè)利潤仍存在著較大的差異(羅夢娜,張文豪,韓雅)。在營業(yè)收入增長的同時，成本、營業(yè)稅金及附加、期間費用等成本費用也在相應的增長，導致千禾味業(yè)的營業(yè)利潤的增幅不大。千禾食品集團應該具體分析營業(yè)成本居高不下的原因，分清可控成本和不可控成本，提高千禾味業(yè)公司成本信息決策的相關性，加強千禾食品集團資金管理與成本管理，提高企業(yè)的經濟效益。表4千禾食品集團的利潤表的垂直分析表項目/年度2021年2022年2023年銷售費用/營業(yè)總收入9.14%10.25%10.35%管理費用/營業(yè)總收入5.77%5.55%5.27%財務費用/營業(yè)總收入0.79%0.47%0.18%凈利潤/營業(yè)總收入5.98%6.84%8.18%表5千禾食品集團的利潤表的水平分析表項目/年度2022年2023年變動幅度銷售費用（千元）12,432,343.8614,733,917.4218.51%管理費用（千元）6,733,456.287,498,255.0911.36%財務費用（千元）564220.53251326.94-55.46%凈利潤（千元）8297496.4311646328.6640.36%從表4可以看出千禾味業(yè)公司的銷售費用占營業(yè)收入的比重從2021年（9.14%）到2023年（10.35%）總體呈上升的趨勢；管理費用占營業(yè)收入的比重從2021年（5.77%）到2023年（5.27%）總體呈下降趨勢；千禾味業(yè)的財務費用占營業(yè)收入的比重從2021年（0.79%）到2023年（0.18%）出現(xiàn)大幅下降(丁子晴,龔佳樂,錢浩,2021)。說明千禾食品集團通過控制管理費用和財務費用來降低企業(yè)的費用，保證凈利潤的穩(wěn)步增長。從表5可以發(fā)現(xiàn)千禾味業(yè)公司財務費用呈現(xiàn)大幅度下降，值得注意。財務費用是由企業(yè)籌資活動而發(fā)生的，因此在進行千禾味業(yè)財務費用分析時，應當將財務費用的增減變動和企業(yè)的籌資活動聯(lián)系起來，分析千禾味業(yè)財務費用的增減變動的合理性和有效性，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，查明原因，采取對策，以期控制和降低費用，提高企業(yè)的利潤水平。（三）現(xiàn)金流量表的分析與運用現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為編制基礎，以收付實現(xiàn)制為原則，定期編制的、反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金流量情況的財務報表(吳俊杰,朱曉輝,秦雪芬,邵智,2023)。他通過揭示一個廚房調料企業(yè)在報告期內經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金變動凈額，全面地反映了千禾味業(yè)公司資產負債表中現(xiàn)金項目從期初到期末的具體變化過程，并在補充資料里列報了如何將凈利潤調整為經營活動產生的凈現(xiàn)金流量(邱心怡,葉偉東,尹悅馨,蔣天,2023)。現(xiàn)金流量表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：有助于所有者、債權人評價企業(yè)產生未來現(xiàn)金流量的能力。有助于所有者、債權人評價償還債務、支付股利能力和對外籌資的能力。表6千禾食品集團的現(xiàn)金流量項目表單位：千元項目/年度2021-12-312022-12-312023-12-31經營活動現(xiàn)金凈流量8,089,566.6510,054,196.4124,788,511.13投資活動現(xiàn)金凈流量-3,997,044.00-466,681.94-28,862,397.49籌資活動現(xiàn)金凈流量-4,900,217.21-5,364,128.82-7,410,129.90現(xiàn)金凈流量-810,015.764,219,795.03-11,491,635.45經營活動現(xiàn)金凈流量大于零說明千禾食品集團在補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。千禾食品集團投資活動呈現(xiàn)負增長，2023年的投資活動現(xiàn)金凈流量的大幅度下降是由于處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金凈額大，而購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金金額大導致的，說明千禾食品集團公司正處于轉產時期，廚房調料企業(yè)未來的現(xiàn)金流入看好，今天的投資，明天的收益(張?zhí)m芳,劉哲明,王蕾蕾)。近幾年千禾味業(yè)公司的籌資活動現(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)負增長，由于取得借款收到的現(xiàn)金增多，而償還債務支付的現(xiàn)金增多引起的。千禾味業(yè)的經營狀況良好，可在償還前欠債務的同時繼續(xù)投資，財務風險小，但應密切關注經營狀況的變化，防止由于經營狀況惡化而導致財務狀況惡化。四、主要財務指標分析與運用（一）償債能力指標償債能力是指企業(yè)償還到期債務的能力，主要用于評價廚房調料企業(yè)償還到期債務能力強弱。常用的有流動比率和速動比率。1、流動比率流動比率是指廚房調料企業(yè)流動資產與流動負債的比率。它是衡量一個廚房調料企業(yè)用現(xiàn)有的流動資產去償還到期流動負債的能力。表7流動比率項目/年度2022-12-312023-12-31存貨（千元）15197723.8415020030.26流動資產（千元）65,326,732.0086,427,074.62流動負債（千元）56,647,381.6973,142,849.12流動比率1.151.18存貨/流動資產23.26%17.38%一般認為，廚房調料企業(yè)流動比率保持在2:1較為合適，因為處在流動資產中變現(xiàn)能力最差的存貨金額，約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的資產至少要等于流動性負債，千禾味業(yè)企業(yè)的短期償債能力才會有保障(劉子欣,鄧曉軍,段文麗,2022)。從表7可以看出千禾味業(yè)公司2022年、2023年存貨占流動資產的比重分別為23.26%，17.38%，不到一半，且年末較年初又有提高，表明千禾食品集團的短期償債能力增強，債權人的短期債權有充分保證。2、速動比率速動比率是指企業(yè)速動資產與流動負債的比率。它是衡量廚房調料企業(yè)運用隨時可變現(xiàn)的流動資產來償付到期流動負債的能力。表8速動比率項目/年度2022-12-312023-12-31存貨（千元）15197723.8415020030.26流動資產（千元）65,326,732.0086,427,074.62速動資產（千元）50,129,008.1671,407,044.36流動負債（千元）56,647,381.6973,142,849.12速動比率0.880.98一般認為，速動比率保持在1:1的水平較好，從表7可以發(fā)現(xiàn)千禾味業(yè)2023年的流動比率比2022年的高，而且與國際公認的標準相差極小，表明千禾食品集團的既有良好的償債能力，又有合理的流動資產結構。（二）營運能力指標營運能力比率主要是用于評價千禾味業(yè)企業(yè)資產管理效率的。常用的有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率(高曼婷,崔江濤,周佳音,趙天宇,2021)。1、應收賬款周轉率應收賬款周轉率，也稱收款比率，指的是銷售凈額與應收賬款平均余額的比率，它表明年內千禾味業(yè)應收賬款轉為現(xiàn)金的平均速度，用以反映廚房調料企業(yè)應收賬款收回的速度和管理效率。通過計算得,2023年千禾味業(yè)的應收賬款周轉率為16.39，而千禾食品集團的應收賬款周轉率為61.08，說明千禾味業(yè)的應收賬款周轉率較慢，千禾味業(yè)公司收賬速度慢，平均收賬期長，發(fā)生壞賬損失風險較大，資產流動慢，短期償債能力相對較差(龔麗華,姚曉彤,章雨,2022)。2、存貨周轉率存貨周轉率指的是千禾食品集團企業(yè)某一期間的銷貨成本同存貨平均余額的比率，它反映企業(yè)在特定期間存貨的周轉速度，用以衡量廚房調料企業(yè)銷售商品的能力、經營績效和償債能力。通過計算得出2023年千禾味業(yè)的存貨周轉率為6.99，而千禾食品集團的存貨周轉率為8.10，說明千禾食品集團存貨周轉速度相對較慢，存貨的占用水平較高，存貨變現(xiàn)能力較弱，存貨積壓的風險相對較高，資產使用效率也較低(李明杰,王秀麗,張偉)。3、流動資產周轉率流動資產周轉率指千禾食品集團企業(yè)一定期間內主營業(yè)務收入凈額同平均流動資產總額的比率，流動資產周轉率是評價廚房調料企業(yè)資產利用率的一個重要指標。通過計算得出千禾味業(yè)的流動資產周轉率為1.87，說明千禾食品集團千禾食品集團流動資產周轉速度仍較慢，則需要補充流動資金參加周轉，會形成資金浪費，會降低企業(yè)的盈利能力。（三）盈利能力指標千禾味業(yè)企業(yè)經營的目標是使利潤最大化，只有盈利才能使企業(yè)更好地生存和發(fā)展。因此，盈利能力指標是財務報表使用者較為關注的能力指標，也是考核同一廚房調料行業(yè)管理水平的重要依據(jù)。反映盈利能力的指標主要包括營業(yè)利潤毛利率、凈資產報酬率、總資產報酬率。1、營業(yè)利潤毛利率營業(yè)毛利率是指營業(yè)毛利與營業(yè)收入的比率。通常，營業(yè)毛利率指標越高，千禾味業(yè)企業(yè)的盈利能力就越強，其產品在市場上的競爭能力也越強。表9營業(yè)毛利率項目/年度2022-12-312023-12-31千禾食品集團營業(yè)收入（千元）120,975,003.14141,668,175.16千禾食品集團營業(yè)成本（千元）92,818,063.06105,669,686.47千禾食品集團營業(yè)毛利率23.28%25.41%GL集團營業(yè)收入（千元）118,627,948.21137,750,358.40GL集團營業(yè)成本（千元）80,385,939.8288,022,127.67GL集團營業(yè)毛利率32.24%36.10%從表9可以看出千禾食品集團2023年的營業(yè)毛利率（25.41%）比2022年的（23.28%）有所提高，說明千禾食品集團的盈利能力增強了，其廚房調料產品在市場上的競爭能力也增強。但與GL集團的差距仍較大，2023年千禾味業(yè)的營業(yè)毛利率（25.41%）遠遠落后于GL集團的（36.10%），2023年千禾味業(yè)的銷售收入以1416.68億元的成績在其行業(yè)內排名第一，略領先于GL集團的銷售收入的1377.5億元，兩者的差距為39.18億元；但在營業(yè)毛利方面，2023年的GL集團以497.28億元的成績領先于千禾味業(yè)的359.98億元，兩者的差距為137.3億元。千禾味業(yè)的銷售收入高于千禾食品集團，但營業(yè)毛利卻遠遠低于GL集團的主要原因是千禾味業(yè)的營業(yè)成本高。因此，廚房調料企業(yè)應采取措施降低其生產成本，以此來提高其自己的市場競爭能力及盈利能力。2、凈資產報酬率凈資產報酬率也稱所有者權益報酬率，指凈利潤與凈資產的比率，它是反映一個廚房調料企業(yè)獲利能力的一個重要指標。通過計算得出2023年千禾味業(yè)的凈資產報酬率為0.27,2023年GL集團凈資產報酬率為0.32；2022年千禾味業(yè)的凈資產報酬率為0.16，2022年GL集團的凈資產報酬率為0.31；這說明千禾味業(yè)2023年的企業(yè)所有者所享有的凈利潤比2022年增多，投資盈利水平比2022年大大增強，對企業(yè)投資人的保障程度也得到提高。但千禾味業(yè)與GL集團的差距仍存在較大的差距，說明千禾食品集團對資產使用不是充分，管理不是很到位。3、總資產報酬率總資產報酬率是指凈利潤與平均資產總額的比率，用以反映企業(yè)運用全部資產的獲利能力。表10總資產報酬率項目/年度2022-12-312023-12-31千禾食品集團總資產報酬率0.050.09千