中級(jí)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理-第五節(jié)流動(dòng)負(fù)債管理

中級(jí)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理-第五節(jié)流動(dòng)負(fù)債管理1.【單選題】某企業(yè)從銀行獲得附有承諾的周轉(zhuǎn)信貸額度為1000萬元，承諾費(fèi)率為0．5％，年初借入800萬元，年底償還，年利率為5％。則該企業(yè)負(fù)擔(dān)的承諾費(fèi)是（??）萬元。（江南博哥）A.1B.4C.5D.9正確答案：A參考解析：該企業(yè)負(fù)擔(dān)的承諾費(fèi)=(1000-800)×0．5％=1(萬元)。故選項(xiàng)A正確，選項(xiàng)B、C、D不正確。2.【單選題】某公司按照“2／20，N／60”的條件從另一公司購入價(jià)值1000萬的貨物，由于資金調(diào)度的限制，該公司放棄了獲取2％現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)，若一年按360天計(jì)算，公司為此承擔(dān)的信用成本率是（??）。A.2．00％B.12．00％C.12．24％D.18．37％正確答案：D參考解析：此題考核的是放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的確定。

故選項(xiàng)D正確，選項(xiàng)A、B、C不正確。3.【單選題】某企業(yè)取得2018年為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，承諾費(fèi)率為0.5%。2018年1月1日從銀行借入600萬元，9月1日又借入300萬元，如果年利率為7%，則企業(yè)2018年度末向銀行支付的利息和承諾費(fèi)共為（??）萬元。A.48.5B.50.5C.64.5D.66.8正確答案：B參考解析：利息=600×7%+300×7%×4/12=49（萬元）承諾費(fèi)=100×0.5%+300×0.5%×8/12=1.5（萬元）支付的利息和承諾費(fèi)合計(jì)=49+1.5=50.5（萬元）。故選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A、C、D不正確。4.【單選題】甲企業(yè)需要540萬元的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，決定從銀行借款，銀行的年利率為5%，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，則該借款的實(shí)際年利率是（??）。A.5%B.5.56%C.9%D.10%正確答案：B參考解析：企業(yè)需要從銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額=540/（1-10%）=600（萬元），該借款的實(shí)際利率=（600×5%）/540=5.56%；或該借款的實(shí)際年利率=5%/（1-10%）=5.56%。故選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A、C、D不正確。5.【單選題】下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用籌資方式的是（??）。A.應(yīng)付賬款籌資B.應(yīng)付票據(jù)籌資C.應(yīng)計(jì)未付款籌資D.發(fā)行短期融資券正確答案：D參考解析：商業(yè)信用的形式一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款和應(yīng)計(jì)未付款。選項(xiàng)A、B、C均屬于商業(yè)信用籌資方式，選項(xiàng)D不屬于。本題要求選擇不屬于商業(yè)信用籌資方式的，故本題的正確答案為選項(xiàng)D。6.【單選題】短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是（?）。A.非機(jī)構(gòu)投資者

B.銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

C.大型上市公司

D.集團(tuán)企業(yè)

正確答案：B參考解析：

短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。故選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)A、C、D不正確?！驹擃}針對(duì)“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】7.【單選題】某企業(yè)按年利率5.8%向銀行借款1000萬元，銀行要求保留15%的補(bǔ)償性余額，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為（?）。A.5.8%?????

B.6.4%

C.6.8%?????

D.7.3%

正確答案：C參考解析：實(shí)際利率＝5.8%/（1-15%）×100%＝6.8%。故選項(xiàng)C正確，選項(xiàng)A、B、D不正確?！驹擃}針對(duì)“短期借款的信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】8.【單選題】某企業(yè)從銀行取得一年期貸款2000萬元，按8%計(jì)算全年利息，銀行要求貸款本息分12個(gè)月等額償還，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率大約為（?）。A.8.30%

B.12%

C.8%

D.16%

正確答案：D參考解析：在加息法下，由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實(shí)際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便要高于名義利率大約1倍。故選項(xiàng)D正確，選項(xiàng)A、B、C不正確?！驹擃}針對(duì)“短期借款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】17.【多選題】在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí)，需要考慮的因素有（??）。A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期正確答案：B,C,D參考解析：放棄折扣的信用成本率=折扣百分比／(1-折扣百分比)×{360／[付款期(信用期)-折扣期]}，這里的折扣百分比是指現(xiàn)金折扣百分比，而不是數(shù)量折扣百分比。故選項(xiàng)B、C、D正確，選項(xiàng)A不正確。18.【多選題】在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有（??）。A.收款法付息B.貼現(xiàn)法付息C.存在補(bǔ)償性余額的信用條件D.加息法付息正確答案：B,C,D參考解析：采用收款法時(shí)，短期貸款的實(shí)際利率就是名義利率。選項(xiàng)A不正確；貼現(xiàn)法付息會(huì)使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。選項(xiàng)B正確；對(duì)貸款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了貸款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。選項(xiàng)C正確；加息法付息實(shí)際利率要高于名義利率大1倍。選項(xiàng)D正確。19.【多選題】在我國，以下屬于發(fā)行短期融資券需滿足的條件有（??）。A.發(fā)行對(duì)象可以是機(jī)構(gòu)投資者，也可以是社會(huì)公眾B.融資券采用實(shí)名記賬方式在中央結(jié)算公司登記托管C.發(fā)行人為金融企業(yè)D.融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券正確答案：B,D參考解析：發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定：1.發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過在中國境內(nèi)工商注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向銀行間債券市場(chǎng)公示。選項(xiàng)C不正確；2.發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。選項(xiàng)A不正確；3.融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。選項(xiàng)D正確；4.融資券采用實(shí)名記賬方式在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司)登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。選項(xiàng)B正確。5.債務(wù)融資工具發(fā)行利率、發(fā)行價(jià)格和所涉費(fèi)率以市場(chǎng)化方式確定，任何商業(yè)機(jī)構(gòu)不得以欺詐、操縱市場(chǎng)等行為獲取不正當(dāng)利益。20.【多選題】短期借款一般會(huì)附帶的信用條件有（??）。A.信貸額度B.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定C.補(bǔ)償性余額D.借款抵押正確答案：A,B,C,D參考解析：短期借款所附帶的一些信用條件主要有：信貸額度、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定、補(bǔ)償性余額、借款抵押、償還條件和其他承諾等，故選項(xiàng)A、B、C、D均為正確答案。21.【多選題】現(xiàn)有銀行借款利率不變的情況下，按照該公司目前的信用條件，采購方不會(huì)享受現(xiàn)金折扣，為了使得更多的采購方可以享受現(xiàn)金折扣，可以采用的方法有（??）。A.提高現(xiàn)金折扣B.縮短信用期限C.延長(zhǎng)折扣期D.縮短折扣期正確答案：A,B,C參考解析：當(dāng)銀行借款利率大于放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率時(shí)，采購方不會(huì)選擇享受現(xiàn)金折扣，所以應(yīng)提高放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率，放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期或付款期-折扣期），根據(jù)公式可以看出選項(xiàng)A、B、C正確，選項(xiàng)D不正確。22.【多選題】短期借款成本的高低主要取決于（?）。A.債務(wù)人的支付能力

B.債權(quán)人的要求

C.貸款利率的高低

D.利息的支付方式

正確答案：C,D參考解析：短期借款的成本主要包括利息、手續(xù)費(fèi)等。短期借款成本的高低主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。故選項(xiàng)C、D正確，選項(xiàng)A、B不正確?！驹擃}針對(duì)“短期借款的成本”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】23.【多選題】下列關(guān)于流動(dòng)負(fù)債的說法中，正確的有（?）。A.流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)主要作用是為季節(jié)性行業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行融資

B.為了滿足增長(zhǎng)的需要，一個(gè)季節(jié)性企業(yè)必須增加存貨和（或）應(yīng)收賬款

C.流動(dòng)負(fù)債是為流動(dòng)資產(chǎn)中的臨時(shí)性的、非季節(jié)性的增長(zhǎng)進(jìn)行融資的主要工具

D.流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)的重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債

正確答案：A,B,D參考解析：流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)主要作用是為季節(jié)性行業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行融資。選項(xiàng)A正確；為了滿足增長(zhǎng)的需要，一個(gè)季節(jié)性企業(yè)必須增加存貨和(或)應(yīng)收賬款。選項(xiàng)B正確；流動(dòng)負(fù)債是為流動(dòng)資產(chǎn)中的臨時(shí)性的、季節(jié)性的增長(zhǎng)進(jìn)行融資的主要工具。選項(xiàng)C不正確；流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。選項(xiàng)D正確。【該題針對(duì)“流動(dòng)負(fù)債的利弊”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】24.【多選題】下列關(guān)于商業(yè)信用籌資特點(diǎn)的說法中正確的有（?）。A.商業(yè)信用容易獲得

B.企業(yè)一般不用提供擔(dān)保

C.商業(yè)信用籌資成本較低

D.容易惡化企業(yè)的信用水平

正確答案：A,B,D參考解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：（1）商業(yè)信用容易獲得；（2）企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)；（3）企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：（1）商業(yè)信用籌資成本高；（2）容易惡化企業(yè)的信用水平；（3）受外部環(huán)境影響較大。故選項(xiàng)A、B、D正確，選項(xiàng)C不正確。【該題針對(duì)“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】27.【判斷題】短期融資券是由企業(yè)發(fā)行的有擔(dān)保短期本票。（??）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：短期融資券是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。故本題的說法不正確。28.【判斷題】收款法付息、貼現(xiàn)法付息和加息法付息均會(huì)使短期借款的實(shí)際利率大于名義利率。（??）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：采用收款法時(shí)，短期貸款的實(shí)際利率就是名義利率。故本題的說法不正確。29.【判斷題】一般情況下，短期借款比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款。（??）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：對(duì)參考解析：流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得，靈活性，能夠有效滿足企業(yè)季節(jié)性信貸需求。這創(chuàng)造了需要融資和獲得融資之間的同步性。另外，短期借款一般比長(zhǎng)期借款具有更少的約束性條款。故本題的說法正確。30.【判斷題】供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要是擴(kuò)大銷售收入。（?）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：

供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的主要在于加速資金回收。因此本題說法錯(cuò)誤?！驹擃}針對(duì)“信用條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】31.【判斷題】在我國，目前發(fā)行和交易的是金融企業(yè)的融資券。（?）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：在我國，目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。故本題的說法不正確?！驹擃}針對(duì)“短期融資券的種類”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】32.【判斷題】按發(fā)行方式分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。（?）A.對(duì)B.錯(cuò)正確答案：錯(cuò)參考解析：按發(fā)行人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券；按照發(fā)行方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀(jì)人承銷的融資券和直接銷售的融資券。故本題的說法不正確。35.【計(jì)算分析題】某公司擬采購一批零件，價(jià)值5400元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下。立即付款，付5238元；第20天付款，付5292元；第40天付款，付5346元；第60天付款，付全額。一年按360天計(jì)算。要求回答以下互不相關(guān)的兩問：(1)假設(shè)銀行短期貸款利率為15％：①計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)付款的現(xiàn)金折扣率；②計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率；③填寫下表計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)付款的凈收益；單位：元付款日折扣額銀行借款利息享受折扣的凈收益立即付款第20天第40天第60天④分析確定對(duì)該公司最有利的付款日期。(2)假設(shè)目前有一短期投資的報(bào)酬率為40％，確定對(duì)該公司最有利的付款日期。參考解析：(1)①立即付款：折扣率=(5400-5238)／5400=3％第20天付款：折扣率=(5400-5292)／5400=2％第40天付款：折扣率=(5400-5346)／5400=1％②付款條件可以寫為(3／0，2／20，1／40，N／60)立即付款：放棄折扣的信用成本率=[3％／(1-3％)]×[360