《金融風(fēng)險(xiǎn)概論》課程考核論文：格力新能源汽車項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)研究4200字

XVIII《金融風(fēng)險(xiǎn)概論》課程考核論文：格力新能源汽車項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析目錄TOC\o"1-2"\h\u14166《金融風(fēng)險(xiǎn)概論》課程考核論文：格力新能源汽車項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析 18237關(guān)鍵詞：項(xiàng)目投資；投資風(fēng)險(xiǎn)分析；格力新能源汽車 123172一、相關(guān)概念 1155801.項(xiàng)目投資 1209682.投資風(fēng)險(xiǎn) 2199573.風(fēng)險(xiǎn)管理 26636二、格力跨界造車投資的突出風(fēng)險(xiǎn) 2247341.政策風(fēng)險(xiǎn) 230622.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 3199883.技術(shù)與管理風(fēng)險(xiǎn) 313303三、格力新能源汽車項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析 3213851.企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn) 3162132.企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 48665四、針對格力新能源汽車項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對之策 4144051.項(xiàng)目投資前期 4276582.項(xiàng)目投資建設(shè)與運(yùn)營 563513.項(xiàng)目投資后期 529366參考文獻(xiàn) 6摘要：投資是企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)活動，而在各種投資活動中，項(xiàng)目投資是其中最為重要的一種投資方式，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身增值的一種重要方式。但是項(xiàng)目投資需要投入大量的資金，而且大部分的投資都需要經(jīng)過較長的時(shí)間才能夠收回。但是在此期間會受到政策、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)管理、市場等各方面因素的制約，所投項(xiàng)目要會承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。本文運(yùn)用SWOT分析方法，通過分析格力新能源汽車項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)因素，發(fā)現(xiàn)了該項(xiàng)目在多個(gè)方面存在不足，例如競爭對手強(qiáng)勁、跨界造車風(fēng)險(xiǎn)問題突出以及選擇的合作伙伴珠海銀隆能力尚且不足等問題。針對上述問題，從事前、事中、事后三個(gè)方面入手，提出了引入風(fēng)險(xiǎn)投資、眾籌和并購方式的解決策略。關(guān)鍵詞：項(xiàng)目投資；投資風(fēng)險(xiǎn)分析；格力新能源汽車一、相關(guān)概念1.項(xiàng)目投資項(xiàng)目投資可以理解為針對某一具體項(xiàng)目，對新建或者是升級改造的項(xiàng)目進(jìn)行資金投入，并按照項(xiàng)目所帶來的實(shí)際收入從而取得相應(yīng)報(bào)酬的長期投資行為。相對于其他投資形式而言，項(xiàng)目投資具有投資內(nèi)容針對性較強(qiáng)、投資額度較大、回收周期較長、變現(xiàn)能力較低、投資風(fēng)險(xiǎn)較高以及對項(xiàng)目執(zhí)行雙方影響較大等特點(diǎn)。2.投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資主體為了實(shí)現(xiàn)投資目的，對項(xiàng)目在以后的運(yùn)營、財(cái)務(wù)活動中可能會經(jīng)受的損失或面臨破產(chǎn)所需要擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)做為一種風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象，它存在于項(xiàng)目決策期和實(shí)施全過程當(dāng)中，因?yàn)楦鞣N環(huán)境、人為、社會等因素對項(xiàng)目所帶來的影響，會使得項(xiàng)目的實(shí)際收益小于計(jì)劃收益或者高于計(jì)劃收益，實(shí)際項(xiàng)目中往往都是低于計(jì)劃收益，這也就帶來了投資風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理就是如何在項(xiàng)目或企業(yè)的一個(gè)確定風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中，將風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的各種不良影響降到最低限度的一個(gè)管理過程。也就是由經(jīng)濟(jì)主體識別、測量、分析企業(yè)中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，再依據(jù)分析結(jié)果，制定出控制這些風(fēng)險(xiǎn)的對策，以使風(fēng)險(xiǎn)降至最低，不會對終極目標(biāo)產(chǎn)生極大的影響，最大程度的確保目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。如果能夠有效的管理各種風(fēng)險(xiǎn)，還有助于企業(yè)作出正確的決策，這對于實(shí)現(xiàn)運(yùn)營活動目標(biāo)有著至關(guān)重要的意義。二、格力跨界造車投資的突出風(fēng)險(xiǎn)1.政策風(fēng)險(xiǎn)我國的新能源汽車行業(yè)，由于是活躍在中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制大環(huán)境中，因而，會嚴(yán)重受到國家與地方政策的影響，跨界造車亦是如此。自從我國領(lǐng)導(dǎo)人明確提出了加快推進(jìn)新能源汽車后，新能源汽車的發(fā)展在我國七大戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之中變得異常重要。在諸多政策的激勵和幫扶之下，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的規(guī)模呈現(xiàn)出井噴式增長，新能源汽車市場也獲得了螺旋式增長。但是隨著近幾年“騙補(bǔ)”情況的不斷出現(xiàn)，政府在政策上逐漸收緊，補(bǔ)貼退坡現(xiàn)已是今后發(fā)展的必經(jīng)之路，也成為了新能源汽車行業(yè)當(dāng)前要面臨的首要挑戰(zhàn)。因此在作出投資決策之前，需要密切關(guān)注國家和地方頒布的各項(xiàng)政策，事先對政策走勢進(jìn)行調(diào)研，對市場動向進(jìn)行預(yù)判，并對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評測，科學(xué)合理的進(jìn)行投資決策。2.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)一般項(xiàng)目投資需要考慮的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要包含成本大小、融資能力、銀行利率、目標(biāo)市場消費(fèi)力、目標(biāo)消費(fèi)群體收入水平等，這些指標(biāo)會影響項(xiàng)目投資能否順利實(shí)行，并在判斷決策中起著決定性的作用，見圖4.1所示。圖2.1格力新能源汽車項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素3.技術(shù)與管理風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)展新能源汽車時(shí)，會面臨競爭力不足的缺陷，這些缺陷有技術(shù)方面的，比如說電池的系統(tǒng)集成，有管理方面的，比如說成本控制或者質(zhì)量控制等，這些種種的不足無一不在昭示著國內(nèi)在這一行還缺乏足夠的積累。這些種種因素導(dǎo)致新能源電池在日常使用過程中需要較長的充電時(shí)間，卻只能維持較短的使用壽命。該行業(yè)在國內(nèi)經(jīng)過一段時(shí)期發(fā)展后，水平得到一定程度提升，但在人力資源管理方面仍不能充分滿足需求，目前來看，不管是做研發(fā)的技術(shù)人才，還是做管理的管理人才，都嚴(yán)重不足，急需要補(bǔ)充。三、格力新能源汽車項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析1.企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇分析（opportunity）：盡管政府政策正在逐步緊縮，但品質(zhì)卓越的產(chǎn)品制造仍可獲得政府政策補(bǔ)貼的扶持，且目前環(huán)境中資金、政策均偏向于新能源領(lǐng)域，新能源汽車的消費(fèi)者日益上升，就當(dāng)前政策導(dǎo)向與市場發(fā)展而言，格力現(xiàn)已抓住了進(jìn)入新能源汽車產(chǎn)業(yè)末班車的機(jī)遇。威脅分析（threat）：目前大部分新能源客車都采用磷酸鐵鋰電池，而銀隆則以鈦酸鋰電池技術(shù)為主進(jìn)行開發(fā)，其電池是否能滿足現(xiàn)在以及將來新能源汽車事業(yè)的發(fā)展具有很大的不確定因素。還有全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)表現(xiàn)出了周期性，這將對國內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)心理造成嚴(yán)重沖擊，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的環(huán)境下，許多科技企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)跨界造車，有著大量造車實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的傳統(tǒng)車企，也逐漸轉(zhuǎn)向新能源汽車，新能源汽車市場的競爭日益激烈。另外，在和國內(nèi)大量競爭者爭奪市場的同時(shí)，開放外資股比限制的政策也讓國內(nèi)車企和外資車企之間形成了一種積極競爭的態(tài)勢。2.企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢分析（strength）：格力自身擁有新能源研究院，具備新能源汽車上游前沿技術(shù)和下游汽車制造的實(shí)力，與新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)者相比有較大的技術(shù)優(yōu)勢。并且格力的許多產(chǎn)品能夠和此項(xiàng)目進(jìn)行互相補(bǔ)充，例如光伏空調(diào)技術(shù)，可將這一技術(shù)應(yīng)用到新能源汽車之中，而戰(zhàn)略伙伴珠海銀隆在鈦酸鋰電池上具有技術(shù)優(yōu)勢，其電池具有安全性、穩(wěn)定性、充電快速等優(yōu)點(diǎn)。除此之外，董明珠還是業(yè)界有名的“鐵娘子”，以其知名度與影響力，可以給格力在新能源汽車研發(fā)上帶來較高的關(guān)注。劣勢分析（weakness）：此前，珠海銀隆以商用車開發(fā)制造為主，且市場份額較低，對乘用車的開發(fā)、制造以及銷售都缺少一定的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。格力由家電領(lǐng)域進(jìn)軍新能源汽車產(chǎn)業(yè)跨度太大，對新能源汽車研發(fā)、制造關(guān)鍵技術(shù)等方面實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)較為缺乏，而所面對的競爭對手的汽車制造技術(shù)極為過硬，加之目前充電樁、充電站等相關(guān)配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，因此，格力新能源汽車項(xiàng)目會面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。四、針對格力新能源汽車項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對之策1.項(xiàng)目投資前期（1）投資前的詳細(xì)調(diào)查通常我們理解的調(diào)查是對項(xiàng)目投資外在狀況進(jìn)行的調(diào)查，但卻忽視了企業(yè)本身內(nèi)部存在的某些問題，因而在投資之前，有必要對企業(yè)的全部文件、歷史數(shù)據(jù)，以及諸如經(jīng)濟(jì)和管理風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)、深入的調(diào)查，以精確的調(diào)查數(shù)據(jù)來證明企業(yè)在開展項(xiàng)目時(shí)可以進(jìn)行很好的控制，并能預(yù)測項(xiàng)目在運(yùn)作中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。（2）科學(xué)合理地評估項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)和可行性格力需要對自身在這一行業(yè)所具備的優(yōu)劣勢有著充分的認(rèn)知和評價(jià)。為了做好成本控制的工作，格力需要通過內(nèi)部專門部門或者外部專業(yè)組織機(jī)構(gòu)則從市場前景、技術(shù)水平、組織管理能力、法律等角度對格力目前發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行審視，考察其技術(shù)能力、財(cái)務(wù)情況、人才儲備等等，然后根據(jù)已有的數(shù)據(jù)來對格力在這一行所擁有的實(shí)力以及潛力做一個(gè)公正的評估。（3）對項(xiàng)目的決策選擇進(jìn)行有效論證根據(jù)項(xiàng)目情況列出多種方案，采用不同的分析方法，進(jìn)行多方案、多階段的風(fēng)險(xiǎn)決策分析。決策選擇得當(dāng)是決定與控制項(xiàng)目投資的先決條件，特別對于這類規(guī)模相對較大的項(xiàng)目來說，對它進(jìn)行項(xiàng)目投資決策更是一個(gè)高度復(fù)雜而又系統(tǒng)的任務(wù)，存在較大投資風(fēng)險(xiǎn)，成敗的不可控制因素較高。2.項(xiàng)目投資建設(shè)與運(yùn)營（1）項(xiàng)目投資建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理在項(xiàng)目投資建設(shè)過程中，是對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析與管理的重要階段，有助于項(xiàng)目目標(biāo)的順利進(jìn)行。項(xiàng)目一旦開始，要想停下絕非易事，而且還會面臨著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等問題，為了保證項(xiàng)目能夠順利的發(fā)展下去，就必須在項(xiàng)目管理過程中進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)管控，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的方式主要包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、規(guī)避和削弱等，轉(zhuǎn)移是最為普遍的應(yīng)對方式之一，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主要是通過某種方式支付一定的成本把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人，在實(shí)際中較為常見的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式便是保險(xiǎn)。（2）項(xiàng)目運(yùn)行期間的風(fēng)險(xiǎn)管理在項(xiàng)目進(jìn)入投產(chǎn)期以后，項(xiàng)目本身具備的一些不確定性則極大的降低，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)也會減少，風(fēng)險(xiǎn)等級降低。但是這一時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)并沒有消失，在項(xiàng)目管理中仍然具備一定的風(fēng)險(xiǎn)，比方說成本控制或者質(zhì)量控制體系的不完善可能造成的投資風(fēng)險(xiǎn)增加，在這一階段還要按照規(guī)定進(jìn)行項(xiàng)目的后評價(jià)，總結(jié)這次項(xiàng)目實(shí)施過程所出現(xiàn)的各種問題，以及針對各個(gè)問題提出相應(yīng)的改進(jìn)方案，以期在項(xiàng)目的后期不再出現(xiàn)什么問題。3.項(xiàng)目投資后期（1）企業(yè)對于項(xiàng)目控制權(quán)的掌握程度格力的新能源汽車項(xiàng)目，吸引了了大量的外部資金，為了能與投資者將利益區(qū)劃明確，則需要兩者簽訂一些約束條款，例如簽寫股利分紅條款，制定年度分紅比例和未分配利潤的比值。就項(xiàng)目控制權(quán)掌握情況而言，企業(yè)應(yīng)與投資者訂立契約關(guān)系，規(guī)定項(xiàng)目投入運(yùn)營一段時(shí)間后，企業(yè)享有按市場價(jià)格收回股份的權(quán)利。這既保證了投資者利益減少了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，又保證了企業(yè)股東不會因?yàn)閾p失股權(quán)而失去對企業(yè)的所有權(quán)。（2）項(xiàng)目完成后的評估工作需要對項(xiàng)目實(shí)施的各階段進(jìn)行評估，并要將控制目標(biāo)與實(shí)際完成狀況進(jìn)行對比，總結(jié)項(xiàng)目在實(shí)施中所取得的經(jīng)驗(yàn)，給出相應(yīng)的改善措施。在對整體項(xiàng)目進(jìn)行投資控制的過程中，后評價(jià)工作處于一個(gè)承上啟下的地位，能夠在一定程度上對其他階段造成制約，還能夠?yàn)閷硗愴?xiàng)目的實(shí)施提供借鑒意義，提升項(xiàng)目管理水平。參考文獻(xiàn)[1]弗雷德里克·溫斯洛·泰勒.科學(xué)管理原理[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2013.[2]彼得·德魯克.管理任務(wù)責(zé)任和實(shí)踐[M].北京:華夏出版社,2008.[3]亨利·法約爾.工業(yè)管理與一般管理[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2013.[4]王緒瑾.保險(xiǎn)學(xué)[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2001.[5]C.ArthurWillianms,RichardM.Heins.RiskManagementandInsurance[M].北京:中國商業(yè)出版社,1990.[6]PaulS.Royer.ProjectRiskManagement:AProactiveApproach[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2005.[7]馬海英.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理[M].上海:華東理工大學(xué)出版社,2017.[8]TomKendrick.IdentifyingandManagingProjectRisk[M].北京:電子工業(yè)出版社,2017.[9]周慶華.企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].內(nèi)蒙古:內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué),2017.[10]伊軍令.格力造車