湯姆貓（300459）公司2023年財務(wù)分析研究報告

湯姆貓(300459)公司2023年財務(wù)分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 28 29(六)、整體協(xié)調(diào)情況 31 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1湯姆貓(300459)公司2023年營業(yè)收入為134,771.51萬元，與2022年的163,289.69萬元相比大幅下降，下降了17.46%。2023年凈利潤為負86,648.88萬元，與2022年的43,877.25萬元相比，2023年公司出現(xiàn)了虧損。公司2023年營業(yè)成本為13,210.65萬元，與2022年的11,791.47萬元相比大幅增長增長了12.04%。2023年銷售費用為33,834.40萬元與2022年的43,453.75萬元相比大幅下降，下降了22.14%。2023年管理費用為32,016.79萬元，與2022年的35,022.33萬元相比大幅下降，下降了8.58%。2023年財務(wù)費用為11,809.78萬元，與2022年的9,564.79萬元相比大幅增長，增長了23.47%。公司2023年總資產(chǎn)為509,236.40萬元，與2022年的624,174.35萬元相比有較大幅度下降，下降了18.41%。2023年流動資產(chǎn)為79,517.91萬元，與2022年的113,058.09萬元相比大幅下降，下降了29.67%。公司2023年負債總額為198,194.46萬元，與2022年的236,012.81萬元相比大幅下降，下降了16.02%。2023年所有者權(quán)益為311,041.94萬元，與2022年的388,161.54萬元相比大幅下降，下降了19.87%。公司2023年流動比率為0.5423,與2022年的0.5791相比有所下降，下降了0.0368。2023年速動比率為0.5228,與2022年的0.5681相比有所下降，下降了0.0453。當(dāng)期速動比率有所下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。2公司2023年營業(yè)利潤率為-59.03%,與2022年的28.47%相比大幅下降，下降了87.5個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為-11.96%,與2022年的8.52%相比大幅下降，下降了20.48個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為-24.79%,與2022年的公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1534.8011天，2022年為1468.0914天，2023年比2022年增長66.7097天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為260.7756天，2022年為254.1238天，2023年比2022年增長6.6518天。2023年營業(yè)周期為70.22天，2022年為62.71天，2023年比2022年增長7.51天。公司2023年的可動用資金為負86,648.88萬元，公司處于虧損狀態(tài)。公司2023年營運資本為負67,125.28萬元，與2022年的負82,170.15萬元相比有較大幅度增長，增長了18.31%。公司2023年的盈虧平衡點為86,710.05萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為37,619.01萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產(chǎn)凈利率為-15.29%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為163.72%,與上期相比，有上升趨勢。3一、湯姆貓(300459)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析湯姆貓(3004592023年實現(xiàn)利潤為負79,574.39萬元與2022年的46,385.96萬元相比，2023年公司出現(xiàn)了虧損。造成公司虧損的主要原因是公司內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強經(jīng)營業(yè)務(wù)的管理。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，湯姆貓(300459)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為134,771.51萬元，與2022年的163,289.69萬元相比大幅下降，下降了17.46%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬元，與2022年的11,791.47萬元相比大幅增長，增長了12.04%。公司主營業(yè)務(wù)收入下降，但主營業(yè)務(wù)成本卻上升，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力出現(xiàn)了明顯的下降。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，湯姆貓(300459)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤總結(jié)分析主營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅度下降，相應(yīng)的也出現(xiàn)了較大幅度的經(jīng)營虧損，公司經(jīng)營形勢迅速惡化，應(yīng)該盡快調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略或更換經(jīng)營者。5二、湯姆貓(300459)公司成本費用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年湯姆貓(300459)成本費用總額為90,871.62萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬元，占成本總額的14.54%;銷售費用為33,834.40萬元，占成本總額的37.23%;管理費用為32,016.79萬元，占成本總額的35.23%;財務(wù)費用為11,809.78萬元，占成本總額的13%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6湯姆貓(300459)2023年銷售費用為33,834.40萬元，與2022年的43,453.75萬元相比，大幅下降，下降了22.14%。2023年銷售費用大幅度下降，同時主營湯姆貓(300459)2023年管理費用為32,016.79萬元，與2022年的35,022.33萬元相比，大幅下降，下降了8.58%。2023年管理費用占銷售收入的比例為23.76%,與2022年的21.45%相比，提高了2.31個百分點。管理費用沒有得到湯姆貓(300459)2023年財務(wù)費用為11,809.78萬元，與2022年的9,564.79萬元相比大幅增長，增長了23.47%。7三、湯姆貓(300459)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析湯姆貓(300459)2023年資產(chǎn)總額為509,236.40萬元，其中：流動資產(chǎn)為79,517.91萬元，主要分布在貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的42.54%、25.93%和22.01%。非流動資產(chǎn)為429,718.49萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動資產(chǎn)的93.46%和9.46%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的47.94%,應(yīng)當(dāng)加強應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的42.54%,說明公司擁有較強的支付能力和應(yīng)變能力。但這種應(yīng)變能力主要是通過短期借款來支持的，應(yīng)當(dāng)關(guān)注公司的短期償債風(fēng)險。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為509,236.40萬元，與2022年的624,174.35萬元相比有較大幅度下降，下降了18.41%。具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：存貨增加60.87萬元；其他流動資產(chǎn)增加3,357.12萬元；共計增加3,417.99萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：長期投資減少21,378.88萬元；固定資產(chǎn)減少4,810.85萬元；其他資產(chǎn)減少76,586.92萬元；應(yīng)收賬款減少1,515.88萬元；其他應(yīng)收款減少6,954.56萬元；貨幣資金減少28,487.73萬元；共計減少139,734.82萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額減少136,316.83萬元。從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。其他應(yīng)收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年企業(yè)不合理占用的資金數(shù)額較大，經(jīng)營活動資金緊張，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，應(yīng)當(dāng)調(diào)整。2023年與2022年相比，2023年其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，流動資產(chǎn)的增長沒有跟上主營業(yè)務(wù)收入的增長，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、湯姆貓(300459)公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況湯姆貓(300459)2023年負債總額為198,194.46萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為311,041.94萬元，資產(chǎn)負債率為38.92%。在負債總額中，流動負債為146,643.19萬元，占負債和權(quán)益總額的28.80%;付息負債合計占資金來源總額的29.20%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債長期負債少數(shù)股東權(quán)益0在流動負債的構(gòu)成中，短期借款占66.24%、其他流動負債占24.99%、應(yīng)付賬款占4.62%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動負債(三)負債的增減變化湯姆貓(3004592023年負債總額為198,194.46萬元與2022年的236,012.81萬元相比大幅下降，下降了16.02%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款3應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加20,477.09萬元；應(yīng)交稅金增加965.56萬元；長期負債增加10,766.70萬元；合計增加32,209.35萬元。使負債總額減少的項目包括：應(yīng)付賬款減少2,562.91萬元；其他應(yīng)付款減少39,256.83萬元；預(yù)收賬款減少123.56萬元；其他流動負債減少28,084.40萬元；合計減少70,027.70萬元。增加項與減少項相互抵消,使負債總額共減少37,818.35湯姆貓(300459)2023年所有者權(quán)益為311,041.94萬元，與2022年的388,161.54萬元相比大幅下降，下降了19.87%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積0盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：合計增加0萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：未分配利潤減少90,085.24萬元；合計減少90,085.24萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共減少90,085.24萬元。五、湯姆貓(300459)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，湯姆貓(300459)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，主(二)流動比率從總體上來看，湯姆貓(300459)的流動比率有上升的趨勢，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，湯姆貓(300459)2023年流動比率為0.5423,與2022年的0.5791相比有所下降，下降了0.0368。2023年流動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為79,517.91萬元，與2022年的113,058.09萬元相比大幅下降，下降了29.67%。2023年流動負債為146,643.19萬元，與2022年的195,228.24萬元相比有較大幅度下降，下降了24.89%。流動資產(chǎn)下降速度(三)速動比率從總體上來看，湯姆貓(300459)的速動比率有上升的趨勢，這有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為0.5228,與2022年的0.5681相比有所下降，下降了0.0453。2023年速動比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為76,663.39萬元，與2022年的110,908.92萬元相比大幅下降，下降了30.88%。2023年流動負債為146,643.19萬元，與2022年的195,228.24萬元相比有較大幅度下降，下降了24.89%。速動資產(chǎn)下降速度快于流動負債的下降速度，致使速動比率有所下降。當(dāng)期速動比率有所下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個方面引起的：經(jīng)營業(yè)務(wù)縮小、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)短期付息能力從短期的角度來看，湯姆貓(300459)經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公司本期虧損，支付利息沒有保障。公司凈利潤為負，能否進行負債經(jīng)營，取決于公司能否實現(xiàn)扭虧為盈。六、湯姆貓(300459)公司盈利能力分析湯姆貓(300459)2023年的營業(yè)利潤率為-59.03%,資產(chǎn)報酬率為-11.96%,凈資產(chǎn)收益率為-24.79%,成本費用利潤率為-87.57%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為451,726.94萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是-17.61%,對外投資的收益主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力湯姆貓(300459)內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)是虧損的，虧損79,554.52萬元。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為-24.79%,與2022年的11.78%相比大幅下降，下降了36.57個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為負年平均所有者權(quán)益為349,601.74萬元，與2022年的372,371.74萬元相比有較大幅度下降，下降了6.11%。凈利潤下降速度快于平均所有者權(quán)益的下降速度，致2023年資產(chǎn)報酬率為-11.96%,與2022年的8.52%相比大幅下降，下降了2023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為負67,764.61萬元，與2022年的55,950.75萬元相比成倍下降，下降了2.21倍。2023年平均總資產(chǎn)為566,705.38萬元，與2022年的656,778.59萬元相比大幅下降，下降了13.71%。息稅前利潤下降速度快于平均總資產(chǎn)的下降速度，致使資產(chǎn)報2023年成本費用利潤率為-87.57%,與2022年的46.46%相比大幅下降，下降了134.03個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為-102.46%與2022年的52.69%相比大幅下降，下降了155.15個百分比。2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為負79,574.39萬元，與2022年的46,385.96萬元相比成倍下降，下降了2.72倍。2023年成本費用總額為90,871.62萬元，與2022年的99,832.34萬元相比大幅下降，下降了8.98%。實現(xiàn)利潤下降速度快于成本費用總額的下降速度，致使成本費用七、湯姆貓(300459)公司營運能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為12.3235天，2022年為14.7319天，2023年比2022年縮短2.4084天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為446.03萬元，與2022年的475.92萬元相比有較大幅度下降，下降了6.28%年主營業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬元，與2022年的11,791.47萬元相比有較大幅度增長，增長了12.04%。平均存貨下降而主營業(yè)務(wù)成本增長，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為57.8988天，2023年比2022年增長9.9212天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為21,378.39萬元，與2022年的21,463.68萬元相比變化不大。2023年營業(yè)收入為134,771.51萬元與2022年的163,289.69萬元相比大幅下降，下降了1(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為222.3943天，2022年為284.7902天，2023年比2022年縮短62.3959天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為8,049.24萬元，與2022年的9,200.26萬元相比大幅下降，下降了12.51%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬元，與2022年的11,791.47萬元相比有較大幅度增長，增長了12.04%。(七、現(xiàn)金周期湯姆貓(300459)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為130.1943天，2022年為168.5506天，2023年比2022年縮短38.3563天。湯姆貓(300459)2023年營業(yè)周期為70.22天，2022年為62.71天，2023年比2022年增長7.51天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期明顯下降。湯姆貓(300459)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為260.7756天，2022年為254.1238天，2023年比2022年增長6.6518天。(十一)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為96,288萬元，與2022年的113,687.12萬元相比大幅下降，下降了15.3%。2023年營業(yè)收入為134,771.51萬元與2022年的163,289.69萬元相比大幅下降，下降了17.46%。平均流動資產(chǎn)下降速度慢于營業(yè)收入的下降速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。湯姆貓(300459)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1534.8011天，2022年為1468.0914天，2023年比2022年增長66.7097天。公司收縮市場戰(zhàn)線，經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮，營業(yè)收入有較大幅度的下降，致使公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為566,705.38萬元，與2022年的656,778.59萬元相比大幅下降，下降了13.71%。2023年營業(yè)收入凈額為134,771.51萬元，與2022年的163,289.69萬元相比大幅下降，下降了17.46%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為82.6341天，2022年為70.1428天，2023年比2022年增長12.4913天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為30,511.57萬元，與2022年的31,379.72萬元相比有較大幅度下降，下降了2.77%。2023年營業(yè)收入為134,771.51萬元，與2022年的163,289.69萬元相比有較大幅度下降，下降了17.46%。八、湯姆貓(300459)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額湯姆貓(300459)2023年處于虧損狀態(tài)，不但沒有為企業(yè)提供發(fā)展的資金，而且消耗企業(yè)經(jīng)營資金86,648.88萬元。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.3997,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)8.99天，由此可以節(jié)約3,320.89萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、湯姆貓(300459)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，湯姆貓(300459)長期資金來源不能給投資活動提供充足的資金，公司長期資產(chǎn)投資存在67,125.28萬元的資金缺口，需要2022-2023年湯姆貓(30045數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)湯姆貓(300459)2023年營運資本為負67,125.28萬元，與2022年的負82,170.15萬元相比，長期性資金缺口減小。營運資本增從湯姆貓(300459)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開2023年營運資金需求為負3,820.69萬元，與2022年的負67,830.38萬元相比，經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的資金大幅下降，下降了94.37%。經(jīng)營環(huán)節(jié)占用的資從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠為企業(yè)帶來X的的資金，投融資活動出現(xiàn)了67,125.28萬元的資金缺口。經(jīng)營活動所產(chǎn)生的流動從兩期的情況來看，企業(yè)的經(jīng)營活動平均每期能夠為企業(yè)帶來35,825.54萬元的資金，但這部分資金一直不能滿足長期投資活動對資金的需求，企業(yè)經(jīng)營資金比較緊張，整體來看經(jīng)營資金不太協(xié)調(diào)。十、湯姆貓(300459)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險湯姆貓(300459)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為86,710.05萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為35.66%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過48,061.46萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司凈利潤為負，能否進行負債經(jīng)營，取決于公司能否實現(xiàn)扭虧為盈。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、湯姆貓(300459)公司現(xiàn)金流量分析湯姆貓(300459)2023年現(xiàn)金流入總額為438,934.41萬元，與2022年的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為136,744.16萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的31.15%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的10.15%。說明公司正在進行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資00吸收借款0000其他流入湯姆貓(300459)2023年現(xiàn)金流出總額為446,853.84萬元，與2022年的385,621.40萬元相比有較大幅度增長，增長了15.88%?，F(xiàn)金流出最大的項目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的40.74%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出9稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年湯姆貓(300459)2023年湯姆貓(300459)投資活動需要的資金為現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年湯姆貓(300459)籌資活動需要現(xiàn)金凈流量減少。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬增長率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要3.95年，而公司債務(wù)償還率為122.43%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0.82年。(五)現(xiàn)金流動的有效性評價在銷售收入中，有27.91%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強，擁有很強的"造血"功能。2023