湯姆貓（300459）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

湯姆貓(300459)公司2023年財(cái)務(wù)分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 28 29(六)、整體協(xié)調(diào)情況 31 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1湯姆貓(300459)公司2023年?duì)I業(yè)收入為134,771.51萬(wàn)元，與2022年的163,289.69萬(wàn)元相比大幅下降，下降了17.46%。2023年凈利潤(rùn)為負(fù)86,648.88萬(wàn)元，與2022年的43,877.25萬(wàn)元相比，2023年公司出現(xiàn)了虧損。公司2023年?duì)I業(yè)成本為13,210.65萬(wàn)元，與2022年的11,791.47萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了12.04%。2023年銷售費(fèi)用為33,834.40萬(wàn)元與2022年的43,453.75萬(wàn)元相比大幅下降，下降了22.14%。2023年管理費(fèi)用為32,016.79萬(wàn)元，與2022年的35,022.33萬(wàn)元相比大幅下降，下降了8.58%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為11,809.78萬(wàn)元，與2022年的9,564.79萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了23.47%。公司2023年總資產(chǎn)為509,236.40萬(wàn)元，與2022年的624,174.35萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了18.41%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為79,517.91萬(wàn)元，與2022年的113,058.09萬(wàn)元相比大幅下降，下降了29.67%。公司2023年負(fù)債總額為198,194.46萬(wàn)元，與2022年的236,012.81萬(wàn)元相比大幅下降，下降了16.02%。2023年所有者權(quán)益為311,041.94萬(wàn)元，與2022年的388,161.54萬(wàn)元相比大幅下降，下降了19.87%。公司2023年流動(dòng)比率為0.5423,與2022年的0.5791相比有所下降，下降了0.0368。2023年速動(dòng)比率為0.5228,與2022年的0.5681相比有所下降，下降了0.0453。當(dāng)期速動(dòng)比率有所下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為-59.03%,與2022年的28.47%相比大幅下降，下降了87.5個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為-11.96%,與2022年的8.52%相比大幅下降，下降了20.48個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為-24.79%,與2022年的公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1534.8011天，2022年為1468.0914天，2023年比2022年增長(zhǎng)66.7097天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為260.7756天，2022年為254.1238天，2023年比2022年增長(zhǎng)6.6518天。2023年?duì)I業(yè)周期為70.22天，2022年為62.71天，2023年比2022年增長(zhǎng)7.51天。公司2023年的可動(dòng)用資金為負(fù)86,648.88萬(wàn)元，公司處于虧損狀態(tài)。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)67,125.28萬(wàn)元，與2022年的負(fù)82,170.15萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.31%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為86,710.05萬(wàn)元，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為37,619.01萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為-15.29%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為163.72%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。3一、湯姆貓(300459)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析湯姆貓(3004592023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù)79,574.39萬(wàn)元與2022年的46,385.96萬(wàn)元相比，2023年公司出現(xiàn)了虧損。造成公司虧損的主要原因是公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，湯姆貓(300459)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為134,771.51萬(wàn)元，與2022年的163,289.69萬(wàn)元相比大幅下降，下降了17.46%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬(wàn)元，與2022年的11,791.47萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.04%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本卻上升，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力出現(xiàn)了明顯的下降。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，湯姆貓(300459)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)大幅度下降，相應(yīng)的也出現(xiàn)了較大幅度的經(jīng)營(yíng)虧損，公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)迅速惡化，應(yīng)該盡快調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略或更換經(jīng)營(yíng)者。5二、湯姆貓(300459)公司成本費(fèi)用分析(一)成本構(gòu)成情況2023年湯姆貓(300459)成本費(fèi)用總額為90,871.62萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬(wàn)元，占成本總額的14.54%;銷售費(fèi)用為33,834.40萬(wàn)元，占成本總額的37.23%;管理費(fèi)用為32,016.79萬(wàn)元，占成本總額的35.23%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為11,809.78萬(wàn)元，占成本總額的13%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6湯姆貓(300459)2023年銷售費(fèi)用為33,834.40萬(wàn)元，與2022年的43,453.75萬(wàn)元相比，大幅下降，下降了22.14%。2023年銷售費(fèi)用大幅度下降，同時(shí)主營(yíng)湯姆貓(300459)2023年管理費(fèi)用為32,016.79萬(wàn)元，與2022年的35,022.33萬(wàn)元相比，大幅下降，下降了8.58%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為23.76%,與2022年的21.45%相比，提高了2.31個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)用沒有得到湯姆貓(300459)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為11,809.78萬(wàn)元，與2022年的9,564.79萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了23.47%。7三、湯姆貓(300459)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析湯姆貓(300459)2023年資產(chǎn)總額為509,236.40萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為79,517.91萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的42.54%、25.93%和22.01%。非流動(dòng)資產(chǎn)為429,718.49萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和長(zhǎng)期投資，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的93.46%和9.46%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的47.94%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的42.54%,說(shuō)明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。但這種應(yīng)變能力主要是通過短期借款來(lái)支持的，應(yīng)當(dāng)關(guān)注公司的短期償債風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為509,236.40萬(wàn)元，與2022年的624,174.35萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了18.41%。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：存貨增加60.87萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加3,357.12萬(wàn)元；共計(jì)增加3,417.99萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長(zhǎng)期投資減少21,378.88萬(wàn)元；固定資產(chǎn)減少4,810.85萬(wàn)元；其他資產(chǎn)減少76,586.92萬(wàn)元；應(yīng)收賬款減少1,515.88萬(wàn)元；其他應(yīng)收款減少6,954.56萬(wàn)元；貨幣資金減少28,487.73萬(wàn)元；共計(jì)減少139,734.82萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額減少136,316.83萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。其他應(yīng)收款占比過高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年企業(yè)不合理占用的資金數(shù)額較大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金緊張，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，應(yīng)當(dāng)調(diào)整。2023年與2022年相比，2023年其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)沒有跟上主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、湯姆貓(300459)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況湯姆貓(300459)2023年負(fù)債總額為198,194.46萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為311,041.94萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為38.92%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為146,643.19萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的28.80%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的29.20%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益0在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占66.24%、其他流動(dòng)負(fù)債占24.99%、應(yīng)付賬款占4.62%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化湯姆貓(3004592023年負(fù)債總額為198,194.46萬(wàn)元與2022年的236,012.81萬(wàn)元相比大幅下降，下降了16.02%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款3應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加20,477.09萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加965.56萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加10,766.70萬(wàn)元；合計(jì)增加32,209.35萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款減少2,562.91萬(wàn)元；其他應(yīng)付款減少39,256.83萬(wàn)元；預(yù)收賬款減少123.56萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少28,084.40萬(wàn)元；合計(jì)減少70,027.70萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消,使負(fù)債總額共減少37,818.35湯姆貓(300459)2023年所有者權(quán)益為311,041.94萬(wàn)元，與2022年的388,161.54萬(wàn)元相比大幅下降，下降了19.87%。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積0盈余公積00未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：合計(jì)增加0萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：未分配利潤(rùn)減少90,085.24萬(wàn)元；合計(jì)減少90,085.24萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共減少90,085.24萬(wàn)元。五、湯姆貓(300459)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，湯姆貓(300459)2023年的日常現(xiàn)金支付比較緊張，主(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，湯姆貓(300459)的流動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來(lái)看，湯姆貓(300459)2023年流動(dòng)比率為0.5423,與2022年的0.5791相比有所下降，下降了0.0368。2023年流動(dòng)比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為79,517.91萬(wàn)元，與2022年的113,058.09萬(wàn)元相比大幅下降，下降了29.67%。2023年流動(dòng)負(fù)債為146,643.19萬(wàn)元，與2022年的195,228.24萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了24.89%。流動(dòng)資產(chǎn)下降速度(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，湯姆貓(300459)的速動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動(dòng)比率為0.5228,與2022年的0.5681相比有所下降，下降了0.0453。2023年速動(dòng)比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為76,663.39萬(wàn)元，與2022年的110,908.92萬(wàn)元相比大幅下降，下降了30.88%。2023年流動(dòng)負(fù)債為146,643.19萬(wàn)元，與2022年的195,228.24萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了24.89%。速動(dòng)資產(chǎn)下降速度快于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使速動(dòng)比率有所下降。當(dāng)期速動(dòng)比率有所下降，與行業(yè)較好水平相比偏低，公司償債能力不足。公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個(gè)方面引起的：經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)縮小、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，湯姆貓(300459)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公司本期虧損，支付利息沒有保障。公司凈利潤(rùn)為負(fù)，能否進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，取決于公司能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。六、湯姆貓(300459)公司盈利能力分析湯姆貓(300459)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為-59.03%,資產(chǎn)報(bào)酬率為-11.96%,凈資產(chǎn)收益率為-24.79%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為-87.57%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為451,726.94萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是-17.61%,對(duì)外投資的收益主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力湯姆貓(300459)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是虧損的，虧損79,554.52萬(wàn)元。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對(duì)外投資的收益(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為-24.79%,與2022年的11.78%相比大幅下降，下降了36.57個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為負(fù)年平均所有者權(quán)益為349,601.74萬(wàn)元，與2022年的372,371.74萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了6.11%。凈利潤(rùn)下降速度快于平均所有者權(quán)益的下降速度，致2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為-11.96%,與2022年的8.52%相比大幅下降，下降了2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為負(fù)67,764.61萬(wàn)元，與2022年的55,950.75萬(wàn)元相比成倍下降，下降了2.21倍。2023年平均總資產(chǎn)為566,705.38萬(wàn)元，與2022年的656,778.59萬(wàn)元相比大幅下降，下降了13.71%。息稅前利潤(rùn)下降速度快于平均總資產(chǎn)的下降速度，致使資產(chǎn)報(bào)2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為-87.57%,與2022年的46.46%相比大幅下降，下降了134.03個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為-102.46%與2022年的52.69%相比大幅下降，下降了155.15個(gè)百分比。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年下降的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù)79,574.39萬(wàn)元，與2022年的46,385.96萬(wàn)元相比成倍下降，下降了2.72倍。2023年成本費(fèi)用總額為90,871.62萬(wàn)元，與2022年的99,832.34萬(wàn)元相比大幅下降，下降了8.98%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)下降速度快于成本費(fèi)用總額的下降速度，致使成本費(fèi)用七、湯姆貓(300459)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為12.3235天，2022年為14.7319天，2023年比2022年縮短2.4084天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為446.03萬(wàn)元，與2022年的475.92萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了6.28%年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬(wàn)元，與2022年的11,791.47萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.04%。平均存貨下降而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為57.8988天，2023年比2022年增長(zhǎng)9.9212天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為21,378.39萬(wàn)元，與2022年的21,463.68萬(wàn)元相比變化不大。2023年?duì)I業(yè)收入為134,771.51萬(wàn)元與2022年的163,289.69萬(wàn)元相比大幅下降，下降了1(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為222.3943天，2022年為284.7902天，2023年比2022年縮短62.3959天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為8,049.24萬(wàn)元，與2022年的9,200.26萬(wàn)元相比大幅下降，下降了12.51%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為13,210.65萬(wàn)元，與2022年的11,791.47萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.04%。(七、現(xiàn)金周期湯姆貓(300459)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為130.1943天，2022年為168.5506天，2023年比2022年縮短38.3563天。湯姆貓(300459)2023年?duì)I業(yè)周期為70.22天，2022年為62.71天，2023年比2022年增長(zhǎng)7.51天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期明顯下降。湯姆貓(300459)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為260.7756天，2022年為254.1238天，2023年比2022年增長(zhǎng)6.6518天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為96,288萬(wàn)元，與2022年的113,687.12萬(wàn)元相比大幅下降，下降了15.3%。2023年?duì)I業(yè)收入為134,771.51萬(wàn)元與2022年的163,289.69萬(wàn)元相比大幅下降，下降了17.46%。平均流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于營(yíng)業(yè)收入的下降速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。湯姆貓(300459)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1534.8011天，2022年為1468.0914天，2023年比2022年增長(zhǎng)66.7097天。公司收縮市場(chǎng)戰(zhàn)線，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)萎縮，營(yíng)業(yè)收入有較大幅度的下降，致使公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為566,705.38萬(wàn)元，與2022年的656,778.59萬(wàn)元相比大幅下降，下降了13.71%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為134,771.51萬(wàn)元，與2022年的163,289.69萬(wàn)元相比大幅下降，下降了17.46%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)湯姆貓(300459)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為82.6341天，2022年為70.1428天，2023年比2022年增長(zhǎng)12.4913天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為30,511.57萬(wàn)元，與2022年的31,379.72萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.77%。2023年?duì)I業(yè)收入為134,771.51萬(wàn)元，與2022年的163,289.69萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了17.46%。八、湯姆貓(300459)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額湯姆貓(300459)2023年處于虧損狀態(tài)，不但沒有為企業(yè)提供發(fā)展的資金，而且消耗企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金86,648.88萬(wàn)元。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.3997,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)8.99天，由此可以節(jié)約3,320.89萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、湯姆貓(300459)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，湯姆貓(300459)長(zhǎng)期資金來(lái)源不能給投資活動(dòng)提供充足的資金，公司長(zhǎng)期資產(chǎn)投資存在67,125.28萬(wàn)元的資金缺口，需要2022-2023年湯姆貓(30045數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)湯姆貓(300459)2023年?duì)I運(yùn)資本為負(fù)67,125.28萬(wàn)元，與2022年的負(fù)82,170.15萬(wàn)元相比，長(zhǎng)期性資金缺口減小。營(yíng)運(yùn)資本增從湯姆貓(300459)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)3,820.69萬(wàn)元，與2022年的負(fù)67,830.38萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金大幅下降，下降了94.37%。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)占用的資從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)X的的資金，投融資活動(dòng)出現(xiàn)了67,125.28萬(wàn)元的資金缺口。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的流動(dòng)從兩期的情況來(lái)看，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)平均每期能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)35,825.54萬(wàn)元的資金，但這部分資金一直不能滿足長(zhǎng)期投資活動(dòng)對(duì)資金的需求，企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金比較緊張，整體來(lái)看經(jīng)營(yíng)資金不太協(xié)調(diào)。十、湯姆貓(300459)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)湯姆貓(300459)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為86,710.05萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為35.66%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過48,061.46萬(wàn)元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司凈利潤(rùn)為負(fù)，能否進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，取決于公司能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、湯姆貓(300459)公司現(xiàn)金流量分析湯姆貓(300459)2023年現(xiàn)金流入總額為438,934.41萬(wàn)元，與2022年的最主要來(lái)源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為136,744.16萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的31.15%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的10.15%。說(shuō)明公司正在進(jìn)行投資結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資00吸收借款0000其他流入湯姆貓(300459)2023年現(xiàn)金流出總額為446,853.84萬(wàn)元，與2022年的385,621.40萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.88%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的40.74%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出9稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年湯姆貓(300459)2023年湯姆貓(300459)投資活動(dòng)需要的資金為現(xiàn)金能夠滿足投資活動(dòng)所需要的資金。2023年湯姆貓(300459)籌資活動(dòng)需要現(xiàn)金凈流量減少。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要3.95年，而公司債務(wù)償還率為122.43%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0.82年。(五)現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)在銷售收入中，有27.91%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，擁有很強(qiáng)的"造血"功能。2023