英國金融行為監(jiān)管局風險展望、工作重點及其啟示

英國金融行為監(jiān)管局風險展望、工作重點及其啟示一、發(fā)布背景英國金融行為監(jiān)管局（FCA）自成立以來，一直致力于實現(xiàn)其保護消費者、促進良性競爭、提高市場誠信度這三大目標，同時也在努力確保其監(jiān)管行為不會干擾市場的順暢運行或強加不必要的成本。FCA認為，金融領域內存在的壟斷、外部性、信息不對稱、過度競爭等行為與金融消費者保護背道而馳，成為了其實現(xiàn)法定目標的障礙。2015年3月，F(xiàn)CA發(fā)布《2015-2016年度工作計劃》，表明2015-2016年度FCA的工作重點將持續(xù)聚焦于以上領域，同時密切關注與金融機構及金融消費者相關的領域，制定監(jiān)管目標和監(jiān)管措施，從維護金融消費者權益的角度出發(fā)，促進金融市場的有效競爭。二、風險展望在報告中，F(xiàn)CA確定了七個前瞻性的重點領域：1.技術發(fā)展程度可能會超越機構投資者和消費者的能力，超越監(jiān)管對策；2.較差文化環(huán)境會持續(xù)威脅金融市場的穩(wěn)定性；3.大量拖欠的訂單可能會導致機構采取行動以對抗客戶最大利益；4.養(yǎng)老金、退休收入產品和分配方式將給貧窮的消費者帶來更大的支出；5.在消費信貸承受能力評估方面，落后的文化和實踐會導致出現(xiàn)無力償還債務的情況，且在年輕人群中風險會逐漸增加；6.不公平合同條款中需要考慮的問題；7.預防金融犯罪的重要性。三、FCA的工作重點2015-2016年度，F(xiàn)CA工作重點將會覆蓋五個方面：一是以市場為引導戰(zhàn)略性監(jiān)管方式；二是消費者保護；三是個人問責制；四是國際事務方面參與國際行動、執(zhí)行歐盟政策、預防金融犯罪；五是員工隊伍多元化和包容性、員工培訓和素質提升。以下簡要介紹前三個方面。（一）以市場為導向的戰(zhàn)略性監(jiān)管方式2015-2016年度，F(xiàn)CA將開展對市場競爭的調研,觀察各個市場的運行情況,如果某些市場并未服務于消費者的利益，F(xiàn)CA將決定是否需要干預措施。同時，還將繼續(xù)推進專項監(jiān)管工作,按行業(yè)或產品進行巡查，評估機構是否符合監(jiān)管要求及規(guī)定。在市場層面采取干預措施意味著可以更全面地應對問題，促進競爭，維護消費者的利益,同時解決行業(yè)中某些不當行為給消費者和其他機構帶來的潛在影響。這是一個有效而強大的識別和緩解問題的方法，著力地解決普遍存在于行業(yè)機構中的問題,進而使大量消費者受益。FCA需要同時利用專項工作中的類司法辯論方法和市場競爭研究中的調查分析能力。為了更好地實現(xiàn)戰(zhàn)略性監(jiān)管，F(xiàn)CA積極推進一些重點項目，比如開展探討金融機構企業(yè)文化與其員工行為間關系的研究項目；對零售投資顧問的盡職調查工作進行評估，識別并減少金融機構提供的各種產品合同中的風險；開展信用卡市場調研；研究消費信貸機構在債務催收過程中是否遵守監(jiān)管規(guī)定，是否公平對待客戶，是否設置適當?shù)膬敻度萑唐?；研究更靈活、更有效的信息披露方式，提升消費者接收信息的效率。（二）消費者保護保護消費者免受金融服務行業(yè)不良行為的損害是FCA工作中重要的一部分。在未來的一年，F(xiàn)CA將特別關注年輕消費者群體的債務問題，以及將受養(yǎng)老金立法變化影響的老年消費者群體。1.應對養(yǎng)老金改革帶來的消費者保護問題針對養(yǎng)老金市場即將到來的變化以及由此產生的風險，F(xiàn)CA將繼續(xù)與養(yǎng)老金監(jiān)管機構（TPR）、財政部和勞動與養(yǎng)老金部（DWP）在政策、競爭和監(jiān)督方面開展密切合作。比如，在養(yǎng)老金儲蓄領域，將引入規(guī)則，將交易成本信息以標準化方式向獨立行政委員會（IGCs）和受托人進行披露。在退休收入領域，為了提升消費者使用養(yǎng)老基金的靈活性，政府宣布了一項新的服務——“智能養(yǎng)老金”，即擁有固定繳款養(yǎng)老金的人可以免費獲得公正的指導，包括在存取養(yǎng)老金儲蓄時，就他們可做的選擇提供面對面的咨詢。財政部負責對“智能養(yǎng)老金”進行整體服務設計，并在2015年4月啟動和運行。而FCA的職能則是為所提供的服務設定標準，監(jiān)控指定的咨詢提供者遵守這些標準，F(xiàn)CA將對養(yǎng)老金和退休領域的規(guī)則進行徹底審查，包括新的風險的警示。針對養(yǎng)老金市場上可能存在的欺詐，F(xiàn)CA在加強監(jiān)控以外，將繼續(xù)向消費者發(fā)送詐騙警示，幫助消費者避免陷入投資騙局。2.應對消費信貸領域的消費者保護問題FCA于2014年4月起從公平交易辦（OFT）接過了規(guī)范消費者信貸市場的職能，成功地將消費信貸機構整合進了合規(guī)框架，從而幫助恢復公眾信心，幫助實現(xiàn)英國金融市場的穩(wěn)健發(fā)展。FCA希望能夠維護一個可持續(xù)發(fā)展的消費信貸市場，消費者可以持續(xù)地從中獲得他們需要的產品和服務，并不受某些可能引發(fā)問題的商業(yè)做法的損害，如循環(huán)信貸導致的難以償還，或由一些不適當?shù)膫鶆展芾碛媱潓е碌膿p害。為此，F(xiàn)CA一是對消費信貸機構采取了授權制。FCA所監(jiān)管的機構總數(shù)中有2/3都在從事消費信貸活動，所有取得臨時許可的消費信貸機構如想要取得授權，必須在2016年3月前提交申請。二是著手改進消費信貸領域的規(guī)則。FCA將引入金融機構、交易機構和其他監(jiān)管機構共同參與，來確保理解市場和監(jiān)管制度對金融機構和消費者起作用的方式，著重從信貸經紀人薪酬機制、客戶信用度和承受能力評估、陌生電話營銷、報價搜索使用情況、高成本短期信貸等方面入手加以改進。三是開展信用卡市場研究。FCA正在調查三千萬信用卡主在使用信用卡時可能發(fā)生的潛在問題，如了解消費者在多大程度上通過貨比三家和更換金融服務提供者可以促進市場的有效競爭，以及金融機構如何在不同的持卡人群體中收回成本，將怎樣影響市場；評估無法負擔信用卡債務的程度，尤其是是否存在一些消費者過度負債或無力償還的情況，金融機構是否存在動機向消費者提供明知不可承受的貸款，導致消費者利益受到損害。（三）個人問責制FCA認為，一種有效的企業(yè)文化應支持這樣一種商業(yè)模式,該模式的核心是平等對待每一個客戶和消費者，同時它還能鼓勵維護市場誠信的行為。創(chuàng)建這樣的企業(yè)文化首先要從高層做起,要確保機構已將行為準則問題優(yōu)先于其它問題對待，并作為一項重要事項提上董事會議程。同時，為了促進產業(yè)文化向以消費者和市場誠信為經營核心的方向轉變,必須確保金融機構高層對公司的運作方式及不當行為的后果承擔個人責任。FCA將關注金融機構的董事會如何處理這些行為問題,也會努力確保金融機構將“以客戶為核心”的理念融入到業(yè)務實踐、經營決策，以及如何應對消費者提出的問題、個人如何去執(zhí)業(yè)、如何在沖突升級時以一種公開的方式處理爭議、如何設計薪酬和激勵機制等。2014年7月，F(xiàn)CA會同審慎監(jiān)管局（PRA）,商討了一項新體制來加強銀行業(yè)的問責。FCA認為，加強對個人的問責會提升個人的行為表現(xiàn),讓客戶及市場受益,同時可以幫助銀行業(yè)重獲公眾信任。FCA會在2015年夏天之前制定最終的規(guī)則,并在2016年3月生效前會在一些金融機構試行，同時也將新的問責制度推廣到即將進入英國的外國銀行分支機構。四、對我國的啟示（一）把握好金融消費權益保護領域的潛在風險FCA確定的七個前瞻性的重點領域，一些也是國內需要重點關注的風險領域。包括：1.技術發(fā)展所帶來的潛在風險。隨著我國互聯(lián)網金融業(yè)務的迅速發(fā)展，在促進市場競爭、優(yōu)化金融服務的同時，也帶來了一系列的風險隱患。如何在互聯(lián)網金融領域加強消費者保護，維護健康的金融市場秩序，是迫切需要解決的問題。2.消費信貸領域的風險。數(shù)據顯示，2014年我國消費性貸款余額已達15.4萬億元，不公平的合同條款、對消費者還款能力的不當評估，信用卡領域所存在的侵犯消費者知情權、公平交易權、隱私權的行為，容易引發(fā)爭議，對金融市場穩(wěn)定帶來負面影響。3.不公平合同條款的風險。格式合同已成為監(jiān)管部門重點關注的領域。利用格式合同加重消費者責任，排除其權利，減輕或免除金融機構責任的情況多有發(fā)生，侵犯了消費者的公平交易權，由此造成的金融消費糾紛日益增加。4.金融機構經營文化的風險。金融機構的經營文化與消費者保護工作開展情況的好壞有著密切的關系。監(jiān)管部門應努力引導金融機構建立遵循誠信原則、以雙方共贏為目標、可持續(xù)的經營文化。除此以外，報告中提到的養(yǎng)老金領域的消費者保護問題、金融犯罪的預防等問題也值得我國監(jiān)管部門在未來引起重視。（二）有針對性開展金融消費者保護FCA將年老的和年輕的兩個消費者群體作為重點保護的對象。在我國，老年人的基礎金融知識相對缺乏，對金融產品的風險往往缺少足夠的識別能力，自我保護意識不強，容易遭受金融欺詐，因此針對這部分人群，保護的重點應放在基礎金融知識的普及以及風險識別能力的培養(yǎng)上。而針對年輕人群的金融消費權益保護則更適合將重點放在與互聯(lián)網金融、信用卡、消費信貸等相關的領域上。（三）加強對金融機構企業(yè)文化的關注FCA十分重視對被監(jiān)管機構內部文化的關注，甚至開始研究金融機構的薪酬機制、激勵機制與金融消費者保護的關系。FCA報告中指出，一個好的企業(yè)文化應該鼓勵員工重視消費者的利益并貫徹金融市場的核心——誠信，并能