金融基礎 張曉華第4版 課后習題及答案

《金融基礎》習題參考答案

項目一:

一、單項選擇題

1、與貨幣的出現(xiàn)緊密相聯(lián)的是（B）

A、金銀的稀缺性B、交換產(chǎn)生與發(fā)展

C、國家的強制力D、先哲的智慧

2、商品價值形式最終演變的結果是（D）

A、簡單價值形式B、擴大價值形式

C、一般價值形式D、貨幣價值形式

3、當今世界各國普遍采用的是哪種貨幣形態(tài)？（D）

A、實物貨幣B、金屬貨幣

C、代用貨幣D、信用貨幣

4、在下列貨幣制度中劣幣驅(qū)逐良幣律出現(xiàn)在（C）

A、金本位制B、銀本位制

C、金銀復本位制D、金匯兌本位制

5、代用貨幣與信用貨幣的區(qū)別在于（C）

A、貨幣的材質(zhì)是否是紙質(zhì)B、是否可以鑄造

C、是否有十足的貴金屬準備D、自身價值和貨幣面值是否一致

6.在金屬貨幣流通的條件下，單位貨幣的法定含金量被作為（A）。

A,貨幣的價格標準B.貨幣單位

C.貨幣名稱I）.貨幣材料

7.典型的金本位制是!D

A.金塊本位制B.金匯兌本位制

C.虛金本位制D.金幣本位制

8、在償還債務中發(fā)揮的作用主要貨幣職能是（C）

A、價值尺度B、流通手段

C、支付手段D、貯藏手段

9、貨幣執(zhí)行（A）職能時可以采用觀念上的貨幣，而不必采用現(xiàn)實的貨幣。

A、價值尺度B、流通手段

C、支付手段1）、貯藏手段

10、馬克思認為貨幣的本質(zhì)特征是充當（B）

A、特殊等價物B、一般等價物

C、普通商品1）、特殊商品

二、多項選擇題

1、一般而言，要求作為貨幣的商品具有如下特征（ACDE）

A、價值比較高B、金屬的一種C、易于分割

I）、易于保存E、便于攜帶

2、最早出現(xiàn)的實物貨幣形態(tài)包括（AE）

A、貝殼B、黃金C、白電艮D、銅鐵E、牲畜

3.信用貨幣制度的特點有（BCE)o

A.黃金作為貨幣發(fā)行的準備B.貴金屬非貨幣化

C.國家強制力保證貨幣的流通D.金銀儲備保證貨幣的可兌換性

E.貨幣發(fā)行通過信用渠道

4、貨幣支付手段職能發(fā)揮作用的情形有ABCDE)

A、賦稅B、各種勞動報酬C、國家財政D、銀行信用E、房租

5、對本位幣的理解正確的是（ACDE）

A、本位幣是一國的基本通貨B、本位幣具有有限法償性

C、本位幣具有無限法償D、本位幣的最小規(guī)格是一個貨幣單位

E、貨幣本位制度的名稱取決于本位幣幣材的名稱。

三、問答題

1.貨幣的本質(zhì)是什么？

馬克思的貨幣本質(zhì)理論認為，貨幣是從商品中分離出來的、固定充當一般等價物的特殊

商品?，F(xiàn)代西方經(jīng)濟學家從貨幣的職能角度來界定貨幣，比如：貨幣是在?定時間或地點購

買商品或勞務時或支付開支時能為人們普遍所接受的東西；貨市是具有一般購買力的、能被

用來結清債權債務合同的價格的東西；貨幣是購買力的;‘棲息所”，具有為一般人所接受的

交換媒介的職能。

2.貨幣的形態(tài)有哪些？

實物貨幣，是以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種物品來充當貨幣。

金屬貨幣是以金、銀、銅、鐵等金屬作為幣材的貨幣。

代用貨幣是貴金屬流通制度下，由政府或銀行發(fā)行的代替金屬貨幣流通的紙幣符號。

信用貨幣是以信用作為保證，通過一定信用程序發(fā)行和流通的貨幣。

電子貨幣是當代信用貨幣的一種，是當代科學技術發(fā)展過程中出現(xiàn)的電子化、信息化的

支付工具。

3.貨幣制度包括哪些內(nèi)容？

貨幣材料的確定

貨幣單位和價格標準

規(guī)定貨幣種類、償付能力及其發(fā)行鑄造程序

規(guī)定準備制度

4.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度有哪些優(yōu)缺點？

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的優(yōu)點有：第貨幣供應不受金銀數(shù)量的限制，具有較大的伸

縮性，它可以根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展需要作出調(diào)節(jié)，對于穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展具有重大意義。第二，紙幣與

貴金屬脫鉤，紙幣對外匯率也不受國際貴金屬價格的影響，通過調(diào)節(jié)本國貨幣供應量，可以

對國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和國際收支進行調(diào)節(jié)。第三，紙幣的制作成本低，便于流通和攜帶。

不兌現(xiàn)本位制度也存在明顯的缺點：第一，由于紙幣供應有不受黃金準備限制，供給彈

性大。有些國家為了彌補赤字，往往超量發(fā)行紙幣，導致紙幣貶值甚至通貨膨脹，危及社會

經(jīng)濟的安全與穩(wěn)定。第二，各國紙幣與費金屬脫鉤,這使得各國貨幣對外匯率變化波動較大，

從而影響到國際貿(mào)易發(fā)展與國際資本的流動。第三，紙幣本位制度的管理操作依賴于政府

有效的管理控制，成敗與否與管理者的知識經(jīng)驗與判斷決策能力直接相關，過多的人為因素

往往使紙幣本位制度產(chǎn)生不穩(wěn)定的因素。

四、案例分析

1.戰(zhàn)俘營里的貨幣

方便交易，易于儲存

香煙在戰(zhàn)俘營中較稀有，且來源穩(wěn)定

價值較高，便于攜帶

2.一國四幣

兩岸四地的貨幣互為流通有助于經(jīng)濟合作的深化及海峽兩岸的溝通

一國四幣的互為流通有利于四地人員的往來

四幣的流通對大陸華南經(jīng)濟圈的形成發(fā)揮了較大作用，共同推動全國各地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展

不會出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。四種貨幣在當?shù)厥欠ǘㄘ泿?，其他為外幣，不符合劣?/p>

驅(qū)逐良幣的前提。貨幣當局都可以通過控制貨幣發(fā)行量來穩(wěn)定幣值，穩(wěn)定匯率，政府壟斷紙

幣的發(fā)行權，民間無權鑄造與銷毀紙幣。

項目二：

一、單項選擇題

（1）信用活動中，貨幣主要執(zhí)行（B）。

A.價值尺度職能B.支付手段職能

C.流通手段職能D.貯藏手段職能

（2）商業(yè)信用最典型的做法是（D）。

A.商品批發(fā)B.商品代銷

C.商品零售D.商品賒銷

（3）國家信用的主要形式是（A）。

A.發(fā)行政府債券B.短期借款

C.長期借款D彳正稅

（4）利用信用卡透支屬于（D）。

A.商業(yè)信用B.銀行信用

C.國家信用D.消費信用

（5）工商企業(yè)間在銷售商品時由購貨企業(yè)向銷貨企業(yè)支付的預付款是（C）性質(zhì)。

A.民間信用

B.銀行信用

C.商業(yè)信用

D.消費信用

（6）（D）是指工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出

的一種信用形式。

A.銀行信用

節(jié)約流通費用，提高資金為使用率

調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量及其結構

信用對經(jīng)濟的消極作用主要表現(xiàn)在信用風險和經(jīng)濟泡沫的出現(xiàn)

3.商業(yè)信用的特點、作用及局限性。

商業(yè)信用是指企業(yè)之訶相互提供的、與商品交易相聯(lián)系的信用。

商業(yè)信用具有以下特點：（1）商業(yè)信用的參與主體是各種類型的企業(yè)，即債權人和債

務人都是企業(yè)。（2）商業(yè)信用發(fā)生在商品流通過程之中，直接服務于商品生產(chǎn)和流通。（3）

商業(yè)信用是買賣行為和借貸行為的統(tǒng)一，商業(yè)信用是企業(yè)之間以商品形態(tài)提供的信用，在這

一過程中包含著兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟行為--買賣行為和借貸行為。

商業(yè)信用的局限性主要表現(xiàn)在：（1）商業(yè)信用的規(guī)模受到授信企業(yè)擁有的貨物與資金

數(shù)量的限制。（2）商業(yè)信用在授信方向上受到限制。一般情況下，只能是生產(chǎn)企業(yè)向商業(yè)

企業(yè)、批發(fā)企業(yè)向零售企業(yè)、上游企業(yè)向下游企業(yè)等提供信用，而不能相反。（3）商業(yè)信

用范圍受到限制。商業(yè)信用只適用于有經(jīng)濟業(yè)務聯(lián)系的企業(yè)之間相互提供，這樣就限制了商

業(yè)信用適用范圍。（4）商業(yè)信用的期限受到限制。商業(yè)信用提供的主體是工商企業(yè)，工商

企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營要循環(huán)往復地進行下去，其資金就不能長期被他人占用，否則，就有可能

使生產(chǎn)中斷。因此，商業(yè)信用只能解決短期資金通融的需要。（5）增加了政府宏觀調(diào)控的

難度。

4.銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別聯(lián)系。

銀行信用是銀行等金融機構以貨幣形式向其他經(jīng)濟個體（企、也、單位、個人）提供的信

用。其表現(xiàn)形式主要是銀行吸收存款，銀行發(fā)放貸款。銀行信用是商業(yè)信用基礎之上發(fā)展起

來的一種更高層次的信用，它和商業(yè)信用一起構成了經(jīng)濟社會信用體系的主體。

銀行信用是商業(yè)信用發(fā)展到一定階段后產(chǎn)生的，它克服了商業(yè)信用的局限性，具有規(guī)模

大、成本低、風險小的優(yōu)勢：銀行作為專門的信用中介機構，具有較強的專業(yè)能力來識別與

防范風險；銀行不僅能提供信用，而且能夠創(chuàng)造信用，對商品經(jīng)濟的發(fā)展具明巨大的推動作

用。就我國目前的信用體系而言，銀行信用是主體，居于核心地位，其他信用形式都不同程

度地依賴銀行信用。

5.簡述信用的產(chǎn)生和發(fā)展。

信用是在商品貨幣經(jīng)濟有了一定發(fā)展的基礎上產(chǎn)生的。

信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條件下才能發(fā)生。

信用依次經(jīng)歷了高利貸信用、資本主義信用和社會主義信用三個發(fā)展階段。

四、案例分析

1.充分運用各種信用形式為企業(yè)投資服務

（1乂9）屬于銀行信用；（2）屬于商業(yè)信用；（3）（7）屬于公司信用；（5）（6）屬于國際

信用；（8）屬于國家信用。

2.關于國家助學貸款發(fā)展問題的思考

在日常管理中，加強對大學生的信用及金融知識教育。

規(guī)范申請制度，把好源頭關。

加強對貸款人畢業(yè)后為監(jiān)督力度，協(xié)助銀行做好將來的還貸工作。

加快國家助學貸款的法制建設，堵塞管理漏洞

項目三

一、單項選擇題

1.馬克思認為決定利率的基本因素是（A）

A、平均利潤率B、供求和競爭C、社會再生產(chǎn)狀況D、物價水平

2.目前我國的（C）利率已實現(xiàn)市場化。

A、存款B、貸款C、同業(yè)拆借【）、存款準備金

3.（C）是指針對不同的貸款種類和貸款對象實行不同的利息率，一般可按期限、行業(yè)、

項目和地區(qū)設置。

A、固定利率B、浮動利率C、差別利率D、優(yōu)惠利率

4.通貨膨脹條件下的實際利息率是指（B）

A、名義利率加通貨膨脹率B、名義利率減通貨膨脹率

C、銀行公布的利率D、定期調(diào)整一次的利率

5.利息是（B）的價格

A,貨幣資本B.借貸資本C.外來資本D.銀行資本

6.我國習慣上將年息、月息、、日息都以“厘”作單位，但實際含義卻不同，若年息6厘,

月息4厘，日息2厘，則分別是指（C）。

A.年利率為6除月利率為4,日利率為2%。：

B.年利率為6%。，月利率為4%,日利率為2；

C.年利率為6%,月利率為4%。，日利率為2

D.年利率為6,月利率為4%。，日利率為2%。

7.資金市場.上由借貸雙方通過競爭而形成的利率，一般稱為（A）.

A、市場利率B、實際利率

C、浮動利率D、差別利率

8.市場利率的高低取決于（C）。

A.統(tǒng)一利率B.浮動利率

C.借貸資金的供求關系D.國家政府

二、多項選擇題

1.下列屬于貸款利率范廝的有（ABCD）

A、貼現(xiàn)率B、再貼現(xiàn)率C、再貸款利率

【）、同業(yè)拆借利率證券利率F、市場利率

2.利率的決定與影響因素有（ABCDE）o

A.平均利潤率B.資金的供求狀況

C.物價變動的幅度D.國際利率水平

E.政策性因素

3.利率對經(jīng)濟的宏觀作用表現(xiàn)在（BI））

A、穩(wěn)定物價B、調(diào)節(jié)需求總量和結構C、增加有效供給D、調(diào)節(jié)貨幣流通

4.以下屬于固定利率的特點有（ABC

A.不隨市場利率的變化而變化B.簡便易行

C.易于計算借貸資金成本D.能隨經(jīng)濟波動的變化而變化

E.在借貸期限較長時，人們更愿意選用

5.下列關于利息的說法，正確的有（ABCDE）。

A.利息不僅存在于資本主義經(jīng)濟關系中，在社會主義經(jīng)濟關系中也存在

B.利息屬于信用范畤C.利息是剩余價值的轉化形式

D.利息是利潤的一部分E.利息是在信用的基礎上產(chǎn)生的

6.根據(jù)名義利率與實際利率的關系，下列說法，正確的有（ACE

A.名義利率高于通貨膨脹率時,實際利率為正利率

B.名義利率高于通貨膨脹率時,實際利率為負利率

C.名義利率等于通貨膨脹率時,實際利率為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時,實際利率為止利率

E.名義利率低于通貨膨脹率時,實際利率為負利率

三、問答題

1.利息的實質(zhì)是什么？利息有什么作用？

利息是借款人對貨幣使用所支付的報酬，它反映了有借有還的信用關系。利息來源于資

本使用過程中的增值部分，即利潤的一部分轉化形式。

利息是促進資金節(jié)約使用的杠桿

利息是籌集資金的工具

利息是國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的手段

利息是金融企業(yè)實行經(jīng)濟核算的基礎

利息是影響居民資產(chǎn)選擇行為的基礎

2.利率的種類有哪些？

根據(jù)利率體系的地位和作用，可劃分為基準利率和非基準利率。

根據(jù)計息期的不同，可劃分為年利率、月利率和日利率。

根據(jù)借貸期內(nèi)利率水平是否調(diào)整，可劃分為固定利率和浮動利率。

根據(jù)利率是否按市場規(guī)律自由變動，可劃分為市場利率、法定利率和公定利率。

實際利率和名義利率。

3.決定利率水平的一般因素有哪些？

社會平均利潤率

資金供求狀況

國家經(jīng)濟政策

物價水平

國際利率水平

4.利率對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用是什么？

調(diào)節(jié)社會總供求

優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構

調(diào)節(jié)貨幣供給量

平衡國際收支

5.利率對微觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用如何？

對企業(yè)經(jīng)濟活動的調(diào)節(jié)，首先，利率影響企業(yè)的投資決策。其次，利率能促使企業(yè)加強

經(jīng)濟核算。

對個人與家庭經(jīng)濟活動的調(diào)節(jié)，首先，利率能調(diào)節(jié)儲蓄與消費之間的比例，其次，利率

能調(diào)節(jié)金融資產(chǎn)組合。

四、計算題

1.假設三年期定期存款利率為年利率5%,某儲戶存入一筆10萬元的三年期定期存款,

試分別以單利和復利計算到期后應得利息？

單利：F=P(1+ni)=10X(1+3X5%)=11.5(萬元)

利息11.5-10-1.5萬元

復利：F=P（1+i）=10X（1+5%）=11.57625（萬元）

利息11.57625-10=1.57625萬元

2.某居民存入零存整取存款，如果10年后需支用10萬元，年利率為2.4%,那么他每

年應存入多少元？

8756.57元

五、案例分析

1.警惕消費信貸中的利率“陷阱”

陷阱一：日息萬五或月利率1.5%相當于年利率18%

陷阱二：年費用率6%

陷阱三：一年總利息支出6000,本金80000元，實際年利率7.5%

以上三種情況利率水平都很高。

項目四:

一、單項選擇題

1、以下不是金融工具必須具有一些重要的特征是（E）。

A、期限性B、收益性C、流動性D、風險性E、安全性

2、票據(jù)保證可以不記載（C）。

A.保證字樣B.保證人名稱與住所C.被保證人名稱與住所D.保證人簽章

3、（c）是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定金額給

收款人或持票人的票據(jù)。

A.支票B.本票C.匯票D.提貨單E.完全票據(jù)

4、按照股票所代表的股東權益可分為（A）

A、普通股、優(yōu)先股B、記名股票、無記名股票C、面額股票、無面額股票

5、債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價證券。它反應的是

（C）的關系。

A契約B所有權使用權C債權債務D權利義務

6、記賬式債券因為發(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且（A）。

A流動性高B交易安全C靈活性高D交易方便

7、我國現(xiàn)階段的國債種類中，屬于實物債券的是（A）。

A無記名國債B公司債券C企業(yè)債券D金融債券

8、與股票、債券不同，證券投資基金反映的經(jīng)濟關系是（C）。

A.所有權關系B.債權債務關系C.信托關系D.合伙投資關系

9、.看跌期權也稱為（B）,投資者之所以買入它，是因為預期該看跌期權的標的資產(chǎn)的

市場價格將下跌。

A.買入期權B.賣出期權C.歐式期權D.貨幣資產(chǎn)期權

10、金融期貨是以（C）為對象的期貨交易品利

A.股票B.債券C.金融期貨合約D.金融證券

二、多項選擇題

1、匯票基本當事人的身份有（ABC）

A.出票人B.付款人C.收款人D.背書人E.承兌人

2、以下關于債券的說法，正確的有（ABCD）。

A發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體B投資者是出借資金的經(jīng)濟主體

C發(fā)行人需要在一定時期付息還本D反映了發(fā)行者和投資者之間的債權債務關系

3、金融期貨與金融期權的區(qū)別主要表現(xiàn)在（ABCDEF）

A、基礎資產(chǎn)不同B、交易者的權利和義務的對稱性不同

C、履約保證不同D、現(xiàn)金流轉不同

E、盈虧特點不同F(xiàn)、套期保值的作用與效果不同

4.貨幣期權也可以稱為（AD）。

A.外幣期權B.本幣期權

C.資金期權D.外匯期權

5、金融互換具體類型主要有（AB）。

A.貨幣互換B.利率互換

C.期貨互換D.期權互換

三、問答題

1、簡述匯票、本票和支票的概念

匯票是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支

付一定款項的票據(jù)。

本票是由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

支票是出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確

定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

2、簡述債券的概念及其特點

債券是政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，承諾按一

定利率支付利總并按約定條件償還小金的債權債務憑證。

債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特征：

償還性

流通性

安全性

收益性

3、簡述基金、股票與債券的區(qū)別

第一，它們所體現(xiàn)的關系不同

股票所體現(xiàn)的是股權關系，債券所體現(xiàn)的是債權關系，而基金券所體現(xiàn)的則是信托關系。

第二，資金投向不同

由于股票和債券是融資工具，其融資投向主要在于實業(yè)，而基金由于是信托工具，其投

向則在于股票或債券等有價證券。

第三，收益與風險不同

股票的收益取決于公司的經(jīng)營效益，投資股市風險較大；債券的收益是既定的，其投資

風險較小；基金券主要投資于有價證券，其運作方式較為員活，可在獲得較高收益的同時而

風險較小。

4、簡述金融期貨與遠期合約的區(qū)別

I）指定交易所。

期貨與遠期交易的第一項差別在于期貨必指定的交易所內(nèi)交易，交易所必須能提供一個

特定集中的場地。交易所也必須能規(guī)范客戶的定單在公平合理的交易價格下完成。期貨合約

在交易廳內(nèi)公開交易，交易所還必須保證讓當時的買賣價格能及時并廣泛傳播出去，使得期

貨從交易的透明化中享受到交易的優(yōu)點。而遠期市場組織較為松散，沒有交易所，也沒有集

中交易地點，交易方式也不是集中式的：

2）合約標準化。

金融期貨合約是符合交易所規(guī)定的標準化合約，對于交易的金融商品的品質(zhì)、數(shù)量及到

期日、交易時間、交割等級都有嚴格而詳盡的規(guī)定，而遠期合約對于交易商品的品質(zhì)、數(shù)量、

交割日期等，均由交易雙方自行決定，沒有固定的規(guī)格和標準；

3）保證金與逐日結算。

遠期合約交易通常不交納保證金，合約到期后才結算盈虧。期貨交易則不同，必須在交

易前交納合約金額的5%~10%為保征金,并由清算公司進行逐口結算，如有盈余，可以支取，

如有損失且賬面保證金低于維持水平時，必須及時補足，這是避免交易所信用危機的一項極

為重要的安全措施；

4）頭寸的結束。

結束期貨頭寸的方法有三種，第一，由對沖或反向操作結束原有頭寸，即買賣與原頭寸

數(shù)量相等、方向相反的期貨合約，第二，采用現(xiàn)金或現(xiàn)貨交割，第三，實行期貨轉現(xiàn)貨交易

（EX-change-For-Physicals）o在期貨轉現(xiàn)貨交易中，兩位交易人承諾彼此交換現(xiàn)貨與以該現(xiàn)

貨為標的的期貨合約。遠期交易由于是交易雙方依各自H勺需要而遠成的協(xié)議，因此，價格、

數(shù)量、期限均無規(guī)格，倘若一方中途違約，通常不易找到第三者能無條件接替承受該權利須

在義務，因此，違約?方只有提供額外的優(yōu)惠條件要求解約或找到第三者接替承受原有的權

利義務；

5）交易的參與者。

遠期合約的參與者大多是專業(yè)化生產(chǎn)商、貿(mào)易商和金融機構，而期貨交易更具有大眾意

義，市場的流動性和效率都很高。參與交易的可以是銀行、公司、財務機構、個人等。

5、簡述金融互換與金融期貨、金融期權的區(qū)別

金融期貨，是指交易雙方簽定的在未來確定的交割月份按確定的價格購買或出售某項金融資

產(chǎn)的合約，它與遠期合約的主要區(qū)別是期貨合約是在交易所交易的標準化合約。

金融期權，指期權的買方有權在約定的時間或時期內(nèi)，按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)最

的相關資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權利。

金融互換，是指交易雙方按照事前約定的規(guī)則在未來互用交換現(xiàn)金流的合約。

四、案例分析

有利的一面"世界金融市場發(fā)展歷史訐明,完善和發(fā)達的金融衍生T具市場,能夠促進金融

市場運作效率的提高，構架起一個國家完善的金融市場體系，推動其成為世界性的經(jīng)濟與金

融中心。特別是金融衍生工具市場的出現(xiàn)與發(fā)展，為投資者提供了新的投資途徑、為融資者

提供了新的融資渠道，有利于改善資本配置，分散經(jīng)濟風險，降低融資成本，刺激經(jīng)濟增長。

不利的一面：金融衍生工具具有不確定性或高風險性。金融衍生工具的交易后果取決于交易

者對基礎工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預測和判斷的準確程度?；A工具價格的變幻莫

測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因。

應對措施：

一方面，合理運用金融衍生工具就能夠規(guī)避風險、套取利潤、降低籌資成本工商企業(yè)商

業(yè)銀行可以通過不斷滿足市場需求來保持經(jīng)營活力、拓展生存空間。另i方面，要對金融衍

生工具的高風險性有深刻認識，從思想上和制度上加強風險防范，只有建立完善而有效的交

易和監(jiān)管機制才能使金融衍生工具充分發(fā)揮其正面的積極作用。

項目五:

一、單項選擇題

1.屬于一國金融管理機構均是（B）

A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.專業(yè)銀行D.投資銀行

2.下列不屬于中國人民銀行具體職責的是（B）

A、發(fā)行人民幣B、給企業(yè)發(fā)放貸款C、經(jīng)理國庫D、審批金融機構

3.我國的財務公司是由*D）集資組建的

A、商業(yè)銀行B、攻府C、投資銀行D、企業(yè)集團內(nèi)部

4.我國國有控股銀行不包括（D）

A、中國工商銀行B、中國農(nóng)業(yè)銀行C、中國銀行D、招商銀行

5.我國的中央銀行是（A）

A、中國人民銀行B、中國農(nóng)業(yè)銀行C、國家開發(fā)銀行D、中國銀行

6.我國城市信用社改組之初，采用了（D）的過渡名稱。

A、城市商業(yè)銀行B、城市發(fā)展銀行C、城市投資銀行D、城市合作銀行

7.下列不屬于我國商業(yè)銀行業(yè)務范圍的是（B）。

A、發(fā)行金融債券B、監(jiān)管其他金融機構C、吸收存款D、發(fā)放貸款

8.我國在（C）年建立了政策性銀行。

A、1992B、1993C、1994【）、1995

9.（D）年底，國家開發(fā)銀行的改革方案獲得批掂，向商業(yè)銀行轉軌，主要開展長期信

貸業(yè)務和股權投資金融業(yè)務。

A、2005B、2006C、2007D、2008

1（）、世界上歷史最悠久的國際金融組織是（C）

A、國際金融公司B、國際貨幣基金組織

C、國際清算銀行I）、國際復興開發(fā)銀行

二、多項選擇題

1、下列屬于我國金融機構體系格局構成的是（BCD）

A、財政部B、貨幣當局C、商業(yè)銀行D、在華外資金融機構

2、1994年，我國成立的政策性銀行是（ABC）

A、國家開發(fā)銀行B、中國進出口銀行

C、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D、城市商業(yè)銀行

3、下列屬于我國非銀行金融機構的有（ABCD）。

A、信托投資公司B、證券公司C、財務公司D、郵政儲蓄機構

4、當前我國調(diào)整金融機構體系建設的根本原則是（BC）。

A、混業(yè)經(jīng)營B、分業(yè)經(jīng)營C、分業(yè)管理I）、混業(yè)管理

5、專業(yè)銀行的主要種類包括（ABCD）o

A、開發(fā)銀行B、儲蓄銀行

C、外匯銀行D、進出口銀行

6、1944年7月，在美國布雷頓森林召開了聯(lián)合國貨幣金融會議上成立的國際性金融機構是

(BD)

A、國際金融公司B、國際貨幣基金組織

C、國際清算銀行D、國際復興開發(fā)銀行

7.下列屬于原城市信用合作社改組成的城市商業(yè)銀行的是（BC）

A、深圳發(fā)展銀行B、盛京銀行C、北京銀行I）、廣東發(fā)展銀行

8、下列屬于世界銀行集團成員機構的是（AD）

A、國際金融公司B、國際貨幣基金組織

C、國際清算銀行D、國際復興開發(fā)銀行

9、通常，把（ACD）合稱為世界銀行

A、國際金融公司B、國際貨幣基金組織

C、國際開發(fā)協(xié)會D、國際復興開發(fā)銀行

10、區(qū)域性國際金融機構包括（ABC）

A、亞洲開發(fā)銀行B、泛美開發(fā)銀行

C、非洲開發(fā)銀行D、國際復興開發(fā)銀行

三、問答題

1、簡述金融機構體系的構成？

世界各國金融機構體系的形成不同，其組成環(huán)節(jié)和劃分方法也各有特色，但概括起來看,

各國金融機構體系基本上由中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、非銀行金融機構構成。

中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特

殊金融機構。

商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債和金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，能夠利用

負債進行信用創(chuàng)造，全方位經(jīng)營各類金融業(yè)務的綜合性、多功能的金融服務企業(yè)。

專業(yè)銀行是專門經(jīng)營某種特定范圍的金融業(yè)務和提供專門性金融服務的銀行。

一般將中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行以外的金融機構稱作非銀行金融機構。

2、簡述我國金融機構體系的構成？

經(jīng)過30多年改革開放的發(fā)展，中國金融業(yè)取得了巨大的進步，金融機構體系日臻完善，

已經(jīng)形成了由“一行三會”（中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、證券業(yè)監(jiān)督管理委員

會、保險業(yè)監(jiān)督管理委員會）為主導、大中小型商業(yè)銀行為主體、多種非銀行金融機構并存

的層次豐富、種類較為齊全、服務功能比較完備的金融機構體系。

我國的銀行類金融機構主要包括商業(yè)銀行和政策性銀行。

非銀行金融機構：保險公司，信托投資公司，信用合作組織，金融資產(chǎn)管理公司，金融

租賃公司，汽車金融公司，證券機構，財務公司，

監(jiān)管類金融機構：中國人民銀行，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，中國證券業(yè)監(jiān)督管理委

員會，中國保險監(jiān)督管理委員會。

3、國際性金融機構包括哪些？

國際金融機構泛指從事國際金融業(yè)務，協(xié)調(diào)國際金融關系，維護國際貨幣、信用體系正

常運作的超國家機構。主要有：國際貨幣基金組織，世界銀行集團，國際清算銀行和巴塞爾

委員會，亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行，泛美開發(fā)銀行。

四、案例分析

屬于操作風險。

原因及教訓：

1.管理層必須對其所經(jīng)營管理的業(yè)務有充分的認識。

2.銀行內(nèi)各項業(yè)務的職責必須確立并明示。

3.利益沖突業(yè)務的隔離是內(nèi)部控制有效性必不可少的?個環(huán)節(jié)。

4.必須建立專門的風險管理機制以應對可能的業(yè)務風險。

5.內(nèi)部審計或稽核部門應當迅速將查悉的內(nèi)部控制漏洞報告最高管理層和審計委員

會，后者應盡速采取措施解決上述問題。

項目六:

一、單項選擇題

1.商業(yè)銀行“三性”原則是指盈利性、流動性和（C）

A.投資性B.投機性C.安全性D.風險性

2.1998年，我國商業(yè)銀行開始實行（D）

A.資產(chǎn)管理B.負債管理C.資本管理I）.資產(chǎn)負債比例管理

3.現(xiàn)代銀行業(yè)的鼻祖是（C）

A.中國銀行B.花旗銀行C.英格蘭銀行D.匯豐銀行

4.吸收存款是商業(yè)銀行什么業(yè)務（D）

A.中間業(yè)務B.表外業(yè)務C.資產(chǎn)業(yè)務D.負債業(yè)務

5.世界公認的央行鼻祖是1694年在英國成立的（B）銀行。

A瑞典銀行B英格蘭銀行C威尼斯銀行D麗如銀行

6.商業(yè)策行不運用或較少運用自己的資產(chǎn)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委

托事項，為客戶提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務是（c）o

A.資產(chǎn)業(yè)務B.負債業(yè)務C.中間業(yè)務D.信托業(yè)務

7.中央銀行資產(chǎn)業(yè)務中，（C）業(yè)務的意義在于穩(wěn)定幣值和匯價以及國際收支平

衡。

A再貸款B再貼現(xiàn)C黃金和外匯儲備D證券買賣業(yè)務

8.中央銀行握有證券并進行買賣的目的不是（A

A.盈利B.投放基礎貨幣

C.回籠基礎貨幣D.對貨幣供求進行調(diào)節(jié)

9.每張投入市場的紙幣是每個持有人對中央餛行的（A）。

A.債權B.債務C.負債D.交換關系

10.下列不屬于中央銀行業(yè)務對象的是（D）

A.城市商業(yè)銀行B.政府

C.股份制商業(yè)銀行D.國有大中型企業(yè)

二、多項選擇題

1.商業(yè)銀行的負債業(yè)務有（BC）,>

A貸款業(yè)務B存款業(yè)務C借入款業(yè)務D投資業(yè)務E票據(jù)貼現(xiàn)

2.商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務有（ADE）。

A貸款業(yè)務B存款業(yè)務C借入款業(yè)務D投資業(yè)務E票據(jù)貼現(xiàn)

3.商業(yè)銀行替客戶辦理中間業(yè)務可能獲得的好處有（CDE）

A.控制企業(yè)經(jīng)營B.與客戶分成

C.手續(xù)費收入D.暫時占用客戶的資金

E.獲得穩(wěn)定的客戶，增加其資金來源的穩(wěn)定性

4.中央銀行的負債業(yè)務包恬（BD）

A再貸款B貨幣發(fā)行C持有有價證券D集中存款準備金E再貸款

5.中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務包括（ACE）

A再貸款B貨幣發(fā)行C持有有價證券及黃金外匯D集中存款準備金E再貸款

三、問答題

1.試述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則以及各原則之間的關系。

盈利性原則

盈利性是指商業(yè)銀行獲取利潤的能力。

流動性原則

流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款的能力。

安全性原則

安全性原則是指商業(yè)我行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風險，保證資金的安全。

商業(yè)銀行的基本原則就是保證資金的安全、保持資產(chǎn)的流動性、爭取最大利潤，商業(yè)

銀行經(jīng)營的三個原則既是相互統(tǒng)一的，又有?定的矛盾。因為實現(xiàn)安全性原則要求商業(yè)銀

行擴大現(xiàn)金資產(chǎn)，減少高風險、高盈利資產(chǎn)；而實現(xiàn)盈利性原則要求商業(yè)銀行盡可能減少

現(xiàn)金資產(chǎn)。因此，安全性與流動性成正比，它們與盈利性往往又有矛盾。由于三個原則之

間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營上必須統(tǒng)籌考慮三者之間的關系，在綜合權衡利弊的基礎上,

在保證安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。

2.商業(yè)銀行主要資產(chǎn)業(yè)務是什么？

貼現(xiàn)：銀行應客戶的要求，買進其未到付款口期的票據(jù)，或者說，購買票據(jù)的業(yè)務叫貼現(xiàn)。

貸款：貸款又稱放款，是很行將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)

務。

證,投資：證券投資是指商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價證券的業(yè)務活動。

租賃業(yè)務

3.中央銀行的主要負債業(yè)務是什么？

貨幣發(fā)行業(yè)務

準備金存款業(yè)務

經(jīng)理國庫業(yè)務

四、案例分析

1..應拒絕給予貸款。理由主要有下面兒個：

1）農(nóng)業(yè)銀行屬于商業(yè)銀行，它是以銀行利潤為主要經(jīng)營目標的企業(yè)法人。沒有

銀行利潤，農(nóng)業(yè)銀行就無法運營。該鎮(zhèn)政府尚拖欠銀行幾千萬元貸款無力償還，

又想再貸5000萬元上新項目，這不符合銀行貸款原則，所以農(nóng)業(yè)銀行拒絕貸款

是正確的。

2）農(nóng)業(yè)銀行的信貸資金的主要來源之一是居民的儲蓄存款。企業(yè)單位從銀行貸

款，是對銀行的負債，要償還利息；銀行吸收存款，又是對儲戶的負債，同樣也

要付出利息。

3）老百姓把錢存入銀行，是出于對銀行的信任。假如借款的企業(yè)單位失信，向

銀行貸款而不按期還本付息，銀行就不能正常工作。長此下去就會例閉，老百姓

就會跟著倒霉。

4）在我國，銀行作為信貸中心、轉帳結算中心和現(xiàn)金出納中心，是資金活動的

中樞神經(jīng)，對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展具有重大作用。從總體上說，銀行的錢要從國

民經(jīng)濟的總休出發(fā)，保證國民經(jīng)濟持續(xù)，快速，穩(wěn)定發(fā)展而不是某個企業(yè)可以隨

便亂花的。

5）中國人民銀行是唯一的貨幣發(fā)行銀行，而農(nóng)業(yè)銀行是商業(yè)銀行，無貨幣發(fā)行

權。銀行發(fā)行貨幣必須與流通中所需的貨幣量相一致，不能亂發(fā)。如果紙幣發(fā)多

了，會引起通貨膨脹。最終倒霉的還是老百姓。鎮(zhèn)長的話是缺乏金融知識的，是

十分錯誤的。

2.

2年定期存款利息：50000*2.25%*2=2250

1年貸款利息：50000*4.35%=2175

差額：2250-2175=75

2年活期存款利息：50000*0.3%*2=30

差額：75-30=45

先貸款再歸還的決定不以多獲得45元利息收入，決定是合理的。

項目七：

一、單項選擇題

1.金融市場按（D）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險市場、衍生金融市場。

A.交易范圍B.交易方式C.定價方式D.交易對象

2.金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不包括（B）o

A.分配功能B.財富功能C.調(diào)節(jié)功能D.反映功能

3.（C）一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信

網(wǎng)絡形式完成。

A.貨幣市場B.資本市場C.外匯市場D.保險市場

4.世界上最早的證券交易所是（A）

A.荷蘭阿姆斯特丹證券交易所B.英國倫敦證券交易所

C.德國法蘭克福證券交易所D.美國紐均證券交易所

5.已發(fā)行的證券流通的市場稱之為（B

A.初級市場B.次級市場C.公開市場D.議價市場

6.卜列哪種有價證券的風險性最高（A）

A.普通股B.優(yōu)先股C.企業(yè)債券D.基金證券

7.回購協(xié)議中所交易的證券主要是（C）。

A.銀行債券B.企業(yè)債券C.政府債券D.金融債券

8.最早開發(fā)大額可轉讓定期存單的銀行是（B）o

A.美洲銀行B.花旗銀行C.匯豐銀行D.摩根銀行

9.有組織及嚴格的交易制度、有固定交易時間、交易地點并采取競價成交的交易市場稱為

（A

A.場內(nèi)交易市場B.柜臺市場C.第三市場D.第四市場

10.資本市場不包括（D）

A.股票市場B.長期債券市場C.投資基金市場D.同業(yè)拆借市場

二、多項選擇題

1.同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉讓定期存單具有以下特點：（ABE）o

A.存單不記名B.存單金額大

C.存單采用浮動利率D.存單可提前支取

E.存單不可以提前支取

2.資本市場上的交易工具主要有（CD）

A、貨幣頭寸B、票據(jù)C、長期債券D、股票E、外匯

3.貨幣市場包括（ABE）

A.同業(yè)拆借市場B.國庫券市場C.股票市場D.投資基金市場E.商

業(yè)票據(jù)市場

4.貨幣市場的特點包括（ABE）

A.期限短D.高流動性C.低流動性D.高風險E.低風險

5.按照交割時間金融市場可以分為（AB）

A.現(xiàn)貨市場B.期貨市場C.外匯市場D.發(fā)行市場E.流通市場

三、問答題

1.貨幣市場與資本市場的區(qū)別有哪些？

貨幣市場是融資期限在一年以內(nèi)的短期資金交易市場。首先，它是短期的，而且是高

流動性和低風險性的市場，其次，貨幣市場是一種批發(fā)市場。最后，貨幣市場又是一個不斷

創(chuàng)新的市場。

資本市場是融資期限在一年以上的長期資金交易市場。與貨幣市場相比，資本市場的

特點主要有：

（1）融資期限長。至少在1年以上，也可以長達兒十年，甚至無到期日.

（2）流動性較差。在資本市場上籌集到的資金多用于解決中長期融資需求，

因此流動性和變現(xiàn)性相對較弱。

（1）風險大而收益較高。由于融資期限較長，發(fā)生重大變故的可能性較大，市場價格

容易波動，投資者需要承受較大的風險。同時，作為對風險的報酬，其收益也較高。

2.開放式基金和封閉式基金的流通有何不同？

基金的流通原則上與股票流通相似，但開放型基金的二級市場與股市有較大區(qū)別。在基

金初次發(fā)行完畢后，持有基金券的投資者希望賣出基金變現(xiàn)，持有現(xiàn)金的投資者希望買進基

金投資，這些都要在證券二級市場實現(xiàn)。但是，對開放型基金額而言，基金券的流通乃是基

金經(jīng)理公司贖回或再次發(fā)行的行為。它的二級市場一般就是指定的柜臺或交易網(wǎng)點，交易的

價格等于基金單位凈值加上或減去申購贖回費用。對封閉型基金而言，基金成立3個月后基

金公司就會申請基金上市（在證交所掛牌交易），此后基金券的買賣都像股票買賣?樣在二

級市場委托證券公司代理，其價格由市場供求決定，大家競價買賣。

3.為什么說金融市場是國民經(jīng)濟的晴雨表？

金融市場是國民經(jīng)濟的“晴雨表”。股票、債券、基金市場的每口交易行情變化，能夠

為投資者判斷投資機會提供信息；金融交易會直接、間接地反映貨幣供應量的變動情況；金

融市場上每天有大量專業(yè)人員從事信息情報研究分析，及時了解上市公司發(fā)展動態(tài)；金融市

場發(fā)達的通訊網(wǎng)絡和信息傳播渠道，能夠把全球金融市場融為一體，及時了解世界經(jīng)濟發(fā)展

變化行情。

4.不同經(jīng)濟主休是如何參與金融市場的？

(1)企業(yè)。當企業(yè)資金有盈余時，可以利用金融市場進行投資，并視其資金閑置長短選擇

不同的信用工具，或投資于貨幣市場或投資于證券市場取得收益；當企業(yè)資金不足需要籌措

資金時，企業(yè)可以從金融市場上取得資金.

(2)金融機構。商業(yè)銀行是金融市場上資金的最大供應者，其他金融機構也通過各種方式從

金融市場籌集資金或者向金融市場供給資金。

(3)政府。政府在金融市場上首先是資金的需求者。政府也是資金的供給者。

(4)個人。個人主要是金融市場的資金供給者。

(5)國外投資者。隨著金融市場向著國際化方向發(fā)展，國外投資者在各國金融市場進行籌資

和投資的需求越來越大，這部分資金的流出或流人對金融市場產(chǎn)生重大影響。

(6)中央銀行.它是商業(yè)銀行最后貸款人要通過再貸款與再貼現(xiàn)的方式解決商業(yè)銀行放款來

源的不足；同時它還通過公開市場操作在金融市場上購入和出售有價證券，扮演資金供應者

與需求者的雙重角色。當然在這些活動中，中央銀行更重要的是以資金供求的調(diào)節(jié)者和金融

市場的管理者身份出現(xiàn)的。

四、案例分析

上海在建立國際金融中心的過程中具體可以在以下五個方面加以提高：

第一，大力提高金融市場證券化程度。雖然我國10多年來金融市場的飛速發(fā)展使得金

融市場證券化程度大大提高，但和國外相比我國的金融市場資產(chǎn)證券化比重仍然很低。當

前，應將信貸資產(chǎn)證券化、融資性票據(jù)及企業(yè)債券市場的試點作為金融市場資產(chǎn)證券化的突

破口，利用上?，F(xiàn)有的市場體系，形成一個全國統(tǒng)一的、多層次、面向所有金融機構和非金

融機構，涵蓋全社會投資者的市場。

第二，大力推進金融市場產(chǎn)品高級化的進程。金融市場競爭的核心是產(chǎn)品的競爭，伴隨

著新的金融產(chǎn)品出現(xiàn)，金融市場將會不斷得到發(fā)展。隨著我國金融混業(yè)經(jīng)營的程度提高，市

場和客戶對產(chǎn)品的需求特點較以往有了顯著的轉變，必須于致力發(fā)展技術含量高的復合型金

融產(chǎn)品，并從多方面促使上海從大宗產(chǎn)品定價、保值中心向金融衍生產(chǎn)品中心過渡，使其盡

早建成以金融衍生產(chǎn)品交易為主的綜合性金融市場。

第三，加快金融市場一體化的步伐。金融市場的一體化是指監(jiān)管原則的統(tǒng)一性、市場發(fā)

展的均衡性及資金流動的無障礙性，市場效率提高的同時，市場功能得以充分發(fā)揮。隨著金

融創(chuàng)新與新型金融產(chǎn)品的出現(xiàn)模糊了金融分業(yè)的概念，姿金的橫向流動在不斷打破分割的金

融市場，各個市場及市場管制者之間的相互依賴性增強，各金融市場業(yè)務與監(jiān)管政策傾向趨

于一體化，其結果是金融市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，逐步加強金融市場一體化就變得越來越重要。

第四，大力推動金融市場國際化。隨著2006年我國金融業(yè)的全面對外開放，上海金融

市場將在更大程度上融入國際金融市場體系，上海金融市場應通過引入各種有效的漸進式金

融市場開放工具逐步實現(xiàn)金融市場的國際化。

最后，應該完善金融市場法制建設。法律體系的效率和金融規(guī)范管理是發(fā)達金融市場最

重要的條件之一。上海作為一個發(fā)展中的國際金融中心，其金融市場的發(fā)展對立法的需求也

先于全國其他地區(qū)。考慮到我國立法周期性較長，建議國家就上海金融中心進行單行的、階

段性專門立法，授權上海市人大或市政府對金融創(chuàng)新制定地方性規(guī)范，在法定權限內(nèi)加強金

融相關配套的地方立法，擴大國家駐上海金融管理部門的授權。

項目8：

一、單項選擇題

1.我國貨幣層次劃分中，為（A）貨幣。

A.狹義B.廣義C.存款D.信用

2.現(xiàn)金與商業(yè)銀行在中央銀行的準備金存款構成（C）。

A.超額準備金B(yǎng).總準備金C.基礎貨幣D.存款

3.根據(jù)凱恩斯流動性偏好理論，當預期利率上升時，人們就會（A）。

A.拋售債券而持有貨幣B.拋出貨幣而持有債券

C.只持有貨幣D.以上說法均不正確

4.根據(jù)凱恩斯流動性偏好理論，當前市場利率比E常水平高時，人們就會（B）。

A.拋售債券而持有覺幣B.拋出覺幣而持有債券

C.只持有貨幣D.以上說法均不正確

5.超額準備金率的變動主要取決于（C）的行為。

A.中央銀行B.社會公眾

C.商業(yè)銀行D.監(jiān)管當局

6.（B）貨幣需求特征是：難以預測；對利率極為敏感。

A.交易性B.投機性

C.預防性D.信用

7.在劃分貨幣供應量層次時，各國主要依據(jù)金融資產(chǎn)的（A）來劃分的。

A.流動性B.風險性

C.安全性D.盈利性

二、多項選擇題

基礎貨幣包括（）

1.BD0

A.商業(yè)銀行吸收的儲蓄存款B.商業(yè)銀行存入中央銀行的準備金

C.企業(yè)在商業(yè)策行的存款D.社會公眾持有的現(xiàn)金

E.國庫券

2.在我國貨幣層次劃分中，以下屬于Mi的有（ABC）。

A.現(xiàn)金通貨B.機關、團體、部隊存款

C.企業(yè)活期存款D.儲蓄存款

E.外幣存款

3.商業(yè)銀行具有擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力，其派生存款倍數(shù)受（ABCD）

制約。

A.法定存款準備金率的高低B.超額存款準備金率的高低

C.現(xiàn)金漏損率的高低D.貨幣化比率

E.現(xiàn)金量的高低

4.凱恩斯認為，人們持有貨幣的動機有（ACD）o

A.交易性動機B.儲藏性動機

C.預防性動機D.投機性動機

5.弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為（BCD）。

A.各種金融資產(chǎn)B.恒久收入和財富結構

C.各種資產(chǎn)預期收益率和機會成本D.財富持有者的偏好

三、問答題

1.綜述凱恩斯的貨幣需求理論。

凱恩斯對貨幣需求的研究是從對經(jīng)濟主體的需求動機的研究出發(fā)的。凱恩斯認為，人們

對貨幣的需求出于三種動機：①交易動機：為從事日常的交易支付，人們必須持有貨幣；②

預防動機：又稱謹慎動機，持有貨幣以應付一些未曾預料的緊急支付；③投機動機：由于未

來利息率的不確定，人們?yōu)楸苊赓Y本損失或增加資本收益，及時調(diào)整資產(chǎn)結構而持有貨幣。

在貨幣需求的三種動機中，由交易動機和謹慎動機而產(chǎn)生的貨幣需求均與商品和勞務交易有

關，故而稱為交易性貨幣需求（L.）o而由投機動機而產(chǎn)生的貨幣需求主要用于金融市場的

投機，故稱為投機性貨幣需求（L2）。而貨幣總需求（L）等于貨幣的交易需求（L.）與投機

需求（L2）之和。對于交易性需求，凱思斯認為它與待交易的商品和勞務有關，若用國民收

入（Y）表示這個量，則貨幣的交易性需求是國民收入的函數(shù)，表示為L=L（Y）。而且，

收入越多，交易性需求越多，因此，該函數(shù)是收入的遞增函數(shù)。對于投機性需求，凱恩斯認

為它主要與貨幣市場的利率（i）有關，而且利率越低，投機性貨幣需求越多，因此，投機

性貨幣需求是利率的遞減函數(shù)，表示為L2=L2（i）。但是，當利率降至一定低點之后，貨幣

需求就會變得無限大，即進入了凱恩斯所謂的“流動性陷阱”。

2.基礎貨幣與貨幣供給量的關系是怎樣的？

中央銀行能夠直接控制的現(xiàn)金發(fā)行和商業(yè)銀行的準備金存款，之所以被稱為基礎貨幣，是

因為如果沒有現(xiàn)金的發(fā)行和中央銀行對商業(yè)銀行的信貸供應，商業(yè)銀行的準備金存款便難以形

成，或者說，它用以創(chuàng)造派生存款的原始存款的來源就不存在。從這個意義上說，中央銀行控

制的基礎貨幣是商業(yè)銀行借以創(chuàng)造存款貨幣的源泉。中央銀行供應基礎貨幣，是整個貨幣供應

過程中的最初環(huán)節(jié)，它首先影響的是商業(yè)銀行的準備金存款。只有通過商業(yè)銀行運用準備金存

款進行存款創(chuàng)造活動后，才能完成最終的貨幣供應。貨幣供應的全過程，就是由中央銀行供應

基礎貨幣，基礎貨幣形成商業(yè)銀行的原始存款，商'業(yè)銀行在原始存款基礎上創(chuàng)造派生存款（現(xiàn)

金漏損的部分形成流通中的現(xiàn)金），最終形成貨幣供應總量的過程。

3.貨幣均衡與社會總供求均衡？

（1）社會總供給決定貨幣需求。一國在一定時期生產(chǎn)出一定數(shù)量的商品和勞務后，這些

商品和勞務的價值需要實現(xiàn)，由此產(chǎn)生了貨幣需求。到底需要多少貨幣量，取決于有多少實

際資源需要貨幣實現(xiàn)其流轉并完成，包括生產(chǎn)、交換、分配和消費這些相互聯(lián)系的再生產(chǎn)過

程，這是社會總供給決定貨幣需求的基本理論的出發(fā)點。

（2）貨幣需求決定貨幣供給。要實現(xiàn)貨幣供求的均衡，中央銀行需要依據(jù)一定時期貨幣

需求量的多少調(diào)控貨幣供給量。

（3）貨幣供給形成社會總需求。通過銀行體系投放到市場上的貨幣量一旦被各類經(jīng)濟主

體所獲得，就會形成真實的對商品和勞務的購買能力，形成社會總需求。

（4）社會總需求決定社會總供給。一定時期各經(jīng)濟主體對商品和勞務有多少需求，決定

了該時期商品和勞務的產(chǎn)出水平。如果需求少向產(chǎn)出多，則會出現(xiàn)生產(chǎn)過剩、商品滯銷、物

價下跌；反之則相反。

四、案例分析

1..假定商業(yè)銀行系統(tǒng)有150億元的存款準備金，rd=10%,如果rd上升至15%或下降

至5%時，最終貨幣供紿量有何變化？

Dl=l/r*R=1XO%*15O=1500（億元）

D2=l/r*R=l+15%*l50=1000（億元）?

D3=l/r*R