2025年我國(guó)裝備制造業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望

【內(nèi)容提要】預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)裝備制造業(yè)有利因素與風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存，整體有望實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)。有利因素方面，設(shè)備更新和以舊換新系列政策持續(xù)落地見(jiàn)效，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平不斷提升，部分細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域有望延續(xù)高景氣度。不利因素方面，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求恢復(fù)不及預(yù)期、美西方持續(xù)加大對(duì)我打壓力度、企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力不斷增大等問(wèn)題凸顯。建議在提振市場(chǎng)需求、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展、緩解企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力等方面持續(xù)發(fā)力，推動(dòng)我【關(guān)鍵詞】裝備制造業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望裝備制造業(yè)是工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)的“壓艙石”，其發(fā)展態(tài)勢(shì)對(duì)工業(yè)具有重要影響。2024年我國(guó)裝備制造業(yè)整體運(yùn)行良好，有力支撐工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)大局。賽迪研究院研判，2025年，裝備制造業(yè)將面臨更加復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，整體上仍有望保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，其中，新能源汽車(chē)、機(jī)器人、船舶等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒀永m(xù)高景氣度。同時(shí)，行業(yè)發(fā)展將面臨需求不足、國(guó)際打壓加劇、經(jīng)營(yíng)壓力增大等不穩(wěn)定因素及風(fēng)險(xiǎn)，仍需從供需兩側(cè)出發(fā)，瞄準(zhǔn)高質(zhì)量發(fā)展，在政策、產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)上協(xié)同發(fā)力，推進(jìn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)平賽迪智庫(kù)供給方面，“兩新政策”有力支撐裝備制造業(yè)生產(chǎn)供給穩(wěn)步增加。從增加值看，2024年，各地區(qū)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等政策措施持續(xù)落地顯效，裝備制造業(yè)加速恢復(fù)，增加值同比增速連續(xù)15個(gè)月高于全部規(guī)模以上工業(yè)，10月份同比增長(zhǎng)6.6%,高出工業(yè)1.3個(gè)百分點(diǎn),有力支撐工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)大局。1-10月，裝備制造業(yè)增加值占全部規(guī)模以上工業(yè)的比重達(dá)34.0%，“壓艙石”作用不斷凸顯。從產(chǎn)品產(chǎn)量看，在汽車(chē)報(bào)廢、置換更新補(bǔ)貼等以舊換新政策的帶動(dòng)下，10月新能源汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)48.6%，增速創(chuàng)2023年5月份以來(lái)新高。在設(shè)備更新政策等因素帶動(dòng)下，10月農(nóng)產(chǎn)品加工專用設(shè)備、挖掘鏟土運(yùn)輸機(jī)械、包裝專用設(shè)備等裝備產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長(zhǎng)54.5%、28.4%、19.2%。展望2025，設(shè)備更新政策將繼續(xù)從供給端發(fā)力，鼓勵(lì)和推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域的落后低效產(chǎn)能出清，依托超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金，持續(xù)支持企業(yè)開(kāi)展工藝更新、數(shù)字賦能、綠色轉(zhuǎn)型，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向“新”向“綠”發(fā)展，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升整體供給起，設(shè)備工器具購(gòu)置投資一直保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，1-10月同比增長(zhǎng)16.1%，增速比2023年同期快9.5個(gè)百分點(diǎn)，極大拉動(dòng)裝備制造業(yè)內(nèi)需增長(zhǎng)。2024年以來(lái)，前10個(gè)月中裝備制造業(yè)PMI指數(shù)有8個(gè)月都處于榮枯線以上，10月份通用設(shè)備、汽車(chē)、電氣機(jī)械器材等行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)均位于54.0%以上，產(chǎn)需釋放較快。從外需看，1-10月，裝備制造業(yè)出口貨值達(dá)9.2萬(wàn)億，占工業(yè)出口比重超七成，出口增速為3.1%，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。其中，金屬制品、汽車(chē)、鐵路船舶航空航天、儀器儀表行業(yè)出口交貨值均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。展望2025，是“十四五”規(guī)劃收官之年，一系列重賽迪智庫(kù)大戰(zhàn)略任務(wù)、重大改革舉措、重大工程項(xiàng)目全面落地見(jiàn)效，隨著存量政策持續(xù)顯效、增量政策有效落實(shí)、政策組合效應(yīng)不斷釋放，裝備制造業(yè)內(nèi)需釋放空間較大。外需方面則不容樂(lè)觀，特朗普?qǐng)?zhí)政后，若采取“撤銷(xiāo)中國(guó)貿(mào)易最惠國(guó)待遇”“四年內(nèi)停止進(jìn)口中國(guó)必需品”及“對(duì)中國(guó)出口商品加征60%或以上關(guān)稅”等舉措，將影響我國(guó)電機(jī)、電氣設(shè)備、無(wú)人機(jī)等對(duì)美出口依賴較高的裝備產(chǎn)品對(duì)美出口，預(yù)計(jì)2025年裝備制造業(yè)出效益方面，整體呈現(xiàn)增收不增利情況，不同行業(yè)間出現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。從裝備制造業(yè)整體看，2024年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)3.2%，利潤(rùn)同比下降0.2%，呈現(xiàn)出營(yíng)收增長(zhǎng)利潤(rùn)下滑的現(xiàn)象。從細(xì)分行業(yè)看，電子、鐵路船舶航空航天運(yùn)輸、通用設(shè)備的營(yíng)收和利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出“雙提升”的良好態(tài)勢(shì)。相比之下，金屬制品、專用設(shè)備、汽車(chē)、儀器儀表等行業(yè)則出現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)而利潤(rùn)未能同步提升的現(xiàn)象。值得關(guān)注的是，電氣機(jī)械器材的營(yíng)收和利潤(rùn)呈現(xiàn)出“雙下滑”的不利局面。展望2025年，考慮到貨幣政策仍具備進(jìn)一步寬松的空間，加之結(jié)構(gòu)性減稅降費(fèi)政策的持續(xù)利好釋放，預(yù)計(jì)裝備制造業(yè)所面臨的資金流動(dòng)性壓力及稅費(fèi)壓力或賽迪智庫(kù)新能源汽車(chē)行業(yè)將繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升。2024年，我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)穩(wěn)步增長(zhǎng)，出口實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性突破。2024年1-10月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)超過(guò)33%，出口總量同比增長(zhǎng)6.3%。預(yù)計(jì)2025年，新能源汽車(chē)行業(yè)全年生產(chǎn)和銷(xiāo)量有望突破1300萬(wàn)輛，出口總量超過(guò)130萬(wàn)輛，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率將進(jìn)一步提升至40%左右。在電池技術(shù)、智能化駕駛系統(tǒng)和車(chē)路云協(xié)同技術(shù)的共同推動(dòng)下，新能源汽車(chē)的智能化水平和應(yīng)用場(chǎng)景將全面拓展。綠色化、智能化機(jī)器人行業(yè)將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，技術(shù)創(chuàng)新水平不斷提高，自主品牌產(chǎn)品不斷增長(zhǎng)，應(yīng)用領(lǐng)域加速拓展。2024年，受下游行業(yè)回暖帶動(dòng)，機(jī)器人行業(yè)運(yùn)行整體穩(wěn)中有進(jìn)，產(chǎn)量穩(wěn)步提升。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-10月，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量已達(dá)46.6萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)13.3%；服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)到871.2萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)18%。預(yù)計(jì)2025年，在宏觀經(jīng)濟(jì)政策與產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)發(fā)力下疊加我國(guó)數(shù)字化智能化升級(jí)的廣闊需求，機(jī)器人市場(chǎng)潛力依然巨大，我國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)有望持續(xù)向好，將延續(xù)10%的年均銷(xiāo)量增長(zhǎng)水平。隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)加速融合賽迪智庫(kù)醫(yī)療裝備行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)，行業(yè)發(fā)展空間廣闊。2024年，在醫(yī)學(xué)影像、手術(shù)機(jī)器人、臨床檢驗(yàn)等六大重點(diǎn)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已有超四成高端醫(yī)學(xué)裝備為國(guó)產(chǎn)自主品牌，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)不斷加快，有效滿足了人民群眾的醫(yī)療需求。隨著醫(yī)療體系的持續(xù)升級(jí)、醫(yī)療裝備以舊換新政策的有力推動(dòng)，以及人口老齡化帶來(lái)的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年，醫(yī)療裝備行業(yè)將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展空間，產(chǎn)量持續(xù)上升。人工智能、大數(shù)據(jù)、5G通信等新興技術(shù)的發(fā)展，正驅(qū)動(dòng)醫(yī)療裝備行業(yè)向遠(yuǎn)程儀器儀表行業(yè)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控水平不賽迪智庫(kù)低空經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平不斷完善提升。2024年，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，低空航空器制造和低空運(yùn)營(yíng)服務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張，帶動(dòng)相關(guān)供應(yīng)鏈、生產(chǎn)服務(wù)、消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域出現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)將保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在政策和市場(chǎng)的雙重影響下，我國(guó)低空裝備技術(shù)水平持續(xù)提高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善，先行先試示范多點(diǎn)開(kāi)花，低空產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)向好。高能量密度航空電池、先進(jìn)通信、人工智能等新興技術(shù)將推動(dòng)低空產(chǎn)業(yè)進(jìn)船舶行業(yè)保持發(fā)展優(yōu)勢(shì)，將瞄準(zhǔn)綠色、智能方向持續(xù)發(fā)力，但需警惕外部影響。2024年1-9月，我國(guó)船舶工業(yè)保持快速發(fā)展，全國(guó)造船完工量3634萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)18.2%；新接訂單量8711萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)51.9%；手持訂單量19330萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)44.3%，其中出口船舶占總量的94.2%。三大指標(biāo)全球占比分別為55.1%、74.7%和61.4%，均穩(wěn)居世界第一，新接訂單份額尤其亮眼。當(dāng)前全球航運(yùn)市場(chǎng)收益和新造船價(jià)格均處高位，船市基本面積極向好，預(yù)期2025年我國(guó)船舶產(chǎn)業(yè)將保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈自給率和高端船型競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，并將加快綠色船舶、智能船舶的研發(fā)和市場(chǎng)布局。但需警惕美國(guó)政府換屆導(dǎo)致的國(guó)際各賽迪智庫(kù)風(fēng)電行業(yè)前景廣闊，“雙海”戰(zhàn)略持續(xù)助力行業(yè)發(fā)展。風(fēng)機(jī)大型化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，風(fēng)電項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)凸顯，為風(fēng)電裝機(jī)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)重要力量。截至2024年8月底，全國(guó)風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)4.7億千瓦，同比增長(zhǎng)20%。在塑造風(fēng)電全生命周期成本優(yōu)勢(shì)；海上風(fēng)電則將“深海養(yǎng)殖+海上風(fēng)電”等從全球經(jīng)濟(jì)景氣度看，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的不穩(wěn)定特征有所顯現(xiàn)，持續(xù)的通脹壓力和有所加劇的地緣政治沖突繼續(xù)困擾著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。國(guó)際貨幣基金組織IMF10月份《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》顯示，預(yù)測(cè)2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將持續(xù)放緩，增速預(yù)計(jì)為3.2%，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)至1.5%，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)至2.2%。多數(shù)經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)了溫和的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但所面臨的變數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)卻日益增多。全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇、氣候變化引發(fā)的自然災(zāi)害頻發(fā)、多國(guó)間的貿(mào)易摩擦升級(jí)等因素，均對(duì)世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶來(lái)壓力。從國(guó)內(nèi)需求層面來(lái)看，市場(chǎng)主體普遍反映需求不足，訂單形勢(shì)趨于嚴(yán)峻。據(jù)相關(guān)專項(xiàng)調(diào)查顯示，訂單短缺問(wèn)題愈發(fā)突出，反映存在訂單不足問(wèn)題的企業(yè)比例持續(xù)上升。同時(shí)，企業(yè)訂單結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出短周期化的趨勢(shì)，近半數(shù)企業(yè)的手持訂單僅能維持一個(gè)月的生產(chǎn)，尤其是民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)，這一趨勢(shì)更為突出。與此同時(shí)，訂單量同比下降的企業(yè)數(shù)量顯著增加，市場(chǎng)需求不足導(dǎo)致此次調(diào)查中訂單量同比下賽迪智庫(kù)對(duì)我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)征收100%關(guān)稅，動(dòng)力電池等關(guān)稅稅率上調(diào)至25%，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)“繞道”東盟、墨西哥的審查。加拿大于8月26日宣布對(duì)我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)征收100%關(guān)稅，歐盟10月4日通過(guò)最終投票，決定在10月底對(duì)我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)加征7.8-35.3%的關(guān)稅。二是以多種理由將我國(guó)裝備企業(yè)列入實(shí)體清單。2024年6月，美國(guó)以涉及“強(qiáng)迫勞動(dòng)”為由將寧德時(shí)代、國(guó)軒高科列入實(shí)體清單，8月，又以“涉俄”為由將東莞圣寅、大連機(jī)床進(jìn)出口統(tǒng)一措施遏制我國(guó)裝備制造業(yè)發(fā)展。2024年6月，G7峰會(huì)的聯(lián)合聲明中明確要求中國(guó)減少工業(yè)品出口，會(huì)后日本跟隨美國(guó)以“涉俄”為由制裁我國(guó)裝備企業(yè)。展望2025，預(yù)計(jì)特朗普政府將延續(xù)首個(gè)任期內(nèi)的對(duì)華敵對(duì)政策，對(duì)華采取以高強(qiáng)度關(guān)稅為核心、以技術(shù)出口和投資限制為重點(diǎn)、以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)制裁為脅迫的激進(jìn)式打壓政策。在此背景下，我國(guó)裝備制造業(yè)可能會(huì)受到重點(diǎn)“圍追堵截”，高端“截流”與中低端“分流”的情一是產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷加劇，裝備產(chǎn)品價(jià)格延續(xù)下行態(tài)勢(shì)。汽車(chē)、機(jī)床、機(jī)器人、光伏等行業(yè)反映內(nèi)卷加重、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。光伏行業(yè)的硅料、硅片、電池片和組件端等環(huán)節(jié)價(jià)格全線大幅下跌。汽車(chē)2024年1-9月國(guó)內(nèi)降價(jià)品牌車(chē)型數(shù)195款，超過(guò)2023年全年150款的規(guī)模。10月，裝備制造業(yè)大類(lèi)行業(yè)中，金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、汽車(chē)、電氣機(jī)械器材、電子、儀器儀表工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格均呈現(xiàn)不同程度下降，分別同比下降2.2%、1%、1.2%、3.1%、2.7%、2.9%、1.7%。二是資金周轉(zhuǎn)壓力加大，應(yīng)收賬款和企業(yè)庫(kù)存持續(xù)攀升。9月末，裝備制造業(yè)應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)10.4%，高出規(guī)上工業(yè)2.8個(gè)百分點(diǎn)，尤其是電子行業(yè)，應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)16.3%。裝備制造業(yè)產(chǎn)成品存貨同比增長(zhǎng)5%，高出規(guī)上工業(yè)0.4個(gè)百分點(diǎn)，其中電子行業(yè)，產(chǎn)成品存貨同比增長(zhǎng)8.6個(gè)百分點(diǎn)。應(yīng)收賬款和產(chǎn)品庫(kù)存的持續(xù)攀升，嚴(yán)重影響企業(yè)的投資擴(kuò)產(chǎn)意愿。展望2025年，裝備制造企業(yè)面臨更加復(fù)雜的挑戰(zhàn)，未來(lái)在投資和擴(kuò)產(chǎn)等方面持更加審賽迪智庫(kù)一是持續(xù)推動(dòng)落實(shí)大規(guī)模設(shè)備更新政策。精準(zhǔn)施策，積極引導(dǎo)企業(yè)有序淘汰一批超期服役的落后低效設(shè)備，同時(shí)加快機(jī)器人、儀器儀表、醫(yī)療裝備等重點(diǎn)行業(yè)更新替換一批先進(jìn)設(shè)備，深度挖掘并釋放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求潛力。二是加大力度以場(chǎng)景化方式推動(dòng)智能工廠建設(shè)。開(kāi)展多場(chǎng)景、全鏈條、多層次的應(yīng)用示范，培育推廣智能化設(shè)計(jì)、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制建“一帶一路”倡議和RCEP框架協(xié)定。鼓勵(lì)汽車(chē)制造、工程器械、軌道交通、農(nóng)機(jī)裝備等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)積極“出海”，進(jìn)一步擴(kuò)大海外市場(chǎng)布局，主動(dòng)開(kāi)拓新興國(guó)際市場(chǎng)，吸引更多國(guó)際訂單，在制造業(yè)景氣一是強(qiáng)化自主創(chuàng)新，推進(jìn)重大技術(shù)裝備攻關(guān)工程。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心堵點(diǎn)，聚焦科技競(jìng)爭(zhēng)和未來(lái)發(fā)展制高點(diǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)攻關(guān)引導(dǎo)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。通過(guò)實(shí)施技術(shù)革新和改造，以高端化、智能化、綠色化為引領(lǐng)，著力提高傳統(tǒng)裝備企業(yè)生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，持續(xù)優(yōu)化傳統(tǒng)產(chǎn)