2025年我國裝備制造業(yè)發(fā)展形勢展望

【內(nèi)容提要】預(yù)計2025年，我國裝備制造業(yè)有利因素與風(fēng)險挑戰(zhàn)并存，整體有望實現(xiàn)平穩(wěn)增長。有利因素方面，設(shè)備更新和以舊換新系列政策持續(xù)落地見效，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平不斷提升，部分細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域有望延續(xù)高景氣度。不利因素方面，國內(nèi)外市場需求恢復(fù)不及預(yù)期、美西方持續(xù)加大對我打壓力度、企業(yè)經(jīng)營壓力不斷增大等問題凸顯。建議在提振市場需求、推動高質(zhì)量發(fā)展、緩解企業(yè)經(jīng)營壓力等方面持續(xù)發(fā)力，推動我【關(guān)鍵詞】裝備制造業(yè)發(fā)展形勢展望裝備制造業(yè)是工業(yè)穩(wěn)增長的“壓艙石”，其發(fā)展態(tài)勢對工業(yè)具有重要影響。2024年我國裝備制造業(yè)整體運行良好，有力支撐工業(yè)穩(wěn)增長大局。賽迪研究院研判，2025年，裝備制造業(yè)將面臨更加復(fù)雜多變的國內(nèi)外環(huán)境，整體上仍有望保持平穩(wěn)增長，其中，新能源汽車、機(jī)器人、船舶等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒀永m(xù)高景氣度。同時，行業(yè)發(fā)展將面臨需求不足、國際打壓加劇、經(jīng)營壓力增大等不穩(wěn)定因素及風(fēng)險，仍需從供需兩側(cè)出發(fā)，瞄準(zhǔn)高質(zhì)量發(fā)展，在政策、產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)上協(xié)同發(fā)力，推進(jìn)行業(yè)實現(xiàn)平賽迪智庫供給方面，“兩新政策”有力支撐裝備制造業(yè)生產(chǎn)供給穩(wěn)步增加。從增加值看，2024年，各地區(qū)大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新等政策措施持續(xù)落地顯效，裝備制造業(yè)加速恢復(fù)，增加值同比增速連續(xù)15個月高于全部規(guī)模以上工業(yè)，10月份同比增長6.6%,高出工業(yè)1.3個百分點,有力支撐工業(yè)穩(wěn)增長大局。1-10月，裝備制造業(yè)增加值占全部規(guī)模以上工業(yè)的比重達(dá)34.0%，“壓艙石”作用不斷凸顯。從產(chǎn)品產(chǎn)量看，在汽車報廢、置換更新補(bǔ)貼等以舊換新政策的帶動下，10月新能源汽車產(chǎn)量增長48.6%，增速創(chuàng)2023年5月份以來新高。在設(shè)備更新政策等因素帶動下，10月農(nóng)產(chǎn)品加工專用設(shè)備、挖掘鏟土運輸機(jī)械、包裝專用設(shè)備等裝備產(chǎn)品產(chǎn)量分別增長54.5%、28.4%、19.2%。展望2025，設(shè)備更新政策將繼續(xù)從供給端發(fā)力，鼓勵和推動工業(yè)領(lǐng)域的落后低效產(chǎn)能出清，依托超長期特別國債資金，持續(xù)支持企業(yè)開展工藝更新、數(shù)字賦能、綠色轉(zhuǎn)型，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向“新”向“綠”發(fā)展，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升整體供給起，設(shè)備工器具購置投資一直保持兩位數(shù)增長，1-10月同比增長16.1%，增速比2023年同期快9.5個百分點，極大拉動裝備制造業(yè)內(nèi)需增長。2024年以來，前10個月中裝備制造業(yè)PMI指數(shù)有8個月都處于榮枯線以上，10月份通用設(shè)備、汽車、電氣機(jī)械器材等行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)均位于54.0%以上，產(chǎn)需釋放較快。從外需看，1-10月，裝備制造業(yè)出口貨值達(dá)9.2萬億，占工業(yè)出口比重超七成，出口增速為3.1%，保持穩(wěn)定增長。其中，金屬制品、汽車、鐵路船舶航空航天、儀器儀表行業(yè)出口交貨值均實現(xiàn)兩位數(shù)增長。展望2025，是“十四五”規(guī)劃收官之年，一系列重賽迪智庫大戰(zhàn)略任務(wù)、重大改革舉措、重大工程項目全面落地見效，隨著存量政策持續(xù)顯效、增量政策有效落實、政策組合效應(yīng)不斷釋放，裝備制造業(yè)內(nèi)需釋放空間較大。外需方面則不容樂觀，特朗普執(zhí)政后，若采取“撤銷中國貿(mào)易最惠國待遇”“四年內(nèi)停止進(jìn)口中國必需品”及“對中國出口商品加征60%或以上關(guān)稅”等舉措，將影響我國電機(jī)、電氣設(shè)備、無人機(jī)等對美出口依賴較高的裝備產(chǎn)品對美出口，預(yù)計2025年裝備制造業(yè)出效益方面，整體呈現(xiàn)增收不增利情況，不同行業(yè)間出現(xiàn)分化態(tài)勢。從裝備制造業(yè)整體看，2024年1-9月營業(yè)收入同比增長3.2%，利潤同比下降0.2%，呈現(xiàn)出營收增長利潤下滑的現(xiàn)象。從細(xì)分行業(yè)看，電子、鐵路船舶航空航天運輸、通用設(shè)備的營收和利潤均實現(xiàn)了增長，呈現(xiàn)出“雙提升”的良好態(tài)勢。相比之下，金屬制品、專用設(shè)備、汽車、儀器儀表等行業(yè)則出現(xiàn)營收增長而利潤未能同步提升的現(xiàn)象。值得關(guān)注的是，電氣機(jī)械器材的營收和利潤呈現(xiàn)出“雙下滑”的不利局面。展望2025年，考慮到貨幣政策仍具備進(jìn)一步寬松的空間，加之結(jié)構(gòu)性減稅降費政策的持續(xù)利好釋放，預(yù)計裝備制造業(yè)所面臨的資金流動性壓力及稅費壓力或賽迪智庫新能源汽車行業(yè)將繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢，市場規(guī)模和國際競爭力進(jìn)一步提升。2024年，我國新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷穩(wěn)步增長，出口實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性突破。2024年1-10月，新能源汽車產(chǎn)銷量同比增長超過33%，出口總量同比增長6.3%。預(yù)計2025年，新能源汽車行業(yè)全年生產(chǎn)和銷量有望突破1300萬輛，出口總量超過130萬輛，國內(nèi)市場滲透率將進(jìn)一步提升至40%左右。在電池技術(shù)、智能化駕駛系統(tǒng)和車路云協(xié)同技術(shù)的共同推動下，新能源汽車的智能化水平和應(yīng)用場景將全面拓展。綠色化、智能化機(jī)器人行業(yè)將保持快速增長態(tài)勢，技術(shù)創(chuàng)新水平不斷提高，自主品牌產(chǎn)品不斷增長，應(yīng)用領(lǐng)域加速拓展。2024年，受下游行業(yè)回暖帶動，機(jī)器人行業(yè)運行整體穩(wěn)中有進(jìn)，產(chǎn)量穩(wěn)步提升。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-10月，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量已達(dá)46.6萬套，同比增長13.3%；服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)到871.2萬套，同比增長18%。預(yù)計2025年，在宏觀經(jīng)濟(jì)政策與產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)發(fā)力下疊加我國數(shù)字化智能化升級的廣闊需求，機(jī)器人市場潛力依然巨大，我國機(jī)器人市場有望持續(xù)向好，將延續(xù)10%的年均銷量增長水平。隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)加速融合賽迪智庫醫(yī)療裝備行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的良好態(tài)勢，行業(yè)發(fā)展空間廣闊。2024年，在醫(yī)學(xué)影像、手術(shù)機(jī)器人、臨床檢驗等六大重點領(lǐng)域，國內(nèi)市場已有超四成高端醫(yī)學(xué)裝備為國產(chǎn)自主品牌，國產(chǎn)替代趨勢不斷加快，有效滿足了人民群眾的醫(yī)療需求。隨著醫(yī)療體系的持續(xù)升級、醫(yī)療裝備以舊換新政策的有力推動，以及人口老齡化帶來的市場需求增長，預(yù)計2025年，醫(yī)療裝備行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間，產(chǎn)量持續(xù)上升。人工智能、大數(shù)據(jù)、5G通信等新興技術(shù)的發(fā)展，正驅(qū)動醫(yī)療裝備行業(yè)向遠(yuǎn)程儀器儀表行業(yè)將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控水平不賽迪智庫低空經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平不斷完善提升。2024年，我國低空經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，低空航空器制造和低空運營服務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張，帶動相關(guān)供應(yīng)鏈、生產(chǎn)服務(wù)、消費和經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域出現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)增長極。預(yù)計2025年我國低空經(jīng)濟(jì)將保持高速增長態(tài)勢。在政策和市場的雙重影響下，我國低空裝備技術(shù)水平持續(xù)提高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善，先行先試示范多點開花，低空產(chǎn)業(yè)生態(tài)持續(xù)向好。高能量密度航空電池、先進(jìn)通信、人工智能等新興技術(shù)將推動低空產(chǎn)業(yè)進(jìn)船舶行業(yè)保持發(fā)展優(yōu)勢，將瞄準(zhǔn)綠色、智能方向持續(xù)發(fā)力，但需警惕外部影響。2024年1-9月，我國船舶工業(yè)保持快速發(fā)展，全國造船完工量3634萬載重噸，同比增長18.2%；新接訂單量8711萬載重噸，同比增長51.9%；手持訂單量19330萬載重噸，同比增長44.3%，其中出口船舶占總量的94.2%。三大指標(biāo)全球占比分別為55.1%、74.7%和61.4%，均穩(wěn)居世界第一，新接訂單份額尤其亮眼。當(dāng)前全球航運市場收益和新造船價格均處高位，船市基本面積極向好，預(yù)期2025年我國船舶產(chǎn)業(yè)將保持領(lǐng)先優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)鏈自給率和高端船型競爭力進(jìn)一步提升，并將加快綠色船舶、智能船舶的研發(fā)和市場布局。但需警惕美國政府換屆導(dǎo)致的國際各賽迪智庫風(fēng)電行業(yè)前景廣闊，“雙?！睉?zhàn)略持續(xù)助力行業(yè)發(fā)展。風(fēng)機(jī)大型化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，風(fēng)電項目經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢凸顯，為風(fēng)電裝機(jī)增長貢獻(xiàn)重要力量。截至2024年8月底，全國風(fēng)電累計并網(wǎng)4.7億千瓦，同比增長20%。在塑造風(fēng)電全生命周期成本優(yōu)勢；海上風(fēng)電則將“深海養(yǎng)殖+海上風(fēng)電”等從全球經(jīng)濟(jì)景氣度看，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的不穩(wěn)定特征有所顯現(xiàn)，持續(xù)的通脹壓力和有所加劇的地緣政治沖突繼續(xù)困擾著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。國際貨幣基金組織IMF10月份《世界經(jīng)濟(jì)展望報告》顯示，預(yù)測2025年全球經(jīng)濟(jì)增長將持續(xù)放緩，增速預(yù)計為3.2%，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期下調(diào)至1.5%，美國經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)至2.2%。多數(shù)經(jīng)濟(jì)體實現(xiàn)了溫和的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但所面臨的變數(shù)和風(fēng)險卻日益增多。全球地緣政治風(fēng)險不斷加劇、氣候變化引發(fā)的自然災(zāi)害頻發(fā)、多國間的貿(mào)易摩擦升級等因素，均對世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶來壓力。從國內(nèi)需求層面來看，市場主體普遍反映需求不足，訂單形勢趨于嚴(yán)峻。據(jù)相關(guān)專項調(diào)查顯示，訂單短缺問題愈發(fā)突出，反映存在訂單不足問題的企業(yè)比例持續(xù)上升。同時，企業(yè)訂單結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出短周期化的趨勢，近半數(shù)企業(yè)的手持訂單僅能維持一個月的生產(chǎn)，尤其是民營企業(yè)和中小微企業(yè)，這一趨勢更為突出。與此同時，訂單量同比下降的企業(yè)數(shù)量顯著增加，市場需求不足導(dǎo)致此次調(diào)查中訂單量同比下賽迪智庫對我國電動汽車征收100%關(guān)稅，動力電池等關(guān)稅稅率上調(diào)至25%，同時加強(qiáng)對企業(yè)“繞道”東盟、墨西哥的審查。加拿大于8月26日宣布對我國電動汽車征收100%關(guān)稅，歐盟10月4日通過最終投票，決定在10月底對我國電動汽車加征7.8-35.3%的關(guān)稅。二是以多種理由將我國裝備企業(yè)列入實體清單。2024年6月，美國以涉及“強(qiáng)迫勞動”為由將寧德時代、國軒高科列入實體清單，8月，又以“涉俄”為由將東莞圣寅、大連機(jī)床進(jìn)出口統(tǒng)一措施遏制我國裝備制造業(yè)發(fā)展。2024年6月，G7峰會的聯(lián)合聲明中明確要求中國減少工業(yè)品出口，會后日本跟隨美國以“涉俄”為由制裁我國裝備企業(yè)。展望2025，預(yù)計特朗普政府將延續(xù)首個任期內(nèi)的對華敵對政策，對華采取以高強(qiáng)度關(guān)稅為核心、以技術(shù)出口和投資限制為重點、以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)制裁為脅迫的激進(jìn)式打壓政策。在此背景下，我國裝備制造業(yè)可能會受到重點“圍追堵截”，高端“截流”與中低端“分流”的情一是產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷加劇，裝備產(chǎn)品價格延續(xù)下行態(tài)勢。汽車、機(jī)床、機(jī)器人、光伏等行業(yè)反映內(nèi)卷加重、價格競爭非常激烈。光伏行業(yè)的硅料、硅片、電池片和組件端等環(huán)節(jié)價格全線大幅下跌。汽車2024年1-9月國內(nèi)降價品牌車型數(shù)195款，超過2023年全年150款的規(guī)模。10月，裝備制造業(yè)大類行業(yè)中，金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、汽車、電氣機(jī)械器材、電子、儀器儀表工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格均呈現(xiàn)不同程度下降，分別同比下降2.2%、1%、1.2%、3.1%、2.7%、2.9%、1.7%。二是資金周轉(zhuǎn)壓力加大，應(yīng)收賬款和企業(yè)庫存持續(xù)攀升。9月末，裝備制造業(yè)應(yīng)收賬款同比增長10.4%，高出規(guī)上工業(yè)2.8個百分點，尤其是電子行業(yè)，應(yīng)收賬款同比增長16.3%。裝備制造業(yè)產(chǎn)成品存貨同比增長5%，高出規(guī)上工業(yè)0.4個百分點，其中電子行業(yè)，產(chǎn)成品存貨同比增長8.6個百分點。應(yīng)收賬款和產(chǎn)品庫存的持續(xù)攀升，嚴(yán)重影響企業(yè)的投資擴(kuò)產(chǎn)意愿。展望2025年，裝備制造企業(yè)面臨更加復(fù)雜的挑戰(zhàn)，未來在投資和擴(kuò)產(chǎn)等方面持更加審賽迪智庫一是持續(xù)推動落實大規(guī)模設(shè)備更新政策。精準(zhǔn)施策，積極引導(dǎo)企業(yè)有序淘汰一批超期服役的落后低效設(shè)備，同時加快機(jī)器人、儀器儀表、醫(yī)療裝備等重點行業(yè)更新替換一批先進(jìn)設(shè)備，深度挖掘并釋放國內(nèi)市場需求潛力。二是加大力度以場景化方式推動智能工廠建設(shè)。開展多場景、全鏈條、多層次的應(yīng)用示范，培育推廣智能化設(shè)計、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制建“一帶一路”倡議和RCEP框架協(xié)定。鼓勵汽車制造、工程器械、軌道交通、農(nóng)機(jī)裝備等關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)積極“出?！?，進(jìn)一步擴(kuò)大海外市場布局，主動開拓新興國際市場，吸引更多國際訂單，在制造業(yè)景氣一是強(qiáng)化自主創(chuàng)新，推進(jìn)重大技術(shù)裝備攻關(guān)工程。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心堵點，聚焦科技競爭和未來發(fā)展制高點，進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)攻關(guān)引導(dǎo)，推動產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型。通過實施技術(shù)革新和改造，以高端化、智能化、綠色化為引領(lǐng)，著力提高傳統(tǒng)裝備企業(yè)生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，持續(xù)優(yōu)化傳統(tǒng)產(chǎn)