建筑金屬圍護(hù)產(chǎn)品項目風(fēng)險管理分析

建筑金屬圍護(hù)產(chǎn)品項目

風(fēng)險管理分析

XX有限責(zé)任公司

目錄

一、管理式醫(yī)療保險.................................................3

二、成本分擔(dān).......................................................7

三、員工福利的界定................................................10

四、彈性福利計劃..................................................11

五、英國的社會保險................................................14

六、中國的社會醫(yī)療保險制度.......................................20

七、財產(chǎn)的暴露后果................................................26

八、財產(chǎn)中的權(quán)益..................................................27

九、功能性損耗的估算.............................................31

十、重置全價的估算................................................31

十一、期權(quán)風(fēng)險的特征.............................................33

十二、通過買入期權(quán)進(jìn)行套期保值...................................34

十三、利用互換進(jìn)行風(fēng)險管理.......................................35

十四、基本的衍生工具.............................................37

十五、衍生工具的性質(zhì).............................................40

十六、項目基本情況................................................41

十七、公司簡介....................................................46

公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)........................................47

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)............................................48

十八、SWOT分析說明..............................................48

十九、組織機(jī)構(gòu)管理................................................54

勞動定員一覽表....................................................54

二十、項目風(fēng)險分析................................................55

二十一、項目風(fēng)險對策.............................................58

二十二、法人治理.................................................60

一、管理式醫(yī)療保險

美國醫(yī)療保險的另一種主要改革方法是在醫(yī)療服務(wù)的提供方式和

保險費(fèi)用的支付方式上進(jìn)行綜合的改變，這被稱為“管理式醫(yī)療保險”

的模式。管理式醫(yī)療保險組織就是一個同時接受客戶投保和提供醫(yī)療

服務(wù)的團(tuán)體或組織，即保險和醫(yī)療的混合體，對價格、服務(wù)質(zhì)量和人

們獲得醫(yī)療服務(wù)的途徑都進(jìn)行嚴(yán)格管理。具體來說，病人不再像過去

那樣自由選擇醫(yī)生看病，而是到指定的醫(yī)院看病，這也是管理式醫(yī)療

保險和傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式的醫(yī)療保險的一個最大區(qū)別；保險公司直接

參與對醫(yī)療保險整個運(yùn)行過程的管理，與醫(yī)院就醫(yī)療保險的價格進(jìn)行

談判；改變醫(yī)療保險費(fèi)用“實報實銷”的支付方式。

“管理式醫(yī)療保險”反映了大多數(shù)雇主和保險人的共識，即在投

保人能夠獲得充分和適當(dāng)?shù)尼t(yī)療服務(wù)的前提下，降低費(fèi)用開支。因此，

自20世紀(jì)70年代興起之后，這種模式發(fā)展迅速，在整個健康保險計

劃中的比例已從1993年的52%猛增到2002年的95%0,成為企業(yè)健康

保險計劃的首選。

“管理式醫(yī)療保險”的形式包括健康維持組織、優(yōu)先服務(wù)提供者

組織和指定服務(wù)計劃等。

L健康維持組織

健康維持組織是20世紀(jì)70年代在美國出現(xiàn)的管理式醫(yī)療保險的

主要模式之一。HMO多半是由一大群醫(yī)生自己組織而成，也有些是由醫(yī)

院、人壽與健康保險公司、藍(lán)十字一藍(lán)盾組織等其他機(jī)構(gòu)建立，目的

是將整個保險制度和醫(yī)療系統(tǒng)進(jìn)行集中管理，以便杜絕醫(yī)療資源的濫

用和浪費(fèi)，節(jié)省開支。HM0一般要求參加的雇主繳納一筆固定的年度費(fèi)

用，為其員工提供醫(yī)療護(hù)理服務(wù)。該組織所提供的保障通常是綜合性

的，包括日常護(hù)理。

HMO的主要特點(diǎn)是：（1）制定選擇醫(yī)院的標(biāo)準(zhǔn)；（2）通過與經(jīng)過

挑選的醫(yī)療服務(wù)提供者（醫(yī)生或醫(yī)院）簽訂合同，向參加者提供一系

列的醫(yī)療保健服務(wù)；（3）通過正式計劃來進(jìn)行醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的改善和

藥品使用的審核；（4）強(qiáng)調(diào)保持參加者的身體健康是HMO的宗旨，以

避免因為節(jié)約成本而降低治療和服務(wù)的質(zhì)量；（5）建立經(jīng)濟(jì)獎勵機(jī)制,

鼓勵參加者使用HMO的服務(wù)。

HM。進(jìn)行成本控制的策略是對保健服務(wù)的消費(fèi)者和提供者都實行了

與傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式不同的約束，這形成了這一模式的成本控制機(jī)制。

首先，對于保健服務(wù)的消費(fèi)者來說，患者不再有隨便選擇醫(yī)生的

權(quán)利，而是只能到指定的醫(yī)院或醫(yī)生那里就診（急診除外）。這樣HMO

就可以把注意力集中在服務(wù)提供者那里。

其次，對于保健服務(wù)的提供者來說，在HMO工作的醫(yī)生是其員工,

只拿薪水，不從病人服務(wù)中提酬。HMO選擇醫(yī)生有一定的標(biāo)準(zhǔn)，如接受

過良好的醫(yī)療教育等。如果HMO認(rèn)為醫(yī)生所提供的額外護(hù)理超過了特

定的水平，它會減少支付的費(fèi)用或者終止與醫(yī)生之間的合作協(xié)議；反

之，如果額外護(hù)理控制在一定水平之下，HMO就會給醫(yī)生相應(yīng)的獎勵。

這一措施在保證護(hù)理質(zhì)量的前提下成功控制了成本。傳統(tǒng)服務(wù)時費(fèi)方

式之所以使得道德風(fēng)險加劇，就是因為服務(wù)提供者的薪水和其所提供

服務(wù)的成本是正相關(guān)的，服務(wù)提供，者有動機(jī)多提供服務(wù)，HMO的這一

限制使得這種關(guān)系不復(fù)存在，甚至在一定條件下變?yōu)榱素?fù)相關(guān)，服務(wù)

提供者不再有動機(jī)提供“多余”的治療和護(hù)理。

最后，對醫(yī)療服務(wù)的利用和藥品的使用制定標(biāo)準(zhǔn)并進(jìn)行審查。在

美國，有很多專門提供醫(yī)療審查的公司對醫(yī)療服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審查，

國會還于1983年成立了專業(yè)審查組織，成員大部分來自當(dāng)?shù)蒯t(yī)學(xué)界，

目的是為減少醫(yī)療利用率和醫(yī)療開支制定明確目標(biāo)。為實現(xiàn)這一目標(biāo),

就要建立適當(dāng)?shù)尼t(yī)療標(biāo)準(zhǔn)。有了這些標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)生就要接受是否達(dá)到標(biāo)

準(zhǔn)的審查。例如，如果某個醫(yī)生在做心臟手術(shù)時沒有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，那么

專業(yè)審查組織就會建議HMO拒絕支付醫(yī)療費(fèi)。此外，還有為管理式醫(yī)

療組織工作的藥品福利管理公司，它們制定符合標(biāo)準(zhǔn)的處方藥名錄，

加入HMO等管理式醫(yī)療組織的患者如果使用名錄中的藥，則個人只需

負(fù)擔(dān)很少的費(fèi)用，而如果要用名錄之外的藥，費(fèi)用就會很高。這樣就

在一定程度上影響了名錄之外藥品的銷售，迫使制藥商壓低價格。

除了上述直接的成本控制之外，HMO的限制還產(chǎn)生了一種間接效果,

這種間接效果更為積極，從某個角度來說，它實現(xiàn)了風(fēng)險管理“合理

的賠償與有效的安全激勵”的真諦，這種作用使得HMO具有可持續(xù)的

成本控制的作用。因為前述HMO對醫(yī)生的規(guī)定，HMO的醫(yī)生為了節(jié)約醫(yī)

療費(fèi)用開支，把工作重點(diǎn)放在了健康教育和強(qiáng)化預(yù)防措施方面，如加

強(qiáng)預(yù)防性出診、加強(qiáng)健康檢查、開辦戒煙和減肥等服務(wù)，做好入院前

的準(zhǔn)備，盡量縮短平，均住院日等。據(jù)調(diào)查，一段時間后，推行HMO

的地區(qū)醫(yī)療費(fèi)用下降10%—40%。

2.優(yōu)先服務(wù)提供者組織

優(yōu)先服務(wù)提供者組織是管理式醫(yī)療保險的另一種形式，它于20世

紀(jì)80年代出現(xiàn)，在管理上比HMO更加靈活，主要是給予了參加者更多

的選擇醫(yī)療服務(wù)提供者的自由。

PPO代表投保人的利益，針對醫(yī)療服務(wù)收費(fèi)與醫(yī)院和醫(yī)生法行談判

及討價還價，最終選擇同意降低收費(fèi)價格并愿意接受監(jiān)督的醫(yī)院和醫(yī)

生簽訂合同。PPO同意醫(yī)院和合同醫(yī)生按服務(wù)項目付費(fèi)，一般將價格壓

低15%左右。由于PPO的保險費(fèi)較低，并且選擇醫(yī)院和醫(yī)生的自由度更

大一些（一般保險公司提供3家醫(yī)院供選擇），因此比較受歡迎。

3.指定服務(wù)計劃

指定服務(wù)計劃是管理醫(yī)療的第三種模式，有時也被認(rèn)為是HMO和

PPO的混合模式。它建立了一個醫(yī)療服務(wù)提供者的網(wǎng)絡(luò)，要求員工從中

選擇一位初級保健醫(yī)生作為醫(yī)療服務(wù)的提供者，由這位醫(yī)生來控制有

關(guān)?？品?wù)。當(dāng)員工或其保障范圍內(nèi)的受撫養(yǎng)人生病時，他們必須先

到初級保健醫(yī)生處就診，該醫(yī)生有權(quán)力決定，病人是否需要轉(zhuǎn)到專家

處繼續(xù)治療，以及其他費(fèi)用昂貴的護(hù)理形式。

如果從網(wǎng)絡(luò)中指定的初級醫(yī)生那里接受服務(wù)，則支付很少或不支

付費(fèi)用，且不限制投保人的服務(wù)需求。如果從非指定的醫(yī)生那里獲得

服務(wù)，也可以得到補(bǔ)償，但要自付較高比例的費(fèi)用。

二、成本分擔(dān)

L控制昂貴醫(yī)療服務(wù)的數(shù)量？

傳統(tǒng)醫(yī)療保險下的事后道德風(fēng)險使得消費(fèi)者愿意接受對身體康復(fù)

有益的任何護(hù)理，醫(yī)生也為了增加收入以及減少誤診訴訟的可能而有

動機(jī)提供額外的護(hù)理，甚至是不必要的護(hù)理。這使我們立即想到的一

個措施就是制定一個標(biāo)準(zhǔn)，以確定什么服務(wù)是必需的，什么服務(wù)是額

外的。

那么，怎么判斷醫(yī)療服務(wù)是不是額外的呢？是否能有一個戌本收

益的標(biāo)準(zhǔn)，如果護(hù)理的成本超過其期望收益，我們就稱這種護(hù)理是額

外的？這里的期望收益等于一個有代表性的人對其健康狀況的預(yù)期改

善所給予的價值評價，但實際上，人們的康復(fù)狀況有相當(dāng)大的不確定

性，因此最佳護(hù)理數(shù)量非常難確定。

由于醫(yī)療護(hù)理的最佳數(shù)量很難驗證，在傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式下，單

純從限制昂貴醫(yī)療服務(wù)的使用上控制道德風(fēng)險是不夠的。20世紀(jì)70年

代中期以來，美國開始對傳統(tǒng)醫(yī)療保險制度進(jìn)行調(diào)整和改革，包括與

員工分擔(dān)成本，以及管理式醫(yī)療保險。

2.成本分擔(dān)的方式

由蘭德公司的研究可以自然地得出結(jié)論：控制醫(yī)療保險支出的簡

單有效途徑就是要求患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用。因此在美國，一些雇主

對傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式進(jìn)行了修改，不再由雇主和保險公司承擔(dān)全部的

服務(wù)付費(fèi)。

一種修改是采用免賠額以及其他與病人共同負(fù)擔(dān)成本的方式。在

這種修改下，由于病人也要負(fù)擔(dān)一部分服務(wù)費(fèi)用，他就會有動磯從醫(yī)

生那了解治療所能獲得的期望收益，當(dāng)期望收益和昂貴的成本相比并

不占優(yōu)時，病人就可能拒絕醫(yī)生向他提供這種治療或服務(wù)。相應(yīng)地，

由于病人選擇醫(yī)生的標(biāo)準(zhǔn)也基于醫(yī)生在提供有成本效益的護(hù)理方面所

建立的聲譽(yù)，醫(yī)生也會自發(fā)地關(guān)注所提供服務(wù)的成本效益，不再傾向

于推薦一些與成本比較期望收益很少的治療。

另一種修改是向員工提供多種選擇，如果員工選擇不分擔(dān)戌本的

保險計劃，就要繳納更多的費(fèi)用，如果選擇分擔(dān)成本的保險計劃，費(fèi)

用相對來說就會便宜。

3.效果

雖然蘭德公司的研究證明了讓患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用可以降低總

的保健成本，但有人提出了疑問：需要負(fù)擔(dān)部分費(fèi)用的患者是否會因

此而享受不到必需的醫(yī)療服務(wù)？如果這種情況發(fā)生，那么，在醫(yī)療保

險中，盡管道德風(fēng)險或許是值得關(guān)注的，因為此時患者享受免費(fèi)醫(yī)療

的支出可能要高一些，但如果患者的病情有所好轉(zhuǎn)，這種高額的支出

也就值得了。

對這種質(zhì)疑，蘭德公司也做了相應(yīng)研究。他們在對兩種情況進(jìn)行

對比時，并沒有僅僅計算醫(yī)療費(fèi)用，還考慮了參與者的健康問題。研

究參照了4大類11種健康衡量標(biāo)準(zhǔn)。這4大類是：總體健康狀況、衛(wèi)

生習(xí)慣、生理健康以及死亡風(fēng)險。在幾乎所有的標(biāo)準(zhǔn)中，如身體機(jī)能、

精神健康及死亡的風(fēng)險等，享受免費(fèi)醫(yī)療與個人負(fù)擔(dān)部分費(fèi)用的患者

沒有任何差別。

三、員工福利的界定

1.什么是員工福利

員工福利有廣義和狹義之分。廣義的福利包括除直接薪金之外的

任何形態(tài)的津貼，如法定的社會保險、雇主支持的福利計劃、帶薪休

假、員工持股等，而狹義的福利強(qiáng)調(diào)基于雇傭關(guān)系，并排除由政府直

接承保和給付的部分。本章采用了基于廣義福利與雇主所支付的整體

報酬的交叉概念，將員工福利界定為：企業(yè)基于雇傭關(guān)系，依據(jù)國家

的強(qiáng)制性法令及相關(guān)規(guī)定，以企業(yè)自身的支付能力為依托，向員工所

提供的、用以改善其本人和家庭生活質(zhì)量的各種以非貨幣工資和延期

支付形式為主的補(bǔ)充性報酬與服務(wù)。

2.員工福利的內(nèi)涵

首先，員工福利是員工通過工作所應(yīng)該獲得的全部報酬的一部分,

據(jù)美國商業(yè)部1993年的數(shù)據(jù)，只算與保險有關(guān)的保險金價值，就占發(fā)

放工資額的39.3%。但是，和工資、獎金等直接薪酬不同，員工福利并

不與員工的工作業(yè)績掛鉤，例如法定保險、帶薪休假等，一個單位的

員工與員工之間沒有太大差別。稍后我們會分析，為什么雇主不直接

將這一部分福利以貨幣的形式和直接薪酬一起支付給員工，而要做這

種看似復(fù)雜的福利計劃。

其次，員工福利的一些項目要受到國家法律的強(qiáng)制性約束，如基

本的社會保險、法定休假等，除此之外，企業(yè)的很多福利都是以稅收

優(yōu)惠為前提的，這也必須受到一些規(guī)章制度的制約，遵從服務(wù)于社會

目標(biāo)限制和托管的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。

最后，與風(fēng)險有關(guān)的保障是員工福利的一個主要內(nèi)容，員工通過

各種渠道可能享受到的保障可以分為三個層次：社會保險、企業(yè)提供

的福利計劃以及個人購買的商業(yè)保險。前兩者都是員工福利的內(nèi)容，

社會保險是國家通過立法實施的一種強(qiáng)制性計劃，企業(yè)提供的團(tuán)體保

險則可以由企業(yè)自主決定，它提供社會保險沒有覆蓋的那些風(fēng)險中的

一部分。2個人商業(yè)保險則不包括在員工福利范圍內(nèi)，它完全是員工個

人的選擇。

四、彈性福利計劃

傳統(tǒng)上，公司向員工提供的福利大多是固定的，即所有員工享有

同樣的福利內(nèi)容。但是，員工實際的需求可能并不完全一樣，因此沒

有選擇余地的統(tǒng)一型福利計劃往往無法滿足員工多樣化的需求，從而

削弱了福利實施的效果。自20世紀(jì)70年代開始，西方發(fā)達(dá)國家的一

些企業(yè)開始針對員工的不同需求提供不同的福利內(nèi)容，這就是彈性福

利計劃，也稱為自選式福利計劃。至今，實施這種計劃的公司越來越

多。

在彈性福利計劃下，通常雇主會提供一份列有各種福利項目的

“菜單”，員工可從中自由選擇。當(dāng)然，這其中有一些非選項，如法

定的社會保險。此外，每個福利項目都會有一個限額，公司還會根據(jù)

員工的工資、工資年限、家庭背景等因素設(shè)定每一個員工所擁有的總

福利限額，員工的選擇不能超出這個限額。如果員工選擇以領(lǐng)取現(xiàn)金

的方式來替代福利，則所有存款均視為應(yīng)稅收入。

彈性福利計劃之所以受到歡迎，就是因為它們提供了固定福利計

劃中不可能的選擇。例如，某一無子女的員工就可以降低人壽保險金,

而把節(jié)約下來的金額分配給一項保健計劃。

在實踐中，彈性福利計劃主要有以下幾種類型，企業(yè)可以根據(jù)自

己的實際情況和不同需要加以選擇。

1.彈性支出賬戶

彈性支出賬戶對于員工來說非常靈活。它可以分為兩類償付賬戶:

保健開支賬戶和子女保健賬戶，兩大賬戶保持獨(dú)立。員工在計劃開始

時從其稅前收入中撥出一定數(shù)額的款項放入賬戶中，用來選購各種福

利項目，如未保險的醫(yī)療和牙科費(fèi)用以及子女的護(hù)理費(fèi)用等。這一筆

費(fèi)用在計劃實行期間不可改變，除非是在規(guī)定條件之下，比如家庭狀

況的變化。

由于撥入該賬戶的金額不必繳所得稅，因此對員工具有吸引力。

但同時，如果賬戶中的金額本年度沒有用完，那么既不能在來年使用,

也不能以現(xiàn)金形式發(fā)放，而且已經(jīng)確認(rèn)的認(rèn)購福利款項也不得挪作他

用，在計劃實行年末，員工將失去保留在任一償付賬戶中的一切金額

（即“使用它或失去它”規(guī)則）。

因為員工傾向于這種有選擇權(quán)力的彈性福利計劃，所以比起為所

有職工提供同額保險金的固定計劃中的同種保險，彈性計劃中的選擇

會更貴。因此，在實際中更多的是給所有員工提供一個核心保險，員

工在核心保險之外可以再做選擇，或者提供一些保險“套餐”，使員

工縮小這種不利選擇的傾向。

2.附加型彈性福利

這是最為普遍的一種彈性福利計劃，它在現(xiàn)有的福利計劃之外，

再提供一些福利項目或提高原有的福利水準(zhǔn)，由員工選擇。員工根據(jù)

自己分配到的限額去認(rèn)購所需要的額外福利。有些公司規(guī)定，員工如

果未用完自己的限額，余額可折發(fā)現(xiàn)金，但要和其他所得合并，繳納

所得稅。如果員工購買的額外福利超過了限額，也可以從自己的稅前

薪資中扣抵。

3.核心加選擇型彈性福利

顧名思義，這種福利計劃就是由核心福利項目加上選擇福利項目

組成的。核心福利是所有員工都享有的基本福利，不能隨意選擇。選

擇福利項目則包括所有可以自由選擇的項目，并附有購買價格。每個

員工都有一個福利限額，如果總值超過了所擁有的限額，差額就要折

為現(xiàn)金由員工支付。

這種福利計劃和附加型彈性福利最大的區(qū)別在于核心福利，后者

的核心福利完全取自于原來的福利項目，附加的項目則是新增的；而

前者相當(dāng)于重新設(shè)計了一套福利制度，如果公司以前就有福利制度的

話，在新制度中要全部重新調(diào)整，以決定新的福利計劃要包括哪些項

目，以及哪些項目屬于核心部分，哪些項目屬于選擇部分。

4.福利“套餐”

福利“套餐”即由企業(yè)提供多種固定的福利項目組合，員工只能

自由地選擇某種福利組合，而不能自己進(jìn)行組合。

五、英國的社會保險

1941年6月，英國政府成立了一個綜合研究機(jī)構(gòu)一一社會保險及

相關(guān)福利研究聯(lián)合會，任命英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、牛津大學(xué)教授貝弗里奇為

聯(lián)合會主席。經(jīng)過一年多的調(diào)查與研究，貝弗里奇于1942年發(fā)表了

《社會保險和相關(guān)服務(wù)報告書》，也稱《貝弗里奇報告》。在這個報

告中，貝弗里奇向政府提出了建立“福利國家”的方案，主張實行失

業(yè)、殘疾、疾病、養(yǎng)老、生育、寡婦、死亡等七個項目的社會保險。

他還提出，社會保險的對象是全體公民，個人所得待遇同個人，繳費(fèi)

多少沒有太大的聯(lián)系，以保證大家都享受到最低的保障水平。該報告

進(jìn)一步提出了有關(guān)社會保險的基本原則，即所有家庭不管其收入水平

如何，應(yīng)當(dāng)一律按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)繳納保險費(fèi)和領(lǐng)取津貼；領(lǐng)取津貼的

時間與數(shù)額應(yīng)當(dāng)充分；行政管理應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一。第二次世界大戰(zhàn)后，英國

工黨政府全面推行“貝弗里奇計劃”，終于在1948年宣稱建立了“從

搖籃到墳?zāi)埂钡摹案＠麌摇北Ｕ现贫?。此后，英國的“福利國家?/p>

保障制度被其他工業(yè)化國家，尤其是北歐國家和英聯(lián)邦國家爭相效仿,

這些國家先后建立起“普遍保障”的社會福利制度。

L雙重養(yǎng)老保險

英國的社會養(yǎng)老保險是以全社會成員為實施對象并實行定額支付

的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和以被雇用人員為實施對象并根據(jù)工資與繳納年數(shù)實行

支付的附加養(yǎng)老金兩部分組成。

（1）基礎(chǔ)養(yǎng)老金

基礎(chǔ)養(yǎng)老金的享受資格包括滿足可計年數(shù)和達(dá)到退休年齡兩方面。

百計年包括兩類，第一類為繳足50周保險費(fèi)（1975年以前）或52周

保險費(fèi)（1975年以后）的年，第二類為滿足免繳保費(fèi)條件的年，免繳

保費(fèi)條件包括失業(yè)者、生育補(bǔ)助領(lǐng)取者及無勞動能力者等。周保險費(fèi)

以一周收入下限為基礎(chǔ)，如1990年周收入下限為46英鎊，員工繳納

46英鎊的2%,另加46—350英鎊的9吼可計年數(shù)必須達(dá)到整個工齡的

90%,否則就不能領(lǐng)取全額養(yǎng)老金，如果低于25%,就沒有領(lǐng)取養(yǎng)老金

的資格。英國的法定退休年齡為男性65歲，女性60歲。

法定退休年齡即為支付開始年齡，女性的退休年齡從2010年起通

過10年分階段從現(xiàn)在的60歲提高到65歲。在基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老

金中都不存在提前支付制度，但可以在推遲退休時(男性65—70歲，

女性60—65歲)推遲支付。此時，每推遲一周，就可以增加0.143%的

養(yǎng)老金。

基礎(chǔ)養(yǎng)老金采用絕對金額給付方式，這是英國養(yǎng)老保險的一個特

色。單身者的養(yǎng)老金額大約為男性勞動者平均工資的20虬夫婦的養(yǎng)老

金額為單身者的L6倍。

1980年，養(yǎng)老金額根據(jù)物價上漲率和工資上漲率中高的一方來進(jìn)

行調(diào)整，但從1980年之后，則僅根據(jù)物價上漲率來調(diào)整。

(2)附加養(yǎng)老金

附加養(yǎng)老金制度是根據(jù)1975年的《社會保障養(yǎng)老金法》，從1978

年起開始實施的一種收入比例養(yǎng)老金制度。

繳納第一種保險費(fèi)的人（員工）達(dá)到支付開始年齡（男女都為65

歲，其中女性將分階段逐步提高到65歲）的退休者可以享受附加養(yǎng)老

金，如果男性達(dá)到70歲，女性達(dá)到65歲，則無需退休條件。與基礎(chǔ)

養(yǎng)老金相同，附加養(yǎng)老金也不允許提前支付，如果推遲支付，則在70

歲之前每推遲一周，增發(fā)0.143%。附加養(yǎng)老金的支付與基礎(chǔ)養(yǎng)老金的

領(lǐng)取資格以及金額之間不存在任何關(guān)系。

其中，超過收入下限的平均收入是以平均工資上漲率為基準(zhǔn)進(jìn)行

再評價后的結(jié)果，各年的收入下限不同，如1998年的1周收入下限為

64英謗。支付率將在2010年之前分階段從25%降低到20虬調(diào)整率則

是與物價有關(guān)的系數(shù)。

（3）保險費(fèi)

基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金的保險費(fèi)與其他國民保險一起征收。周

保險費(fèi)基于收入下限，這個數(shù)額大約是男性勞動者平均工資的20%—

25%O如果員工的收入超過收入上限，則由雇主為這部分薪金繳納保險

費(fèi)，員工不必為此多繳納保險費(fèi)，收入上限大約為收入下限的7.5倍。

保險賽分為四種。第一種保險費(fèi)針對職工，根據(jù)職工的周工資，

由雇主與員工共同繳納。達(dá)到支付開始年齡后，員工就不需再繳納保

險費(fèi)了，但雇主還要繳納。繳納第一種保險費(fèi)的人擁有所有保險金的

領(lǐng)取資格。第二種保險費(fèi)針對個體經(jīng)營者，達(dá)到一定的年收入者，則

每周繳納定額保險費(fèi)。第三種保險費(fèi)針對無業(yè)人員和低收入者，對他

們實行任意繳納(1998年為每周6.25英鎊)。第四種保險費(fèi)針對高收

入的個體經(jīng)營者，他們在第二種保險費(fèi)的基礎(chǔ)上，繳納年收入的6虬

(4)現(xiàn)狀與改革

近三十多年來，英國養(yǎng)老金領(lǐng)取者平均收入的增長要比勞動者平

均收入的增長快得多。盡管如此，僅依靠基礎(chǔ)養(yǎng)老金作為老年生活的

來源是不夠的。首先，一些沒有收入的人除了基礎(chǔ)養(yǎng)老金之外沒有附

加養(yǎng)老金和企業(yè)年金等，而基礎(chǔ)養(yǎng)老金的數(shù)額非常?。黄浯?，養(yǎng)老金

的給付金額是由繳納的保險費(fèi)決定的，而保險費(fèi)基于繳費(fèi)期間工資的

一定比率，這就使得一些低收入者的保障水平很低，

英國養(yǎng)老保險的目的是保證將來養(yǎng)老金的領(lǐng)取者能夠安心度過晚

年生活，針對上述支付不充分的問題，政府于1998年12月發(fā)表了關(guān)

于養(yǎng)老保險制度改革的綠皮書，對養(yǎng)老保險制度進(jìn)行了一系列改革，

鼓勵國民在可能的范圍內(nèi)盡量為晚年進(jìn)行儲蓄。政府將幫助建立第二

基礎(chǔ)養(yǎng)老金，以代替附加養(yǎng)老金。對自己無法儲蓄的人，如年收入

9000英鎊以下的人、有疾病或者殘疾的人，追加的第二基礎(chǔ)養(yǎng)老金的

數(shù)額大約為支付給年收入9000英鎊者的附加養(yǎng)老金的2倍，這樣就大

幅增加了低收入者的養(yǎng)老金額。年收入超過9000英鎊的員工，第二養(yǎng)

老保險制度為他們提供了一種將繳納保險費(fèi)作為一種儲蓄的方式，使

程國民通過自己的努力積累起來的資金最終反映在養(yǎng)老金額中。

2.國家醫(yī)療保險

1948年，英國通過了《國民醫(yī)療保健服務(wù)法》，實行了對絕大多

數(shù)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的國有化，醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)護(hù)人員是國家衛(wèi)生工作人員。

1964年，英國又頒布了《國家衛(wèi)生服務(wù)法》，對所有公民提供免費(fèi)醫(yī)

療。該法規(guī)定，凡是英國公民，無論有多少財產(chǎn)，均可免費(fèi)享受公立

醫(yī)院的醫(yī)療，患者只需付掛號費(fèi)。英國的這種醫(yī)療保險模式被你為國

家醫(yī)療保險，也稱為全民醫(yī)療保險，在這種制度下，社會醫(yī)療保險的

資金不是來自保費(fèi)，而是主要來自稅收，政府通過預(yù)算分配的方式，

將由稅收形成的醫(yī)療保險基金有計劃地?fù)芙o有關(guān)部門或直接撥給醫(yī)院。

國家醫(yī)療保險已經(jīng)成為雇主資助的醫(yī)療費(fèi)用保險（詳見第三節(jié)）降低

成本的一種主要改革方式。

英國的醫(yī)療服務(wù)體系分為中央醫(yī)療服務(wù)、地區(qū)醫(yī)療服務(wù)和地段初

級醫(yī)療服務(wù)三級組織。中央醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)疑難病的診治和進(jìn)

行醫(yī)療科技研究，地區(qū)醫(yī)療服務(wù)提供綜合醫(yī)療服務(wù)和?？漆t(yī)療服務(wù)，

地段家庭醫(yī)生提供初級醫(yī)療服務(wù)。英國的公立醫(yī)院占全部醫(yī)院總數(shù)的

95%,包括綜合醫(yī)院和?？漆t(yī)院，其主要職能是向必須住院的病人提供

治療，服務(wù)項目包括急診、少量門診、短期住院和長期住院。

家庭醫(yī)生是整個醫(yī)療體系中非常重要的一環(huán)。居民必須在所在地

段的家庭醫(yī)生診療所登記注冊，患病時首先到家庭醫(yī)生診療所就醫(yī)，

由家庭醫(yī)生視病情決定是否要轉(zhuǎn)到上一級醫(yī)院（地區(qū)綜合醫(yī)院或?qū)？?/p>

醫(yī)院）繼續(xù)治療，轉(zhuǎn)院必須要有家庭醫(yī)生的介紹。家庭醫(yī)生的薪金不

是基于所提供的醫(yī)療服務(wù)，而是根據(jù)登記注冊的居民數(shù)領(lǐng)取政府發(fā)給

的工資。全國每個家庭醫(yī)生的平均注冊居民數(shù)為2200人，如果注冊居

民數(shù)少于1800人則不得開業(yè)。除了提供全科醫(yī)療服務(wù)以外，家庭醫(yī)生

還負(fù)責(zé)居民的疾病預(yù)防及保健服務(wù)。

今天，在英國醫(yī)療總費(fèi)用中，來自政府稅收的費(fèi)用約占79%,其他

則來自社會保險繳費(fèi)、患者自己負(fù)擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)用以及其他收入。其中,

社會保險基金部分是由雇主和員工繳納的社會保險費(fèi)（國民保險金）

中用于醫(yī)療保險開支的部分，約占整個醫(yī)療費(fèi)用總開支的15%。

六、中國的社會醫(yī)療保險制度

L傳統(tǒng)醫(yī)療保險制度

中國的社會醫(yī)療保險制度是在計劃經(jīng)濟(jì)體制下建立的城市醫(yī)療保

障制度（公費(fèi)醫(yī)療和勞保醫(yī)療制度）和農(nóng)村合作醫(yī)療制度的基礎(chǔ)上發(fā)

展而來的。

自中華人民共和國成立到1994年，在長達(dá)幾十年的時間里，城市

的醫(yī)療保險具有極濃的福利色彩，從嚴(yán)格意義上說，是不完全具有社

會保障性質(zhì)的無償供給的醫(yī)療保障制度。在這期間，依據(jù)保障對象的

身份不同分成兩個獨(dú)立的醫(yī)療保險系統(tǒng)。一是1952年正式確定的國家

機(jī)關(guān)、人民團(tuán)體和事業(yè)單位實行的“公費(fèi)醫(yī)療制度”；另一個是國有

企業(yè)，職工實行的“勞保醫(yī)療制度”。其他的城市居民或由于是上述

的受保對象的親屬而享受“半勞?；蚪y(tǒng)籌醫(yī)療”，或是完全自費(fèi)醫(yī)療。

所以在城市實際實行的是二元社會醫(yī)療保險制度。農(nóng)村的合作醫(yī)療制

度是指以農(nóng)村居民為對象，實行集體和個人共同籌集資金，由合作醫(yī)

療基金組織和個人按一定比例共同負(fù)擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的一種互助互濟(jì)的制

度。

勞保醫(yī)療制度也稱企業(yè)醫(yī)療保險制度，它根據(jù)1953年修訂的《中

華人民共和國勞動保險條例》建立，實施范圍包括全民所有制企業(yè)和

城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)的職工及離退休人員，隨后又包括了中外合資企

業(yè)的職工。勞動保險條例對職工勞保醫(yī)療作了明確的規(guī)定，其保險項

目和待遇標(biāo)準(zhǔn)與公費(fèi)醫(yī)療基本相同，但是管理體制、經(jīng)費(fèi)來源和開支

范圍上與公費(fèi)醫(yī)療有所不同。勞保醫(yī)療由企業(yè)行政自行管理，經(jīng)費(fèi)是

按企業(yè)工資總額的一定比例連同職工福利基金一并提取。勞保醫(yī)療經(jīng)

費(fèi)的支付范圍，除了規(guī)定的職工醫(yī)藥費(fèi)外，還支付職工供養(yǎng)直系親屬

的醫(yī)療補(bǔ)助費(fèi)（家屬的半勞保醫(yī)療）、企業(yè)醫(yī)務(wù)人員工資、醫(yī)務(wù)經(jīng)費(fèi)

等。

勞保醫(yī)療開支的主要項目有：①因病或非因工負(fù)傷在醫(yī)治時的診

療費(fèi)、檢查費(fèi)、藥品費(fèi)、治療費(fèi)、手術(shù)費(fèi)及床位費(fèi)等；②計劃生育手

術(shù)的醫(yī)療費(fèi)；③因病情需要，經(jīng)治療單位，證明安裝國產(chǎn)人工器官的

費(fèi)用，或安裝進(jìn)口人工器官不超過國產(chǎn)最高價格部分的費(fèi)用；④因病

情需要進(jìn)行器官移植，按國家、單位和個人共同負(fù)擔(dān)的原則，應(yīng)由勞

保醫(yī)療負(fù)擔(dān)的費(fèi)用；⑤因工負(fù)傷、致殘的醫(yī)療費(fèi)用，住院時的膳食費(fèi)

和就醫(yī)路費(fèi)等；6用于搶救危重病或治療工傷所必需的貴重藥品、滋補(bǔ)

藥品費(fèi)用。

2.問題與改革

隨著中國的經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)醫(yī)療保障制度的不足逐漸暴露出

來，這些問題主，要有：

(1)醫(yī)療費(fèi)用由國家和企業(yè)包攬，對供需雙方缺乏有效的控制機(jī)

制，由此引起誘導(dǎo)需求和過度利用醫(yī)療服務(wù)的現(xiàn)象，導(dǎo)致“小病大治

長年住院，一人公費(fèi)全家享用”等現(xiàn)象。

(2)缺乏合理的經(jīng)費(fèi)籌集機(jī)制和穩(wěn)定的經(jīng)費(fèi)來源，使職工的基本

醫(yī)療得不到保障。

(3)醫(yī)療保障的覆蓋面及社會化程度低，出現(xiàn)“一個病人拖垮一

個廠”的現(xiàn)象，而部分勞動者(城鎮(zhèn)小集體、民企、外企及個體工商

勞動者)的醫(yī)療難以保障。

（4）解決了公平性的問題，但衛(wèi)生資源的配置效率及衛(wèi)生服務(wù)的

提供效率較低。

（5）只強(qiáng)調(diào)公平性和互助共濟(jì)，沒有考慮積累問題，兩代人之間

的矛盾激化，現(xiàn)收現(xiàn)付制度受到挑戰(zhàn)。

（6）醫(yī)療保障管理機(jī)構(gòu)不健全，管理運(yùn)行機(jī)制不完善。

這些問題最終導(dǎo)致醫(yī)療費(fèi)用增長速度過快，使國家和企業(yè)不堪重

負(fù)。據(jù)統(tǒng)計，1993年全國公費(fèi)、勞保醫(yī)療費(fèi)總額為415億元，僅過兩

年，1995年全國公費(fèi)、勞保醫(yī)療費(fèi)總額就達(dá)到653.8億元。在人口老

齡化、人類疾病譜的變化和新藥、高新技術(shù)檢查設(shè)施不斷發(fā)展的背景

下，醫(yī)療費(fèi)用上漲本來就是不可避免的趨勢，而在以單位為依所的高

福利公費(fèi)、勞保醫(yī)療制度之下，單位承擔(dān)無限責(zé)任，對費(fèi)用控制既沒

有制度優(yōu)勢，又缺乏有效的

政策約束，使得支付不足成為當(dāng)時的普遍問題，單位拖欠職工醫(yī)

療費(fèi)、職工醫(yī)療費(fèi)數(shù)年得不到報銷的現(xiàn)象引起職工的極大不滿。

1994年12月，國務(wù)院在江蘇省鎮(zhèn)江市和江西省九江市率先進(jìn)行醫(yī)

療保險制度的改革，俗稱“兩江試點(diǎn)”。試點(diǎn)的核心是探索社會統(tǒng)籌

和個人賬戶相結(jié)合的社會保險制度，重點(diǎn)解決單位和個人的繳費(fèi)責(zé)任

和繳費(fèi)比例，建立社會統(tǒng)籌醫(yī)療基金和職工個人醫(yī)療賬戶，以及設(shè)定

醫(yī)療保險的保障范圍和職工的待遇水平等問題；探索定點(diǎn)醫(yī)療磯構(gòu)的

管理機(jī)制，通過支付機(jī)制的建立，規(guī)范供方服務(wù)行為；從制度層面防

范逆向選擇和道德風(fēng)險。1996年，試點(diǎn)開始擴(kuò)大到20多個省、市、自

治區(qū)的40多個城市。

在改革試點(diǎn)的基州上，1998年年底頒布了《關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基

本醫(yī)療保險制度的決定》，開始在全國范圍內(nèi)全面推進(jìn)建立城鎮(zhèn)職工

基本醫(yī)療保險制度，包括以下幾個方面：

(1)“低水平，廣覆蓋”，保障職工基本醫(yī)療需求

(2)基本醫(yī)療保險費(fèi)由用人單位和個人共同負(fù)擔(dān)，形成新的籌資

機(jī)制

(3)完善社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的制度

個人賬戶主要支付門診或小病醫(yī)療費(fèi)，統(tǒng)籌基金支付住院或大病

醫(yī)療費(fèi)。統(tǒng)籌基金的起付標(biāo)準(zhǔn)原則上控制在當(dāng)?shù)芈毠つ昶骄べY的10%

以內(nèi)，最高支付限額原則上控制在當(dāng)?shù)啬昶骄べY的4倍左右。

(4)合理確定基本醫(yī)療保險的統(tǒng)籌層次，加強(qiáng)基金的管理(5)

加快醫(yī)療機(jī)構(gòu)改革，提高醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量和水平

要確定基本醫(yī)療服務(wù)的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，制定基本醫(yī)療藥品目錄、診

療項目和醫(yī)療服務(wù)設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)以及相應(yīng)的管理辦法。實行醫(yī)藥分開核算,

分別管理。

(6)規(guī)定了特殊人員的醫(yī)療待遇

這里的特殊人員指離休人員、老紅軍、二等乙級以上革命傷殘軍

人以及國有企業(yè)下崗職工等。

1999年，財政部、原勞動和社會保障部出臺《社會保險基金財務(wù)

制度》和《社會保險基金會計制度》，規(guī)定城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險基

金納入財政專戶，實行收支兩條線管理。2003年和2004年，原勞動和

社會保障部出臺文件將靈活就業(yè)人員、混合所有制企業(yè)和非公有制經(jīng)

濟(jì)組織從業(yè)人員納入城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險范圍。2000年，我國開始

同步推進(jìn)醫(yī)療保險、醫(yī)療衛(wèi)生體制和藥品流通體制改革，重點(diǎn)解決醫(yī)

療衛(wèi)生服務(wù)和醫(yī)療保障制度改革中面臨的體制性障礙。2009年4月，

為緩解突出的“看病難、看病貴”問題以及醫(yī)患矛盾，《中共中央國

務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》和國務(wù)院《醫(yī)藥衛(wèi)生體制改

革近期重點(diǎn)實施方案（2009—2011年）》相繼頒布并實施，中國新一

輪醫(yī)改拉開了帷幕。新醫(yī)改致力于逐步實現(xiàn)人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服

務(wù)的目標(biāo)，將逐步建立覆蓋全民的基本醫(yī)療保障制度，城鎮(zhèn)職工醫(yī)保

最高支付限額逐步提高到當(dāng)?shù)芈毠つ昶骄べY的6倍左右。在繳費(fèi)方

面，職工繳費(fèi)基本上為職工工資總額的2%左右，單位繳費(fèi)比例一般在

6%—ll%o

2010年，《社會保險法》頒布，城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度進(jìn)入

法制化軌道。

七、財產(chǎn)的暴露后果

財產(chǎn)面臨著多種多樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險暴露的后果即財產(chǎn)的損失,

從損失的性質(zhì)出發(fā)可以將之分為直接后果、間接后果和時間因素后果。

1.直接后果

直接后果是指風(fēng)險直接作用于真實物體，引起此物體價值的改變,

如果是物體價值減少，就是直接損失。例如，在一次爆炸事故中，公

司的一棟建筑物被毀，直接損失就是修復(fù)這棟建筑物的費(fèi)用，或者這

棟建筑物被毀之前的價值減去現(xiàn)存價值。又如，保險箱被盜，丟失的

現(xiàn)金和有價證券的價值總額就是直接后果。

直接后果并不都是損失，投機(jī)風(fēng)險的一些直接后果就可能是收益。

比如，資金投資到股市上，就面臨股票價格變動的風(fēng)險，如果股票價

格向有利的方向變動，投資者就會從低買高賣中獲益，這種直接后果

就是收益。

2.間接后果

間接后果指的是，在風(fēng)險因素對物體發(fā)生直接作用，導(dǎo)致直接后

果以后，進(jìn)一步產(chǎn)生的后果。

例如，暴風(fēng)雨摧毀了輸電線和變壓器，使得居民家中儲藏在冰箱

的食品變質(zhì)了，這里，直接后果是修復(fù)受損電線和變壓器的費(fèi)用，間

接后果是變質(zhì)的食品的價值。顯然，食品變質(zhì)所帶來的損失并不是由

暴風(fēng)雨直接造成的。

同樣，間接后果也可能是收益。

3.時間因素后果

時間因素后果實質(zhì)上也是一種間接后果，但和一般的間接后果不

同的是，它的大小和時間有很大關(guān)系。①

一般地，如果財產(chǎn)受到直接損失后，有一段時間無法使用，那么

在這段時間內(nèi)就會發(fā)生時間因素?fù)p失。例如，某企業(yè)的組裝車間發(fā)生

事故，廠房被毀，企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)流程的正常進(jìn)行，另租房維持生

產(chǎn)，直到原廠房修復(fù)完畢才可以使用。這里企業(yè)在他處租房的費(fèi)用就

是一種時間因素?fù)p失，因為房租的多少與原廠房不能使用的時間長度

直接相關(guān)。因此，時間長度和由此帶來的后果之間的密切關(guān)系是時間

因素后果區(qū)別于其他間接后果的重要特征。

八、財產(chǎn)中的權(quán)益

財產(chǎn)對應(yīng)于相應(yīng)的權(quán)益，只有對財產(chǎn)擁有合法權(quán)益的個人或組織

才可能因財產(chǎn)損毀而遭受一定的經(jīng)濟(jì)損失。在識別和評估企業(yè)商業(yè)活

動中所涉及的財產(chǎn)風(fēng)險暴露時，必須了解與財產(chǎn)有關(guān)的各種權(quán)益，這

樣才能對潛在的財產(chǎn)損失進(jìn)行評價。

財產(chǎn)合法權(quán)益的擁有者主要有以下幾類:

1.所有者

所有者對財產(chǎn)的擁有分為獨(dú)家所有和部分所有兩種。最清楚的財

產(chǎn)權(quán)益就是單一所有。所有者要承受財產(chǎn)遭受的直接損失、間接損失

和時間因素?fù)p失。如果企業(yè)只擁有某項財產(chǎn)的部分所有權(quán)，那么它就

只承擔(dān)該項財產(chǎn)相應(yīng)比例的部分損失。

2.持有擔(dān)保品的債權(quán)人

持有擔(dān)保品的債權(quán)人包括：抵押品的受押者；處于留置權(quán)限制下

的制造商；因運(yùn)輸費(fèi)用或存儲費(fèi)用而擁有貨物留置權(quán)的運(yùn)輸公司或倉

儲公司；在有條件的銷售合同中，因購買貨款未付足而留置不動產(chǎn)的

賣主等。

持有擔(dān)保品的債權(quán)人對于用作貸款保證的財產(chǎn)擁有一定的權(quán)益，

因為這項財產(chǎn)的損毀會影響債權(quán)人向債務(wù)人索賠的能力。一旦擔(dān)保品

損毀，債權(quán)人承擔(dān)的損失并不是這項財產(chǎn)的價值，而是貸款的未償額。

另一方面，從信貸中得到的收益是潛在收益。

3.賣方和買方

在無條件銷售合同中，當(dāng)財產(chǎn)損毀或滅失時，擁有法定所有權(quán)的

一方就會承擔(dān)損失，另一方面，其潛在的收益就是銷售利潤。

很多情況下，買賣合同中都規(guī)定了什么時候財產(chǎn)所有權(quán)從賣方轉(zhuǎn)

移到買方。例如，在以離岸價格、成本加運(yùn)費(fèi)價或到岸價格成交的合

同中，當(dāng)貨物越過船舷或裝上船只，所有權(quán)即由賣方轉(zhuǎn)移至買方。在

以裝運(yùn)港船邊交貨價成交的合同中，當(dāng)貨物由賣方運(yùn)送至停泊于裝貨

港的載貨船船邊時、達(dá)到其裝貨用具所能達(dá)到的范圍內(nèi)或搬入碼頭倉

庫時，貨物所有權(quán)即由賣方轉(zhuǎn)移至買方。在以目的港船邊交貨價成交

的合同中，當(dāng)賣方將貨物運(yùn)送到目的港，在船邊交給買方時，貨物的

所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移。

在所有權(quán)轉(zhuǎn)移前后，同一財產(chǎn)屬于不同的所有者，財產(chǎn)發(fā)生損毀

時，損失的承擔(dān)者也不同。

4.承租人

承租人并不擁有其所使用的財產(chǎn)，但在規(guī)定時期內(nèi)繼續(xù)使用該財

產(chǎn)有著受法律保護(hù)的權(quán)益。承租人也有義務(wù)在期滿后歸還該財產(chǎn)。承

租人的這些權(quán)利和義務(wù)一般都在租賃協(xié)議中有所規(guī)定。由于承租人對

于財產(chǎn)的這種特殊的角色，他一般不會面臨財產(chǎn)風(fēng)險暴露，但有三種

例外情況值得注意：

首先，承租人應(yīng)對由于自己的過失而造成的財產(chǎn)損失負(fù)責(zé)。例如,

由于使用、保管或維修保養(yǎng)不當(dāng)，造成租用財產(chǎn)損壞、滅失的，要負(fù)

責(zé)修復(fù)或賠償；如果擅自拆改房屋、設(shè)備等財產(chǎn)，要負(fù)責(zé)賠償由此造

成的損失。

其次，某些情況下，承租人對意外事故造成的財產(chǎn)損失也要負(fù)責(zé)。

例如，有些租賃合同中就規(guī)定，承租人將財產(chǎn)歸還給出租人時，其財

產(chǎn)狀況應(yīng)與接收時的狀況一樣好，損耗除外。這就意味著承租人除了

要對因自己疏忽造成的損失負(fù)責(zé)以外，對意外事件造成的損失也有責(zé)

任。當(dāng)然，承租人也可以通過合同條款將這些責(zé)任轉(zhuǎn)移給出租人。

最后，承租人在使用租賃財物時，可能會對其進(jìn)行改善，以從中

獲得某種利益。例如，商場承租人可能會在所租場所內(nèi)安裝玻璃櫥窗

以陳列樣品，餐館承租人可能會將所租場所分割為多個小房間。大多

數(shù)租約都規(guī)定，出租人對承租人所進(jìn)行的改善不負(fù)責(zé)任。在租賃期，

承租人對這部分財產(chǎn)具有所有權(quán)權(quán)益。如果這些改善是可以搬遷的，

那么如果改善發(fā)生損失，則損失視同承租人在租賃場所放置的其他動

產(chǎn)；如果這些改善不能搬遷，則一旦發(fā)生損毀，承租人的損失就取決

于這些改善在租約剩余期限內(nèi)的價值。此外，如果租約可以展期，還

可以使用重置成本法來評估承租人的損失。

5.受托人

受托人是指按照委托合同從另一方（委托人）那里取得財產(chǎn)的人。

他暫時擁有屬于他人的財產(chǎn)，如洗衣店、倉庫、修理廠等，他們對屬

于別人的財產(chǎn)進(jìn)行清洗、保存和維修。受托人對財產(chǎn)損失所承擔(dān)的責(zé)

任通常取決于受托物的性質(zhì)。一般來說，受托人對所保管的財產(chǎn)有合

理注意的責(zé)任，他對由自己的疏忽引起的損失要負(fù)責(zé)。因此，對于托

管財產(chǎn)，受托人所面臨的風(fēng)險實際上是一種責(zé)任風(fēng)險，只是由于承擔(dān)

這一責(zé)任的代價等于財產(chǎn)的重置成本，因此風(fēng)險管理人員在評估受托

人所面臨的這種風(fēng)險時會視為受托人擁有這些財產(chǎn)。

6.所有者代理人

受托人如果愿意承擔(dān)所托財產(chǎn)因意外事故所造成的損失，則受托

人就成為財物所有者的代理人。當(dāng)受托人戌為所有者代理人后，他不

僅要對由自己的疏忽引起的損失負(fù)責(zé)，還要對由意外事故引起的損失

負(fù)責(zé)。當(dāng)然，此時他對所托財物也享有了某些權(quán)益。

九、功能性損耗的估算

功能性損耗是一種無形損耗，它是指由于科技進(jìn)步造成的貶值。

要確定資產(chǎn)的功能性貶值，首先要選取可比資產(chǎn)，可比資產(chǎn)比待估資

產(chǎn)要更新、效率更高、更能節(jié)約原材料或能源。其次，確定待估資產(chǎn)

在一年中較可比資產(chǎn)的營運(yùn)損失，即確定可比資產(chǎn)在一年的營運(yùn)中比

待估資產(chǎn)多節(jié)約的費(fèi)用或是多增加的產(chǎn)出量的價值，這可視為待估資

產(chǎn)在尚可使用年限內(nèi)每年超額支出的產(chǎn)品生產(chǎn)成本或是功能性貶值的

數(shù)額。最后，估測出待估資產(chǎn)的剩余使用年限，從而計算出待估資產(chǎn)

在剩余年限內(nèi)年功能性貶值的折現(xiàn)值。

十、重置全價的估算

1.加和法

這種方法按照資產(chǎn)成本的構(gòu)成，以現(xiàn)行市價為標(biāo)準(zhǔn)，計算被評估

資產(chǎn)的重置全價。首先，將資產(chǎn)按成本分為若干組成部分，再確定各

組成部分的現(xiàn)時價格，然后加總得出待評估資產(chǎn)的重置全價。

其中，直接成本指的是購置全新資產(chǎn)的全部支出中可直接計入購

置成本的支出。如果是自制資產(chǎn)，直接成本包括生產(chǎn)過程的費(fèi)用、安

裝費(fèi)用和按成本利潤率計算的利潤；如果是外購資產(chǎn)，直接成本則包

括該資產(chǎn)按現(xiàn)行市價的購置費(fèi)用、設(shè)備安裝所需的材料費(fèi)和人工成本

等。

間接成本是指購置全新資產(chǎn)的全部支出中不能直接計入成本的支

出，如管理費(fèi)用、設(shè)計制圖費(fèi)用等。在實際工作中為了簡化間接成本

的估算，通常對間接成本按直接成本的一定比例進(jìn)行估算，或者將人

工成本乘以一定的分配率，這里的分配率是指一元人工成本應(yīng)分?jǐn)偠?/p>

少間接成本，它可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析得到。

2.功能價值法

資產(chǎn)功能與資產(chǎn)成本之間一般都存在著線性關(guān)系或指數(shù)關(guān)系，功

能價值法即基于這種關(guān)系，選擇與被評估資產(chǎn)具有相同或相似用途、

性質(zhì)的參照資產(chǎn)，按照被評估資產(chǎn)與參照資產(chǎn)的生產(chǎn)能力的比例來估

算被評估資產(chǎn)的重置全價。

3.物價指數(shù)法

物價指數(shù)法又稱為價格趨勢法，它利用統(tǒng)計預(yù)測，通過價格變化

趨勢等指標(biāo)，對被評估資產(chǎn)的賬面價值進(jìn)行調(diào)整，使之變?yōu)楣浪阗Y產(chǎn)

的重置全價。

十一、期權(quán)風(fēng)險的特征

期權(quán)雖然可以用來進(jìn)行套期保值，轉(zhuǎn)移價格不利變動的風(fēng)險，但

它也會給使用者帶來新的風(fēng)險。

首先，期權(quán)的買入者和賣出者所面臨的情況有所不同。對于買入

老來說，期權(quán)使得他只面臨有限的風(fēng)險，但對賣出者來說，他只能得

到有限的報酬。買入者不可能失去比所支付的期權(quán)價格更大的價值，

因此，他只需要支付期權(quán)費(fèi)，而不需要承擔(dān)任何未來的損失或償付資

金的責(zé)任。因此，不管合約中相關(guān)商品價格的變動有多大，期雙的所

有者都不用擔(dān)心。另一方面，賣出者則處于極為不利的位置上，他從

買入者那里所得到的期權(quán)費(fèi)是他所能得到的最大補(bǔ)償，如果損失進(jìn)一

步擴(kuò)大，他的潛在損失將是無限的。

其次，利用衍生工具進(jìn)行套期保值會面臨基差風(fēng)險，期權(quán)也不例

外。所謂基差風(fēng)險，是指被套期商品所導(dǎo)致的損失不能完全被來自套

期保值工具的收益所抵消的風(fēng)險。在實踐中，這個問題很普遍。導(dǎo)致

基差風(fēng)險的原因很多，被套期商品和衍生工具所基于的商品種類不同、

發(fā)生交易的時間不同等，都會導(dǎo)致基差風(fēng)險。

最后，利用買入期權(quán)進(jìn)行套期保值可能會面臨價格風(fēng)險。由于買

入者需要支付期權(quán)費(fèi)，假設(shè)期權(quán)費(fèi)為10000元，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)價格發(fā)生

小幅的不利變動時，如果損失只有1000元，雖然可以從期權(quán)的執(zhí)行中

得到損失補(bǔ)償，但相比期權(quán)費(fèi)來說，這個收益太小了。而如果沒有事

先的套期保值，損失僅限于1000元，而套期保值后損失卻擴(kuò)大到9000

元（10000元―1000元）。

十二、通過買入期權(quán)進(jìn)行套期保值

1.買入看漲期權(quán)

假設(shè)A公司認(rèn)為，100萬美元的利潤已經(jīng)非常低了，他希望在利潤

低于100萬美元，即油價超過45美元/桶時，能夠有一個交易對手，

補(bǔ)償給他當(dāng)時油價和45美元/桶這個限度之間的差價，使他能夠維持

100萬美元的利潤。這時，我們就稱A公司買入了一個看漲期權(quán)。

在A公司買入的看漲期權(quán)中，基礎(chǔ)資產(chǎn)是未來6個月內(nèi)某一等級

的燃油。作為買入看漲期權(quán)的一方，當(dāng)燃油價格超過某個價格時，A公

司就有權(quán)利從其交易對手，即看漲期權(quán)的賣出者那里得到相應(yīng)的補(bǔ)償,

這個特定的價格是事先確定的，稱為執(zhí)行價格或敲定價格。相應(yīng)地，A

公司付給對手的10萬美元就是他為了擁有這個權(quán)利而支付的費(fèi)用，稱

為期權(quán)價格或期權(quán)費(fèi)、權(quán)利金。

2.買入看跌期權(quán)

像A公司那樣買入看漲期權(quán)主要是為了轉(zhuǎn)移買入商品或金融資產(chǎn)

時價格上漲的風(fēng)險，而B公司的情況和A公司恰好相反。

假設(shè)B公司也認(rèn)為100萬美元的利潤已經(jīng)很低，他希望在利潤低

于100萬美元，即油價低于45美元/桶時，能夠有一個交易對手，補(bǔ)

償給他當(dāng)時油價和45美元/桶這個限度之間的差價。

從上面這個例子可以看出，期權(quán)具有一定的保險功能。這個結(jié)論

可能具有一定的迷惑性，因為人們普遍認(rèn)為，保險主要應(yīng)用于純粹風(fēng)

險管理。當(dāng)然，期權(quán)雖然通過融資幫助買入者抵消了未來價格不利變

動的影響，但仍然允許買入者從有利的價格中獲利。

十三、利用互換進(jìn)行風(fēng)險管理

互換包括三種基本類型：貨幣互換、利率互換及貨幣利率互換。

通過互換，可以將自身面臨的匯率風(fēng)險或利率風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，從而達(dá)

到風(fēng)險管理的目的。

1.貨幣互換

在貨幣互換中，互換雙方將自己所持有的、以一種貨幣表示的資

產(chǎn)或負(fù)債調(diào)換成以另一種貨幣表示的資產(chǎn)或負(fù)債。它起源于20世紀(jì)70

年代發(fā)展起來的平行貸款和“背靠背”式貸款。

貨幣互換可能會給交易雙方都帶來好處，包括：解決市場規(guī)模限

制的困難，軋平各種貨幣頭寸，充分發(fā)揮各自的相對優(yōu)勢以增加收益

或降低成本，以及轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險。由于貨幣互換的期限通常為5—7年,

有的甚至長達(dá)10年以上，因此它常用來轉(zhuǎn)移長期的外匯風(fēng)險。

最初，由銀行擔(dān)任經(jīng)紀(jì)人的角色，將兩家需求恰好相對應(yīng)的公司

聯(lián)系起來。例如，美國的A公司在德國有一投資項目，需借人2億歐

元，如果A公司直接從歐洲歐元市場上籌措2億歐元，利率高達(dá)8隊

如果在未來3年內(nèi)歐元升值，還可能在還本付息中由于匯率風(fēng)險而遭

受損失。另有一個公司B,需要1億美元，但由于種種原因，它在歐洲

歐元市場融資成本更低。這樣的兩個公司就有互換的基礎(chǔ)。

接下來，在中介銀行的安排下，兩個公司進(jìn)行相應(yīng)的商洽，安排

隨后的本金互換與利息互換。銀行收取一筆服務(wù)費(fèi)。

隨著互換的發(fā)展，市場發(fā)生了一些變化，如果暫時無法找到對應(yīng)

的交易方，銀行有時也會充當(dāng)另一方的角色，從而促成交易。在隨后

的時間里，銀行再尋找合適的交易對手方。這一變化使得互換業(yè)務(wù)的

交易量在20世紀(jì)80年代中期出現(xiàn)了爆炸性的增長。

2.利率互換

一個標(biāo)準(zhǔn)的利率互換是交易雙方達(dá)成的一個協(xié)議：雙方承諾在事

先確定的將來日期、在一名義本金基礎(chǔ)上用指定的同種貨幣定期支付

利息給對方；一方是固定利率支付方（固定利率在互換開始時就已確

定），另一方是浮動利率支付方（浮動利率在整個互換期間參照一個

特大的市場利率確定）；雙方?jīng)]有本金的交換，僅有利息的交換。

利率互換一方面可以使交易雙方降低成本，另一方面，交易雙方

可以通過利率互換轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險。

十四、基本的衍生工具

衍生工具有很多分類方法，既可以根據(jù)交易標(biāo)的物來分類，也可

以根據(jù)交易形態(tài)來分類。寬泛地說，衍生工具可以分為線性工具和非

線性工具兩類。線性工具包括遠(yuǎn)期、期貨和互換，它們都是根據(jù)預(yù)定

的時間表交換支付的契約。遠(yuǎn)期合約和在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的期貨的

定價相對簡單，互換更為復(fù)雜一些。非線性工具包括期權(quán)，它在場內(nèi)、

場外均可交易。

（1）遠(yuǎn)期合約

遠(yuǎn)期合約是交易雙方之間達(dá)成的、在將來某個時點(diǎn)以當(dāng)前約定的

價格買進(jìn)或者賣出合約標(biāo)的物的一種協(xié)定。

遠(yuǎn)期合約市場沒有實際的交易場所和設(shè)施，不存在任何建筑物或

者作為市場的有序的公司體制，其交易范圍僅限于場外交易市場，也

就是由主要金融機(jī)構(gòu)之間的直接交流而形戌的市場。

早期的遠(yuǎn)期合約源于一些農(nóng)民意識到，預(yù)先將未來的交割價格定

下來是有益的，這使得他們可以避開預(yù)期產(chǎn)品銷售的價格波動。遠(yuǎn)期

合約的基本作用和期貨合約非常相似，不同的是，遠(yuǎn)期合約不是標(biāo)準(zhǔn)

化的，也不是在特定的交易所內(nèi)買賣的，它通常是買賣雙方私下的協(xié)

議，約定在未來以固定的價格交易給定資產(chǎn)和現(xiàn)金。在一些技術(shù)細(xì)節(jié)

上，遠(yuǎn)期合約和期貨合約也有所區(qū)別。

遠(yuǎn)期合約作聽起來很像期權(quán)合約，但是期權(quán)合約只代表履行交易

的權(quán)利，并不附帶有義務(wù)。如果標(biāo)的物價格發(fā)生變化，期權(quán)買方有權(quán)

決定放棄以該固定價格買賣標(biāo)的物，但遠(yuǎn)期合約的交易雙方必須承擔(dān)

最終買賣標(biāo)的物的義務(wù)。

(2)期貨合約

期貨合約是交易雙方達(dá)成的、在未來某一時點(diǎn)買賣合約標(biāo)的物的

協(xié)定。該合約必須在交易所交易，并按照當(dāng)日結(jié)算的程序進(jìn)行。

期貨合約的發(fā)展源于遠(yuǎn)期合約，它保持了許多和遠(yuǎn)期合約相同的

特點(diǎn)，與遠(yuǎn)期合約不同的是，期貨合約在有組織的交易所，即期貨市

場中進(jìn)行交易。期貨合約的買方有責(zé)任在未來某一時點(diǎn)買進(jìn)標(biāo)的物，

但他們也可以在期貨市場上把期貨合約直接賣掉，這就豁免了他們購

買標(biāo)的物的責(zé)任。同理，期貨的賣方有義務(wù)于將來某一時點(diǎn)賣出合約

標(biāo)的物，他們也可選擇從期貨市場上把合約買回來，這也豁免了他們

出售標(biāo)的物的責(zé)任。

期貨合約與遠(yuǎn)期合約還有一點(diǎn)不同之處，即它受制于當(dāng)日結(jié)算程

序。根據(jù)當(dāng)日結(jié)算的要求，產(chǎn)生虧損的投資方需要每天向獲得盈利的

投資方支付款項。

期貨價格每天都在不停地波動，作為套期保值者的合約買方和賣

方都試圖從價格波動中獲利，以此降低合約標(biāo)的物的交易風(fēng)險。

(3)互換合約

互換是一種交易雙方同意彼此交換現(xiàn)金流量的合約形式。

(4)期權(quán)

期權(quán)是交易雙方，即買方和賣方簽訂的一種合約，它賦予購買者

一種權(quán)利，但不附加義務(wù)，使得購買者有權(quán)在某個日期按照現(xiàn)在商定

的價格購買或者出售物品。為此，期權(quán)購買者需要支付給售方一筆資

金，稱為期權(quán)價格或權(quán)利金。如果期權(quán)買方愿意的話，期權(quán)賣方必須

隨時準(zhǔn)備根據(jù)合約條款賣出或者買進(jìn)合約標(biāo)的物。

盡管期權(quán)交易是在管理有序的市場中進(jìn)行的，但相當(dāng)一部分期權(quán)

交易仍然以交易雙方私下成交的方式完成，他們認(rèn)為這種雙方訂立的

合約要比交易所的公開交易好。這種市場稱為場外期權(quán)市場。=11973

年有組織的期權(quán)交易所創(chuàng)辦以來，場外期權(quán)交易市場的利益受到?jīng)_擊,

但近年來，場外市場又開始興起，現(xiàn)在已有相當(dāng)大的規(guī)模，參與者大

多為公司和金融機(jī)構(gòu)。但無論是場內(nèi)交易還是場外交易，期權(quán)定價和

期權(quán)使用的原則并沒有太多區(qū)別。

十五、衍生工具的性質(zhì)

衍生工具是指從基礎(chǔ)的交易標(biāo)的物衍生出來的交易工具?；A(chǔ)的

交易標(biāo)的物包括其他資產(chǎn)、基準(zhǔn)利率或者指數(shù)，如消費(fèi)價格指數(shù)。衍

生工具所基于的資產(chǎn)也稱為基礎(chǔ)資產(chǎn)，它可以是商品、股票、貨幣或

者債券等。衍生工具的價值就源于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值、基準(zhǔn)利率或者

指數(shù)。

與股票和債券等用于融資的證券不同，衍生產(chǎn)品是一種合約，或

者說是雙方的私人協(xié)議。因此，衍生產(chǎn)品合約的損益之和必定為零。

在交易雙方中，一方的任何收益就意味著另一方相同大小的損失，盡

管在場內(nèi)交易中，我們可能并不知道交易對方是誰。

衍生工具的一個最基本的用途就是幫助公司將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到資本市

場上。為了幫助客戶對付形形色色的風(fēng)險，投資銀行不斷設(shè)計出各種

各樣新的衍生工具，這些衍生工具就像一株枝繁葉茂的大樹一洋，充

滿了奇妙與誘人之處。

十六、項目基本情況

（一）項目承辦單位名稱

XX有限責(zé)任公司

（二）項目聯(lián)系人

劉XX

（三）項目建設(shè)單位概況

當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢依然錯綜復(fù)雜。從國際看，世界經(jīng)濟(jì)

深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)

外貿(mào)形勢依然嚴(yán)峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)

濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)增長

方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟(jì)增長動力

從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑

戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難而問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境,

公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高

位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化,

新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、

萬眾創(chuàng)新”、《中國制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大

戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將

把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)

展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路

徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。

公司秉承“誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠信為

本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和

風(fēng)險控制能力。

公司不斷建設(shè)和完善企業(yè)信息化服務(wù)平臺，實施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)

專項行動，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)和信

息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)中的應(yīng)用，業(yè)通過信息化提高效率和

效益。搭建信息化服務(wù)平臺，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價值鏈,

促進(jìn)帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念,

秉承以人為本，始終堅持“服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為

道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提

高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人

才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品

質(zhì)的需求。

（四）項目實施的可行性

1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)

目前，公司已具冬產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游

客戶的普遍認(rèn)可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。

2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國

家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興

產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健

康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。

在政策方面，政府不斷推出鼓勵建筑金屬圍護(hù)系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展的政

策。國務(wù)院2015年印發(fā)的《中國制造2025》指出：“堅持把結(jié)構(gòu)調(diào)整

作為建設(shè)制造強(qiáng)國的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，大力發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，改造提升傳統(tǒng)

產(chǎn)業(yè)，推動生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)空間布局，培育

一批具有核心競爭力的產(chǎn)業(yè)集群和企業(yè)群體，走提質(zhì)增效的發(fā)展道

路?！?/p>

（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模

項目選址位于xxx（待定），占地面積約69.00畝。項目擬定建設(shè)

區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施

條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。

項目建筑面積88616.07疔，其中：主體工程57946.20m，倉儲

工程17117.75肝，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8615.63疔，公共工程

4936.49m2o

（六）項目總投資及資金構(gòu)成

1、項目總投資構(gòu)成分析

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資28733.31萬元，其中：建設(shè)投資22937.79

萬元，占項目總投資的79.83如建設(shè)期利息48L35萬元，占項目總投

資的1.68%；流動資金5314.17萬元，占項目總投資的18.49%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項目建設(shè)投資22937.79萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他

費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用20345.16萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用

1998.14萬元，預(yù)備費(fèi)594.49萬元。

（七）資金籌措方案

本期項目總投資28733.31萬元，其中申請銀行長期貸款9823.50

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

（八）項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、營業(yè)收入（SP）：66000.00萬元。

2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：49649.68萬元。

3、凈利潤(NP)：11984.45萬元。

4、全部投資回收期(Pt)：4.99年。

5、財務(wù)內(nèi)部收益率：32.31%o

6、財務(wù)凈現(xiàn)值：28155.37萬元。

(九)項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進(jìn)行

建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。

(十)項目綜合評價

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號項目單位指標(biāo)備注

1占地面積D1146000.00約69.00畝

1.1總建筑面積m288616.07容積率1.93

1.2基底面積mJ29900.00建筑系數(shù)65.00%

1.：■：投資強(qiáng)度萬元/畝325.72

2總投資萬元28733.31

2.1建設(shè)投資萬元22937.79

2.1.1工程費(fèi)用萬元20345.16

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元1998.14

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元594.49

2.2德設(shè)期利息萬元481.35

2.3流動資金萬元5314.17

3資金籌措萬元28733.31

3.1自籌資金萬元18909.81

3.2銀行貸款萬元9823.50

4營業(yè)收入萬元66000.00正常運(yùn)營年份

5總成本費(fèi)用萬元4964