顯示芯片項目風(fēng)險管理分析

顯示芯片項目

風(fēng)險管理分析

XX有限公司

目錄

一、公司簡介.......................................................3

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................4

三、顯示芯片行業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)......................................7

四、必要性分析....................................................10

五、政府..........................................................11

六、巨災(zāi)證券化....................................................12

七、國家洪水保險計劃的具體操作...................................14

八、國家洪水保險計劃的管理.......................................16

九、環(huán)境風(fēng)險......................................................17

十、財產(chǎn)損失原因的分類...........................................20

十一、功能性損耗的估算...........................................20

十二、有形損耗的估算.............................................21

十三、財產(chǎn)的暴露后果.............................................22

十四、財產(chǎn)的類型..................................................23

十五、保險........................................................24

十六、套期保值....................................................35

十七、風(fēng)險規(guī)避....................................................37

十八、控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移.............................................38

十九、項目風(fēng)險分析................................................39

二十、項目風(fēng)險對策................................................42

二十一、人力資源配置分析.........................................43

勞動定員一覽表....................................................44

二十二、SWOT分析說明............................................45

二十三、法人治理結(jié)構(gòu).............................................55

一、公司簡介

（一）公司基本信息

1、公司名稱:XX有限公司

2、法定代表人：萬xx

3、注冊資本：850萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx

5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2015-5-9

7、營業(yè)期限：2015-5-9至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡介

公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為

本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和

風(fēng)險控制能力。

公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一

體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號

召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服

務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

縱觀國際國內(nèi)發(fā)展環(huán)境，當(dāng)前時期，區(qū)域仍處于大有作為的重要

戰(zhàn)略機遇期，但也面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險隱患增多的嚴峻挑戰(zhàn)。

從國際環(huán)境看。和平與發(fā)展的時代主題沒有變，世界多極化、經(jīng)

濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟在深度調(diào)整

中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢待發(fā)。同時，國際金融

危機深層次影響在相當(dāng)長時期依然存在，全球經(jīng)濟貿(mào)易增長乏力，保

護主義抬頭，外部環(huán)境中不穩(wěn)定不確定因素增多。

從國內(nèi)環(huán)境看。我國經(jīng)濟長期向好基本面沒有改變，經(jīng)濟發(fā)展進

入新常態(tài)，正在向形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化,

經(jīng)濟發(fā)展方式正從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)正從增量擴

能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉的深度調(diào)整，經(jīng)濟發(fā)展動力正從

傳統(tǒng)增長點轉(zhuǎn)向新的增長點。特別是“四個全面”戰(zhàn)略布局全面展開,

創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大發(fā)展理念全面唱響，新型工業(yè)化、

信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化協(xié)同并進，這為經(jīng)濟社會發(fā)展既提供了

重要契機，也提出了更高要求。

當(dāng)前時期，發(fā)展既面臨風(fēng)險挑戰(zhàn)，也面臨難得的歷史機遇?？傮w

來看，機遇大于挑戰(zhàn)。

從機遇看。一是多重國家戰(zhàn)略疊加效應(yīng)集中釋放。開發(fā)戰(zhàn)略的深

入實施，積極對接現(xiàn)代化建設(shè)示范區(qū)，為區(qū)域深入推進融合發(fā)展拓展

了更加廣闊的空間。二是重大改革發(fā)展平臺活力競相迸發(fā)。全面推進

統(tǒng)籌發(fā)展綜合改革試點，著力打造開發(fā)示范區(qū)，加快推進融合發(fā)展，

為區(qū)域深入實施發(fā)展戰(zhàn)略提供了強大動力。三是國家重要區(qū)域性綜合

交通樞紐功能不斷完善。隨著鐵路等一批重大工程的建成，區(qū)域?qū)⒊?/p>

為國家互聯(lián)互通的重要節(jié)點，為在更大范圍內(nèi)集聚發(fā)展要素、打造新

的經(jīng)濟增長極提供了有力支撐。

從挑戰(zhàn)看。發(fā)展還存在不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題。一是

經(jīng)濟下行壓力加大，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，創(chuàng)新能力不強，發(fā)展方

式粗放，產(chǎn)業(yè)層次和附加值率不高，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨。二是城

鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不夠均衡，基本公共服務(wù)供給不足，收入差距仍然較大，

貧困人口尚未消除，就業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾仍然突出，社會保障支出壓力加

大，人口老齡化加劇，公民文明素質(zhì)和社會文明程度有待提高。三是

資源約束趨緊，節(jié)約集約利用水平亟待提高，節(jié)能減排任務(wù)艱巨，生

態(tài)環(huán)境需要進一步改善。四是制約發(fā)展的體制機制障礙依然存在，社

會建設(shè)和治理面臨一些新情況新問題。

總體上看，當(dāng)前時期，是全面建成小康社會的決勝期、加快創(chuàng)新

驅(qū)動轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略機遇期、全面深化改革開發(fā)開放的攻堅突破期。

呈現(xiàn)如下階段特征：

1、創(chuàng)新與改革并重，不斷釋放發(fā)展動能。當(dāng)前時期，創(chuàng)新驅(qū)動將

成為發(fā)展的主動力，為經(jīng)濟保持中高速增長、產(chǎn)業(yè)邁上中高端水平提

供強大支撐。改革開放將成為主要的發(fā)展源泉，全面深化綜合改革將

取得階段性成果，不斷釋放改革紅利，為更好發(fā)展提供強大活力。

2、擴量與提質(zhì)并重，不斷深化開發(fā)。當(dāng)前時期，發(fā)展是第一要務(wù),

必須擴大總量，壯大實力。提高經(jīng)濟增長的質(zhì)量和效益，是適應(yīng)和引

領(lǐng)新常態(tài)、促進經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的內(nèi)在要求。調(diào)速不減勢，量增質(zhì)

更優(yōu)，必須加快開發(fā)，推動結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，為經(jīng)濟發(fā)展提供一批重要

的增長點。

3、城鎮(zhèn)與農(nóng)村并重，不斷推進新型城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)發(fā)展一體化。當(dāng)

前時期，推進新型城鎮(zhèn)化，為國家新型城鎮(zhèn)化試點提供可復(fù)制、可推

廣經(jīng)驗，既是拓展發(fā)展空間的需要，也是轉(zhuǎn)型升級的重要內(nèi)容。必須

加快形成新型城鎮(zhèn)化體制機制，提升中心城市首位度，推進城鄉(xiāng)發(fā)展

一體化，形成城鎮(zhèn)化發(fā)展新模式。

4、資源與生態(tài)并重，不斷提升綠色發(fā)展水平。當(dāng)前時期，區(qū)域進

入新一輪黃金發(fā)展期，面臨較多資源瓶頸制約，對優(yōu)化資源利用結(jié)構(gòu)、

提高資源利用效率提出更高要求。良好的生態(tài)環(huán)境質(zhì)量既是可持續(xù)發(fā)

展的基礎(chǔ)，也是民生幸福的保障。必須堅持經(jīng)濟效益、社會效益與生

態(tài)效益相統(tǒng)一，更大力度推進資源節(jié)約、環(huán)境保護和生態(tài)建設(shè)。

5、民生與法治并重，不斷加強社會建設(shè)和法治建設(shè)。發(fā)展民生利

于社會和諧，加強法治利于社會穩(wěn)定。必須加強公共服務(wù)，建設(shè)法治

南通，推進科學(xué)立法、嚴格執(zhí)法、公正司法、全民守法，加快建設(shè)法

治經(jīng)濟和法治社會，為民生建設(shè)提供制度性保障。

三、顯示芯片行業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)

1、顯示芯片行業(yè)機遇

（1）國家政策扶持，助力集成電路行業(yè)發(fā)展

集成電路是關(guān)系國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性和戰(zhàn)略性

產(chǎn)業(yè)，尤其在中美貿(mào)易摩擦持續(xù)發(fā)酵的背景下，得到了國家的大力支

持。近年來，國家從財政、稅收、技術(shù)和人才等多方面推出了一系列

政策法規(guī)，有效推動了集成電路行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，有利于提高我國集

成電路行業(yè)的持續(xù)競爭能力。

（2）顯示芯片行業(yè)技術(shù)革新，推動應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴展

隨著技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)升級換代，人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域?qū)?/p>

能適用不同場景終端產(chǎn)品的需求不斷加強，消費者/商戶對產(chǎn)品性能的

要求持續(xù)提升，市場新消費需求不斷涌現(xiàn)，推動了上游集成電路設(shè)計

市場的穩(wěn)步發(fā)展。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2021年我國集成

電路設(shè)計行業(yè)繼續(xù)保持高速增長，行業(yè)銷售額規(guī)模達4,519億元，同

比增長19.60%o

面板顯示驅(qū)動芯片領(lǐng)域，隨著技術(shù)革新，消費者/商戶的多元化和

個性化消費需求與日俱增。例如，在智能手機顯示方面，消費者對于

畫面質(zhì)量、屏幕形狀及面積等要求趨于精細化、多樣化，整機廠商也

在無邊框顯示、屏下指紋、曲面屏幕等方向進行了技術(shù)突破，芯片設(shè)

計企業(yè)需要持續(xù)致力于推動包括超高流暢度、穩(wěn)定性、對比度、屏占

比例等在內(nèi)的技術(shù)變革，迎合消費者需求。電源管理芯片領(lǐng)域，隨著

顯示面板應(yīng)用場景的不斷豐富，疊加不同終端客戶及面板廠商對電源

管理芯片的定制化需求，顯示電源管理芯片的種類愈發(fā)復(fù)雜多樣。隨

著5G、先進顯示等技術(shù)的加速發(fā)展應(yīng)用，智能手機、平板、筆記本電

腦等設(shè)備持續(xù)向高分辨率、高亮度、廣色域、窄邊框、長待機、便攜

化方向發(fā)展，對電源管理芯片的功耗水平、集成度和工效z率等要求

不斷提升，并對電源管理芯片的電流、電壓適用范圍及電能控制精度

等提出了更高的要求。LED顯示驅(qū)動芯片領(lǐng)域，隨著下游LED顯示屏點

間距的不斷縮小，LED顯示屏的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，如小間距LED實現(xiàn)

了LED顯示屏從戶外走向室內(nèi)的場景變革，MiniLED有望實現(xiàn)LED顯示

屏進入家庭應(yīng)用場景的變革，MicroLED將聚焦于手機、智能手表、

AR/VR等近屏應(yīng)用。LED顯示屏的應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，將為LED顯示驅(qū)

動芯片的發(fā)展帶來廣闊的市場空間。

(3)全球集成電路產(chǎn)業(yè)重心向中國大陸轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)鏈整體日趨成

熟

隨著中國大陸對集成電路產(chǎn)業(yè)的扶持和應(yīng)用領(lǐng)域的擴展，全球集

成電路發(fā)展的中心逐步向中國大陸轉(zhuǎn)移。根據(jù)中國半導(dǎo)體協(xié)會的數(shù)據(jù),

2021年我國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模為10,458億元，占全球市場的30%以上。

一方面，境外集成電路企業(yè)通過設(shè)廠或合作等方式在中國大陸開展業(yè)

務(wù)，帶來了先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗；另一方面，境外優(yōu)秀的芯片設(shè)計

研發(fā)人員不斷加入中國大陸企業(yè)，提高了中國大陸企業(yè)的研發(fā)實力。

在全球集成電路產(chǎn)業(yè)重心轉(zhuǎn)移的過程中，先進技術(shù)、優(yōu)秀人員的導(dǎo)入

為中國大陸芯片設(shè)計企業(yè)的快速發(fā)展提供了有力的支持，不斷擴大生

產(chǎn)規(guī)模的面板廠也為中國大陸芯片設(shè)計企業(yè)提供了廣闊的市場基礎(chǔ)。

全球集成電路產(chǎn)業(yè)的重心向中國大陸轉(zhuǎn)移，有利于中國大陸集成電路

產(chǎn)業(yè)不斷取得突破，推動中國大陸集成電路產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善、上下游

協(xié)同發(fā)展。

2、顯示芯片行業(yè)挑戰(zhàn)

(1)先進顯示技術(shù)水平較整體境外企業(yè)存在一定差距

中國大陸的集成電路行業(yè)起步相對較晚，先進顯示技術(shù)水平整體

較境外企業(yè)存在一定差距。近年來，在國家政策大力扶持的基礎(chǔ)上，

顯示領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)加大資金和人才投入，推動了技術(shù)水平的發(fā)展，但

在先進顯示技術(shù)領(lǐng)域仍與境外知名企業(yè)之間存在一定的差距。未來，

我國集成電路產(chǎn)業(yè)仍需要持續(xù)不斷的加強各方面的投入與積累，提升

先進顯示技術(shù)水平，增強國際競爭力。

(2)高端專業(yè)人才相對匱乏

顯示芯片設(shè)計行業(yè)屬于技術(shù)、知識和人才密集型行業(yè)，行業(yè)技術(shù)

發(fā)展水平高度依賴于高端專業(yè)人才。近年來集成電路行業(yè)的發(fā)展培養(yǎng)

了一大批從業(yè)人員，但與市場領(lǐng)先的境外企業(yè)相比，高端人才匱乏的

狀況仍然存在。為了推動中國大陸芯片的行業(yè)發(fā)展，亟需持續(xù)推進高

端人才的引進與培養(yǎng)。

(3)顯示芯片行業(yè)競爭逐步加劇

隨著半導(dǎo)體行業(yè)扶持力度的加強以及下游終端市場的拓展，集成

電路設(shè)計行業(yè)的市場前景廣闊，行業(yè)內(nèi)的參與企業(yè)數(shù)量不斷增多，開

始爭奪下游終端企業(yè)的需求份額，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭程度逐步加劇。

四、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場

知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過100%。預(yù)計未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長。

隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的

市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能

潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，

公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠

定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)

品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水

準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才

能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。

五、政府

還有一種觀點堅持認為，應(yīng)該依靠政府來對付巨災(zāi)風(fēng)險。這種方

法在現(xiàn)實中也很常見，即便在美國這樣一個市場化程度很高的國家，

洪水、地震等許多巨災(zāi)風(fēng)險的應(yīng)對也主要是由政府來完成的。

首先，應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險，常常要涉及資源在不同地區(qū)、不同時段之

間的轉(zhuǎn)移。而由政府來完成這個工作，往往是成本最低的。

其次，單純依靠市場中的商業(yè)保險這種形式?jīng)]有辦法完全解決巨

災(zāi)風(fēng)險所帶來的挑戰(zhàn)。市場沒有辦法解決的問題，政府可能就會有所

作為。

在政府干預(yù)的方式選擇上，無論在理論還是實踐上都有許多可喜

的進展。比如，美國許多州都開始建立自己的州基金來應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險,

如夏威夷颶風(fēng)救助基金、佛羅里達風(fēng)災(zāi)害基金、加利福尼亞地震保障

等。

六、巨災(zāi)證券化

巨災(zāi)證券化是目前保險業(yè)界轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險最常使用的一種辦法。

證券化的方式有兩種，一種是巨災(zāi)衍生產(chǎn)品，包括巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期

權(quán)等，另一種是巨災(zāi)債券。

芝加哥交易所于1992年推出巨災(zāi)期貨，1994年又推出了巨災(zāi)期權(quán)。

從理論上說，巨災(zāi)衍生產(chǎn)品并不太容易被單個市場參與者所控制，因

此它的道德風(fēng)險以及逆選擇問題相對要小一些，同時它還具有較低的

交易成本以及能夠更好地控制整體風(fēng)險等優(yōu)點。但是它推出后并沒有

收到應(yīng)有的效果，在芝加哥交易所的交易量一直不高。究其原因，是

因為巨災(zāi)衍生產(chǎn)品存在著一個致命缺點：巨災(zāi)衍生證券是基于整個行

業(yè)的損失，而不是某個具體保險人的損失，因此它天生就具有一個基

差風(fēng)險。

為了克服這個問題，CBOE也推出了一些基于某些地區(qū)的巨災(zāi)衍生

產(chǎn)品，也就是說，這些產(chǎn)品是以某個地區(qū)，如佛羅里達州的損失為標(biāo)

的物的。但實際效果仍然不佳。這類產(chǎn)品的基差風(fēng)險并不高，它基本

上可以有效地規(guī)避掉很大一部分巨災(zāi)風(fēng)險，但為什么這類產(chǎn)品仍然在

市場上表現(xiàn)不佳呢？可能的解釋包括：在20世紀(jì)90年代以后，再保

險的價格相對下降，這就使得再保險相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品更有價格優(yōu)

勢，從而使人們更傾向于去進行再保險，同時巨災(zāi)衍生產(chǎn)品在會計上

要求使用的是法定會計準(zhǔn)則，這也會對它的應(yīng)用產(chǎn)生一定的影響。

另外一種巨災(zāi)證券化的方式是巨災(zāi)債券。巨災(zāi)債券的收益率也是

取決于巨災(zāi)是否發(fā)生。如果沒有發(fā)生，它的收益率往往就會很高。比

如USAA的巨災(zāi)債券所承諾的收益率在1997年比LIBOR（倫敦同業(yè)拆借

利率）要高576個點，1998年要高416個點。

相對于巨災(zāi)衍生產(chǎn)品而言，巨災(zāi)債券的應(yīng)用要更為廣泛一些。據(jù)

統(tǒng)計，從1995年到2000年，大約有40余種巨災(zāi)債券被發(fā)行。關(guān)于巨

災(zāi)債券為什么會流行，許多經(jīng)濟學(xué)家把它歸結(jié)于與其他方式相比，債

券融資可以獲得更多的稅收優(yōu)惠。而且，代理成本相對也要小一些。

同時，巨災(zāi)債券的應(yīng)用還有一個非常重要的作用，因為它帶來了競爭

的壓力，可以促使再保險費的降低。

七、國家洪水保險計劃的具體操作

1.銷售

國家洪水保險計劃從制訂之初到1978年，都是由民間保險公司通

過美國洪水保險協(xié)會進行銷售。1978年到1983年11月，僅由其通過

契約者和保險代理人進行洪水保險銷售和開展業(yè)務(wù)。1981年，聯(lián)邦保

險局再次努力將民間保險公司納入到NFIP之中。在此基礎(chǔ)上，聯(lián)邦保

險局建立了保險代理人通過私人財產(chǎn)保險公司銷售洪水保險的體制。

2.購買

根據(jù)銷售辦法，如果社區(qū)參加了國家洪水保險計劃，就可以選擇

兩種方法購買洪水保險：第一種方法是在其所在州持準(zhǔn)購證到信譽較

好的財產(chǎn)保險經(jīng)銷處和經(jīng)紀(jì)人處購買；第二種方法是從參加WYO的保

險公司的經(jīng)銷處購買。這兩種方法都是基于同等條件的。

3.保單生效期

通常在保險單購買后，要有30天的等待期，保單才開始生效。但

有兩種情況例外：

(1)如果購買的洪水保險與貸款的業(yè)務(wù)相聯(lián)系，就沒有等待期。

在保險申請和保險費支付后，貸款期內(nèi)保險就生效。

(2)如果開始購買洪水保險時，正值洪水風(fēng)險等級圖改版的13

個月內(nèi)，那么只有一天的等待期。

除了上述兩種情況外，聯(lián)邦洪水保險局還發(fā)布了一個政策，規(guī)定

在下述情況下將不執(zhí)行30天的等待期：

(1)已經(jīng)有了洪水保險單，但因為要進行貸款或是增加或繼續(xù)原

來的貸款而需要增加保額，增加的保額只要在遞交保險申請和保險費

支付兌現(xiàn)后，就在貸款期內(nèi)保持有效。

(2)由于地圖改版的原因而要求增加保額，該增加保額只要在遞

交保險申請和保險費支付兌現(xiàn)后的第一天的中午12點就生效。

(3)由于貸款者決定某一個未做洪水保險的貸款需要強制洪水保

險，該保險單在遞交保險申請和保險費支付兌現(xiàn)后即刻生效。

(4)為原有的保單續(xù)保，在重定票據(jù)收到后即行生效。

4.索賠

任何洪水損失發(fā)生后，保險單持有人必須立刻向保險公司或機構(gòu)

報告。保險公司會立即指派調(diào)停者受理此事?？蛻繇氃趽p失發(fā)生后60

天內(nèi)提供損失證明。如果是“WYOProgranT的保險公司，索賠須遵從

該公司的程序，但遞交損失證明60天的期限是相同的。

損失證明是客戶對所要索賠的損失的評估價值，通?？蓮恼{(diào)停者

那里取得印刷好的表格。

如果在保單接收前房屋及其內(nèi)的財產(chǎn)實際上已經(jīng)遭受損失，則該

損失稱為“進行中的損失“。國家洪水保險計劃的任何保單都不為該

損失提供保障。

洪水保險客戶不會得到超過保單總保額的賠償金。所以業(yè)主在購

買保險單時要慎重考慮，并與保險公司或經(jīng)紀(jì)人商量所需購買的總保

額。

八、國家洪水保險計劃的管理

聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局，是負責(zé)國家洪水保險計劃的唯一行政和財

政代理人。

美國是由50個州組成的聯(lián)邦制政府，各州政府具有相對獨立的行

政和管理權(quán)力。1950年以后，聯(lián)邦政府通過法律，必要時可以向各州

地方政府提供緊急事務(wù)幫助。1979年，震驚全球的“三里島事件”發(fā)

生后，卡特總統(tǒng)隨即簽發(fā)總統(tǒng)執(zhí)行法案，組建一體化的應(yīng)對災(zāi)難和危

機的機構(gòu)一一聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局，作為危機應(yīng)對中事后管理的牽頭

機構(gòu)。FEMA總部設(shè)在華盛頓特區(qū)，在全美設(shè)有10個區(qū)域辦公室，負責(zé)

協(xié)調(diào)若干州的緊急事務(wù)管理。各州也設(shè)有州緊急事務(wù)管理機構(gòu)。

美國的防洪救災(zāi)主要依靠州政府和州以下的縣、市事務(wù)管理局提

出申請報告，聯(lián)邦緊急事務(wù)管理局立即組織審查，并派人到現(xiàn)場調(diào)查;

當(dāng)FEMA認為發(fā)生的災(zāi)害超出州政府的救災(zāi)能力時，會立即向總統(tǒng)報告。

同時FEMA協(xié)調(diào)各部門做好進入災(zāi)區(qū)一切準(zhǔn)備，在總統(tǒng)簽字授權(quán)后，

FEMA立即協(xié)調(diào)各部門按計劃開展救災(zāi)工作。對于總統(tǒng)宣布的災(zāi)害，

FEMA將負責(zé)：（1）評估災(zāi)害損失并決定救援的需求；（2）組織災(zāi)害救

援，處理貸款和保險理賠的申請、審批和發(fā)放等；（3）建立聯(lián)邦與州

的災(zāi)區(qū)辦公室，根據(jù)聯(lián)邦應(yīng)急反應(yīng)計劃，協(xié)調(diào)其他26個在聯(lián)邦應(yīng)急反

應(yīng)計劃上簽約的聯(lián)邦部委的抗災(zāi)減災(zāi)活動；（4）通過FEMA主辦的報

紙、廣播和電子郵箱及時向公眾通報災(zāi)情；（5）探討減輕未來災(zāi)害的

途徑。

此外，F(xiàn)EMA的職責(zé)還包括與保險業(yè)合作開展洪水保險的銷售和售

后服務(wù)，與國家的助貧機構(gòu)合作保護個人抵押，增強洪水保險效益意

識以及為方便洪水保險的購買途徑提供幫助。

國家洪水保險計劃的具體管理工作由FEMA下屬的聯(lián)邦保險管理局

負責(zé)。FIA最初是由國會授權(quán)住宅建設(shè)與城市發(fā)展部組建的，1979年

FEMA成立后，F(xiàn)IA轉(zhuǎn)歸FEMA領(lǐng)導(dǎo)。除了管理工作以外，它還負責(zé)對參

加了洪水保險的居民提供聯(lián)邦資助的洪水保險費。目前，私營保險公

司根據(jù)國家洪水保險計劃的指導(dǎo)出售洪水保險，F(xiàn)IA僅負責(zé)有關(guān)管理工

作，并代表政府撥付保險賠償費的補助款。

九、環(huán)境風(fēng)險

環(huán)境風(fēng)險是近年來出現(xiàn)的一種新的基本風(fēng)險，它是指人類行為可

能造成的對人的傷害，以及對自然環(huán)境的災(zāi)難性損害。

L核風(fēng)險

核能的開發(fā)與使用使得人們面臨潛在的核風(fēng)險。雖然核事故發(fā)生

的概率非常小，但一旦發(fā)生核泄漏，放射性塵粒可能會飄到很遠的地

方，因此，潛在的損失難以估計。

2.全球變暖

近百年來，全球氣候正經(jīng)歷著以變暖為主要特征的變化。20世紀(jì)

全世界的平均溫度大約上升了0.6。（2,全球平均溫度達到歷史第四高。

氣候變暖導(dǎo)致南北兩極冰川融化，海平面上升。20世紀(jì)全球海平面上

升速度是近300年來最快的。從1900年至今，全球海平面高度平均上

升了10—20厘米。

全球變暖與人類的頻繁活動，尤其是人類在能源消耗和生產(chǎn)過程

中大量排放二氧化碳等溫室氣體，以及全球環(huán)境惡化、污染加劇直接

相關(guān)。

全球變暖的一個主要原因是稀有氣體的增加。地球的大氣層除了

78%的氨氣和21%的氧氣之外，還包括二氧化碳、臭氧和甲烷等稀有氣

體，這些稀有氣體的特性之一就是吸收地球散發(fā)的部分熱輻射并反射

回地表，從而減少從地球逃逸的熱量。由于近年來全世界石油消耗增

加，例如大量的汽車油耗，就使得稀有氣體增加，尤其是二氧化碳。

這使得反射回地表的熱輻射增加，從而導(dǎo)致溫室效應(yīng)。此外，全球，

特別是中緯度地區(qū)的森林遭受嚴重破壞，使得在20世紀(jì)中森林占地球

表面積的比例從36%下降到23%0,這也是全球變暖的一個重要原因。

科學(xué)界一直在研究人類行為對全球變暖的影響。1995年，聯(lián)合國

主持下的政府間氣候變化會議得出結(jié)論：人類行為確實正在對全球氣

候產(chǎn)生明顯的影響。

隨著全球氣候轉(zhuǎn)暖，全球最大的保險商慕尼黑再保險公司開始越

來越擔(dān)心因此會承受更多的風(fēng)險。該公司最近得出結(jié)論，過去數(shù)年中

讓慕尼黑再保險賠償巨額損失的自然災(zāi)害中，許多都與氣候轉(zhuǎn)暖有直

接關(guān)聯(lián)。分析師認為，如果慕尼黑再保險最終認為結(jié)論正確，可能會

大大抬高有關(guān)保費。

3.污染

污染包括空氣污染、土地污染和水污染等，它對人類造成的影響

可能持續(xù)很長時間。20世紀(jì)后半期，人們開始意識到污染造成的問題,

一些發(fā)達國家開始限制在目前和未來會產(chǎn)生污染的行為，政府也努力

試圖要求公共部門和私人部門中可能負有責(zé)任的各方來分攤污染的清

理費用。那些被認為對污染負有重要責(zé)任的公司被要求支付大額資金

來資助清理工作，而他們自然就想到要通過保險來轉(zhuǎn)移這部分費用，

于是導(dǎo)致了保險人和被保險人之間的一場爭論：保險合同中的承保范

圍是許多年前寫的，現(xiàn)在是否還適用？解決這些爭議花費了大量法律

費用。

十、財產(chǎn)損失原因的分類

財產(chǎn)損失的原因包括以下三種類型：

(1)自然原因

自然原因是指由目然力造成的財產(chǎn)損失的原因，例如水災(zāi)、干旱、

地震、風(fēng)災(zāi)、蟲災(zāi)、埸方、雷擊、溫度過高等。

(2)社會原因

社會原因包括違反個人行為準(zhǔn)則，如縱火、爆炸、盜竊、恐怖活

動、污染、放射性污染、疏忽大意等，以及群體的越軌行為，如暴亂

等。

(3)經(jīng)濟原因

經(jīng)濟原因指的是經(jīng)濟衰退等方面的原因，這些原因不像自然原因

和社會原因那樣有著明顯的影響，它對財產(chǎn)的致?lián)p作用更加隱蔽和復(fù)

雜。如股價下跌導(dǎo)致股票貶值，技術(shù)進步導(dǎo)致設(shè)備貶值等。

十一、功能性損耗的估算

功能性損耗是一種無形損耗，它是指由于科技進步造成的貶值。

要確定資產(chǎn)的功能性貶值，首先要選取可比資產(chǎn)，可比資產(chǎn)比待估資

產(chǎn)要更新、效率更高、更能節(jié)約原材料或能源。其次，確定待估資產(chǎn)

在一年中較可比資產(chǎn)的營運損失，即確定可比資產(chǎn)在一年的營運中比

待估資產(chǎn)多節(jié)約的費用或是多增加的產(chǎn)出量的價值，這可視為待估資

產(chǎn)在尚可使用年限內(nèi)每年超額支出的產(chǎn)品生產(chǎn)成本或是功能性貶值的

數(shù)額。最后，估測出待估資產(chǎn)的剩余使用年限，從而計算出待估資產(chǎn)

在剩余年限內(nèi)年功能性貶值的折現(xiàn)值。

十二、有形損耗的估算

有形損耗是指由于自然力的作用而發(fā)生的損耗。對一些固定資產(chǎn),

通常按照該資產(chǎn)的使用壽命及其使用和保養(yǎng)的具體情況來估算其有形

損耗。某些特殊的固定資產(chǎn)，如大型稀有機器設(shè)備、飛機、船舶等可

以根據(jù)工作量、工作時間、行駛里程等進行估算。對于原材料、產(chǎn)成

品等資產(chǎn)，則應(yīng)視其理化狀態(tài)估算有形損耗。具體估算資產(chǎn)有形損耗

的方法主要有以下幾種：

L成新率法

成新率法是指由具有專業(yè)知識和豐富經(jīng)驗的工程技術(shù)人員對被評

估資產(chǎn)的主要實體部位進行技術(shù)鑒定，確定資產(chǎn)的實際損耗程度，再

與同類或相似全新資產(chǎn)進行對比，得出被評估資產(chǎn)的成新率，從而估

算其有形損耗的一種方法。

2.使用年限法

資產(chǎn)有形損耗產(chǎn)生的直接原因是資產(chǎn)的使用和自然力的作用，而

這兩者又與時間密不可分。資產(chǎn)的使用時間越長，受自然力作用的時

間越長，其有形損耗就越嚴重，反之亦然。使用年限法就是利用了資

產(chǎn)的有形損耗程度與其使用時間之間的這種關(guān)系。

總使用年限其中，殘值是指被評估資產(chǎn)在報廢時凈收回的金額。

十三、財產(chǎn)的暴露后果

財產(chǎn)面臨著多種多樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險暴露的后果即財產(chǎn)的損失,

從損失的性質(zhì)出發(fā)可以將之分為直接后果、間接后果和時間因素后果。

1.直接后果

直接后果是指風(fēng)險直接作用于真實物體，引起此物體價值的改變,

如果是物體價值減少，就是直接損失。例如，在一次爆炸事故中，公

司的一棟建筑物被毀，直接損失就是修復(fù)這棟建筑物的費用，或者這

棟建筑物被毀之前的價值減去現(xiàn)存價值。又如，保險箱被盜，丟失的

現(xiàn)金和有價證券的價值總額就是直接后果。

直接后果并不都是損失，投機風(fēng)險的一些直接后果就可能是收益。

比如，資金投資到股市上，就面臨股票價格變動的風(fēng)險，如果股票價

格向有利的方向變動，投資者就會從低買高賣中獲益，這種直接后果

就是收益。

2.間接后果

間接后果指的是，在風(fēng)險因素對物體發(fā)生直接作用，導(dǎo)致直接后

果以后，進一步產(chǎn)生的后果。

例如，暴風(fēng)雨摧毀了輸電線和變壓器，使得居民家中儲藏在冰箱

的食品變質(zhì)了，這里，直接后果是修復(fù)受損電線和變壓器的費用，間

接后果是變質(zhì)的食品的價值。顯然，食品變質(zhì)所帶來的損失并不是由

暴風(fēng)雨直接造成的。

同樣，間接后果也可能是收益。

3.時間因素后果

時間因素后果實質(zhì)上也是一種間接后果，但和一般的間接后果不

同的是，它的大小和時間有很大關(guān)系。①

一般地，如果財產(chǎn)受到直接損失后，有一段時間無法使用，那么

在這段時間內(nèi)就會發(fā)生時間因素損失。例如，某企業(yè)的組裝車間發(fā)生

事故，廠房被毀，企業(yè)為了保證業(yè)務(wù)流程的正常進行，另租房維持生

產(chǎn)，直到原廠房修復(fù)完畢才可以使用。這里企業(yè)在他處租房的費用就

是一種時間因素損失，因為房租的多少與原廠房不能使用的時間長度

直接相關(guān)。因此，時間長度和由此帶來的后果之間的密切關(guān)系是時間

因素后果區(qū)別于其他間接后果的重要特征。

十四、財產(chǎn)的類型

財產(chǎn)的含義要比實物資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的范圍大得多，它是指一組

源自某項有形的實物資產(chǎn)的權(quán)利或者是關(guān)于該有形的實物資產(chǎn)的某一

部分的一組權(quán)利，只要這項實物資產(chǎn)具有獨立的經(jīng)濟價值。

財產(chǎn)所指的實物資產(chǎn)包括不動產(chǎn)和動產(chǎn)兩類。不動產(chǎn)是指“土地

以及在土地上生長、建造或固定的任何實物”，動產(chǎn)是指“除不動產(chǎn)

之外任何被擁有的財產(chǎn)”。

不動產(chǎn)通常包括：土地，土地上的湖泊、河流、地下水、礦藏、

景觀以及動植物等、建筑，物及其附屬物。動產(chǎn)則包括除此之外的其

他物品，如貨幣、機器、設(shè)備和用品、原材料、生產(chǎn)流程中的未成品、

成品、重要文件、運輸工具等。

十五、保險

保險是對付可保的純粹風(fēng)險的一種重要風(fēng)險融資工具。0對于企業(yè)

來說，通過繳納保費，將自身面臨的風(fēng)險負擔(dān)轉(zhuǎn)移給了保險公司，即

以小額成本（保險費）替代大額不確定損失（保險所保的意外事故）。

單從出險后保險公司給予賠付這一層面來看，保險并沒有改變企業(yè)所

面臨的風(fēng)險2,而是事先做一個安排，使得一旦風(fēng)險事故發(fā)生了，能夠

從保險公司那里得到資金彌補損失，也就是說，保險消除了損失發(fā)生

后經(jīng)濟負擔(dān)的不確定性。第十三章將會詳細討論保險的機制。

按照承保風(fēng)險范圍的不同，保險可分為人身保險、財產(chǎn)保險及責(zé)

任保險三類。

L人身保險

人身保險轉(zhuǎn)移的是那些可能會妨礙個人收入的風(fēng)險。這些風(fēng)險共

有四種類型：死亡、意外事故與疾病、失業(yè)以及年老，其中，商業(yè)保

險商比較愿意提供死亡、意外事故與疾病和年老等類型的保險業(yè)務(wù)，

而社會保險則涵蓋所有類型的風(fēng)險。

(1)人壽保險

人壽保險是設(shè)計來管理早逝風(fēng)險的。人們可能在還沒有為依賴他

生活的人做好充分的未來經(jīng)濟安排時就去世了，這種不利的經(jīng)濟后果

可以由人壽保險來解決。

人壽保險與財產(chǎn)保險和責(zé)任保險不同，它不存在部分損失的可能

性。因此，人壽保險不同于其他類型的保險設(shè)計，試圖在個人或組織

在遭到損失后使之恢復(fù)到受損前的財務(wù)狀況。我們也很難對人的生命

確定價值，所有的保單都是現(xiàn)金支付保單，一旦損失發(fā)生，保險人將

按照保單面額進行支付。

人壽保險的基本種類如F：

定期壽險。定期壽險提供一定期限內(nèi)的保障，保障期限可能是1

年、5年、10年或20年，或者到被保險人達到一個確定的年齡。定期

壽險保單僅持續(xù)一定時期，只有當(dāng)被保險人在這期間死亡時，保險人

才給付受益人保險金。如果被保險人在此期間沒有死亡，則保險人不

承擔(dān)給付責(zé)任。

定期壽險的優(yōu)點源于它具有純粹保障和暫時保障的雙重特點。作

為一種純粹保障，它的保費完全用于保障，與保障程度相同的其他人

壽保險相比，其保費較低，適合于低收入者；而暫時性的特點使其非

常適合暫時需要保險的人。相應(yīng)地，定期保險的缺點是無法滿足永久

性的需求；由于逆選擇發(fā)生的機會高，附加保費的比率比終身壽險要

大。

終身壽險。終身壽險提供終身保障，一般到100歲這個上限為止,

如果被保險人到100歲仍生存，保險人也會給付保險金。終身壽險包

括普通型和限期內(nèi)繳費型兩種，主要區(qū)別在繳費期限上，前者終身繳

費，后者須在有限期間內(nèi)繳清保費。終身壽險適用于那些需要永久性

保障的人，并且具有保障和儲蓄的雙重功能，保單的儲蓄部分可以用

于發(fā)生意外時貸款，也可用于支付未來的保費。

兩全保險。兩全保險類似于定期保險，有一定期限，如10年或20

年。如果被保險人在保單期限內(nèi)死亡，則保險人給付受益人保險金；

如果被保險人在期滿后仍生存，保險人給付被保險人保險金。兩全保

險不僅對死亡風(fēng)險進行保障，而且對年老和退休風(fēng)險進行保障，具有

一定的投資性質(zhì)。

萬能壽險。萬能壽險產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初美國創(chuàng)紀(jì)

錄的高利率時期它具有靈活性和透明性的特點。所謂靈活性是指,

保單所有者可以在一定限度內(nèi)根據(jù)自己的意愿增加或降低所繳保費，

并在一定限制條件下增加或降低保單面額。透明性指的是壽險產(chǎn)品定

價的三個要素一死亡率、利率和費用率會明確列明并向消費者公布。

變額壽險。這是一種終身壽險，被保險人有權(quán)決定如何對保單的

現(xiàn)金價值2進行投資，并且承擔(dān)現(xiàn)金價值和死亡給付波動帶來的投資

風(fēng)險。變額壽險推出的一個目的就是解決伴隨通貨膨脹的美元購買力

下降的問題。

可調(diào)整壽險。對于個人對人壽保險不斷變化的需求和支付能力所

造成的兩難問題，出現(xiàn)于1971年的可調(diào)整壽險是一種解決辦法。這種

保險允許購買入隨著保障需求和支付能力的變動調(diào)整保單的各個方面。

在一定范圍內(nèi)，保單持有人可以提高或降低保險金額，并在保單存續(xù)

期內(nèi)增減保費。

(2)年金保險

年金是指在一定時期內(nèi)，如幾年或某人生存期間，每隔一個確定

的時期支付一定貨幣金額的經(jīng)濟合同。款項的支付可以從一個規(guī)定的

日期開始，延續(xù)若干年份或是在某人的生存期間。每個人都有可能在

喪失獲取收入的能力后仍然好好地活著，收入的減少就是我們面臨的

一種風(fēng)險，年金保險可以對此進行保障。

年金保險的基本種類包括：

純粹終身年金。年金受領(lǐng)者只在生存期間可領(lǐng)取年金，死亡后停

止給付。年金受領(lǐng)人死亡后就沒有任何遺留價值。

償還終身年金。年金受領(lǐng)人死亡后，剩余的年金繼續(xù)付給受益人。

聯(lián)合和最后生存老年金。年金受領(lǐng)者為兩個或兩個以上，如夫婦

或兄弟姐妹，年金給付到最后一個年金受領(lǐng)者死亡為止。

變額年金。變額年金是一種終身年金。一般固定數(shù)額年金的退休

給付金額是固定的，一旦發(fā)生通貨膨脹，給付的購買力就會下降。而

變額年金的保費被投資于普通股及其他投資方式，且在保險人獨立的

賬戶中，這樣，變額年金的給付額就隨著普通股價格水平的變動而變

動。既然貨幣的價值隨著時間變動，那么分散化的股票投資組合的價

值也會和價格水平保持同樣的變動趨勢，因此，變額年金可以防范通

貨膨脹對個人儲蓄退休金的影響。

(3)意外與健康保險(或簡稱健康保險)

健康保險保障的是人們因生病或身體意外傷害而遭受的損失，包

括醫(yī)療費用增加及收入減少等。健康保險主要包括:

醫(yī)療費用保險。醫(yī)療費用保險提供醫(yī)療費用保障。它可以補償?shù)?/p>

費用主要有門診賽用、住院費用、藥費、手術(shù)費用、各種檢查費用及

護理費等，根據(jù)補償費用的類別，還可以細分為普通醫(yī)療費用保險

(只報銷非外科的門診醫(yī)療費用)、住院費用保險、外科手術(shù)費用保

險等。

失能收入保險。當(dāng)被保險人因傷病而全部或部分喪失工作能力時,

失能收入保險可以定期給付被保險人以補償其收入損失。

長期護理保險。當(dāng)被保險人因失能而生活無法自理，需要住在康

復(fù)中心或在家中接受他人護理時，該保險可以對護理所需的種種費用

提供補償。

2.財產(chǎn)保險

財產(chǎn)保險是對財產(chǎn)的損毀或遺失進行保障的保險。主要包括以下

險種：

(1)火災(zāi)保險

最初的火災(zāi)保險只有火災(zāi)一種可保風(fēng)險，后來保險范圍擴大，賠

償由火災(zāi)、雷電、風(fēng)暴、冰雹、爆炸和其他一些危險因素引起的建筑

物、設(shè)備、家具或其他動產(chǎn)的損失。承保風(fēng)險的確定采取兩種方法，

一種是指定風(fēng)險，即在保單中列明所承保的特定風(fēng)險；另一種只列出

除外責(zé)任，對除此之外的風(fēng)險引起的損失進行賠償。保險賠償范圍包

括直接損失(如資產(chǎn)損壞的實際損失)和間接損失(如由于資產(chǎn)損失

而帶來的收入損失和/或額外開支)。

(2)海上保險

海上保險是財產(chǎn)保險中最古老的一個險種，它涉及的風(fēng)險與海上

運輸有關(guān)，承保所有類型的海上運輸工具及貨物，還可承保船主的責(zé)

任，造成損失的原因包括惡劣天氣、碰撞、沉沒、擱淺、投棄、船長

或船員的惡意行為等。

(3)內(nèi)陸運輸保險

內(nèi)陸運輸保險也是與運輸有關(guān)的保險，它是海洋海上保險發(fā)展的

自然分支。交通在商業(yè)發(fā)展中起著非常關(guān)鍵的作用，因此，隨著交通

設(shè)施的發(fā)展，就產(chǎn)生了對保險的需求，以保障運輸貨物的安全。除了

海上運輸之外，還有陸上運輸，最初的陸上運輸保險只為鐵路、摩托

車、輪船、駁船等交通工具在內(nèi)河和海濱運輸?shù)呢浳锍斜?，后來擴展

到為交通和通信手段承保，如橋梁、隧道、管道、輸電線、廣播電視

通信設(shè)備等。最后，它又擴展到不屬于運輸過程中的各種財產(chǎn)，但不

包括房地產(chǎn)。

(4)農(nóng)業(yè)保險

農(nóng)業(yè)保險可以細分為種植業(yè)保險和養(yǎng)殖業(yè)保險，種植業(yè)保險是指

保險人對農(nóng)作物因水災(zāi)、旱災(zāi)、臺風(fēng)、霜凍、冰雹、病蟲害等自然災(zāi)

害而導(dǎo)致的減產(chǎn)或絕收承擔(dān)賠償責(zé)任；養(yǎng)殖業(yè)保險對各種牲畜、家禽

因疾病或意外事故而死亡或損傷承擔(dān)賠償責(zé)任。在國外，農(nóng)業(yè)保險一

般都得到政府資助，或由政府部門直接經(jīng)營。

(5)地震保險

地震保險是一些地震風(fēng)險較高的國家或地區(qū)普遍開展的險種，例

如日本的地震保險就開展得較好，并由政府提供再保險。地震保險可

以單獨承保，也可以作為附加險。

(6)信用保險

信用保險是一個非常專業(yè)化的險種，適用于生產(chǎn)商和批發(fā)商，它

在被保險人無法從客戶那里收回應(yīng)收款項時，為被保險人提供保障。

該保險要求有一個相當(dāng)于正常壞賬損失額的免賠額。

(7)保證保險

保證保險是一方(保證人)與第三方(權(quán)利人)達成的協(xié)議，為

另一方(被保證人)的債務(wù)或違約行為提供保證。換句話說，就是保

證人就被保證人的某種行為進行保證，如果被保證人無法按照保證的

方式行為，則保證人要對權(quán)利人負責(zé)。

保證保險分為兩種：忠誠保險和保證保險。忠誠保險保護權(quán)利人

免受其雇員的欺騙。大多數(shù)保證保險是為建筑商、涉及法律訴訟的人、

要求獲取許可證的人出示的，它擔(dān)保被保險人是誠實的，有必要的能

力和財務(wù)實力履行他所擔(dān)保的義務(wù)。

(8)盜竊保險

盜竊保險為補償被保險人的財產(chǎn)由于他人犯罪行為而造成的損失

而設(shè)計。

(9)鍋爐爆炸保險

這是最早的意外保險之一。由于鍋爐內(nèi)部存在壓力，因此面臨爆

炸的風(fēng)險，造成人身傷害和財產(chǎn)損失。為了防止損失，保險人會對鍋

爐和機器設(shè)備進行檢查，這種檢查服務(wù)是購買保險的主要原因。

(10)玻璃保險

玻璃保險也是一種特殊的意外保險，為玻璃提供廣泛的可能保護。

火災(zāi)保險和海上保險也對玻璃承保，但往往只針對特定的風(fēng)險，而玻

璃保險承保的原因只對火災(zāi)和戰(zhàn)爭除外。

(11)所有權(quán)保險

所有權(quán)保險是一種很狹窄的特殊保險形式，它對被投保的所有權(quán)

的缺陷進行承保。土地轉(zhuǎn)讓的法律手續(xù)是相當(dāng)技術(shù)性的，很可能產(chǎn)生

產(chǎn)權(quán)不明的情況。在所有權(quán)保單中，保險人同意就有缺陷的所有權(quán)轉(zhuǎn)

讓帶來的經(jīng)濟損失進行賠償。從某種意義上說，所有權(quán)保險是獨特的,

因為它所保障的是過去事件的一些影響，而不是未來事件的經(jīng)濟損失。

3.責(zé)任保險

商業(yè)經(jīng)營引起的責(zé)任風(fēng)險既數(shù)量眾多又形式多樣，對一個公司而

言，法律責(zé)任引起的損失實際上是沒有一個可計算的上限的，可能引

起責(zé)任的源泉會隨著商業(yè)復(fù)雜程度的增加而倍增，因此，商業(yè)責(zé)任領(lǐng)

域明顯比個人責(zé)任保險領(lǐng)域復(fù)雜。

責(zé)任保險包括很廣泛的承保范圍，它可以簡單地分為三種類型：

雇主責(zé)任和勞工賠償、汽車責(zé)任以及一般責(zé)任。

(1)雇主責(zé)任和勞工賠償

雇主對雇員在與工作有關(guān)的傷亡事故中遭受的損失負有法律賠償

責(zé)任，包括醫(yī)療費、工資損失及撫恤金等，雇主面臨的這方面的風(fēng)險

可以通過購買勞工賠償保險和雇主，責(zé)任保險來轉(zhuǎn)移。在美國的保險

體系中，勞工補償保險根據(jù)州法律規(guī)定的賠償金額給付；如果雇員或

家屬提起訴訟并且證明雇主有過失，法庭會判決雇主須對因工傷亡者

生行賠償，此時雇主責(zé)任險可以為雇主提供其在法律上應(yīng)承擔(dān)的賠償

金。更詳細的討論請看第七章與第十五章。

(2)汽車保險

汽車保險是一種財產(chǎn)和責(zé)任綜合保險，分為車損險和第三者責(zé)任

險兩大部分。

車損險承保被保險人的汽車因碰撞、偷竊或其他原因造成的損失。

第三者責(zé)任險承，保被保險人因汽車事故對第三者的人身傷害和財產(chǎn)

損失應(yīng)負的法律賠償責(zé)任。各國對第三者責(zé)任險大都實行強制保險。

(3)一般責(zé)任保險

商業(yè)公司的經(jīng)營活動千差萬別，它們面臨的責(zé)任風(fēng)險也五花八門,

但每個公司都會面臨下面一個或幾個責(zé)任風(fēng)險：

房產(chǎn)的所有和維護：因房產(chǎn)本身的原因或房產(chǎn)引起的原因使公眾、

他人受到傷害，或使他人財產(chǎn)受到損失，則房屋的所有者或租戶要為

損害負責(zé)。

商業(yè)經(jīng)營行為：如果公眾、他人或他人財產(chǎn)因房產(chǎn)所有人或其雇

員的行為遭到損害，公司要為此承擔(dān)責(zé)任。

產(chǎn)品：銷售商的法律責(zé)任風(fēng)險并不會因產(chǎn)品已經(jīng)銷售或已發(fā)送給

顧客而終止，對他人造成傷害或使他人財產(chǎn)遭受損失的有瑕疵產(chǎn)品的

生產(chǎn)商或分銷商要為此承擔(dān)法律責(zé)任。

完工勞務(wù)：和產(chǎn)品風(fēng)險類似，已完成的工作如果有瑕疵，則任何

由此造成的損害都會導(dǎo)致責(zé)任的產(chǎn)生。

連帶責(zé)任：公司有時可能會因為獨立經(jīng)營的承包商完成的工作而

承擔(dān)責(zé)任。一般來說，委托人不需為獨立承包人的過失負責(zé)，但如果

由獨立承包商完成的工作本身是不合法的，或這項工作具有固有的危

險性，或委托人應(yīng)當(dāng)實施監(jiān)管等情況下，委托人須負責(zé)。

合同責(zé)任：公司可以通過書面或口頭合同對另一個人的過失行為

承擔(dān)責(zé)任。

商業(yè)一般性責(zé)任保險為各種組織提供了一般性責(zé)任保險，它提供

了兩種保單：事故發(fā)生式保單和索賠提出式保單。前者以事故發(fā)生為

基礎(chǔ)，不論什么時候提出索賠或提起訴訟，保單都承保發(fā)生在保單有

效期內(nèi)的傷害和損失；后者只對保單有效期內(nèi)提出的索賠進行賠付。

十六、套期保值

傳統(tǒng)的風(fēng)險管理主要針對純粹風(fēng)險，應(yīng)用保險和控制型措施等進

行風(fēng)險控制與風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但從20世紀(jì)末開始，風(fēng)險管理開始越來越多

地涉及金融風(fēng)險管理，利用期權(quán)、期貨、遠期與互換等衍生工具對金

融風(fēng)險進行套期保值。

衍生工具是進行套期保值的主要手段，它是一種收益由其他金融

工具的收益衍生而來的金融工具，它可以建立在實物資產(chǎn)，如農(nóng)產(chǎn)品、

金屬以及能源等之上，也可以建立在金融資產(chǎn)，如股票、債券等之上。

主要的衍生工具包括期權(quán)、期貨合約、遠期合約、互換等。

1.期權(quán)

期權(quán)是指在將來一定時間內(nèi)以一定價格買賣特定商品的權(quán)利，它

為期權(quán)的買方所擁有。

2.遠期合約

遠期合約指交易雙方，即買方和賣方，達成一種協(xié)議，同意按照

當(dāng)日確定的某一價格在將來某一日期買賣某種資產(chǎn)。

3.期貨合約

期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約，在期貨交易所場內(nèi)迭行交易,

服從逐日結(jié)算的程序，保證合約的損失方將款項及時支付給對方。期

貨合約中商品或其他資產(chǎn)的規(guī)格、品質(zhì)、數(shù)量、交貨時間、地點都是

確定的。

4.互換及其他衍生金融工具

期權(quán)、遠期和期貨構(gòu)成了衍生金融工具市場的基本工具系統(tǒng)，但

仍有許多混合型和變異型的衍生產(chǎn)品不可忽視，其中，運用最廣泛的

就是互換?；Q合約是一種以特定的方式交換未來一系列現(xiàn)金流量的

協(xié)議，它可看做是遠期合約的一種組合?；Q的標(biāo)的資產(chǎn)可以是利率、

匯率、權(quán)益、商品價格或其他指數(shù)。一般地，互換應(yīng)用時間比遠期和

期貨要長。

除了互換之外，還有許多以期權(quán)、遠期或期貨為基本要素的混合

型及變異型衍生產(chǎn)品。例如，一家公司可能選擇買入一種期權(quán)合約，

它的盈虧表現(xiàn)不依賴于基礎(chǔ)性資產(chǎn)的運營狀況，而取決于兩種或兩種

以上資產(chǎn)中運營狀況較好或較差的那個表現(xiàn)，這種期權(quán)被稱為可選擇

性期權(quán)合約。此外，有些類型的金融合約結(jié)合了一些其他類型金融合

約的元素，它們被稱作混合合約。

十七、風(fēng)險規(guī)避

風(fēng)險規(guī)避是指有意識地回避某種特定風(fēng)險的行為。風(fēng)險規(guī)避是最

徹底的風(fēng)險管理措施，它使得風(fēng)險降為零。

避免風(fēng)險的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項活動的實施,

另一種是雖然繼續(xù)該項活動，但改變活動的性質(zhì)。

風(fēng)險規(guī)避雖然去除了后顧之憂，但這種措施的實施有許多局限性。

首先，有些風(fēng)險是無法回避的，如公司所面臨的財產(chǎn)損毀風(fēng)險。其次,

如果是投機風(fēng)險，那么回避了風(fēng)險，也就會失去這些風(fēng)險可能帶來的

收益，例如，要規(guī)避股票投資損失的風(fēng)險，只能不投資股票，這樣也

就失去了可能的獲利機會。最后，回避一種風(fēng)險，可能產(chǎn)生另一種新

風(fēng)險或加強已有的其他風(fēng)險，如不乘坐飛機以回避飛機墜毀風(fēng)險，但

選擇其他交通工具就會面臨其他交通工具的風(fēng)險。由此可見，風(fēng)險規(guī)

避并不總是可行的，有時即使可行，人們也不會選用。

風(fēng)險規(guī)避適用的情況主要包括以下幾種：

(1)損失頻率和損失幅度都比較大的特定風(fēng)險;

（2）頻率雖然不大，但后果嚴重且無法得到補償?shù)娘L(fēng)險；

（3）采用其他風(fēng)險管理措施的經(jīng)濟成本超過了進行該項活動的預(yù)

期收益。

十八、控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移

控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指借助合同或協(xié)議，將損失的法律責(zé)任轉(zhuǎn)移給

其他個人或組織（非保險人）承擔(dān)。

控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式主要有以下幾種：

1.出售

出售是通過將帶有風(fēng)險的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移出去來轉(zhuǎn)移風(fēng)險的。將風(fēng)險單

位出售給其他人或組織，也就將與之有關(guān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方。例如，

企業(yè)將其擁有的一幢建筑物出售，企業(yè)原來面臨的該建筑物的火災(zāi)風(fēng)

險也就隨著出售行為的完成轉(zhuǎn)移給新的所有人了。

很多情況下，出售類似于徹底的風(fēng)險規(guī)避，風(fēng)險單位出售出去了,

相關(guān)風(fēng)險也隨之?dāng)[脫。但也有一些情況，出售并不意味著完全擺脫風(fēng)

險，如家用電器出售給消費者后，制造商和銷售商還是要承擔(dān)一定的

產(chǎn)品責(zé)任風(fēng)險。

2.分包

分包是通過將帶有風(fēng)險的活動轉(zhuǎn)移出去來轉(zhuǎn)移風(fēng)險的。分包多用

于建筑工程中，工程的承包商利用分包合同將其認為風(fēng)險較大的工程

轉(zhuǎn)移給其他人。例如，高空作業(yè)的工程風(fēng)險較大，承包商可以將這部

分工程分包給專業(yè)的高空作業(yè)工程隊，從而將與高空作業(yè)相關(guān)的人身

意外傷害風(fēng)險和第三者責(zé)任風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去。

一般來說，分包合同中的受讓方在對某種風(fēng)險的處理能力上會高

于出讓方，這樣分包才能實現(xiàn)。

3.簽訂免除責(zé)任協(xié)議

雖然將帶有風(fēng)險的財產(chǎn)或活動轉(zhuǎn)移出去是一種很好的擺脫風(fēng)險的

方式，但并不是所有情況下都可以使用這類措施，這種方法可能是不

允許或不經(jīng)濟的。例如，很多外科手術(shù)都存在失敗的風(fēng)險，一些風(fēng)險

雖然發(fā)生概率很低，但一旦失敗，后果嚴重，醫(yī)生一般不能因害怕這

種手術(shù)失敗而拒絕手術(shù)，但他可以與患者家屬簽訂免除責(zé)任協(xié)議，由

患者及家屬承擔(dān)風(fēng)險。這時，帶有風(fēng)險的活動并沒有轉(zhuǎn)移，但與之相

關(guān)的責(zé)任風(fēng)險卻轉(zhuǎn)移出去了。

十九、項目風(fēng)險分析

（一）政策風(fēng)險分析

項目所處區(qū)域其目然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好,

改革開放以來，國內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項目政

策風(fēng)險較小。

（二）市場風(fēng)險分析

該項目雖然暫時擁有領(lǐng)先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關(guān)注市

場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進程并盡早達到規(guī)?；a(chǎn)，確保性價比優(yōu)勢，

真正占據(jù)國內(nèi)較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進程

的速度與質(zhì)量是本項目必須迎接的挑戰(zhàn)與風(fēng)險。雖然今后幾年該項目

應(yīng)用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使

得本項目存在一定的市場風(fēng)險。

（三）技術(shù)風(fēng)險分析

技術(shù)風(fēng)險的規(guī)避措施是采用先進的生產(chǎn)管理理念、先進的制造工

藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進一

步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進技術(shù)，完善并固化加

工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。

目前技術(shù)飛速發(fā)展，設(shè)備更新和產(chǎn)品技術(shù)升級換代迅速。要使產(chǎn)

品和技術(shù)在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強

科研開發(fā)力量，致力技術(shù)創(chuàng)造，保持技術(shù)領(lǐng)先。同時，重視人才競爭,

學(xué)習(xí)國外人才資料管理先進經(jīng)驗，形成積極進取的企業(yè)文化，建立吸

引和穩(wěn)定人才的內(nèi)部激勵和約束機制。

（四）產(chǎn)品風(fēng)險分析

該項目的幾種產(chǎn)品都是比較成熟的產(chǎn)品，但仍要根據(jù)市場不斷改

進。

（五）價格風(fēng)險分析

本項目產(chǎn)品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的

增加，不可避免地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調(diào)低售價的壓力；

同時，市場原材料價格的波動也將直接影響產(chǎn)品成本，對產(chǎn)品價格帶

來不確定影響。因此，應(yīng)從形成規(guī)?；a(chǎn)、降低生產(chǎn)成本、加強內(nèi)

部管理、改進生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、實施品牌計劃生產(chǎn)方面

采取措施，削減產(chǎn)品價格風(fēng)險。

（六）經(jīng)營管理風(fēng)險分析

項目面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要是指企業(yè)運營不當(dāng)造成大量存貨、營運

資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調(diào)等問題。對于經(jīng)營管理風(fēng)險，建議企業(yè)

吸引人才加快機制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項規(guī)章制度，全面提

高管理人員和廣大職工的素質(zhì)，制定嚴格的成本控制措施和責(zé)任制；

穩(wěn)定原料供應(yīng)渠道；加速新品種的開發(fā)，及時根據(jù)形勢調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),

提高產(chǎn)品質(zhì)量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道，

搶占市場先機；避免行業(yè)風(fēng)險，走可持續(xù)發(fā)展道路。高素質(zhì)的人才

（包括技術(shù)人員和管理人員）對公司的發(fā)展至關(guān)重要。

（七）財務(wù)及融資風(fēng)險分析

財務(wù)金融風(fēng)險主要是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。本項目資金由企業(yè)自

籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強資金

的使用管理，項目財務(wù)金融風(fēng)險很小。本項目由于企業(yè)已經(jīng)完成了資

金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，項目投融資風(fēng)險很小。

（A）經(jīng)濟風(fēng)險分析

從盈虧平衡點和售價降低對內(nèi)部收益率的影響看，項目的抗風(fēng)險

能力較強，但還需要企業(yè)不斷加強內(nèi)部管理，保持技術(shù)先進性，大力

研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各

方面水平的綜合反映，才能最終避免項目的經(jīng)濟風(fēng)險。

二十、項目風(fēng)險對策

（一）政策風(fēng)險對策

目前，國內(nèi)有良好的宏觀經(jīng)濟政策，但還需要把握機會，抓住國

家目前鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策項目建設(shè)的機會，讓項目盡快進入實施階段。

（二）社會風(fēng)險對策

加強與當(dāng)?shù)馗骷壵块T的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，

為項目的順利實施提供保障。

（三）經(jīng)濟風(fēng)險對策

密切關(guān)注國際金融和政治環(huán)境對本項目產(chǎn)品市場的影響，依據(jù)實

際情況調(diào)整營銷策略。另外，企業(yè)內(nèi)部要不斷地進行技術(shù)改進和管理

倉I新，節(jié)能減排，使項目產(chǎn)品成本降至最低限度。同時，與下游客戶

建立良好的合作關(guān)系，形成穩(wěn)固的銷售網(wǎng)絡(luò)。

（四）管理風(fēng)險對策

選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面

的教育；同時制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制

度和措施的不到位、不完善造成的風(fēng)險。特別是在項目建設(shè)過程中應(yīng)

選擇具有較好業(yè)績和口碑的設(shè)計工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確

保項目按時按質(zhì)完成建設(shè)，及時投運。

二十一、人力資源配置分析

（一）人力資源配置

根據(jù)《中華人民共和國勞動法》的要求，本期工程項目勞動定員

是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備

相關(guān)人員；依照生產(chǎn)工藝、供應(yīng)保障和經(jīng)營管理的需要，在充分利用

企業(yè)人力資源的基礎(chǔ)上，本期工程項目建戌投產(chǎn)后招聘人員實行全員

聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照

“四班三運轉(zhuǎn)”配置定員，每班8小時，根據(jù)xx有限公司規(guī)劃，達產(chǎn)

年勞動定員334人。

勞動定員一覽表

序號崗位名稱勞動定員（人）備注

1生產(chǎn)操作崗位217正常運營年份

2技術(shù)指導(dǎo)崗位33〃

3管理工作崗位33〃

4質(zhì)量檢測崗位50〃

合計334〃

（二）員工技能培訓(xùn)

為使生產(chǎn)線順利投產(chǎn)，確保生產(chǎn)安全和產(chǎn)品質(zhì)量，應(yīng)組織公司技

術(shù)人員和生產(chǎn)操作人員進行培訓(xùn)，培訓(xùn)工作可分階段進行。

1、生產(chǎn)骨干和技術(shù)人員應(yīng)在設(shè)備安裝初期進入施工現(xiàn)場，隨同施

工隊伍共同進行設(shè)備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設(shè)備結(jié)構(gòu)，

為后期的單機調(diào)試和試生產(chǎn)打下良好的基礎(chǔ)。

2、應(yīng)在試車前2個月左右時間內(nèi)，組織主要生產(chǎn)崗位的操作人員

分期分批進行理論培訓(xùn)工作，然后在到同類型、同規(guī)模工廠進行實習(xí)

操作訓(xùn)練，以便于調(diào)試及生產(chǎn)之需要。

3、在設(shè)備調(diào)試前，給技術(shù)人員、操作工人詳細介紹本生產(chǎn)線的工

藝、設(shè)備的特點、操作要點、安全生產(chǎn)規(guī)程等。在調(diào)試過程中，要在

安裝調(diào)試人員和設(shè)計人員的指導(dǎo)監(jiān)督下，熟練掌握各工藝工序的操作,

了解掌握各工段設(shè)備的操作規(guī)程。

4、投產(chǎn)前，組織有關(guān)技術(shù)講座，使公司技術(shù)人員了解生產(chǎn)工藝及

技術(shù)裝備，了解項目采用技術(shù)的發(fā)展情況。要對操作人員進行嚴格考

核，合格者方可上崗操作。

二十二、SWOT分析說明

（一）優(yōu)勢分析（S）

1、自主研發(fā)優(yōu)勢

公司在各個細分領(lǐng)域深入研究的同時，通過整合各平臺優(yōu)勢，構(gòu)

建全產(chǎn)品系列，并不斷進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，順應(yīng)行業(yè)一體化、集成創(chuàng)

新的發(fā)展趨勢。通過多年積累，公司產(chǎn)品性能處于國內(nèi)領(lǐng)先水平。

公司多年來堅持技術(shù)創(chuàng)新，不斷改進和優(yōu)化產(chǎn)品性能，實現(xiàn)產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)升級。公司結(jié)合國內(nèi)市場客戶的個性化需求，不斷升級技術(shù)，充

分體現(xiàn)了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力。

在不斷開發(fā)新產(chǎn)品的過程中，公司已有多項產(chǎn)品均為國內(nèi)領(lǐng)先水

平。在注重新產(chǎn)品、新技術(shù)研發(fā)的同時，公司還十分重視自主知識產(chǎn)

權(quán)的保護。

2、工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢

公司進口大量設(shè)備和檢測設(shè)備，有效提高了精度、生產(chǎn)效率，為

產(chǎn)品研發(fā)與確保產(chǎn)品質(zhì)量奠定了堅實的基礎(chǔ)。此外，公司是行業(yè)內(nèi)較

早通過IS09001質(zhì)量體系認證的企業(yè)之一，公司產(chǎn)品根據(jù)市場及客戶

需要通過了產(chǎn)品認證，表明公司產(chǎn)品不僅滿足國內(nèi)高端客戶的要求，

而且部分產(chǎn)品能夠與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，能夠躋身于國際市場競爭中。在

日常生產(chǎn)中，公司嚴格按照質(zhì)量體系管理要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、

生產(chǎn)、檢驗、客戶服務(wù)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。

3、產(chǎn)品種類齊全優(yōu)勢

公司不僅能滿足客戶對標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求，而且能根據(jù)客戶的個

性化要求，定制生產(chǎn)規(guī)格、型號不同的產(chǎn)品。公司齊全的產(chǎn)品系列，

完備的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，能夠為客戶提供一站式服務(wù)。對公司來說，實現(xiàn)了

對具有多種產(chǎn)品需求客戶的資源共享，拓展了銷售渠道，增加了客戶

粘性。

公司產(chǎn)品價格與國外同類產(chǎn)品相比有較強性價比優(yōu)勢，在國內(nèi)市

場起到了逐步替代進口產(chǎn)品的作用。

4、營銷網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)優(yōu)勢

根據(jù)公司產(chǎn)品服務(wù)的特點、客戶分布的地域特點，公司營銷覆蓋

了華南、華東、華北及東北等下游客戶較為集中的區(qū)域，并在歐美、

日本、東南亞等國家向地區(qū)初步建立經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，及時了解客戶需求,

為客戶提供貼身服務(wù)，達到快速響應(yīng)的效果。

公司擁有一支行業(yè)經(jīng)驗豐富的銷售團隊，在各區(qū)域配備銷售人員,

建立從市場調(diào)研、產(chǎn)品推廣、客戶管理、銷售管理到客戶服務(wù)的多維

度銷售網(wǎng)絡(luò)體系。公司的服務(wù)覆蓋產(chǎn)品服務(wù)整個生命周期，公司多名

銷售人員具有研發(fā)背景，可引導(dǎo)客戶的技術(shù)需求并為其提供解決方案,

為客戶提供及時、深入的專業(yè)技術(shù)服務(wù)與支持。

公司與經(jīng)銷商互利共贏，結(jié)成了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，公司經(jīng)

銷網(wǎng)絡(luò)較為穩(wěn)定，有利于深耕行業(yè)和區(qū)域市場，帶動經(jīng)銷商共同成長。

(二)劣勢分析(W)

1、資本實力不足

公司發(fā)展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā)

投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金

需求，制約公司發(fā)展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及

智能制造產(chǎn)業(yè)升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進一步提高技術(shù)水

平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強自身的競爭力。

2、產(chǎn)能瓶頸制約

公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認可，但未

來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公

司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產(chǎn)

品需求量，產(chǎn)能成為制約公司快速發(fā)展的重要因素，可能會削弱公司

未來在國內(nèi)外市場的核心競爭力。

（三）機會分析（0）

1、長期的技術(shù)積累為項目的實施奠定了堅實基礎(chǔ)

目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游

客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。

2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國

家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興

產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健

康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。

（四）威脅分析（T）

1、市場風(fēng)險

（1）市場競爭風(fēng)險

目前我國相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市

場化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場競爭較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要

技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，向高質(zhì)量發(fā)展邁進，同時隨著國家

對相關(guān)行業(yè)整治力度加強，環(huán)保要求進一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都

在依靠科技進步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來推進轉(zhuǎn)型升級，并呈現(xiàn)資源

向優(yōu)勢企業(yè)不斷集中的趨勢，在一定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競

爭。若公司未來不能進一步提升品牌影響力和競爭優(yōu)勢，公司的業(yè)務(wù)

和經(jīng)營業(yè)績將會受到不利影響。

（2）原材料及能源價格波動風(fēng)險

若未來原材料及能源采購價格發(fā)生較大波動，公司在銷售產(chǎn)品定

價、成本控制等方面未能有效應(yīng)對，可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

（3）宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險

近年來受歐美國家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對我國經(jīng)濟

發(fā)展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游

客戶出口業(yè)務(wù)，而隨著國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè)

的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時會受到國內(nèi)外市場供需和

經(jīng)濟周期性波動的影響，因此公司經(jīng)營將會面臨宏觀經(jīng)濟波動引致的

風(fēng)險。

（4）人民幣匯率波動及國際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險

隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率波動漸趨市場化，同時

國內(nèi)外政治、經(jīng)濟環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢，對我國出口企業(yè)

的國際競爭力造成不利影響，進而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的

風(fēng)險，下游客戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹慎。

如果未來國際間貿(mào)易摩擦加劇，將會產(chǎn)生對相關(guān)行業(yè)發(fā)展不利影響的

風(fēng)險。

2、環(huán)保風(fēng)險

隨著人們環(huán)境保護意識的逐漸增強以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實施,

國家對相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理成本將進一

步提高。公司歷來十分重視環(huán)境保護工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入，

嚴格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴重的環(huán)境違法

行為。但如果公司不能始終嚴格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員

不按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費用支出，將面臨一

定的環(huán)境保護風(fēng)險。此外，若國家進一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生

產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投入的壓力，公司存在采購價格上升的

風(fēng)險，從而影響公司的盈利能力。

3、技術(shù)風(fēng)險

（1）技術(shù)開發(fā)風(fēng)險

近年來，公司緊密把握產(chǎn)品市場發(fā)展趨勢，密切跟蹤客戶個性化

需求的變化，開發(fā)一系列差別化加工工藝。不同客戶對產(chǎn)品要求不盡

相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對

工藝不斷進行技術(shù)研發(fā)、更新、升級。雖然公司對市場需求趨勢變動

的前瞻能力較強，具有較強的新工藝開發(fā)能力，但由于新工藝的開發(fā)

需要投入較多的人力和財力，周期較長，開發(fā)過程不確定因素較多,

公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險。

（2）技術(shù)流失風(fēng)險

公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過多年的研究和開發(fā)，公司在高質(zhì)量

產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先進的工藝,

有力支撐了公司的快速健康發(fā)展。公司建立了嚴格的保密工作制度，

與公司核心技術(shù)人員均簽署了《保密協(xié)議》，嚴格規(guī)定了技術(shù)人員的

保密職責(zé)。盡管公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對外泄露，但若公

司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機密，仍可能會給公司帶來

直接或間接的經(jīng)濟損失。

4、財務(wù)風(fēng)險

（1）主要客戶發(fā)生不利變動及流失風(fēng)險

行