證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》第三章-證券市場主體

第三章證券市場主體

第一節(jié)證券發(fā)行人

一、選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）

口隨著（）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直屬機

構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。［2018年12月真題］

A.國家干預(yù)

B.貨幣中性

C.貨幣主義

D.哈耶克自由秩序

【答案】A

【解析】隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府（中央政府和地方政

府）以及中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券

的品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個基本命題的簡述，貨幣供

給變動影響名義變量而不影響真實變量，因此政府任何積極的貨幣政策都是多

余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機決策”的貨幣政策不僅無助于經(jīng)濟的穩(wěn)定，往

往還加劇了經(jīng)濟波動。貨幣主義的政策處方是貨幣政策的“單一規(guī)則哈耶克

基于人的理性的有限性和社會秩序的自發(fā)性，批評了新自由主義主張的國家干

預(yù)思想，為古典自由主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護。

E可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)

換為一定數(shù)量的另外一種證券的證券，通常要轉(zhuǎn)化為（）。［2018年5月真

題］

A.ETF基金份額

B.普通股票

C.公司債券

D.優(yōu)先股票

【答案】B

【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定

比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票

o公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較

低的成本籌集到所需要的資金。

E在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是（）

。［2017年9月真題］

A.保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為

一家上市公眾公司

C.擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度集

中

D.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

【答案】D

【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比

例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對.投資者的吸引力，能以較低

的成本籌集到所需要的資金。

，關(guān)于上市公司向社會公開發(fā)行新股，卜列說法正確的是（）。［2016

年9月真題］

A.只能向原股東配售股票

B.只能向全體社會公眾發(fā)售股票

C.可以向原股東配售股票，也可以向全體社會公眾發(fā)售股票

D.可以向社會上特定的社會團體和個人發(fā)售股票

【答案】C

【解析】上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。

其中，上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不恃定對象發(fā)行新股，包括向原

股東配售股份（簡稱“配股”）和向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”）。

6以下債券信用風(fēng)險最小的是（）。［2015年3月真題］

A.長期金融債券

B.短期公司債券

C.短期金融債券

D.國庫券

【答案】D

【解析】政府債券的信用風(fēng)險最低，一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒

有信用風(fēng)險，其他債券的信用風(fēng)險從低到高依次排列為地方政府債券、金融債

券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。

政府發(fā)行的證券品種一般為（）。［2014年9月真題］

A.權(quán)證

B.股票

C債券

D.期貨

【答案】C

【解析】隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府（中央政府和地方政

府）以及中央政府直屬機構(gòu)己成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券

的品種一般僅限于債券。

下列對證券市場融資描述錯誤的是（）。

A.證券市場融資是一種直接融資

B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間

C.單個融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜

D.證券市場融資是由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自由競價買

實來實現(xiàn)

【答案】B

【解析】證券市場融資是一種強市場性的融資活動。投資者與發(fā)行

人的股權(quán)和債券關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間的，而是可以隨

時轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或

債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。

E通常情況下，（）發(fā)行的債券被視為無風(fēng)險債券，其收益率被稱為無

風(fēng)險收益率，是金融市場上最重要的價格指標(biāo)。

A.中央政府

B.地方政府

C.大型企業(yè)

D.金融機構(gòu)

【答案】A

【解析】通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，被視

為無風(fēng)險債券，相應(yīng)的，其收益率被稱為無風(fēng)險收益率，是金融市場上最重要

的價格指標(biāo)。

￡下面關(guān)于中央銀行表述錯誤的是（）。

A.中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施

金融監(jiān)管的重要機構(gòu)

B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中

央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，

股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利

D.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對沖金融體系中過

多的流動性

【答案】C

【解析】在些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)溝，

通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的

權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

配下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。

A.上市公司再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再

發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為

B.增發(fā)會擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，避免股份過度集中

C.定向增發(fā)不會直接影響公司原股東利益

D.可轉(zhuǎn)換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到

的期限有限的資金轉(zhuǎn)化為長期穩(wěn)定的股本，擴大了股本規(guī)模

【答案】C

【解析】非公開發(fā)行股票，也稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對

象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經(jīng)過

股東大會特別批準(zhǔn)。

二、組合型選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）

0我國中央銀行的基本職能包括（）。［2018年5月真題」

I.發(fā)行法償貨幣

II.制定和執(zhí)行貨幣政策

III.實施金融監(jiān)管

IV.發(fā)行股票

A.II、HI

B.I、II、IV

C.IILIV

D.I、II、HI

【答案】D

【解析】中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣

政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。作為“發(fā)行的銀行”，中央銀行通過國家授權(quán)

,集中壟斷貨幣發(fā)行，向社會提供經(jīng)濟活動所需要的貨幣，并保證貨幣流通的

正常運行，維護幣值穩(wěn)定。作為“銀行的銀行”，中央銀行充當(dāng)一國金融體系的

核心，為銀行及其他金融機構(gòu)提供金融服務(wù)、支可保證，并承擔(dān)監(jiān)督管理各金

融機構(gòu)與金融市場業(yè)務(wù)活動的職能。作為“政府的銀行”，中央銀行作為政府宏

觀經(jīng)濟管理的一個部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，制定和執(zhí)行貨幣

政策，對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資

、國庫收支等服務(wù)。

E中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（）。［2018年3月真題］

I.有投票權(quán)的股票

II.中央銀行股票

III.出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

IV.長期政府債券

A.II、IV

B.山、IV

c.I、n、in

D.II、III

【答案】D

【解析】中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一類

是中央銀行股票。在一幽國家（例如美國），中夬銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)

,通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策

的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似丁?優(yōu)先股。第二類是中央銀行

出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。

E公司可以是（）等證券的發(fā)行主體。［2017年6月真題J

I.權(quán)證

II.可轉(zhuǎn)換債券

III.優(yōu)先股

IV.商業(yè)票據(jù)

A.I、HI、IV

B.II、HI、IV

C.I、II、III、N

D.I、n

【答案】c

【解析】公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)

票據(jù)等。其中股票有普通股和優(yōu)先股，公司債券有不動產(chǎn)抵押公司債券、保證

公司債券、信用公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的

公司債券、收益公司債券等。

黜殳票發(fā)行類型包不（）o［2017年6月真題］

I.首次公開發(fā)行

II.向原股東配售股份

in.向不特定對象公開募集股份

IV.非公開發(fā)行股票

A.I、II、IV

B.I、H

C.1ILIV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】上市公司融資的途徑有上市公司首次融資的途徑和上市公

司再融資的途徑。上市公司首次融資主要是指首次公開發(fā)行股票，上市公司再

融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公

司債券、非公開發(fā)行股票。

6金融債券的發(fā)行主體包括（）。［2017年4月真題］

I.銀行

II.公司

III.非銀行的金融機構(gòu)

IV.政府

A.I、III

B.H、III、IV

c.I、II、in

D.I、II

【答案】A

【解析】金融債券指的是銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行

并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機構(gòu)

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，它包括

）o［2017年2月真題］

I.公司（企業(yè)）

II.政府和政府機構(gòu)

in.機構(gòu)投資者

N.個人投資者

A.III.IV

B.I、H

C.I、HI

D.II、IV

【答案】B

【解析】證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者。具體來說，

就是為了籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。證券發(fā)行人主要有以

下三類：①政府和政府機構(gòu)；②企業(yè)（公司）；③金融機構(gòu)。

5股份公司定向增發(fā)的特定對象包括（）。［2016年11月真題」

I.公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)

II.與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)

111.證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構(gòu)

IV.公司董事、員工

A.I、II、III、IV

B.II、IV

c.I、n

D.H、in、iv

【答案】A

【解析】定向增發(fā)是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特

定對象包括公司控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)；與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企

業(yè)、往來銀行；證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構(gòu)；公司董

事、員工等。公司可以對認(rèn)購者的持股期限有所限制。這種增資方式會直接影

響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會特別批準(zhǔn)。

E下列不屬于我國《公司法》規(guī)定的公司類型的有（）。［2016年7月真

題］

1.無限責(zé)任公司

II.兩合公司

III.合伙制企業(yè)

IV.股份有限公司

A.I、II、in

B.I、II

c.I、in、iv

D.IKIII

【答案】A

【解析】根據(jù)《公司法》第二條，本法所稱公司是指依照本法在中

國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。

￡證券市場融資活動的方式主要包括（）。

I.股票融資

n.債券融資

in.投資基金融資

A.I、n

B.I、in

c.II.in

D.i、ii、in

【答案】D

【解析】一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和

債券融資。另外，近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方

式。

下面對于證券市場融資活動特征的描述正確的有（）。

I.是一種強市場性的融資活動

II.是一種間接融資活動

III.是在由各種證券中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的

IV.促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體

A.I、III

B.II.IV

C.II.III

D.III、IV

【答案】A

【解析】證券市場融資活動的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，

形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券

發(fā)行買賣的中介機構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)雙利義務(wù)主體，是連接赤字單

位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場融資是一種直接融資。

:按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式

有（）。

I.向原股東配售股份

II.向特定對象公開募集股份

III.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

IV.非公開發(fā)行股票

A.I、II、HI

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、10、IV

【答案】D

【解析】狡照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司

再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換

公司債券、非公開發(fā)行股票。

值政府作為債券發(fā)行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來（）。

I.協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)，彌補財政赤字

11.興建大型基礎(chǔ)設(shè)施項目

III.實施某項特殊政策

IV.彌補戰(zhàn)爭費用

A.I、IILIV

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期

周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實

施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。

一金融債券作為一種特殊類型的債券，它具有以下（）特點。

I.金融債券表示的是銀行等金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)

關(guān)系

II.金融債券一般不記名、不掛失，不可以抵押和轉(zhuǎn)讓

III.我國金融債券的發(fā)行對象主要是個人

N.金融債券的利息不記復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息

A.I、II、HI

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、口、in、N

【答案】C

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：①

金融債券表示的是銀行等金融機構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；②

金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；③我國金融債券的發(fā)行對

象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅；④金融債

券的利息不計復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息；⑤金融債券的

利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；⑥我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一

般都?？顚Ｓ茫缃ㄔO(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家的大、

中型建設(shè)項目籌措資金。

第二節(jié)證券投資者

一、選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）

口經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)在中華人民共和國境內(nèi)募集資金，運用所募集的部分或

者全部資金以資產(chǎn)組合方式進行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券

公司等證券經(jīng)營機構(gòu)可簡稱為（）。［2019年5月真題］

A.QDII

B.RQFII

C.ETF

D.QFII

【答案】A

【解析】2007年7月5日頒布的《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資

管理試行辦法》規(guī)定，合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDH）是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)在中

華人民共和國境內(nèi)募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式

進行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營機構(gòu)。

￡企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符合：投資銀

行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例不

低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的（）。［2019年3月真題］

A.15%

B.10%

C.3%

D.5%

【答案】D

【解析】企業(yè)年金基金投資組合規(guī)定，每個投資組合的企業(yè)年金基

金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由一個投資管理人管理，企業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照

公允價值計算。其中，投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性

產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%

;清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)；投資

債券正回購的比例不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的4（）%。

E目前，在我國，從數(shù)量上看，（）是證券市場最廣泛的投資者。1201

8年10月真題］

A.機構(gòu)投資者

B.非銀行金融機構(gòu)

C.個人投資者

D.證券公司

【答案】C

【解析】根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個

人投資者，前者主要包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機

構(gòu)投資者（QFH）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投

資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境

內(nèi)基金管理公司和（）經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進行境外證

券投資管理。［2018年9月真題］

A.證券公司

B.工商企業(yè)

C.投資咨詢公司

D.私募基金

【答案】A

【解析】2007年7月5日頒布的《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券及資

管理試行辦法》規(guī)定，合格境內(nèi)機構(gòu)投資者是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)在中華人民共

和國境內(nèi)募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進行境外

證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營機構(gòu)。

2004年年初，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若

干意見》，明確要求大力發(fā)展（）。［2018年5月真題］

A.境外投資者

B.機構(gòu)投資者

C.金融機構(gòu)

D.個人投資者

【答案】B

【解析】2004年，國務(wù)院在《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)

展的若干意見》中指出，要培養(yǎng)一批誠信、守法、專業(yè)的機構(gòu)投貨者，使基金

管理公司和保險公司為主的機構(gòu)投資者成為資本市場的主導(dǎo)力量。

央行的公開市場操作包括買賣政府債券或（）。［2018年5月真題］

A.公司債券

B.金融債券

C.企業(yè)債券

D.次級債券

【答案】B

【解析】中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債

券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控。

E證券投資者是指通過買入證券而進行投資的各類（）。［2018年3月真

題］

A.證券公司和銀行

B.上市公司和基金

C.企事業(yè)法人和境外投資者

D.機構(gòu)法人和自然人

【答案】D

【解析】證券投資者可以分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要

包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、

合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基金類投資

者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

艮下列機構(gòu)投資者，不屬于金融機構(gòu)的是（）。［2018年3月真題］

A.企業(yè)集團財務(wù)公司

B.財政部

C信托投資公司

D.保險公司

【答案】B

【解析】金融機構(gòu)類投資者，是指進行證券投資、從事金融資產(chǎn)交

易的金融機構(gòu)，包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險公司以及其他金融

機構(gòu)。其中其他金融機構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司和金融租賃公

司等。

￡機構(gòu)投資者通常具有集中性、專業(yè)性的特點，比較注重（）和長期投

資。［2018年3月真題］

A.集中投資

B.理性投資

C.量化投資

D.感性投資

【答案】B

【解析】機構(gòu)投資者通常具有集中性、專業(yè)性的特點，比較注重理

性投資和長期投資。一般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功

率及收益水平較個人投資者通常會更高。

經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司可以將在香港募集

的（）資金投資于境內(nèi)證券市場。［2018年3月真題］

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元

【答案】B

【解析】RQFII,指人民幣合格境外機構(gòu)投資者。它與QFH（合格

境外機構(gòu)投資者）的區(qū)別是：①募集的投資資金是人民幣而不是外匯；②RQFI

I機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的杳港子公司；③投資的范圍由交易

所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場；④在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下

，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。

全國性社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和

（）要求非常高。［2017年6月真題］

A.收益性

B.流動性

C.波動性

D.規(guī)模性

【答案】B

【解析】全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于

支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流

動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。

值投資基金由管理、托管、投資收益歸所有。（

）［2017年6月真題］

A.基金份額持有人；托管人；管理人

B.托管人；管理人；基金份額持有人

C.管理人；托管人；基金份額持有人

D.管理人；托管人；管理人

【答案】C

【解析】證券投資基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理，

為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金。

用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活

動的法人機構(gòu)是（）。［2016年10月真題］

A.機構(gòu)投資者

B.投資銀行

C.投資公司

D.證券公司

【答案】A

【解析】機構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集

的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團體機構(gòu)或企業(yè)。

M政府機構(gòu)進行證券投資的主要目的是進行宏觀調(diào)控和（）。［2016年

3月真題］

A.獲取利息

B.獲取資本收益

C.調(diào)劑資金余缺

D.獲取投資回報

【答案】C

【解析】政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、

實施宏觀調(diào)控、實行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求，通常很少考慮盈利。

H2011年12月16E,中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)

布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機溝投資者境內(nèi)證券投資試點辦

法》，開啟了（）的試點。［2016年3月真題］

A.RQFII

B.QFII

C.QDII

D.ETF

【答案】A

【解析】2011年12月16日，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯

管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證

券投資試點辦法》，開啟了人民幣合格境外投資者（RQFH）的試點。經(jīng)審批

的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香港募集的人民幣

資金投資境內(nèi)證券市場。

G在證券市場上，資金的供給者和證券的需求者是（）。［2015年11月

真題］

A.證券投資者

B.證券中介機構(gòu)

C.監(jiān)管部門

D.證券發(fā)行人

【答案】A

【解析】證券市場投資者是證券市場中資金的供給者，也是證券的

需求方，他們通過短期或長期的證券投資行為，達到獲取一定股息和利息的目

的。

17下列各類機構(gòu)中，（）可以通過公開市場操作方式進行宏觀調(diào)控。I

2015年11月真題］

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C保險公司

D.證券公司

【答案】A

【解析】中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債

券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量或利率水平，進行宏觀調(diào)控。

企、業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應(yīng)當(dāng)符合：投資

股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比

例高于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的（）。［

2015年11月真題］

A.30%

B.20%

C.40%

D.10%

【答案】A

【解析】根據(jù)《關(guān)于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，投資股

票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）、股

票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的3（）%。

偃關(guān)于投資者買賣證券，以下表述錯誤的是（）。［2014年6月真題］

A.境外投資者在我國證券市場中的投資范圍沒有限制

B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券

C.投資者是買賣證券的主體

D.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進入交易場所自行買賣證券

【答案】A

【解析】我國證券市場對合格境外投資者的投資范圍和投資額度有

嚴(yán)格限制，體現(xiàn)漸進式原則。按照《合格境外機陶投資者境內(nèi)證券投資管理辦

法》，合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人

民幣金融工具。

■下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是（）。［2014

年3月真題］

A.國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)

B.從2（）01年起新增發(fā)行彩票公益金的8（）%

C.中央財政撥入資金

D.用人單位和勞動者繳納的社會保險費

【答案】D

【解析】全國社會保障基金是由中央財政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)

、基金投資收益和以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成的。D項屬于社會

保險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概念，但二

者共同構(gòu)成了社?；?。

?關(guān)于社保基金的下列表述中，錯誤的是（）。［2012年3月真題」

A.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業(yè)債、

金融債

B.社保基金主要投向國債市場

C.全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社?；?/p>

總資產(chǎn)的10%

D.全國社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后一道防線

【答案】C

【解析】C項，全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得

超過全國社?；鹂傎Y產(chǎn)的20%。

二、組合型選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）

UQDII基金不得有的行為包括（）。［2019年3月真題］

I.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

H.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

III.購買實物商品

IV.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

A.I、n、in

B.I、II、山、IV

c.n、III、IV

D.I、IV

【答案】A

【解析】除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：

①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑

證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金，

該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用

融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

E證券投資基金的特點有（）。［2018年12月真題］

I.基金管理人管理

II.基金托管人托管

III.受益人為基金份額持有人

IV.以資產(chǎn)組合方式進行證券投資

A.II.Ill>IV

B.I、II、III

C.I、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額籌集資金，由基

金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式

進行證券投資活動的基金。《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定我國的證

券投資基金可投資于股票、債券和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品

種。

BQFII可以參與（）。［2018年9月真題］

I.新股發(fā)行

II.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行

III.股票增發(fā)

IV.股票配股

A.I、II、III、N

B.I、III、IV

C.II、HI、IV

D.I、H

【答案】A

【解析】合格境外機構(gòu)投資者（QFII）在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可

以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具，可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券

發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

琳L構(gòu)投資者主要包括（）。［2018年3月真題」

I.政府機構(gòu)

II.金融機構(gòu)

III.企業(yè)和事業(yè)法人

IV.各類基金

A.I、III、IV

B.1、11

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人

及各類基金等，其中，政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺

和進行宏觀調(diào)控。參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機

構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)等。

?RQFn試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于（）。［2017年9月真題］

I.募集的投資資金是人民幣而不是外匯

II.RQFII機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司

III.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場

N.在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFH的投資額度

及跨境資金收支管理

A.II、HI、IV

B.I、II

C.I、HI、IV

D.I、II、HI、N

【答案】D

【解析】RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于：①募集的投資資

金是人民幣而不是外匯。②RQFII機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的

香港子公司。③投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券

市場。④在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFH的投資額度

及跨境資金收支管理。

6機構(gòu)投資者與個人投資者相比，具有（）的特點。［2017年9月真題］

I.投資管理專業(yè)化

II.投資結(jié)構(gòu)組合化

III.投資行為規(guī)范化

IV.投資操作頻繁化

A.I、II、III、W

B.I、II、IV

C.IILIV

D.I、II、IH

【答案】D

【解析】機構(gòu)投資者的特點包括：①投資管理專業(yè)化；②投資結(jié)構(gòu)

組合化；③投資行為規(guī)范化；④投資資金規(guī)?；?。

E我國銀行業(yè)實行“分業(yè)經(jīng)營”原則，商業(yè)銀行不得進行（）等業(yè)務(wù)。［2

017年9月真題］

I.股票自營

II.發(fā)行理財產(chǎn)品

HI.股票承銷

N.代銷基金

A.I、II

B.I、III

c.I、in、iv

D.IK111

【答案】B

【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行法》第四十三條，商業(yè)銀行在中華人民共

和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向

非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。

E下列屬于銀行業(yè)金融機構(gòu)類的機構(gòu)投資者有（）。［2017年9月真逆］

I.信托投資公司

II.商業(yè)銀行

in.城市信用合作社

IV.農(nóng)村信用合作社

A.I、HI、IV

B.I、II

C.I、II、III、IV

D.II、HI、IV

【答案】D

【解析】銀行業(yè)金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信

用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)以及政策性銀行。

￡在我國，基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括（）。12（）17年9月真題］

I.證券投資基金

II.社保基金

III.社會公益基金

IV.企業(yè)年金

A.1、11、山、IV

B.I.III

C.I、II、IV

D.II、HI、IV

【答案】A

【解析】基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括證券投資基金、社?；?、企

業(yè)年金、社會公益基金。

根據(jù)不同的投資者對風(fēng)險的不同態(tài)度，理論上可以將投資者分為（

）o［2017年9月真題］

I.風(fēng)險偏好型

II.風(fēng)險中立型

III.風(fēng)險回避型

N.風(fēng)險模糊型

A.I、IV

B.II、10、IV

C.I、II、III

D.I、II、HI、IV

【答案】C

【解析】不同的投資者對待風(fēng)險的態(tài)度各不相同，理論上可以將個

人投資者區(qū)分為風(fēng)險偏好型、風(fēng)險中立型和風(fēng)險回避型。實踐中，金融機構(gòu)通

常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)

分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。

境實踐中，金融機構(gòu)通常采用（）等方法來實現(xiàn)投資適當(dāng)性管理。［20

17年9月真題］

I.客戶調(diào)查問卷

H.代客投資

III.產(chǎn)品風(fēng)險評估

IV.充分披露

A.I、II、III、W

B.I、II

C.I、HI、IV

D.II、HI、IV

【答案】C

【解析】實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估

與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯

誤銷售。

為了保護投資者利益，大多數(shù)國家的（）不同程度地對投資者適當(dāng)

性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。［2017年4月真題］

I.政府監(jiān)管機構(gòu)

II.行業(yè)自律組織

III.金融企業(yè)

IV.上市公司

A.I>IILIV

B.I、II、IH

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】B

【解析】實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估

與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯

誤銷售。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府

監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當(dāng)性問題做出了

硬性規(guī)定或者原則性指引。

13一般來說，參與證券投資的金融機構(gòu)有（）等。［2015年3月真題］

I.證券經(jīng)營機構(gòu)

n.保險經(jīng)營機構(gòu)

ni.中央銀行

IV.銀行業(yè)金融機構(gòu)

A.I、II、HI

B.I、HI、IV

C.I.IKIV

D.II、III、IV

【答案】C

【解析】參與證券投資的政府機構(gòu)主要指中央銀行，參與證券及資

的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融

機構(gòu)等。

值下列各項表述中，正確的有（）。［2014年11月真題］

1.2008年2月，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》正式實施

II.2011年12月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布

《基金管理公司、證券公司合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》

III.2006年8月，《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》頒布

IV.2002年11月，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《合格境外機構(gòu)投

資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

A.I>III

B.II、IV

C.I、II

D.II、W

【答案】B

【解析】I項，2006年2月1日，《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資

管理辦法》正式實施；III項，2002年11月5日，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合

發(fā)布《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》。

假可以在證券交易所掛牌交易的證券，除了股票以外，還有（）。［20

14年11月真題］

I.基金

II.國債

III.公司債

IV.權(quán)證

A.I.III

B.I、II、IV

C.IKIII

D.i、n、in、N

【答案】D

【解析】在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、證券投資基金、

債券、權(quán)證和在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及經(jīng)中國證

監(jiān)會批準(zhǔn)的其他交易品種。

瓜證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（）。［2014年3月真題］

I.證券投資顧問業(yè)務(wù)

II.財務(wù)顧問

III.投資者教育

IV.發(fā)布研究報告

A.I、IV

B.11、111

C.I、H

D.II、IV

【答案】A

【解析】根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，證券

投資咨詢包括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報告。

［|我國現(xiàn)行股票發(fā)行市場的機構(gòu)投資者主要有（）。［2012年3月真題］

I.保險公司

II.政策性銀行

III.社?；?/p>

IV.證券投資基金

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、10、IV

【答案】B

【解析】證券發(fā)行市場上的投資者包括個人投資者和機構(gòu)投資者，

后者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、社?；稹⒆C券投資基金、信托

投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團體等。

關(guān)于機構(gòu)投資者在金融市場中的作用，下列說法正確的有（)O

I.機構(gòu)投資者有助于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資

II.機構(gòu)投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健

全金融市場的運行機制

III.機構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行

IV.機構(gòu)投資者有助于實現(xiàn)社會經(jīng)濟體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展

A.I、II

B.II、in

c.I、n、in

D.i、n、HI、w

【答案】c

【解析】機構(gòu)投資者在金融市場中的作用有：①機構(gòu)投資者有助于

改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資；②機構(gòu)投資者有助于促進

不同金融市場之間的有機結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場的運行機制；③機構(gòu)

投資者有助于分散金融風(fēng)險，促進金融體系的穩(wěn)定運行；④機構(gòu)投資者有助于

實現(xiàn)社會保障體系與宏觀經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。

按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，除國家另有規(guī)定外，商業(yè)

銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)在中國境內(nèi)不得從事的業(yè)務(wù)有（）。

I.信托投資業(yè)務(wù)

H.證券經(jīng)營業(yè)務(wù)

in.向非自用不動產(chǎn)投資

N.向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、m、iv

【答案】A

【解析】按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，銀行業(yè)金融

機構(gòu)可.用資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規(guī)定外，在中國境內(nèi)不得

從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機

構(gòu)和企業(yè)投資。

■全國社保基金境外投資限于下列（）及資。

I.銀行存款

II.外國政府債券

III.基金

IV.股票

A.I、II

B.i、n、in

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】D

【解析】全國社保基金境外投資限于下列投資品種或者工具：①銀

行存款；②外國政府債券、國際金融組織債券、外國機構(gòu)債券和外國公司債券

；③中國政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；④銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨

幣市場產(chǎn)品；⑤股票；⑥基金；⑦掉期、遠期等衍生金融工具；⑧財政部會同

勞動保障部批準(zhǔn)的其他投資品種或工具。

第三節(jié)證券中介機構(gòu)

一、選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）

口注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期

貨相關(guān)（）許可證。［2019年5月真題］

A.業(yè)務(wù)

B.營業(yè)

C.審計

D.執(zhí)業(yè)

【答案】A

【解析】財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)嚀證

券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期

貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。

證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時，可以提供（）

服務(wù)。［2019年3月真題］

A.辦理期貨保證金業(yè)務(wù)

B.期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險控制

C.期貨交易的代理

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

【答案】D

【解析】證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的

服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)

定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代

期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期

貨保證金。

?2004年1月31日由（）發(fā)布的《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)

展的若干意見》，提出了九方面的綱領(lǐng)性意見,被稱為“國九條［2018年12月

真題1

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.國家發(fā)展和改革委員會

【答案】A

【解析】2004年1月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進資本市場改革開放和

穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，從戰(zhàn)略和全局的高度，對我國資本市場的改革與發(fā)展

作出了全面部署。并本加強證券公司監(jiān)管、推動證券公司規(guī)范經(jīng)營提出了明確

要求。

為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組，債務(wù)重組等

提供咨詢服務(wù)，這屬于證券公司的（）。［2018年9月真題J

A.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.承銷保薦業(yè)務(wù)

D.投資咨詢業(yè)務(wù)

【答案】A

【解析】證券公司的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活

動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請證券發(fā)

行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司

重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；為法人、自然人及其他

組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)；為上市公司

完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等

提供咨詢服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運提供融資

策劃、方案設(shè)計、推介路演等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人

對上市公司進行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中

國證監(jiān)會認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。

S證券公司應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起（）個月內(nèi)報送柜臺市場業(yè)

務(wù)年度報告。［2018年5月真題］

A.3

B.2

C.4

D.1

【答案】C

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向

中國證監(jiān)會報送年度報告；自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，報送月度報告。

中國證券業(yè)協(xié)會于（）年成立，當(dāng)年末，機構(gòu)類會員達到170家。［20

18年5月真題］

A.1993

B.1987

C.1990

D.1991

【答案】D

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人

民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨立法

人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的證券業(yè)自律性組織，屬非營

利性社會團體法人，接受中國證監(jiān)會和國家民政部的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理。

E根據(jù)國務(wù)院決定設(shè)立的證券金融公司的組織形式為（）。［2018年5月

真題］

A.一般合伙企業(yè)

B.有限合伙企業(yè)

C股份有限公司

D.有限責(zé)任公司

【答案】C

【解析】證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的

決定設(shè)立，其注冊資本不少于人民幣60億元。注冊資本為實收資本，其股東應(yīng)

當(dāng)用貨幣出資。

E證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)（）向證監(jiān)會報告。［2018年5月真題

1

A.事后

B.在超過20%時

C.在超過10%時

D.事先

【答案】D

【解析】證券金融公司可以發(fā)行公司債券，或者向股東或者其他特

定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會報告。

￡資產(chǎn)評估機構(gòu)中請證券評估資格，凈資產(chǎn)應(yīng)不少于（）萬元。［2018

年5月真題］

A.50

B.200

C.150

D.100

【答案】B

【解析】資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①

資產(chǎn)評估機構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應(yīng)

當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管理制度健全

并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，

其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少

于20（）萬元；⑤按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險或者提取職業(yè)風(fēng)險基金；⑥半數(shù)以上合

伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3

年評估業(yè)務(wù)收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。

M資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)具有不少于（）名注冊資產(chǎn)

評估師。［2018年3月真題］

A.20

B.40

C.10

D.30

【答案】D

【解析】資產(chǎn)評估機構(gòu)中請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①

資產(chǎn)評估機構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應(yīng)

當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管理制度健全

并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，

其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少

于200萬元；⑤按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險或者提取職業(yè)風(fēng)險基金；⑥半數(shù)以上合

伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3

年評估業(yè)務(wù)收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。

加1987年，（）證券公司成立，這是我國第一家專業(yè)性證券公司。［20

17年9月真題］

A.深圳

B.上海浦東

C.深圳特區(qū)

D.上海

【答案】C

【解析】1987年，我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公

司成立。

值按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市必須先到（）或其開戶代理機構(gòu)開

立證券賬戶。［2017年9月真題］

A.證券交易所

B.證券公司

C.商業(yè)銀行

D.中國結(jié)算公司

【答案】D

【解析】在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委

托兩個環(huán)節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理

點開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署風(fēng)險揭示書、客戶須知，簽訂

證券交易委托代理協(xié)議，開立客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金賬戶

等。

證券服務(wù)機構(gòu)制作、出具的文件有誤導(dǎo)性陳述而給他人造成損失的，應(yīng)

當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)（）責(zé)任。［2017年9月真題］

A.首要賠償

B.比例賠償

C.補充賠償

D.連帶賠償

【答案】D

【解析】證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動

制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問表告、資信評級報告或者法律

意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、

完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重

大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但

能夠證明自己沒有過錯的除外。

■證券金融公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不超過（）個月。［2017年6月真題］

A.9

B.6

C.12

D.3

【答案】B

【解析】證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過6個

月。轉(zhuǎn)融通的期限自資金或者證券實際交付之日起算。

我國《證券法》正式頒布的時間是（）。［2016年10月真題|

A.1999年3月

B.1998年3月

C.1998年9月

D.1998年12月

【答案】D

【解析】我國于1998年12月頒布了《中華人民共和國證券法》。

■在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，（）向證券金融公司借入資金，供其辦理融資融

券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。［2016年1（）月真題］

A.證券公司

B.證券登記結(jié)算公司

C.證券交易所

D.證券市場投資者

【答案】A

【解析】轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金

和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。

證券公司中間介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受相關(guān)委托，介紹客戶參與（

）買賣并提供相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。［2016年7月真題］

A.證券

B.股票

C.期貨

D.基金

【答案】C

【解析】證券公司中間介紹業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委

托，為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。

偃注冊會計師申請證券許可證，需要取得注冊會計師證件（）年以上

o［2016年7月真題］

A.4

B.1

C.3

D.2

【答案】B

【解析】根據(jù)《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)

定》，注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①所在會計師事務(wù)所已

取得證券許可證，或者符合《規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并己提出申請；②具

有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；③取得注冊會計師證書I年以上；④

不超過60周歲；⑤執(zhí)'也質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違

規(guī)行為。

僅資信評級機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)均屬于（）機構(gòu)。12016年3月真題］

A.證券服務(wù)

B.投資咨詢

C.資產(chǎn)管理

D.證券代理

【答案】A

【解析】證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機

構(gòu)，主要包括律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、投資咨詢機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資

產(chǎn)評估機構(gòu)、證券金融公司等。

中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進行（）管理。［2016年3

月真題］

A.自律

B.監(jiān)督

C備案