海南省及下轄各市縣經(jīng)濟財政實力與債務(wù)研究

海南省及下轄各市縣經(jīng)濟財政實力與債務(wù)研究（2024）7551.189.2%220245583.553.2%。2023年由于旅游業(yè)復蘇20242023900.718.20%，收入規(guī)模位28667.379.52%74.09%40.05%0.362023463.891.06%49.11%，較上年下降4.292024666.91228.6411.41%。2023年，海南省絕大部分市縣一般公共預算收入實現(xiàn)增長，收入規(guī)?；?024普遍不高。2023年海南省各市縣政府性基金預算收入依然差距較大，其中三亞與?？?02469.01億元和60.99億元，仍領(lǐng)先于其他市縣，但均較上年同期有所下滑，降幅分別為12.20%22.80%。3620234106.14619.514.560.3736個省市132022249.27億元，城投債務(wù)規(guī)模小。年末全省各市縣政府債務(wù)余額均呈增長一、海南省經(jīng)濟與財政實力分析（一）海南省經(jīng)濟實力分析導產(chǎn)業(yè)，全面推進自由貿(mào)易港建設(shè)，經(jīng)濟不斷發(fā)展，2023產(chǎn)總值7551.1822024年前三季度，由于經(jīng)濟下行壓力加大，海南省經(jīng)濟增速有所放緩，全省實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值5583.55億元，較上年同期增長3.2%。海南省位于我國最南端，北以瓊州海峽與廣東省劃界，西隔北部灣與越南相198845463.54200202310431662.46%，較上年末提高0.97個百分點。19444118.5公里/海南西環(huán)線，對于省內(nèi)交通和旅游發(fā)展的貢獻巨大。2009年以來，國家陸續(xù)出臺了《國務(wù)院關(guān)于推進海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若420206（，標20252035年，2021（2021－2023年2024海南省經(jīng)濟體量不大，202320237551.1812829.04.02023GDP7.300.6420245583.553.2%。國內(nèi)地區(qū)生產(chǎn)總值增速[%]-右軸海南省地區(qū)生產(chǎn)總值增速國內(nèi)地區(qū)生產(chǎn)總值增速[%]-右軸海南省地區(qū)生產(chǎn)總值增速[%]-右軸海南省地區(qū)生產(chǎn)總值[億元]12108642002014年2015年2016年2017年2018年20192014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年1全國31個省、自治區(qū)和直轄市，下同。圖表2.2023年全國各省市地區(qū)生產(chǎn)總值及增速情況古 江2023年地生產(chǎn)值[億元] 2023年地生產(chǎn)值增[%]-右軸10864200數(shù)據(jù)來源：Wind，新世紀評級整理20231507.404.6%10.6%4595.3310.3%20.0:19.2:60.820241142.312.3%1043.324.4%3397.923.1%。對全省地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻度相對較高。2023年，海南省農(nóng)林牧漁業(yè)完成總產(chǎn)2410.331568.474.9%，其中種植業(yè)產(chǎn)值1354.3456.2%。海南省工業(yè)基礎(chǔ)相對較為薄弱，但依托港口優(yōu)等132023年海南省完成工業(yè)增加值861.4216%，18.5%，132萬億26035.8%，醫(yī)藥制造業(yè)增長10.5%，非金屬礦物制品業(yè)下降5.7%，汽車制造業(yè)增長66.1%15.6%20241185.692.5%7.3%。5A6202320239000.6249.9%1813.0971.9%；12家離島免稅580.986460.1%2024年前6993.599.3%15.5%產(chǎn)業(yè)增加值主要構(gòu)成。2023年及2024年前三季度全省房地產(chǎn)業(yè)增加值分別為670.65438.2312.9%2.4%453.27336.304.4%2.5%。2160.37350.9534.4%56.6%7%51.8%43.8%20241715.576.2%。產(chǎn)項目風險等因素影響，海南省房地產(chǎn)市場投資強度不高。20231170.731.1%841.6773.93104.63億元，比上年下降12.1%。全省全年房地產(chǎn)項目房屋施工面積9090.6萬平方米，0.3%1034.112.3%影響，全年海南省固定資產(chǎn)投資比上年增長1.1%0.7%5.4%5.9%21.5%9.5%56782.5%170110.9%899.691493.8036.0%202410.6%1.1%。（港20232312.7715.3%742.051570.72828.67264.4458.1729.6%。20234312020242059.49億元，較上年同期增長20.2%。（二）海南省財政實力分析海南省綜合財力主要由一般公共預算財力和政府性基金預算財力構(gòu)成，且2023全省一般公共預算收入為900.71億元，較上年增長8.20%28667.379.5%40.0%2023年海南省政府性基金預算收入為463.89億元，1.0%9.1%4.9個百分點，支出平衡對債務(wù)收入的依賴度升高。2024滑，其中一般公共預算收入為666.91億元，同比略降0.31%，政府性基金預算收入為228.64億元，同比下降。獻，同時政府性基金預算財力增長明顯。20234162.35億元，較上年增長8.17%，其中一般公共預算財力為2869.05億元，較上年增長6.45%1283.8211.97%。一般公共預算財力仍是海南省綜合財力最重要的來源，2023公共預算財力占綜合財力的比重為68.93%財力和政府性基金預算財力中，上級補助收入和債務(wù)收入均占比較高，2023上級補助收入和債務(wù)收入合計分別占一般公共預算財力和政府性基金預算財力53.15%53.76%，中央政府對海南省的財力支持力度較大。圖表3.2021-2023年海南省全省和省本級綜合財力情況（單位：億元）指標2021年2022年2023年全省省本級全省省本級全省省本級綜合財力3504.812381.833848.002485.924162.352851.26（1）一般公共預算財力2665.331924.122695.331883.932869.052058.70其中：一般公共預算收入921.16332.71832.43290.91900.71219.97上級補助收入1013.211013.211092.021092.021277.091277.09債務(wù)收入321.37321.37271.09271.09247.68247.68（2）政府性基金預算財力835.10454.521146.59597.751283.82787.76其中：政府性基金預算收入395.1157.49468.8680.91463.8981.77上級補助收入12.3112.315.785.789.009.00債務(wù)收入374.19374.19500.19500.19681.24681.24（3）國有資本經(jīng)營預算財力4.383.196.084.249.484.804.573.055.934.199.304.70注：綜合財力=一般公共預算財力+政府性基金預算財力+國有資本經(jīng)營預算財力數(shù)據(jù)來源：海南省財政決算報告及草案等公開資料，新世紀評級整理高。2023900.718.20%28667.379.52%9221.78115.3849.7423.3%策減免稅額增加；上述三大主體稅種占稅收收入的比重為57.98%116.1417.40%2023233.344.6%，增量主要來源于專項收入。圖表4.2022-2023年全國各省市一般公共預算收入及稅收占比情況江江2023年一般公共預算收入[億元]2023年稅收占比-右軸2022年一般公共預算收入[億元]2022年稅收占比-右軸100%80%60%40%20%0%0數(shù)據(jù)來源：Wind，新世紀評級整理20232248.967.23%結(jié)構(gòu)方面，2023年剛性支出255.85%，民生支出345.50%。從主要支出共服務(wù)支出和城鄉(xiāng)社區(qū)支出占比最大，占一般公共預算支出的比重分別為16.09%15.66%12.09%11.02%8.16%7.51%40.05%0.36區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略中有獨特的地位和作用；同時受自由貿(mào)易區(qū)（港、國際旅游20231277.0916.95%。2023463.891.06%391.3584.36%。202351.50%4.82944.562剛性支出包括一般公共服務(wù)、公共安全、教育、社會保障和就業(yè)、衛(wèi)生健康支出。3民生支出包括教育、社會保障和就業(yè)、衛(wèi)生健康、住房保障支出。49.11%4.292023681.24181.05此外當年海南省獲得上級補助收入9.00億元，較上年增加3.22億元。圖表5.2019-2023年海南省政府性基金預算收入變動情況政府性基金預算收入政府性基金預算收入/一般公共預算收入[%]-右軸政府性基金預算收入[億元]2019年 2020年 2021年 2022年 2023年0.000.0010.00100.0020.00200.00400.00 50.0040.00300.0030.0060.00500.0070.00600.00數(shù)據(jù)來源：海南省財政決算報告及草案等公開資料，新世紀評級整理從國有資本經(jīng)營預算收支決算情況看，2023年海南省國有資本經(jīng)營收入為9.2220236.34億元，主要用于國有企業(yè)資本金注入等方面。2024666.91503.400.89%75.48%，財政收入質(zhì)1602.230.93%，一般41.62%，自給水平仍欠佳。2024年前三季度，全省政府性基228.641.41%656.537.86%34.83%。二、下轄各市縣經(jīng)濟與財政實力分析44546個自治縣51個國家級開發(fā)區(qū)——洋浦經(jīng)濟開發(fā)區(qū)（簡稱6（2021203542000多平方公里（含西南沙吹填陸地市近年來未有經(jīng)濟和財政數(shù)據(jù)，因此本文在經(jīng)濟、財政及債務(wù)相關(guān)板塊的分析中均剔除了三沙市。511個縣級行政單位均由海南省直轄。620211229獨披露。等交通廊道為紐帶，加快形成“3+2態(tài)涵養(yǎng)保育，建設(shè)中部生態(tài)保育區(qū)。資料來源：公開資料（一）下轄各市縣經(jīng)濟實力分析年由于旅游業(yè)復蘇帶動經(jīng)濟增長，各市縣地區(qū)生產(chǎn)總值均實現(xiàn)較高增幅。2024年前三季度，海南省各市縣經(jīng)濟增長有所放緩。海南省內(nèi)各市縣資源稟賦和發(fā)展戰(zhàn)略導向不同，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平差距大，2023GDP2358.44億GDP1002.84971.34GDP8GDPGDP210-5007分布40-165億元之間。海儋三澄瓊文萬陵東臨樂昌定屯瓊保白五口州亞邁海昌寧水方高東江安昌中亭沙指市市市縣市市市縣市縣縣縣縣縣縣縣縣山市2022年地海儋三澄瓊文萬陵東臨樂昌定屯瓊保白五口州亞邁海昌寧水方高東江安昌中亭沙指市市市縣市市市縣市縣縣縣縣縣縣縣縣山市2022年地生產(chǎn)值[億元] 2023年地生產(chǎn)值[億元]2022年排名-右軸 2023年排名-右軸1816141210864202500.00數(shù)據(jù)來源：海南省各市縣國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報、統(tǒng)計年鑒，新世紀評級整理2023186%12.0%11.9%156.0%。圖表8.2022-2023年海南省各市縣地區(qū)生產(chǎn)總值增速變動情況20232023年GDP增速[%]2022年GDP增速[%]-10.00市 市 縣 市 市 市 市 縣 縣 市 縣 縣 縣 縣 縣 縣 縣 市州 海 昌 寧 水 高 方 東 江 安 昌 中 亭 沙 指50口-5.00定 屯 瓊 保 白 五昌-0.90臨 東 樂-0.60陵海 三 澄 儋 瓊 文 萬1.301.700.100.402.20.100.501.700.100.301.300.002.108.006.806.206.20 4.508.907.508.006.607.306.809.108.203.902.46.505.009.009.3010.0011.9012.0015.00數(shù)據(jù)來源：海南省各市縣國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報、統(tǒng)計年鑒，新世紀評級整理從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，海南省下轄市縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分化明顯。18個市縣中，臨高縣和樂東縣第一產(chǎn)業(yè)占比最高，2023年第一產(chǎn)業(yè)增加值占比分別為62.77%和56.17%；昌江縣和東方市第二產(chǎn)業(yè)占比較高，202337.70%36.08%70%77.26%74.93%。100%90%80%70%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%第三產(chǎn)業(yè)增加值海三五陵儋澄瓊屯白保瓊定萬文東昌臨樂口亞指水州邁海昌沙亭中安寧昌方江高東市市山縣市縣市縣縣縣縣縣市市市縣縣縣市數(shù)據(jù)來源：海南省各市縣國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報、統(tǒng)計年鑒，新世紀評級整理由于旅游業(yè)復蘇帶動消費回暖，20238%27.5%14.0%12.4%10.5%（24.7（21.5（19.0131.8%-40.9%之間，其中昌江縣（40.9%）和保亭縣（25.8%）較快。圖表10.2022-2023年海南省各市縣地區(qū)消費及投資增速變動情況樂東縣樂東縣屯昌縣白沙縣瓊中縣東方市瓊海市定安縣萬寧市海口市臨高縣澄邁縣三亞市五指山市文昌市陵水縣昌江縣儋州市保亭縣2022[%]2023[%]20 40 60屯昌縣2022年社會消費品零售總白沙縣額增速[%]瓊海市2023年社會消費品零售總額增速[%]定安縣萬寧市?？谑信R高縣澄邁縣三亞市五指山市文昌市陵水縣昌江縣儋州市保亭縣-30-20-100 10 20 30-40-200數(shù)據(jù)來源：海南省統(tǒng)計年鑒及其他公開資料，新世紀評級整理2023482.19255.0144億元-76GDP31（23.9（1.1（2.5外，其余市縣均有不同程度下降；東方市當年房地產(chǎn)開發(fā)投資增幅為（85.2（40.0（36.0（10.963.7%51.8%。700500300100700500300100-1002023年房地產(chǎn)開發(fā)投資增速[%]2022年房地產(chǎn)開發(fā)投資增速[%]0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.002023年房地產(chǎn)開發(fā)投資額[億元]瓊中縣數(shù)據(jù)來源：海南省統(tǒng)計年鑒及其他公開資料，新世紀評級整理進出口方面，20231075.74億元、790.09億元、242.29億元、100.5566.6613.1%30.5%13.1%-0.5%和13億元。貨物進出口總值增速[%]-右軸貨物進出口總值貨物進出口總值增速[%]-右軸貨物進出口總值[億元]儋海三澄萬文定瓊臨東陵昌瓊樂五白屯保州口亞邁寧昌安海高方水江中東指沙昌亭市市市縣市市縣市縣市縣縣縣縣山縣縣縣市300250200150100500-50-1001200.00數(shù)據(jù)來源：海南省統(tǒng)計年鑒及其他公開資料，新世紀評級整理20244.5%GDP4.5%4.2%4.2%縣、文昌市和昌江縣低于全省平均增速。圖表13.2024年前三季度海南省各市縣地區(qū)生產(chǎn)總值及增速情況海儋三澄瓊文萬東臨陵樂昌定屯保瓊白五口州亞邁海昌寧方高水東江安昌亭中沙指市市市縣市市市市縣縣縣縣縣縣縣縣縣山海儋三澄瓊文萬東臨陵樂昌定屯保瓊白五口州亞邁海昌寧方高水東江安昌亭中沙指市市市縣市市市市縣縣縣縣縣縣縣縣縣山市2024年前季度區(qū)生總值[億] 2024年前季度區(qū)生總值速[%]-右軸554433221100數(shù)據(jù)來源：海南省統(tǒng)計局網(wǎng)站等公開資料，新世紀評級整理（二）下轄各市縣財政實力分析下轄各市縣一般公共預算分析2023年，海南省絕大部分市縣一般公共預算收入實現(xiàn)增長，收入規(guī)?；颈檩^弱。2024年前三季度，海南省多數(shù)市縣一般公共預算收入實現(xiàn)增長，但增幅普遍不高。2023266.8766.3851.3714個市縣一般公共預算收3465.57%61.65%51.78%當年增速為負，分別為-19.95%和-29.52%。2023年一般公共預算收入增速[%]-右軸2023年一般公共預算收入增速[%]-右軸2022年一般公共預算收入增速[%]-右軸2023年一般公共預算收入[億元]2022年一般公共預算收入[億元]海三澄儋陵文昌萬瓊東定屯樂臨保瓊五白口亞邁州水昌江寧海方安昌東高亭中指沙市市縣市縣市縣市市市縣縣縣縣縣縣山縣市80.0060.0040.0020.000.00(20.00)(40.00)(60.00)300.00數(shù)據(jù)來源：海南省各市縣決算報告及草案等公開資料，新世紀評級整理從一般公共預算收入構(gòu)成看，2023年海南省下轄市縣稅收收入占一般公共71%53%-60%272.22%16489.02%8.57%6.02%。圖表15.2022-2023海南省各市縣稅收比率及一般公共預算自給率變動情況海三澄儋陵文昌萬瓊東定屯樂臨保瓊五白口亞邁州水昌江寧海方安昌東高亭中指沙海三澄儋陵文昌萬瓊東定屯樂臨保瓊五白口亞邁州水昌江寧海方安昌東高亭中指沙市2022年一公共算收[元] 2023年一公共算收入[元]2022年稅比率[%]-軸 2023年稅比率[%]-2023年一般公共預算自給率[%]-右軸100.0080.0060.0040.0020.000.00300.00數(shù)據(jù)來源：海南省各市縣決算報告及草案等公開資料，新世紀評級整理2024年前三季度，海南省多數(shù)市縣一般公共預算收入實現(xiàn)增長，但增幅普15.9%14.0%-61.4%、-27.4%、-21.5%、-19.0%、-6.0%、-5.0%和-0.3%；其余市縣增幅在1.1%-9.6%之間。2024年前三季度一般公共預算收入增速[%]-右軸2024年前三季度一般公共預算收入增速[%]-右軸2024年前三季度一般公共預算收入[億元]海三儋澄陵萬文瓊昌東樂定屯臨保瓊五白口亞州邁水寧昌海江方東安昌高亭中指沙市市市縣縣市市市縣市縣縣縣縣縣縣山縣市20.0010.000.00(10.00)(20.00)(30.00)(40.00)(50.00)(60.00)(70.00)250.00數(shù)據(jù)來源：海南省統(tǒng)計局網(wǎng)站等公開資料，新世紀評級整理下轄各市縣政府性基金預算收入分析2023年海南省各市縣政府性基金預算收入依然差距較大，其中三亞與海口政的202469.01億元和60.99億元，仍領(lǐng)先于其他市縣，但均較上年同期有所下滑，降幅分別為12.20%和22.80%。海南省政府性基金預算收入主要來源于國有土地使用權(quán)出讓，2023153.34140.3910-2213116.08%102.21%83.00%13%-48%70.94%66.22%27.01%的降幅。三海陵澄儋萬文東瓊臨定保樂瓊昌屯五白亞口水邁州寧昌方海高安亭東中江昌指沙市市縣縣市市市市市縣縣縣縣縣縣縣山縣市2022年政三海陵澄儋萬文東瓊臨定保樂瓊昌屯五白亞口水邁州寧昌方海高安亭東中江昌指沙市市縣縣市市市市市縣縣縣縣縣縣縣山縣市2022年政性基收入[億] 2023年政性基收入[億]2022年政性基收入速[%]-右軸 2023年政性基收入速[%]-右軸(80.00)0.00(30.00)50.0070.0020.00150.00100.00120.00200.00170.00250.00數(shù)據(jù)來源：海南省各市縣決算報告及草案等公開資料，新世紀評級整理從政府性基金預算收入與一般公共預算收入規(guī)模對比來看，20239.45%-78.66%15.13%、13.26%9.45%方財力的貢獻度較低。/2022/2022/2023樂白澄儋屯昌東沙邁州昌江縣縣縣市縣縣五指山市三臨瓊陵保東海文定萬瓊亞高中水亭方口昌安寧海市縣縣縣縣市市市縣市市200.00%數(shù)據(jù)來源：海南省各市縣決算報告及草案等公開資料，新世紀評級整理2024年前三季度，海南省各市縣政府性基金預算收入仍呈現(xiàn)明顯的規(guī)模差異。三亞市和海口市政府性基金預算收入規(guī)模分別為69.01億元和60.99億元，仍領(lǐng)先于其他市縣，但均較上年同期有所下滑，降幅分別為12.20%和22.80%。其余各市縣政府性基金收入各有增減，但規(guī)模均不足19億元。2024年前三季度政府性基金預算收入增速[%]-右軸2024年前三季度政府性基金預算收入增速[%]-右軸2024年前三季度政府性基金預算收入[億元]三海陵萬文東瓊澄儋樂臨保瓊定屯昌五白亞口水寧昌方海邁州東高亭中安昌江指沙市市縣市市市市縣市縣縣縣縣縣縣縣山縣市150.00100.0050.000.00-50.00-100.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00數(shù)據(jù)來源：海南省統(tǒng)計局網(wǎng)站等公開資料，新世紀評級整理注：澄邁縣2023年前三季度政府性基金預算收入為負數(shù)，不列示增速數(shù)據(jù)三、海南省及下轄各市縣債務(wù)狀況分析（一）海南省債務(wù)狀況分析2023年以來，海南省地方政府債券發(fā)行規(guī)模增長較快，但債務(wù)規(guī)模在全國36個省市中仍處于較低水平。2023年末，海南省地方政府債務(wù)余額為4106.14億元，較上年末增加619.51億元；與財政實力相對比，是當年全省一般公共預算收入的4.56倍，該比例較上年增加0.37倍，該指標位列全國36個省市降序排列第132022年上升2城投企業(yè)相較于全國其他省市較少，城投債發(fā)行規(guī)模較為有限；2023企業(yè)帶息債務(wù)余額為49.27億元，城投債務(wù)規(guī)模小。20234106.14619.5136（區(qū)、直轄市、計劃單列市）28公共預算收入規(guī)模相對比，20234.560.3736個?。▍^(qū)、直轄市、計劃單列市）132022年上升2個位次。廣山江四浙河湖河安湖貴云江重福廣北天內(nèi)陜遼新吉上黑甘山海青青寧大深寧廈西東東蘇川江北南南徽北州南西慶建西京津蒙西寧疆林海龍肅西南島海波連圳夏門藏古 江2023年末廣山江四浙河湖河安湖貴云江重福廣北天內(nèi)陜遼新吉上黑甘山海青青寧大深寧廈西東東蘇川江北南南徽北州南西慶建西京津蒙西寧疆林海龍肅西南島海波連圳夏門藏古 江2023年末府債余額[億] 2023年末府債余額/一般共預收入右軸00210,0005,000415,000620,000825,0001030,000***********注：福建*、廣東*、遼寧*、山東*、浙江*為不含下屬計劃單列市數(shù)據(jù)，新疆*為不含兵團數(shù)據(jù)2023年，海南省累計發(fā)行地方政府債券929.00億元，發(fā)行規(guī)模較上年增長20.45%1.00%36個已發(fā)債省28位。2024816.47發(fā)行規(guī)模排名與上年一致。截至2024年9月末，海南省地方政府債券余額為4527.38億元，占全國地方政府債券余額的1.02%。廣山湖江安四河貴河浙云天廣湖重內(nèi)遼江福吉陜黑新北甘山上海青深大寧青寧廈西東東南蘇徽川北州南江南津西北慶蒙寧西建林西龍疆京肅西海南島圳連波海夏門藏古 江2023年地政府廣山湖江安四河貴河浙云天廣湖重內(nèi)遼江福吉陜黑新北甘山上海青深大寧青寧廈西東東南蘇徽川北州南江南津西北慶蒙寧西建林西龍疆京肅西海南島圳連波海夏門藏古 江2023年地政府券發(fā)額[億元] 2024年前季度方政債券行額[億]2024年9月末地方政府債券余額[億元]-右軸35,00030,00025,00020,00015,00010,0005,00007,0000******數(shù)據(jù)來源：Wind******福建*、廣東*、遼寧*、山東*、浙江*為不含下屬計劃單列市數(shù)據(jù)，新疆*為不含兵團數(shù)據(jù)；廣東*、海南和深圳地方政府債券余額含發(fā)行的離岸人民幣地方政府債券海南省內(nèi)公開發(fā)債城投企業(yè)7相較于全國其他省市較少，城投債發(fā)行規(guī)模較2024631302920249月末7根據(jù)最新Wind城投口徑，海南省發(fā)展控股有限公司、三亞旅游文化投資集團有限公司不再納入城投企業(yè)。海南省城投債存續(xù)余額為19.00億元，位列全國31個省市末位。江 2023年城江 2023年城債發(fā)額[億元] 2024年前季度投債行額[億]2024年9月末城投債余額[億元]-右軸30,00