2024年期貨從業(yè)資格題庫（全優(yōu)）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.銅精礦價格大幅上漲

B.銅現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格

C.以固定價格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同

D.有大量銅庫存尚未出售

【答案】：D

2、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是（）。

A.看跌期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小

B.平值期權(quán)的內(nèi)涵價值最大

C.看漲期權(quán)的實值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大

D.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大

【答案】：C

3、相對關(guān)聯(lián)法屬于（）的一種。

A.季節(jié)性分析法

B.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟(jì)模型

C.經(jīng)驗法

D.平衡表法

【答案】：A

4、以下關(guān)于通縮低位應(yīng)運行期商品期貨價格及企業(yè)庫存風(fēng)險管理策略

的說法錯誤的是（）0

A.采購供應(yīng)部門可根據(jù)生產(chǎn)的需用量組織低價購入

B.在期貨市場中遠(yuǎn)期合約上建立虛擬庫存

C.期貨價格硬著陸后，現(xiàn)貨價格不會跟隨其一起調(diào)整下來

D.采購供應(yīng)部門為企業(yè)未來生產(chǎn)鎖定采購成本早做打算

【答案】：C

5、下列不屬于制定《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定（試行）》所依據(jù)

的法律法規(guī)是（）。

A.《期貨交易管理條例》

B.《刑法》

C.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

D.《期貨公司管理辦法》

【答案】：B

6、下列關(guān)于期貨公司與期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)關(guān)系的表述，錯

誤的是（）o

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)對期貨公司經(jīng)營活動實行定期監(jiān)督檢

查

B.期貨公司開立期貨保證金賬戶的，應(yīng)向期貨保證金安全存管監(jiān)控機

構(gòu)備案

C.期貨公司變更期貨保證金賬戶的，應(yīng)向期貨保證金安全存管監(jiān)控機

構(gòu)備案

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時向期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)報送信

息

【答案】：A

7、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期

權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35

美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5

【答案】：A

8、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，

（）風(fēng)險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B

9、上海期貨交易所的正式運營時間是（）Q

A.1998年8月

B.1999年12月

C.1990年10月

D.1993年5月

【答案】，B

10、期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。

A.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B,期貨公司營業(yè)部所在地的工商行政管理機構(gòu)

C.營業(yè)部負(fù)責(zé)人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：A

1k實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員的

（）,限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，但應(yīng)當(dāng)于3日內(nèi)報告中國

證監(jiān)會。

A.資信和業(yè)務(wù)開展情況

B.收入規(guī)模

C.人員情況

D.盈利情況

【答案】：A

12、根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行的形態(tài)劃分為（）。

A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.多重頂形和圓瓠頂形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形

【答案】：A

13、期貨公司應(yīng)當(dāng)提示客戶可以通過（）查詢期貨交易結(jié)算報告。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.期貨交易所自助系統(tǒng)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司電子郵局

【答案】：A

14、（2018年真題）境內(nèi)單位或者個人從事境外期貨交易的辦法的制

定需要報（）批準(zhǔn)后實施Q

A.國務(wù)院

B.全國人大常委會

C.全國人民代表大會

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：A

15、2007年，大豆期貨交易活躍。某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并

存入近億元的資金準(zhǔn)備進(jìn)行大豆期貨交易。當(dāng)時因市場原因該客戶一

直沒有進(jìn)行交易，資金閑置。該營業(yè)部總經(jīng)理看到席位上有這么多的

資金，根據(jù)自己的經(jīng)驗判斷大豆期貨處于多頭行情中，認(rèn)為賺大錢的

機會來了，于是擅自利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。

A.給予紀(jì)律處分，處1萬元以上10萬元以下的同款

B.給予警告，并處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處1萬元以上15萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格、期貨從業(yè)人員資格

【答案】；C

16、()不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu)。

A.會員大會

B.董事會

C.理事會

D.各業(yè)務(wù)管理部門

【答案】；B

17、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定()。

A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失

B.由期貨公司承諾投資的最低收益

C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險

D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險

【答案】：C

18、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

應(yīng)當(dāng)在（）工作日內(nèi)對公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

【答案】：A

19、根據(jù)《期貨交易管理條例》，（）

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨保證金存管銀行

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D

20、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權(quán)比買進(jìn)的期貨合約具有更大的風(fēng)險

B.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸

C.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物多頭頭寸

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，可賣出看跌期權(quán)

【答案】：B

21、套期保值能夠起到風(fēng)險對沖作用，其根本的原理在于，期貨價格

與現(xiàn)貨價格受到相似的供求等因素影響，到期時兩者的變動趨勢

（）O

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C

22、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90

天，最小價格波動幅度為一個基點，則利率每波動一點所帶來的一份

合約價格的變動為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A

23、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，申請日前3個會計年

度連續(xù)盈利、每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于人民幣（）億元。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：C

24、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的

主要是（）。

A,規(guī)避利率上升的風(fēng)險

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險

【答案】：A

25、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)

有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】：B

26、期貨交易是從（）交易演變而來的。

A.期權(quán)

B.掉期

C.遠(yuǎn)期

D.即期

【答案】：C

27、美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利

波動，可（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

B.買入英鎊期貨合約

C.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約

D.賣出英鎊期貨合約

【答案】：B

28、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易，描述正確的是（）0

A.期貨交易所源于遠(yuǎn)期交易

B.均需進(jìn)行實物交割

C.信用風(fēng)險都較小

D.交易對象同為標(biāo)準(zhǔn)化合約

【答案】：A

29、下列利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，不屬于內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)的是（）。

A.區(qū)間浮動利率票據(jù)

B.超級浮動利率票據(jù)

C.正向浮動利率票據(jù)

D.逆向浮動利率票據(jù)

【答案】：A

30、下列關(guān)于保障基金的籌集的說法中，錯誤的是（）。

A.保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶

B.保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)專戶存儲保障基金

C.保障基金來源雖然多元化，但保障基金不可以接受社會捐贈

D.保障基金產(chǎn)生的利息以及運用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬保障基

金

【答案】：C

31、期貨從業(yè)人員違反國家法律、法規(guī)的執(zhí)業(yè)行為，需要中國證監(jiān)會

給予（）的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時移送中國證監(jiān)會處理。

A.行政處罰

B.民事處罰

C.刑事處罰

D.警告

【答案】：A

32、期貨公司調(diào)整高級管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在（）個工作日

內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

33、（）應(yīng)當(dāng)建立和維護(hù)期貨市場客戶統(tǒng)一開戶系統(tǒng)，對期貨公

司提交的客戶資料進(jìn)行復(fù)核，并將通過復(fù)核的客戶資料轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)期

貨交易所。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.各期貨公司

【答案】：A

34、（2018年真題）期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構(gòu)、非期貨公司結(jié)算

會員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段

隱瞞重要事實騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，（）。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款

【答案】：C

35、在有效數(shù)據(jù)時間不長或數(shù)據(jù)不全面的情況導(dǎo)致定量分析方法無法

應(yīng)用時，（）

A.季節(jié)性分析法

B.平衡表法

C.經(jīng)驗法

D.分類排序法

【答案】：D

36、申請設(shè)立期貨公司，股東應(yīng)當(dāng)以貨幣或者期貨公司經(jīng)營必需的非

貨幣財產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于（）。

A.20%

B.45%

C.70%

D.85%

【答案】：D

37、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風(fēng)險

B.外匯風(fēng)險

C.通貨膨脹風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

【答案】：B

38、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金

融期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國債期貨

【答案】：D

39、甲是某國有期貨公司的會計，在職期間，多次利用職務(wù)之便竊取

公司財務(wù)達(dá)20余萬元，后來甲又故意透漏給其朋友乙內(nèi)幕消息，指示

乙多次進(jìn)行期貨交易，獲利達(dá)10余萬元，為了感謝甲為其提供信息，

乙給予甲3萬元“信息費”。甲竊取公司公款的行為構(gòu)成（）。

A.盜竊罪

B.貪污罪

C.職務(wù)侵占罪

D.挪用公款罪

【答案】：B

40、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時外匯上升，可采取外

匯期貨（）。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.賣出套期保值

D.投機和套利

【答案】：B

41、當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，市場處于

正向市場。

A等于

B.大于

C.低于

D.接近于

【答案】：B

42、證券公司開展期貨介紹業(yè)務(wù)的，其凈資本不低于凈資產(chǎn)的

（）0

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

43、當(dāng)整個市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動時，即發(fā)生系統(tǒng)性

風(fēng)險時，（）。

A.各種股票的市場價格會朝著同一方向變動

B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險

C.即使想通過期貨市場進(jìn)行套期保值也沒有辦法

D.所有股票都會有相同幅度的上漲或下跌

【答案】：A

44、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883,

這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）o

A.升水0.006美元

B.升水。006英鎊

C.貼水0.006美元

D.貼水。006英鎊

【答案】：A

45、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.3

C.1

D.2

【答案】：D

46、下列策略中，不屬于止盈策略的是（）。

A.跟蹤止盈

B.移動平均止盈

C.利潤折回止盈

D.技術(shù)形態(tài)止盈

【答案】：D

47、期貨交易所的職能不包括（）。

A,提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場風(fēng)險

【答案】:B

48、（2018年真題）設(shè)立期貨公司，應(yīng)由（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

49、依法對期貨保證金安全存管實施監(jiān)控的機構(gòu)是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】；A

50、一般而言，套利交易（）°

A.和普通投機交易風(fēng)險相同

B.比普通投機交易風(fēng)險小

C.無風(fēng)險

D.比普通投機交易風(fēng)險大

【答案】：B

51、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的核心是（）分析。

A.貨幣類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

C.微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

D.需求類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

【答案】：B

52、當(dāng)遠(yuǎn)期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近

期期貨合約價格大于遠(yuǎn)期期貨合約價格時，稱為（）。

A.正向市場；正向市場

B.反向市場；正向市場

C.反向市場；反向市場

D.正向市場；反向市場

【答案】：D

53、下列關(guān)于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A,套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的

B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象

C.期貨投機交易通常以實物交割結(jié)束交易

D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的

【答案】：D

54、下列關(guān)于客戶資產(chǎn)保護(hù)的表述中，錯誤的是（）。

A.客戶在期貨交易中違約造成保證金不足的，期貨公司可用其他客戶

保證金墊付

B.期貨公司應(yīng)按規(guī)定向客戶披露期貨保證金賬戶開立.變更或者撤銷

情況

C.期貨公司破產(chǎn)或者清算時，客戶資產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)

D.客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨

結(jié)算賬戶

【答案】：A

55、甲是期貨公司客戶，某日結(jié)算時，甲的保證金水平高于期貨交易

所規(guī)定的保證金比例，低于期貨公司收取的保證金比例，期貨公司向

甲發(fā)出追加保證金通知，次日，經(jīng)甲要求，期貨公司允許甲在未追加

保證金的情形下繼續(xù)持倉，下列說法正確的有（）。

A.期貨公司次日可以按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定對甲進(jìn)行強行平倉

B.期貨公司次日應(yīng)當(dāng)對甲的持倉進(jìn)行強行平倉

C.如果甲的賬戶因繼續(xù)持倉擴(kuò)大了損失，期貨交易所應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠

償責(zé)任

D.期貨公司的行為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為允許客戶透支交易

【答案】：A

56、某投機者以2.55美元/蒲式耳的價格買入1手玉米合約，并在價

格為2.25美元/蒲式耳下達(dá)一份止損單。此后價格上漲到2.8美元/蒲

式耳，該投資者可以在價格為（）美元/蒲式耳下達(dá)一份新的止損指令。

A.2.95

B.2.7

C.2.5

D.2.4

【答案】：B

57、下列（）不屬于會員制期貨交易所會員大會的職權(quán)。

A.審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案

B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本

C.決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項

D.制定交易所的各種管理制度

【答案】：D

58、期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格應(yīng)由（）核準(zhǔn)。

A.期貨公司住所地的期貨業(yè)協(xié)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：C

59、客戶對交易結(jié)算報告有異議的，應(yīng)當(dāng)在期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時間

內(nèi)以（）提出，期貨公司應(yīng)當(dāng)在約定時間內(nèi)進(jìn)行核實。

A.電話方式

B.郵件方式

C.書面方式

D.任何方式

【答案】：C

60、在基差交易中，賣方叫價是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時點的實際交易價格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方

【答案】：C

61、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。

A.賣出同一外匯看漲期權(quán)

B.買入同一外匯看漲期權(quán)

C,買入同一外匯看跌期權(quán)

D.賣出同一外匯看跌期權(quán)

【答案】：A

62、根據(jù)《中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯

過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要舉證責(zé)任。

A.投訴人

B.調(diào)查人員

C.當(dāng)事人

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

63、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下降而增加

【答案】：A

64、會員制期貨交易所設(shè)會員大會，會員大會是期貨交易所的權(quán)力機

構(gòu)，由（）組成。

A.全體會員

B,控股10%的股東

C.全體股東推舉的會員

D.中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的會員

【答案】：A

65、中國期貨業(yè)協(xié)會對從業(yè)人員進(jìn)行調(diào)查或者檢查時，被調(diào)查人員應(yīng)

當(dāng)（）。

A.積極配合

B.對不實舉報不予理睬

C.拒絕接受調(diào)查

D.用理由回避調(diào)查

【答案】：A

66、期貨公司監(jiān)控中心應(yīng)將當(dāng)日通過復(fù)核的客戶資料轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)的

()O

A.客戶

B.證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.證券交易所

【答案】：C

67、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立研究分析報告相關(guān)機制，其中包括()。

A.廣泛了解各種期貨交易小遒信息，并撰寫研究分析報告

B.對研究分析報告、資訊信息的使用進(jìn)行審閱和合規(guī)檢查

C.研究人員必須提交季度和半年期研究分析報告

D.鼓勵研究人員利用各種渠道獲得信息

【答案】：B

68、()在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最

靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。

A.股指期貨

B.金融遠(yuǎn)期

C.金融互換

D.期權(quán)

【答案】：D

69、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義長期國

債。

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

【答案】：C

70、制定投資者適當(dāng)性制度的具體標(biāo)準(zhǔn)和實施指引的主體是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中金所

C.中國證監(jiān)會

D.期貨公司

【答案】：B

71、CB0T是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C

72、我國食糖主要包括甘康糖和甜菜糖，季節(jié)性生產(chǎn)特征明顯，國內(nèi)

食糖榨季主要集中于（）。

A.11月至次年7月

B.11月至次年1月

C.10月至次年2月

D.10月至次年4月

【答案】：D

73、下列說法中，正確的是（）。

A.現(xiàn)貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

B.并不是所有商品都能夠戌為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便

D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的

【答案】:B

74、根據(jù)下面資料，回答題

A虧損500

B,盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】：B

75、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，當(dāng)事人既以違約又以侵權(quán)起訴

的，以（）確定管轄。

A.當(dāng)事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權(quán)訴訟請求

C.違約訴訟請求

D,標(biāo)的額較大的訴訟請求

【答案】：A

76、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬元。當(dāng)日開倉

賣出燃料油期貨合約40手，成交價為2280元/H屯，其后將合約平倉

10f,成交價格為2400元/噸，當(dāng)日收盤價為2458元/噸，結(jié)算價位

2381元/噸。（燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%）

（）o該投資者的可用資金余額為（不計手續(xù)費、稅金等費用）

（）元。

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556

【答案】：D

77、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經(jīng)營機構(gòu)造成損失的，下列表述

正確的是（）。

A.不需要承擔(dān)責(zé)任

B.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

C.應(yīng)當(dāng)罰款給以警示

D.由期貨業(yè)協(xié)會給以通報批評

【答案】：B

78、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定的，（）可

以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：B

79、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO）,主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧

問（CTA）,監(jiān)督CTA的交易活動的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（）

【答案】：D

80、協(xié)整檢驗通常采用（）Q

A.DW檢驗

B.E-G兩步法

C1M檢驗

D.格蘭杰因果關(guān)系檢驗

【答案】:B

81、當(dāng)基差不變時，賣出套期保值，套期保值效果為0。

A.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利

B.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損

C.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵

D.完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利

【答案】：C

82、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B,現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

【答案】：C

83、下列說法中正確的是（）°

A.非可交割債券套保的基差風(fēng)險比可交割券套保的基差風(fēng)險更小

B.央票能有效對沖利率風(fēng)險

C.利用國債期貨通過beta來整體套保信用債券的效果相對比較差

D.對于不是最便宜可交割券的債券進(jìn)行套保不會有基差風(fēng)險

【答案】：C

84、根據(jù)組合投資理論，在市場均衡狀態(tài)下，單個證券或組合的收益

E(r)和風(fēng)險系數(shù)2

A.壓力線

B.證券市場線

C.支持線

D.資本市場線

【答案】：B

85、某投資者二月份以300點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為10500點

的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以200點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為

10000點5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破()點或者上漲超過

()點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500

【答案】：C

86、當(dāng)自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時向客

戶進(jìn)行披露，并且堅持()的原則。

A.客戶合法利益優(yōu)先

B.公平.公正.公開

C.平等互利

D.回避

【答案】：A

87、在進(jìn)行套利時，交易者主要關(guān)注的是合約之間的（）。

A.相互價格關(guān)系

B.絕對價格關(guān)系

C.交易品種的差別

D.交割地的差別

【答案】：A

88、程序化交易模型的設(shè)計與構(gòu)造中的核心步驟是（）。

A.交易策略考量

B.交易平臺選擇

C.交易模型編程

D.模型測試評估

【答案】：A

89、期貨交易所宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期

限不得超過（）交易日。

A.4個

B.5個

C.3個

D.2個

【答案】：C

90、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期

的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸

的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元/噸的小麥看跌期

權(quán)。9月時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)

果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸

【答案】：B

91、（）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有

在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的

物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B

92、我國期貨交易所會員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境外登記注冊的機構(gòu)

【答案】：C

93、現(xiàn)在，（）正通過差異化信息服務(wù)和穩(wěn)定、快提的交易系統(tǒng)達(dá)

到吸引客戶的目的。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.居間人

C.期貨信息資訊機構(gòu)

D.期貨公司

【答案】：C

94、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，申請日前3個會計

年度中，應(yīng)至少1年盈利且每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于人民幣

（）O

A.3000萬元

B.5000萬元

C.8000萬元

D.1億元

【答案】：C

95、經(jīng)營機構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，應(yīng)當(dāng)（），全

面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評估,

充分揭示風(fēng)險。

A.勤勉盡責(zé)，審慎履職

B.誠實信用，勤勉盡責(zé)

C.公平對待，審慎履職

D.以上都不對

【答案】：A

96、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉

時將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）

A.損失2500美元

B.損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A

97、根據(jù)技術(shù)分析理論，矩形形態(tài)（）。

A.為投資者提供了一些短線操作的機會

B.與三重底形態(tài)相似

C.被突破后就失去測算意義了

D.隨著時間的推移，雙方的熱情逐步增強，成變量增加

【答案】：A

98、現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補償期貨投資者保證金損失的，由

()O

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金補償

B.后續(xù)繳納的保障基金補償

C.期貨交易所的自有資金補償

D.期貨公司的自有資金補償

【答案】：B

99、()是指持有一定頭寸的股指期貨，一般占資金比例的10%,

其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：B

100,下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是()o

A,汽油

B.原油

C.鐵礦石

D.乙醇

【答案】：C

10k有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易

【答案】：C

102、金融期貨的標(biāo)的資產(chǎn)無論是股票還是債券，定價的本質(zhì)都是未來

收益的（）。

A.再貼現(xiàn)

B.終值

C.貼現(xiàn)

D.估值

【答案】：C

103、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指

數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣

股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個月的

股票紅利為1195萬元，L013,當(dāng)時滬深300指數(shù)為2800點（忽略交

易成本和稅收）。6個月后指數(shù)為3500點，那么該公司收益是（）。

A.51211萬元

B.1211萬元

C.50000萬元

D.48789萬元

【答案】：A

104、下列關(guān)于期貨從業(yè)人員的做法中，不符合金融期貨投資者適當(dāng)性

制度要求的是（）。

A.向投資者充分揭示金融期貨風(fēng)險

B.審慎評估投資者的誠信狀況和風(fēng)險承受能力

C.全面客觀介紹金融期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征

D.輔導(dǎo)投資者完成金融期貨基礎(chǔ)知識的適當(dāng)性測試

【答案】：D

105、全面結(jié)算會員期貨公司調(diào)整非結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額的，

應(yīng)在（）向期貨交易所和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)報告。

A.3日內(nèi)

B.5日內(nèi)

C.當(dāng)日結(jié)算前

D.當(dāng)日結(jié)算后

【答案】：C

106、王某申請某期貨公司總經(jīng)理一職，由于自己學(xué)歷達(dá)不到要求，于

是就找人偽造了一份假的學(xué)歷證書，后被發(fā)現(xiàn)。對于王某的行為，中

國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)，可以做出以下（）懲罰措施。

A.不予受理或者不予行政許可，并依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.不予受理或者不予行政許可，要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：A

107.期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺

口的，（）可以按照《期貨投資者保障基金管理辦法》的規(guī)定決定

使用期貨投資者保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補償。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.財政部

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】:B

108、期貨公司的職能不包括（）o

A,對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險

B.為客戶提供期貨市場信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔(dān)保交易履約

【答案】:D

109、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于

（）0

A.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

B.獨立的全國性的結(jié)算機構(gòu)

C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機構(gòu)，完全獨立于交易所

D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結(jié)算機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

【答案】：A

110.（2018年真題）下列關(guān)于漲跌停板的表述中，正確的是（）。

A,合約在1個交易日中的交易價格不得高于規(guī)定的價格，但可以低于

規(guī)定的價格

B.合約在1個交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的報價將被視為無效

C,合約在1個交易日中，超出規(guī)定的漲跌幅度的交易價格不能擅自撤

銷

D.期貨交易者所持有合約在1個交易日中的持倉不得超出期貨交易所

規(guī)定的最高和最低數(shù)額

【答案】：B

Ilk在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負(fù)責(zé)（）。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見

B.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾

紛及申訴

C.調(diào)查申請人的財務(wù)狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽

D.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進(jìn)行修改

【答案】：D

112、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，對約定的（）

按照不同計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。

A.實際本金

B.名義本金

C.利率

D.本息和

【答案】：B

113、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低

C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的上漲而減少

D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下降而增加

【答案】：A

114、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，最近（）年未因

重大違法違規(guī)行為被行政處罰或者刑事處罰，最近（）年未因重大

違法違規(guī)行為被監(jiān)管機構(gòu)采取行政監(jiān)管措施。

A.2；1

B.3；1

C.4；2

D.5；3

【答案】：A

115、期權(quán)風(fēng)險度量指標(biāo)中衡量標(biāo)的資產(chǎn)價格變動對期權(quán)理論價格影響

程度的指標(biāo)是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

【答案】：A

116、影響出口量的因素不包括（）。

A.國際市場供求狀況

B.內(nèi)銷和外銷價格比

C.國內(nèi)消費者人數(shù)

D.匯率

【答案】：C

117、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于

（）

A10年

B.15年

C.20年

D.25年

【答案】：C

118、下列對期貨公司業(yè)務(wù)資格的描述，正確的是（）o

A.從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)2年后，即可從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.依法設(shè)立的期貨公司，即可從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C,依法設(shè)立的期貨公司，即可從事商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D.依法設(shè)立的期貨公司，即可從事金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

【答案】：C

119、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁

期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價

格為21300元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日,

期貨價格為19200元/噸，現(xiàn)貨價格為20200元/噸。則下列說法正確

的有（）。

A.3月5日基差為900元/噸

B.6月5日基差為-1000元/噸

C.從3月到6月，基差走弱

D.從3月到6月，基差走強

【答案】：D

120、中國證監(jiān)會在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請之日起（）個

月內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：A

121、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價格風(fēng)險

B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風(fēng)險

D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損

【答案】:D

122、相比于場外期權(quán)市場交易，場內(nèi)交易的缺點有（）o

A.成本較低

B.收益較低

C.收益較高

D.成本較高

【答案】：D

123、協(xié)會工作人員不按《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定履行職責(zé)，徇

私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)給予（）

處分。

A.刑事

B.紀(jì)律

C.民事

D.行政

【答案】：B

124、設(shè)立期貨公司，應(yīng)由（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

125、目前中圍黃金交易體制為由（）按國際慣例實施管理。

A.中國金融期貨公司

B.上海黃金交易所

C.中國黃金協(xié)會

D.中囤人民銀行

【答案】：B

126、（）應(yīng)當(dāng)以保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專戶存儲保障

基金。

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.保障基金管理機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C

127、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)

算價的（）0

A.±5%

B.±10%

C.±15%

D.±20%

【答案】：D

128、某期貨公司的期末報表顯示，其凈資本為5000萬元，監(jiān)管機構(gòu)

發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)計負(fù)債”為200萬元，但按照企業(yè)會

計準(zhǔn)則的規(guī)定，期末須確認(rèn)的預(yù)計負(fù)債應(yīng)為400萬元。針對上述情況

進(jìn)行調(diào)整后，該公司的期末凈資本實際為（）萬元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C

129、某陶瓷制造企業(yè)在海外擁有多家分支機構(gòu)，其一家子公司在美國

簽訂了每年價值100萬美元的訂單，并約定每年第三季度末交付相應(yīng)

貨物并收到付款，因為這項長期業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，雙方合作后該訂單金

額增加了至200萬美元。第三年，該企業(yè)在德國又簽訂了一系列貿(mào)易

合同，出口價值為20萬歐元的貨物，約定在10月底交付貨款。當(dāng)年8

月人民幣的升值匯率波動劇烈，公司關(guān)注了這兩筆進(jìn)出口業(yè)務(wù)因匯率

風(fēng)險而形成的損失，如果人民幣兌歐元波動大，則該公司為規(guī)避匯率

波動的風(fēng)險應(yīng)采取的策略是（）6

A.買入歐元/人民幣看跌權(quán)

B.買入歐元/人民幣看漲權(quán)

C.賣出美元/人民幣看跌權(quán)

D.賣出美元/人民幣看漲權(quán)

【答案】；A

130、日K線是用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價、收盤價、最高價和最低價

B.開盤價、收盤價、結(jié)算價和最高價

C.開盤價、收盤價、平均價和結(jié)算價

D.開盤價、結(jié)算價、最高價和最低價

【答案】；A

131、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市

套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日,該交

易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸

和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B

132、在我國，期貨公司的職能不包括（）。

A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進(jìn)行管理

C.為客戶提供期貨市場信息

D.從事期貨交易自營業(yè)務(wù)

【答案】：D

133、（）的變動可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對下期的產(chǎn)品

供求狀況產(chǎn)生影響。

A.當(dāng)期國內(nèi)消費量

B.當(dāng)期出口量

C.期末結(jié)存量

D.前期國內(nèi)消費量

【答案】：C

134、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，（）。

A.期貨公司應(yīng)首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D,期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】：A

135、王某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，王某為了發(fā)展業(yè)務(wù),

對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，

千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)

行為準(zhǔn)則》的規(guī)定，王某受到暫停從業(yè)資格處分后，應(yīng)當(dāng)（）。

A.在處分期間不得從事任何與期貨相關(guān)的活動

B.參加協(xié)會組織的專項后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)

C.自我反省，公開道歉

D.向期貨業(yè)協(xié)會遞交保證書，承諾不再從事違法行為

【答案】：B

136、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.通過證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】：C

137、因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證

券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和

被開除的國家機關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾（）年，不得申

請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D

138、期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過（）個月未開始營業(yè)，或者

開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)（）個月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理

機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

139、套期保值有兩種止損策略，一個策略需要確定正常的基差幅度區(qū)

間；另一個需要確定（）。

A.最大的可預(yù)期盈利額

B.最大的可接受虧損額

C.最小的可預(yù)期盈利額

D.最小的可接受虧損額

【答案】：B

140、上證50股指期貨合為于（）正式掛牌交易。

A.2015年4月16日

B.2015年1月9日

C2016年4月160

D.2015年2月90

【答案】：A

14k下列關(guān)于我國商業(yè)銀行參與外匯業(yè)務(wù)的描述，錯誤的是（）。

A.管理自身頭寸的匯率風(fēng)險

B.扮演做市商

C.為企業(yè)提供更多、更好的匯率避險工具

D,收益最大化

【答案】：D

142、在買方叫價基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。

A.點價

B.基差大小

C.期貨合約交割月份

D.現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)

【答案】：A

143、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手

（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸,期貨

公司要求的交易保證金比例為5虬該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375

【答案】：A

144、期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，并報（）備案。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.期貨交易所

C.國家工商行政管理總局

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：A

145、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。

A對沖平倉

B,行使權(quán)利

C.放棄權(quán)利

D.實物交割

【答案】：D

146、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，中國

證監(jiān)會自受理證券公司申請介紹業(yè)務(wù)的申請材料之日起（）個工作

日內(nèi)做出批準(zhǔn)與否的決定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

147、()應(yīng)當(dāng)以保障基金的名義設(shè)立資金專用賬戶，用于專戶存

儲保障基金。

A.期貨公司

B.期貨投資者保障基金管理機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】:B

148、假設(shè)C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所

相同品種期貨合約的合理價差應(yīng)等于兩者之間的運輸費用。某日，C、

K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/

噸，兩交易所之間銅的運費為90元/噸。某投資者預(yù)計兩交易所銅的

價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是()

A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6

月份銅期貨合約

B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6

月份銅期貨合約

C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6

月份銅期貨合約

D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6

月份銅期貨合約

【答案】：D

149、某期貨交易所要在A城市設(shè)立分所，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.財政部

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

150、當(dāng)期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量

()O

A.增加

B.不變

C.減少

D.不能確定

【答案】：C

15k在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/

噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期

轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價

比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購入菜粕的價格為元

/噸，乙實際銷售菜粕價格為元/噸。()

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270

【答案】：D

152、下列關(guān)于期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員兼職的表述中，正

確的是()。

A.期貨公司總經(jīng)理可以兼任子公司的監(jiān)事

B.獨立董事最多可以在5家期貨公司兼任獨立董事

C.期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人可以兼任其他營業(yè)部負(fù)責(zé)人

D.期貨公司高級管理人員最多可以在期貨公司參股的5家公司兼任董

事

【答案】：A

153、下列關(guān)于對沖基金的說法錯誤的是（）。

A.對沖基金即是風(fēng)險對沖過的基金

B.對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投

資獲取高回報率的共同基金

C.對沖基金可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等

方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種

D.對沖基金經(jīng)常運用對沖的方法去抵消市場風(fēng)險，鎖定套利機會

【答案】：B

154、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向為

（）O

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B

155、下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述，錯誤的是（）一

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨開立專門賬戶

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶申請交易編碼

C.客戶銷戶時，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時申請注銷客戶的交易編碼

D.經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，期貨公司可以為客戶進(jìn)行混碼交易

【答案】：D

156、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元

/噸,空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以

10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

后，多空雙方實際買賣價格為（)O

A.多方10160元/噸,空方10580元/噸

B.多方10120元/噸,空方10120元/噸

C多方10640元/噸,空方10400元/噸

D.多方10120元/噸,空方10400元/噸

【答案】：A

157、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，控股股東不適用凈資

本或者類似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于人民幣（）億元。

A.1

B.5

C.3

D.8

【答案】：D

158、在進(jìn)行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價可以參考

（）0

A.市場價格

B.歷史價格

C.利率曲線

D.未來現(xiàn)金流

【答案】：A

159、可以指定交割倉庫的是（）

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理派出機構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：D

160、在我國，某客戶6月5日美元持倉。6月6Et該客戶通過期貨公

司買入10手棉花期貨合約，成交價為10250元/噸，當(dāng)日棉花期貨未

平倉。當(dāng)日結(jié)算價為10210元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例

為5%,該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】：B

161、可以用于尋找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。

A.計算隱含回購利率

B.計算全價

C.計算市場期限結(jié)構(gòu)

D.計算遠(yuǎn)期價格

【答案】：A

162、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身

面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商

【答案】：C

163、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價格最大波動限制是

（）O

A.上一個交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價的12%

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的10%

C.上一個交易日滬深300股指期貨結(jié)算價的10%

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的12%

【答案】：B

164、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作產(chǎn)品或服務(wù)（），根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的評估

因素與風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評

估分值與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系。

A.適當(dāng)性綜合評估表

B.風(fēng)險說明書

C.風(fēng)險等級評估表

D投資意見書

【答案】：C

165、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國債票面利率為

4.42%,付息日為每年的3月2日，對應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子

為L1567。2016年4月8日,該國債現(xiàn)貨報價為9&256,期貨結(jié)算

價格為97.525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期

間含有利息為1.230。該國債期貨交割時的發(fā)票價格為（）。

A.97.525X1.1567+1.230

B.97.525+1.230

C.98.256+1.1567

D.98.256X1.1567+1.230

【答案】：A

166、假定年利率為8樂年指數(shù)股息率為1.5%,6月30日是6月指數(shù)

期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。又假定買賣期貨

合約的手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點；買賣

股票的手續(xù)費為成交金額的0.5%,買賣股票的市場沖擊成本為成交金

額的0.6%；投資者是貸款購買，借貸利率差為成交金額的0.5%,則4

月1日的無套利區(qū)間是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]

【答案】：B

167、期權(quán)按履約的時間劃分，可以分為（）。

A.場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)

【答案】：D

168、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是（）o

A.基差二期貨價格一現(xiàn)貨價格

B.基差二現(xiàn)貨價格一期貨價格

C.基差:期貨價格+現(xiàn)貨價格

D.基差:期貨價格x現(xiàn)貨價格

【答案】：B

169、下列期權(quán)中，時間價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)價格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價格為23

B.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格為14

C.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格為13.5

D.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格為8

【答案】：A

170、假設(shè)大豆每個月的持倉成本為20?30元/噸，若一個月后到期

的大豆期貨合約與大豆現(xiàn)貨的價差（）時，交易者適合進(jìn)行買入現(xiàn)

貨同時賣出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。（不考慮交易手續(xù)費）

A.小于20元/噸

B.大于20元/噸，小于30元/噸

C.大于30元/噸

D.小于30元/噸

【答案】：C

171、2012年4月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為53.3%,較上月上升

0.2個百分點。從11個分項指數(shù)來看，生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、

供應(yīng)商配送時間指數(shù)上升，其中生產(chǎn)指數(shù)上升幅度達(dá)到2個百分點，

從業(yè)人員指數(shù)持平，其余7個指數(shù)下降，其中新訂單指數(shù)、采購量指

數(shù)降幅較小。4月PMI數(shù)據(jù)發(fā)布的時間是（）。

A.4月的最后一個星期五

B.5月的每一個星期五

C.4月的最后一個工作日

D.5月的第一個工作日

【答案】：D

172、甲期貨公司與客戶乙簽訂了一份期貨經(jīng)紀(jì)合同。某日，乙向甲公

司下達(dá)了一份交易指令，指令要求甲公司于當(dāng)日買進(jìn)10個單位的大豆

合約。甲公司買進(jìn)了20個單位。則對于該超出的部分，應(yīng)由（）

承擔(dān)。

A.甲公司承擔(dān)

B.乙承擔(dān)

C.甲與乙同時承擔(dān)

D.該交易無效

【答案】：A

173、根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若基差

交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱為（）。

A.買方叫價交易

B.賣方叫價交易

C.贏利方叫價交易

D.虧損方叫價交易

【答案】：A

174、下列不屬于量化交易特征的是（）。

A.可測量

B.可復(fù)現(xiàn)

C.簡單明了

D.可預(yù)期

【答案】：C

175、某期貨公司接受客戶李某委托為其進(jìn)行白糖期貨交易，李某根據(jù)

白糖期貨近期的表現(xiàn)，總結(jié)經(jīng)驗得出白糖處于多頭行情中，并有加速

上漲的趨勢，于是下達(dá)交易指令，買入白糖期貨合約50手。但是，期

貨公司根據(jù)自己以往的經(jīng)驗，預(yù)測白糖期貨的走勢并不十分明朗，有

下跌的風(fēng)險，于是擅自做主沒有為李某下達(dá)交易指令。結(jié)果白糖期貨

價格迅速上漲，造成李某沒有獲利。在該案例中，該期貨公司違反的

規(guī)定是()。

A.隱瞞重要事項，誘騙客戶發(fā)出交易指令

&使用其他不正當(dāng)手段，誘騙客戶發(fā)出交易指令

C.未將客戶交易指令下達(dá)到期貨交易所

D.以上都不是

【答案】：C

176、1882年CBOT允許()，大大增加了期貨市場的流動性。

A.會員入場交易

B.全權(quán)會員代理非會員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對沖合約的方式了結(jié)持倉

【答案】：D

177、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期,執(zhí)行價

格為11500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金買進(jìn)一張5

月到期，執(zhí)行價格為11200點的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為

()時，投資者有盈利。

A.在11200之下或11500之上

B.在11200與11500之間

C.在10400之下或在12300之上

D.在10400與12300之間

【答案】：C

178、()依法對保證金安全實施監(jiān)控。

A.證監(jiān)會

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：B

179、審查客戶是否透支交易，應(yīng)當(dāng)以（）規(guī)定的保證金比例為標(biāo)

準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：A

180、下列關(guān)于期貨投資者發(fā)生保證金損失時彌補方法的說法，不正確

的是（）。

A.先由期貨投資者保障基金彌補保證金缺口

B.先以期貨公司自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)彌補保證金缺口

C.中國證監(jiān)會和期貨投資者保障基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督期貨公司核實

投資者保證金權(quán)益及損失

D.在使用保障基金前，期貨公司應(yīng)當(dāng)清理資產(chǎn)并變現(xiàn)處置

【答案】：A

18k某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/

股的某股票看漲期權(quán)。如果到期時，標(biāo)的股票價格為106美元/股。

該交易者的損益為（）美元。（合約單位為100股，不考慮交易費

用）

A.-200

B.100

C.200

D.10300

【答案】：B

182、期貨經(jīng)營機構(gòu)向（）銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)規(guī)定告

知可能的風(fēng)險事項及明確的適當(dāng)性匹配意見。

A.普通投資者

B.專業(yè)投資者

C.機構(gòu)投資者

D.自然人投資者

【答案】：A

183、對任何一只可交割券，P代表面值為

【答案】：D

184、某期貨公司完全按照客戶的交易指令入市交易，但因此產(chǎn)生了混

碼交易，交易中產(chǎn)生的損失應(yīng)（）。

A.完全由客戶承擔(dān)

B.完全由期貨公司承擔(dān)

C.客戶與期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A

185、（）依法對期貨市場客戶開戶實行監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C,中國期貨保證金監(jiān)控中心

D,期貨交易所

【答案】：A

186、全面結(jié)算會員期貨公司與非結(jié)算會員簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)

議的，應(yīng)當(dāng)在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起（）工作日內(nèi)向協(xié)議

雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存

管監(jiān)控機構(gòu)報告。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

【答案】：B

187、公司制期貨交易所設(shè)董事會，每屆任期為（）.

A2年

B.4年

C.1年

D.3年

【答案】：D

188、在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品到期時，（）根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)行情以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)

品合約的約定進(jìn)行結(jié)算。

A.創(chuàng)設(shè)者

B.發(fā)行者

C.投資者

D.信用評級機構(gòu)

【答案】：B

189、在從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機構(gòu)中從事期貨業(yè)務(wù)的人員，在必須取得

從業(yè)資格考試合格證明，并（）。

A.事先通過其所在的機構(gòu)向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

B.事先通過其所在的機構(gòu)向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

C.以個人名義向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格

D.以個人名義向中國證監(jiān)會申請從業(yè)資格

【答案】：A

190、下列關(guān)于強行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)

果由交易所審核

C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直

接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔

【答案】：D

191、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交

割方式了結(jié)未平倉合約的時間。

A.交易時間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期

【答案】：D