第三章中央銀行制度的類型和組織結(jié)構(gòu)

章

中央銀行制度的類型和組織結(jié)構(gòu)

2021/6/271第一節(jié)

中央銀行的制度形式2021/6/272單一制中央銀行制度（或稱一元制）是指國(guó)家建立單獨(dú)的央行機(jī)構(gòu)，使之全面行使央行職能。

特點(diǎn)：權(quán)力集中，職能齊全，有較多的分支機(jī)構(gòu)。2021/6/273復(fù)合式中央銀行制度：中央銀行體系有中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的央行機(jī)構(gòu)共同組成。中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力和管理機(jī)構(gòu)，地方級(jí)機(jī)構(gòu)受中央級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，但是在它們各自的轄區(qū)內(nèi)，對(duì)貨幣政策的具體實(shí)施、金融監(jiān)管和中央銀行有關(guān)業(yè)務(wù)的操作方面有較大的獨(dú)立性。實(shí)行聯(lián)邦制的國(guó)家多采取這種中央銀行體制，如美國(guó)、德國(guó)等。特點(diǎn)：權(quán)力、職能相對(duì)分散，分支機(jī)構(gòu)不多。2021/6/274美國(guó)的中央銀行稱為聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)由聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)和12家分布全國(guó)主要城市的地區(qū)性的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行組成，體系內(nèi)還設(shè)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)。聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)是整個(gè)聯(lián)邦系統(tǒng)負(fù)責(zé)全面政策的最高決策機(jī)關(guān)；聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，是執(zhí)行貨幣政策的機(jī)構(gòu)，在各自轄區(qū)內(nèi)履行中央銀行職責(zé)。2021/6/275準(zhǔn)中央銀行制度是指還未建立通常意義上的央行制度，由類似央行的金融管理機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行共同行使央行職能。2021/6/276

新加坡：新加坡沒(méi)有中央銀行，中央銀行的職能主要由政府設(shè)立的金融管理局和貨幣委員會(huì)兩個(gè)類似中央銀行的機(jī)構(gòu)共同行使。

2021/6/277香港：中央銀行職能分別由幾個(gè)公私金融機(jī)構(gòu)共同行使。在貨幣發(fā)行方面，港府授權(quán)匯豐銀行和渣打銀行共同發(fā)行法償貨幣，輔幣由港府自己發(fā)行。1994年5月，中國(guó)銀行也成功地參與發(fā)行港鈔；貨幣政策方面，由港府金融管理局管理外匯基金，負(fù)責(zé)幣制與匯率的重大決策。1981年成立的“香港銀行公會(huì)”也參與協(xié)調(diào)銀行的貨幣和信貸政策。服務(wù)方面，匯豐銀行和渣打銀行是接受政府存款和保管其他公款的主要銀行，在金融緊急時(shí)刻也充當(dāng)“最后貸款人”的角色。另外，匯豐銀行獨(dú)家管理票據(jù)交換所，集中其他銀行與金融機(jī)構(gòu)清算準(zhǔn)備金；金融監(jiān)管職能由香港銀行監(jiān)理處和證券監(jiān)理專員負(fù)責(zé)。中國(guó)人民銀行將在必要時(shí)對(duì)香港的金融穩(wěn)定提供支持。2021/6/278跨國(guó)中央銀行制度是指由若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。特點(diǎn)：跨越國(guó)界行使央行職能2021/6/279西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣區(qū)屬于跨國(guó)中央銀行的組織形式。隨著歐洲聯(lián)盟成員國(guó)經(jīng)濟(jì)金融一體化進(jìn)程的加快，一種具有新的性質(zhì)和特點(diǎn)的區(qū)域性貨幣聯(lián)盟已經(jīng)誕生。1998年7月1日，歐洲中央銀行（EuropeanCentralBank）正式成立，1999年1月1日歐元正式啟動(dòng)。歐洲中央銀行的成立和歐元的正式啟動(dòng)，標(biāo)志著現(xiàn)代中央銀行制度又有了新的內(nèi)容并進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。2021/6/2710歐洲中央銀行

(EuropeanCentralBank—ECB)2021/6/27111992年根據(jù)《馬斯特里赫特條約》成立，前身是歐洲貨幣局。職能：“維護(hù)貨幣的穩(wěn)定”，管理主導(dǎo)利率、貨幣儲(chǔ)備和發(fā)行及制定歐洲貨幣政策。決策機(jī)構(gòu)是管理委員會(huì)和執(zhí)行委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定歐元區(qū)的貨幣政策，并且就涉及貨幣政策的中介目標(biāo)、指導(dǎo)利率以及法定準(zhǔn)備金等做出決策，同時(shí)確定其實(shí)施的行動(dòng)指南。2021/6/2712體系構(gòu)成：ECB和歐盟各國(guó)央行（NCBS)共同組成。特點(diǎn)：獨(dú)立性強(qiáng)，不接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指令，不受各國(guó)政府監(jiān)督；世界上第一個(gè)管理超國(guó)家貨幣的央行；制定統(tǒng)一的貨幣政策。2021/6/2713第二節(jié)

中央銀行的制度結(jié)構(gòu)2021/6/2714一、中央銀行的資本結(jié)構(gòu)央行營(yíng)業(yè)資本流通中的貨幣各種存款資本金鑄幣紙幣金融機(jī)構(gòu)存款非金融機(jī)構(gòu)存款政府存款實(shí)收資本公積金2021/6/2715國(guó)家所有制形式：所有資本屬于國(guó)家所有的中央銀行。公私股份混合所有制形式：中央銀行的資本金一部分為國(guó)家所有，一部分為私人所有，而國(guó)家資本所占比例一般在50%以上。全部股份私人所有：所有資本屬于私人所有的中央銀行，其資本全部由私人股東投入，經(jīng)政府授權(quán)執(zhí)行央行職能。具有代表性的是美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。無(wú)資本金的中央銀行：中央銀行成立之初，根本沒(méi)有資本金，而是由國(guó)家授權(quán)其執(zhí)行中央銀行職能。中央銀行業(yè)務(wù)中所運(yùn)用的資金，主要是各金融機(jī)構(gòu)的存款和流通中的貨幣。資本金為多國(guó)共有的中央銀行：主要存在于跨國(guó)中央銀行制度中。2021/6/2716二、中央銀行的權(quán)力結(jié)構(gòu)（包括決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)）三權(quán)由一個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使這種權(quán)力分配結(jié)構(gòu)是由中央銀行的董事會(huì)或理事會(huì)同時(shí)負(fù)責(zé)各項(xiàng)貨幣金融政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督。實(shí)行這種權(quán)力結(jié)構(gòu)的國(guó)家主要有美國(guó)、英國(guó)、馬來(lái)西亞、菲律賓等國(guó)。優(yōu)點(diǎn)：決策層次少，權(quán)力集中，有利于政策間的銜接和一致，便于迅速?zèng)Q策和操作。缺點(diǎn)：三權(quán)之間制衡機(jī)制不強(qiáng)。2021/6/2717美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（即聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)），由7人組成。這7名理事全部由總統(tǒng)任命，經(jīng)參議院批準(zhǔn)，任期為14年，每2年離任1人。理事會(huì)的正副主席由總統(tǒng)任命，任期4年，可連任一次。聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)負(fù)責(zé)制定貨幣政策和規(guī)章制度，決定聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的建立與撤并，決定存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率，負(fù)責(zé)審查聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行與有關(guān)金融組織的財(cái)務(wù)報(bào)表，監(jiān)督銀行券的發(fā)行和聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)。2021/6/2718聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)職能的具體實(shí)施，是由聯(lián)邦儲(chǔ)備體系中的一個(gè)最重要的決策和業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)——聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)完成的，它專門(mén)負(fù)責(zé)制定實(shí)施公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，指導(dǎo)貨幣政策的全面貫徹執(zhí)行。由于聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)的12位委員中，理事會(huì)的7名理事為當(dāng)然委員，主席由聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席（即理事會(huì)主席）兼任，因此，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)實(shí)際上是統(tǒng)一于一個(gè)機(jī)構(gòu)——聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)。2021/6/2719三權(quán)分屬不同的機(jī)構(gòu)屬于這一類型的國(guó)家有日本、法國(guó)、德國(guó)、意大利等。這些國(guó)家的中央銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，分別行使權(quán)力。2021/6/2720日本銀行是：最高決策機(jī)構(gòu)—日本銀行政策委員會(huì)，最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)—日本銀行理事會(huì)。法蘭西銀行：最高決策機(jī)構(gòu)—國(guó)家信貸委員會(huì)；最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)—法蘭西銀行理事會(huì)；監(jiān)督機(jī)構(gòu)—銀行管理委員會(huì)。德意志聯(lián)邦銀行：最高決策機(jī)構(gòu)—德意志聯(lián)邦銀行委員會(huì)；最高執(zhí)行機(jī)構(gòu)—聯(lián)邦銀行董事會(huì)；監(jiān)督機(jī)構(gòu)—聯(lián)邦銀行監(jiān)督局。2021/6/2721三、中央銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)宏觀調(diào)控措施實(shí)施部門(mén)，如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的貨幣金融政策主任辦公室、英格蘭銀行的經(jīng)濟(jì)研究局、日本銀行的金融研究局和調(diào)查統(tǒng)計(jì)局等。公共服務(wù)部門(mén)，如英格蘭銀行的公司服務(wù)部、美聯(lián)儲(chǔ)的服務(wù)部、日本銀行的總務(wù)局等。金融監(jiān)督管理部門(mén)，如英格蘭銀行的銀行監(jiān)督局、美聯(lián)儲(chǔ)的銀行監(jiān)督管理部與審計(jì)官辦公室等。調(diào)查研究機(jī)構(gòu)日常事務(wù)管理機(jī)構(gòu)法律機(jī)構(gòu)等。2021/6/2722四、中央銀行的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置，體現(xiàn)商品經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，有利于排除政府的過(guò)度干預(yù)。按行政區(qū)域設(shè)置，不符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律要求，增加政府干預(yù)機(jī)會(huì)。以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?，兼顧行政區(qū)劃設(shè)置。2021/6/2723中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置2021/6/27241998年改革：分支機(jī)構(gòu)：9家分行：天津分行(管轄天津、河北、陜西、內(nèi)蒙古)、沈陽(yáng)分行(管轄遼寧、吉林、黑龍江)、上海分行(管轄上海、浙江、福建)、南京分行(管轄江蘇、安徽)、濟(jì)南分行(管轄山東、河南)、武漢分行(管轄湖北、湖南、江西)、廣州分行(管轄廣東、廣西、海南)、成都分行(管轄四川、貴州、云南、西藏)、西安分行(管轄陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆)2021/6/27252個(gè)營(yíng)業(yè)管理部：北京、重慶326個(gè)中心支行1827個(gè)縣級(jí)支行2021/6/27262001年起，原由分行承擔(dān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理工作職責(zé)在人民銀行總行的統(tǒng)一組織下，陸續(xù)劃歸各省會(huì)城市中心支行承擔(dān)。2003年4月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，人民銀行把對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管獨(dú)立出來(lái)。2021/6/2727積極意義大區(qū)行為總行制定貨幣政策提供了大量切合實(shí)際的建議。大區(qū)行監(jiān)管的獨(dú)立性減少了地方干預(yù)，有效的防范和化解了金融風(fēng)險(xiǎn)。大區(qū)行體制深入到基層，根據(jù)轄區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)提供金融服務(wù)，提高了金融服務(wù)效率。2021/6/2728出現(xiàn)的問(wèn)題省級(jí)分行改革并沒(méi)有明顯抑制地方政府對(duì)金融事務(wù)的干預(yù)；按經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分的貨幣政策執(zhí)行和金融監(jiān)管的效率并未較以前有較大的提高，區(qū)域貨幣政策研究不夠；各大區(qū)行之間仍然有隔閡存在，不利于全國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展；跨地區(qū)監(jiān)管成本越來(lái)越高；由于銀監(jiān)會(huì)的成立，監(jiān)管職能的分離，大區(qū)行權(quán)力被弱化。2021/6/2729發(fā)展前景在現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)條件下，世界經(jīng)濟(jì)一體化和全球化趨勢(shì)，需要強(qiáng)化國(guó)家的宏觀調(diào)控，貨幣政策具有重要地位。因此中央銀行的主要職能就是制定和執(zhí)行貨幣政策。大區(qū)行也應(yīng)該根據(jù)環(huán)境的變化重新定位自己的