工程經濟學摘要電子教案

2.3折舊與攤銷－固定資產折舊方法：主要折舊方法：平均年限法、工作量法、余額遞減法、雙倍余額法、年數和折舊法和遞減折舊率法（一）平均年限法：平均年限法又稱直線法，是將固定資產的折舊均衡的分攤到各期的一種方法。即假定固定資產在其發(fā)生功能的期間即使用時間內，是逐步地、平均地把他的價值轉移到成本中去。

1－預計凈殘值率

年折舊率＝—————————×100％

預計使用年限

月折舊率＝年折舊率÷12

月折舊額＝固定資產原值×月折舊率Ｄ＝Ｐ－Ｓ＋ＴＮＤＤ－該項資產的年折舊額；Ｐ－資產原值；Ｓ－資產在壽命期末的殘值，一般在3～5％；Ｔ－預計清理費用；ＮＤ－資產折舊壽命。１－Ｓ／Ｐ＋Ｔ／ＰＮＤ年折舊率d=ＤＰ＝注：殘值率3～5%或（二）工作量法

工作量法是根據實際工作量計提折舊額的一種方法。假定固定資產的服務潛力會隨著使用程度而減退，因此，將年限平均法中固定資產的有效使用年限改為使用這項資產所能生產的產品或勞務的工作量數量或資產能提供的有效工作時間。其計算公式為：

固定資產原值×（1－預計凈殘值率）（固定資產原始價值＋預計清理費用－預計殘值）

每一工作量折舊額＝—————————————————————

預計總工作量

某項固定資產月折舊額＝該項固定資產當月工作量×每一工作量折舊額

固定資產年折舊額＝當年工作量×單位產品的折舊費用

注：工作量可用產量或工作時間來計算。資產使用m年后其帳面價值ＢＶmＢＶm＝Ｐ－m·Ｄ＝Ｐ－（Ｐ－Ｓ＋Ｔ）·m／ＮＤ當m＝ＮＤ時，ＢＶm＝Ｓ－Ｔ（三）加速折舊法加速折舊法又稱遞減折舊費用法，指固定資產每期計提的折舊費用，在使用早期提得多，在后期則提得少，從而相對加快了折舊的速度。加速折舊有多種方法，主要有余額遞減法、雙倍余額遞減法、年數總和法和遞減折舊率法。我國會計準則規(guī)定可以允許企業(yè)采用雙倍余額遞減法和年數總和法對固定資產計提折舊。（2）雙倍余額遞減法

雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產殘值的情況下，根據每期期初固定資產賬面余額和雙倍直線折舊率計算固定資產折舊的一種方法。其計算公式為：年折舊率d＝2／n(折舊年限)×100％

月折舊率＝年折舊率÷12年折舊額＝固定資產賬面價值×年折舊率注：實行雙倍余額遞減法計提折舊的固定資產，前期采用余額遞減法，允許的最大折舊率為直線法折舊率的2倍，即2/N。到一定年限時在改用直線法折舊，以滿足殘值的要求，一般在折舊年限到期前兩年，用直線法將固定資產凈值平均攤銷。例：固定資產原值為25000元，10年后殘值為4000元，用雙倍法計算各年的折舊額。解：折舊率d=2×1/10＝0.2各年折舊額計算如表所示：年期折舊額（元）累計折舊帳面價值1500050002000024000900016000332001220012800425601476010240520481680881926163818446655471311197575243810492080641949972090340971097210004000雙倍余額直線折舊（3）年數和折舊法

年數總和法又稱合計年限法，是將固定資產的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數計算每年的折舊額，這個分數的分子代表固定資產尚可使用的年數，分母代表使用年限的逐年數字總和?！磕甑恼叟f率發(fā)生變化，逐漸減小。例：P29頁例2－2（4）遞減折舊率法不論采用何種方法提折舊，從固定資產全部使用期間來看，折舊總額不變，因此，對企業(yè)的凈收益總額并無影響。但從各個具體年份來看，由于采用加速的折舊法，使應計折舊額在固定資產使用前期攤提較多而后期攤提較少，必然使企業(yè)凈利前期相對較少而后期較多。不同的折舊方法對納稅企業(yè)會產生不同的稅收影響。首先，不同的折舊方法對于固定資產價值補償和補償時間會造成早晚不同。其次，不同折舊方法導致的年折舊額提取直接影響到企業(yè)利潤額受沖減的程度，因而造成累進稅制下納稅額的差異及比例稅制下納稅義務承擔時間的差異。企業(yè)正是利用這些差異來比較和分析，以選擇最優(yōu)的折舊方法，達到最佳稅收效益。從企業(yè)稅負來看，在累進稅率的情況下，采用年限平均法使企業(yè)承擔的稅負最輕，自然損耗法（即產量法和工作小時法）次之，快速折舊法最差。這是因為年限平均法使折舊平均攤入成本，有效地扼制某一年內利潤過于集中，適用較高稅率；而別的年份利潤又驟減。因此，納稅金額和稅負都比較小、比較輕。相反，加速折舊法把利潤集中在后幾年，必然導致后幾年承擔較高稅率的稅負。但在比例稅率的情況下，采用加速折舊法對企業(yè)更為有利。因為加速折舊法可使固定資產成本在使用期限內加快得到補償，企業(yè)前期利潤少，納稅少；后期利潤多，納稅較多，從而起到延期納稅的作用。

小結1.一次支付類型（1）復利終值公式（一次支付終值公式、整付本利和公式）（2）復利現值公式（一次支付現值公式）2.等額分付類型（1）等額分付終值公式（等額年金終值公式）（2）等額分付償債基金公式（等額存儲償債基金公式）（3）等額分付現值公式（4）等額分付資本回收公式一、凈現值(NetPresentValue,NPV)凈現值：是指按照一定的利率（基準折現率）將計算期內各年的凈現金流量折現到同一時刻（第零年，通常是期初）的現值之和。是考察項目在其計算期內盈利能力的主要動態(tài)指標。其表達式為：式中：NPV——項目或方案的凈現值；CIt——第t年的現金流入額；COt——第t年的現金流出額(包括投資)；

n——項目壽命周期；

ic——基準折現率。

判斷準則：NPV≥0，則方案可行，可以接受；NPV<0時，則方案不可行，應予以拒絕。某項目的期初投資1000萬元，投資后一年建成并獲益。每年的銷售收入為400萬元，經營成本為200萬元，該項目的壽命期為10年。若基準折現率為5%，問：該項目是否可行？解：根據題意，可以計算項目的凈現值為：

NPV=（400-200）(P/A，5%，10)–1000=544.34（萬元）由于該項目的NPV>0，所以項目可行。某工程項目第1年投資1000萬元，第2年投資500萬元，兩年建成投產并獲得收益。每年的收益和經營成本見表4-1所示。該項目壽命期為8年。若基準折現率為5%，試計算該項目的凈現值，并判斷方案是否可行。表4-1某工程項目凈現金流量表

年0123456789凈現金流量-1000-500100150250250250250250300項目解：該項目的凈現值為：

NPV=100(P/F,5%,2)+150(P/F,5%,3)+250(P/A,5%,5)(P/F,5%,3)+300(P/F,5%,9)–500(P/F,5%,1)–1000=-127.5945（萬元）由于該項目的NPV<0，所以該項目不可行，不能接受。凈現值與折現率的關系凈現值的大小與折現率的高低有直接關系：折現率越大，凈現值越小；折現率越小，凈現值越大。NPV等于零時的折現率為內部收益率基準折現率(或標準折現率)：是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的項目最低標準的收益水平，考慮以下因素：1、資金成本和機會成本I12、投資風險I23、通貨膨脹I3凈現值的計算要選擇一個客觀合理的基準折現率