《企業(yè)籌資方式的問題與完善對(duì)策研究-以A食品有限公司為例》7100字（論文）

企業(yè)籌資方式的問題與完善對(duì)策研究-以A食品有限公司為例摘要 企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)依托資金而得以發(fā)展。企業(yè)作為我國(guó)的主體經(jīng)濟(jì)，其發(fā)展形勢(shì)影響著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。目前，籌資困難、資金成本高等問題制約著我國(guó)企業(yè)的發(fā)展，也是阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原因之一。因此，企業(yè)的籌資方式研究顯得意義重大。本文首先闡述了企業(yè)籌資方式的相關(guān)理論，比較分析各籌資方式的長(zhǎng)處;接著以青島A食品有限公司為例分析我國(guó)企業(yè)在籌資活動(dòng)中所存在籌資方式單一、負(fù)債規(guī)模大以及應(yīng)收款不能及時(shí)收回這些問題，分析出我國(guó)對(duì)企業(yè)籌資機(jī)制并沒有足夠重視，在公司的積累過程中缺乏對(duì)財(cái)務(wù)的控制同時(shí)發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部員工綜合水平不高，管理制度也不完善，并為我國(guó)企業(yè)籌資活動(dòng)的進(jìn)行提供以下建議：有效利用多種籌資方式、控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、完善公司資金收回政策。關(guān)鍵詞：籌資方式、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債目錄前言 1第一章緒論 11.1選題背景與意義 11.1.1選題背景 11.1.2選題意義 11.2現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì) 1第二章企業(yè)籌資方法相關(guān)理論 22.1企業(yè)籌資概述 22.2企業(yè)籌資方式及特點(diǎn) 32.3影響籌資方式選擇的因素 4第三章青島A食品有限公司籌資所存在的問題 53.1公司簡(jiǎn)介 53.2青島A食品有限公司籌資存在的問題 53.2.1籌資方式單一 53.2.2負(fù)債規(guī)模大 53.2.3應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回 6第四章青島A食品有限公司籌資問題的原因分析 74.1外部環(huán)境對(duì)企業(yè)籌資方式的不重視 74.2缺乏財(cái)務(wù)控制 74.3資金收回系統(tǒng)不完善 8第五章公司籌資問題的對(duì)策 95.1有效利用多種籌資方式 95.2控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 95.3完善公司資金收回政策 10總結(jié) 11參考文獻(xiàn) 13第一章緒論1.1選題背景與意義1.1.1選題背景籌資為促進(jìn)企業(yè)不斷提升自身核心綜合競(jìng)爭(zhēng)力水平提供了不可缺少的保障，資金籌集的具體情況也間接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效是否得以提升。企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況、資本結(jié)構(gòu)以及投資的需要來(lái)綜合考量以進(jìn)行籌資活動(dòng)，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的未來(lái)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展提供充足資金支持。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效性決定了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能否正常開展。1.1.2選題意義籌資活動(dòng)的運(yùn)用可以幫助企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提高企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)的獲利水平和償債能力，使企業(yè)在市場(chǎng)中求得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。在籌資過程中，籌資方式的合理選擇有助于企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適用于企業(yè)的籌資方式可以有效降低資金成本，控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于企業(yè)籌資方式的研究尤為重要。1.2現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)目前，我國(guó)企業(yè)在籌資管理與籌資方式的選擇中存在著多種問題，籌資方式單一、負(fù)債資金過于龐大等都是現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)在籌資過程中存在的問題。只有妥善解決這些問題才能促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。在未來(lái)的發(fā)展中，企業(yè)也會(huì)以此為改進(jìn)方向，降低由于負(fù)債過多而帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從自身企業(yè)規(guī)模出發(fā)選擇合理的籌資方式，并隨著市場(chǎng)的發(fā)展而不斷更新籌資理念。第二章企業(yè)籌資方法相關(guān)理論2.1企業(yè)籌資概述企業(yè)籌資是當(dāng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中、投資活動(dòng)或需要調(diào)整自身資本結(jié)構(gòu)時(shí)，需要大量的資金來(lái)支持自身需求，從而通過有效途經(jīng)來(lái)籌集資金，維持企業(yè)自身的發(fā)展。企業(yè)的籌資活動(dòng)是財(cái)務(wù)管理中起到關(guān)鍵性作用的活動(dòng)，籌資的結(jié)果會(huì)直接關(guān)系到企業(yè)現(xiàn)階段的生存和未來(lái)發(fā)展情況。因此，籌資活動(dòng)應(yīng)得到企業(yè)管理人員的高度重視，避免由于企業(yè)籌資不當(dāng)而導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)行受到影響，最終對(duì)企業(yè)的發(fā)展構(gòu)成危害。2.2企業(yè)籌資方式及特點(diǎn)吸收直接投資：投資者以使用貨幣資金、實(shí)物金融資產(chǎn)或者其他無(wú)形資產(chǎn)的多種形式對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行直接投資。根據(jù)企業(yè)投資者的資金來(lái)源不同可以將所需的投資金額細(xì)分為直接投資、企業(yè)通過法人投資、外商投資和企業(yè)個(gè)人通過名義直接投資。吸收直接方式投資的具體操作往往比較簡(jiǎn)單，企業(yè)所要自行承擔(dān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)較低。發(fā)行股票：企業(yè)通過在中國(guó)證券市場(chǎng)公開發(fā)行公司股票，來(lái)直接獲取固定投資者的固定股本。由于公司股票自身的具有不可逾期償還性和不可永久性，使此類企業(yè)的日?；I資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較低，企業(yè)可通過股票籌資而長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，企業(yè)為了能在證券市場(chǎng)中能夠獲得特定投資者的資格，會(huì)自發(fā)性地建立規(guī)范自身證券資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。但是由于企業(yè)發(fā)行股票的過程較為繁瑣，股票籌資的及時(shí)性差。發(fā)行債券：大型企業(yè)通過公開發(fā)行企業(yè)債券，獲得所有投資者的資金接入流動(dòng)資本。債券歸為企業(yè)負(fù)債，是企業(yè)給持有人的債券證明。債券相比于股票而言籌資成本低且籌資時(shí)間短，但債券要求企業(yè)按規(guī)定時(shí)間還本付息，需要企業(yè)具有良好的償債能力。商業(yè)信用：企業(yè)在日常的業(yè)務(wù)往來(lái)中，通過延遲付款、貨款預(yù)付形成的合作模式，具體表現(xiàn)形式為應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等。資金獲取方式簡(jiǎn)單方便，無(wú)需抵押擔(dān)保。但企業(yè)需要定期還款，否則會(huì)給企業(yè)的聲譽(yù)造成不良影響。留存收益：企業(yè)留存收益指的是企業(yè)累積下來(lái)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)利益，用這一筆的部分留存資金對(duì)其進(jìn)行二次投資。企業(yè)留存資金收益指的是屬于企業(yè)未重新分配資金給其原股東的凈資產(chǎn)收益，意味著企業(yè)留存收益資金的再一次投資管理活動(dòng)不會(huì)直接改變整個(gè)企業(yè)的固定負(fù)債資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時(shí)也不會(huì)直接產(chǎn)生企業(yè)現(xiàn)金的流入。企業(yè)留存資金收益的二次籌資持續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，通常來(lái)說是屬于企業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)需要積累的一筆資金，在二次投資資金使用中往往需要充分考慮符合企業(yè)的長(zhǎng)期股利優(yōu)惠政策。融資租賃：是指企業(yè)通過資產(chǎn)租用的一種方式，支付借賃租金從資產(chǎn)出租者個(gè)人處手中獲得固定資產(chǎn)，并依法規(guī)定固定基金資產(chǎn)的具體使用截止時(shí)間和規(guī)定使用管理權(quán)限。由于融資資金租賃的服務(wù)對(duì)象并非都不是固定資金，所以企業(yè)籌資的具體限制性和條件相對(duì)較少。2.3影響籌資方式選擇的因素資金成本：資金成本包括了一個(gè)企業(yè)在后期進(jìn)行各種籌資占用活動(dòng)時(shí)所需要產(chǎn)生的前期籌資資金費(fèi)用、占用資金費(fèi)用,是一個(gè)企業(yè)在后期進(jìn)行各種籌資占用活動(dòng)中必須付出的主要代價(jià)。企業(yè)在銀行貸款的手續(xù)費(fèi)、股票公開發(fā)行的相關(guān)費(fèi)用、審計(jì)費(fèi)等都屬于籌資費(fèi)用。負(fù)債類資金的籌資彈性較權(quán)益性價(jià)比籌資的風(fēng)險(xiǎn)彈性更大,速度快,籌資期間企業(yè)所有急需的金融資金使用成本相對(duì)較低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：從籌資企業(yè)角度來(lái)看，在負(fù)債籌資企業(yè)進(jìn)行籌資的手續(xù)便捷、所需資金成本也低，但是企業(yè)需面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)無(wú)法在約定時(shí)間內(nèi)償還債務(wù)，企業(yè)就會(huì)有破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。由于負(fù)債常常伴隨著利息，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)好的期間會(huì)獲得更高利潤(rùn)，在經(jīng)營(yíng)不善期間需要賠償?shù)囊哺?。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況妥善選擇籌資方式，合理籌資?；I資規(guī)模：一個(gè)企業(yè)最終想要取得的企業(yè)籌資資金規(guī)模和企業(yè)籌集資金使用時(shí)間的長(zhǎng)短等都會(huì)直接影響一個(gè)企業(yè)如何正確選擇新的籌資資金方式。企業(yè)籌資資金規(guī)模越大、使用資金時(shí)間越長(zhǎng),企業(yè)更多地傾向于如何選擇企業(yè)權(quán)益募集資金或企業(yè)債券公開發(fā)行等籌資方式,獲取到長(zhǎng)期資金使用來(lái)滿足夠了企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期投資的成本需要,降低這些企業(yè)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資產(chǎn)中負(fù)債資金與權(quán)益資金的所占比例。如果金融企業(yè)實(shí)際資本流動(dòng)結(jié)構(gòu)中實(shí)際負(fù)債流動(dòng)資金較少,企業(yè)一般可選擇用于發(fā)行吸收債券、長(zhǎng)期借款等其他負(fù)債資金類型的籌資資金方式,降低融資企業(yè)的其他綜合權(quán)益資金使用成本;如果融資企業(yè)的實(shí)際負(fù)債資金較多,則企業(yè)需考慮選擇用于吸收直接證券投資、發(fā)行股票等其他權(quán)益資金類型的籌資資金方式,減少企業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn),降低企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平,使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)處于平衡穩(wěn)定狀態(tài)。財(cái)務(wù)管理環(huán)境：企業(yè)所處的財(cái)務(wù)管理環(huán)境包含了法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境。從法律環(huán)境來(lái)講，所得稅稅率高低影響企業(yè)如何選擇企業(yè)籌資方式。所得稅稅率越高，企業(yè)越傾向于選擇負(fù)債籌資方式，通過債務(wù)利息在睡前抵扣，降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)；從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)講，企業(yè)所處的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮、發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，那么市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品的需求會(huì)加大，企業(yè)需要增加投資來(lái)增大生產(chǎn)規(guī)模，通過負(fù)債籌資的杠桿效應(yīng)，會(huì)讓企業(yè)在向上發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中獲得更多利潤(rùn)；從金融環(huán)境來(lái)講，金融市場(chǎng)發(fā)展較快的地方，存在著更多的籌資方式，例如貨幣借貸、證券買賣等，而在金融市場(chǎng)落后的地方，企業(yè)可選擇的籌資方式相對(duì)單一，往往只有銀行借款方式可選。第三章青島A食品有限公司籌資所存在的問題3.1公司簡(jiǎn)介青島A食品有限公司（以下簡(jiǎn)稱“青島A”）位于我國(guó)海濱城市——山東青島。公司在2000年通過ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證，多次獲得“重合同、守信用”的企業(yè)榮譽(yù)稱號(hào)。青島正豐公司的鈣奶餅干是公司的王牌產(chǎn)品，曾獲“全國(guó)食品博覽會(huì)金獎(jiǎng)”，是深受各年齡段人群喜愛的居家休閑食品。3.2青島A食品有限公司籌資存在的問題3.2.1籌資方式單一青島A公司存在著籌資方式單一化的問題。以青島A為例的絕大多數(shù)企業(yè)的主要籌資方式是銀行借貸。我國(guó)企業(yè)中有近九成的企業(yè)籌資來(lái)自銀行借貸。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同，信貸經(jīng)營(yíng)活動(dòng)長(zhǎng)期呈現(xiàn)兩級(jí)市場(chǎng)分化式的局面，對(duì)于經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)而言，是各大型金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相爭(zhēng)奪的主要客戶，籌集資金的渠道也比較多。表3-1A公司的各種籌資方式占籌資總額比重的調(diào)研表企業(yè)名稱銀行貸款占籌資總額的比重民間借款占籌資總額的比重內(nèi)部集資占籌資總額的比重其他資金占籌資總額的比重A公司606.2329.833.94對(duì)于青島公司而言，發(fā)展?jié)摿蜖顩r并沒有受到市場(chǎng)的認(rèn)可，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境與金融環(huán)境中可選擇的籌資方式并不多。從上表3-1也可以看出青島公司主要是通過銀行貸款來(lái)籌資的，然而通過銀行借款渠道籌資往往所需時(shí)間周期較長(zhǎng)、手續(xù)復(fù)雜，因此增大了青島A籌資的難度。3.2.2負(fù)債規(guī)模大表3-2A公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)調(diào)查表年份2018年2019年2020年稅息前利潤(rùn)（單位：萬(wàn)元）120140160利息（單位：萬(wàn)元）3.1864.2485.31財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)1.0271.0311.034負(fù)債規(guī)模指的是負(fù)債總額占企業(yè)資產(chǎn)的比例。負(fù)債的利息率越高，企業(yè)所要承擔(dān)的利息費(fèi)用就會(huì)越多，那么企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加大。從表3-2可以看出A公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)一年比一年高，也就是說A公司的負(fù)債在增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在增加。A公司的負(fù)債規(guī)模越大，所以籌資風(fēng)險(xiǎn)也越大。3.2.3應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回青島A公司的財(cái)務(wù)狀況不容樂觀，應(yīng)收賬款占據(jù)了資產(chǎn)總額的近半數(shù)。沒有及時(shí)收回的應(yīng)收賬款給青島A公司的財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)不利影響，造成資金供應(yīng)鏈緊張甚至周轉(zhuǎn)失敗，給企業(yè)帶來(lái)巨大財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)應(yīng)收賬款的主要客戶為政府、金融或公共事業(yè)。這些客戶無(wú)論從資本實(shí)力還是社會(huì)信譽(yù)上來(lái)講都有可信度，因此應(yīng)收賬款的回收有保證。然而，如果青島A公司的主要客戶由于經(jīng)營(yíng)不善等情況使企業(yè)產(chǎn)生巨大變故，公司的應(yīng)收賬款仍有壞賬風(fēng)險(xiǎn)。第四章青島A食品有限公司籌資問題的原因分析4.1外部環(huán)境對(duì)企業(yè)籌資方式的不重視目前，我國(guó)對(duì)企業(yè)的籌資機(jī)制并沒有足夠重視。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，社會(huì)和政府更加重視大型企業(yè)，在制定法律法規(guī)時(shí)也會(huì)優(yōu)先考慮到大型上市企業(yè)，對(duì)普通企業(yè)的重視程度相對(duì)較弱。我國(guó)在加入世貿(mào)組織后，頒布了各項(xiàng)法律法規(guī)來(lái)促進(jìn)以青島A公司為例的普通企業(yè)的良性發(fā)展，但由于我國(guó)對(duì)普通民營(yíng)企業(yè)的重視度不高，立法并沒有從實(shí)際情況出發(fā)，反而限制了許多企業(yè)的發(fā)展。此外，普通企業(yè)一般選擇銀行貸款為主的籌資方式，但會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明，銀行無(wú)法有效判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在獲取銀行貸款時(shí)也難上加難。企業(yè)通過銀行獲得資金需要自身有良好的信用等級(jí)，對(duì)于企業(yè)而言，不偷稅漏稅、償債能力有保障是獲得良好信譽(yù)的關(guān)鍵，只有這樣才能考慮銀行貸款籌資。而其他金融機(jī)構(gòu)面對(duì)企業(yè)時(shí)，為了避免借款給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必需要花費(fèi)更多的人力物力來(lái)收集、分析企業(yè)提供的信息，以了解企業(yè)的信用水平，這也加大了金融公司的工作量，因此金融公司更愿意借款給財(cái)務(wù)信息公開透明的公司。在市場(chǎng)中，可以為其提供金融支持、管理咨詢的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)很少，一些大型信用社和擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)也很難真正滿足金融公司創(chuàng)業(yè)貸款的服務(wù)需求。4.2缺乏財(cái)務(wù)控制在青島A公司資本的積累過程中，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)的控制。目前，合理規(guī)劃財(cái)務(wù)控制已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心要素，公司自身存在的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)回報(bào)的需求、投入比重使企業(yè)的財(cái)務(wù)控制與傳統(tǒng)企業(yè)不同。青島A公司公司應(yīng)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的最大化作為公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的首要目標(biāo),公司持續(xù)生存的必要條件不僅僅是體現(xiàn)在人力資本上,更是直接體現(xiàn)在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部是否真正具有較高核心綜合競(jìng)爭(zhēng)力上。我國(guó)的大多數(shù)企業(yè)性質(zhì)為民營(yíng)企業(yè)或私營(yíng)企業(yè)，由于有些企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)內(nèi)部的管理措施通常不會(huì)落實(shí)，管理體系存在漏洞。雖然部分企業(yè)意識(shí)到了這個(gè)問題的存在，但受制于企業(yè)自身能力，使缺乏管理的現(xiàn)狀難以改善。為了真正實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的最大化,需要更加注重人力資源上的優(yōu)化合理配置,建立完善體系。4.3資金收回系統(tǒng)體系不完善青島A公司的財(cái)務(wù)人員綜合水平不高，公司內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)和相關(guān)管理制度也并不完善，這就導(dǎo)致公司資金管理方面薄弱，資金收回體系有缺陷，公司不能及時(shí)收回資金。就青島A公司來(lái)看，公司內(nèi)部缺乏對(duì)資金的管理，直接影響了公司的資金收回。以青島A公司為例的其他企業(yè)大多也沒有現(xiàn)金收支計(jì)劃，對(duì)資金的管理沒有章法，很大程度上都是隨意而為。一旦企業(yè)所處的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，很容易導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難，資金回收處于混亂狀態(tài)。對(duì)于資金的使用安排，許多企業(yè)也沒有保持資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的平衡，例如過量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，使可流通的資金不足，在企業(yè)需要進(jìn)行其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)資金不足，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。第五章公司籌資問題的對(duì)策5.1有效利用多種籌資方式青島A公司目前多用銀行貸款的方式進(jìn)行籌資，除此之外，還可以選擇融資租賃。出租人依法使用簽訂合同將設(shè)備租賃人的設(shè)備固定資金合法租用給商業(yè)租賃設(shè)備承租人,承租人依法支付租賃設(shè)備租金后即依法獲得商業(yè)租賃合同設(shè)備的合法經(jīng)營(yíng)使用權(quán)。青島A公司以商業(yè)租賃設(shè)備出租人的租賃合同董事身份合法使用獲取租賃設(shè)備租金,使通過商業(yè)租賃籌資進(jìn)行租賃設(shè)備方式不再僅僅只是限制于通過商業(yè)銀行貸款。通過各種商業(yè)租賃融資方式進(jìn)行設(shè)備租賃，青島A公司可以在少投入、不投入的情況下更新新的高新設(shè)備，并將自身現(xiàn)有資金用于其他項(xiàng)目，有助于提高自身的資金利用率。利用融資租賃籌集資金，手續(xù)相較于銀行貸款更加便捷，條件限制低，且還款方式靈活，降低了青島A公司的融資資金成本。此外，在企業(yè)的融資中，為了給企業(yè)以更好地發(fā)展空間，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)不同種類企業(yè)的特點(diǎn)，以國(guó)家政策為基礎(chǔ)建立更加公平的貸款平臺(tái)，對(duì)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資判斷模式加以變通，在適當(dāng)范圍內(nèi)為不同的企業(yè)提供資金支持。相關(guān)人員也需要不斷優(yōu)化我國(guó)金融體系，建立綠色通道，針對(duì)國(guó)家政策扶持有潛力的企業(yè)，幫助企業(yè)的發(fā)展5.2控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)青島A公司負(fù)債規(guī)模的增大，降低了公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和公司的發(fā)展動(dòng)力。為了公司未來(lái)發(fā)展，應(yīng)控制好負(fù)債規(guī)模，減少負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展變化，動(dòng)態(tài)管理公司資產(chǎn)。在進(jìn)行籌資活動(dòng)時(shí)，合理選擇籌資方式控制負(fù)債金額。在青島A公司的企業(yè)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中,如果企業(yè)負(fù)債的所占比例在總體的資產(chǎn)中過大,使投資企業(yè)就會(huì)形成過度依賴負(fù)債無(wú)法經(jīng)營(yíng)的尷尬局面,企業(yè)過于依賴外界因素，需要有足夠規(guī)模的籌集資金來(lái)滿足企業(yè)現(xiàn)階段生存和未來(lái)的發(fā)展。此外，在籌資中，也要注意籌資數(shù)量不能過多，以防止出現(xiàn)閑置資金，產(chǎn)生資金配置的風(fēng)險(xiǎn)，增大公司負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)。青島A公司由于負(fù)債而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司需要權(quán)衡債務(wù)比例，考慮債務(wù)的清償能力，使資金的籌集量與需求量達(dá)到平衡。以青島A公司為例，可以看出適度負(fù)債是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要方式之一，但必須結(jié)合公司自身的資金情況，防止負(fù)債在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中比例過大。5.3完善公司資金收回政策青島A公司應(yīng)針對(duì)賒銷賬款中的環(huán)節(jié)，指定健全的應(yīng)收賬款收回政策，建立健全的管理控制系統(tǒng)，對(duì)應(yīng)收賬款的事前、事中、事后加以管理。首先，在賒銷發(fā)生之前，企業(yè)應(yīng)對(duì)賒銷訂單進(jìn)行審核，查看訂單是否符合企業(yè)賒銷標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)用于賒銷銷售客戶的公司信用財(cái)產(chǎn)資質(zhì)信息進(jìn)行嚴(yán)格審核，并同時(shí)輔助公司調(diào)查賒銷客戶其他使用信息，再由公司信用管理部門輔助決定客戶是否已經(jīng)批準(zhǔn)進(jìn)行賒銷。同時(shí)，青島A公司將公司銷售客戶數(shù)據(jù)和使用資金回籠額度情況及時(shí)通過反饋報(bào)送給公司信用資產(chǎn)管理相關(guān)部門，有助于及時(shí)完善更新賒銷客戶資源管理系統(tǒng)。其次，財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期對(duì)應(yīng)賬款情況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析風(fēng)險(xiǎn)管理。青島A公司根據(jù)公司應(yīng)付預(yù)收賬戶存款的使用資金量和回收額度具體情況、使用賬齡等情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，公司定期需要對(duì)應(yīng)付賬款情況進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，而不將相關(guān)責(zé)任完全交由公司信用資產(chǎn)管理相關(guān)部門。青島A公司公司應(yīng)與賒銷客戶銀行建立直接的財(cái)務(wù)信用管理關(guān)系，實(shí)行直接信用管理，實(shí)行嚴(yán)格的信用授信管