單元5：馬慶華：《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)》2017課件

建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)主講：馬慶華單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5.1技術(shù)方案現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表按其評(píng)價(jià)的角度、范圍和方法不同分為：投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表一、投資現(xiàn)金流量表投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一獨(dú)立系統(tǒng)，以方案建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。這里所指的“所得稅”是根據(jù)息稅前利潤（計(jì)算時(shí)其原則上不受融資方案變動(dòng)的影響，即不受利息多少的影響）乘以所得稅率計(jì)算的，稱為“調(diào)整所得稅”。單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5二、資本金現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表是從投資者整體（項(xiàng)目法人）角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，以計(jì)算資本金內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力★注意上述兩表的差異：

資本金現(xiàn)金流量表把借款利息支付和本金償還作為現(xiàn)金流出項(xiàng)目，投資現(xiàn)金流量表中的流出部分僅指對(duì)項(xiàng)目投出的資本金（自有資金）單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5

三.投資各方現(xiàn)金流量表

以投資各方的角度及其出資額為基礎(chǔ)計(jì)算的投資各方內(nèi)部收益率。按股本比例分配時(shí)，大家均等，不必計(jì)算；不對(duì)等利益分配時(shí)，才需要計(jì)算。四.財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期各年的投資,融資及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量情況。用于分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5四張表的關(guān)聯(lián)與區(qū)別例：以總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的現(xiàn)金流量表是（）

A、資本金現(xiàn)金流量表B、投資各方現(xiàn)金流量表

C、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表D、投資現(xiàn)金流量表

答案：D投資現(xiàn)金流量表——總投資為基礎(chǔ)資本金現(xiàn)金流量表——投資者整體角度，資本金為基礎(chǔ)投資各方現(xiàn)金流量表——各投資者角度出發(fā)，各投資者出資額為基礎(chǔ)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表——計(jì)算英語資金，分析財(cái)務(wù)生存能力單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：資本金現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)，站在()的角度編制的。

A、項(xiàng)目發(fā)起人

B、債務(wù)人

C、項(xiàng)目法人

D、債權(quán)人

答案：C解析：P43，資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案投資者整體(即項(xiàng)目法人)角度出發(fā)的單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，反映投資者權(quán)益投資的獲利能力，它的計(jì)算基礎(chǔ)是（）。

A、工程資本金

B、技術(shù)方案資本金

C、工程投資額

D、技術(shù)方案投資額

答案：B解析：單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：能夠反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入或流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)生存能力的現(xiàn)金流量表是（）。

A、投資各方現(xiàn)金流量表

B、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表

C、投資現(xiàn)金流量表

D、資本金現(xiàn)金流量表

答案：B解析：單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：屬于項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流出構(gòu)成的是（）。

A、建設(shè)投資

B、借款本金償還

C、流動(dòng)資金

D、調(diào)整所得稅

答案：B解析：資本金現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流出，主要包括：技術(shù)資本金、借款本金償還、借款利息支付、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加、所得稅、維持運(yùn)營投資單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：資本金現(xiàn)金流量表中，作為現(xiàn)金流出項(xiàng)目的有（）

A、借款本金償還

B、回收固定資產(chǎn)余值

C、借款利息支付

D、經(jīng)營成本E、回收流動(dòng)資本

答案：ACD解析：資本金現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流出，主要包括：技術(shù)資本金、借款本金償還、借款利息支付、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加、所得稅、維持運(yùn)營投資單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制55.2技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素一.營業(yè)(產(chǎn)品銷售)收入和補(bǔ)貼收入(現(xiàn)金流入).（一）營業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量×產(chǎn)品單價(jià)

1.假定年生產(chǎn)量即為年銷售量2.產(chǎn)品銷售價(jià)格一般采用出廠價(jià)格單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制55.2技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素一.營業(yè)(產(chǎn)品銷售)收入和補(bǔ)貼收入(現(xiàn)金流入).（二）補(bǔ)貼收入1、政府在項(xiàng)目運(yùn)營期給予一定數(shù)額的財(cái)政補(bǔ)助，以維持正常運(yùn)營，使投資者能獲得合理的投資收益。包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量給予的定額補(bǔ)貼，以及財(cái)政扶持的補(bǔ)貼。2、與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助不在此處核算。指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補(bǔ)助。單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制55.2技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素二.投資

1.建設(shè)投資、建設(shè)期利息與流動(dòng)資金之和

2.建設(shè)期(資本化)利息計(jì)入投資，但不計(jì)入建設(shè)期現(xiàn)金流量。

3.流動(dòng)資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額(現(xiàn)金流出)。在項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)，應(yīng)予以回收(現(xiàn)金流入)。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)：存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款。單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制54.資本金資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)（專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)）、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價(jià)出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例一般不超過技術(shù)方案資本金總額的20%（經(jīng)特別批準(zhǔn)，部分高新技術(shù)企業(yè)可以達(dá)到35%以上）單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5三.經(jīng)營成本(現(xiàn)金流出，又稱付現(xiàn)成本)1.總成本=外購原材料+工資福利+修理費(fèi)+折舊+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息費(fèi)用）+其他費(fèi)用（口訣：外工用利修舊攤）

2.經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出（減法口訣：利舊攤）經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5不屬于當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出雖然發(fā)生，但為單列項(xiàng)，不重復(fù)計(jì)算四.稅金項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，涉及的稅費(fèi)主要有：從銷售收入中扣除的增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加和資源稅；計(jì)入總成本中的關(guān)稅等,以及從利潤中扣除的所得稅等。稅金屬于現(xiàn)金流出。增值稅：自2016年5月1日起，在全國范圍內(nèi)全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)，由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5四.稅金（一）增值稅：應(yīng)納增值稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額一當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額=銷售額×增值稅稅率：17＝100×17%銷售額=含稅銷售額÷（1+增值稅稅率)100＝117÷（1+17%）可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額=進(jìn)項(xiàng)×增值稅稅率÷（1+增值稅稅率)8.718＝60×17%÷（1+17%）應(yīng)納增值稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額一當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額8.282＝17－8.718，60-8.178＝51.282（100-51.282）×17%＝48.718×17%＝8.282單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5四.稅金（二）消費(fèi)稅：消費(fèi)稅是針對(duì)特定消費(fèi)品征收的稅金。從價(jià)、從量、復(fù)合計(jì)稅香煙56%（7元以上），36%（7元以下）白酒：20%，化妝品：30%（三）資源稅（四）土地增值稅：轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)：四級(jí)累進(jìn)稅率：30%、40%、50%、60%單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5四.稅金（五）附加稅：城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加、地方教育附加。城市維護(hù)建設(shè)稅稅率根據(jù)技術(shù)方案所在地不同有三個(gè)等級(jí)，即:市區(qū)為7%，縣城和鎮(zhèn)為5%，市區(qū)、縣城和鎮(zhèn)以外為1%;教育費(fèi)附加率為3%;地方教育附加率為2%。城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加、地方教育附加，以增值稅和消費(fèi)稅為稅基乘以相應(yīng)的稅率計(jì)算。單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中的總投資是()之和。A.籌集資金、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金B(yǎng).建設(shè)投資、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金C.籌集資金、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金D.建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金答案：D解析：單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：某技術(shù)方案估計(jì)年總成本費(fèi)用為8000萬元，其中外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為4500萬元，折舊費(fèi)為800萬元，攤銷費(fèi)為200萬元，修理費(fèi)為500萬元，利息支出為210萬元。則該技術(shù)方案的年經(jīng)營成本為（）萬元。

A.4500B.6290C.6790D.7290答案：C解析：經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出=8000-800-200-210=6790萬元。注意題中的干擾項(xiàng)。單元5：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制5例：已知某項(xiàng)目的年總成本費(fèi)用為2000萬元，年銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用合計(jì)為總成本費(fèi)用的15%，年折舊