《企業(yè)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制參考大綱》

附件2

企業(yè)投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制參考大綱

（征求意見(jiàn)稿）

一、項(xiàng)目及企業(yè)概況

（一）項(xiàng)目名稱(chēng)

項(xiàng)目全稱(chēng)及其簡(jiǎn)稱(chēng)，概述投資項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、目標(biāo)定位、主要

建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模、主要建設(shè)方案、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等內(nèi)容。

（二）企業(yè)概況

簡(jiǎn)述企業(yè)基本信息、企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和總體能力，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)

支持和政府批復(fù)等內(nèi)容。如果是國(guó)有企業(yè)，應(yīng)說(shuō)明其主責(zé)主業(yè)。

二、項(xiàng)目需求及產(chǎn)出方案

（一）企業(yè)戰(zhàn)略需求分析

通過(guò)分析評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，論述企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)擬建項(xiàng)目的支撐

程度和擬建項(xiàng)目對(duì)促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的意義，評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資與企業(yè)

戰(zhàn)略目標(biāo)的一致性等。

（二）項(xiàng)目市場(chǎng)需求分析

分析項(xiàng)目所在行業(yè)的業(yè)態(tài)、市場(chǎng)環(huán)境和容量、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈、

產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格，結(jié)合企業(yè)自身情況，評(píng)價(jià)項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)

力，提出市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略方向。

（三）項(xiàng)目商業(yè)模式

明確項(xiàng)目投資目的，分析擬建項(xiàng)目收入來(lái)源和結(jié)構(gòu)，判斷項(xiàng)目

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是否具有充分的商業(yè)可行性和金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)方可接受性。結(jié)合當(dāng)

地政府或相關(guān)單位可以提供的條件，提出商業(yè)模式及其創(chuàng)新需求，

研究項(xiàng)目綜合開(kāi)發(fā)（XOD）等模式創(chuàng)新路徑及可行性。

（四）政策符合性分析

論述擬建項(xiàng)目建設(shè)背景和前期進(jìn)展情況，與國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、相

關(guān)規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)政策的符合性。對(duì)標(biāo)行業(yè)和市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，判斷擬

建項(xiàng)目是否符合相關(guān)條件。

（五）項(xiàng)目產(chǎn)出方案

闡述擬建項(xiàng)目總體目標(biāo)及分階段、分領(lǐng)域目標(biāo)，提出擬建項(xiàng)目

建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模，確定項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)方案。

三、項(xiàng)目選址與要素可獲得性

（一）項(xiàng)目選址方案

選定擬建項(xiàng)目場(chǎng)址及其建設(shè)條件，通過(guò)場(chǎng)址方案比選，確定最

佳或合理場(chǎng)址方案。明確擬建項(xiàng)目場(chǎng)址的土地權(quán)屬類(lèi)別、占地面積、

土地利用狀況、占用耕地情況、取得土地方式等內(nèi)容。

（二）要素保障能力分析

分析擬建項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)條件、用地現(xiàn)狀和規(guī)劃條件，當(dāng)?shù)氐乃?/p>

資源、能耗、碳排放強(qiáng)度和污染減排指標(biāo)控制要求及保障能力等。

（三）征地補(bǔ)償安置方案

對(duì)于涉及征地補(bǔ)償安置的項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)規(guī)定

及當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，明確征地補(bǔ)償安置的原則、范圍和方式，明確相

關(guān)實(shí)物量指標(biāo)，提出移民生產(chǎn)生活安置和搬遷規(guī)劃。

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四、項(xiàng)目建設(shè)方案

（一）項(xiàng)目技術(shù)方案

簡(jiǎn)述項(xiàng)目技術(shù)來(lái)源及其實(shí)現(xiàn)路徑，確定項(xiàng)目生產(chǎn)方法、工藝流

程和應(yīng)用技術(shù)。對(duì)于關(guān)鍵核心技術(shù)，需要分析其知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主可

控性。如果關(guān)鍵技術(shù)源于國(guó)外進(jìn)口，需要關(guān)注可能存在的“卡脖子”

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定。

（二）項(xiàng)目設(shè)備方案

綜合比選確定建設(shè)項(xiàng)目主要設(shè)備的規(guī)格、性能參數(shù)和數(shù)量、來(lái)

源和價(jià)格，提出關(guān)鍵設(shè)備推薦方案及進(jìn)口設(shè)備國(guó)產(chǎn)化替代狀況。利

用和改造原有設(shè)備的，提出改造方案及其效果。涉及超大型、超重、

超高設(shè)備，研究提出相應(yīng)的運(yùn)輸和安裝的技術(shù)措施。

（三）項(xiàng)目工程方案

通過(guò)綜合比選確定擬建項(xiàng)目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、工程總體布置方案、

主要建筑物和系統(tǒng)的設(shè)計(jì)方案。

（四）資源開(kāi)發(fā)方案

對(duì)于資源開(kāi)發(fā)類(lèi)項(xiàng)目，應(yīng)依據(jù)資源開(kāi)發(fā)規(guī)劃、可開(kāi)發(fā)量、自然

品質(zhì)、賦存條件、開(kāi)發(fā)價(jià)值等，研究制定資源開(kāi)發(fā)和綜合利用方案，

評(píng)價(jià)資源利用效率。

（五）建設(shè)管理方案

提出項(xiàng)目建設(shè)組織模式、控制性工期和分期實(shí)施方案，確定項(xiàng)

目建設(shè)是否滿足投資管理合規(guī)性要求。如果涉及招標(biāo)，明確招標(biāo)范

圍、組織形式和招標(biāo)方式等。

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五、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方案

（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案

對(duì)于產(chǎn)品生產(chǎn)類(lèi)企業(yè)投資項(xiàng)目，基本確定擬定建設(shè)項(xiàng)目的產(chǎn)品

質(zhì)量安全保障方案、原材料供應(yīng)保障方案、燃料動(dòng)力供應(yīng)保障方案

以及維護(hù)維修方案，評(píng)價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效和可持續(xù)性。

對(duì)于運(yùn)營(yíng)服務(wù)類(lèi)企業(yè)投資項(xiàng)目，明確擬建項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)服務(wù)內(nèi)容、

運(yùn)營(yíng)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)流程、運(yùn)營(yíng)服務(wù)計(jì)量和運(yùn)營(yíng)維護(hù)與修理方

案等，基本確定運(yùn)營(yíng)服務(wù)方案，評(píng)價(jià)運(yùn)營(yíng)服務(wù)效率。

（二）安全保障方案

分析項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理中存在的危險(xiǎn)因素及其危害程度，建立安全

評(píng)價(jià)體系，設(shè)置安全管理機(jī)構(gòu)，明確安全生產(chǎn)責(zé)任要求，提出相應(yīng)

的防范措施，制定項(xiàng)目生產(chǎn)安全應(yīng)急預(yù)案。

（四）運(yùn)營(yíng)管理方案

簡(jiǎn)述擬建項(xiàng)目的執(zhí)行機(jī)構(gòu)設(shè)置方案，明確項(xiàng)目治理結(jié)構(gòu)要求，

包括項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的專(zhuān)業(yè)能力、員工配置標(biāo)準(zhǔn)、薪酬以及選聘方案和

培訓(xùn)計(jì)劃等，闡述項(xiàng)目績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)、激勵(lì)獎(jiǎng)懲機(jī)制及績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)

用等要求。

六、項(xiàng)目融資與財(cái)務(wù)方案

（一）項(xiàng)目投資估算

說(shuō)明投資估算編制依據(jù)，估算項(xiàng)目建設(shè)投資、流動(dòng)資金、建設(shè)

期融資費(fèi)用，建設(shè)期內(nèi)分年資金使用計(jì)劃，編制相關(guān)表格。

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（二）財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià)

估算項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入和補(bǔ)貼性收入及各種成本費(fèi)用，分析項(xiàng)目的

現(xiàn)金流入和流出情況，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力。

（三）項(xiàng)目融資方案

比較項(xiàng)目融資和企業(yè)主體融資模式，結(jié)合企業(yè)自身能力，分析

項(xiàng)目資本金和債務(wù)資金來(lái)源及結(jié)構(gòu)、融資成本以及資金到位情況，

評(píng)價(jià)項(xiàng)目的可融資性。結(jié)合環(huán)境-社會(huì)-治理（ESG）責(zé)任投資要求，

評(píng)價(jià)項(xiàng)目獲得綠色金融、綠色債權(quán)支持的可能性。對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)

目，研究提出項(xiàng)目建成后通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）盤(pán)活

存量資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)資本金退出的可能性。如果企業(yè)擬申請(qǐng)政府投資補(bǔ)

助或貼息，還應(yīng)根據(jù)相關(guān)要求研究提出申請(qǐng)投資補(bǔ)助或貼息的資金

額度。

（四）債務(wù)清償能力評(píng)價(jià)

按照負(fù)債融資的期限、金額、還本付息方式等條件，編制預(yù)測(cè)

的項(xiàng)目借款償還計(jì)劃表等財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算償債備付率、利息備付率、

借款償還期等債務(wù)清償能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而判斷項(xiàng)目支付利息及償

還債務(wù)本金的能力。

（五）財(cái)務(wù)持續(xù)能力評(píng)價(jià)

根據(jù)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，統(tǒng)籌考慮企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀

況、總體信用及綜合融資能力等因素，判斷擬建項(xiàng)目是否有足夠的

凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)及資金鏈安全。

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七、項(xiàng)目影響效果評(píng)價(jià)

（一）資源和能源利用效率評(píng)價(jià)

分析論證擬建項(xiàng)目所需消耗的資源品種、數(shù)量、來(lái)源情況，提

出資源綜合利用方案和資源節(jié)約措施；分析采取節(jié)能措施后的能源

消耗總量和強(qiáng)度指標(biāo)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目節(jié)能方案是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能審查要

求。

（二）生態(tài)環(huán)境和“雙碳”目標(biāo)影響評(píng)價(jià)

分析擬建項(xiàng)目所在地的生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀，分析項(xiàng)目污染物排放、

生態(tài)環(huán)境保護(hù)等影響，論證綠證交易、碳交易等市場(chǎng)化工具應(yīng)用的

可能性及實(shí)施路徑，評(píng)價(jià)項(xiàng)目碳排放水平、固碳量與中和程度以及

對(duì)當(dāng)?shù)亍半p碳”目標(biāo)的影響。

（三）經(jīng)濟(jì)影響評(píng)價(jià)

對(duì)于具有明顯外部效應(yīng)的企業(yè)投資項(xiàng)目，論證項(xiàng)目費(fèi)用效益或

費(fèi)用效果，以及項(xiàng)目對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)可能產(chǎn)生的

影響，評(píng)價(jià)擬建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。

（四）社會(huì)影響評(píng)價(jià)

通過(guò)社會(huì)調(diào)查和公眾參與，識(shí)別項(xiàng)目主要社會(huì)影響因素和關(guān)鍵

利益相關(guān)者，分析不同目標(biāo)群體的訴求及其對(duì)項(xiàng)目的支持程度，評(píng)

價(jià)項(xiàng)目在促進(jìn)企業(yè)員工發(fā)展、社區(qū)發(fā)展和社會(huì)發(fā)展等方面的社會(huì)責(zé)

任，提出減緩負(fù)面社會(huì)影響的措施和行動(dòng)方案。

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八、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控方案

（一）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控方案

識(shí)別項(xiàng)目市場(chǎng)需求、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈、融資環(huán)境、建設(shè)運(yùn)營(yíng)、財(cái)

務(wù)盈利性、生態(tài)環(huán)境等方面的主要風(fēng)險(xiǎn)，分析其發(fā)生的可能性和造

成損失，判斷各風(fēng)險(xiǎn)后果的嚴(yán)重程度及其可控性，提出對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)

因素的防范和化解措施。

（二）重大項(xiàng)目社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)管控方案

針對(duì)擬建項(xiàng)目直接關(guān)系人民群眾切實(shí)利益且涉及面廣、容易引

發(fā)的社會(huì)穩(wěn)定問(wèn)題，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)并提出“鄰避”問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施。

（三）項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)急預(yù)案

根據(jù)前述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，對(duì)于存在重大風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)投資項(xiàng)目，應(yīng)專(zhuān)

題研究制定應(yīng)急預(yù)案。

九、研究結(jié)論及建議

（一）主要研究結(jié)論

歸納總結(jié)擬推薦方案的項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模、建設(shè)和