《銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究》7800字（論文）

銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究摘要近年來(lái)，我國(guó)跨境電子商務(wù)行業(yè)發(fā)展迅猛，跨境支付行業(yè)也隨之高速增長(zhǎng)，這其中就包括跨境外匯支付業(yè)務(wù)。2019年4月以前，有條件申請(qǐng)向我國(guó)跨境電商市場(chǎng)交易主體（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易主體”）直接提供跨境資金服務(wù)的只有第三方支付機(jī)構(gòu)一種機(jī)構(gòu)類(lèi)型，銀行在跨境外匯支付業(yè)務(wù)中僅可作為乙方，根據(jù)第三方支付機(jī)構(gòu)的指令間接服務(wù)于交易主體。2019年4月29日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布最新政策文件，允許銀行同第三方支付機(jī)構(gòu)一樣，向其申請(qǐng)為交易主體直接提供結(jié)售匯及相關(guān)資金收付服務(wù)。就此，我國(guó)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)在跨境外匯支付業(yè)務(wù)市場(chǎng)中的關(guān)系將發(fā)生巨變，以往單純的合作關(guān)系更可能變?yōu)椤案?jìng)爭(zhēng)+合作”的關(guān)系。在此背景下，如何通過(guò)自主創(chuàng)新，以主角身份站上新的跨境外匯支付業(yè)務(wù)的歷史舞臺(tái)，成為了我國(guó)銀行面臨的全新課題。本文試圖以跨境電商收款（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“跨境收款”）場(chǎng)景為例，討論銀行是否值得投入資源獨(dú)立開(kāi)展此項(xiàng)創(chuàng)新，包括設(shè)計(jì)GE矩陣模型指標(biāo)，邀請(qǐng)專(zhuān)家評(píng)估，以及對(duì)評(píng)估結(jié)果的分析工作；接下來(lái)探討創(chuàng)新的核心部分——基于代理行業(yè)務(wù)模式的賬戶(hù)體系，旨在于為銀行開(kāi)展跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了具體的實(shí)踐方法。關(guān)鍵詞：跨境電商；外匯支付；GE矩陣；評(píng)估目錄TOC\o"1-2"\h\u24183摘要 156421.前言 1188112銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新的評(píng)估 218812.1指標(biāo)設(shè)計(jì) 2207622.2測(cè)量及評(píng)估結(jié)果 315323基于代理行業(yè)務(wù)模式的賬戶(hù)體系創(chuàng)新設(shè)計(jì) 572573.1第三方賬戶(hù)體系剖析 5143113.2銀行賬戶(hù)體系創(chuàng)新設(shè)計(jì) 635473.3銀行賬戶(hù)體系的優(yōu)勢(shì) 829445總結(jié) 114083參考文獻(xiàn) 12前言近年來(lái)，我國(guó)跨境電商業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，為便利跨境電子商務(wù)結(jié)算，促進(jìn)支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)健康發(fā)展，防范外匯支付風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家外匯管理局在總結(jié)支付機(jī)構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，于2019年4月正式印發(fā)13號(hào)文。13號(hào)文將此前7號(hào)文對(duì)支付機(jī)構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)的提法簡(jiǎn)化為“支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)”，并將其定義為：支付機(jī)構(gòu)通過(guò)合作銀行為市場(chǎng)交易主體跨境交易提供的小額、快捷、便民的經(jīng)常項(xiàng)下電子支付服務(wù)，包括代理結(jié)售匯及相關(guān)資金收付服務(wù)。13號(hào)文的印發(fā)使我國(guó)銀行具備了申請(qǐng)獨(dú)立開(kāi)展跨境外匯支付業(yè)務(wù)的條件，然而是否值得投入資源通過(guò)自主創(chuàng)新獨(dú)立展業(yè)，以及如何開(kāi)展具體的創(chuàng)新實(shí)踐工作，是我國(guó)銀行面臨的時(shí)代課題?？缇惩鈪R支付業(yè)務(wù)應(yīng)用在許多跨境電子商務(wù)的細(xì)分業(yè)態(tài)中，如進(jìn)口方向的“海淘”業(yè)務(wù)、留學(xué)繳費(fèi)業(yè)務(wù)，以及出口方向的跨境電商零售出口業(yè)務(wù)等。本文選取了上述跨境電商零售出口業(yè)務(wù)所涉的跨境收款場(chǎng)景探討銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新。跨境電商零售出口業(yè)務(wù)是指由賣(mài)家從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)選購(gòu)商品并通過(guò)第三方電商平臺(tái)直接將其銷(xiāo)售給境外消費(fèi)者的一種外貿(mào)出口活動(dòng)（管榮偉，2017）?？缇惩鈪R支付業(yè)務(wù)在跨境電商零售出口業(yè)務(wù)中的應(yīng)用即為跨境收款業(yè)務(wù)，在本文討論范圍內(nèi)可以理解為：我國(guó)跨境電商零售出口商在跨境電商平臺(tái)銷(xiāo)售商品后，將所得的境外資金以外匯形式收入境內(nèi)并結(jié)匯的一種交易行為。本文重點(diǎn)為我國(guó)銀行獨(dú)立開(kāi)展跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了一套以賬戶(hù)體系創(chuàng)新為核心的實(shí)踐方法，同時(shí)還提供了一些較為客觀的創(chuàng)新決策依據(jù)，其價(jià)值和意義可分別從幾個(gè)角度進(jìn)行概括：1）對(duì)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，銀行響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召的實(shí)際行動(dòng)將有利于改變我國(guó)跨境外匯支付業(yè)務(wù)市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)格局，在提升相關(guān)服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，也有助于我國(guó)外匯管理便利化理念的進(jìn)一步貫徹落實(shí)；2）對(duì)我國(guó)以跨境電商零售出口商為代表的跨境電商市場(chǎng)交易主體而言，銀行創(chuàng)新將大幅降低其跨境資金成本，大幅提升資金安全性以及資金處理效率；3）對(duì)銀行而言，創(chuàng)新可為其帶來(lái)直接收入、間接利益和其他附加價(jià)值，還可為其自身商業(yè)模式轉(zhuǎn)型提供鮮活的案例和實(shí)踐依據(jù)。具體而言，跨境收款業(yè)務(wù)本身的直接收入包括跨境收款服務(wù)費(fèi)、代客結(jié)售匯的手續(xù)費(fèi)（匯兌收益）和低成本存款收益等；間接利益包括獲得數(shù)量可觀的新客戶(hù)，有效促進(jìn)其自身外匯收支平衡等；其他附加價(jià)值包括依托跨境收款業(yè)務(wù)向客戶(hù)提供的供應(yīng)鏈融資、個(gè)人理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)所帶來(lái)的收益。2銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新的評(píng)估為了更好地回答“銀行是否值得投入資源獨(dú)立開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新”的問(wèn)題，本文設(shè)計(jì)了一個(gè)GE矩陣，通過(guò)對(duì)業(yè)界銀行進(jìn)行并邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家進(jìn)行評(píng)估。GE矩陣法又稱(chēng)通用電器公司法、行業(yè)吸引力矩陣等，是美國(guó)通用電氣公司（GE）于70年代開(kāi)發(fā)的一種新的投資組合分析方法，對(duì)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)選擇和定位具有重要的價(jià)值和意義。GE矩陣能夠幫助企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，確定企業(yè)發(fā)展方向（袁松，2007），因而十分適合于回答上述問(wèn)題。2.1指標(biāo)設(shè)計(jì)GE矩陣由行業(yè)吸引力和企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力兩大類(lèi)因素構(gòu)成（林振錦，2005）。在獲得有關(guān)專(zhuān)家建議后，本文結(jié)合實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，最終確立了跨境收款行業(yè)吸引力和銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力的指標(biāo)項(xiàng)及對(duì)應(yīng)權(quán)重（表1），指標(biāo)項(xiàng)具體含義詳見(jiàn)表2。表1指標(biāo)項(xiàng)及對(duì)應(yīng)權(quán)重行業(yè)吸引力指標(biāo)對(duì)應(yīng)權(quán)重經(jīng)營(yíng)實(shí)力指標(biāo)對(duì)應(yīng)權(quán)重市場(chǎng)規(guī)模0.20資金處理效率0.15成長(zhǎng)率0.20服務(wù)費(fèi)用0.15政策導(dǎo)向0.20匯兌透明度0.05回報(bào)率0.30安全性0.20進(jìn)入壁壘0.10公信力0.10持續(xù)低成本貸款0.25服務(wù)能力0.10表2指標(biāo)項(xiàng)具體含義指標(biāo)類(lèi)別指標(biāo)項(xiàng)具體含義行業(yè)吸引力市場(chǎng)規(guī)?？缇畴娚塘闶鄢隹诤涂缇呈湛钍袌?chǎng)規(guī)模成長(zhǎng)率上述市場(chǎng)規(guī)模在未來(lái)5-10年的增長(zhǎng)預(yù)期政策支持當(dāng)前及今后一段時(shí)期，相關(guān)國(guó)家政策的引導(dǎo)和支持力度回報(bào)率跨境收款利潤(rùn)率進(jìn)入壁壘入局跨境收款市場(chǎng)難度經(jīng)營(yíng)實(shí)力資金處理效率從電商平臺(tái)向賣(mài)家結(jié)算開(kāi)始至賣(mài)家收到結(jié)匯后人民幣服務(wù)費(fèi)用賣(mài)家收款時(shí)需要付出的服務(wù)費(fèi)匯率兌換服務(wù)機(jī)構(gòu)向賣(mài)家報(bào)出的匯率透明程度和實(shí)際匯損程度。安全性跨境資金安全性和客戶(hù)資料的保密性公信力品牌認(rèn)知度和金融服務(wù)的受信賴(lài)程度貸款服務(wù)向賣(mài)家提供貸款的穩(wěn)定行和成本綜合服務(wù)能力客戶(hù)關(guān)懷、線上線下聯(lián)動(dòng)服務(wù)能力2.2測(cè)量及評(píng)估結(jié)果本文將上述指標(biāo)整理成李克特五級(jí)量表問(wèn)題，生成GE矩陣指標(biāo)評(píng)估表，邀請(qǐng)10位跨境支付業(yè)內(nèi)專(zhuān)家進(jìn)行打分，得到表3的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。表3基于市場(chǎng)認(rèn)可度指標(biāo)的調(diào)查問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)結(jié)果指標(biāo)類(lèi)別指標(biāo)得分跨境收款行業(yè)吸引力2.22銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力2.73繪制GE矩陣圖時(shí)，先將GE矩陣的橫、縱坐標(biāo)對(duì)應(yīng)李克特五級(jí)量表，分別劃分為1到5級(jí)。對(duì)于跨境收款行業(yè)吸引力指標(biāo)，1表示幾乎無(wú)吸引力，2表示吸引力程度較低，3表示吸引力程度尚佳，4表示吸引力程度較高，5表示極具吸引力；對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力指標(biāo)，1表示幾乎無(wú)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，2表示競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較弱，3表示競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力尚佳，4表示競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)，5表示極具競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；接下來(lái)，將指標(biāo)得分標(biāo)記在對(duì)應(yīng)位置，得到如圖2.1所示的GE矩陣圖。測(cè)量結(jié)果位于1、2、4象限，表示企業(yè)值得投資，位于3、5、7象限，表示有一定的投資收益，位于6、8、9象限，表示應(yīng)該退出市場(chǎng)（袁松，2007）。圖1專(zhuān)家評(píng)估結(jié)果在GE矩陣圖中的標(biāo)記位置情況由圖1可見(jiàn)，測(cè)量結(jié)果位于第1象限，根據(jù)其含義可得出結(jié)論：銀行值得投入資源獨(dú)立開(kāi)展跨境收款業(yè)務(wù)。3基于代理行業(yè)務(wù)模式的賬戶(hù)體系創(chuàng)新設(shè)計(jì)銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心是賬戶(hù)體系的創(chuàng)新。具體而言，只有銀行有條件基于代理行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)建一套全新的賬戶(hù)體系（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀行賬戶(hù)體系”）用于開(kāi)展跨境外匯支付業(yè)務(wù)。反過(guò)來(lái)說(shuō)，這套全新的賬戶(hù)體系也僅適用于銀行，其能夠從根本上與第三方機(jī)構(gòu)的資金處理模式做出區(qū)分。本節(jié)將以銀行跨境收款業(yè)務(wù)為例討論上述基于代理行業(yè)務(wù)模式的賬戶(hù)體系創(chuàng)新設(shè)計(jì)。值得一提的是，這套賬戶(hù)體系不僅適用于銀行跨境收款業(yè)務(wù)，同時(shí)也適用于其他類(lèi)型的銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)，其主要特點(diǎn)是在境內(nèi)外銀行間形成封閉的資金鏈路，通過(guò)同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)處理跨境資金，從而達(dá)到增強(qiáng)資金安全性、提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率和降低資金跨境成本的效果。3.1第三方賬戶(hù)體系剖析在討論銀行賬戶(hù)體系前，我們先對(duì)第三方跨境外匯支付業(yè)務(wù)的賬戶(hù)體系（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“第三方賬戶(hù)體系”）進(jìn)行剖析。為便于理解，本小節(jié)以賣(mài)家在Amazon美國(guó)站銷(xiāo)售商品后的收款場(chǎng)景為例展開(kāi)具體討論。（一）第三方賬戶(hù)設(shè)置及資金流如圖2所示，一筆完整的跨境收款交易的起點(diǎn)是境外消費(fèi)者付款（外幣），終點(diǎn)是賣(mài)家收到資金（人民幣）。在第三方賬戶(hù)體系中，其核心的資金處理過(guò)程是通過(guò)3種類(lèi)型的賬戶(hù)設(shè)置來(lái)完成的，這3種類(lèi)型的賬戶(hù)分別是境外第三方傘形賬戶(hù)、境外第三方公司賬戶(hù)和境內(nèi)第三方外幣備付金賬戶(hù)。圖2第三方賬戶(hù)體系中的賬戶(hù)設(shè)置及資金流境外第三方傘形賬戶(hù)是境外第三方機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)劂y行開(kāi)立的公司賬戶(hù)下設(shè)的子賬戶(hù)，是一種虛擬賬戶(hù)。賣(mài)家向境外第三方機(jī)構(gòu)申請(qǐng)時(shí)，需要提供相關(guān)的客戶(hù)身份證明材料，如個(gè)人賣(mài)家需要提供姓名、身份證等，企業(yè)賣(mài)家需要提供企業(yè)名稱(chēng)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人信息和受益人信息等。境外第三方傘形賬戶(hù)可用于接收Amazon美國(guó)站結(jié)算的銷(xiāo)售所得資金，但這種賬戶(hù)所收到的資金實(shí)屬于境外第三方機(jī)構(gòu)。境內(nèi)第三方外幣備付金賬戶(hù)用于接收境外第三方的匯款資金，這些資金入境后，需要通過(guò)境內(nèi)第三方機(jī)構(gòu)的合作銀行完成結(jié)匯，并最終通過(guò)人行系統(tǒng)將結(jié)匯后的資金匯至賣(mài)家境內(nèi)銀行賬戶(hù)。在第三方賬戶(hù)體系下，電商平臺(tái)結(jié)算后，資金所有權(quán)經(jīng)歷了兩次變化后才最終歸屬于賣(mài)家。兩次所有權(quán)的變化，正是賣(mài)家擔(dān)心資金風(fēng)險(xiǎn)的原因所在。（二）第三方跨境收款業(yè)務(wù)流程賣(mài)家使用第三方跨境收款服務(wù)需要經(jīng)歷如下流程：1）向境外第三方機(jī)構(gòu)申請(qǐng)用于在美國(guó)收款的境外第三方傘形賬戶(hù)，登錄Amazon后臺(tái)，設(shè)置該賬號(hào)用于接收Amazon結(jié)算資金；2）Amazon通過(guò)美國(guó)當(dāng)?shù)谹CH自動(dòng)清算系統(tǒng)向賣(mài)家境外第三方傘形賬戶(hù)匯入美元；3）賣(mài)家等待第三方收款平臺(tái)告知其可申請(qǐng)收款提現(xiàn)后，登錄平臺(tái)發(fā)起交易；4）境外第三方機(jī)構(gòu)根據(jù)賣(mài)家的申請(qǐng)信息，將相應(yīng)資金匯至其合作的境內(nèi)第三方機(jī)構(gòu)（一般是SWIFT匯款，約2個(gè)工作日完成入賬）；5）境內(nèi)第三方機(jī)構(gòu)在合作境內(nèi)銀行開(kāi)立的外幣備付金賬戶(hù)收到資金后，通過(guò)合作銀行將外幣結(jié)匯成人民幣；6）境內(nèi)合作銀行將結(jié)匯后的人民幣通過(guò)網(wǎng)聯(lián)歸集至境內(nèi)第三方機(jī)構(gòu)在人行ACS系統(tǒng)內(nèi)的人民幣備付金賬戶(hù)，并代理第三方機(jī)構(gòu)完成國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)和結(jié)售匯業(yè)務(wù)登記；7）境內(nèi)第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)CNAPS2系統(tǒng)將人民幣資金匯入賣(mài)家在第三方收款平臺(tái)注冊(cè)時(shí)所綁定的境內(nèi)銀行賬戶(hù)。3.2銀行賬戶(hù)體系創(chuàng)新設(shè)計(jì)（一）代理行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介代理行（CorrespondentBank或Correspondents）是指相互間委托辦理業(yè)務(wù)、具有往來(lái)關(guān)系的銀行。代理行之間在建立關(guān)系之后，可以根據(jù)所簽訂的代理行業(yè)務(wù)協(xié)議辦理相關(guān)委辦業(yè)務(wù)。如需要辦理匯款、托收和信用證等業(yè)務(wù)，則需雙方建立賬戶(hù)處理資金的清算。為建立上述清算，代理行之間單方或雙方互相在對(duì)方開(kāi)設(shè)賬戶(hù)，從而使對(duì)方銀行成為自己的賬戶(hù)代理行（蘇宗祥和徐捷，2015）。在代理行關(guān)系中，被委托的\o"銀行"銀行為\o"委托銀行"委托銀行的代理行，通常情況下，這種委托代理關(guān)系是相互的，雙方互為\o"代理行"代理行（蔣先玲，2004）。代理行業(yè)務(wù)是指全球范圍內(nèi)的銀行同業(yè)間通過(guò)簽署合作協(xié)議、交換控制文件（密押、簽字樣本、匯路信息、賬戶(hù)條件等）而建立起的國(guó)際結(jié)算、資金交易、貿(mào)易融資等方面的合作關(guān)系，從而開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)合作（黃明輝和王冰冰，2019）。代理行業(yè)務(wù)可以簡(jiǎn)單理解為“一家金融機(jī)構(gòu)受他國(guó)另一家同業(yè)之托為后者的客戶(hù)或后者本身提供金融產(chǎn)品及服務(wù)”，其本質(zhì)既是一種關(guān)系，也是一種資源，可以形象地概括為“禮尚往來(lái)”，即用資源換資源，以資源贏效益（聶長(zhǎng)雯，2016）。代理行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)主要是委托銀行只需要向?qū)Ψ街Ц兑欢ǖ馁M(fèi)用即可在對(duì)方所在國(guó)家地區(qū)獲得較多的服務(wù)，其劣勢(shì)主要是可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)范圍較小，如無(wú)法開(kāi)展大規(guī)模的存貸款業(yè)務(wù)等。（二）賬戶(hù)體系創(chuàng)新銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心是賬戶(hù)體系的創(chuàng)新——將代理行業(yè)務(wù)中的同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)納入境內(nèi)銀行內(nèi)部賬戶(hù)體系從而形成的一種專(zhuān)門(mén)用于銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)的賬戶(hù)體系。1.銀行賬戶(hù)設(shè)置及資金流在銀行跨境外匯支付業(yè)務(wù)中，上述同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)指的是境內(nèi)銀行在境外他方銀行開(kāi)立的賬戶(hù)。在實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，為與傳統(tǒng)代理行業(yè)務(wù)做出區(qū)分，并考慮到今后可能出現(xiàn)更多與跨境外匯支付業(yè)務(wù)有關(guān)的新業(yè)務(wù)形態(tài)，本文建議銀行在傳統(tǒng)的代理行往來(lái)賬戶(hù)以外，單獨(dú)開(kāi)立一個(gè)用于跨境外匯支付業(yè)務(wù)的專(zhuān)用賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“跨境支付專(zhuān)戶(hù)”）。境內(nèi)外銀行需要對(duì)跨境支付專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行一些限制以防止洗錢(qián)等風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，跨境支付專(zhuān)戶(hù)應(yīng)建立資金進(jìn)出賬戶(hù)白名單機(jī)制。對(duì)于跨境收款業(yè)務(wù)，入金時(shí)應(yīng)僅允許接收所開(kāi)通收款業(yè)務(wù)的境外電商平臺(tái)的結(jié)算資金，不得接收其他用途的資金或其他電商平臺(tái)的結(jié)算資金。出金時(shí)應(yīng)僅允許向代理行同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬，或在需要退款時(shí)將資金原路退回電商平臺(tái)，除此以外，不得向其他交易對(duì)手轉(zhuǎn)賬。跨境支付專(zhuān)戶(hù)用于銀行跨境收款業(yè)務(wù)時(shí)的具體操作是：1）境內(nèi)銀行在跨境支付專(zhuān)戶(hù)下開(kāi)立子賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀行傘形賬戶(hù)”），其性質(zhì)與境外第三方傘形賬戶(hù)類(lèi)似，為一種虛擬賬戶(hù)；2）將上述跨境支付專(zhuān)戶(hù)用于與當(dāng)?shù)仉娚唐脚_(tái)的資金往來(lái)（一般僅用于收款）；3）雙方銀行約定，T日日終由境外銀行將跨境支付專(zhuān)戶(hù)中的資金歸集至代理行往來(lái)賬戶(hù)，而后境內(nèi)銀行可正常對(duì)代理行往來(lái)賬戶(hù)進(jìn)行如頭寸調(diào)撥等其他操作。銀行賬戶(hù)體系下的賬戶(hù)設(shè)置方式及資金流如圖3所示。圖3銀行賬戶(hù)體系中的賬戶(hù)設(shè)置及資金流在銀行賬戶(hù)體系下，賣(mài)家向境內(nèi)銀行申請(qǐng)銀行傘形賬戶(hù)用于接收Amazon美國(guó)站結(jié)算的資金。交易發(fā)生時(shí)，Amazon美國(guó)站向賣(mài)家結(jié)算的資金能夠在第一時(shí)間進(jìn)入到封閉的銀行賬戶(hù)鏈路中，在資金最終歸屬于賣(mài)家之前，其始終受到境內(nèi)銀行的控制，不發(fā)生所有權(quán)的變化。2.銀行跨境收款業(yè)務(wù)流程境內(nèi)銀行首先需要選定一家或多家合作的境外代理行，目前美國(guó)地區(qū)的摩根大通銀行（JPMorgan）、花旗銀行（Citibank）和芝加哥國(guó)際銀行（IBC）等均支持上述賬戶(hù)設(shè)置方式。境內(nèi)銀行選定境外代理行后，需簽署代理行業(yè)務(wù)協(xié)議并在對(duì)方銀行開(kāi)立一個(gè)傳統(tǒng)的同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)和一個(gè)跨境支付專(zhuān)戶(hù)。除此以外，境內(nèi)銀行還需在其業(yè)務(wù)落地機(jī)構(gòu)創(chuàng)建一套專(zhuān)用的內(nèi)部賬戶(hù)用于跨境資金的收結(jié)匯處理。賣(mài)家使用銀行跨境收款服務(wù)需要經(jīng)歷如下流程：1）向境內(nèi)銀行申請(qǐng)用于在美國(guó)收款的銀行傘形賬戶(hù)，并向境內(nèi)銀行提供一個(gè)用于接收結(jié)匯后人民幣資金的境內(nèi)本他行銀行賬戶(hù)；2）賣(mài)家登錄Amazon后臺(tái)，設(shè)置銀行傘形賬戶(hù)用于接收Amazon結(jié)算資金；3）Amazon通過(guò)美國(guó)當(dāng)?shù)谹CH自動(dòng)清算系統(tǒng)向賣(mài)家銀行傘形賬戶(hù)匯入美元；4）賣(mài)家等待境內(nèi)銀行告知其可申請(qǐng)收款提現(xiàn)后，登錄平臺(tái)發(fā)起交易；5）境內(nèi)銀行直接在其業(yè)務(wù)落地機(jī)構(gòu)的內(nèi)部賬戶(hù)中實(shí)時(shí)進(jìn)行收結(jié)匯操作（借記等值美元和結(jié)匯），并完成國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)和結(jié)售匯業(yè)務(wù)登記；6）境內(nèi)銀行通過(guò)CNAPS2系統(tǒng)將結(jié)匯后暫存的人民幣資金匯入賣(mài)家此前提供的境內(nèi)本他行銀行賬戶(hù)。3.3銀行賬戶(hù)體系的優(yōu)勢(shì)（一）銀行與第三方賬戶(hù)體系的不同1.跨境資金經(jīng)歷的實(shí)體賬戶(hù)所有者不同從資金經(jīng)歷的實(shí)體賬戶(hù)所有者的角度來(lái)看，第三方賬戶(hù)體系中，資金從境外電商平臺(tái)匯出，到境內(nèi)賣(mài)家入賬，所經(jīng)歷的實(shí)體賬戶(hù)的所有者包括境外第三方機(jī)構(gòu)和境內(nèi)第三方機(jī)構(gòu)，而在銀行體系中，資金所經(jīng)歷的實(shí)體賬戶(hù)所有者僅為境內(nèi)銀行。2.提供服務(wù)的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的賬戶(hù)關(guān)系不同從提供跨境收款服務(wù)的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)是否為同一主體或者是否存在股權(quán)關(guān)系的方面來(lái)看，兩種體系的不同在于，銀行跨境收款服務(wù)的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)是同一主體，第三方跨境收款服務(wù)的境內(nèi)外服務(wù)機(jī)構(gòu)的關(guān)系有兩種，一種是存在股權(quán)關(guān)系的，如取得我國(guó)監(jiān)管許可的連連支付即為此種模式，另一種是不存在股權(quán)關(guān)系的，僅有合作關(guān)系的，如Payoneer、PingPong等未取得監(jiān)管許可的機(jī)構(gòu)。這些未取得我國(guó)監(jiān)管許可的機(jī)構(gòu)必須通過(guò)一家或多家持有我國(guó)跨境外匯支付牌照的境內(nèi)第三方機(jī)構(gòu)完成資金的入境。3.跨境收款外匯兌換方式不同無(wú)論是否取得我國(guó)監(jiān)管許可，第三方機(jī)構(gòu)在代客結(jié)匯時(shí)都必須通過(guò)境內(nèi)合作銀行來(lái)處理，而銀行則無(wú)需依靠第三方機(jī)構(gòu)，通過(guò)內(nèi)部賬戶(hù)即可處理結(jié)匯。（二）銀行賬戶(hù)體系的優(yōu)勢(shì)銀行賬戶(hù)體系的優(yōu)勢(shì)源于賬戶(hù)設(shè)置所形成的一條封閉的跨境資金鏈路。資金鏈路的封閉性對(duì)于跨境收款業(yè)務(wù)極為重要，其主要體現(xiàn)在資金安全性、資金處理效率和匯兌成本方面。1.資金安全性的提升銀行賬戶(hù)體系下，境外電商平臺(tái)結(jié)算的資金能夠在第一時(shí)間進(jìn)入到封閉的資金鏈路中，賣(mài)家收到資金之前，資金始終在境內(nèi)銀行控制中。相較于第三方賬戶(hù)體系中較為開(kāi)放的資金鏈路，銀行賬戶(hù)體系在資金安全性方面存在明顯優(yōu)勢(shì)，一方面可以大幅降低客戶(hù)承擔(dān)的資金風(fēng)險(xiǎn)，另一方面能夠大幅降低銀行自身的展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，符合周艷明（2015）等人提出的銀行應(yīng)加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。2.資金處理效率的提升由于資金在第一時(shí)間由境內(nèi)銀行控制，境內(nèi)銀行可以在賣(mài)家發(fā)起交易申請(qǐng)后，實(shí)時(shí)從業(yè)務(wù)落地機(jī)構(gòu)的可透支內(nèi)部賬戶(hù)中借記等值外幣資金，結(jié)匯后將人民幣轉(zhuǎn)賬至賣(mài)家境內(nèi)銀行賬戶(hù)。整個(gè)過(guò)程中，賣(mài)家從發(fā)起交易到收到資金，僅需等待系統(tǒng)處理時(shí)間（秒級(jí)）即可。相較于第三方賬戶(hù)體系跨境資金流轉(zhuǎn)需要2日左右的時(shí)間，銀行賬戶(hù)體系在資金處理效率方面也展現(xiàn)出明顯優(yōu)勢(shì)。3.匯兌成本的降低貨幣兌換成本是跨境收款業(yè)務(wù)成本中的重要組成部分。賣(mài)家在使用第三方跨境收款服務(wù)時(shí)，通常無(wú)法在發(fā)起交易后實(shí)時(shí)收到結(jié)匯后的人民幣資金，而是需要等待一段時(shí)間（有時(shí)長(zhǎng)達(dá)3天）。第三方機(jī)構(gòu)為避免自身的損失，通常會(huì)在用戶(hù)服務(wù)協(xié)議中明確因上述情況導(dǎo)致的匯率波動(dòng)損失由賣(mài)家承擔(dān)，這就在一定程度上增加了賣(mài)家的匯兌成本。銀行的優(yōu)勢(shì)在于可以實(shí)時(shí)結(jié)匯，賣(mài)家交易時(shí)看到的參考匯率及為實(shí)際結(jié)匯匯率。即使存在偏差，也僅是因?yàn)橄到y(tǒng)處理的短暫時(shí)間引起的，不會(huì)較大程度造成賣(mài)家損失。除此以外，由于第三方機(jī)構(gòu)在代客結(jié)匯時(shí)必須通過(guò)境內(nèi)合作銀行來(lái)處理，若銀行不讓出點(diǎn)差，第三方機(jī)構(gòu)在確保不損失自身利益的情況下，會(huì)直接使用銀行報(bào)價(jià)結(jié)匯。而銀行代客結(jié)匯時(shí)，可以根據(jù)情況調(diào)整報(bào)價(jià)，從而時(shí)客戶(hù)享受更低的匯兌成本。綜上所述，基于代理行業(yè)務(wù)模式的銀行賬戶(hù)體系是在當(dāng)前跨境外匯支付業(yè)務(wù)資金處理模式上的一種突破，其從根本上改變了跨境資金入境和結(jié)匯的路徑。對(duì)銀行而言，這套賬戶(hù)體系使其具備了沖擊跨境收款市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)賣(mài)家而言，這套賬戶(hù)體系的價(jià)值貢獻(xiàn)則在于使得資金安全性和處理效率得到大幅提升的同時(shí)，大幅降低