【重磅政策】上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指南第13號-可持續(xù)發(fā)展報告編制（征求意見稿）

為幫助科創(chuàng)板上市公司（以下簡稱上市公司）準(zhǔn)確理解適用《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）》（以下簡稱《指引》）相關(guān)規(guī)定，規(guī)范編制可持續(xù)發(fā)展報告，上海證券交易所（以下簡稱本所）制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指南第13號——可持續(xù)發(fā)展報告編制》之《第一號總體要求與披露框架》（以下簡稱本指南）。第一章總體要求一、報告披露主體披露主體包括強制披露主體和自愿披露主體。強制披露主體是指根據(jù)《指引》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)披露《可持續(xù)發(fā)展報告》的上證180指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)樣本公司以及境內(nèi)外同時上市的公司。自愿披露主體是指自愿披露《可持續(xù)發(fā)展報告》的上市公司。前述所稱指數(shù)樣本公司是指在整個報告期內(nèi)持續(xù)被納入相關(guān)指數(shù)的公司。境內(nèi)外同時上市公司是指在境內(nèi)發(fā)行A股或B股，同時在境外發(fā)行H股、D股等境外股本以及存托憑證（GDR）的上市公司。二、報告范圍《可持續(xù)發(fā)展報告》的報告范圍與公司年度財務(wù)報告合并報表范圍保持一致。三、報告期間《可持續(xù)發(fā)展報告》的報告期間與年度報告保持一致，覆蓋一個完整的會計年度，從當(dāng)年1月1日開始，到當(dāng)年12月31日結(jié)束。四、報告發(fā)布時間披露主體應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)按照《指引》規(guī)定編制并披露《可持續(xù)發(fā)展報告》，披露時間應(yīng)當(dāng)不早于年度報告。五、報告名稱和發(fā)布方式報告名稱應(yīng)當(dāng)為《××公司可持續(xù)發(fā)展報告》或者《××公司環(huán)境、社會和公司治理報告》（統(tǒng)稱《可持續(xù)發(fā)展報告》）。披露主體已經(jīng)按照《指引》的規(guī)定披露《可持續(xù)發(fā)展報告》的，可不再披露當(dāng)年度社會責(zé)任報告。《可持續(xù)發(fā)展報告》應(yīng)當(dāng)以獨立報告形式發(fā)布。六、審議程序《可持續(xù)發(fā)展報告》應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過后方可披露；上市公司章程對審議程序有更為嚴(yán)格規(guī)定的，從其規(guī)定。七、議題設(shè)置《指引》設(shè)置了21項議題，其中：環(huán)境維度8項，社會維度9項，可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理4項。具體如下：表1：議題設(shè)置表環(huán)境（8項議題）社會（9項議題）可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理（4項議題）應(yīng)對氣候變化污染物排放廢棄物處理生態(tài)系統(tǒng)和生物多樣性保護(hù)環(huán)境合規(guī)管理能源利用水資源利用循環(huán)經(jīng)濟鄉(xiāng)村振興社會貢獻(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動科技倫理供應(yīng)鏈安全平等對待中小企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)安全與質(zhì)量數(shù)據(jù)安全與客戶隱私保護(hù)員工盡職調(diào)查利益相關(guān)方溝通反商業(yè)賄賂及反貪污反不正當(dāng)競爭八、議題的披露要求披露主體應(yīng)當(dāng)從“財務(wù)重要性”和“影響重要性”兩個方面對議題重要性進(jìn)行判斷，并根據(jù)議題的重要性評估情況，按照《指引》規(guī)定采用不同的披露框架。表2：議題披露要求表類別是否具有財務(wù)重要性是否具有影響重要性披露要求《指引》規(guī)定的21項議題是是/否“治理-戰(zhàn)略-影響、風(fēng)險和機遇管理-指標(biāo)與目標(biāo)”四要素內(nèi)容，以及《指引》具體議題的規(guī)定。否是《指引》具體議題的規(guī)定。否否可不披露，應(yīng)當(dāng)解釋說明原因。公司自主識別出的其他議題是是/否“治理-戰(zhàn)略-影響、風(fēng)險和機遇管理-指標(biāo)與目標(biāo)”四要素內(nèi)容，以及《指引》第十四條第三款規(guī)定的內(nèi)容。否是《指引》第十四條第三款規(guī)定的內(nèi)容。否否無需披露披露主體經(jīng)識別認(rèn)為相關(guān)議題既不具有財務(wù)重要性，也不具有影響重要性的，或者確不適用相關(guān)條款的，應(yīng)當(dāng)按照《指引》第七條的規(guī)定進(jìn)行解釋說明。九、其他相關(guān)要求1、因相關(guān)信息涉及國家秘密、商業(yè)秘密，或者由于其他特殊原因，披露主體無法按照《指引》個別條款的規(guī)定履行信息披露義務(wù)或者披露可能嚴(yán)重?fù)p害披露主體利益的，可以根據(jù)實際情況調(diào)整披露內(nèi)容或者采取替代措施，但應(yīng)當(dāng)充分說明原因。調(diào)整披露內(nèi)容或者采取替代措施可以采用匯總概括、代碼化等披露方式。法律法規(guī)對涉及國家秘密信息的披露、可持續(xù)發(fā)展信息強制性披露另有規(guī)定的，從其規(guī)定。2、披露主體應(yīng)當(dāng)關(guān)注利益相關(guān)方的訴求和關(guān)切，鼓勵披露主體了解、征集利益相關(guān)方意見，通過訪談、座談、問卷調(diào)查等方式，促進(jìn)與利益相關(guān)方的有效交流，提升可持續(xù)發(fā)展信息披露質(zhì)量。3、披露主體應(yīng)當(dāng)兼顧成本的可負(fù)擔(dān)性，使用與公司的能力、前期工作成果和資源相匹配的方法收集可合理獲得的信息。

第二章重要性議題識別和重要性分析披露主體應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的特點等情況，在《指引》設(shè)置的議題中識別每個議題是否預(yù)期在短期、中期和長期內(nèi)對公司商業(yè)模式、業(yè)務(wù)運營、發(fā)展戰(zhàn)略、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流、融資方式及成本等產(chǎn)生重大影響（簡稱財務(wù)重要性），以及公司在相應(yīng)議題的表現(xiàn)是否會對經(jīng)濟、社會和環(huán)境產(chǎn)生重大影響（簡稱影響重要性），并說明對議題重要性進(jìn)行分析的過程。除《指引》設(shè)置的議題外，披露主體還應(yīng)當(dāng)結(jié)合所處行業(yè)特點、行業(yè)發(fā)展階段、自身商業(yè)模式、所處價值鏈等情況，識別并按照《指引》的要求披露其他具有財務(wù)重要性或者影響重要性的議題。披露主體自身業(yè)務(wù)模式或所面臨的政策環(huán)境、自然環(huán)境未發(fā)生重大變化的，無需每年都開展重要性議題的識別和分析工作。披露主體尚不具備相關(guān)能力與資源，或?qū)⒁虼烁冻鲞^高成本的，也可直接參考同行業(yè)優(yōu)秀公司的重要性議題實踐。一、《指引》對重要性議題的定義及要求披露主體應(yīng)從財務(wù)重要性和影響重要性兩大維度判斷議題重要性，具有財務(wù)重要性或影響重要性的議題，均可稱為“重要性議題”。議題重要性分析結(jié)果直接影響可持續(xù)發(fā)展報告披露框架，是上市公司可持續(xù)發(fā)展治理與管理工作的基礎(chǔ)。議題重要性分析可以幫助公司合理分配短、中、長期用于該項可持續(xù)發(fā)展議題的資源，明確可持續(xù)發(fā)展管理重點?！吨敢分性O(shè)置的議題對公司具有財務(wù)重要性的，不論是否具有影響重要性，均需按照“四要素內(nèi)容+《指引》具體議題規(guī)定”進(jìn)行披露。表3：《指引》關(guān)于議題重大影響的判斷依據(jù)重要性維度“重大影響”的說明財務(wù)重要性議題是否預(yù)期在短期、中期和長期內(nèi)對公司商業(yè)模式、業(yè)務(wù)運營、發(fā)展戰(zhàn)略、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流、融資方式及成本等產(chǎn)生重大影響。影響重要性企業(yè)在相應(yīng)議題的表現(xiàn)是否會對經(jīng)濟、社會和環(huán)境實際或者潛在產(chǎn)生重大影響。二、議題重要性分析步驟披露主體應(yīng)從“財務(wù)重要性”和“影響重要性”兩個方面識別分析議題的重要性，并說明分析的過程及結(jié)果。公司可以采取如下工作流程開展議題重要性分析，對分析過程中的文件記錄與結(jié)果進(jìn)行妥善保存，有助于內(nèi)部信息追溯或接受第三方機構(gòu)鑒證或?qū)忩?，確?？沙掷m(xù)發(fā)展報告信息的真實性。示例1:議題重要性分析流程（一）步驟一：了解公司活動和業(yè)務(wù)關(guān)系背景披露主體可以將全面了解相關(guān)背景作為第一步，了解內(nèi)部活動和業(yè)務(wù)關(guān)系、外部客觀環(huán)境以及主要受影響的利益相關(guān)方。表4：了解公司活動及業(yè)務(wù)關(guān)系考慮因素公司活動和商業(yè)關(guān)系1.分析公司的商業(yè)計劃、戰(zhàn)略、財務(wù)報表，并在適用的情況下，分析向投資者提供的其他信息；2.考察公司的活動、產(chǎn)品和服務(wù)，以及這些活動的地理位置；3.繪制公司的業(yè)務(wù)關(guān)系圖，包括上游和/或下游價值鏈，以及業(yè)務(wù)關(guān)系的類型和性質(zhì)。其他背景信息1.分析與公司相關(guān)的法律和監(jiān)管政策；2.分析公開文件，如媒體報道、同業(yè)分析、特定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、研究報告及出版物。了解受影響的利益相關(guān)方1.分析現(xiàn)有的利益相關(guān)者參與方式。例如，直接溝通、意見征詢、信息提供等；2.繪制公司在其活動和業(yè)務(wù)關(guān)系中受影響的利益相關(guān)方的分布圖?？梢愿鶕?jù)活動、產(chǎn)品或服務(wù)來識別不同的受影響的利益相關(guān)方群體，并針對特定的議題進(jìn)行優(yōu)先級排序。（二）步驟二：建立議題清單披露主體應(yīng)使用《指引》中設(shè)置的21個議題作為議題清單基礎(chǔ)，結(jié)合所處行業(yè)特點、行業(yè)發(fā)展階段、自身商業(yè)模式、所處價值鏈等情況，識別其他具有財務(wù)重要性或影響重要性的議題。公司可通過盡職調(diào)查、風(fēng)險管理等內(nèi)部流程，以及整理相關(guān)監(jiān)管政策、規(guī)則、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及發(fā)展趨勢、同業(yè)分析等方式識別重要性議題，完善議題清單。表5：建立議題清單的參考方式政策分析1.參考運營所在地的宏觀政策以及所在行業(yè)的特定政策或標(biāo)準(zhǔn)，識別重要的通用議題和行業(yè)特定議題。2.公司在開展政策分析時，可考慮以下兩方面影響：一是宏觀政策（如國家出臺的綜合性法律法規(guī)等）對于公司運營的整體影響；二是公司運營所涉的行業(yè)和具體業(yè)務(wù)相關(guān)的特定政策法規(guī)（例如行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、國家出臺的行業(yè)管理規(guī)范等）對于公司的特定影響。規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)對標(biāo)參考《指引》的21個議題。也可同時參考境內(nèi)外其他可持續(xù)發(fā)展相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、評級機構(gòu)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等，選取其中要求披露的議題開展重要性分析。同業(yè)分析1.參考可持續(xù)發(fā)展長期表現(xiàn)較為優(yōu)異的同業(yè)或價值鏈上下游公司的重要性議題設(shè)定方式和排序結(jié)果，篩選出值得關(guān)注的重要性議題。由于同業(yè)的背景、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、可持續(xù)發(fā)展管理現(xiàn)狀等均有一定的差別，建議公司廣泛參考多家同業(yè)的重要性議題，以得出較為一致、可靠的識別結(jié)果。2.涉及同業(yè)較多、業(yè)務(wù)類型較為復(fù)雜的公司可以梳理并提煉同業(yè)關(guān)注度較高的重要性議題，作為輔助識別議題的決策依據(jù)。3.新的公司活動、業(yè)務(wù)關(guān)系以及運營環(huán)境的重大變動都可能導(dǎo)致公司所在行業(yè)背景及其影響的改變，因此公司應(yīng)持續(xù)評估其行業(yè)背景并及時更新重要性議題識別結(jié)果。（三）步驟三：議題重要性的評估與確認(rèn)披露主體可以結(jié)合自身所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的特點等情況，判斷步驟二議題清單中的議題是否具有財務(wù)重要性或影響重要性。評估重要性的方法包括定量分析和定性分析，公司可與利益相關(guān)方溝通，咨詢相關(guān)的內(nèi)外部專家。1、影響重要性評估影響重要性信息主要為滿足受影響利益相關(guān)方的信息需求，旨在提供有助于評估公司經(jīng)營外部性的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息。影響重要性評估的具體流程可參考以下四個步驟進(jìn)行。示例2:影響重要性評估流程（1）影響重要性評估因素對于負(fù)面影響，實際的負(fù)面影響的重要性取決于影響的規(guī)模、范圍和不可補救性，潛在的負(fù)面影響的重要性取決于影響的規(guī)模、范圍、不可補救性和可能性。表6：負(fù)面影響重要性評估因素定義與說明因素定義與說明規(guī)模影響的大小程度。對于負(fù)面影響，其規(guī)?？赡苋Q于影響是否導(dǎo)致公司違反應(yīng)當(dāng)遵守的法律法規(guī)等，也可能取決于影響發(fā)生的背景。范圍影響的廣泛程度。例如，受影響的個人數(shù)量或環(huán)境破壞的區(qū)域范圍。不可補救性抵消或彌補傷害的難度。可能性1.潛在負(fù)面影響的可能性是指負(fù)面影響發(fā)生的概率。2.影響的可能性可以定性衡量（例如，采用“非常有可能”、“很可能”、“一般可能”、“不可能”等的一般術(shù)語；采用“每年一次”、“三年一次”、“五年一次”等頻率）或定量衡量（例如，采用0-100%的概率法）。表7：負(fù)面影響重要性評估因素打分示例規(guī)模量化打分范圍量化打分不可補救性量化打分無0無0很容易補救0極小1有限1短期內(nèi)相對容易補救1輕度2集中2可努力補救（需要時間和成本）2中度3中度3難以補救或需要在中期內(nèi)補救3高度4廣泛4很難補救或需要在長期內(nèi)補救4十分嚴(yán)重5全球/全部5無法補救5注：表格中文字、數(shù)值僅供示例參考，公司應(yīng)結(jié)合自身情況確定。對于正面影響，實際的正面影響的重要性取決于影響的規(guī)模和范圍，潛在的正面影響的重要性取決于影響的規(guī)模、范圍和可能性。表8：正面影響重要性評估因素定義與說明因素定義與說明規(guī)模影響的大小程度。對于正面影響，其規(guī)模是指影響有益或可能有益的程度。范圍影響的廣泛程度。例如，受到或可能受到正面影響的個人數(shù)量或環(huán)境資源范圍?？赡苄?.潛在正面影響的可能性是指正面影響發(fā)生的概率。2.影響的可能性可以定性衡量（例如，采用“非常有可能”、“很可能”、“一般可能”、“不可能”等的一般術(shù)語；采用“每年一次”、“三年一次”等頻率）或定量衡量（例如，采用0-100%的概率法）。（2）關(guān)鍵利益相關(guān)方與專家的參與披露主體可以與關(guān)鍵受影響的利益相關(guān)方（如員工代表等）進(jìn)行溝通，了解利益相關(guān)方可能受到的影響，深入評估影響的規(guī)模、范圍和可能性。利益相關(guān)方調(diào)研是公司得出影響重要性分析結(jié)果的重要方式，其主要流程包括確定關(guān)鍵利益相關(guān)方、設(shè)計與發(fā)放調(diào)研問卷、確定利益相關(guān)方的權(quán)重、綜合形成調(diào)研結(jié)果等。公司可以采用問卷的方式開展利益相關(guān)方調(diào)研，還可以通過利益相關(guān)方座談會等方式提升調(diào)研結(jié)果的精確性和平衡性。公司也可以采用不同背景的專家評分方式，作為利益相關(guān)方調(diào)研的替代方案。（3）設(shè)置判定影響重要性的閾值披露主體可以設(shè)置適當(dāng)?shù)拈撝祦碓u估實際和潛在影響是否重大，根據(jù)影響的重要性排定優(yōu)先順序，進(jìn)一步提供優(yōu)先級排序結(jié)果。（4）形成影響重要性評估結(jié)論基于利益相關(guān)方調(diào)研或?qū)＜以u分結(jié)果等方式，將各議題影響重要性評分與閾值進(jìn)行比較，公司可以得出議題影響重要性的分析結(jié)果。當(dāng)特定議題的影響重要性已成為行業(yè)共識時，公司可以直接得出結(jié)論認(rèn)為這種影響是重要的，而無須對其規(guī)模、范圍和不可補救性再進(jìn)行深入分析。2、財務(wù)重要性評估財務(wù)重要性信息主要滿足通用目的財務(wù)報告主要使用者的信息需求。財務(wù)重要性評估首先需要識別影響或可能影響公司業(yè)務(wù)運營、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流等的風(fēng)險和機遇，然后評估是否產(chǎn)生重大財務(wù)影響。（1）財務(wù)重要性評估因素財務(wù)重要性評估要結(jié)合風(fēng)險和機遇發(fā)生的可能性、財務(wù)影響的程度判斷。其中，財務(wù)影響的程度可考慮從資源使用的連續(xù)性、對持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)系依賴性（例如，投資者、上游供應(yīng)商、下游客戶等）等角度進(jìn)行分析。如在評估“水資源利用”議題時，考慮未來水資源可用供給、價格對公司產(chǎn)品定價和利潤的影響程度；在評估“產(chǎn)品和服務(wù)安全與質(zhì)量”議題時，考慮與客戶的關(guān)系中，產(chǎn)品和服務(wù)安全與質(zhì)量問題對于品牌聲譽、產(chǎn)品銷量、收入等的影響程度。公司可深入考慮和識別議題進(jìn)一步對公司財務(wù)報表（例如，收入、成本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、利潤、現(xiàn)金流等）可能產(chǎn)生的正面或負(fù)面影響。表9：財務(wù)影響程度分析示例資源使用的連續(xù)性方式1：財務(wù)影響程度定性判斷方式2：定量貨幣價值影響（萬元）或百分比（%）關(guān)系的依賴性方式1：財務(wù)影響程度定性判斷方式2：定量貨幣價值影響（萬元）或百分比（%）例如，能源利用、水資源利用等短期、中期和長期內(nèi)都沒有影響（影響極?。?lt;100或<凈利潤的1%例如，產(chǎn)品和服務(wù)安全與質(zhì)量、創(chuàng)新驅(qū)動、供應(yīng)鏈安全、反不正當(dāng)競爭等目前中立，未來可能有反應(yīng)（影響極?。?lt;100或<凈利潤的1%在短期、中期和長期內(nèi)可能有影響（影響較?。?00-500或凈利潤的1%-5%目前或?qū)碛邢麡O反應(yīng)（影響較小）100-500或凈利潤的1%-5%短期內(nèi)可能有影響，中期內(nèi)使用成本高昂，長期內(nèi)使用成本非常高昂（影響中等）500-1000或凈利潤的5%-10%目前有消極反應(yīng)，將來可能出現(xiàn)負(fù)面反應(yīng)（影響中等）500-1000或凈利潤的5%-10%短期內(nèi)可能使用但成本高昂，中期內(nèi)資源匱乏或成本非常高昂，長期不可能使用（影響較大）1000-5000或凈利潤的10%-15%目前有負(fù)面反應(yīng)，將來可能出現(xiàn)強烈的負(fù)面反應(yīng)（影響較大）1000-5000或凈利潤的10%-15%不可能使用，成本非常高昂，或在短期內(nèi)無法獲得（影響極大）>5000或>凈利潤的15%目前或?qū)砗芸赡艹霈F(xiàn)強烈的負(fù)面反應(yīng)（影響極大）>5000或>凈利潤的15%注：表格中文字、數(shù)值僅供示例參考，公司應(yīng)結(jié)合自身情況確定。此外，可持續(xù)發(fā)展報告中財務(wù)重要性評估重點側(cè)重未來信息，而財務(wù)報表主要反映歷史信息，兩者時間跨度不一致。公司可能需要考慮可持續(xù)議題在較長時間內(nèi)對收入、成本等財務(wù)因素的累積影響。同樣，對于財務(wù)影響發(fā)生的可能性，也需要考慮一段時間內(nèi)的累積概率，以涵蓋長期范圍。（2）設(shè)置判定財務(wù)重要性的閾值定量和定性因素均可被作為財務(wù)重要性的判斷閾值。如某項可持續(xù)議題在當(dāng)前無法量化其財務(wù)影響，其閾值可以依據(jù)定性因素和可能影響的范圍（高/中/低）進(jìn)行評估。例如，根據(jù)公司所在的行業(yè)、其商業(yè)模式的特點或運營情況，公司可能面臨特定的聲譽風(fēng)險，雖然現(xiàn)金流影響難以量化，但聲譽風(fēng)險可能會影響資金可得性或融資成本，因此可能具有財務(wù)重要性。表10：定性閾值判斷示例財務(wù)影響是否具有財務(wù)重要性（假設(shè)閾值為“中等”）極小否較小否中等是較大是極大是注：表格中文字、數(shù)值僅供示例參考，公司應(yīng)結(jié)合自身情況確定。定量角度下，公司可考慮設(shè)定絕對貨幣閾值或相對閾值，例如與其主要財務(wù)報表的收入、成本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、利潤等項目相對應(yīng)的金額的百分比，以便判斷影響的重大程度。示例如下：表11：定量閾值判斷示例1項目貨幣價值（萬元人民幣）是否具有財務(wù)重要性（假設(shè)閾值為“500”）預(yù)期可能發(fā)生的財務(wù)影響對收入、成本、凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等產(chǎn)生的影響<100否100～500否500～1000是1000～5000是＞5000是注：表格中文字、數(shù)值僅供示例參考，公司應(yīng)結(jié)合自身情況確定。表12：定量閾值判斷示例2項目百分比是否具有財務(wù)重要性（假設(shè)閾值為“凈利潤的5%”）預(yù)期可能發(fā)生的財務(wù)影響占收入、成本、凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等的百分比<凈利潤的1%否凈利潤的1%-5%否凈利潤的5%-10%是凈利潤的10%-15%是>凈利潤的15%是注：表格中文字、數(shù)值僅供示例參考，公司應(yīng)結(jié)合自身情況確定。在合理預(yù)期下，某項可持續(xù)風(fēng)險和機遇信息的忽略、錯報或模糊處理會影響信息使用者據(jù)此作出決策的，該信息具有重要性。在實踐中，用于評估財務(wù)報表編制中項目重要性的類似方法可以作為財務(wù)重要性評估閾值的參考。（3）利益相關(guān)方與專家參與通過對公司股東、投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)方開展調(diào)研、就財務(wù)重要性議題評估與閾值進(jìn)行溝通，可以幫助公司確定財務(wù)重要性議題，也可通過采用不同背景的專家評分方式，作為利益相關(guān)方調(diào)研的替代方案。（4）形成財務(wù)重要性評估結(jié)論基于利益相關(guān)方調(diào)研或?qū)＜以u分結(jié)果等方式，公司可以得出財務(wù)重要性評估的量化分析結(jié)果。就特定議題形成的財務(wù)重要性評估結(jié)果與設(shè)置的重要性閾值進(jìn)行比較，確定該議題是否具有財務(wù)重要性。3、整合影響與財務(wù)重要性結(jié)果在評估了各議題的影響、風(fēng)險與機遇后，公司可以對結(jié)果進(jìn)行匯總。公司可根據(jù)識別出各議題是否具備“重要性”，以及具體的“財務(wù)重要性”或“影響重要性”評分，用類似圖示法予以體現(xiàn)。（四）步驟四：議題報告在完成重要性評估流程后，公司應(yīng)當(dāng)披露議題重要性的分析過程及其結(jié)果。

第三章治理一、建立可持續(xù)發(fā)展/ESG治理架構(gòu)1、披露主體應(yīng)當(dāng)建立健全公司可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理架構(gòu)，明確負(fù)責(zé)管理、監(jiān)督可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的機構(gòu)（例如董事會及其專門委員會等）以及管理層設(shè)置?？沙掷m(xù)發(fā)展相關(guān)治理架構(gòu)一般分為決策層、管理層及執(zhí)行層三級。常見的可持續(xù)發(fā)展/ESG治理架構(gòu)設(shè)計中，董事會在決策層中發(fā)揮核心作用，直接參與ESG治理。決策層主要包括四種類型：ESG決策工作由董事會整體統(tǒng)籌負(fù)責(zé)、董事會授權(quán)現(xiàn)有專門委員會負(fù)責(zé)、董事會下設(shè)置ESG專門委員會、或由董事長/董事會成員牽頭成立某個可持續(xù)發(fā)展/ESG相關(guān)議題的委員會。（1）董事會可直接統(tǒng)籌可持續(xù)發(fā)展/ESG治理工作，同時維持現(xiàn)有專門委員會架構(gòu)及職責(zé)。（2）董事會授權(quán)某一個現(xiàn)有專門委員會統(tǒng)籌可持續(xù)發(fā)展工作。例如，將“戰(zhàn)略委員會”調(diào)整為“戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會”或“戰(zhàn)略與ESG委員會”，委員會成員兼顧戰(zhàn)略及可持續(xù)發(fā)展/ESG背景，使戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展/ESG治理相融合。此外，董事會也可授權(quán)現(xiàn)有的兩個或以上專門委員會統(tǒng)籌可持續(xù)發(fā)展/ESG治理工作。例如，審計委員會負(fù)責(zé)評估ESG相關(guān)風(fēng)險、審查ESG政策和程序；ESG委員會或戰(zhàn)略委員會負(fù)責(zé)制定ESG戰(zhàn)略、審議ESG相關(guān)提案等，各委員會可定期溝通，以確保相關(guān)委員會了解影響公司的最新ESG相關(guān)議題。（3）董事會下設(shè)置“ESG委員會”，在組成上可更多考慮成員ESG相關(guān)背景及多元化因素，單獨或者與其他董事會專門委員會聯(lián)合協(xié)助董事會開展ESG治理工作，提高決策效率。（4）由董事長或董事會成員牽頭成立某個可持續(xù)發(fā)展/ESG相關(guān)議題的委員會，負(fù)責(zé)制定相關(guān)策略及管理方法、監(jiān)管相關(guān)議題的風(fēng)險，并定期向董事長及董事會匯報相關(guān)進(jìn)展。管理層和執(zhí)行層的選擇較為多元，包括在管理層設(shè)立ESG管理委員會，在執(zhí)行層設(shè)立ESG執(zhí)行小組、專項部門或?qū)Ｂ殟徫?，公司可以結(jié)合內(nèi)部管理情況設(shè)計管理與執(zhí)行架構(gòu)。表13：常見的可持續(xù)發(fā)展/ESG治理架構(gòu)類型架構(gòu)（示意圖）類型一：董事會直接領(lǐng)導(dǎo)類型二：董事會及專門委員會領(lǐng)導(dǎo)類型三：董事會及設(shè)置可持續(xù)發(fā)展或ESG專門委員會領(lǐng)導(dǎo)類型四：董事會及多個專門委員會領(lǐng)導(dǎo)2、披露主體應(yīng)當(dāng)明確可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理架構(gòu)各層級的人員構(gòu)成、職權(quán)范圍、工作任務(wù)及目標(biāo)，并確保機構(gòu)和人員在執(zhí)行、監(jiān)督可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的戰(zhàn)略、制度等方面的專業(yè)技能和能力。（1）人員構(gòu)成及職權(quán)范圍常見的決策層、管理層和執(zhí)行層三級治理架構(gòu)中，各層級人員構(gòu)成和職權(quán)范圍示例如下。表14：常見可持續(xù)發(fā)展/ESG治理架構(gòu)人員構(gòu)成及職權(quán)范圍層級人員構(gòu)成職權(quán)范圍決策層由公司董事會成員組成。職責(zé)可包括了解、分析和掌握國際國內(nèi)行業(yè)現(xiàn)狀和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)政策，了解并掌握公司經(jīng)營管理的全面情況；監(jiān)督公司的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的評估；指導(dǎo)及審閱公司可持續(xù)發(fā)展方針、戰(zhàn)略、及目標(biāo)；定期監(jiān)督可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)進(jìn)展及完成情況；審批公司《可持續(xù)發(fā)展報告》；對可持續(xù)發(fā)展相關(guān)工作執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并適時提出指導(dǎo)意見等。管理層成員包括具備適當(dāng)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)知識的高級管理人員、各相關(guān)職能部門及子公司相關(guān)負(fù)責(zé)人。職責(zé)可包括評估、管理重要性議題以提供分析、建議供決策層討論，以確保董事會進(jìn)行監(jiān)督；確定及管理為識別、減緩、管理及監(jiān)察可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇所需分配的成本及資源（如員工、技術(shù)）等。執(zhí)行層設(shè)立ESG執(zhí)行小組，成員包括具體工作人員以及對ESG及公司業(yè)務(wù)有充分認(rèn)識的員工，也可以是專兼職崗位。職責(zé)范圍可包括制定利益相關(guān)方參與計劃，組織利益相關(guān)方溝通活動；協(xié)調(diào)編制可持續(xù)發(fā)展報告；負(fù)責(zé)公司可持續(xù)相關(guān)管理、數(shù)據(jù)統(tǒng)計與分析、投資者及研究機構(gòu)溝通等方面的能力構(gòu)建；定期工作成果向管理層匯報。（2）工作任務(wù)及目標(biāo)設(shè)定公司各層級的工作任務(wù)可結(jié)合職權(quán)范圍以及公司制定的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行分配，例如報告期內(nèi)，公司董事會定期審查公司在可持續(xù)發(fā)展方面的績效，并根據(jù)結(jié)果提出建議。目標(biāo)一般包括定性或定量目標(biāo)。公司可以結(jié)合相關(guān)法律法規(guī)、《指引》要求以及自身需要，參考我國鄉(xiāng)村全面振興、碳達(dá)峰碳中和、聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）、《巴黎協(xié)定》等設(shè)定可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)。具體目標(biāo)設(shè)定的要求，詳見本指南“第六章指標(biāo)與目標(biāo)”。（3）專業(yè)技能及勝任能力確保公司相關(guān)人員具備足夠的專業(yè)技能和能力，可通過如下方式：一是選聘具有相關(guān)領(lǐng)域背景的專業(yè)人士，公司可以聘用具備環(huán)境或社會領(lǐng)域相關(guān)專業(yè)知識的獨立董事，對公司開展氣候變化等重要性議題研究工作提供專業(yè)支持和指導(dǎo)；二是制定提升相關(guān)人員可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域?qū)I(yè)技能的培訓(xùn)計劃、參與課程等。例如，邀請行業(yè)資深專家對最新ESG政策背景、發(fā)展趨勢、行業(yè)優(yōu)秀實踐進(jìn)行培訓(xùn)，以確保董事會及管理層獲悉ESG最新發(fā)展情況，掌握ESG專業(yè)知識。二、建立可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息報告、監(jiān)督機制（一）關(guān)于信息報告機制披露主體應(yīng)當(dāng)建立可持續(xù)發(fā)展信息的內(nèi)部報告機制，明確報告方式和報告頻率，保障治理架構(gòu)各層級人員及時獲取相關(guān)信息。報告方式可包括專項報告、進(jìn)展報表等方式，報告頻率可依據(jù)自身情況設(shè)定，如季度、半年度、年度等。（二）關(guān)于監(jiān)督機制披露主體應(yīng)當(dāng)建立可持續(xù)發(fā)展監(jiān)督機制，并披露相關(guān)機構(gòu)和人員監(jiān)督管理可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)設(shè)定、戰(zhàn)略執(zhí)行、目標(biāo)實現(xiàn)進(jìn)展的情況，包括內(nèi)部控制制度、監(jiān)督程序、監(jiān)督措施及考核情況等。例如，董事會可以通過審批戰(zhàn)略、評估風(fēng)險、設(shè)定目標(biāo)、監(jiān)督執(zhí)行、審查績效和確保透明溝通等方式來監(jiān)督公司可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的影響、風(fēng)險和機遇。表15：建立董事會監(jiān)督機制的流程參考步驟一建立可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理架構(gòu)：確保已就可持續(xù)發(fā)展相關(guān)/ESG事項建立穩(wěn)健的治理架構(gòu)。步驟二評估重要性：審議公司重要性議題清單。步驟三討論已識別的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇如何影響公司整體發(fā)展戰(zhàn)略。步驟四在業(yè)務(wù)策略及風(fēng)險管理程序中加入重要風(fēng)險因素。步驟五建立內(nèi)部機制以監(jiān)察及監(jiān)督可持續(xù)發(fā)展相關(guān)/ESG事項的管理，例如在《公司章程》中明確董事會的監(jiān)督責(zé)任。步驟六確保已適當(dāng)披露所面臨的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的影響、風(fēng)險和機遇、已采取的措施及目標(biāo)的完成進(jìn)度；審閱公司《可持續(xù)發(fā)展報告》并向利益相關(guān)方披露。步驟七在必要時更新、完善并改進(jìn)。公司可決定是否以及如何將相關(guān)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)納入考核制度，明確該制度涵蓋的人員范圍，如高管或更廣泛的員工。為激勵管理層優(yōu)化資源分配，實現(xiàn)既定的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，公司可考慮將管理層考核與相關(guān)可持續(xù)發(fā)展議題表現(xiàn)掛鉤。表16：公司可持續(xù)發(fā)展/ESG治理機制機制內(nèi)容具體行動參考示例信息報告機制董事會于董事會會議期間，每半年監(jiān)管可持續(xù)相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇，并確保其納入公司戰(zhàn)略。例如，管理層每季度向董事會報告一次可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)進(jìn)展。監(jiān)督程序及措施監(jiān)督層定期進(jìn)行會面，以識別、評估、監(jiān)察及報告相關(guān)議題的影響、風(fēng)險和機遇。例如，公司可持續(xù)發(fā)展委員會共計召開多次專門會議，探討可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的優(yōu)先級，決議和審核公司可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略中的中期目標(biāo)和績效指標(biāo)?？己饲闆r公司將具體部門的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)/ESG目標(biāo)納入考核。例如，將報告期內(nèi)溫室氣體減排作為相關(guān)負(fù)責(zé)人的考核指標(biāo)。

第四章戰(zhàn)略一、識別可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險和機遇對公司的影響1、披露主體應(yīng)識別可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險和機遇，以及相關(guān)風(fēng)險和機遇對公司造成重大影響的時間范圍。同時，應(yīng)明確對短期、中期和長期的定義，以及相關(guān)定義與公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和資源分配計劃的匹配情況。公司可結(jié)合行業(yè)及公司實際情況對“短期”“中期”和“長期”的時間范圍進(jìn)行定義，并與公司用于戰(zhàn)略規(guī)劃的時間范圍相關(guān)聯(lián)。表17：短中長期的定義短期一般是指公司可持續(xù)信息報告期間結(jié)束后1年以內(nèi)（含1年）中期一般是指公司可持續(xù)信息報告期間結(jié)束后1年至5年（含5年）長期一般是指公司可持續(xù)信息報告期間結(jié)束后5年以上短期、中期和長期的時間范圍可能因公司而異，并取決于眾多因素，包括行業(yè)特征，如現(xiàn)金流、投資和業(yè)務(wù)周期，相關(guān)政策的法律管轄區(qū)域、風(fēng)險或機遇的性質(zhì)、資產(chǎn)使用壽命等。表18：評估影響的時間范圍的因素類型說明示例行業(yè)特征公司可結(jié)合所在行業(yè)的現(xiàn)金流特征、投資和業(yè)務(wù)周期來判斷時間范圍。例如房地產(chǎn)行業(yè)或采用較長的時間范圍，因其地產(chǎn)及基礎(chǔ)設(shè)施項目規(guī)劃存續(xù)時間長，而部分消費類行業(yè)的規(guī)劃時間可能較短。投資周期和資本配置公司可考慮其慣常的投資持有期限，并根據(jù)投資周期調(diào)整時間范圍。例如一家投資公司通常持有其股權(quán)投資項目的期限為3年至5年（中期投資周期），可根據(jù)中期投資周期調(diào)整時間范圍。相關(guān)政策的法律管轄區(qū)域以中國內(nèi)地作為主要運營地的公司，其時間范圍設(shè)計可匹配中國碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的時間規(guī)劃。例如公司在2030年之前實現(xiàn)“碳達(dá)峰”，2060年之前實現(xiàn)“碳中和”。風(fēng)險或機遇的性質(zhì)公司可根據(jù)識別出的風(fēng)險或機遇類型來確定時間范圍。例如海平面上升及流域水資源短缺等氣候相關(guān)的長期物理風(fēng)險的影響，可能需要較長的時間范圍。資產(chǎn)使用壽命持有資產(chǎn)的公司可考慮設(shè)立匹配其資產(chǎn)使用壽命的時間范圍。公司可結(jié)合資產(chǎn)折舊的最低年限來判斷。例如電子設(shè)備最低折舊年限為3年；房屋、建筑物等最低折舊年限為20年。2、披露主體可以結(jié)合實際披露可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險和機遇在當(dāng)期對公司商業(yè)模式、主要供應(yīng)商和其他利益相關(guān)方產(chǎn)生的影響，以及相關(guān)風(fēng)險和機遇集中的區(qū)域、設(shè)施或資產(chǎn)類型等，并預(yù)測未來的影響。同時，披露主體應(yīng)當(dāng)充分識別、評估公司的采購、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)、內(nèi)部管理、對外投資、社會活動等對經(jīng)濟、社會、環(huán)境是否存在重大影響。關(guān)于可持續(xù)相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇識別及評估結(jié)果詳見“第二章重要性議題識別和重要性分析”。3、披露主體應(yīng)當(dāng)通過定性、定量的方式披露可持續(xù)發(fā)展相關(guān)重大影響，以及公司為監(jiān)測、預(yù)防、管理、控制、減緩相關(guān)重大影響所采取的措施和行動。監(jiān)測、預(yù)防、管理、控制、減緩相關(guān)重大影響所采取的措施和行動詳見“第五章影響、風(fēng)險和機遇管理”。二、制定應(yīng)對“影響、風(fēng)險和機遇”的策略、方法和規(guī)劃披露主體應(yīng)當(dāng)分析可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇對公司戰(zhàn)略和決策的影響，包括但不限于：1、公司在戰(zhàn)略制定和重大決策過程中為應(yīng)對可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇所采用的方法，如戰(zhàn)略決策機制、管理辦法等。2、公司為實現(xiàn)相關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的計劃以及衡量計劃進(jìn)展的定性、定量信息。應(yīng)對方法可以包括：公司已經(jīng)或?qū)碛媱澰谄鋺?zhàn)略決策納入可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險及機遇信息；公司計劃如何實現(xiàn)任何其所設(shè)定的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的目標(biāo)；為應(yīng)對相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇就公司業(yè)務(wù)模式（包括資源分配等）作出的調(diào)整；已經(jīng)或預(yù)期將進(jìn)行的任何適應(yīng)或減緩措施等。公司可以將公司可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)融入公司戰(zhàn)略，并由董事會審議批準(zhǔn)，轉(zhuǎn)化為執(zhí)行計劃并分配對應(yīng)資源。管理層通過定期監(jiān)督與評估確保戰(zhàn)略實施效果，并根據(jù)反饋調(diào)整計劃，以應(yīng)對未來挑戰(zhàn)并促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。公司對可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的影響、風(fēng)險和機遇的評估、判斷情況詳見“第二章重要性議題識別和重要性分析”，為衡量計劃進(jìn)展制定的定性、定量信息詳見“第六章指標(biāo)與目標(biāo)”。三、評估當(dāng)期和預(yù)期財務(wù)影響1、披露主體應(yīng)當(dāng)分析可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險和機遇如何影響公司當(dāng)期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流，以及是否會對公司下一年度財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流產(chǎn)生重大影響。公司分析當(dāng)期財務(wù)影響，可對財務(wù)狀況具體分析，包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、總負(fù)債等項目，經(jīng)營成果可具體分析收入、成本、凈利潤等項目。例如：（1）氣候事件對資產(chǎn)造成的物理損壞所產(chǎn)生的成本與資產(chǎn)減值；（2）低碳經(jīng)濟背景下產(chǎn)品或服務(wù)所帶來的收入增長；（3）為應(yīng)對水資源或能源短缺風(fēng)險，用水或用能效率提升所帶來的營運開支變動；（4）人力資本管理良好，員工創(chuàng)新能力提高，技術(shù)和產(chǎn)品革新帶來收入的增加；（5）發(fā)生賄賂及貪污事件，可能因調(diào)查或訴訟導(dǎo)致運營暫停，面臨巨額罰款和訴訟成本。2、鼓勵披露主體基于相關(guān)戰(zhàn)略，分析預(yù)計公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流的短期、中期和長期內(nèi)的變化趨勢。公司基于相關(guān)戰(zhàn)略分析預(yù)期財務(wù)影響時，戰(zhàn)略可具體包括如資本性支出計劃、重大收購和撤資、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展、資產(chǎn)報廢等方面，例如：（1）下一年購買生產(chǎn)新型可持續(xù)包裝的機械設(shè)備發(fā)生的支出變動；（2）未來3年為建造綠色建筑進(jìn)行的可持續(xù)融資安排的融資成本變動；（3）未來3年內(nèi)推出符合凈零排放目標(biāo)的新產(chǎn)品帶來的收入變動；（4）與氣候適應(yīng)或減緩相關(guān)的支出變動，如未來3年內(nèi)購買節(jié)能設(shè)備如LED燈的支出等；（5）未來5年以純電汽車代替燃油車的收入及支出變動；（6）未來將生效的新法規(guī)或稅收政策出臺生效導(dǎo)致公司稅費增加、產(chǎn)品難以滿足市場需求，或可能導(dǎo)致利潤下降等。公司可持續(xù)風(fēng)險和機遇的當(dāng)期財務(wù)影響和預(yù)期財務(wù)影響，往往與財務(wù)報表信息形成關(guān)聯(lián)。若影響具有重要性且符合確認(rèn)和計量標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在財務(wù)報表內(nèi)確認(rèn)；如不符合確認(rèn)和計量標(biāo)準(zhǔn)，可在財務(wù)報表附注披露，并通過交叉索引等方式與公司當(dāng)期的《可持續(xù)發(fā)展報告》關(guān)聯(lián)。四、評估戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)模式對可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險的適應(yīng)性本所鼓勵披露主體評估公司的戰(zhàn)略及商業(yè)模式對可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險的適應(yīng)性。公司可以通過情景分析、定性或定量的方法評估并披露可持續(xù)風(fēng)險有關(guān)的不確定性，及時對公司的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)模式作出調(diào)整，旨在幫助信息使用者了解和評估公司在不同情景下應(yīng)對和抵御可持續(xù)風(fēng)險的適應(yīng)能力和恢復(fù)能力。有條件的公司可以采用情景分析等方式對可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險的不確定性進(jìn)行評估；公司也可采用定性方法評估可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險的不確定性，如通過與投資者和其他利益相關(guān)者以及行業(yè)專家的接觸，結(jié)合其對行業(yè)和業(yè)務(wù)的了解，對可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險的不確定性進(jìn)行評估。關(guān)于戰(zhàn)略的披露框架可詳見“第七章報告披露”相關(guān)內(nèi)容。

第五章影響、風(fēng)險和機遇管理一、識別、評估“影響、風(fēng)險和機遇”的流程披露主體應(yīng)當(dāng)識別、評估可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的方法，以及評估這些影響、風(fēng)險和機遇發(fā)生的可能性、大小和影響的途徑。披露主體應(yīng)當(dāng)明確對可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險與機遇的優(yōu)先級排序及排序標(biāo)準(zhǔn)。流程可以包括用于識別、評估潛在和實際影響的流程和用于識別、評估具有或可能具有財務(wù)影響的風(fēng)險和機遇的流程，流程所采用的方法和假設(shè)以及與前期相比這些流程是否發(fā)生變化，上次修改流程的時間及重要性評估的未來修改日期。關(guān)于識別、評估可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的影響、風(fēng)險和機遇的流程、方法以及優(yōu)先級排序，詳見本指南“第二章重要性議題識別和重要性分析”。二、監(jiān)測與管理影響、風(fēng)險和機遇披露主體應(yīng)當(dāng)監(jiān)測可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的影響、風(fēng)險和機遇的情況，如建立管理機制、流程等。同時，應(yīng)當(dāng)將可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的管理流程融入內(nèi)部管理流程。公司監(jiān)測與管理影響、風(fēng)險和機遇可以通過制定管理制度、明確監(jiān)測流程以及采取管理措施的步驟開展工作。步驟一：制定管理制度公司為預(yù)防、減輕和補救實際和潛在影響、應(yīng)對風(fēng)險和尋求機遇而制定的管理制度，包括：1、明確制度的一般目標(biāo)（如有），制度涉及哪些重大影響、風(fēng)險或機遇；2、明確制度適用的范圍（或制度的排除范圍），包括所覆蓋的業(yè)務(wù)活動、上下游價值鏈、地理區(qū)域、受影響的利益相關(guān)方；3、明確公司內(nèi)部負(fù)責(zé)實施制度的最高管理級別；4、公司在制定制度時是如何考慮關(guān)鍵利益相關(guān)方的；5、公司將制度告知潛在受影響的利益相關(guān)方的方式，明確需要幫助實施制度的利益相關(guān)方。步驟二：建立影響、風(fēng)險和機遇的監(jiān)測流程1、公司監(jiān)測影響、風(fēng)險和機遇的流程；2、影響、風(fēng)險和機遇的管理流程是否融入公司內(nèi)部管理流程；3、公司可以使用的風(fēng)險監(jiān)測工具，包括使用信息化手段優(yōu)化管理流程，記錄和保存相關(guān)信息，運用大數(shù)據(jù)等工具，對影響、風(fēng)險和機遇情況的實時在線監(jiān)控和風(fēng)險分析；4、明確公司監(jiān)測影響、風(fēng)險和機遇的頻率并在《可持續(xù)發(fā)展報告》中披露在報告期內(nèi)的監(jiān)測結(jié)果。步驟三：采取管理措施1、制定公司已采取措施和未來擬采取的措施清單，明確預(yù)期結(jié)果以及采取的措施如何實現(xiàn)目標(biāo)；以及計劃完成每個措施的時間范圍；2、明確關(guān)鍵措施的范圍（如覆蓋的業(yè)務(wù)活動、地理區(qū)域和受影響的利益相關(guān)方）；3、公司就已造成的實際重大影響以及為受到實際重大影響的群體提供的補救措施；4、公司對措施計劃進(jìn)展情況所進(jìn)行的定性和定量分析，包括監(jiān)測目標(biāo)完成情況、采取措施所投入的資源（人力和財力）等。

第六章指標(biāo)與目標(biāo)指標(biāo)與目標(biāo)，即公司用于計量、管理、監(jiān)督、評價其應(yīng)對可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的指標(biāo)和目標(biāo)。披露主體應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《指引》要求以及自身需要設(shè)定可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)及相關(guān)指標(biāo)，并跟蹤報告期末相關(guān)目標(biāo)整體實現(xiàn)情況以及報告期內(nèi)的進(jìn)展情況。公司可參考本指南相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)及相關(guān)指標(biāo)的設(shè)定和管理?？沙掷m(xù)發(fā)展相關(guān)指標(biāo)與目標(biāo)的信息披露，有助于報告使用者了解披露主體在可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇方面的管理成果及目標(biāo)取得進(jìn)展。公司可以先設(shè)定可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，并根據(jù)目標(biāo)定義等信息，拆解出可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)，以監(jiān)測和審查目標(biāo)實現(xiàn)進(jìn)展。如公司暫未設(shè)定可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，也可參考相關(guān)法律法規(guī)和《指引》要求及公司自身需要，設(shè)定在相關(guān)可持續(xù)發(fā)展議題下的指標(biāo)，對公司可持續(xù)發(fā)展績效開展監(jiān)測和管理，并為后續(xù)目標(biāo)設(shè)定工作提供基礎(chǔ)信息。一、設(shè)定和管理目標(biāo)（一）設(shè)定目標(biāo)公司可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《指引》要求以及自身需要設(shè)定可持續(xù)發(fā)展相關(guān)目標(biāo)。目標(biāo)來源、說明及參考示例如下表所示。表19：目標(biāo)來源、說明及參考示例目標(biāo)來源說明示例法律法規(guī)要求披露的目標(biāo)在一些可持續(xù)發(fā)展議題方面，公司根據(jù)法律法規(guī)的要求需要披露的目標(biāo)，這類目標(biāo)通常具有議題特征或行業(yè)特征。例如，根據(jù)國務(wù)院辦公廳《加快構(gòu)建碳排放雙控制度體系工作方案》，“建立地方碳排放目標(biāo)評價考核制度，各省份可進(jìn)一步細(xì)化分解碳排放雙控指標(biāo)，壓實地市及重點企業(yè)控排減排責(zé)任?！痹谠撜呦拢糠制髽I(yè)可制定并披露相關(guān)法律法規(guī)要求的碳排放目標(biāo)。《指引》要求披露的目標(biāo)《指引》要求披露的目標(biāo)包括：減排目標(biāo)、主要污染物減排目標(biāo)、廢棄物減排目標(biāo)、能源節(jié)約目標(biāo)、水資源節(jié)約目標(biāo)、循環(huán)經(jīng)濟目標(biāo)、科技創(chuàng)新的目標(biāo)以及供應(yīng)鏈風(fēng)險管理目標(biāo)等?！吨敢芬笈兜哪繕?biāo)詳見各議題指南。例如，根據(jù)運營所在地子公司的核定排污量，設(shè)定在此基礎(chǔ)上的百分比減排目標(biāo)。公司自身需要設(shè)定的目標(biāo)公司用于跟蹤可持續(xù)發(fā)展相關(guān)行動效果的目標(biāo)，可參考國際組織及倡議、企業(yè)外部要求（如客戶）、企業(yè)自身戰(zhàn)略目標(biāo)、同業(yè)企業(yè)目標(biāo)等設(shè)定。例如，公司將聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）融入公司戰(zhàn)略，設(shè)定相關(guān)目標(biāo)。如果公司因為尚未設(shè)定可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)而無法披露《指引》所要求披露的相關(guān)信息，公司可以對此事實進(jìn)行披露，說明尚未設(shè)定目標(biāo)的理由，并說明擬設(shè)定目標(biāo)的時間范圍，以及是否設(shè)定了相關(guān)指標(biāo)以監(jiān)測和管理公司可持續(xù)發(fā)展績效。（二）目標(biāo)管理公司可以監(jiān)測并定期審查目標(biāo)實現(xiàn)進(jìn)展。若目標(biāo)已實現(xiàn)，建議公司及時制定新的目標(biāo)；若目標(biāo)未按預(yù)期進(jìn)度實現(xiàn)，建議公司分析原因、采取相關(guān)措施改善提升，以實現(xiàn)目標(biāo)。關(guān)于目標(biāo)的設(shè)定和實現(xiàn)進(jìn)展的披露，公司可參考第七章相關(guān)內(nèi)容。二、設(shè)定和管理指標(biāo)（一）設(shè)定指標(biāo)公司可以披露根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《指引》要求以及自身需要設(shè)定的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)指標(biāo)。指標(biāo)來源、說明及參考示例如下表所示。表20：指標(biāo)來源、說明及參考示例指標(biāo)來源說明示例法律法規(guī)要求披露的指標(biāo)在一些可持續(xù)發(fā)展議題方面，公司根據(jù)法律法規(guī)要求需要披露的指標(biāo)，這類指標(biāo)通常具有議題特征或行業(yè)特征。例如，根據(jù)生態(tài)環(huán)境部《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》第七條的規(guī)定，“下列企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定披露環(huán)境信息：（一）重點排污單位；（二）實施強制性清潔生產(chǎn)審核的企業(yè)；（三）符合本辦法第八條規(guī)定的上市公司及合并報表范圍內(nèi)的各級子公司；（四）符合本辦法第八條規(guī)定的發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的企業(yè)；（五）法律法規(guī)規(guī)定的其他應(yīng)當(dāng)披露環(huán)境信息的企業(yè)?！币虼?，公司可結(jié)合《辦法》相關(guān)要求設(shè)立污染物的種類、名稱、排放總量、核定排放總量、超標(biāo)排放情況、環(huán)?？冃У燃壡闆r等指標(biāo)?！吨敢芬笈兜闹笜?biāo)《指引》要求披露的指標(biāo)包括：溫室氣體排放指標(biāo)、污染物排放指標(biāo)、有害及無害廢棄物指標(biāo)、能源消耗指標(biāo)、水資源使用指標(biāo)、鄉(xiāng)村振興投入指標(biāo)、員工相關(guān)指標(biāo)等?！吨敢芬笈兜闹笜?biāo)詳見各議題指南。例如，披露主體報告期末應(yīng)付賬款（含應(yīng)付票據(jù)）余額超過300億元或占總資產(chǎn)的比重超過50%的，應(yīng)當(dāng)披露報告期末逾期未支付款項的金額，以及擬采取的解決方案。公司可以設(shè)立逾期未支付款項、應(yīng)付賬款占總資產(chǎn)的比重等指標(biāo)。公司自身需要設(shè)定的指標(biāo)公司用于計量和監(jiān)控其可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇的指標(biāo)，以及衡量可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇管理業(yè)績和效果的指標(biāo)，包括與特定業(yè)務(wù)模式、活動或者其他表明企業(yè)具有某一行業(yè)的共同特征相關(guān)的指標(biāo)。例如，汽車行業(yè)企業(yè)所關(guān)注和設(shè)定具有行業(yè)特征指標(biāo)，如自身或供應(yīng)鏈企業(yè)通過IATF16949汽車行業(yè)質(zhì)量管理體系認(rèn)證的百分比等。關(guān)于指標(biāo)的設(shè)定和披露，公司可參考“第七章報告披露”相關(guān)內(nèi)容。（二）管理指標(biāo)公司可以在內(nèi)部建立ESG指標(biāo)管理體系，對ESG指標(biāo)開展體系化、標(biāo)準(zhǔn)化管理，明確管理架構(gòu)及職責(zé)、指標(biāo)填報單位以及指標(biāo)填報流程、審核流程及頻率等內(nèi)容，形成內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)操作文件《ESG指標(biāo)管理手冊》，內(nèi)容參考如下。表21：《ESG指標(biāo)管理手冊》大綱參考一、《ESG指標(biāo)管理手冊》說明背景依據(jù)修訂主要內(nèi)容（如適用）二、ESG指標(biāo)管理體系管理架構(gòu)及職責(zé)指標(biāo)填報單位指標(biāo)填報流程、審核流程及頻率各填報單位指標(biāo)索引《手冊》審查與修訂三、ESG指標(biāo)詳解（一）環(huán)境維度環(huán)境合規(guī)管理、能源利用、水資源利用、污染物排放、廢棄物處理、應(yīng)對氣候變化、循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)系統(tǒng)和生物多樣性保護(hù)議題的指標(biāo)詳解（二）社會維度員工、產(chǎn)品和服務(wù)安全與質(zhì)量、數(shù)據(jù)安全與客戶隱私保護(hù)、創(chuàng)新驅(qū)動、科技倫理、供應(yīng)鏈安全、平等對待中小企業(yè)、鄉(xiāng)村振興、社會貢獻(xiàn)議題的指標(biāo)詳解（三）可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理維度盡職調(diào)查、利益相關(guān)方溝通、反商業(yè)賄賂及反貪污、反不正當(dāng)競爭議題的指標(biāo)詳解附錄一、ESG指標(biāo)體系對標(biāo)索引表ESG指標(biāo)體系對標(biāo)《可持續(xù)發(fā)展報告指引》的索引表

第七章報告披露在可持續(xù)發(fā)展報告/ESG報告框架的搭建過程中，公司可根據(jù)自身特征、可持續(xù)發(fā)展理念、利益相關(guān)方關(guān)切重點等設(shè)計報告框架。報告應(yīng)以《指引》為依據(jù)，報告框架應(yīng)符合《指引》要求披露的內(nèi)容。以重要性議題構(gòu)成主要章節(jié)，結(jié)合公司識別及分析的重要性議題結(jié)果，報告框架建議以《指引》中的21個議題等構(gòu)成主體章節(jié)。對于具有財務(wù)重要性的議題以四要素為披露方式。每個議題按照“治理”“戰(zhàn)略”“影響、風(fēng)險和機遇管理”“指標(biāo)與目標(biāo)”的四要素框架進(jìn)行披露，其中“治理”部分可在報告中整合披露。表22：《可持續(xù)發(fā)展報告》框架參考一、報告編制說明二、公司基本信息三、議題重要性評估（一）雙重重要性分析（二）盡職調(diào)查、利益相關(guān)方溝通（三）議題重要性分析結(jié)論四、公司ESG治理安排公司可持續(xù)發(fā)展治理架構(gòu)、可持續(xù)發(fā)展相關(guān)信息報告、監(jiān)督與考核機制五、環(huán)境維度議題應(yīng)對氣候變化、污染物排放、廢棄物處理、生態(tài)系統(tǒng)和生物多樣性保護(hù)、環(huán)境合規(guī)管理、能源利用、水資源利用、循環(huán)經(jīng)濟等議題的治理，戰(zhàn)略，影響、風(fēng)險和機遇管理，指標(biāo)與目標(biāo)等內(nèi)容的披露六、社會維度議題員工、產(chǎn)品和服務(wù)安全與質(zhì)量、數(shù)據(jù)安全與客戶隱私保護(hù)、創(chuàng)新驅(qū)動、科技倫理、供應(yīng)鏈安全、平等對待中小企業(yè)、鄉(xiāng)村振興、社會貢獻(xiàn)議題的治理，戰(zhàn)略，影響、風(fēng)險和機遇管理，指標(biāo)與目標(biāo)等內(nèi)容的披露七、可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理維度議題反商業(yè)賄賂及反貪污、反不正當(dāng)競爭議題的治理，戰(zhàn)略，影響、風(fēng)險和機遇管理，指標(biāo)與目標(biāo)等內(nèi)容的披露八、ESG數(shù)據(jù)表和附注九、對標(biāo)索引表十、第三方鑒證/審驗報告（可選）該報告框架下，環(huán)境、社會、可持續(xù)發(fā)展相關(guān)治理維度的重要性議題應(yīng)進(jìn)行逐一拆解披露，說明如下。表23：披露項分類說明體例說明每個議題可包含的披露項其中：第一類“議題概要”用以說明企業(yè)在該議題中的基本情況。第二至五類，即“治理”“戰(zhàn)略”“影響、風(fēng)險和機遇管理”“指標(biāo)與目標(biāo)”，為“財務(wù)重要性四要素”。應(yīng)當(dāng)按照《指引》“第二章可持續(xù)發(fā)展信息披露框架”的細(xì)項要求披露。第六類為“議題下的具體披露項”，與《指引》條文一一對應(yīng)，以滿足影響重要性披露要求。在實際使用時可以視情況與“議題概要”或“財務(wù)重要性四要素”合并披露。表24：戰(zhàn)略披露框架參考一、“可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險和機遇”對公司影響1.公司識別出的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險和機遇，以及相關(guān)風(fēng)險和機遇對公司造成重大影響的時間范圍。可討論與分析公司所屬行業(yè)情況及特點。2.公司對短期、中期和長期的定義，以及相關(guān)定義與公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和資源分配計劃的匹配情況。二、公司應(yīng)對“影響、風(fēng)險和機遇”的策略、方法和規(guī)劃1.公司在戰(zhàn)略制定和重大決策過程中為應(yīng)對可持續(xù)發(fā)展相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇所采用的方法。2.公司為實現(xiàn)相關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的計劃以及衡量計劃進(jìn)展的定性、定量信息（即公司的可持續(xù)發(fā)展/ESG戰(zhàn)略）。三、評估當(dāng)期和預(yù)期財務(wù)影響1.可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險和機遇如何影響公司當(dāng)期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流，以及是否會對公司下一年度財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流產(chǎn)生重大影響。2.公司基于相關(guān)戰(zhàn)略，分析預(yù)計公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流的短期、中期和長期內(nèi)的變化趨勢（鼓勵）。四、公司評估戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)模式對可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險的適應(yīng)性五、其他披露事項表25：設(shè)定目標(biāo)的披露框架參考目標(biāo)定義；擬實現(xiàn)的目標(biāo)水平，包括該目標(biāo)是絕對值、相對值還是定性目標(biāo)，采用何種計量單位等；目標(biāo)覆蓋的范圍，包括覆蓋公司自身運營、上游和下游價值鏈中的哪些范圍；目標(biāo)適用的時間范圍，包括該目標(biāo)是階段性目標(biāo)還是中長期目標(biāo)；計量目標(biāo)實現(xiàn)進(jìn)展的基準(zhǔn)值和基準(zhǔn)年；設(shè)定目標(biāo)的方法、關(guān)鍵假設(shè)、方法的局限性以及使用的輸入值或者參數(shù)等；目標(biāo)實現(xiàn)進(jìn)展以及未來趨勢或者變化分析；目標(biāo)的修訂及原因（如適用）。表26：目標(biāo)進(jìn)展的披露框架參考議題指標(biāo)短期目標(biāo)中長期目標(biāo)報告期內(nèi)進(jìn)展目標(biāo)實現(xiàn)進(jìn)度創(chuàng)新驅(qū)動有利于減少碳排放的研發(fā)投入金額占主營業(yè)務(wù)收入比例到2025年，達(dá)到25%到2030年，達(dá)到30%20%短期目標(biāo)進(jìn)行中較上年增長2%研發(fā)人員占比到2025年，達(dá)到25%到2028年，達(dá)到30%30%短期目標(biāo)已實現(xiàn)表27：指標(biāo)的披露框架參考指標(biāo)定義；指標(biāo)類型，包括該指標(biāo)是絕對值、相對值還是定性指標(biāo)，采用何種計量單位等；指標(biāo)計算方法、關(guān)鍵假設(shè)、方法的局限性以及使用的輸入值或者參數(shù)等；指標(biāo)計算方法及結(jié)果是否以及如何經(jīng)獨立第三方驗證；指標(biāo)的修訂及原因（如適用）。每個披露項根據(jù)其定性或定量分類，應(yīng)包含內(nèi)容要點（對定性披露項），或定義、計算公式、參數(shù)、依據(jù)（對定量披露項）。表28：定性披露項披露要點參考示例定性披露項內(nèi)容要點公司涉及能源利用的主要運營環(huán)節(jié)及能源類別能源利用涉及的運營環(huán)節(jié)包括但不限于生產(chǎn)、辦公環(huán)節(jié)等，需說明各環(huán)節(jié)涉及的能源類型，包括煤炭、石油、電力等傳統(tǒng)能源，以及天然氣、風(fēng)能、太陽能、水能等清潔能源。公司在能源利用方面的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制度治理架構(gòu)包括但不限于公司能源管理體系建設(shè)情況、人員構(gòu)成及專業(yè)能力、職權(quán)范圍、信息報告機制，以及監(jiān)督程序、監(jiān)督措施及考核情況等。公司在能源利用方面的規(guī)劃（策略和方法）公司識別出的能源利用相關(guān)影響、風(fēng)險及機遇，包括類別、影響的時間范圍、影響的程度等，以及公司為應(yīng)對能源利用相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇，制定的戰(zhàn)略規(guī)劃、管理策略，或做出的商業(yè)模式調(diào)整等。公司在能源利用方面的管理流程和措施管理流程包括公司對能源利用相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇，進(jìn)行識別、評估、排序、監(jiān)測和管理的流程；管理措施包括但不限于采購節(jié)能生產(chǎn)設(shè)備、節(jié)能照明設(shè)備、節(jié)能溫控設(shè)備，采用余熱余壓利用、能源梯級利用等?！?9：定量披露項披露要點參考示例定量披露項單位定義計算公式參數(shù)參數(shù)來源/依據(jù)綜合能源消耗量噸標(biāo)煤報告期內(nèi)企業(yè)消耗各類能源的噸標(biāo)準(zhǔn)煤折算總量。原煤用量*原煤（噸）折合噸標(biāo)準(zhǔn)煤+天然氣用量*天然氣（立方米）折合噸標(biāo)準(zhǔn)煤+汽油用量*汽油（升）折合噸標(biāo)準(zhǔn)煤+柴油用量*柴油（升）折合噸標(biāo)準(zhǔn)煤+外購電力用量*電力（兆瓦時）折合噸標(biāo)準(zhǔn)煤+外購蒸汽用量*蒸汽（吉焦）折合噸標(biāo)準(zhǔn)煤+自產(chǎn)可再生能源用量+其他類型能源用量相關(guān)參數(shù)來自《綜合能耗計算通則》（GB/T2589-2020）、《中國能源統(tǒng)計年鑒》（2023）等?！毒C合能耗計算通則》（GB/T2589-2020）等。其中：按能源類型分類原煤用量噸報告期內(nèi)企業(yè)直接控制或擁有設(shè)施的原煤總消耗量。原煤包括無煙煤、煙煤、泥煤、褐煤等。報告期內(nèi)的絕對數(shù)值————天然氣用量立方米報告期內(nèi)企業(yè)直接控制或擁有設(shè)施的天然氣總消耗量。報告期內(nèi)的絕對數(shù)值————汽油用量升報告期內(nèi)企業(yè)直接控制或擁有設(shè)施的汽油總消耗量。報告期內(nèi)的絕對數(shù)值————……

上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指南第13號——可持續(xù)發(fā)展報告編制第二號應(yīng)對氣候變化議題

目錄第一章氣候相關(guān)影響重要性評估 1一、氣候相關(guān)影響 1二、氣候相關(guān)影響重要性評估流程 1第二章氣候相關(guān)財務(wù)重要性評估 4一、氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇 4（一）氣候相關(guān)物理風(fēng)險 4（二）氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型風(fēng)險 4（三）氣候相關(guān)機遇 5二、氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇對披露主體經(jīng)營活動的影響 5（一）對披露主體商業(yè)模式和價值鏈的影響 5（二）對披露主體戰(zhàn)略和決策的影響 6三、氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇的財務(wù)影響 7四、氣候相關(guān)財務(wù)影響的評估流程 11第三章氣候適應(yīng)性和氣候相關(guān)情景分析 13一、氣候適應(yīng)性 13二、氣候相關(guān)情景分析 13三、氣候相關(guān)情景分析的一般流程 14第四章核算溫室氣體排放量的流程和方法 18一、界定組織邊界 18二、界定運營邊界 19三、界定時間邊界 19四、識別溫室氣體排放源 19五、計算溫室氣體排放量 20第五章氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃 26第六章披露要點 28一、氣候相關(guān)治理 28披露要點1氣候相關(guān)治理機構(gòu) 28披露要點2氣候相關(guān)治理機構(gòu)（人員）專業(yè)技能和能力 28披露要點3氣候相關(guān)治理機構(gòu)（人員）獲取信息的機制 28披露要點4氣候相關(guān)治理機構(gòu)（人員）監(jiān)督情況 28披露要點5氣候相關(guān)治理機構(gòu)將氣候相關(guān)因素納入決策的情況 29二、氣候相關(guān)戰(zhàn)略 29披露要點6氣候相關(guān)重大影響 29披露要點7氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇 29披露要點8氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇對商業(yè)模式和價值鏈的影響（鼓勵） 29披露要點9氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇對公司戰(zhàn)略和決策的影響 30披露要點10氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型計劃 30披露要點11當(dāng)期氣候相關(guān)財務(wù)影響 30披露要點12預(yù)期氣候相關(guān)財務(wù)影響（鼓勵） 31披露要點13氣候適應(yīng)性 31三、氣候相關(guān)影響、風(fēng)險及機遇管理 32披露要點14氣候相關(guān)影響、風(fēng)險及機遇管理的流程 32四、氣候相關(guān)指標(biāo)與目標(biāo) 32披露要點15氣候相關(guān)目標(biāo) 32披露要點16氣候相關(guān)目標(biāo)實現(xiàn)進(jìn)展 33披露要點17溫室氣體排放量 33披露要點18溫室氣體減排實踐 34披露要點19碳信用額度來源和數(shù)量（如涉及） 34披露要點20碳排放配額清繳情況（如涉及） 34披露要點21全國溫室氣體自愿減排項目和核證自愿減排量（CCER）的登記與交易情況（如涉及） 34披露要點22參與其他減排機制的項目和減排量登記與交易情況（如涉及） 35附錄 36溫室氣體排放量披露模板示例 36PAGEPAGE12為了幫助科創(chuàng)板上市公司（以下簡稱上市公司）準(zhǔn)確理解適用《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第14號——可持續(xù)發(fā)展報告（試行）》（以下簡稱《指引》）相關(guān)規(guī)定，規(guī)范編制可持續(xù)發(fā)展報告中涉及氣候變化議題有關(guān)內(nèi)容，上海證券交易所（以下簡稱本所）制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指南第13號——可持續(xù)發(fā)展報告編制》之《第二號應(yīng)對氣候變化議題》（以下簡稱本指南）。第一章氣候相關(guān)影響重要性評估通常情況下，應(yīng)對氣候變化議題兼具有影響重要性和財務(wù)重要性，本指南的重要性評估流程旨在為披露主體提供工作參考，進(jìn)一步幫助披露主體理解氣候相關(guān)影響、風(fēng)險和機遇。一、氣候相關(guān)影響披露主體在應(yīng)對氣候變化議題方面的表現(xiàn)可能對經(jīng)濟、社會和環(huán)境產(chǎn)生影響（氣候相關(guān)影響）。氣候相關(guān)影響可能來自公司的商業(yè)模式、業(yè)務(wù)運營、發(fā)展戰(zhàn)略、融資方式以及價值鏈等活動。氣候相關(guān)影響可能是實際的或潛在的，可能是正面的或負(fù)面的。氣候相關(guān)影響可以具體化為對社會因素、經(jīng)濟趨勢、技術(shù)因素、政策法律、自然生態(tài)等維度產(chǎn)生影響，進(jìn)而對利益相關(guān)方產(chǎn)生影響。二、氣候相關(guān)影響重要性評估流程披露主體可以通過以下四個步驟評估其氣候相關(guān)表現(xiàn)對經(jīng)濟、環(huán)境和社會的影響以及評估氣候相關(guān)影響重要性。步驟一：了解與氣候相關(guān)的公司活動和業(yè)務(wù)關(guān)系背景公司可以首先了解與氣候相關(guān)的內(nèi)部活動和業(yè)務(wù)關(guān)系、外部客觀環(huán)境以及主要受影響利益相關(guān)方，以全面了解相關(guān)背景。表1：了解與氣候相關(guān)的公司活動及業(yè)務(wù)關(guān)系考慮因素考慮因素示例公司活動和業(yè)務(wù)關(guān)系如公司減排規(guī)劃、碳中和戰(zhàn)略、與氣候相關(guān)的研發(fā)和投資計劃；公司氣候相關(guān)活動、低碳產(chǎn)品與服務(wù)以及所處的地理位置等其他背景信息如公司業(yè)務(wù)活動所在地區(qū)的氣候相關(guān)政策、法律以及監(jiān)管規(guī)則；現(xiàn)有與氣候相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)、主要內(nèi)容和市場應(yīng)用情況；外部研究報告、出版物；同業(yè)分析、現(xiàn)有的行業(yè)基準(zhǔn)以及文獻(xiàn)和出版物研究成果了解受影響的利益相關(guān)方明確哪些利益相關(guān)方受到或可能受到公司在氣候相關(guān)表現(xiàn)的影響，如供應(yīng)商、承包商、客戶、員工、社區(qū)居民等步驟二：分析氣候相關(guān)影響的方式披露主體可以從氣候相關(guān)的公司活動和業(yè)務(wù)關(guān)系背景中，識別對經(jīng)濟、環(huán)境和社會產(chǎn)生的影響，進(jìn)而分析對利益相關(guān)方產(chǎn)生的影響。影響方式的分析要素包括：業(yè)務(wù)活動，包括商業(yè)模式、業(yè)務(wù)運營、發(fā)展戰(zhàn)略、融資方式及價值鏈等；氣候相關(guān)表現(xiàn)；對經(jīng)濟、環(huán)境和社會的影響；對利益相關(guān)方的影響。圖1：氣候相關(guān)影響方式的分析示例在分析對經(jīng)濟、環(huán)境和社會的影響時，披露主體可以通過引入社會因素、經(jīng)濟趨勢、技術(shù)因素、政策法規(guī)、自然生態(tài)等具體要素框架，進(jìn)一步分析和細(xì)化對利益相關(guān)方的影響。披露主體需要廣泛收集開展上述分析所需的內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部信息，更多類型的數(shù)據(jù)有助于全面分析氣候相關(guān)表現(xiàn)，進(jìn)而分析對經(jīng)濟、環(huán)境和社會的影響。步驟三：氣候相關(guān)影響的評估與確認(rèn)披露主體應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的特點等情況，識別公司在應(yīng)對氣候變化議題方面的表現(xiàn)是否對經(jīng)濟、環(huán)境和社會產(chǎn)生重大影響。評估影響重要性的方法包括定量分析和定性分析，需要公司與利益相關(guān)方溝通或咨詢相關(guān)專家。影響重要性評估的關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括：分析影響重要性評估因素、利益相關(guān)方與專家的參與、設(shè)置判定影響重要性的閾值等。（具體影響重要性評估要點詳見《第一號總體要求與披露框架》指南）步驟四：氣候相關(guān)影響的報告在完成氣候相關(guān)影響重要性評估后，披露主體應(yīng)基于整體可持續(xù)發(fā)展相關(guān)議題的重要性評估情況，報告該評估流程及其結(jié)果。（具體要點詳見《第一號總體要求與披露框架》指南）第二章氣候相關(guān)財務(wù)重要性評估一、氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇氣候變化可能對披露主體的商業(yè)模式、業(yè)務(wù)運營、發(fā)展戰(zhàn)略、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流、融資方式及成本等產(chǎn)生負(fù)面或正面影響。氣候變化對披露主體產(chǎn)生的潛在負(fù)面影響，包括與氣候相關(guān)的物理風(fēng)險和與氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型風(fēng)險。（一）氣候相關(guān)物理風(fēng)險與氣候相關(guān)的物理風(fēng)險是指由氣候變化導(dǎo)致的物理環(huán)境改變給經(jīng)濟社會系統(tǒng)帶來的風(fēng)險，主要包括財產(chǎn)損失風(fēng)險。與氣候相關(guān)的物理風(fēng)險可以分為急性物理風(fēng)險和慢性物理風(fēng)險。急性物理風(fēng)險產(chǎn)生于與天氣有關(guān)的事件，如風(fēng)暴、洪水、干旱或熱浪。慢性物理風(fēng)險來自氣候的長期變化，包括降水和溫度的變化，以及可能引發(fā)的海平面上升、水供應(yīng)減少、生物多樣性喪失和土壤生產(chǎn)力變化。氣候相關(guān)物理風(fēng)險可能給披露主體帶來財務(wù)影響，如資產(chǎn)的直接損失和供應(yīng)鏈中斷的間接影響。披露主體的財務(wù)業(yè)績也可能受到水資源可用量和水體質(zhì)量變化，極端溫度變化對組織經(jīng)營場所、業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈、運輸需求和員工安全的影響。（二）氣候相關(guān)轉(zhuǎn)型風(fēng)險與氣候相關(guān)的轉(zhuǎn)型風(fēng)險是指披露主體向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型所面臨的風(fēng)險，包括政策、法律、技術(shù)、市場和聲譽等方面的風(fēng)險。低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程可能涉及廣泛的政策、法律、技術(shù)和市場變化，如碳排放成本的提高、設(shè)備能耗要求變化、消費者偏好的變化等。根據(jù)這些變化的性質(zhì)、速度和重點，轉(zhuǎn)型風(fēng)險可能使披露主體承擔(dān)不同程度的財務(wù)、市場和聲譽風(fēng)險等。（三）氣候相關(guān)機遇氣候相關(guān)機遇是指氣候變化對披露主體產(chǎn)生的潛在積極影響，或全球緩解和適應(yīng)氣候變化的努力可能為公司帶來的機遇。例如，通過提高資源效率和節(jié)約成本、采用低排放能源、開發(fā)新產(chǎn)品和服務(wù)、進(jìn)入新市場，以及建立起供應(yīng)鏈的韌性，將能夠為披露主體創(chuàng)造更多機遇。氣候相關(guān)機遇將因披露主體經(jīng)營的地區(qū)、市場和行業(yè)而異。典型的氣候相關(guān)機遇可涉及資源效率、能源來源、產(chǎn)品和服務(wù)、市場等方面。二、氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇對披露主體經(jīng)營活動的影響（一）對披露主體商業(yè)模式和價值鏈的影響極端天氣事件、自然災(zāi)害等氣候變化帶來的影響可能加劇披露主體的經(jīng)營風(fēng)險，例如供應(yīng)鏈中斷、資產(chǎn)損失、生產(chǎn)中斷等。面對氣候變化相關(guān)不確定性時，披露主體可能調(diào)整其商業(yè)模式和戰(zhàn)略。此外，氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇亦可能影響披露主體價值鏈活動。價值鏈?zhǔn)侵概c披露主體的商業(yè)模式及其所處外部環(huán)境有關(guān)的全部活動、資源和關(guān)系。相關(guān)活動、資源和關(guān)系包括披露主體將產(chǎn)品和服務(wù)從概念轉(zhuǎn)化到交付、消費和報廢所使用和依賴的活動、資源和關(guān)系，如披露主體經(jīng)營中的活動、資源和關(guān)系（人力資源）、供應(yīng)渠道、營銷和分銷渠道的活動、資源和關(guān)系（材料和服務(wù)采購以及產(chǎn)品和服務(wù)的銷售和交付）以及披露主體所處的融資、地理和監(jiān)管環(huán)境。披露主體無需每個報告年度重新評估其整個價值鏈的氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇。在發(fā)生重大事件或情況發(fā)生重大變化時，披露主體才需考慮重新評估。表2：公司重新評估價值鏈氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇的情形重大變化示例公司價值鏈發(fā)生重大變化如公司價值鏈中的供應(yīng)商做出的會顯著改變其溫室氣體排放的變化公司業(yè)務(wù)模式活動或公司結(jié)構(gòu)的重大變化如拓展公司價值鏈的合并或收購公司面臨氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇的情況發(fā)生重大變化如公司價值鏈中的供應(yīng)商受到公司預(yù)期之外的溫室氣體排放法規(guī)出臺的影響（二）對披露主體戰(zhàn)略和決策的影響面對氣候相關(guān)的風(fēng)險和機遇，披露主體可能需要調(diào)整相關(guān)戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃、資源配置等策略。為應(yīng)對氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇，披露主體戰(zhàn)略和決策發(fā)生的變化包括：管理或停止碳、能源或用水密集業(yè)務(wù)的計劃；因需求或供應(yīng)鏈變化導(dǎo)致的資源配置；通過資本支出或額外研發(fā)支出進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生的資源配置；以及業(yè)務(wù)收購或剝離等。直接的應(yīng)對氣候相關(guān)風(fēng)險的戰(zhàn)略和決策舉措，包括改變生產(chǎn)工藝或設(shè)備、搬遷設(shè)施、調(diào)整勞動力和改變產(chǎn)品規(guī)格等。間接的應(yīng)對氣候相關(guān)風(fēng)險的戰(zhàn)略和決策舉措，包括與客戶、供應(yīng)鏈合作等。

三、氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇的財務(wù)影響氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇對披露主體的財務(wù)影響，是披露主體面臨的氣候相關(guān)物理風(fēng)險和機遇引發(fā)的，也與披露主體管理這些風(fēng)險和機遇的戰(zhàn)略和決策有關(guān)。氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇可能會影響披露主體當(dāng)前和未來的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流，即實際財務(wù)影響和潛在財務(wù)影響。氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇的財務(wù)影響主要涉及的財務(wù)類別包括收入、支出（利潤表）；資產(chǎn)和負(fù)債（資產(chǎn)負(fù)債表）以及現(xiàn)金流入和流出（現(xiàn)金流量表）等。表3：氣候相關(guān)財務(wù)影響的主要類別財務(wù)類別描述收入如消費者偏好改變可能影響對產(chǎn)品和服務(wù)的需求、供應(yīng)鏈中斷導(dǎo)致停產(chǎn)影響收入等，公司應(yīng)考慮氣候變化對收入的潛在影響，同時關(guān)注增加或創(chuàng)造新收入的潛在機遇。特別是隨著碳定價政策的執(zhí)行及趨嚴(yán)，對于受影響的行業(yè)而言，可考慮對公司收入的潛在影響。支出如增加對新技術(shù)的研發(fā)支出，能源、水資源等使用成本的上升，氣候高風(fēng)險地區(qū)資產(chǎn)的保險費用提高，高溫條件下戶外作業(yè)員工的保障設(shè)施升級支出等。資產(chǎn)和負(fù)債如氣候變化及相關(guān)政策出臺、制定減排目標(biāo)，部分固定資產(chǎn)需要提前淘汰，導(dǎo)致固定資產(chǎn)減值或折舊年限縮短；公司承擔(dān)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)恢復(fù)等義務(wù)所計提的預(yù)計負(fù)債，由于技術(shù)進(jìn)步、法律要求或市場環(huán)境變化等原因，固定資產(chǎn)履行棄置義務(wù)的支出金額、預(yù)計棄置時點等變動，從而引起的預(yù)計負(fù)債變動?，F(xiàn)金流等如氣候變化導(dǎo)致的自然災(zāi)害、市場波動以及原材料和運輸成本的變動對經(jīng)營活動現(xiàn)金流產(chǎn)生影響；增加新的資本支出或研發(fā)、提高債務(wù)水平，聲譽風(fēng)險對于再融資能力的削弱等對投資和籌資活動現(xiàn)金流產(chǎn)生影響。氣候相關(guān)財務(wù)影響包括當(dāng)期（報告期間）的財務(wù)影響，以及預(yù)期（短期、中期和長期）的財務(wù)影響。表4：氣候相關(guān)風(fēng)險和財務(wù)影響的示例類型氣候相關(guān)風(fēng)險財務(wù)影響轉(zhuǎn)型風(fēng)險政策和法律-上漲的溫室氣體排放定價?強化的排放報告義務(wù)?現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的強制要求和監(jiān)管?訴訟風(fēng)險?增加的運營成本（例如，更高的合規(guī)成本、增加的保險費）?由于政策變動，現(xiàn)有資產(chǎn)的減值和提前報廢?由于罰款和判決，產(chǎn)品和服務(wù)的成本增加和/或相應(yīng)需求減少技術(shù)?對現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的低排放量替代品?對新技術(shù)的投資失敗?向低排放技術(shù)轉(zhuǎn)換的成本?現(xiàn)有資產(chǎn)的注銷和提前報廢?對現(xiàn)有產(chǎn)品和服務(wù)的需求減少?在創(chuàng)新和替代技術(shù)方面的研發(fā)（R&D）支出?在技術(shù)開發(fā)方面的資金投入?采用/部署新方法和流程的成本市場?不斷變化的消費者行為?市場信號的不確定性?原材料成本的增加?由于消費者偏好的轉(zhuǎn)變，商品和服務(wù)的需求減少?由于投入價格（如能源、水）和產(chǎn)出需求（如廢物管理）的不斷變化，生產(chǎn)成本增加?能源成本突然和意外的轉(zhuǎn)變?由于收入組合和來源的變化，收入減少?資產(chǎn)的重新定價（如化石燃料的儲備、土地估值、證券估值）聲譽?消費者偏好的轉(zhuǎn)變?某些行業(yè)的聲譽風(fēng)險?利益相關(guān)方的擔(dān)憂增加或負(fù)面反饋?由于商品/服務(wù)需求的減少，收入減少?由于生產(chǎn)能力下降（如計劃審批拖延、供應(yīng)鏈中斷），收入減少?由于勞動力管理和規(guī)劃（如吸引和挽留員工）的負(fù)面影響，收入減少?可用資金的減少物理風(fēng)險短期?由于生產(chǎn)能力下降（如運輸困難、供應(yīng)鏈中斷），收入減少?由于對勞動力的負(fù)面影響（如健康、安全、缺勤），收入減少和成本增加?現(xiàn)有資產(chǎn)的注銷和提前報廢（如在極端天氣高發(fā)地區(qū)對財產(chǎn)和資產(chǎn)的損壞）?運營成本的增加（如水電站的來水不足、核電站和火電廠缺乏足夠的冷卻水）?資金成本的增加（如設(shè)備損壞）?銷售/產(chǎn)出降低引起的收入減少?保險費提高以及極端天氣高發(fā)地區(qū)資產(chǎn)可投保險種減少的可能性?極端天氣（如颶風(fēng)和洪水）惡劣程度的增加長期?降水模式的變化和氣候模式的極端波動?平均氣溫不斷上升?海平面不斷上升

表5：氣候相關(guān)機遇和財務(wù)影響的示例類型氣候相關(guān)機遇財務(wù)影響資源效率?使用更有效率的運輸模式?使用更有效率的生產(chǎn)和配送流程?使用回收品?搬到節(jié)能效率更高的建筑物?減少用水和消耗?降低運營成本（如通過效率提升和降低成本）?生產(chǎn)能力提高，從而增加收入?固定資產(chǎn)的價值增加（如節(jié)能效率等級高的建筑）?勞動力管理和規(guī)劃的收益（如健康水平和安全條件的改善、員工的滿意度）而帶來的成本下降能源效率?使用低排放的能源?使用政策支持激勵?使用新技術(shù)?參與碳市場?轉(zhuǎn)向分散的能源產(chǎn)生?運營成本的降低（如通過使用最低成本的減排方法）?減少未來化石燃料價格上漲帶來的影響?減少溫室氣體的排放，從而減少對碳排放成本變化的敏感性?低排放技術(shù)投資的回報?可用資金的增加（如更多的投資者青睞低排放的制造商）?聲譽變好使產(chǎn)品/服務(wù)的需求增加產(chǎn)品和服務(wù)?低排放物品和服務(wù)的發(fā)展和/或擴張?發(fā)展適應(yīng)氣候變化的需求（如保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移產(chǎn)品和服務(wù)）?通過研發(fā)和創(chuàng)新開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)?多元化經(jīng)營的能力?消費者偏好的轉(zhuǎn)變?對低排放產(chǎn)品和服務(wù)的需求增加使收入增加?提供適應(yīng)需求的新解決方案增加收入（如保險中的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁產(chǎn)品和服務(wù)）?符合消費者偏好的轉(zhuǎn)變而處于更好的競爭位置，使收入增加市場?進(jìn)入新市場?申請獲得公共部門的激勵和獎勵?進(jìn)入需要保險覆蓋的新資產(chǎn)和地區(qū)?通過進(jìn)入新市場（如和政府、開發(fā)銀行合作）增加了收入?增加金融資產(chǎn)的多元化（如綠色債券和基礎(chǔ)設(shè)施）適應(yīng)性?參與可再生能源項目，使用節(jié)能措施?資源替代/多樣化?通過風(fēng)險抵御項目提高市場估值（如基礎(chǔ)設(shè)施、土地、建筑）?提高在各種條件下供應(yīng)鏈的可靠性和經(jīng)營能力?通過新產(chǎn)品和服務(wù)確保穩(wěn)健經(jīng)營，從而增加收入四、氣候相關(guān)財務(wù)影響的評估流程在分析氣候相關(guān)財務(wù)影響之前，披露主體應(yīng)該了解并遵守與其相關(guān)的可持續(xù)和氣候標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)和監(jiān)管政策，披露主體可以通過以下四個步驟分析氣候相關(guān)財務(wù)影響：步驟一：了解與氣候相關(guān)的公司活動和業(yè)務(wù)關(guān)系背景此步驟詳見本指南影響重要性評估部分步驟一。步驟二：分析氣候相關(guān)財務(wù)影響的方式披露主體可以針對識別的重大氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇，分析對披露主體經(jīng)營活動的影響以及產(chǎn)生的財務(wù)影響。分析要素包括：氣候相關(guān)風(fēng)險/機遇；氣候相關(guān)風(fēng)險/機遇產(chǎn)生的直接和間接結(jié)果；對業(yè)務(wù)活動的影響，如商業(yè)模式、業(yè)務(wù)運營、發(fā)展戰(zhàn)略、融資方式等；以及財務(wù)影響等。圖2：氣候相關(guān)財務(wù)影響方式的分析示例步驟三：氣候相關(guān)財務(wù)影響的評估與確認(rèn)披露主體應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身所處行業(yè)和經(jīng)營業(yè)務(wù)的特點等情況，識別與氣候相關(guān)的經(jīng)濟、環(huán)境和社會因素對披露主體的商業(yè)模式、業(yè)務(wù)運營、發(fā)展戰(zhàn)略、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流、融資方式等產(chǎn)生的影響。氣候相關(guān)財務(wù)重要性評估要結(jié)合風(fēng)險和機遇發(fā)生的可能性和財務(wù)影響的程度判斷。氣候相關(guān)財務(wù)重要性的評估流程包括：分析財務(wù)重要性評估因素、設(shè)置判定財務(wù)重要性的閾值、利益相關(guān)方與專家參與、形成財務(wù)重要性評估結(jié)論。就氣候議題財務(wù)重要性評估結(jié)果與設(shè)置的重要性閾值進(jìn)行比較，確定該議題是否具有財務(wù)重要性。（具體財務(wù)重要性評估要點詳見《第一號總體要求與披露框架》指南）此外，披露主體在評估氣候相關(guān)財務(wù)影響時，可以與投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)方保持溝通。（具體詳見《第一號總體要求與披露框架》指南）步驟四：氣候相關(guān)影響的報告在完成氣候相關(guān)財務(wù)重要性評估后，公司應(yīng)當(dāng)披露議題重要性的分析過程及其結(jié)果。（具體要點詳見《第一號總體要求與披露框架》指南）PAGEPAGE27第三章氣候適應(yīng)性和氣候相關(guān)情景分析一、氣候適應(yīng)性氣候適應(yīng)性是指披露主體管理與氣候有關(guān)的風(fēng)險和從與氣候有關(guān)的機遇中獲益的能力，包括其戰(zhàn)略適應(yīng)性和應(yīng)對氣候相關(guān)變化或不確定性的業(yè)務(wù)適應(yīng)性。情景分析是指在不確定的條件下，確定和評估未來事件的潛在結(jié)果范圍的過程和方法，是評估氣候適應(yīng)性的常見工具。就氣候變化而言，披露主體可以使用氣候相關(guān)情景分析，評估氣候變化的物理風(fēng)險和轉(zhuǎn)型風(fēng)險未來可能如何影響其業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略和財務(wù)狀況。二、氣候相關(guān)情景分析在識別、分析和管理氣候相關(guān)風(fēng)險和機遇時，披露主體可以利用與氣候相關(guān)的情景，了解氣候變化的物理風(fēng)險及轉(zhuǎn)型風(fēng)險與機遇，如何隨著時間的推移對其業(yè)務(wù)產(chǎn)生合理影響。整體而言，氣候相關(guān)情景分析通過模擬的方式，展示了在不同的經(jīng)濟發(fā)展、能源使用條件下世界可能演變的方式，以及相應(yīng)的氣候變化后果（如溫升效應(yīng)）。使用氣候相關(guān)情景分析，可以幫助披露主體建立和評估氣候變化對業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略和財務(wù)產(chǎn)生影響的潛在范圍，以及可能需要在戰(zhàn)略和財務(wù)規(guī)劃中考慮的行動。將氣候相關(guān)情景與公司戰(zhàn)略相結(jié)合進(jìn)行分析，可以探究公司發(fā)展策略和方向，在未來潛在氣候相關(guān)情景中的風(fēng)險敞口，能承受的風(fēng)險程度，輔助公司識別潛在風(fēng)險和機遇點，提前做好應(yīng)對準(zhǔn)備。在缺乏具體可用的關(guān)系和趨勢數(shù)據(jù)時，氣候相關(guān)情景分析可以是定性分析，即依賴于描述性的非數(shù)值型信息。氣候相關(guān)情景分析也可以是定量分析，利用數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)、模型和其他分析技術(shù)，評估可衡量的趨勢和關(guān)系。三、氣候相關(guān)情景分析的一般流程披露主體可以通過以下五個步驟進(jìn)行氣候相關(guān)情景分析：步驟一：確定開展氣候相關(guān)情景分析的范圍披露主體在進(jìn)行情景分析時，可先考慮確定開展氣候相關(guān)情景分析的范圍。隨著公司經(jīng)驗積累，可考慮逐步擴大情景分析所覆蓋的業(yè)務(wù)及風(fēng)險范圍等。表6：氣候相關(guān)情景分析范圍的維度參考范圍描述業(yè)務(wù)覆蓋范圍是否對公司所有業(yè)務(wù)模塊展開分析價值鏈覆蓋范圍除公司核心運營模塊外，是否覆蓋價值鏈上下游地理位置覆蓋范圍是否對分布在全球各個區(qū)域的業(yè)務(wù)模塊展開分析風(fēng)險范圍依據(jù)公司重大風(fēng)險識別，確認(rèn)需開展氣候相關(guān)情景分析的風(fēng)險類型，是否需要開展轉(zhuǎn)型風(fēng)險和物理風(fēng)險的分析時間