2024年證券基礎知識重點從業(yè)資格考試

證券基礎知識重點摘要

第一章、證券市場概述

知識點101（P1）:證券的含義（多選）

口證券是指各類記載并代表一定權力的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而獲得應有的權益。

證券是用以證明或設定權利所做成H勺書面憑證，表明證券持有人或第三者有權獲得該證券擁有的特定權益或證明其曾經(jīng)

發(fā)生過的行為。證券可以采用紙質形式或其他形式，

知識點102（P1）:有價證券H勺含義（判斷）

有價證券是標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權或債權的憑證?！醮祟愖C券自

身沒有價值，但它代表著一定量的財產(chǎn)權利，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

□有價證券是虛擬資本，虛擬資本指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。獨立于實際資本之外。

一般虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不

完全反應實際資本額的變化。

知識點103（P2）：有價證券分類概念（多選、判斷）

狹義有價證券指資本證券,廣義包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證?！跤刑嶝泦?、運貨單、倉庫棧單等（不能事先確定對象的，不屬于。

如貨幣、購物券等）

貨幣證券是自身能使持有人或第三者獲得貨幣索取權的有價證券。口包括：一類是商業(yè)證券:商業(yè)匯票和商業(yè)本票：另一

類是銀行證券：銀行匯票、銀行本票和支票.

資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)絡的活動而產(chǎn)生的證券。資本證券是有價證券的重要形式。

知識點104（P2）：有價證券分類原則（單項選擇、多選、判斷）

□1、按發(fā)行主體的不同樣，分為政府證券、政府機構證券和企業(yè)證券。政府證券指中央政府或地方政府發(fā)行的債券。

政府機構證券是由經(jīng)同意的政府機構發(fā)行的證券，我國目前不容許政府機構發(fā)行。企業(yè)證券是企業(yè)為籌措資金而發(fā)行的有

價證券。在企業(yè)證券中，一般將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的J證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見.

口2、按與否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券。上市證券是經(jīng)證券主管機關核準發(fā)行，并經(jīng)證券交易

所依法審核同意，容許在證券交易所內公開買賣的證券。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件"勺證

券。非上市證券不容許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易所市場交易，憑證式國債和一般開放式基金份額屬

于非上市證券。

口3、按募集方式分類，分為公募證券和私募證券.公募證券是發(fā)行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開

發(fā)行的證券，審核較嚴格并采用公告制度。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審核條件寬松，投資者少，

不采用公告制度。信托計劃和理財計劃，上市企業(yè)定向增發(fā)屬私募證券.

□4、按證券所代表的權利性質，分為股票、債券和其他證券。股票和債券是證券；場兩個最基本和最重要的品種。

知識點105(P3):□有價證券特性(單項選擇、判斷)

1、收益性。

2、流動性。指證券持有人在不導致資金損失的前提下以證券換取現(xiàn)金的特性。可以通過兌付、承兌、貼現(xiàn)和轉讓等方

式實現(xiàn)。

3、風險性.指證券持有者面臨著預期投資收益不能實現(xiàn)，甚至本金也受到損失的也許。整體上說,證券的風險與其收益

成正比。一般狀況"風險越大的證券，投資者規(guī)定的預期收益越高：風險越小口勺證券，投資者規(guī)定的預期收益越低。

4、期限性。債券一般有明確的還本付息期限。股票沒有期限，可以視為無期證券.

知識點106(P):口證券市場的特性(多選)

1、是價值直接互換H勺場所。

2、是財產(chǎn)權利直接互換的場所。

3、是風險直接互換H勺場所。有價證券的互換在轉讓出一定收益權的同步，也把該有價證券特有的風險轉讓出去。

知識點107(P4):證券市場構造。

證券市場構造是證券市場的構成及其各部分之間的量比關系。

1、層次構造。按證券進入市場的次序而形成的構造關系?？诜譃榘l(fā)行市場和交易市場。證券發(fā)行市場又稱為“一級市

場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的.按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者發(fā)售新證券所形成的市場。

證券交易市場又稱為“二級市場”或“次級市場"是己發(fā)行證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉讓H勺市場。

口發(fā)行市場和流通市場互相依存、互相制約，是一種不可分割的整體.發(fā)行市場是流通市場的基礎和前提.流通市場是證

券得以持續(xù)擴大發(fā)行的必要條件。此外，流通市場的交易價格制約和影響著證券的發(fā)行價格，是證券發(fā)行時需要考慮的

重要原因。

2、多層次資本市場。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋企業(yè)類型、上市交易制度以及監(jiān)管規(guī)定日勺多樣性。口根據(jù)所服務和覆蓋的上

市企業(yè)類型，分為全球市場、全國市場、區(qū)域市場；根據(jù)上市企業(yè)規(guī)模、監(jiān)管規(guī)定等差異,分為主板市場、二板市場(創(chuàng)業(yè)

板或高新企業(yè)板)等。三板市場即'代辦股份轉讓系統(tǒng)

3、品種構造。依有價證券及J品種而形成。分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場，

4、交易場所構造?？诎唇灰谆顒优c否在固定場所進行分為有形市場和無形市場。有形市場稱為“場內市場”，指有固定

場所的證券交易所市場。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一。把無形市場稱為“場外市場”，指沒有

固定場所的證券交易所市場。目前,場內市場與場外市場之間的截然劃分己經(jīng)不復存在，出現(xiàn)了多層次的證券市場構造。

知識點108(P5)：證券市場的基本功能。

□證券市場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”。

1、籌資一投資功能。證券市場首先為資金需求者提供通過發(fā)行證券籌集資金口勺機會,另首先為資金提供者提供了投資對

象。

2、定價功能。能產(chǎn)生高投資回報口勺資本，市場的需求就大，對應的證券價格就高；反之，證券價格就低。

3、資本配置功能。是通過證券價格引導資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。

知識點109(P6):證券發(fā)行人

口發(fā)行人是為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。包括：

1、企業(yè)(企業(yè))。企業(yè)組織形式分為獨資制、合作制和企業(yè)制?？诂F(xiàn)代股份制企業(yè)重要采用股份有限企業(yè)和有限責任企業(yè)

兩種形式，其中，只有股份有限企業(yè)才能發(fā)行股票。企業(yè)發(fā)行股票所籌集打勺資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集日勺資

本屬于借入資本，發(fā)行股票和長期企業(yè)債券是企業(yè)籌措長期資本H勺重要途徑，發(fā)行短期債券則是補充流動資金的重要手

段。企業(yè)作為證券發(fā)行主體的地位有不停上升的趨勢。

2、政府和政府機構，政府發(fā)行證券的品種僅限于債券。中央政府債券被視為“無風險證券”，其收益率被稱為“無風險

利率，□中央銀行作為證券發(fā)行主體，第一類是中央銀行股票。（例如美國），中央銀行股票類似優(yōu)先股。第二類是中央

銀行處在調控貨幣供應量目的而發(fā)行歐I特殊債券，發(fā)行中央銀行票據(jù),重要用于對沖金融體系中過多的流動性，

3、金融機構。但股份制金融機構發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的企業(yè)股票。

知識點110（P7-10）:證券投資人（單項選擇、判斷）

□證券投資人可分為機構投資者和個人投資者,

口機構投資者重要有政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金。

政府機構參與證券投資的目的重要是為/調劑資金余缺和進行宏觀調控。

口金融機構包括證券經(jīng)營機構、銀行業(yè)金融機構、保險企業(yè)及保險資產(chǎn)管理企業(yè)、主權財富基金及其他金融機構。

目前保險企業(yè)已經(jīng)超過共同基金成為全球最大的I機構投資者。保險企業(yè)除投資國債之外，還可以在規(guī)定的比例內投資于證

券投資基金和股權性證券。中國投資有限責任企業(yè)于2023年9月29日成立，注卅資本金2023億美元，被視為中國主

權財富基金的發(fā)端。法規(guī)規(guī)定,銀行業(yè)金融機構可用自有資金及中國銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內資金進行證券投資,

但僅限投資于國債:對于因處置貸款質押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。銀行業(yè)金融機構經(jīng)中國銀監(jiān)會同意后，

也可通過理財計劃募集資金進行有價證券投資。信托投資企業(yè)、企業(yè)集團財務企業(yè)可申請從事證券投資業(yè)務，目前尚未同

意金融租賃企業(yè)從事證券投資業(yè)務。企業(yè)可以參與股票配售，也可投資于股票二級市場.事業(yè)法人可用自有資金和有權自

行支配的預算外資金進行證券投資。

口基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會公益基金.□社?；鸱譃閮蓪樱阂皇菄乙?/p>

社會保障稅等形式征收的全國性基金：二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金企業(yè)管理的企業(yè)年金。全國性基金重要投

向國債市場，企業(yè)年金對投資范圍限制不多?？谖覈绫；鹬匾蓛刹糠謽嫵?一部分是社會保障基金。（口）資金來源包

括國有股減持劃入的資金和股權資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務院同意以其他方式籌集的資金及其投資收益;同步,

確定從2023年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社保基金，投資范惘，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%,

企業(yè)債、金融債不高于10%,證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。風險小的投資（60%）由社?；鹄硎聲?/p>

接運作，風險較高的投資(40%)則委托專業(yè)性投資管理機構進行投資運作。另一部分是社會保險基金。一般由養(yǎng)老、醫(yī)

療、失業(yè)、工傷、生育構成。

企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參與基本養(yǎng)老保險的基礎上自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。社會公益基金是將收益用于

指定的社會公益事業(yè)H勺基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學獎勵基金等。

個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

知識點lll(PU):證券市場中介機構

□證券市場中介機構是指為證券發(fā)行、交易提供服務的各類機構。

1、證券企業(yè)

2、證券登記結算機構

3、證券服務機構:證券投資征詢企業(yè)、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所、證券信用評級機構等。

知識點112(P11)：自律性組織

口自律性組織包括證券交易所證券業(yè)協(xié)會中國證券登記結算企業(yè)

證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律

性組織，是社會團體法人。權利機構為全體會員兩成的會員大會。中國證券登記結企業(yè)為證券交易提供集中登記存管

結算服務不以不以盈利為目的的法人。

知識點1知(P12):證券監(jiān)管機構

證券監(jiān)管機構是中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)及其派出機構。是國務院直屬口勺證券監(jiān)督管理機構。

知識點114(P12)：□證券市場的產(chǎn)生

得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展。

得益于股份制的發(fā)展

得益于信用制度的發(fā)展

知識點115(P13-15):證券市場的發(fā)展階段

萌芽階段：15世紀的意大利商業(yè)都市中的證券交易重要是商業(yè)票據(jù)的買賣。16世紀里昂、安特衛(wèi)普已經(jīng)有證券交易所

交易國家債券。16世紀中葉，股份企業(yè)出現(xiàn)。1623年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一種股票交易所。1773年，

英國的第一家證券交易所在“喬納森咖啡館”成立，為目前倫敦證券交易所的前身。美國證券市場是從買賣政府債券開

始口勺。1790年成立了美國第一種證券交易所費城證券交易所。1792年,在華爾街簽訂“梧桐樹協(xié)定”，逐漸在1?63

年發(fā)展為“紐約證券交易所

初步發(fā)展階段：證券構造起了變化，有價證券中占重要地位的己不是政府債券，而是企業(yè)股票和企業(yè)債券。

停滯階段：1929至1933年全球經(jīng)濟危機

恢復階段:二戰(zhàn)后至60年代

加速發(fā)展階段70年代以來，標志是反應證券市場容量的重要指標.證券化率（證券市值/GDP）的提高

知識點116（P16-19）:□國際證券市場發(fā)展現(xiàn)實狀況與趨勢（多選.多為ABCD四個選項）

證券市場一體化

投資者法人化

金融創(chuàng)新深化

金融機構混業(yè)化。1999年，美國通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟危機時代制定H勺《格拉斯―斯蒂格爾

法案》，取消了銀行、證券、保險企業(yè)互相滲透業(yè)務的障礙，標志著金融業(yè)分業(yè)制度的終止。（PI7）

交易所重組與企業(yè)化。（□）2023年,阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽訂協(xié)議，合并為泛歐交易所;2

023年又先后合并倫敦國際金融期權期貨交易所（LIFFE）和葡萄牙交易所（BVLP）。1993年斯德哥爾摩證券交

易所最先掛牌上市。（P18）

證券市場網(wǎng)絡化

金融風險復雜化

金融監(jiān)管合作化包括：1金融機構去杠桿化。2金融監(jiān)管的改革。3國際金融的合作深入加強。

知識點1I7（P20-33）：中國證券市場發(fā)展史

我國最早出現(xiàn)的股票是外商股票.最早的證券交易機構也是外商開辦日勺“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。1872

年設置的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)。1923年成立的北平證券交易所是中國人開辦的第一家證券交易所。（P20）

1981年,我國重啟國債發(fā)行。1982年出現(xiàn)企業(yè)債，1984年出現(xiàn)金融債。1987年，中國第一家專業(yè)證券企業(yè).深圳特

區(qū)證券企業(yè)成立。1990年12月上海證券交易所營業(yè)，1991年7月深圳證券交易所營業(yè)。1990年10月，鄭州糧食批

發(fā)市場引入期貨交易機制,稱為中國期貨交易的實質性發(fā)端。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出中國第一種原則化

期貨合約?特級鋁期貨原則協(xié)議。（P21）

1992年10月,國務院證券委和中國證監(jiān)會成立，標志中國資本市場納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架,1998年,國務院證券委撤銷,

證監(jiān)會成為全國證券期貨市場的監(jiān)管部門。

1991年開始老基金，1997年11月，《證券投資基金管理暫行措施》頒布，1998年12月，《證券法》正式頒布，并于

1999年7月實行。（P22）國務院于2023年1月公布《有關推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國九條）。

1發(fā)展資本市場的意義2指導思想和任務3完善政策增進穩(wěn)定發(fā)展4健全市場體系豐富品種5提高上市企業(yè)質量增進

規(guī)范運作6增進中介服務構造規(guī)范發(fā)展7提高資本市場監(jiān)管水平8防備和化解市場風險9積極穩(wěn)妥推進對外開放

2023年10月，修訂后的《證券法》、《企業(yè)法》頒布,2023年1月1日開始實行。（P23）

股權分置改革方案須經(jīng)參與表決的股東所持表決權的I2/3以上和參與表決的流通股股東所持表決權的2/3以上同步通

過。（P24）

2023年3月，修訂《期貨交易管理條例》公布

1992年開始境內上市外資股（B股），1993年開始境外上市外資股（H股、N股）。1982年1月，中國國際信托投資企

業(yè)在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內機構初次在境外發(fā)行外幣債券。1984年11月，中國銀

行在東京公開發(fā)行200億日元債券,標志中國正式進入國際債券市場。1993年9月，財政部初次在日本發(fā)行了200億

日元債券，標志著我國主權外債發(fā)行的正式起步。330）

1982年，日本野村證券成為第一家在中國設置代表處的海外證券企業(yè)。1995年5月，中國建設銀行、

美國摩根士丹利國際企業(yè)等5家中外機構共同組建了中國國際金融有限企業(yè)，成為我國首個中外合資證券企業(yè)。中國證

監(jiān)會1995年加入了證監(jiān)會國際組織。1998年當選執(zhí)行委員。2023年12月11日,我國正式加入WTO,承諾:1、國外

證券機構可直接從事B股交易。2、其代表處可成為交易所尤其會員。3、容許設置合營企業(yè)從事證券投資基金管理業(yè)務，

外資比例不超過33%,3年后,不超過49%。4、加入3年內，容許設置合營證券企業(yè),外資比例不超過1/3。（P31）2023

年，瑞士銀行成為首家獲批的合格境外機構投資者(QFH)(P32)

(第一章之后直接開始6、7章復習,8章只需看勾畫內容即可。這四章屬于一種內容)

第六章證券市場運行

知識點601(P167-168):證券發(fā)行市場。(判斷、多選)

□證券發(fā)行市場一般無固定場所.是一種無形的市場。口作用：

1＞為資金需求者提供籌措資金的渠道。

2、為資金供應者提供投資機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉化。

3、形成資金流溝的收益導向機制，增進資源配置的不停優(yōu)化。

證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構三部分構成。

知識點602(PI69-I7I)：證券發(fā)行制度。(單項選擇、判斷、多選)證券發(fā)行分類1按發(fā)行對象分為公募發(fā)行和私

募發(fā)行安有無發(fā)行中介分為直接發(fā)行間接發(fā)行

口證券發(fā)行制度分為：

1、注冊制。以美國為代表實行公開管理原則。實質上是一種發(fā)行企業(yè)的J財務公開制度。發(fā)行人只要充足披露了有關信

息，在注冊申報后的規(guī)定期間內未被證券監(jiān)管機構拒絕注冊，就可以進行證券發(fā)行，不必再通過同意。

2、核準制。以歐洲各國為代表是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關的信息，并且規(guī)定發(fā)行人申請

報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。實行實質管理原則。

我國規(guī)定，公開發(fā)行股票、企業(yè)債券和認定的其他證券.必須報證監(jiān)會核準?！豕_發(fā)行是指向不特定對象發(fā)行證券、

向特定對象發(fā)行證券合計超過200人口勺及其他發(fā)行行為。上市企業(yè)發(fā)行證券，可以向不特定對象公開發(fā)行，也可以向

特定對象非公開發(fā)行。非公開發(fā)行是上市企業(yè)采用非公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為。非公開發(fā)行并非私募發(fā)行

□我國證券發(fā)行實行核準制。1證券發(fā)行核準制。2證券發(fā)行上市保薦制度。3發(fā)行審核委員會制度。我國股份

企業(yè)初次公開發(fā)行股票和上市后公募增發(fā)采用對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機構投費者配售相結合的發(fā)行方式?！醢匆?guī)定,

初次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少

于12個月。詢價對象應承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不得少于3個月。

口證券發(fā)行方式有（多選）：

1、定向發(fā)行。私募發(fā)行，面向少數(shù)特定投資者發(fā)行。

2、承購包銷。由承銷團分銷發(fā)行。

3、招標發(fā)行?！醺鶕?jù)標的物不同樣，分為價格招標、收益率招標和繳款期招標；根據(jù)中標規(guī)則不同樣，分為荷蘭式招標

（單一價格中標）和美式招標（多種價格中標）。

證券發(fā)行的最終環(huán)節(jié)是將證券推銷給投資者?？诎l(fā)行方式:一是自銷:二是承銷。即將證券銷售業(yè)務委托給專門的股票承

銷機構銷售。公開發(fā)行以承銷為主。

□承銷方式有：

1、包銷。又分①全額包銷，承銷商先全額購置發(fā)行人口勺證券，再向投資者發(fā)售，承銷商承擔所仃風險。②余額包銷，承銷

商先向投資者發(fā)售證券,未售出的證券由承銷商負責認購。

2、代銷。證券企業(yè)代發(fā)行人發(fā)售證券，未售出的證券所有退還給發(fā)行人。

□我國規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過5000萬元，應當由承銷團承銷：非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于

原前10名股東的，可以由上市企業(yè)自行銷售：上市企業(yè)向原股東配售股份應當采用代銷方式。

知識點603（P171-172）:證券發(fā)行價格。（多選、判斷）

□我國規(guī)定，股票發(fā)行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。以超過票面金額的價格發(fā)行

股票所得的溢價款列于企業(yè)的資本公積金。

股票發(fā)行H勺定價方式，可以協(xié)約定價、一般詢價、合計投標詢價和上網(wǎng)競價?！跷覈?guī)定，初次公開發(fā)行股票以詢價方

式確定股票價格，詢價分為初步詢價和合計投標詢價兩個階段。初次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，可以根據(jù)初

步詢價成果確定發(fā)行價格，不再進行合計投標詢價。

口債券的發(fā)行價格可以分為:平價發(fā)行，折價發(fā)行（低于面值的價格發(fā)行），溢價發(fā)行高于票面價格。定價方式以公開招標最

為經(jīng)典?？诟鶕?jù)招標標的分類，有價格招標和收益率招標：根據(jù)價格決定方式分類.分為美式招標（多種價格各自對應中

標）和荷蘭式招標（單一價格最低中標價中標）（與602有關內容略有不同樣）?！醵唐谫N現(xiàn)債券多采用單一價格的荷蘭式

招標.長期付息債券多采用多種收益率的美式招標。

知識點604（P173—174）:證券交易所。（多選、判斷）

在證券交易所上市交易的股份企業(yè)稱為上市企業(yè)：符合公開發(fā)行條件，但未在交易所上市交易的股份企業(yè)稱為非上市公眾

企業(yè)，其股票將在柜臺市場轉手交易。

證券交易所是種高度組織化、集中進行證券交易的市場，口是整個證券市場的關鍵我國規(guī)定,

證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施.組織和監(jiān)督證券交易、實行自律管理的法人。其交易采用經(jīng)紀制，即一股

投資者不能直接進入交易所買賣證券、只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易?？谧C券交易所職能還包括:對會員和上市

企業(yè)監(jiān)管，設置證券登記結算機構等（其他一目了然）。

口組織形式分為：

1、企業(yè)制。交易因此股份有限企業(yè)形式組織并以營利為目的口勺法人團體。

2、會員制。由會員自愿構成的、不以營利為目的的社會法人團體。□我國規(guī)定,證券交易所的

設置和解散由國務院決定。我國上交所1990年12月19日正式營業(yè)；深交所1991年7月3日正式營業(yè)，均會員制。會

員大會是證交所最高權力機構，職權是決定交易所重大事項（一般答案立目了然）。理事會是證交所H勺決策機構，口職權

是:制定、修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則:決定專門委員會設置（其他內容一般有審定、執(zhí)行二字）。證交所設總經(jīng)理1人.

由國務院證券監(jiān)督管理機構任免。

口股份有限企業(yè)申請股票上市應當符合下列條件：

I、經(jīng)證件會核準（一目了然）

2、企業(yè)股本總額不少于3000萬元

3、公開發(fā)行的股份達總數(shù)的25%以上:企業(yè)股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份口勺比

例為10%以上

4、企業(yè)3年無違法

口企業(yè)申請企業(yè)債券上門交易應符合：

I、企業(yè)債券的期限1年以上

2、實際發(fā)行額不少于5000萬元

3、符合法定的發(fā)行條件

□上市企業(yè)有下列情形之一，由交易所決定暫停上市交易：

1、企業(yè)股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具有上市條件

2、企業(yè)不按照規(guī)定公開財務狀況或作虛假記我

3、重大違法行為（以上一目了然）

4、近來3年持續(xù)虧損

5、其他規(guī)定

口上市企業(yè)有下列情形之一,由交易所決定終止上市交易：

1、以上1條在規(guī)定期間內仍不能抵達上市條件

2、以上2條拒絕糾正

3、以上4條,在其后1個年度內未能恢復盈利

4,企業(yè)解散或宣布破產(chǎn)

5、其他規(guī)定

口企業(yè)債券暫停上市的有：

I、企業(yè)有重大違法行為

2、企業(yè)狀況發(fā)生重大變化不符合上市條件

3、募集資金不按照核準H勺用途使用

4、未按募集措施履行義務

5、企業(yè)近兩年虧損

以上狀況無法按規(guī)定消除的終止上市。

口交易所的運作系統(tǒng)包括：1集中競價交易系統(tǒng)包括;交易系統(tǒng);結算系統(tǒng)；信息系統(tǒng);監(jiān)察

系統(tǒng)。2大宗交易系統(tǒng)3固定收益證券綜合電子平臺4綜合協(xié)議交易平臺

（交易原則等內容等交易復習不用管。）

知識點605（P180-187）：場外交易市場。（多選）

在證券市場發(fā)展初期，許多證券買賣都是在柜臺進行，因此成為柜臺市場或店頭市場。目前是市場、網(wǎng)絡市場?？谔?/p>

性：

1、場外市場是一種分散的無形市場。

2、其組織方式采用做市商制。

3、證券品種和經(jīng)營機構眾多，以未能或不必在交易所上市的股票和債券為主。

4、以議價方式進行交易.

5、管理比證交所寬松。

口重要具有如下功能：

1、場外市場是證券發(fā)行的重要場所。

2、為不能上市的證券品種提供了流通場所。

3、是證交所的必要補充。

（銀行債券市場和三板市場等交易復習不用管。）

知識點606（P187-214）:證券指數(shù)。（難點）

股價平均數(shù)或股價指數(shù)是衡量股票市場總體價格水品及其變動趨勢的尺度，也是反應經(jīng)濟發(fā)展狀況的敏捷信號?？谥笖?shù)

編制環(huán)節(jié)：

1、選擇樣本股

2、選擇基期并計算基期平均股價

3、計算計算期平均股價作必要修正

4、指數(shù)化

□股價平均數(shù)采用簡樸算術平均數(shù)、加權股價平均數(shù)和修正股價

平均數(shù)。

口股價指數(shù)編制措施有（1分多選題）：

1、簡樸算術股價平均數(shù):①相對法：先求各個樣本的指數(shù)然后加

總。②綜合法：各個樣本基期和計算期指數(shù)分別加總，然后指數(shù)化.

2、加權股價指數(shù):①基期加權股價指數(shù)又稱拉斯貝爾加權指數(shù)，以基期作為權數(shù)。②計算期加權股價指數(shù)又稱派許加權

指數(shù)，以計算期作為權數(shù)。③幾何加權指數(shù)乂稱費雪理想式,基期和計算期作幾何平均。

口我國重要股價指數(shù)包拈中證指數(shù)系列、上海和深圳指數(shù)系列。

1、中證指數(shù)系列。中證指數(shù)有限企業(yè)由上海和深圳交易所共同發(fā)起設置，2023年上海成立。包括:（1）中證流通指數(shù)。

□⑵滬深30（）指數(shù)（數(shù)字代表總樣本數(shù)）。為指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎條件。指數(shù)基日2023年12月31日、基點1000

點。采用派許加權綜合價格指數(shù)公式計算。原則上每六個月進行一次調整,每次調整比例不超過10%。（3）中證規(guī)模指

數(shù)。包括中證100、200、500、700和800指數(shù)。（4）滬深300行業(yè)指數(shù)系列。10只行業(yè)。（5）滬深30（）風格指

數(shù)系列。4只指數(shù)。

2、上海指數(shù)系列。□包括三類:樣本指數(shù)、綜合指數(shù)和分類指數(shù)（1）樣本指數(shù)：①上證成分股指數(shù)，簡稱上證180指

數(shù)。②上證50指數(shù)。③上證紅利指數(shù)。④上證180金融股指數(shù)。⑤上證企業(yè)治理指數(shù)。（2）綜合指數(shù):①上證綜合指數(shù)。

②新上證綜合指數(shù)。（3）分類指數(shù):共有上證A、上證B及工業(yè)、商業(yè)等7類。

3、深圳股價指數(shù)。（1）樣本類：深圳成分指數(shù)、深圳A股、深圳B股、深圳100指數(shù)、深圳創(chuàng)新指數(shù)。（2）綜合類:

深圳綜合指數(shù)、深圳新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。（3）分類指數(shù):農業(yè)、采掘業(yè)等13類。

口4、香港指數(shù)，恒生指數(shù)由恒生銀行1969年11月編制，當時挑選了33種成分股，采用加權平均法。2023年初次

將H股納入恒生指數(shù)成分股。其他有：恒生綜合指數(shù)系列、恒生流通綜合指數(shù)系列、恒生流通精選指數(shù)系列。

口5、臺灣指數(shù)，重要包括:發(fā)行量加權股價指數(shù)、產(chǎn)業(yè)分類股價指數(shù)、臺灣50指數(shù)、綜合股價平均數(shù)和工業(yè)指數(shù)平均

數(shù)。發(fā)行量加權股價指數(shù)包括所有掛牌交易股票以1966年為基期。

6、海外上市企業(yè)指數(shù)。2023年美國芝加哥期權交易所推出CBOE中國指數(shù)及其期貨，并計劃推出其期權。

我國債券指數(shù)包括：中證全債指數(shù)（中證指數(shù)企業(yè)2023年公布）、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國債券指數(shù)1023

年中央國債登記結算企業(yè)開始公布）。

我國基金指數(shù)由中證基金指數(shù)系列、上證基金指數(shù)和深圳基金指數(shù)構成。

國際重要股價指數(shù)：

口1、道-瓊斯工業(yè)股價平均數(shù),目前人們所說口勺道一瓊斯指數(shù)實際上是一組股價平均數(shù)，包括5組指標：工業(yè)股價平均數(shù)

（30家）、運送業(yè)股價平均數(shù)（20家）、公用事業(yè)股價平均數(shù)（15家）、股價綜合平均數(shù)（65家）和道―瓊斯公證市價指數(shù)（7

00家）。原為簡樸算術平均法，1928年起采用除數(shù)修正的簡樸平均法。

2、英國金融時報指數(shù)。

3、日經(jīng)225指數(shù)。

口4、美國NASDAQ納斯達克。全稱全美證券交易商自動報價系統(tǒng)，1971年啟動“采用攣生式，把創(chuàng)業(yè)板分為兩個

部分:一是全國市場.市值95%,二是小型資本市場

知識點607（P214-218）：證券投資收益。（多選、判斷、）

1、股票收益?！醢ü上⑹杖搿①Y本利得和公積金轉增收益構成。

股息的來源是企業(yè)的稅后利潤?！豕上⒌脑敿毿问剑海?）現(xiàn)金股息。（2）股票股息。股票股息

是以股票的方式派發(fā)H勺股息。按持股比例進行分派。實際上是將當年的留存收益資本化。（3）財產(chǎn)股息。是企業(yè)用現(xiàn)金

以外的其他財產(chǎn)向股東分派股息。常見其他企業(yè)的股票、債券、實物。（4）負債股息。是企業(yè)通過一種負債作為股息分派

股東。（5）建業(yè)股息。不同樣于其他股息，它不是來自企業(yè)的盈利，而是對企業(yè)未來盈利的預分，實質上是一種負債分派,

也是無盈利無股息原則的一種例外。

股票買賣之間的差額就是資本利得，又稱資本損益。

公積金轉增股本,也采用送股的形式，但送股的資金不是來自當年可分派盈利，而是企業(yè)提

取的公積金。口企業(yè)的公積金來源有（一分多選題）：?是股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分列入企業(yè)的資本公

積金;二是每年從稅后利潤中按比例提存部分法定公積金：三是股東大會決策后提取的任意公積金:四是企業(yè)通過若干年

經(jīng)營后來資產(chǎn)重估增值部分:五是從外部獲得的贈與資產(chǎn)我國規(guī)定，企業(yè)當年利潤的10%列入企業(yè)法定公積金，合計

為企業(yè)注冊資本50%以上可以不再提取,此前虧損的，應當先用當年利潤彌補虧損.提取法定公積金后可以提取任意

公積金。企業(yè)的公積金用于彌補企業(yè)虧損、擴大經(jīng)營或轉為企業(yè)資本，不過資本公積金（發(fā)股溢價款）不得用于彌補企

業(yè)虧損.法定公積金轉為資本時，所留成不得少于轉增前企業(yè)注冊資本的25%。

2、債券收益，□來自三個方面：一是債券的利息收益,二是資本利得三是再投資收益。再

投資收益是投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入。無息票債券不存在再投資風險。

知識點608(P218-225):證券投資風險。(多選、判斷)

?般而言，風險是指對投資者預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性與證券投資有關的所有風險成為總風

險，口分為：

I、系統(tǒng)風險。是指由于某種全局性的共同原因引起的風險，對所有證券的收益產(chǎn)生影響。不能通過多樣化投資分散風險,

又稱不可分散風險。口系統(tǒng)風險包括:政策風險、經(jīng)濟周期波動風險、利率風險和購置力風險等。不可抗風險

決定性的原因是經(jīng)濟周期的變動。

口利率從兩方面影響：一是變化資金流向.二是影響企業(yè)盈利。口利率風險對不同樣證券的影

響是不同樣的：其是固定收益證券的重要風險.尤其是債券H勺重要風險：是政府債券的況要風險;對長期債券的影響不不

大于短期債券。

購置力風險又稱通貨膨脹風險,只有名義收益率不不大于通貨膨脹率時，才有實際收益。購置

力風險對不同樣證券的影響是不同樣的，最輕易受其損害的是固定收益證券。購置力風險對不同樣的股票歐J影響是不同樣

時,在通貨膨脹的不同樣階段，對股票的影響也不同樣，

2、非系統(tǒng)風險。是指只對某個行業(yè)或個別企業(yè)的證券產(chǎn)生影響的風險,只對個別或少數(shù)證券

的收益產(chǎn)生影響。可以抵消、回避，又稱為可分散風險或可回避風險.口非系統(tǒng)風險包括:信用風險.又稱違約風險：經(jīng)

營風險;財務風險。

信用風險是證券發(fā)行人到期無法還本付息而產(chǎn)生的風險.

經(jīng)營風險是企業(yè)經(jīng)營管理失誤而產(chǎn)生。

財務風險是企業(yè)財務構造不合理、融資不妥而產(chǎn)生。

收益與風險的基本關系是:收益與風險對應。但不能盲目認為風險越大，收益就一定越高。收

益與風險公式：預期收益率=無風險收益率+風險賠償。有如下規(guī)律：第一，同種債券，長期債券利率比短期高：第二不同

樣債券的利率不同樣，是對信用風險的賠償。i股信用高的債券利率較低；第三，通貨膨張嚴重，債券票面利率會提高,

這是對購置力風險的賠償;第四,股票的收益率一般高于債券，是對股票經(jīng)營風險、財務風險等的賠償。

第七章證券中介機構

知識點701（P226-228）：證券企業(yè)。

證券中介機構包括證券經(jīng)營機構和證券服務機構兩類。

（注意第?章有關內容，這里不再反復提及）

我國第一家專業(yè)型證券企業(yè)一深圳特區(qū)證券企業(yè)于1987年成立，1998年，我國《證券法》出臺。2023年新修訂《證

券法》實行,對證券企業(yè)實行按業(yè)務分類監(jiān)管，不再分為綜合類和經(jīng)紀類；建立以凈資本為關鍵的監(jiān)管指標體系。

口設置證券企業(yè)應當具有：

1、企業(yè)章程符合法律行政法規(guī)規(guī)定（一目「然）

2、重要股東有持續(xù)盈利能力,3年無違法違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元

3、有符合證券法的法定注冊資本

4、人員任職資格和從業(yè)資格

5、完善的管理內部控制制度

6、合格場所和設施

7、法律法規(guī)規(guī)定的其他條件

□注冊及本規(guī)定（多選、單項選擇）：有5000萬1億5億三個最低原則

證券企業(yè)注冊資本最低限額與從事業(yè)務種類直接掛鉤：

I、經(jīng)營證券經(jīng)紀、投資征詢、財務顧問三業(yè)務，最低限額5000萬元。

2、經(jīng)營承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務四業(yè)務中任一項，為1億

3、經(jīng)營以上四業(yè)務中任兩項以上的，為5億

注冊資本應當是實繳資本。證券監(jiān)管機構審慎監(jiān)管原則和風險程度可調整資本限額但不得低

于上述最低限額

未經(jīng)中國證監(jiān)會審批，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。證券監(jiān)管機構應當自受理證券企業(yè)

設置申請之日起6個月內，作出同意或不同樣意的書面決定。證券企業(yè)應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內向證券監(jiān)管機

構中請經(jīng)營證券業(yè)務許可證，

口重要事項變更須經(jīng)證券監(jiān)管機構同意（多選）：證券企業(yè)設置、收購或撤銷分支機構；變更

業(yè)務范圍或注冊資本:變更持有5%以上股權的股東、實際控制人：變更企業(yè)章程：合并、分立、變更企業(yè)形式:停業(yè)、解

散、破產(chǎn)。（大多一目了然）

證券企業(yè)重要業(yè)務（以上七大業(yè)務，有關內容等交易再復習）

知識點702（P234?244）：證券企業(yè)治理和內部控制。（判斷、單項選擇）

證券企業(yè)應按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間I內職責，建立完備的風險管理制度和內

部控制體系。誠實守信，保障客戶合法權益.維護企業(yè)資產(chǎn)出J獨立和完整。

2023年《證券企業(yè)治理準則（試行）》：2023年《證券企業(yè)董事、監(jiān)事和高級管理人員任職費格監(jiān)管措施》：2023年《證

券企業(yè)監(jiān)督管理條例》。

證券企業(yè)不得直接或間接為股東出資提供融資或擔保。董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券企業(yè)5%以上股權的股東,

可以向股東會提出議案。5%以上股東可以提名董事（包括獨立董事）、監(jiān)事候選人。控股股東不得損害企業(yè)、其他股東和

客戶合法權益，不得越權干預企業(yè)H勺經(jīng)營管理活動、應在業(yè)務人員等方面嚴格分開。

經(jīng)營四大業(yè)務中兩種業(yè)務的，董事會應當設薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會。

2023年《證券企業(yè)內部控制指導》，貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則。經(jīng)紀業(yè)務重點防備挪用客戶交易結算資金及

其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金及結算風險、

2023年《證券企業(yè)風險控制指標管理措施》，建立以凈資本為關鍵的風險控制指標體系.凈資本是在凈資產(chǎn)的基礎上

進行風險調整后得出的綜合性風險控制指標、反應了凈資產(chǎn)中的高流動性部分。

□（注意同注冊資本對比記憶）經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務.凈資本不低于2023萬,四大業(yè)務之一5000萬，四大業(yè)務同步經(jīng)紀業(yè)務的1

億，四大業(yè)務兩項以上2億元。

口證券企業(yè)持續(xù)符合下列風險控制指標:（1）凈資本與各項風險準備之和不低于100%。（2）凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于

40%o（3）凈資本與負債比例不低于8%。（4）凈資產(chǎn)與負債比例不低于20%。（5）流動資產(chǎn)與流動負債比例不低于100%。

證券企業(yè)經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務［勺:（1）按托管客戶的交易結算資金總額的2%計算風險準備。（2）凈資本/營業(yè)部數(shù)量不得低

于500萬。

證券企業(yè)按上一年營業(yè)費用總額的10%計算營運風險的風險準備對各項指標設置預警原則，不得低于原則的120%,

小得超過日勺是8。％,

中國證監(jiān)會及派出機構對風險控制指標進行定期或不定期的檢皆。不達標的,責令企業(yè)限期改正，5個工作日報送整改計

劃,整改期限最長不超過20個工作日?？诜駝t采用如下措施（答案一目了然）：（1）停止同意新業(yè)務（2）停止同意增設分支

機構（3）限制分派紅利（4）限制轉讓財產(chǎn)。口狀況惡化，危害嚴重的采用（答案一目了然）：（1）責令停業(yè)整頓（2）指定其

他機構托管、接管（3）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務許可（4i撤銷。

知識點703T244-247）：證券登記結第企業(yè)。（單項選擇）

是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人?？谠O置條件:第?，自有資金不少于2億元。第

二，必需的場所設施。第三，人員從業(yè)資格。第四，其他條件。2023年中國證券登記結算有限責任企業(yè)成立，標志著建

立全國集中、統(tǒng)一的證券登記結算體系的形成?？诼毮馨ǎù鸢敢荒苛巳唬?/p>

1、證券賬戶、結算賬戶的設置和管理。

2、證券H勺存管和過戶。

3、證券持有人名冊登記及權益登記。

4、證券交易的清兜、交收

5、派發(fā)證券權益

6、辦理有關業(yè)務的查詢、信息等服務

7、其他業(yè)務如代理投票服務等。

銀貨對付原則是證券結算的基本原則.，結算證券和資金的專用性。

知識點704（247-254）:證券服務機構。

證券服務機構包括投資征詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、會計師事務所、律師事務所等。監(jiān)管

機構為中國證監(jiān)會。

第八章證券市場監(jiān)管（只需復習勾畫內容）

知識點801（P255-287）：證券市場法律法規(guī)（多選、判斷）

□證券市場法律法規(guī)分為四個層次:第一層次，法律（法結尾）；第二層次.行政法規(guī)（條例結尾）;第三層次，部門規(guī)章（措施

或規(guī)定結尾）。第四層次，自律性規(guī)則監(jiān)管力度依次減弱

1999年7月1日《中國證券法》實行,2023年1月1日修訂后生效。

1994年《企業(yè)法》實行,2023年1月1日修訂后生效:有限責任企業(yè)最低注冊資本額減少至3萬元,其中投資企業(yè)可

以在5年內繳足:貨幣出資不得低于30%:有限責任企業(yè)設置監(jiān)事會，其組員不得少于3人；有限責任企業(yè)監(jiān)事會會議每

年至少一次，股份有限企業(yè)至少6個月一次；上市企業(yè)董事會組員中應當有1/3以上的獨立董事；上市企業(yè)在1年內購置、

發(fā)代重大資產(chǎn)或擔保超過企業(yè)資產(chǎn)總額的30%的，應當由股東大會作出決策，并2/3以上通過：聲事會會議由1/2以上

無關聯(lián)關系董事出席；企業(yè)上市條件企業(yè)股本總額減少至3000萬元。

2023年6月1日《證券投資基金法》。

1997年《刑法》，2023年修訂。

2023年《證券企業(yè)監(jiān)督管理條例》：證券企業(yè)應當每年結束之日起4個月內報送年報;每月結束日起7個工作日內報送月

報;證券企業(yè)股東的非貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券企業(yè)注冊資本的30%；持有或實際控制證券企業(yè)5%以上股權要

經(jīng)證監(jiān)會同意；證券企業(yè)應當有3名以上從業(yè)滿2年的高級管理人員；高級管理人員離任的進行審計,2個月內報證監(jiān)會。

2023年《證券企業(yè)風險處置條例》

容許收購人在收購完畢后12個月每年增持不超過2%（P281）；對于收購人獲得上市企業(yè)發(fā)行的新股30%的、可以向監(jiān)管

部門申請免于履行要約義務（P28I）;□證券企業(yè)申請融資融券業(yè)務試點口勺條件（P282）：經(jīng)紀業(yè)務滿3年11勺創(chuàng)新試點

類證券企業(yè)：2年內未違規(guī);近來6個月凈資本均在12億元以上：實現(xiàn)第三方存管：其他條件。2023年《證券投資者

保護基金管理措施》，□投資者保護基金的來源（1分多選題）：（P284）（1）交易所交易經(jīng)手費的20%;（2）證券企業(yè)按營

業(yè)收入的J0.5%—5%；（3）申購凍結資金的利息:（4）依法向有關負責人追償所得和證券企業(yè)破產(chǎn)清算中受償收入;（5）

捐贈：（6）其他合法收入。中國證券投資者保護基金有限責任企業(yè)2023年8月成立。2023年《證券市場禁入規(guī)定）；（P

286）:口違反法規(guī)情節(jié)嚴重口勺，對有關負責人采用3?5年的證券市場禁入措施;行為惡劣的,5—23年禁入措施:情節(jié)尤其

嚴Ifi的采用終身的禁入措施。

知識點802（P288）:證券市場的行政監(jiān)管（重點）。

“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范''八字方針?！踝C券市場監(jiān)管的原則：

1、依法監(jiān)管。

2、保護投資者利益原則。嚴厲打擊損害中小投資者利益口勺行為，權利維護市場的三公，是各國證券監(jiān)管的首要任務。

3、三公原則：公開、公平、公正。

4、監(jiān)管與自律相結合。

□國際證監(jiān)會記券監(jiān)管三個目H勺：一是保護投資者；二是保證證券市場的公平、效率和透明:三是減少系統(tǒng)性風險。其

中保護投資者合法權益是證券監(jiān)管的首要目的

□證券市場監(jiān)管的三個手段：

1、法律手段。這是監(jiān)管部門的重要手段。

2、經(jīng)濟手段。

3、行政手段。

我國逐漸形成了五位一體的監(jiān)管體系，即證監(jiān)會及派出機構、交易所、行業(yè)協(xié)會和投資者保護基金企業(yè)的監(jiān)管和自律體

系。中國證監(jiān)會成立于1992年并在全國設9個稽查局和36個地方證監(jiān)局。

信息披露基本規(guī)定：全面性、真實性、時效性。

上市企業(yè)應當自六個月結束之日起兩個月報送中期匯報（年報4個月）。

□操縱市場行為包括（1分多選題）（選項中有交易價格和數(shù)量）：

1、單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價格或數(shù)量：

2、與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式，影響證券交易價格或交易量;

3、在自己實際控制的賬戶之間進行交易,影響證券交易價格或交易量：

4、其他手段。

包括事前處理和事后處理：對操縱行為懲罰和受害者賠償?？谧C券法規(guī)定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得

1?5倍罰款；沒有違法所得或局限性30萬元的處以30萬元-300萬元的罰款一單位操縱市場歐I,對直接負責人予以警

告，并處1。萬元?60萬元的罰款。

口欺詐客戶行為包拈（答案多數(shù)一目了然）：

1、違反客戶的委托為其買賣證券

2、不在規(guī)定期間內向客戶提供交易的書面確認文獻

3、挪用客戶證券或資金

4、未經(jīng)客戶委托，私自為客戶買賣證券或嫁接客戶名義買賣證券

5、為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣

6、傳播虛假或誤導投資者的信息

7、其他違反客戶真實意思體現(xiàn)，損害客戶利益的行為（這是判斷原則）。

□內幕交易行為主體包括：

1、發(fā)行人的高級管理人員

2、持有企業(yè)5%以上股份的股東及其高級管理人員

3、發(fā)行人控股的企業(yè)及其高管人員

4、由于所任職務可以獲取企業(yè)有關內幕信息的人員

5、證券監(jiān)管機構工作人員

6、發(fā)行服務機構有關人員7,國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人員

證券交易活動中，波及企業(yè)的經(jīng)營、財務或對該企業(yè)證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。

□下列信息皆屬內幕信息（重大事項都是）：企業(yè)營業(yè)用重要資產(chǎn)的抵押、發(fā)售或報廢一

次超過該資產(chǎn)的30%;企業(yè)的董事、1/3以上監(jiān)事或經(jīng)剪發(fā)生變動。

內幕交易行為主體知悉內幕信息，且從事有價證券交易或其他有償轉讓行為，或者泄露

內幕信息或提議他人買賣證券等。

口證券法規(guī)定：內幕交易時,依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所

得L5倍罰款；沒有或所得局限性3萬元的，處以3-60萬元的罰款。單位的，直接負責人予以警告，并處3-30萬元罰款。

知識點8O3(P3O3-316)：證券市場自律管理。

□證券交易所的重要職能：

1、為組織公平的集中交易提供保障。

2、提供場所設施

3、公布證券交易即時行情,并公布。

4、指定交易、管理規(guī)則等

5、對證券交易實時監(jiān)控

6、對上市企業(yè)披露信息進行監(jiān)督

7、因突發(fā)事件可以技術性停牌;因不可抗力可以臨時停市。

證券業(yè)協(xié)會成立于1991年。證券企業(yè)應加入?yún)f(xié)會?？诼氊煟?/p>

1、教育和組織會員遵守證券法律法規(guī)

2、依法維護會員的合法權益

3、收益整頓證券信息，為會員提供服務

4、指定會員規(guī)則，組織從業(yè)人員培訓和開展交流

5、對糾紛進行調解。

6、組織會員就發(fā)展等進行研究

7、監(jiān)督檢查會員行為。

□詳細體現(xiàn):對會員單位的自律管理；(口)對從業(yè)人員自律管理:從業(yè)資格管理、培訓、從業(yè)人員準則和道德規(guī)范、從

業(yè)人員誠信信息管理;代辦股份轉讓系統(tǒng)實行監(jiān)督管理。

從業(yè)資格，參與從業(yè)考試。通過證券經(jīng)營機構申請執(zhí)業(yè)證書。獲得執(zhí)業(yè)證書的