2022年-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（基礎(chǔ)題）

2022年-2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

附答案（基礎(chǔ)題）

單選題（共30題）

1、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是

（）O

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】B

2、掉期全價(jià)由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的（）計(jì)算獲

得。

A.掉期差

B.掉期間距

C.掉期點(diǎn)

D.掉期基差

【答案】C

3、某客戶在中國(guó)金融期貨交易所0026號(hào)會(huì)員處開戶，假設(shè)其獲得的交易編碼

為002606809872,如果之后該客戶又在中國(guó)金融期貨交易所0118號(hào)會(huì)員處開

戶，則其新的交易編碼為（）。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688

【答案】C

4、在期貨市場(chǎng)中，（）通過買賣期貨合約買賣活動(dòng)以減小自身面臨的、由于

市場(chǎng)變化而帶來的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

A.投資者

B.投機(jī)者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商

【答案】C

5、一國(guó)在一段時(shí)期內(nèi)GDP的增長(zhǎng)率在不斷降低，但是總量卻在不斷提高，從經(jīng)

濟(jì)周期的角度看，該國(guó)處于（）階段。

A.復(fù)蘇

B.繁榮

C.衰退

D.蕭條

【答案】C

6、按照國(guó)際慣例，公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.股東大會(huì)

B.理事會(huì)

C.會(huì)員大會(huì)

D.董事會(huì)

【答案】A

7、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.總經(jīng)理

D.股東大會(huì)

【答案】D

8、期貨市場(chǎng)中不同主體，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、重點(diǎn)及措施是不一樣的。下列選項(xiàng)

中主要面臨可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】A

9、某客戶通過期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/

手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易

保證金比例為5虬該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】A

10、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價(jià)差是用近月合約價(jià)格減去

遠(yuǎn)月合約價(jià)格，且報(bào)價(jià)中的“買入”和“賣出”都是相對(duì)于近月合約買賣方向

而言的，那么，當(dāng)套利者進(jìn)行買入近月合約的操作時(shí)，價(jià)差（）對(duì)套利者

有利。

A.數(shù)值變小

B.絕對(duì)值變大

C.數(shù)值變大

D.絕對(duì)值變小

【答案】C

11、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為256元/克、273元/克時(shí)，王某下達(dá)

“賣出8月黃金期貨，同時(shí)買入12月黃金期貨，價(jià)差為11元/克”的限價(jià)指

令，則不可能成交的價(jià)差為（）元/克。

A.11.00

B.10.98

C.11.10

D.10.88

【答案】C

12、6月n日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期

貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建

倉(cāng)，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格降至7950元/噸，該廠按

此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，通過套期保值，該廠菜籽

油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)價(jià)格是（）元/噸。（不

計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】A

13、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)

格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張

9月份到期執(zhí)行價(jià)格為13D美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)

格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，

其他費(fèi)用不計(jì)）

A,虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸

【答案】B

14、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.報(bào)價(jià)方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉(cāng)費(fèi)

D.預(yù)期利潤(rùn)

【答案】C

15、期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行（）。

A.集中管理

B.委托管理

C.分級(jí)管理

D.自律管理

【答案】D

16、點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格

的交易方式。

A.零售價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.政府指導(dǎo)價(jià)格

D.批發(fā)價(jià)格

【答案】B

17、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的

大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，

權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】D

18、根據(jù)下面資料，回答題

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】B

19、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950

美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】C

20、（2022年7月真題）某年1月22日，A銀行（買方）與B銀行（賣方）簽

署一筆基于3個(gè)月SHIB0R的標(biāo)準(zhǔn)利率互換，固定利率為2.84%,名義本金為

1000萬元，協(xié)議簽訂時(shí)，市場(chǎng)上3個(gè)月SHIB0R為2.80%,每三個(gè)月互換一次

利息，假如事后第一個(gè)參考日市場(chǎng)3個(gè)月SHIB0R為2.9%,則第一個(gè)利息交換

日（4月22日）（）

A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息

B.B銀行按2.90%收取利息,按2.84%支付利息

C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息

D.B銀行按2.90%支付利息,按2.84%收取利息

【答案】A

21、10月20日，某投資者認(rèn)為未來的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97.300

的價(jià)格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約的

價(jià)格漲到97.800,投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，則該投資者

（）O

A.獲利50個(gè)點(diǎn)

B.損失50個(gè)點(diǎn)

C.獲利0.5個(gè)點(diǎn)

D.損失0.5個(gè)點(diǎn)

【答案】A

22、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式

增倉(cāng)原則操作的是（）。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約

【答案】A

23、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合

約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在

2000元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。

（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】B

24、某投資者以2元/股的價(jià)格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為30元/股，當(dāng)前的

股票現(xiàn)貨價(jià)格為25元/股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。

A.32元/股

B.28元/股

C.23元/股

D.27元/股

【答案】B

25、理論上，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）。

A.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌

B.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲

C.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲

D.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌

【答案】A

26、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。

A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán).也可以放棄行權(quán)

B.期權(quán)買方行權(quán)時(shí)，期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約

C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金

D.任何情況下，買進(jìn)或賣出期權(quán)都可以達(dá)到為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的

【答案】A

27、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)

格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9

月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨

合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的

物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C,盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】B

28、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)

格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)

行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為

9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C凈獲利60

D.凈虧損60

【答案】C

29、根據(jù)下面資料，答題

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】D

30、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種

C.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

【答案】C

多選題（共20題）

1、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。

A.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升

B.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率下降

C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值

D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值

【答案】AC

2、期貨的實(shí)物交割方式包括哪幾種方式（）。

A.分散交割

B.現(xiàn)金交割

C.集中交割

D.滾動(dòng)交割

【答案】CD

3、下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場(chǎng)景和目的的說法，正確的是（）。

A.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)

B.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應(yīng)，可考慮期權(quán)多頭策略

C.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)

D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正在擴(kuò)大對(duì)期權(quán)多頭不利

【答案】AB

4、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%,則美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)不正確

的有()。

A.97.5%

B.2.5

C.2.500

D.97.500

【答案】ABC

5、下列屬于實(shí)值期權(quán)的有()。

A.玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為

3.5美元/蒲式耳

B.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為

6.5美元/蒲式耳

C.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.55美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為

6.5美元/蒲式耳

D.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.75美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為

3.6美元/蒲式耳

【答案】AD

6、外匯期貨套期保值可分為()。

A.空頭套期保值

B.多頭套期保值

C.雙頭套期保值

D.多頭掉期保值

【答案】AB

7、期貨交易所的職能包括（）等。

A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

C.發(fā)布市場(chǎng)信息

D.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

【答案】ABCD

8、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。

A.期貨公司可以降低期貨市場(chǎng)的交易成本

B.期貨公司可以高效率的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的職能

C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對(duì)稱程度

D.期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能

【答案】ABCD

9、人民幣無本金交割遠(yuǎn)期（）。

A.場(chǎng)內(nèi)交易

B.可對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.以人民幣為結(jié)算貨幣

D.以外幣為結(jié)算貨幣

【答案】BD

10、外匯期貨合約對(duì)（）等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。

A.合約金額

B.交易時(shí)間

C.交割月份

D.交易幣種

【答案】ABCD

11、期貨價(jià)差套利的作用包括（）。

A.有助于提高市場(chǎng)波動(dòng)性

B.有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性

C.有助于提高市場(chǎng)交易量

D.有助于不同期貨合約之間價(jià)格趨于合理

【答案】BD

12、如果期權(quán)買方買入看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，如果該期權(quán)

標(biāo)的物即相關(guān)期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格上漲，則（）。

A.買方會(huì)執(zhí)行該看漲期權(quán)

B.買方會(huì)獲得盈利

C.因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣給賣方帶來?yè)p失

D.當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣方必須無條件的以較低價(jià)格的執(zhí)行價(jià)格賣出該期權(quán)所

規(guī)定的標(biāo)的物

【答案】AD

13、影響套期保值操作中交割月份的選擇的主要因素包括（）。

A.合約的流動(dòng)性

B.合約月份不匹配

C.合約的有效性

D.不同合約的基差的差異性

【答案】ABD

14、目前，國(guó)內(nèi)期貨行情的成交量和持倉(cāng)量數(shù)據(jù)按雙邊計(jì)算的有（）。

A.上海期貨交易所

B.中國(guó)金融期貨交易所

C.大連商品交易所

D.鄭州商品交易所E

【答案】ACD

15、套利市價(jià)指令的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)分別是（）。

A.優(yōu)點(diǎn)是成交速度快

B.優(yōu)點(diǎn)是成交金額大

C.缺點(diǎn)是在市場(chǎng)行