大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)通論經(jīng)典課件第十章-貨幣制度和金融體系演示教學(xué)

第十章貨幣制度與金融體系1中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握貨幣的概念與用途；了解貨幣的產(chǎn)生與演變；了解貨幣制度的概念與我國(guó)的貨幣制度；理解并掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值；掌握儲(chǔ)蓄與邊際儲(chǔ)蓄傾向的概念；掌握投資、投資的邊際效率與資本的邊際效率的概念；掌握投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)及其衡量；掌握金融組織體系的構(gòu)成與效率；理解并掌握貨幣創(chuàng)造的機(jī)制。2中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院第一節(jié)貨幣與貨幣制度

一、貨幣與我們的日常生活

貨幣具有以下幾種重要的職能：（一）貨幣是衡量?jī)r(jià)值的尺度或標(biāo)準(zhǔn)；（二）貨幣是商品和勞務(wù)的交換媒介；（三）貨幣可以作為價(jià)值貯藏的工具；（四）貨幣可以作為延期支付的標(biāo)準(zhǔn)。二、貨幣的涵義

貨幣是一種固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。3中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院四、貨幣制度與我國(guó)的貨幣制度（一）貨幣制度的概念貨幣制度（monetarysystem），即“貨幣本位制度”，簡(jiǎn)稱“幣制”，是國(guó)家法律規(guī)定的貨幣流通的規(guī)則、結(jié)構(gòu)和組織機(jī)構(gòu)體系的總稱。

（二）貨幣制度的內(nèi)容1．貨幣材料2．貨幣單位3．通貨規(guī)定4．貨幣儲(chǔ)備制度（三）貨幣制度的演變5中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院1．銀本位制國(guó)家法律規(guī)定用具有一定重量、成色和形狀的白銀作為單一本位幣貨幣材料的一種貨幣制度。2．金銀復(fù)本位制一國(guó)同時(shí)以白銀和黃金兩種金屬作為本位幣貨幣材料的一種貨幣制度。平行本位制。國(guó)家法律規(guī)定，金幣、銀幣同為本位幣，但不規(guī)定金、銀幣的兌換比例，其兌換比例由市場(chǎng)上的黃金和白銀的比價(jià)決定的一種貨幣制度。雙本位制。國(guó)家法律規(guī)定，金幣、銀幣同為本位幣，同時(shí)還規(guī)定了金、銀幣的兌換比例的一種貨幣制度。6中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院3.金本位制金本位制是指國(guó)家法律規(guī)定，用具有一定重量、成色和形狀的黃金作為單一本位幣貨幣材料的一種貨幣制度。4．信用本位制信用本位制度，又稱紙幣本位制。其主要特征有：首先，在流通中執(zhí)行貨幣職能的是紙幣和銀行存款。其次，各國(guó)貨幣規(guī)定的含金量?jī)H是名義的，不能按此單位兌換黃金。再次，黃金不再是一國(guó)貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。7中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（四）我國(guó)的人民幣制度人民幣是我國(guó)大陸的法定貨幣；人民幣是一種不兌現(xiàn)的信用紙幣，是代表一定價(jià)值的貨幣符號(hào)；人民幣發(fā)行堅(jiān)持高度集中統(tǒng)一和經(jīng)濟(jì)發(fā)行(也稱信用發(fā)行)的原則；人民幣是一種管理通貨；人民幣是獨(dú)立自主的貨幣。五、錢為什么能生錢——貨幣的時(shí)間價(jià)值

（一）錢能生錢（二）錢為什么能生錢8中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院貨幣具有時(shí)間價(jià)值，至少有三個(gè)方面的原因：貨幣可用于投資，獲得資本利得、紅利或利息，從而在將來擁有更多的貨幣量；貨幣的購(gòu)買力會(huì)因通貨膨脹的影響而隨時(shí)間改變；未來的預(yù)期收入具有不確定性。（三）如何使錢生錢9中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院第二節(jié)儲(chǔ)蓄、投資與金融組織

一、儲(chǔ)蓄與儲(chǔ)蓄傾向

（一）儲(chǔ)蓄與儲(chǔ)蓄函數(shù)1．儲(chǔ)蓄收入中扣除消費(fèi)支出以后的余額。2．儲(chǔ)蓄函數(shù)儲(chǔ)蓄函數(shù)(savingfunction)指儲(chǔ)蓄與決定儲(chǔ)蓄的各種因素之間的依存關(guān)系。10中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院圖10-1儲(chǔ)蓄曲線11中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（二）儲(chǔ)蓄傾向儲(chǔ)蓄傾向是指儲(chǔ)蓄與收入的比例關(guān)系，可分為平均儲(chǔ)蓄傾向（averagepropensitytosave,APS)和邊際儲(chǔ)蓄傾向(marginalpropensitytosave，MPS)；平均儲(chǔ)蓄傾向是指儲(chǔ)蓄總量與收入總量的比率，即APS=S/Y；邊際儲(chǔ)蓄傾向是指儲(chǔ)蓄增量與收入增量的比率，即MPS=ΔS/ΔY；Y=C+S，有MPC+MPS=1。12中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院二、投資及其邊際效率（一）投資與投資函數(shù)1．投資投資是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)資本的形成和增加，是用于增加物質(zhì)資本存量的支出流量。投資（investment）是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重要內(nèi)容，因?yàn)椋和顿Y的波動(dòng)可以解釋經(jīng)濟(jì)周期中GDP的大部分運(yùn)動(dòng)；投資決定了經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率；投資理論與宏觀經(jīng)濟(jì)政策關(guān)系密切。13中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院凈投資=投資－折舊（重置投資）2．投資函數(shù)投資函數(shù)是指用以反映投資決定機(jī)制的函數(shù)，體現(xiàn)了投資規(guī)模與決定投資的各種因素之間的依存關(guān)系。I=I（r）（二）資本邊際效率資本邊際效率（marginalefficiencyofcapital，MEC）是指一種貼現(xiàn)率（DiscountRate）。用該貼現(xiàn)率將一項(xiàng)投資的預(yù)期收益轉(zhuǎn)換成現(xiàn)在的價(jià)值，該現(xiàn)值就是該項(xiàng)投資形成的資本品的供給價(jià)格或重置成本(Replacementcost)。

14中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院圖10-2線性投資曲線15中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院三、投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)

（一）投資的收益所得收益都可以歸納為兩個(gè)部分：資本損益（CapitalGainsandLosses）和現(xiàn)時(shí)收入（CurrentIncome）。資本損益是指投資者所持有資產(chǎn)的期末價(jià)值與期初價(jià)值的差額。資本損益的變化對(duì)收益率的貢獻(xiàn)被稱為資本損益收益率?，F(xiàn)時(shí)收入對(duì)收益率的貢獻(xiàn)則被稱為現(xiàn)時(shí)收益率。（二）投資的風(fēng)險(xiǎn)1．投資風(fēng)險(xiǎn)的含義一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)（Risk）與該投資預(yù)期收到的未來現(xiàn)金流的不確定性有關(guān)。16中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2．投資風(fēng)險(xiǎn)的分類系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所謂系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種因素會(huì)以同樣方式對(duì)所有投資的收益發(fā)生影響而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起所有投資的收益都發(fā)生變動(dòng)，主要包括經(jīng)濟(jì)景氣風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（MarketRisk）、自然風(fēng)險(xiǎn)（NatureRisk）、利率風(fēng)險(xiǎn)（InterestRateRisk）、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)（又稱通脹風(fēng)險(xiǎn)，InflationRisk）、政策風(fēng)險(xiǎn)（PolicyRisk）和政治風(fēng)險(xiǎn)（PoliticalRisk）等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所謂非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也稱為紊亂風(fēng)險(xiǎn)或剩余風(fēng)險(xiǎn)（ResidualRisk），是指總風(fēng)險(xiǎn)中除了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之外剩余的那部分偶發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)，即產(chǎn)生這種風(fēng)險(xiǎn)的原因是只影響某一項(xiàng)投資收益的某些獨(dú)特事件。

17中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院投資風(fēng)險(xiǎn)按其產(chǎn)生的原因的不同可以分為外生風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。外生風(fēng)險(xiǎn)。外生風(fēng)險(xiǎn)是指由企業(yè)外部因素產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)內(nèi)部因素產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。（三）預(yù)期收益率四、金融機(jī)構(gòu)與組織—連接儲(chǔ)蓄與投資的橋梁（一）金融組織體系的構(gòu)成金融組織大體上可以分為三類：經(jīng)紀(jì)人組織、基金組織和銀行機(jī)構(gòu)。18中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融組織在本質(zhì)上是一種企業(yè)組織金融組織不同于企業(yè)組織不同類型的金融組織并存金融組織對(duì)企業(yè)生產(chǎn)具有積極的作用（二）金融組織體系的效率金融組織體系的效率主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化渠道多樣性；儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)性；儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化過程的有效性。19中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院五、銀行與貨幣供給

（一）銀行體系現(xiàn)代銀行體系主要由中央銀行、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)組成。其他金融機(jī)構(gòu)是指如保險(xiǎn)公司、信托投資公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等非銀行金融機(jī)構(gòu)。中央銀行是代表政府對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣政策進(jìn)行最終控制的機(jī)構(gòu)。

基礎(chǔ)貨幣是指流通在銀行體系之外的通貨總和，即公眾、廠商與銀行的現(xiàn)金總額和商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金之和，又稱為貨幣基礎(chǔ)、貨幣基數(shù)或高能貨幣（High-PoweredMoney，又譯為強(qiáng)力貨幣），可用下式表示：B=Cu+R20中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

2．商業(yè)銀行商業(yè)銀行是辦理活期存款和主要為大部分工商企業(yè)提供短期貸款的金融組織，其性質(zhì)與一般企業(yè)一樣。商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要有：準(zhǔn)備金、證券和貸款；負(fù)債主要有：活期存款、儲(chǔ)蓄存款和定期存款。準(zhǔn)備金原來