經(jīng)濟(jì)學(xué)原理（第四版）課件：市場(chǎng)失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策

市場(chǎng)失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策

第一節(jié)不完全競(jìng)爭(zhēng)一、壟斷與低效率首先來看某代表性的壟斷廠商的利潤(rùn)最大化的情況，參見圖10-1，圖中橫軸表示產(chǎn)量，縱軸表示價(jià)格，曲線D和MR分別表示該廠商的需求曲線和邊際收益曲線。此外，為簡(jiǎn)單起見，假定平均成本和邊際成本相等且固定不變，他們由圖中的水平直線AC=MC表示，壟斷廠商的利潤(rùn)最大化原則是邊際成本等于邊際收益，因此，壟斷廠商的利潤(rùn)最大化產(chǎn)量為,在該產(chǎn)量上水平上，壟斷價(jià)格為，顯然這個(gè)價(jià)格高于邊際成本。顯而易見上述壟斷廠商的利潤(rùn)最大化狀況并沒有達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)，在利潤(rùn)最大化產(chǎn)量上，價(jià)格高于邊際成本MC，這表明消費(fèi)者愿意為增加額外一單位產(chǎn)量支付的數(shù)量超過了生產(chǎn)該單位產(chǎn)量所引起的成本，因此，存在帕累托改進(jìn)的余地。

壟斷產(chǎn)量和壟斷價(jià)格不滿足帕累托最優(yōu)條件，那么帕累托最優(yōu)狀態(tài)在什么地方達(dá)到呢，在q*的產(chǎn)量水平上達(dá)到,q*的產(chǎn)量水平上需求曲線和邊際成本曲線相交,即消費(fèi)者對(duì)額外一單位產(chǎn)量的意愿支付等于生產(chǎn)該額外產(chǎn)量的成本，此時(shí)不存在任何帕累托改進(jìn)的余地，因此q*就是帕累托意義上的最優(yōu)產(chǎn)出。那么，在實(shí)際中，為什么均衡產(chǎn)量不位于帕累托最優(yōu)水平q*呢？原因在于壟斷廠商和消費(fèi)者之間以及消費(fèi)者本身之間難以達(dá)到相互滿意的一致意見，例如壟斷廠商和消費(fèi)者之間在如何分配增加產(chǎn)出所得到的收益問題上可能存在很大的分歧，以致無法達(dá)到一致意見，又如消費(fèi)者本身之間再如何分?jǐn)倧浹a(bǔ)壟斷廠商利潤(rùn)損失的一攬子支付問題上也不能達(dá)成一致意見，最后還可能無法防止某些消費(fèi)者不負(fù)擔(dān)一攬子支付而享受低價(jià)格的好處，即無法防止“搭便車者”，由于存在上述這些困難，實(shí)際上發(fā)生的通常便是低效率的壟斷情況。圖10-1壟斷和低效率二、尋租理論西方一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始認(rèn)識(shí)到上述傳統(tǒng)的壟斷理論可能大大低估了壟斷的經(jīng)濟(jì)損失，按照他們的看法傳統(tǒng)壟斷理論的局限性在于：它著重分析的是壟斷的結(jié)果而不是獲得和維持壟斷的過程，一旦把分析的重點(diǎn)從壟斷的結(jié)果轉(zhuǎn)移到獲得和維持壟斷的過程上，就很容易發(fā)現(xiàn)壟斷的經(jīng)濟(jì)損失不再僅僅包括圖11-1中那塊被叫做無謂損失的小三角形abc，而且要大得多，他還要包括圖11-1中，壟斷廠商的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的一部分甚至全部，甚至可能更多。這是因?yàn)闉榱双@得和維持壟斷地位從而享受壟斷的好處，廠商常常需要付出一定的代價(jià)。例如，像政府官員行賄、或者雇傭律師向政府官員游說等等，這種為了獲得和維持壟斷地位而付出的代價(jià)與三角形abc一樣，也是一種純粹的浪費(fèi)：他不是用于生產(chǎn)，沒有創(chuàng)造出任何有益的產(chǎn)出，完全是一種非生產(chǎn)性的尋利活動(dòng)。這種非生產(chǎn)性的尋利活動(dòng)被概括為所謂的“尋租”活動(dòng)：為獲得和維持壟斷地位從而得到壟斷利潤(rùn)而進(jìn)行的活動(dòng)。

三、對(duì)壟斷的公共管制參見圖10-2，圖中,反映的是某壟斷廠商的情況，曲線D=AR和MR分別是它的需求曲線和邊際收益曲線，曲線AC和MC分別是其平均成本曲線和邊際成本曲線，注意，這里回到平均成本曲線和邊際成本曲線的一般形狀，而不是圖11-1中的水平直線，特別是這里的平均成本曲線具有向右上方傾斜的部分，在沒有管制的條件下，壟斷廠商生產(chǎn)其利潤(rùn)最大化產(chǎn)量，并據(jù)此確定壟斷價(jià)格，這種壟斷均衡一方面缺乏效率，因?yàn)樵趬艛喈a(chǎn)量上價(jià)格高于邊際成本，另一方面缺乏“公平”，因?yàn)樵谏蠅艛鄰S商獲得了超額壟斷利潤(rùn)，即經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不等于零，或者說全部利潤(rùn)大于正常利潤(rùn)，現(xiàn)在考慮政府的價(jià)格管制，政府應(yīng)當(dāng)控制什么樣的價(jià)格為好呢？如果政府的目標(biāo)是提高效率。則政府應(yīng)當(dāng)將價(jià)格定在水平上，當(dāng)價(jià)格為時(shí)，壟斷廠商面臨的需求曲線現(xiàn)在成為，從而邊際收益曲線為和AMR，于是最大化產(chǎn)量為，在該產(chǎn)量水平上，價(jià)格恰好等于邊際成本，于是實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)。

圖10-2對(duì)壟斷的管制：遞增成本圖10-2反映的是平均成本曲線具有向右上方傾斜部分的壟斷情況，現(xiàn)在考慮平均成本曲線不斷下降的所謂自然壟斷情況，參見圖10-3，在圖中，由于平均成本曲線AC一直下降，故邊際成本曲線MC總是位于其下方，在不存在政府管制時(shí)，壟斷廠商的產(chǎn)量和價(jià)格分別為和，當(dāng)政府管制價(jià)格為時(shí)，產(chǎn)量為，達(dá)到帕累托效率，但是，如果要制定零經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)價(jià)格則在這種情況下，，而是要稍高一些，值得注意的是，在自然壟斷場(chǎng)合帕累托最優(yōu)價(jià)格和最優(yōu)產(chǎn)量上，壟斷廠商的平均收益小于平均成本，從而出現(xiàn)虧損！因此在這種情況下，政府必須補(bǔ)貼壟斷廠商的虧損。

圖10-3對(duì)壟斷的管制：遞減成本四、反托拉斯法政府對(duì)壟斷的更加強(qiáng)烈的反應(yīng)是制定反壟斷法或反托拉斯法從1896年到1950年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過了一系列方案反對(duì)壟斷，其中包括《謝爾曼法》（1890）《克萊頓法》（1914）《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》（1914）《羅伯遜—帕特曼法》（1936）《惠特—李法》（1938）《塞勒—?jiǎng)P弗維爾法》（1950）統(tǒng)稱為反托拉斯法。美國(guó)反托拉斯法的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)和司法部發(fā)托拉斯局，前者主要反對(duì)不正當(dāng)?shù)馁Q(mào)易行為，后者主要反對(duì)壟斷活動(dòng)。對(duì)犯法者可以由法院提出警告罰款，改組公司直至判刑。第二節(jié)外部影響一、外部影響及其分類到目前為止，我們討論的微觀經(jīng)濟(jì)理論，特別是其中的“看不見的手”的原理要依賴于一個(gè)隱含的假定，即不存在所謂的外部影響，這里外部影響是指某一經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為對(duì)社會(huì)上其他人的福利造成了影響，但并沒有為此承擔(dān)后果。然而，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)中，這個(gè)假定往往并不能夠成立，一方面在很多時(shí)候某個(gè)人的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)會(huì)給社會(huì)上其他成員帶來好處，但他自己卻不能由此而獲得補(bǔ)償，此時(shí)這個(gè)人從其活動(dòng)中得到的利益就小于該活動(dòng)所帶來的全部利益，這種性質(zhì)的外部影響被稱為外部經(jīng)濟(jì)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體是生產(chǎn)者還是消費(fèi)者，外部經(jīng)濟(jì)可以分為生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)。另一方面，在很多時(shí)候，某個(gè)人的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)會(huì)給社會(huì)上的其他成員帶來危害，但他自己卻不能為此支付足夠的補(bǔ)償這種危害的成本，此時(shí)這個(gè)人為其活動(dòng)所付出的成本就小于該活動(dòng)所造成的全部成本。這種性質(zhì)的外部影響被稱為外部不經(jīng)濟(jì)，外部不經(jīng)濟(jì)也可以視經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的不同而劃分為生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)。1.生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)當(dāng)一個(gè)生產(chǎn)者采取的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)對(duì)他人產(chǎn)生了有利的影響，而自己卻不能從中獲得報(bào)酬時(shí)，便產(chǎn)生了生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)。2.消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者采取的行動(dòng)對(duì)他人產(chǎn)生了有利的影響而自己卻不能從中獲得補(bǔ)償時(shí)便產(chǎn)生了消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)。3.生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)當(dāng)一個(gè)生產(chǎn)者采取行動(dòng)使他人付出了代價(jià)而又未給他人以補(bǔ)償時(shí)，便產(chǎn)生了生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)。4.消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者采取行動(dòng)使他人付出了代價(jià)而又未給他人以補(bǔ)償時(shí)便產(chǎn)生的消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)。二、外部影響和資源配置失當(dāng)各種形式的外部影響的存在造成了一個(gè)嚴(yán)重后果：完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的資源配置將偏離帕累托最優(yōu)狀態(tài)。換句話說，其實(shí)假定整個(gè)經(jīng)濟(jì)仍然是完全競(jìng)爭(zhēng)的，但由于存在著外部影響，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的資源配置也不可能達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)，看不見的手在外部影響面前失去了作用。圖10-4具體說明了在完全競(jìng)爭(zhēng)條件下生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)是如何造成社會(huì)資源配置適當(dāng)?shù)?，圖中水平直線D=MR是某競(jìng)爭(zhēng)廠商的需求曲線和邊際收益曲線,MC則為其邊際成本曲線。由于存在著生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)，故社會(huì)的邊際成本高于私人的邊際成本，從而邊際社會(huì)成本曲線位于邊際私人成本曲線的上方，他由虛線MC+ME表示，虛線MC+ME與邊際私人成本曲線MC的垂直距離，亦即ME可以被看成是所謂邊際外部不經(jīng)濟(jì)，即由于廠商增加一單位生產(chǎn)而引起的社會(huì)其他人所增加的成本。競(jìng)爭(zhēng)廠商被追求利潤(rùn)最大化，將其產(chǎn)量定在價(jià)格等于其邊際成本處，即為X*但是社會(huì)利益達(dá)到最大的產(chǎn)量應(yīng)當(dāng)使社會(huì)的邊際收益等于社會(huì)的邊際成本，即應(yīng)當(dāng)為X**。因此，生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)造成產(chǎn)品生產(chǎn)過多，超過了帕累托效率所要求的水平X**。圖10-4資源配置失當(dāng)：生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)三、有關(guān)外部影響的政策如何糾正由外部影響所造成的資源配置適當(dāng)？西方微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論提出了如下政策建議。第一，使用稅收和津貼。對(duì)產(chǎn)生外部不經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，國(guó)家應(yīng)當(dāng)征稅，其數(shù)額應(yīng)當(dāng)?shù)扔谠撈髽I(yè)給社會(huì)其他成員造成的損失。從而使該企業(yè)的私人成本恰好等于社會(huì)成本。第二，使用企業(yè)合并的辦法。第三，使用規(guī)定財(cái)產(chǎn)權(quán)的辦法。在許多情況下，外部影響之所以導(dǎo)致資源配置知道是由于財(cái)產(chǎn)權(quán)不明確，如果財(cái)產(chǎn)權(quán)是完全確定的并且得到充分保障，則有些外部影響就可能不會(huì)發(fā)生。四、科斯定理對(duì)付外部影響的最后一個(gè)辦法即規(guī)定財(cái)產(chǎn)權(quán)的政策，可以被看成是更加一般化的所謂科斯定理的特例，甚至連使用稅收和今天這個(gè)辦法也可以被看成是科斯定理的一個(gè)具體運(yùn)用。關(guān)于科斯定理，科斯本人并沒有一個(gè)明確的說法，其他西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的給出了許多不同的表達(dá)方式，雖然這些表達(dá)方式大體上是相同的，但仍然存在著細(xì)微的差別，下面有一種比較流行的說法：只要財(cái)產(chǎn)權(quán)是明確的，并且其交易成本為零或者很小的，則無論在開始時(shí)將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場(chǎng)均衡的最終結(jié)果都是有效率的。運(yùn)用科斯定理解決外部影響問題，在實(shí)際中并不一定真的有效，有以下幾個(gè)難題：第一，市場(chǎng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)是否總是能夠明確地加以規(guī)定，有的資源，例如空氣，在歷史上就是大家均可使用的共同財(cái)產(chǎn)，很難將其財(cái)產(chǎn)權(quán)具體分派給誰；有的資源的財(cái)產(chǎn)權(quán)，即使在原則上可以明確，但由于不公平問題，法律程序的成本問題等，也變得實(shí)際上不可行。第二，已經(jīng)明確的財(cái)產(chǎn)權(quán)是否總是能夠轉(zhuǎn)讓？這就涉及信息充不充分的問題以及買賣雙方能不能達(dá)成一致意見的各種原因，如談判的人數(shù)太多、交易成本過高，談判雙方都能使用策略性行為等等。第三，明確的財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否總能實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，顯然在這個(gè)過程中完全有可能得到這樣的結(jié)果：它與原來的狀態(tài)X*相比有所改善，但不一定恰好為X**，此外，還應(yīng)該指出分配財(cái)產(chǎn)全會(huì)影響收入分配，而收入分配的變動(dòng)可以到從社會(huì)不公平引起社會(huì)動(dòng)亂，在社會(huì)動(dòng)亂的情況下就談不上解決外部影響問題了。第三節(jié)公共物品和公共資源一、排他性與競(jìng)用性到目前為止，我們討論的對(duì)象主要是所謂的“私人物品”即那些在普通的市場(chǎng)上常見的物品，例如用于吃的水果、用于穿的衣服，以及火車上的座位，等等，私人物品只有兩個(gè)鮮明的特點(diǎn)：第一“排他性”，只有對(duì)商品制服價(jià)格的人才能夠使用該商品；第二是“競(jìng)用性”，如果某人已經(jīng)使用了某個(gè)商品則其他人就不能帶同時(shí)使用該商品，實(shí)際上市場(chǎng)機(jī)制只能在具備上述兩個(gè)特點(diǎn)的私人物品的場(chǎng)合才能真正起作用，才有效率。通常把國(guó)防這一類即不具有排他性也不具有競(jìng)用性的物品叫做公共物品，而把海魚這樣一類不具有排他性但卻具有競(jìng)用性的物品叫做公共資源，公共物品和公共資源可以被看成是外部影響造成市場(chǎng)機(jī)制是失靈兩個(gè)特殊例子。表10-1物品的性質(zhì)和分類二、公共物品1.公共物品的最優(yōu)數(shù)量我們先來回顧一下私人物品最優(yōu)數(shù)量的決定。為簡(jiǎn)單起見，假定社會(huì)上只有A和B兩個(gè)消費(fèi)者，他們對(duì)商品的需求曲線和表示。商品的市場(chǎng)供給曲線為S，參見圖10-5(a)。由于所討論的私人物品，故將消費(fèi)者A與B的需求曲線和水平相加即得到某市場(chǎng)需求曲線D。市場(chǎng)需求曲線D與供給曲線S的交點(diǎn)決定了該私人物品的均衡數(shù)量和均衡價(jià)格。這個(gè)均衡數(shù)量顯然就是該私人物品的最優(yōu)數(shù)量。這是因?yàn)樵谶@個(gè)產(chǎn)量水平上，每個(gè)消費(fèi)者的邊際利益恰好等于商品的邊際成本。我們知道，供給曲線代表了每個(gè)產(chǎn)量水平的標(biāo)記成本，需求曲線代表了每個(gè)產(chǎn)量水平上的邊際利益。故當(dāng)供給量為時(shí)，邊際成本為；而在價(jià)格為時(shí)，消費(fèi)者A和B的需求量分別為C和F，再根據(jù)需求曲線和，相應(yīng)的邊際利益為CE和FG。由圖可知，CE=FG=,即每個(gè)消費(fèi)者的邊際利益均等于邊際成本。

現(xiàn)在來看公共物品的情況。參見圖10-5(b).與私人物品的討論一樣，我們?nèi)匀患俣總€(gè)消費(fèi)者對(duì)公共物品的需求曲線都是已知的，為和，公共物品的市場(chǎng)供給曲線為S。如何從個(gè)人需求曲線形成市場(chǎng)的需求曲線呢？這里的關(guān)鍵之處在于公共物品的市場(chǎng)需求曲線不是個(gè)人需求曲線的水平相加，二是他們的垂直相加。之所以如此，原因在于公共物品消費(fèi)上的非競(jìng)用性特點(diǎn)。一方面由于消費(fèi)上的非競(jìng)用性，每個(gè)消費(fèi)者消費(fèi)的都是同一個(gè)商品總量，因而每個(gè)消費(fèi)者的消費(fèi)量都與總消費(fèi)量相等。另一方面，對(duì)這個(gè)總消費(fèi)量所支付的全部?jī)r(jià)格，卻是所有消費(fèi)者支付的價(jià)格的總和，例如，設(shè)公共物品的數(shù)量為圖11-5(b)中的R,消費(fèi)者A和B的消費(fèi)量于是都是R,A和B的消費(fèi)量均為R時(shí)，他們所愿意支付的價(jià)格按各自的需求曲線分別為L(zhǎng)和N,因此當(dāng)消費(fèi)量為R時(shí)消費(fèi)者A和B所愿意支付的價(jià)格之和就是L+N=T.有了公共物品的市場(chǎng)供求曲線，則公共物品的均衡數(shù)量即可確定，這就是市場(chǎng)供求曲線交點(diǎn)所指示的R，實(shí)際上這個(gè)均衡數(shù)量R也代表著公共物品的最優(yōu)數(shù)量。

圖10-5私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量2.公共物品和市場(chǎng)失靈上面在假定每個(gè)消費(fèi)者對(duì)公共物品的需求曲線均存在且已知的條件下，討論了公共物品的最優(yōu)數(shù)量的確定，但是，許多西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這種討論并沒有多大的實(shí)際意義，原因是公共物品的需求曲線是虛假的，首先，單個(gè)消費(fèi)者通常并不很清楚自己對(duì)公共物品的需求價(jià)格，更不用說去準(zhǔn)確的陳述他對(duì)公共物品的需求與價(jià)格到關(guān)系，其次，即使單個(gè)消費(fèi)者了解自己對(duì)公共物品的偏好程度，他也不會(huì)如實(shí)地說出來，為了少支付價(jià)格或不支付價(jià)格，消費(fèi)者會(huì)低報(bào)或瞞報(bào)自己對(duì)公共物品的偏好。他們?cè)谙碛霉参锲窌r(shí)都想當(dāng)搭便車者，想不支付成本就得到利益。由于單個(gè)消費(fèi)者對(duì)公共物品的需求曲線不會(huì)自動(dòng)顯示出來，我們無法將他們加總起來得到公共物品的市場(chǎng)需求曲線，進(jìn)而確定公共物品的最優(yōu)數(shù)量。3.公共物品和成本—收益分析成本—收益分析是用來評(píng)估經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目或非經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的，他首先估計(jì)一個(gè)項(xiàng)目所需花費(fèi)的成本以及它可以帶來的收益，然后對(duì)二者加以比較，最后根據(jù)比較的結(jié)果決定該項(xiàng)目是否值得。公共物品也可以被看成是一個(gè)項(xiàng)目，并運(yùn)用成本—收益分析方法來加以討論。如果評(píng)估的結(jié)果是該公共物品的收益大于或至少等于其成本，則他就值得生產(chǎn)，否則便不值得。第四節(jié)信息的不完全和不對(duì)稱一、信息、信息的不完全和不對(duì)稱和普通商品一樣，信息也是一種很有價(jià)值的資源。和普通商品不同的是，信息在“質(zhì)”和“量”上又有其獨(dú)特的性質(zhì)：首先從質(zhì)的方面看，信息有點(diǎn)類似于我們前面討論過的公共物品，信息顯然不具有競(jìng)用性，在一定程度上也可以說他沒有排他性。其次從量上看，確定信息的價(jià)值大小也不像確定普通商品的價(jià)格那樣簡(jiǎn)單，人們常常采用比較的方法來計(jì)算信息的價(jià)值，獲得新的信息可能會(huì)促使經(jīng)濟(jì)主體改變自己的決策，而決策的改變又可能導(dǎo)致預(yù)期收益的變化，與此可以用預(yù)期收益的變化來確定這一新增信息的價(jià)值。信息的作用是減少經(jīng)濟(jì)主體的決策風(fēng)險(xiǎn)和失誤，從而提高他的預(yù)期收益，正是由于這個(gè)原因，人們需要信息，并樂于出錢出力去搜尋和購(gòu)買它。不同的信息主體缺乏信息的程度往往是不一樣的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特點(diǎn)是產(chǎn)品的賣方一般要比產(chǎn)品的買方對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量要有更多的了解，這就是所謂的信息不對(duì)稱。信息都不完全和不對(duì)稱會(huì)引起所謂的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。前者是指由于市場(chǎng)的買房和賣方無法區(qū)分不同質(zhì)量的產(chǎn)品，而導(dǎo)致市場(chǎng)提供的商品偏向較低的質(zhì)量，后者是指，在信息或契約不對(duì)稱的條件下，由于行為人可以不承擔(dān)其行為的全部后果，而導(dǎo)致其做出“損人利己”的行為，由于信息的不完全和不對(duì)稱以及逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)機(jī)制有時(shí)不能很好地起作用。二、信息不完全和舊車市場(chǎng)信息不完全和不對(duì)稱以及逆向選擇導(dǎo)致市場(chǎng)低效率的一個(gè)典型例子是舊車市場(chǎng)。假定只有賣主對(duì)自己的汽車的質(zhì)量具有完全的信息，而買主都沒有辦法了解和核實(shí)汽車的質(zhì)量，現(xiàn)在的問題是哪一種舊車最后會(huì)被賣掉—好車還是壞車？結(jié)論似乎有點(diǎn)出人意料：除了質(zhì)量最差的壞處以外，所有的好車都將無法賣掉，這是為什么呢？為了解釋這一點(diǎn)，我們先來看買主的出價(jià)，顯然買主的出價(jià)一定低于好車5000元的價(jià)格，這是因?yàn)橘I主知道舊車市場(chǎng)上“良莠并存”，即使出5000元的價(jià)格也不一定能夠買回好車，但是如果買主的出價(jià)總是低于5000元，則好車的賣主就不會(huì)把自己的汽車提供到市場(chǎng)上，于是舊車市場(chǎng)上只剩下所謂的“檸檬”—壞車。對(duì)于這個(gè)結(jié)果買主當(dāng)然也完全能夠預(yù)料到，一旦買主知道在舊車市場(chǎng)上，實(shí)際上只有壞車，他們就會(huì)把價(jià)格定在1000元的水平，在1000元的價(jià)格上，壞車的買賣雙方成交，于是舊車市場(chǎng)最后變成了檸檬市場(chǎng)，實(shí)際出售的只有那些質(zhì)量最差的壞車。在這里市場(chǎng)失靈是顯而易見的：想買好車的人沒有買到好車，想賣好車的人沒有賣掉好車。三、信息不完全與商品市場(chǎng)信息不完全和不對(duì)稱導(dǎo)致市場(chǎng)低效率的情況不僅會(huì)出現(xiàn)在比較特殊的舊車市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)中，而且會(huì)出現(xiàn)在更加一般的商品市場(chǎng)。圖10-6描繪了商品的價(jià)格與其平均質(zhì)量之間的關(guān)系，圖中橫軸P代表商品價(jià)格，縱軸q代表商品的平均質(zhì)量，圖中的曲線qc為價(jià)格—質(zhì)量曲線，價(jià)格—質(zhì)量曲線的特點(diǎn)是向右上方傾斜，表示商品的平均質(zhì)量將隨著其價(jià)格的上升而上升，除此之外，該曲線還具有兩個(gè)特點(diǎn)：一是他向上凸出，二是它與橫軸的交點(diǎn)大于零。向上突出意味著盡管商品的平均質(zhì)量是隨著價(jià)格的上升而上升的，但上升的速度卻越來越慢，換句話說，價(jià)格變動(dòng)對(duì)平均質(zhì)量的影響是遞減的，與橫軸的交點(diǎn)大于零意味著在價(jià)格下降到零之前，平均質(zhì)量就已經(jīng)下降到零。圖10-6價(jià)格—質(zhì)量曲線現(xiàn)在可以來看消費(fèi)者的需求曲線，消費(fèi)者追求的是商品的最大價(jià)值，這個(gè)最大價(jià)值根據(jù)圖10-6，在價(jià)格為P*時(shí)達(dá)到，因此，我們可以認(rèn)為，消費(fèi)者對(duì)商品的需求在價(jià)格為P*時(shí)達(dá)到最大，當(dāng)價(jià)格由P*上升或者下降時(shí)，由于商品的價(jià)值都是下降的，故消費(fèi)者對(duì)商品的需求量也都是下降的，由此我們就得到了一條與以前所遇到的很不相同的需求曲線：它不在只是向右下方傾斜，而且還包含一段向右上方傾斜的部分，需求曲線現(xiàn)在是向后彎曲的。這條向后彎曲的需求曲線在圖11-7中表示為曲線D,在圖中，當(dāng)縱軸代表的價(jià)格P恰好為P*時(shí)，橫軸的需求量Q達(dá)到最大。當(dāng)價(jià)格高于P*時(shí)，需求曲線與通常一樣向右下方傾斜，當(dāng)價(jià)格低于P*時(shí)，需求曲線出現(xiàn)異常向右上方傾斜。供給曲線的位置有兩種情況：它或者與需求曲線向右上方傾斜的部分相交；或者與需求曲線向右下方傾斜的部分相交。圖10-7不完全信息與市場(chǎng)失靈五、信息不完全與激勵(lì)機(jī)制：委托—代理關(guān)系在現(xiàn)實(shí)生活中，委托代理關(guān)系是非常普遍的，例如雇主和雇員、股東和經(jīng)理，在這些例子中，前者是委托人，后者是代理人。委托人委托代理人處理與自己有關(guān)的一些事物并支付相應(yīng)的報(bào)酬。但是由于代理人的利益往往與委托人的利益并不一致，因此對(duì)委托人來說一個(gè)至關(guān)重要的問題就是如何確保代理人按照自己的要求行事。這就是所謂的委托代理問題。解決委托代理問題的一個(gè)方法是采用“木馬計(jì)”，委托人把自己的利益植入代理人的利益之中，或者“搭載”到代理人的利益之上，這樣當(dāng)代理人為自己的利益而采取行動(dòng)時(shí)，他同時(shí)也就是在為委托人的利益服務(wù)了。下面是“木馬計(jì)”的兩個(gè)例子，一個(gè)涉及股東和經(jīng)理的關(guān)系，另一個(gè)涉及雇主和雇員的關(guān)系。四、信息不完全與保險(xiǎn)市場(chǎng)信息不完全和不對(duì)稱及逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致市場(chǎng)低效率的另一個(gè)典型例子就是保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)是一種特殊的商品。它有專門的保險(xiǎn)公司提供，這種特殊商品的價(jià)格就是保險(xiǎn)費(fèi)用，保險(xiǎn)公司的信息也是不完全的，他對(duì)投保人的情況有所了解，又不是很了解。保險(xiǎn)市場(chǎng)中信息的不完全性不僅會(huì)“扭曲”保險(xiǎn)市場(chǎng)的供給即公司的行為，而且會(huì)扭曲保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求者即投保人的行為。在保險(xiǎn)公司很難了解到投保人的具體情況的條件下，保險(xiǎn)這種商品往往會(huì)誘發(fā)投保人的“敗德”行為：在購(gòu)買到保險(xiǎn)以前，那些潛在的投保人總是小心翼翼的規(guī)避保險(xiǎn)，也盡量減少由于風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)而導(dǎo)致的損失，因?yàn)樵谶@種情況下風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，完全是由他們支付的。然而，一旦購(gòu)買了保險(xiǎn)，那些投保人往往會(huì)變得“粗心大意”起來，不再像以前那樣謹(jǐn)慎，因?yàn)榇藭r(shí)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的損失不再由投保人自己來承擔(dān)，而是要由保險(xiǎn)公司承擔(dān)一部分甚至全部，從保險(xiǎn)公司的角度來看，投保人的這種敗德行為就是他做面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。1.股東—經(jīng)理股票期權(quán)計(jì)劃所謂股票期權(quán)計(jì)劃就是公司給予它的經(jīng)營(yíng)者在一定的時(shí)間期限內(nèi)按照某個(gè)既定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的本公司股票的權(quán)利，股票期權(quán)計(jì)劃對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者具有兩個(gè)方面的激勵(lì)作用：一個(gè)是報(bào)酬激勵(lì)，另一個(gè)是所有權(quán)激勵(lì)。股票期權(quán)的報(bào)酬激勵(lì)是在經(jīng)營(yíng)者購(gòu)買股票之前發(fā)揮作用的。在股票期權(quán)計(jì)劃下，如果公司經(jīng)營(yíng)得好，公司股票的價(jià)格就能夠不斷地上漲，經(jīng)營(yíng)者就可以通過形式股票期權(quán)計(jì)劃所賦予的權(quán)利而獲得可觀的收益，反之，如果公司經(jīng)營(yíng)的不好股