期貨與期權考試題庫單選題100道及答案

期貨與期權考試題庫單選題100道及答案1.以下關于期貨合約的說法，正確的是（）A.期貨合約到期必須進行實物交割B.期貨合約的標準化程度較低C.期貨合約是由交易雙方私下協(xié)商簽訂的D.期貨合約的交易對象是標準化的合約條款答案：D2.期權的時間價值是指（）A.期權權利金超過內(nèi)涵價值的部分B.期權權利金低于內(nèi)涵價值的部分C.期權權利金與內(nèi)涵價值相等的部分D.期權內(nèi)涵價值的大小答案：A3.某投資者買入一份看漲期權，執(zhí)行價格為50元，期權費為3元。當標的資產(chǎn)價格為55元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利2元B.盈利5元C.虧損3元D.盈利8元答案：A4.期貨市場的基本功能不包括（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險規(guī)避C.資產(chǎn)配置D.實物交割答案：D5.以下哪種情況屬于期貨市場的正向市場（）A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格，且近期合約價格高于遠期合約價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格，且近期合約價格低于遠期合約價格C.期貨價格高于現(xiàn)貨價格，且遠期合約價格高于近期合約價格D.期貨價格低于現(xiàn)貨價格，且遠期合約價格低于近期合約價格答案：C6.期權合約的買方（）A.有權利無義務B.有義務無權利C.既有權利又有義務D.既無權利也無義務答案：A7.套期保值的基本原理是（）A.建立風險對沖機制B.提高資產(chǎn)收益率C.降低交易成本D.增加市場流動性答案：A8.當期貨價格出現(xiàn)異常波動時，交易所可以采取的措施不包括（）A.提高保證金比例B.限制開倉C.調整漲跌停板幅度D.降低手續(xù)費答案：D9.以下關于期貨交易保證金制度的說法，錯誤的是（）A.保證金比例通常與合約價值成正比B.保證金制度能有效降低交易風險C.保證金可以用現(xiàn)金、標準倉單等充抵D.保證金是交易者履行合約的財力擔保答案：A10.期權按照行權時間不同可分為（）A.美式期權和歐式期權B.看漲期權和看跌期權C.實值期權、平值期權和虛值期權D.商品期權和金融期權答案：A11.期貨市場上，持倉量是指（）A.某一合約在當日交易結束后所有未平倉合約的數(shù)量B.某一合約在當日交易結束后已平倉合約的數(shù)量C.某一合約在當日交易開始前所有未平倉合約的數(shù)量D.某一合約在當日交易開始前已平倉合約的數(shù)量答案：A12.某投資者賣出一份看跌期權，執(zhí)行價格為45元，期權費為4元。當標的資產(chǎn)價格為40元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利4元B.虧損1元C.虧損4元D.盈利1元答案：B13.期貨交易中，每日結算制度的作用是（）A.保證交易的連續(xù)性B.防止市場操縱C.及時調整保證金賬戶余額D.增加市場交易量答案：C14.以下關于期貨合約標的選擇的說法，錯誤的是（）A.標的商品或資產(chǎn)的市場規(guī)模要大B.價格波動幅度要小C.標的商品或資產(chǎn)的質量規(guī)格易于標準化D.交割環(huán)節(jié)要相對便利答案：B15.期權的內(nèi)涵價值是指（）A.期權權利金與時間價值的差值B.期權權利金與執(zhí)行價格的差值C.期權立即行權時所能獲得的收益D.期權到期時所能獲得的收益答案：C16.套期保值者的目的是（）A.獲得價差收益B.規(guī)避價格風險C.參與市場投機D.提高資產(chǎn)流動性答案：B17.期貨市場價格形成的特點不包括（）A.公開性B.連續(xù)性C.權威性D.隨意性答案：D18.當市場處于熊市時，以下哪種期權交易策略較為合適（）A.買入看漲期權B.賣出看跌期權C.買入看跌期權D.賣出看漲期權答案：C19.期貨交易的杠桿機制是指（）A.用少量資金控制大量合約價值B.提高交易手續(xù)費C.降低保證金比例D.增加交易保證金答案：A20.期權合約的賣方（）A.有權利無義務B.有義務無權利C.既有權利又有義務D.既無權利也無義務答案：B21.以下關于期貨交易所的說法，正確的是（）A.期貨交易所是盈利性機構B.期貨交易所不參與期貨交易C.期貨交易所負責代理客戶進行交易D.期貨交易所的主要收入來源是客戶的交易虧損答案：B22.某投資者買入一份看跌期權，執(zhí)行價格為38元，期權費為3元。當標的資產(chǎn)價格為35元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利0元B.盈利1元C.虧損3元D.盈利6元答案：A23.期貨市場的風險類型不包括（）A.市場風險B.信用風險C.管理風險D.無風險答案：D24.期權交易中，影響期權價格的因素不包括（）A.標的資產(chǎn)價格B.執(zhí)行價格C.交易手續(xù)費D.到期時間答案：C25.以下關于期貨套期保值操作的說法，正確的是（）A.買入套期保值適用于擔心未來價格下跌的情況B.賣出套期保值適用于擔心未來價格上漲的情況C.套期保值的數(shù)量應與現(xiàn)貨數(shù)量相等D.套期保值可以完全消除價格風險答案：C26.期貨合約的交割方式有（）A.實物交割和現(xiàn)金交割B.實物交割和對沖平倉C.現(xiàn)金交割和對沖平倉D.以上都不對答案：A27.期權按照標的資產(chǎn)不同可分為（）A.美式期權和歐式期權B.看漲期權和看跌期權C.實值期權、平值期權和虛值期權D.商品期權和金融期權答案：D28.期貨市場上，結算機構的作用不包括（）A.擔保交易履約B.控制市場風險C.負責制定交易規(guī)則D.結算交易盈虧答案：C29.某投資者賣出一份看漲期權，執(zhí)行價格為60元，期權費為5元。當標的資產(chǎn)價格為62元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利5元B.虧損2元C.虧損3元D.盈利3元答案：C30.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易時間相同D.結算方式不同答案：C31.期權的時間價值在（）時最大。A.期權處于實值狀態(tài)B.期權處于平值狀態(tài)C.期權處于虛值狀態(tài)D.期權到期時答案：B32.套期保值效果的好壞取決于（）A.基差的變化B.期貨價格的走勢C.現(xiàn)貨價格的走勢D.交易手續(xù)費的高低答案：A33.期貨市場的參與者不包括（）A.套期保值者B.投機者C.政府監(jiān)管部門D.套利者答案：C34.當市場處于牛市時，以下哪種期權交易策略較為合適（）A.買入看漲期權B.賣出看跌期權C.買入看跌期權D.賣出看漲期權答案：A35.期貨交易中，保證金的作用不包括（）A.作為履約擔保B.控制交易風險C.提高資金使用效率D.決定交易價格答案：D36.期權合約的條款不包括（）A.標的資產(chǎn)B.執(zhí)行價格C.交易時間D.期權費答案：C37.以下關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）A.期貨價格能反映未來供求關系的變化B.期貨價格是通過公開競價形成的C.期貨價格一定等于未來的現(xiàn)貨價格D.期貨價格對現(xiàn)貨市場價格有指導作用答案：C38.某投資者買入一份看漲期權，執(zhí)行價格為48元，期權費為4元。當標的資產(chǎn)價格為52元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利0元B.盈利4元C.虧損4元D.盈利8元答案：A39.期貨市場的風險控制措施不包括（）A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.增加交易品種答案：D40.期權交易與期貨交易的區(qū)別不包括（）A.權利義務不同B.風險收益特征不同C.交易對象相同D.履約保證不同答案：C41.以下關于期貨合約的標準化，說法正確的是（）A.標準化程度越低，市場流動性越好B.合約的交易單位、交割等級等都是標準化的C.標準化合約不利于交易的集中化D.標準化合約的條款可以隨意更改答案：B42.期權的內(nèi)涵價值為0時，期權處于（）狀態(tài)。A.實值B.平值C.虛值D.深度虛值答案：C43.套期保值的操作原則不包括（）A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相當原則答案：C44.期貨市場上，價格波動頻繁且幅度較大時，投資者面臨的主要風險是（）A.市場風險B.信用風險C.操作風險D.交割風險答案：A45.當市場處于震蕩行情時，以下哪種期權交易策略較為合適（）A.買入跨式期權B.賣出跨式期權C.買入看漲期權D.買入看跌期權答案：A46.期貨交易的結算模式通常采用（）A.分級結算B.統(tǒng)一結算C.雙邊結算D.多邊結算答案：A47.期權合約的買方在（）時可以行使權利。A.期權到期前任何時間（美式期權）B.期權到期日（歐式期權）C.以上都對D.以上都不對答案：C48.以下關于期貨交易所的組織形式，說法錯誤的是（）A.有會員制和公司制兩種B.會員制交易所的會員承擔有限責任C.公司制交易所追求盈利D.會員制交易所的決策機構是會員大會答案：B49.某投資者賣出一份看跌期權，執(zhí)行價格為32元，期權費為3元。當標的資產(chǎn)價格為33元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利3元B.虧損1元C.虧損3元D.盈利0元答案：A50.期貨市場的功能發(fā)揮對現(xiàn)貨市場的影響不包括（）A.穩(wěn)定現(xiàn)貨市場價格B.促進現(xiàn)貨市場流通C.增加現(xiàn)貨市場風險D.引導現(xiàn)貨生產(chǎn)和經(jīng)營答案：C51.期權價格主要由（）構成。A.內(nèi)涵價值和時間價值B.執(zhí)行價格和權利金C.標的資產(chǎn)價格和期權費D.交易成本和利潤答案：A52.套期保值過程中，基差走強時，（）套期保值效果會變好。A.買入B.賣出C.買入和賣出D.以上都不對答案：B53.期貨市場的投機者的作用不包括（）A.承擔價格風險B.增加市場流動性C.操縱市場價格D.促進價格發(fā)現(xiàn)答案：C54.當市場利率上升時，以下哪種期權的價格可能會下降（）A.股票期權B.利率期權C.外匯期權D.商品期權答案：B55.期貨交易中，強行平倉制度的目的是（）A.防止交易者過度投機B.保護交易所利益C.降低市場風險D.以上都是答案：D56.期權合約的賣方在收取期權費后，（）A.只有權利沒有義務B.只有義務沒有權利C.既有權利又有義務D.既沒有權利也沒有義務答案：B57.以下關于期貨合約的交易時間，說法正確的是（）A.所有期貨合約的交易時間都相同B.交易時間由交易所規(guī)定C.交易時間不包括夜盤交易D.交易時間可以由交易者自行決定答案：B58.期權處于實值狀態(tài)時，內(nèi)涵價值（）A.大于0B.等于0C.小于0D.不確定答案：A59.套期保值的應用領域不包括（）A.農(nóng)產(chǎn)品市場B.金融市場C.房地產(chǎn)市場D.能源市場答案：C60.期貨市場上，技術分析方法的理論基礎不包括（）A.市場行為涵蓋一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.供求決定價格答案：D61.當市場處于熊市后期時，以下哪種期權交易策略較為合適（）A.買入牛市價差期權B.賣出熊市價差期權C.買入熊市價差期權D.賣出牛市價差期權答案：C62.期貨交易的保證金比例通常在（）之間。A.1%-5%B.5%-15%C.15%-25%D.25%-35%答案：B63.期權合約的有效期是指（）A.期權合約從成交到到期的時間B.期權合約的交易時間C.期權合約的行權時間D.期權合約的結算時間答案：A64.以下關于期貨交易所的風險管理制度，說法錯誤的是（）A.保證金制度是最基本的風險管理制度B.漲跌停板制度可以限制價格波動幅度C.持倉限額制度能防止市場操縱D.風險準備金制度是為了增加交易所盈利答案：D65.某投資者買入一份看跌期權，執(zhí)行價格為28元，期權費為3元。當標的資產(chǎn)價格為25元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利0元B.盈利1元C.虧損3元D.盈利4元答案：A66.期貨市場的價格波動與宏觀經(jīng)濟環(huán)境的關系是（）A.價格波動與宏觀經(jīng)濟環(huán)境無關B.宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響價格波動C.價格波動決定宏觀經(jīng)濟環(huán)境D.以上都不對答案：B67.以下關于期貨投機的說法，正確的是（）A.期貨投機者是套期保值者的交易對手B.期貨投機者的目的是規(guī)避價格風險C.期貨投機者只進行短期交易D.期貨投機者不承擔市場風險答案：A68.期權交易中，當標的資產(chǎn)價格波動幅度增大時，期權價格通常會（）A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定答案：A69.期貨合約的最小變動價位是指（）A.期貨合約價格的最低波動限制B.期貨合約價格的最高波動限制C.期貨合約交易的最小數(shù)量單位D.期貨合約交易的最大數(shù)量單位答案：A70.某投資者賣出一份看漲期權，執(zhí)行價格為70元，期權費為6元。當標的資產(chǎn)價格為75元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利6元B.虧損5元C.虧損1元D.盈利1元答案：C71.期貨市場的交割倉庫的主要職責不包括（）A.保管交割商品B.檢驗交割商品質量C.確定交割價格D.提供交割商品的倉儲服務答案：C72.期權按照內(nèi)在價值不同可分為（）A.美式期權和歐式期權B.看漲期權和看跌期權C.實值期權、平值期權和虛值期權D.商品期權和金融期權答案：C73.期貨交易中，大戶報告制度的目的是（）A.防止大戶操縱市場B.增加交易所收入C.提高交易效率D.降低交易成本答案：A74.當市場處于牛市初期時，以下哪種期權交易策略較為合適（）A.買入看跌期權B.賣出看漲期權C.買入看漲期權D.賣出看跌期權答案：C75.期貨合約的交割月份是指（）A.期貨合約到期交割的月份B.期貨合約開始交易的月份C.期貨合約的最后交易日D.期貨合約的交易時間范圍答案：A76.期權的賣方在交易中的最大收益是（）A.期權費B.執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)價格的差值C.無限大D.0答案：A77.套期保值者在期貨市場上的交易行為通常是（）A.單向交易B.雙向交易C.只做多頭D.只做空頭答案：B78.期貨市場上，結算會員與非結算會員的區(qū)別在于（）A.結算會員可以直接與交易所結算，非結算會員需通過結算會員結算B.結算會員的交易手續(xù)費更低C.結算會員的保證金比例更高D.非結算會員不能參與期貨交易答案：A79.某投資者買入一份看跌期權，執(zhí)行價格為40元，期權費為5元。當標的資產(chǎn)價格為38元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利2元B.盈利3元C.虧損3元D.虧損5元答案：C80.期貨市場的監(jiān)管機構主要職責不包括（）A.制定市場規(guī)則B.監(jiān)管市場參與者行為C.參與期貨交易D.防范市場風險答案：C81.期權交易中，影響期權價格的標的資產(chǎn)波動率越高，期權價格（）A.越高B.越低C.不變D.與波動率無關答案：A82.期貨交易的撮合成交方式通常采用（）A.集合競價和連續(xù)競價B.公開喊價C.場外協(xié)商D.做市商制度答案：A83.以下關于期貨市場套利的說法，錯誤的是（）A.套利是利用期貨市場不同合約之間的價差進行交易B.套利者同時買入和賣出相關期貨合約C.套利交易風險較高D.套利有助于促進市場價格合理回歸答案：C84.當市場處于熊市初期時，以下哪種期權交易策略較為合適（）A.買入牛市價差期權B.賣出熊市價差期權C.買入熊市價差期權D.賣出牛市價差期權答案：C85.期貨合約的每日價格最大波動限制是指（）A.期貨合約在一個交易日中的價格波動范圍B.期貨合約在一周內(nèi)的價格波動范圍C.期貨合約在一個月內(nèi)的價格波動范圍D.期貨合約在一年內(nèi)的價格波動范圍答案：A86.期權的時間價值在期權臨近到期時（）A.逐漸增大B.逐漸減小C.保持不變D.無法確定答案：B87.套期保值操作中，如果現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢不一致，套期保值效果會（）A.更好B.更差C.不受影響D.取決于基差變化答案：B88.期貨市場上，投機者的交易目的是（）A.獲得價差收益B.規(guī)避價格風險C.為現(xiàn)貨市場提供流動性D.參與實物交割答案：A89.某投資者賣出一份看跌期權，執(zhí)行價格為35元，期權費為4元。當標的資產(chǎn)價格為37元時，該投資者的損益情況是（）A.盈利4元B.虧損2元C.虧損4元D.盈利2元答案：A90.期貨交易所的會員大會是（）A.交易所的執(zhí)行機構B.交易所的決策機構C.交易所的監(jiān)督機構D.交易所的盈利機構答案：B91.