2024年期貨從業(yè)資格題庫含答案

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的有關(guān)規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

A.中國銀保監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.財(cái)政部

【答案】：C

2、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時(shí)候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價(jià)位是

1500點(diǎn)，期末為1800點(diǎn)，則投資收益率為（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%

【答案】：C

3、關(guān)于債券價(jià)格漲跌和到期收益率變動之間的關(guān)系，正確的描述是

（）O

A.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp導(dǎo)致債券價(jià)珞下降的幅度

B.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，大于到期收益率上

升10bp導(dǎo)致債券價(jià)珞下降的幅度

C.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp導(dǎo)致債券價(jià)珞下降的比例

D.到期收益率下降10bp導(dǎo)致債券價(jià)格上升的幅度，與到期收益率上升

10bp導(dǎo)致債券價(jià)格下降的幅度相同

【答案】：B

4、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.會員大會

B.股東大會

C.理事會

D.董事會

【答案】：A

5、某交易者以9710元/噸買入7月棕稠油期貨合約100手，同時(shí)以

9780元/噸賣出9月棕桐油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）

時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸,9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸

【答案】：C

6、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)按規(guī)定申請注銷客戶在期

貨交易所的（）。

A.結(jié)算賬戶

B.交易賬戶

C.交易編碼

D.結(jié)算編碼

【答案】：C

7、劉某為某期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給中間人較高的返

傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司，劉某違反的期貨從業(yè)

人員執(zhí)行行為準(zhǔn)則是（）

A.除所在機(jī)構(gòu)以外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或潛

在利益沖突的其他組織的職務(wù)

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

D.不再在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：A

8、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定，建立并執(zhí)行對非

結(jié)算會員的限倉制度。

A.銀行

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：C

9、期貨交易的結(jié)算和交割，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.期貨公司

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：C

10、會員制期貨交易所專門委員會由（）設(shè)立。

A.理事會

B.會員大會

C.總經(jīng)理

D.股東大會

【答案】：A

11、期貨交易所交易規(guī)則無須載明的事項(xiàng)是（）。

A.財(cái)務(wù)會計(jì).內(nèi)部控制制度

B.交易糾紛的處理方式

C.違規(guī).違約行為及其處理辦法

D.保證金的管理和使用制度

【答案】：A

12、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.簡化了交易過程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動

D.提高了交易效率

【答案】：C

13、目前，滬深300股指期貨報(bào)價(jià)的最小變動價(jià)位是（）點(diǎn)。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01

【答案】：A

14、某投資者以4.5美分/蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價(jià)格為750美分/

蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式

耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5

【答案】：B

15、期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過（）個月未開始營業(yè)，或者開

業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)（）個月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

16、（）年我國互換市場起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011

【答案】：B

17、期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交

易后果，并不得泄露客戶的（）。

A.商業(yè)機(jī)密

B.投資決策計(jì)劃信息

C.資金狀況

D.盈利狀況

【答案】：B

18、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立研究分析報(bào)告相關(guān)機(jī)制，其中包括（）。

A.廣泛了解各種期貨交易小道信息，并撰寫研究分析報(bào)告

B.對研究分析報(bào)告、資訊信息的使用進(jìn)行審閱和合規(guī)檢查

C.研究人員必須提交季度和半年期研究分析報(bào)告

I）.鼓勵研究人員利生各種渠道獲得信息

【答案】：B

19、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于專

業(yè)投資者的是（）。

A.最近1年末金融資產(chǎn)為900萬元的法人或者其他組織

B.慈善基金

C.社會保障基金

D.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司

【答案】：A

20、操縱證券、期貨市場，違法所得數(shù)額在五十萬元以上，具有情形

的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百八十二條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”。下

列說法錯誤的是（）

A.發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東或者

實(shí)際控制人實(shí)施操縱證券、期貨市場行為的

B.收購人、重大資產(chǎn)重組的交易對方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、

控股股東或者實(shí)際控制人實(shí)施操縱證券、期貨市場行為的

C.行為人明知操縱證券、期貨市場行為被有關(guān)部門調(diào)查，仍繼續(xù)實(shí)施

的

D.五年內(nèi)因操縱證券、期貨市場行為受過行政處罰的

【答案】：D

21、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份

玉米期貨合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。

A.同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約

B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約

C.同時(shí)買入1手5月份玉米期貨合約

I）.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約

【答案】：A

22、投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，聽取經(jīng)營機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見

的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，（）承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.獨(dú)立

B.與經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同

C.無需

D.以上都不對

【答案】：A

23、某食品加工廠在A期貨公司開戶進(jìn)行白糖期貨套期保值交易。在

一次商品價(jià)格大幅波動中，A期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制不力致使公司客戶保

證金出現(xiàn)缺口，A期貨公司使用自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)補(bǔ)償客戶保證金后,

食品加工廠仍有1000萬元的保證金損失。如果中國證監(jiān)會決定使用保

障基金予以補(bǔ)償，該廠能得到期貨投資者保障基金補(bǔ)償?shù)慕痤~為

（）O

A.901萬元

B.909萬元

C.802萬元

D.1000萬元

【答案】：C

24、下列指令中，不需指明具體價(jià)位的是（）。

A.觸價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.限價(jià)指令

【答案】：C

25、期貨市場（）是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測價(jià)格的變動

方向。

A.心理分析方法

B.技術(shù)分析方法

C.基本分析方法

D.價(jià)值分析方法

【答案】：B

26、甲是某期貨公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官，在任職期間，由于一些違法行為

被中國證監(jiān)會認(rèn)定先不適當(dāng)人選。根據(jù)規(guī)定，甲自被認(rèn)定為不適當(dāng)人

選之日起（）內(nèi)，任何期貨公司不得任用甲擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級

管理人員。

A.6個月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C

27、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)告知投資者不適合購買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)

后，投資者仍堅(jiān)持購買的，（）向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者挺供相關(guān)服

務(wù)。

A.可以

B.不可以

C.由經(jīng)營機(jī)構(gòu)決定

D.以上都不對

【答案】：A

28、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。

A.在不同交易所,同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商

品合約

B.在同一交易所,同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商

品合約

C.在同一交易所,同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商

品合約

D.在不同交易所,同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商

品合約

【答案】：D

29、假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)論為（）。

A.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量不是800克

B.在5%的顯著性水平下，這批食品平均每袋重量是800克

C.在5%的顯著性水平下，無法檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800

克

D.這批食品平均每袋重量一定不是800克

【答案】：B

30、若投資者預(yù)期市場利率水平上引，利率期貨價(jià)格將下跌，則可選

擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

【答案】：C

31、期貨交易所因章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿而解散的，由（）批準(zhǔn)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.商務(wù)部

1）.國家工商總局

【答案】：B

32、參加期貨從業(yè)人員資格考試的人員，不符合考試條件的是（）。

A.境外國籍人員

B.具有大專以上文化程度

C.具有完全民事行為能力

D.年滿20周歲

【答案】：A

33、隱匿或者故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會計(jì)憑證、會計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會

計(jì)報(bào)告，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役，并處或者

單處2萬元以上20萬元以下罰金。

A.1

B.5

C.3

D.10

【答案】：B

34、在圓弧頂或圓弧底的形成過程中，成變量的過程是（）。

A.兩頭少，中間多

B.兩頭多，中間少

C.開始多，尾部少

D.開始少，尾部多

【答案】：B

35、()的主要功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格。

A.現(xiàn)貨交易

B.遠(yuǎn)期交易

C.期貨交易

D.期權(quán)交易

【答案】：C

36、期貨公司進(jìn)行混碼交易的，客戶不承擔(dān)責(zé)任，但()的，客戶應(yīng)

當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的交易結(jié)果。

A.客戶存在過錯

B.客戶交易指令未指明有效期限

C.期貨公司能夠舉證證明其已按照客戶交易指令入市交易

D.客戶交易指令未指明成交價(jià)格和開倉方向

【答案】：C

37、美國中長期國債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第一部分價(jià)格變動的“1

點(diǎn)''代表()美元。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：C

38、非結(jié)算會員的客戶以有價(jià)證券充抵保證金的，非結(jié)算會員應(yīng)將收

到的有價(jià)證券()。

A.直接提交期貨交易所

B.直接予以保存，不予提交

C.提交結(jié)算會員，由結(jié)算會員提交期貨交易所

D.提交結(jié)算會員，由結(jié)算會員提交中國證監(jiān)會

【答案】：C

39、根據(jù)《中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律懲戒程序》，當(dāng)事人在聽證中的權(quán)利

和義務(wù)不包括（）

A.有權(quán)對案件涉及的事實(shí)、適用規(guī)則及有關(guān)情況進(jìn)行陳述和申辯

B.不能對案件調(diào)查人員提出的證據(jù)進(jìn)行質(zhì)證和提出新的證據(jù)

C.如實(shí)陳述案件事實(shí)和回答提問

D.遵守聽證紀(jì)律，服從聽證主持人的要求

【答案】：B

40、套期保值的效果取決于（）。

A.基差的變動

B.國債期貨的標(biāo)的利率與市場利率的相關(guān)性

C.期貨合約的選取

D.被套期保值債券的價(jià)格

【答案】：A

41、在期貨行情分析中，開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）

分鐘集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B

42、下列（）正確描述了內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值。

A.時(shí)間價(jià)值一定大于內(nèi)在價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值不可能為負(fù)

C.時(shí)間價(jià)值可以為負(fù)

D.內(nèi)在價(jià)值一定大于時(shí)間價(jià)值

【答案】：B

43、公司制期貨交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)獨(dú)立董事，獨(dú)立董事由（）。

A.中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

B.中國期貨業(yè)協(xié)會提名，董事會通過

C.股東大會提名，董事會通過

D.股東大會提名，中國證監(jiān)會通過

【答案】：A

44、不具有主體資格的經(jīng)營機(jī)構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀(jì)

合同無效，該機(jī)構(gòu)按客戶的交易指令人市交易的，收取的傭金應(yīng)當(dāng)返

還給客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.該經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.客戶

C.期貨交易所

D.客戶和經(jīng)營機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)

【答案】：B

45、糧儲公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),

該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣

出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥

賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司

該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B

46、下列選項(xiàng)中，期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員的從業(yè)人員可以

從事的行為是（）。

A.向客戶做出保本承諾

B.代理客戶從事期貨交易

C.堅(jiān)持客戶所有利益最大化優(yōu)先的原則

D.充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

47、中國證監(jiān)會對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定“不得低于”一

定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的（）.

A.80%

B.90%

C.120%

D.150%

【答案】：C

48、滬深300指數(shù)選取了滬、深兩家證券交易所中（）作為樣本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股

【答案】：C

49、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤

勉盡責(zé)，所出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，對

直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）。

A.3萬元以上10萬元以下罰款

B.5萬元以上10萬元以下罰款

C.1萬元以上5萬元以下罰款

D.3萬元以上5萬元以下罰款

【答案】：A

50、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中，所稱期貨從業(yè)人員是指（）。

A.期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員中從事期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的管理人員

和專業(yè)人員

B.中國期貨業(yè)協(xié)會工作人員

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)工作人員

D.中國證監(jiān)會工作人員

【答案】：A

51、關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨

合約的同時(shí)，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨

合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約

【答案】：A

52、關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.利率下限期權(quán)的買賣雙方需要繳納保證金

B.期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額

C.期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率高于協(xié)定利率下限的差額

D.期權(quán)的買方向賣方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額

【答案】：B

53、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.固定匯率制；浮動匯率制

B.浮動匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制

【答案】：A

54、證券公司開展期貨中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，對外擔(dān)保及其他形式的或有

負(fù)債之和不得高于凈資產(chǎn)的（）。

A.25%

B.50%

C.10%

D.100%

【答案】：C

55、下列人員中不得作為期貨公司本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的是

（）O

A.期貨公司董事的父母

B.期貨公司董事的配偶

C.期貨公司董事的關(guān)聯(lián)人

D.期貨公司股東

【答案】：B

56、期貨公司不得與不符合（）要求的客戶簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同，

也不得為未簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的客戶申請交易編碼。

A.審慎

B.客觀

C.實(shí)名制

D.統(tǒng)一開戶

【答案】：C

57、決定匯率是否頻繁與劇烈波動的直接因素是0。

A.經(jīng)濟(jì)增長率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D,利率水平

【答案】：B

58、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將（）。

A.上漲而進(jìn)行貴買賤賣

B.下降而進(jìn)行賤買貴賣

C.上漲而進(jìn)行賤買貴賣

D.下降而進(jìn)行貴買賤賣

【答案】：C

59、王某是上海期貨交易所的會員，想在2016年3月29日買入銅期

貨合約2000手（5噸/手），價(jià)格為65000元/噸。根據(jù)最低保證金要

求，即合約價(jià)格的5虬王某需要繳納3250萬元的保證金。王某想用其

擁有的國債充抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算的價(jià)值為

4000萬元；另外，王某在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實(shí)有貨幣資金為

700萬元。那么，王某用國債沖抵保證金的最高金額是（）萬元。

A.3000

B.3100

C.3200

D.2800

【答案】：D

60、非會員單位只能通過期貨公司進(jìn)行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的

()特征。

A.雙向交易

B.交易集中化

C.杠桿機(jī)制

D.合約標(biāo)準(zhǔn)化

【答案】：B

61、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50

萬歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶

值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外

匯期貨市場進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操

作為()。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

【答案】：D

62、()和期貨交易所依法對首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

63、A市的甲某在B市的乙期貨公司開立賬戶，委托該公司代其進(jìn)行期

貨買賣。2015年8月1日，甲某下單買進(jìn)玉米期貨50手。由于玉米價(jià)

位不斷下跌，同年9月15日已虧損50萬元。同日乙期貨公司通知甲

某追加保證金，但甲某沒有繳納，于是乙期貨公司強(qiáng)制平倉，并要求

甲某承擔(dān)賬款，保證金無法補(bǔ)足的17萬元損失，甲某和乙期貨公司協(xié)

商未果，此時(shí)，乙期貨公司可以向（）起訴。

A.A市所在地中級人民法院

B.B市所在地高級人民法院

C.B市所在地中級人民法院

D.A市所在地任一基層人民法院

【答案】：C

64、境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守中華人民共和國法律法規(guī)和

《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦

法》，履行的義務(wù)不包括（）。

A.反洗錢

B.反恐融資

C.反逃稅

D.反內(nèi)幕交易

【答案】：D

65、期貨交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)獨(dú)立董事。獨(dú)立董事由（）提名，股東大會

通過。

A.理事會

B.中國證監(jiān)會

C.財(cái)政部

D.股東大會

【答案】：B

66、2014年張某在日期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行棉

花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自

利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，趙某應(yīng)

受到的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處罰，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫?；蛘叱蜂N任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

67、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證

50ETF,合約的標(biāo)的是（）。

A.上證50股票價(jià)格指數(shù)

B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價(jià)格指數(shù)

D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)

【答案】：B

68、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證實(shí)行的是（）制度。

A.集中登記、集中托管、集中清算

B.分散登記、集中托管、集中清算

C.集中登記、分散托管、集中清算

D.集中登記、集中托管、分散清算

【答案】：A

69、()缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通

【答案】：D

70、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688,則其客戶號為

()O

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688

【答案】：B

71、()依法對證券公司的介紹業(yè)務(wù)活動實(shí)行監(jiān)督管理。

A.期貨公司

B.國務(wù)院

C.中國證券協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

72、某期貨交易所實(shí)行會員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會

員。

A.98.54元/手

B.98.55元/手

C.98.32元/手

D.98.30元/手

【答案】：D

73、《關(guān)于建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定》的施行時(shí)間為

（）O

A.2010年8月2日

B.2012年8月2日

C.2010年10月1日

D.2013年8月2日

【答案】：D

74、首席風(fēng)險(xiǎn)官任期屆滿前，期貨公司董事會（）。

A.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

B.可以隨時(shí)免除其職務(wù)

C.無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

D.免除其職務(wù)須取得監(jiān)管部門批準(zhǔn)

【答案】：C

75、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)

B.基差走強(qiáng)

C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)

D.基差走弱

【答案】：B

76、一個投資者以13美元購入一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90

美元，而該資產(chǎn)的市場定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間

價(jià)值分別是（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值為3美元，時(shí)間價(jià)值為10美元

B.內(nèi)涵價(jià)值為0美元，時(shí)間價(jià)值為13美元

C.內(nèi)涵價(jià)值為10美元，時(shí)間價(jià)值為3美元

I）.內(nèi)涵價(jià)值為13美元，時(shí)間價(jià)值為0美元

【答案】：C

77、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，期貨公司分支機(jī)構(gòu)終止

的，應(yīng)當(dāng)先行妥善處理該分支機(jī)構(gòu)的客戶資產(chǎn)，結(jié)清（）并終止經(jīng)

營活動。

A.工作人員工資

B.分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)

C.交易賬戶和客戶編碼

D.營業(yè)場所和設(shè)施的相關(guān)費(fèi)用

【答案】：B

78、點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)

貨商品價(jià)格的交易方式。

A.零售價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.政府指導(dǎo)價(jià)格

D.批發(fā)價(jià)格

【答案】：B

79、客戶保證金未足額追加的，按照《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督指標(biāo)管理辦

法》的規(guī)定，期貨公司在計(jì)算符合規(guī)定的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金時(shí)應(yīng)

當(dāng)將客戶未足額追加的保證金（）。

A.全額扣除

B.按照一定比例加回

C.按照一定比例扣除

D.全額加回

【答案】：A

80、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會自律規(guī)則

的，（）應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查、給予紀(jì)律懲戒。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

C.協(xié)會

D.商務(wù)部

【答案】：C

81、期貨交易中絕大多數(shù)期貨合約都是通過（）的方式了結(jié)的。

A.實(shí)物交割

B.對沖平倉

C.現(xiàn)金交收

D.背書轉(zhuǎn)讓

【答案】：B

82、1999年，國務(wù)院對期貨交易所再次進(jìn)行精簡合并，成立了（）

家期貨交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16

【答案】：A

83、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是

（）O

A.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上

B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下

C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間

D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上

【答案】：A

84、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美

元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/

磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和

現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102

【答案】：A

85、4月1日，人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2093元人民幣,

人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為3.3590%,美元一個月的倫

敦輟行間同業(yè)拆借利率為0.1776%,則一個月（實(shí)際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)

期美元兌換人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263

【答案】：D

86、下面做法中符合金字塔式買入投機(jī)交易的是（）o??

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約：價(jià)格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅

期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅

期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅

期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅

期貨合約

【答案】：C

87、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大

豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)

救，該投機(jī)者在2000元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到

（）時(shí)才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B

88、期貨公司應(yīng)當(dāng)于月度終了后的（）工作日內(nèi)向公司住所地中

國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：C

89、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)椋ǎ?/p>

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B

90、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98樂期貨市場正常波動情

況下的當(dāng)日VaR值%1000萬元。其含義是（）。

A.該期貨組合在下一個交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是2%

B.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是2%

C.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是98%

D.該期貨組合在下一個交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是98%

【答案】：D

91、根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買賣方向不同，期貨

價(jià)差套利可分為（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.買入套利和賣出套利

D.價(jià)差套利和期限套利

【答案】：C

92、某套利者在1萬16日同時(shí)買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，

價(jià)格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2

日，3月份和7月份的小麥期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和

3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價(jià)差（）

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

I）.無法判斷？

【答案】：A

93、股票期貨合約的凈持有成本為（）。

A.儲存成本

B.資金占用成本

C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利

D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利

【答案】：C

94、10月18日，CME交易的DEC12執(zhí)行價(jià)格為85美元/桶的原油期貨

期權(quán)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的權(quán)利金分別為8.33美元/桶和0.74美

元/桶，當(dāng)日該期權(quán)冰的期貨合約的市場價(jià)格為92.59美元/桶，看漲

期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別為（）。

A.內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶，時(shí)間價(jià)值=0.83美元/桶

B.時(shí)間價(jià)值=7.59美元/桶，內(nèi)涵價(jià)值=8.33美元/桶

C.內(nèi)涵價(jià)值=7.59美元/桶，時(shí)間價(jià)值二0.74美元/桶

D.時(shí)間價(jià)值二0.74美元/桶，內(nèi)涵價(jià)值二8.33美元/桶

【答案】：C

95、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員受到非法或者不當(dāng)干預(yù)，不

能正常依法履行職責(zé)，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期貨公司發(fā)生違規(guī)行為或者

出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的，該人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向（）報(bào)告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)

D.中國證監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

96、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)、樣本外測試操作方法是（）。

A.將歷史數(shù)據(jù)的前80%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20%作為樣本外數(shù)據(jù)

B.將歷史數(shù)據(jù)的前50%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50%作為樣本外數(shù)據(jù)

C.將歷史數(shù)據(jù)的前20%作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80%作為樣本外數(shù)據(jù)

D.將歷史數(shù)據(jù)的前FO96作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60%作為樣本外數(shù)據(jù)

【答案】：A

97、證券公司接受期貨公司委托.為期貨公司介紹客戶參與期貨交易

并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動稱為（）。

A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.中間介紹業(yè)務(wù)

D.融資融券業(yè)務(wù)

【答案】：C

98、金融時(shí)報(bào)指數(shù)，又稱（），是由英國倫敦證券交易所編制，并在

《金融時(shí)報(bào)》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時(shí)指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)

【答案】：B

99、聘用期貨從業(yè)人員的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)從業(yè)人員有違規(guī)行為的,

應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)向協(xié)會報(bào)告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

100、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換

【答案】：C

101、甲期貨交易所欲委任李某做中層管理人員，根據(jù)《期貨交易所管

理辦法》的相關(guān)規(guī)定，甲期貨交易所就該事項(xiàng)向中國證監(jiān)會報(bào)告的期

限是（）。

A.決定之日起5日內(nèi)

B.決定之日起15日內(nèi)

C.決定之日起10日內(nèi)

D.決定之日起30日內(nèi)

【答案】：C

102、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在受到紀(jì)律懲

戒后，享有（）權(quán)利。

A.申訴

B.抗辯

C.申請行政復(fù)議

D.上訴

【答案】：A

103、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價(jià)格，

但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該企業(yè)屬于（）情形。

A.期貨多頭

B.現(xiàn)貨多頭

C.期貨空頭

D.現(xiàn)貨空頭

【答案】：B

104、特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，確

保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。

A.謹(jǐn)慎

B.公平

C.實(shí)質(zhì)重于形式

D.明晰

【答案】：C

105、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證券監(jiān)督管理委員會及

其派出機(jī)構(gòu)做出認(rèn)定之日起（）年內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見

和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

106、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，

當(dāng)天平倉5手合約，交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，

則其當(dāng)日平倉盈虧%（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A

107、按照風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合負(fù)債與凈資產(chǎn)的

比例不得高于()。

A.100%

B.120%

C.125%

D.150%

【答案】：D

108、TF1509合約價(jià)格為97.525,若其可交割券2013年記賬式附息

()國債價(jià)格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為L0167,則該國債的基差為

()O

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640

【答案】：A

109、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)的備份制度，交易指

令記錄、交易結(jié)算記錄、錯單紀(jì)律、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)紀(jì)律

應(yīng)當(dāng)至少保存()年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

110、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)

生的擴(kuò)大損失（）。

A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任

B.期貨公司承擔(dān)主要責(zé)任

C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任

D.期貨公司不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

Ilk權(quán)益類衍生品不包括（）。

A.股指期貨

B.股票期貨

C.股票期貨期權(quán)

D.債券遠(yuǎn)期

【答案】：D

112、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)（）個指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

113、下單價(jià)與實(shí)際成交價(jià)之間的差價(jià)是指（）。

A.阿爾法套利

B.VWAP

C.滑點(diǎn)

I）.回撤值

【答案】：C

114、滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

115、期貨技術(shù)分析假設(shè)的核心觀點(diǎn)是（）。

A.歷史會重演

B.價(jià)格呈趨勢變動

C.市場行為反映一切信息

D.收盤價(jià)是最重要的價(jià)格

【答案】：B

116、期貨交易所、期貨公司違反《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》

的規(guī)定，延期繳納或者拒不繳納保障基金的，由（）根據(jù)《期貨交

易管理?xiàng)l例》進(jìn)行處罰。

A.財(cái)政部

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

117、股指期貨的反向套利操作是指（）。

A.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

B.賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入股指期貨合約

I）.買進(jìn)股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出股指期貨合約

【答案】：C

118、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為（）。

A.董事會

B.理事會

C.股東大會

D.會員大會

【答案】：D

119、期貨交易所、期貨公司保障基金總額達(dá)到（）的，經(jīng)中國證

監(jiān)會、財(cái)政部批準(zhǔn)，可以暫停繳納保障基金。

A.5億元人民幣

B.6億元人民幣

C.7億元人民幣

D.足以覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

120、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，中國期貨保證金監(jiān)控中心

應(yīng)當(dāng)為每一個客戶設(shè)立（）。

A.結(jié)算賬戶

B.資金賬號

C.交易編碼

D.統(tǒng)一開戶編碼

【答案】：D

121、下列（）不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循的業(yè)務(wù)觀貝晨

A.具備專業(yè)技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.在開展期貨投資咨詢服務(wù)時(shí)，接受客戶委托代為從事期貨交易

D.維護(hù)客戶合法權(quán)益

【答案】：C

122、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會，需

要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投入200萬歐元?？紤]距離最終

獲知競標(biāo)結(jié)果只有兩個月的時(shí)間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且

有可能歐元對人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人民

幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的

人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009,人民幣

/歐元的期權(quán)合約大小為人民幣100萬元。若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時(shí)在到

期日歐元/人民幣匯率低于8.40,則下列說法正確的是（）。

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬歐

元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時(shí)人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B

123、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建

倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者

賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為

8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

I）.152960元

【答案】：A

124、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易

【答案】：C

125、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和

17520元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約，同時(shí)買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約，同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約，同時(shí)買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約，同時(shí)賣出7月鋁期貨合約

【答案】：C

126、（）是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后時(shí)間，過了規(guī)定時(shí)間，沒有

被執(zhí)行的期權(quán)合約停止行權(quán)。

A.合約月份

B.執(zhí)行價(jià)格間距

C.合約到期時(shí)間

D.最后交易日

【答案】：C

127、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)向（）報(bào)告。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.董事會

D.總經(jīng)理

【答案】：B

128、期貨交易所保證金管理制度的內(nèi)容中不包括（）。

A.當(dāng)會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于交易所規(guī)定最低余額時(shí)的處置方法

B.向會員收取保證金的標(biāo)準(zhǔn)和形式

C.專用結(jié)算賬戶中會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額

D.期貨合約的結(jié)算方法

【答案】：D

129、某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬元，上一交易日

的保證金占用額為22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬元，當(dāng)日

平倉盈虧為5萬元，當(dāng)日持倉盈虧為-2萬元，當(dāng)日出金為20萬元。該

投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C

130、經(jīng)營機(jī)構(gòu)未按規(guī)定進(jìn)行投資者類別轉(zhuǎn)化的，給予警告，并處以

（）萬元以下罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，

給予警告，并處以（）萬元以下罰款。

A.1；1

B.3；3

C.5；5

D.10：10

【答案】：B

13k首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時(shí)參加（）組織或者認(rèn)可的培訓(xùn)。

A.公安部門

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.期貨交易所

【答案】：C

132、客戶的交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時(shí)

追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，穿倉造成的損

失，由（）承擔(dān)。

A.客戶

B.期貨公司

C.期貨經(jīng)紀(jì)人

D.客戶和期貨公司共同

【答案】：B

133、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸

C.基差從300元/噸變?yōu)門OO元/噸

D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸

【答案】：A

134、期貨交易所會員未在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自

行平倉的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會員的合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉的有

關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.會員

I）.機(jī)構(gòu)投資者

【答案】：C

135、甲欲申請?jiān)O(shè)立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨

詢律師，律師告訴他申請?jiān)O(shè)立期貨交易所，應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)的材料。下

列各項(xiàng)中不屬于應(yīng)當(dāng)提交的材料是（）。

A.申請書

B.章程和交易規(guī)則草案

C.期貨交易所的經(jīng)營計(jì)劃

D.理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財(cái)產(chǎn)情況

【答案】：D

136、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，期貨公

司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)向（）負(fù)責(zé)。

A.股東大會

B.監(jiān)事會

C.董事會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

137、期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人取

得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理

上述人員的任職手續(xù)。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：D

138、如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本,

適宜的套利策略是（）O

A.買入股指期貨合約,同時(shí)買入股票組合

B.買入股指期貨合約,同時(shí)賣空股票組合

C.賣出股指期貨合約,同時(shí)賣空股票組合

D.賣出股指期貨合約,同時(shí)買入股票組合

【答案】：D

139、下列產(chǎn)品中是我國首創(chuàng)的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW

【答案】：D

140、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的物的價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格

B.標(biāo)的物的價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格

C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

【答案】：C

141、PTA期貨合約的最后交易日是（），

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日（遇法定假日順延）

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日

【答案】：C

142、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時(shí)

買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平

倉價(jià)格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元

【答案】：C

143、經(jīng)營機(jī)構(gòu)評估相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級，（）協(xié)會名錄規(guī)

定的風(fēng)險(xiǎn)等級。

A.高于

B.低于

C.不得高于

D.不得低于

【答案】：D

144、期貨交易應(yīng)當(dāng)在由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批而設(shè)立的

（）、國務(wù)院批準(zhǔn)的或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他期貨

交易場所進(jìn)行。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：A

145、普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級應(yīng)與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級的匹配，

下列符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

A.C1類投資者可購買或接受RI、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服

務(wù)

B.C3類投資者可購買或接受RI、R2、R3、R4風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

C.C5類投資者可購買或接受RI、R2、R3、R4、R5風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服

務(wù)

D.C2類投資者可購買或接受RI、R2、R3風(fēng)險(xiǎn)等級的產(chǎn)品或服務(wù)

【答案】：C

146、期貨公司董事會擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提前通知

（）,并按規(guī)定將免職理由、首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況及替代人選

名單書面報(bào)告公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)。

A.期貨公司

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.本人

【答案】：D

147、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時(shí)（按照期貨交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

計(jì)算），與期貨公亙經(jīng)理趙某商量，要求期貨公司允許其買進(jìn)100手

大豆合約，并保證在當(dāng)日收盤前平倉，趙某考慮到孫某是期貨公司老

客戶，可適當(dāng)照顧，同意了孫某的要求，孫某買入后，價(jià)格走勢非常

不利，至收盤前被迫平倉，共損失6萬元，事后孫某將期貨公司訴至

法院，認(rèn)為期貨公司允許其透支交易，應(yīng)當(dāng)賠償其全部經(jīng)濟(jì)損失。以

下說法正確的是（）。

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認(rèn)定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟(jì)損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

B.孫某實(shí)際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有

關(guān)法律禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任

C.期貨公司應(yīng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8萬

元以下

I).孫某在一個交易E之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報(bào)表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構(gòu)成透支交

易

【答案】：C

148、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就

要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資

本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

149、？期貨交易所、非期貨公司結(jié)算會員違反規(guī)定接納會員的，責(zé)令

改正，給予警告，沒收違法所得，同時(shí)對直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直

接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分，處()罰款。

A.5萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.1萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上3萬元以下

【答案】：C

150、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約，同時(shí)以

63000元/噸的價(jià)格賣出1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，其將持有

頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終

該筆投資的價(jià)差()元/噸。

A.擴(kuò)大了100

B.擴(kuò)大了200

C.縮小了100

D.縮小了200

【答案】：A

151、1982年2月，（）開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)

格指數(shù)也成為期貨交易的對象。

A.紐約商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

C.美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）

D.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）

【答案】：C

152、出口企業(yè)為了防止外匯風(fēng)險(xiǎn)，要（）。

A.開展本幣多頭套期保值

B.開展本幣空頭套期保值

C.開展外本幣多頭套期保值

D.開展匯率互換

【答案】：A

153、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元/630.21元人

民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.人民幣標(biāo)價(jià)法

D.平均標(biāo)價(jià)法

【答案】：A

154、甲期貨公司共有10家營業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元，資產(chǎn)調(diào)

整值為100萬元，負(fù)債調(diào)整值為200萬元。根據(jù)材料，甲期貨公司的

凈資本是（）。

A.4100萬元

B.5100萬元

C.3900萬元

D.4000萬元

【答案】：B

155、（）應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行檢查，期貨從業(yè)人

員及其所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B

156、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成

交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)

一步利用該價(jià)位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)

價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元

/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上刃到2050元/噸時(shí)，再買入1手

合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手

中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

157、組合保險(xiǎn)在市場發(fā)生不利變化時(shí)保證組合價(jià)值不會低于設(shè)定的最

低收益，同時(shí)在市場發(fā)生有利變化時(shí)，組合的價(jià)值（）。

A.隨之上升

B.保持在最低收益

C.保持不變

D.不確定

【答案】：A

158、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定

之日起（）個工作日內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會報(bào)告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

159、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時(shí)繳納期貨市場（）。

A.管理費(fèi)

B.稅費(fèi)

C.監(jiān)管費(fèi)

D.交易費(fèi)

【答案】：C

160、2010年5月8同，某年息10%,每年付息1次，面值為100元的

國債，上次付息日為2010

A.10346

B.10371

C.10395

D.103.99

【答案】：C

161、中國證券監(jiān)督管理委員會可以向期貨交易所派駐（）。

A.管理員

B.審計(jì)員

C.督察員

D.監(jiān)督員

【答案】：C

162、美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）公布的美國GDP數(shù)據(jù)季度初值后,

有兩輪修正，每次修正相隔（）。

A.1個月

B.2個月

C.15天

D.45天

【答案】：A

163、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換

因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】：A

164、某交易者以0.0106（）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所

集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則

該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

165、某組股票現(xiàn)值為100萬元，預(yù)計(jì)隔2個月后可收到紅利1萬元，

當(dāng)時(shí)市場年利率為12%,如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)

期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000

【答案】：A

166、（）負(fù)責(zé)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)人員的資格考試、資格認(rèn)定、

日常管理等工作。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：A

167、對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。

（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損

B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利

C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補(bǔ)期貨市場虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值

D.以上說法都不對

【答案】：A

168、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤

價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動

價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（？）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

169、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》所稱的證券期

貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，不包括（）。

A.商業(yè)銀行設(shè)立的從事理財(cái)業(yè)務(wù)的子公司

B.證券公司

C.基金管理公司

D.期貨公司

【答案】：A

170、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)按規(guī)定申請注銷客戶在

期貨交易所的（）。

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結(jié)算編碼

D.結(jié)算賬戶

【答案】：A

171、如果C表示消費(fèi)、I表示投資、G表示政府購買、X表示出口、M

表示進(jìn)口，則按照支出法計(jì)算的困內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的公式是（）。

A.GDP=C+l+G+X

B.GDP=C+1+GM

C.GDP=C+1+G+（X+M）

D.GDP=C+1+G+（XM）

【答案】：D

172、期貨業(yè)協(xié)會的性質(zhì)是（）組織，屬于社會團(tuán)體法人。

A.自律性

B.行政性

C.非營利性

D.聯(lián)盟性

【答案】：A

173、從其他的市場參與者行為來看，（）為套期保值者轉(zhuǎn)移利率

風(fēng)險(xiǎn)提供了對手方，增強(qiáng)了市場的流動性。

A.投機(jī)行為

B.套期保值行為

C.避險(xiǎn)行為

D.套利行為

【答案】：A

174、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕稠油期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手

棕桐油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為

了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到

（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C

175、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入

10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為一

60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】：A

176、非結(jié)算會員的客戶申請或者注銷其交易編碼的，由（）按照

期貨交易所的規(guī)定辦理。

A.結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員

C.全面結(jié)算會員

D.非結(jié)算會員

【答案】：D

177、期貨公司在明知客戶張某保證金不足的情況下，允許張某進(jìn)行期

貨交易，并從中獲利5萬元，該期貨公司應(yīng)受到的處罰是（）。

A.沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款

B.沒