2021基金從業(yè)-證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-考前沖刺題150道

2021基金從業(yè)■證券投資基金基礎(chǔ)知

識(shí)■考前沖刺題150道9

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題(每題1分，共150分)

1、所謂()，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

A.連續(xù)單利

B.連續(xù)復(fù)利

C.復(fù)利

D.單利

答案：C；

解析：所謂復(fù)利，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

2、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的()

倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

答案為C

3、下列不屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的關(guān)于基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制展的內(nèi)容的是(),>

A、相互提供信息

B、確保客戶所有證券的交割獨(dú)立于投資公司證券的交割

C、提供自發(fā)性協(xié)助

D、對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

答案為B

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。關(guān)于基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度:

（1）相互提供信息；（2）提供自發(fā)性協(xié)助；（3）對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。選項(xiàng)B

是關(guān)于保護(hù)投資者權(quán)益的制度中保護(hù)客戶資產(chǎn)的要求。

4、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、回購(gòu)期限越短，回購(gòu)利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

C、期限較短的回購(gòu)協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

D、貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性

答案為B

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。

5、采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是（）。

【.保險(xiǎn)資產(chǎn)

H.信托計(jì)劃

III.QFII基金

IV.證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃

A、I、IV

B、II、III

C、H、IV

D、I、II

答案為C

【解析】本題考查券商結(jié)算模式。采用券商結(jié)算模式的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶資產(chǎn)管

理計(jì)劃、信托計(jì)劃等。

6、（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來(lái)表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的

相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

答案：D

解析：題干所述為跟蹤誤差的概念，

7、上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為（）。

A、9:15-11:30,13:00-15:30

B、9:30-11:30.13:00-14:00

C、9:30-11:30s13:00-15:00

D、9:30-11:30.13:00-15:30

答案為B

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。上海證券交易所固定收益平臺(tái)，自2007年7月

25日起開(kāi)始試行。固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為9:3071:30、13:00-14:00。

8、關(guān)于資本市場(chǎng)線與風(fēng)險(xiǎn)子涵有效前沿的切點(diǎn)投資組合，以下表述正確的是（）1、它就是市

場(chǎng)投資組合

II、它由投資者偏好決定

Ilk他是有效前沿上不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

IV、有效前沿上的任何投資組合都可看作是該組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

A.II、III、IV

B.I、H、III

C.I、II

D.I、III、IV

答案：D

9、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市

場(chǎng)須是

A.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國(guó)家或地區(qū)的證券巾場(chǎng)

B.與中國(guó)證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

C.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

D.與中國(guó)政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)

答案：C

解析：根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDU基金可以投資的主

要市場(chǎng)須是與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)。

10、（）是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896年5月26問(wèn)世。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

B.口經(jīng)指數(shù)

C.金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

答案：D

解析：道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、最有權(quán)威性的一種股票價(jià)格指數(shù)，于1896

年5月26日問(wèn)世。

11、下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是O。

I.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致再投資風(fēng)險(xiǎn)

II.在利率相對(duì)較低的時(shí)期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有提前贖回條款

HI.提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場(chǎng)利率上升時(shí)贖回債券，以避免低息

票利率的損失

IV.再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對(duì)值定收益證券利息收入再投資收益的影響

V.對(duì)于再投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取的防范措施是分散債券的期限，長(zhǎng)短期配合

A、II、III、IV

B、I、IV、V

C、I、II、IH、N

D、I、II、III、IV、V

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。II錯(cuò)誤，在利率相對(duì)較高的時(shí)期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有

提前賦回條款。IH錯(cuò)誤,提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場(chǎng)利率下降時(shí)贖回

債券，以避免高息票利率的損失。

12、可轉(zhuǎn)換債券的及半年或1年付息1次，到期后（）個(gè)JL作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最

后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

答案：A

解析：可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償近未轉(zhuǎn)股債券的本金

13、某基金年度平均收益率為25%,假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%（年化），該基金的年化波動(dòng)率為32%,

貝塔系數(shù)為0.75,則該基金的特雷諾比率為（）。

A、30.67%

B-.25%

C、32%

D、75%

答案為A

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=（平均收益率一平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=

（25%-2%）+0.75=30.67%。

14、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國(guó)有商業(yè)銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。企業(yè)從某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負(fù)債數(shù)額不變，因此均會(huì)提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力；企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動(dòng)資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

15、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)直觀邏輯是投資者有可能是幸運(yùn)的

B.巾場(chǎng)上期限較長(zhǎng)的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,高出的收益率稱為流動(dòng)性溢

價(jià)

C.市場(chǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國(guó)債相比價(jià)格更低，收益率更高，這個(gè)

高出的收益率稱為信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.一般情況下，高風(fēng)險(xiǎn)意味著高預(yù)期收益，而低風(fēng)險(xiǎn)意味著低預(yù)期收益

答案為A

16、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C、的金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表。

17、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（）。

A.水平收益曲線

B.下降收益曲線

C.上升收益曲線

D.上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

答案：A

18、國(guó)內(nèi)證券交易所進(jìn)行證券交收時(shí)，分成中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司

與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收，這個(gè)交收制度體現(xiàn)了（）。

A.分級(jí)結(jié)算原則

B.共同對(duì)手方原則

C.凈額結(jié)算原則

D.貨銀對(duì)付原則

答案：A

19、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模。

下列各項(xiàng)中不符合相關(guān)規(guī)定的是

A、基金管理公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美

元

B、保險(xiǎn)公司成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持后的證券資產(chǎn)不少于b億美元

C、證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資

產(chǎn)不少于50億美元

D、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券

資產(chǎn)不少于50億美元

答案為C

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上，凈

資產(chǎn)不少于5億美元,最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。

20、下列可以列入基金費(fèi)用的有（L

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于險(xiǎn)資賽、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

答案：D

解析：不列入基金費(fèi)用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用

用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用：

3.基金合同生改前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。

基金份額持有人大會(huì)賽用屬于基金運(yùn)作費(fèi)。

21、以下關(guān)于久期和凸性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)

平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間

B.久期來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是確定值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起為債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價(jià)格下降的幅度

答案為B是近似的

22、基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。

I.基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

II.基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

in.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股

票或債券

N.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不

足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

A、I、H

B、IH、IV

C、I、II.III

D、II、HI、IV

答案為B

【解析】本題考杳流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉(cāng)

時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券E寸，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)

格將股票或債券買進(jìn)或賣出；二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被

迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。

23、當(dāng)上市公司實(shí)施（）時(shí)，就要進(jìn)行除權(quán)或除息。

I.送股

n.配股

in.派息

N.債轉(zhuǎn)股

A、I、H、IH

B、II、HI、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、N

答案為A

【解析】本題考查除權(quán)與除息。當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時(shí).，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)

際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因

素。因送股或配股而形成的剔除行為稱為“除權(quán)”，因派息而引起的剔除行為稱為“除息”。

24、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融資交易會(huì)使得利潤(rùn)擴(kuò)大

B、保證金交易讓投資者進(jìn)行超過(guò)自己可支付范圍的交易

C、融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不會(huì)

D、融券交易沒(méi)有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

答案為C

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,融資、融券業(yè)務(wù)都會(huì)放大投資收益率或損失率,如同

杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度。

25、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿；風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包

括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限:而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

26、常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有1）.

I.詹森a

H.夏普比率

IH.信息比率

IV.特雷諾比率

A、I、II.III

B、II.IlkIV

C、I、HI、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益,常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有：夏普比率、特雷諾比率、詹

森a、信息比率與跟蹤誤差。

27、（）原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，

當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金。通俗地說(shuō)，就是“一手交錢，一手交貨”。

A.貨銀對(duì)付

B.凈額清算

C.共同對(duì)手方制度

D.分級(jí)結(jié)算

答案為A

28、某只零息債券面值為12。元，期限為3年，當(dāng)前3年期巾場(chǎng)利率為4%,則該只債券的巾場(chǎng)

價(jià)格為（）。

A、102.64

B、106.68

C、108.52

D、110.25

答案為B

【解析】本題考查債券的估值方法。V=MX[1/（1+r）t]=120X[l/（14-4%）3]=106.68元。

29、深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，當(dāng)日無(wú)成交的，以（）為當(dāng)日收盤價(jià)。

A、前收盤價(jià)

B、平均成交價(jià)格

C、最新成交價(jià)格

D、前口最后一筆成交價(jià)

答案為A

【解析】本題考查開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)。深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。收盤集合

競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的

成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤價(jià).當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

30、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的

基金份額凈值為O元。

A.1

B.1.1

C.1.667

D.1.3

答案為A

31、關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說(shuō)法是（）。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)桎

B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

C.對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

D.對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

答案：C

解析：對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)

業(yè)稅；對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得

稅。

32、我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指的是

A.證券行業(yè)自律性組織

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

D.證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

答案：C；解析我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

33、從（）角度來(lái)看，國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖都能起到一定的作用。

A投資

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.投資對(duì)象國(guó)

D.投資策略

答案：B：

解析：從風(fēng)險(xiǎn)分散角度來(lái)看，國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖都能起到一定的作用。

34、下列關(guān)于利潤(rùn)表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A、可直接了解企業(yè)的盈利狀況和獲利能力

B、解析企業(yè)獲利能力高低的原因

C、評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力

D、凈利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用和稅費(fèi)

答案為D

【解析】本題考查利潤(rùn)表。在評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)時(shí),重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤(rùn)，即息稅前利潤(rùn)減去

利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

35、()是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

36、相關(guān)系數(shù)的()大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

A.概率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.絕對(duì)值

D.期望收益

答案：C

解析：相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

37、下列各項(xiàng)關(guān)于基金估值法律依據(jù)的描述錯(cuò)誤的是（）。

A、《證券投資基金法》規(guī)定基金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額

申購(gòu)、贖回價(jià)格

B、《證券投資基金法》規(guī)定基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人

C、根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同無(wú)需列明估值錯(cuò)誤的處理的規(guī)定

D、《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定基金管理人應(yīng)建議估值委員會(huì)，健

全估值決策體系

答案為C

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列

明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對(duì)象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理.、暫停估

值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。

38、目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

答案：B

解析：目前，我國(guó)貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。

39、下列關(guān)于特雷諾比率說(shuō)法不正詢的是（）。

A.雷諾比率（Tp）來(lái)源于CAPM理論

B.特雷諾比率與夏普比率相似兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)全

部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量

C.特雷諾比率計(jì)算過(guò)程中并未涉及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，而是選用市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此是對(duì)絕對(duì)

收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)

D.特雷諾比率（Tp表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率

答案：C

解析:ABD都是正確的而C是夏普比率的計(jì)算原理，故選C。

40、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因素

一般為宏觀層面的因素，不包含

A.政治因素

B.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

C.法律因素以及某些不可抗力因素

D.行業(yè)因素

答案：D

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因

素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。

41、任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)行買斷式回購(gòu)交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流

通量的（）％,任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的

自營(yíng)債券總量的200%。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案為D

42、以下關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤說(shuō)法是

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資來(lái)分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)投資者預(yù)期收益的背離

答案為B

43、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒(méi)有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：（21）（11）-1二0。

44、“一手交錢一手交貨”的交易方式是（）。

A、現(xiàn)貨交易

B、期貨交易

C、期權(quán)交易

D、遠(yuǎn)期交易

答案為A

【解析】本題考查保證金交易概述。證券市場(chǎng)的主要交易模式是“一手交錢,一手交貨”，即如果

投資者要買入一定數(shù)量的證券必須具有與市場(chǎng)價(jià)格等值的貨幣資金，如果投資者要賣出證券,證

券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券，這樣的交易稱之為“現(xiàn)貨交易”。

45、道氏理論中，（）是最重要的價(jià)格。

A.開(kāi)盤價(jià)

B.最高價(jià)

C.最低價(jià)

D.收盤價(jià)

答案：D：解析道氏理論中，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

46、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場(chǎng)基金（非T+0到賬），則該投資者享有O

的收

3d

血。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

答案：D

47、下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已

實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已

實(shí)現(xiàn)部分

答案：A

解析：考察對(duì)期末可供分配潤(rùn)的理解。

48、交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約稱為（

A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、互換合約

D、遠(yuǎn)期合約

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

49、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2*、-2.5%,9%,則不難得出簡(jiǎn)單年化收益率為（）。

A.9%

B.2.25%

C.8.84%

D.8.74%

答案：A；解析簡(jiǎn)單年化收益率為R=4.5%-2%-2.5%+9%=9%

50、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、交易單位又稱合約規(guī)模

B、在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C、確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)

模等因素

D、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的巾場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小

答案為D

【解析】本題考查交易單位。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位

應(yīng)該較大。

51、關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A、貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值

B、由于貨幣的時(shí)間價(jià)值，不同時(shí)期的兩筆金額相等的資金，實(shí)際量是不相等的

C、一定的金額不論其發(fā)生時(shí)間，其價(jià)值都是相同的

D、某一段時(shí)間的凈現(xiàn)金流量是指該時(shí)間段內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

答案為C

【解析】本題考查貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切地表達(dá)

其準(zhǔn)確的價(jià)值。

52、關(guān)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率，下列表述正確的是（）。

A.債券市價(jià)越偏離債勞面值，期限越短.則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

B.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

C.債券市價(jià)越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

D.債券市價(jià)越偏離債券面值，期限越長(zhǎng).則當(dāng)期收益率越接近到期收益率

答案：C

53、下列說(shuō)法中，正確的是（）o

A、有保證的債券融資成本較高

B、無(wú)保證債券發(fā)行成本高于股票

C、無(wú)保證債券不會(huì)稀釋股權(quán)

D、無(wú)保證債券監(jiān)管比股票嚴(yán)

答案為C

【解析】本題考查債券違約時(shí)的受償順序。有保證的債券融資成本低，無(wú)保證債券發(fā)行成本低于

股票,且不會(huì)稀釋股權(quán),監(jiān)管比股票松。

54、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司

發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的（）。

A.15%

B.10%

C.20%

D.5%

答案:B；解析同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過(guò)該證券的10%0

55、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)（）。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)49心

56、以下關(guān)于零息債券的說(shuō)法不正確的是O。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)

債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購(gòu)買，發(fā)行人的借款成本也會(huì)上升

答案為C

57、根據(jù)兩個(gè)資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)公式可知，當(dāng)時(shí)，兩變量為O。

A、正線性相關(guān)

B、負(fù)線性相關(guān)

C、無(wú)線性相關(guān)關(guān)系

D、無(wú)法確定

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)收益率的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。當(dāng)時(shí)，兩變量為正線性相關(guān)。

58、以下()關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法是正確的O.

A.受供求關(guān)系的影響，指數(shù)基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值

B.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致指數(shù)基金的跟蹤誤差減小

C.與指數(shù)基金一樣，股票基金承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.指數(shù)基金跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長(zhǎng)其準(zhǔn)確率越低

答案為A

59、一般來(lái)說(shuō)，()伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

答案：A

解析：首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)是指在證券市場(chǎng)上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的行為。此后，對(duì)象

企業(yè)將變?yōu)樯鲜泄?，股票在證券市場(chǎng)上進(jìn)行公開(kāi)交易，私募股權(quán)投資基金可以通過(guò)出售其持有

的股票收回現(xiàn)金。一般來(lái)說(shuō)，首次公開(kāi)發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被確認(rèn)為是退出的最佳渠道。

60、()是指托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須能在發(fā)生時(shí)能準(zhǔn)確、及時(shí)地記錄；按照“內(nèi)部控制優(yōu)先”的

原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)，必須做到已建立相關(guān)的規(guī)章制度。

A.合法性原則

B.完整性原則

C.及時(shí)性原則

D.審慎性原則

答案：C；解析及時(shí)性原則的定義

61、下列關(guān)于B系數(shù)的描述中，正確的有O。

I.B系數(shù)反映證券或證券組合對(duì)市場(chǎng)組合方差的貢獻(xiàn)率

II.B系數(shù)反映了證券或證券組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性IH.B系數(shù)是衡

量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

IV.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的B系數(shù)為1

A.I、川

B.I、II、III

C.II、III、IV

D.I、IV

答案：B

62、關(guān)于市場(chǎng)有效性的說(shuō)法，正確的是（）。

I.如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開(kāi)信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著基

本面分析方法無(wú)效

H.歷史信息對(duì)證券價(jià)格的變動(dòng)不會(huì)產(chǎn)生任何影響，則意味著證券市場(chǎng)達(dá)到了弱有效

III.巾場(chǎng)反映內(nèi)部信息從而達(dá)到強(qiáng)畬效狀態(tài)的主要假設(shè)之一是埋性人總是能夠從利用內(nèi)部信息進(jìn)

行交易的知情者手中學(xué)習(xí)到信息

IV.市場(chǎng)反映內(nèi)部信息從而達(dá)到強(qiáng)有效狀態(tài)的主要假設(shè)之一是信息泄露并迅速傳播，從而導(dǎo)致未

公開(kāi)的信息已經(jīng)公開(kāi)化

A、I、II、IV

B、I、IlkIV

C、II、HI、W

D、I、II.IlkIV

答案為D

【解析】本題考查市場(chǎng)有效性。I、II、HI、IV都是正確的.

63、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無(wú)法賺取利潤(rùn)

C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方

均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入；當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的

報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出

答案：B

解析：雖然做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買美差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而

失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤(rùn)。

64、債券按照償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券。長(zhǎng)期債券的償還期為

（）o

A、1年

B、1—10年

C、10年以上

D、永久期限

答案為C

【解析】本題考查債券的種類。長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。

65、（）是指在結(jié)算日收券方通過(guò)債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，

即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦埋債券交割的結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為B

【解析】本題考查見(jiàn)券付款的概念。見(jiàn)券付款是指在結(jié)算日收券方通過(guò)債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得

知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn),然后通知債券登記托管結(jié)

算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

66、以下基金利潤(rùn)來(lái)源中不屬于已實(shí)現(xiàn)收入的是（）。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費(fèi)返還

C.公允價(jià)值變動(dòng)損益

D.存款利息收入

答案為C

67、商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括〔）o

A、各種大宗商品的互換合約

B、各種大宗商品的遠(yuǎn)期合約

C、各種大宗商品的期權(quán)合約

D、各種大宗商品的期貨合約

答案為D

【解析】本題考查商品衍生工具。商品衍生工具指以商品為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要

包括各種大宗商品的期貨合約。

68、正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未來(lái)潛在的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利和

收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的（）進(jìn)行判斷。

A.名義價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值

D.賬面價(jià)值

答案：C；

解析：正是通過(guò)預(yù)測(cè)和估計(jì)未米潛心的股利和收益的價(jià)值，并判斷將來(lái)是否有人對(duì)這些潛在股利

和收益的估值有所不同，才使人們對(duì)股票的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行判斷。

69、關(guān)于無(wú)差異曲線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無(wú)差異曲線更陡

B、當(dāng)向較高的無(wú)差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加

C、風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無(wú)差異曲線是從左下方向右上方傾斜的

D、對(duì)于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的某投資者來(lái)說(shuō)，可以畫出無(wú)數(shù)條無(wú)差異曲線，這些曲線會(huì)交叉

答案為D

【解析】本題考查效用、無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合。無(wú)差異曲線具有以下特點(diǎn)：

（1）風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者的無(wú)差異曲線是從左下方向右上方傾斜的。

（2）同一條無(wú)差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用。

（3）對(duì)于給定風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)A的某投資者來(lái)說(shuō)，可以畫出無(wú)數(shù)條無(wú)差異曲彼，旦這些曲線不會(huì)

交叉。

（4）當(dāng)向較高的無(wú)差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加。

（5）風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高的投資者與風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者相比，其無(wú)差異曲線更陡，因?yàn)殡S著

風(fēng)險(xiǎn)增加，其要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高,

70、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌時(shí),某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌巡，貝塔系數(shù)為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

71、關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

B.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的段票的股利收入，由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

C.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入，由基金管理公司代扣代繳20%的個(gè)人所

得稅

D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

答案：C

解析：個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上巾公司代扣代繳20%的個(gè)人所得

稅。

72、如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%,該基金基準(zhǔn)組合的數(shù)據(jù)如下表：

組成基準(zhǔn)權(quán)重月指數(shù)收益率（%）

股票（滬深300指數(shù)）0.605.81

債券（中國(guó)債券指數(shù)）0.301.45

現(xiàn)金（貨幣市場(chǎng)工具）0.100.48

則該基金的超額收益率為（）以

A.0.98

B.1.37

C.1.67

D.1.98

答案為B

當(dāng)月基準(zhǔn)組合收益率

=(0.60X5.81%)+(0.30X1.45%)+(0.10X0.4

8%)

=3.97%o

則該基金的超額收益率=5.34%-3.97%=1.37%.

73、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30。

74、期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格()一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)

利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時(shí)賣出

答案：B

解析：期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或

賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。約定的價(jià)格被稱作執(zhí)行價(jià)格或協(xié)議價(jià)格。

75、下列各項(xiàng)中()不屬于本期已實(shí)現(xiàn)收益的來(lái)源。

A、本期投資收益

B、本期債券利息收入

C、本期公允價(jià)值變動(dòng)收入

D、本期買入返售金融資產(chǎn)收入

答案為C

【解析】本題考查基金利潤(rùn)。本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不

包含公允價(jià)值變動(dòng)損益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，是將木期利澗扣除木期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的

余額，反映基金本期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益。

76、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，下列表述錯(cuò)誤的是（）?

A、風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

B、大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資在初創(chuàng)型公司達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或者具備盈利能力之前的相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都

沒(méi)有投資回報(bào)

C、風(fēng)險(xiǎn)資本的投資目的并不是取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配，而是通過(guò)資

本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

D、風(fēng)險(xiǎn)投資的收益來(lái)自企業(yè)本身的分紅

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的收益不是來(lái)自企業(yè)本身的分紅，而是來(lái)自企業(yè)成熟壯大

之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

77、下列與看跌期權(quán)變動(dòng)方向呈反方向的影響因素是（）。

A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅

D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率

答案：B

解析：當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。

78、下列可以列入基金贄用的右

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用包括但不限于驗(yàn)資我會(huì)計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

答案：D

解析：不列入基金費(fèi)用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用

支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；基

金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資舞會(huì)計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。基金份

額持有人大會(huì)費(fèi)用屬于基金運(yùn)作費(fèi),

79、目前，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率一般為（）。

A.0.33%

B.1.5%

C.1%

D.0.05%

答案:A

80、有限合伙制最早產(chǎn)生于（）。

A.英國(guó)

B.美國(guó)

C.俄羅斯

D.瑞典

答案：B

解析：有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)桂谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。

81、信用風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來(lái)的影響有（）。

I.相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn)

II.基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

HI.投資者集中贖回基金，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

IV.相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損

A、I、IV

B、I、II.III

C、II、IILIV

D、I、II、川、IV

答案為D

【解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來(lái)的影響有：（1）

相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損：（2）相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn)：（3）投資者集中

贖回基金，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：（4）基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰。

82、以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.利息免稅

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益率較高

D.違約風(fēng)險(xiǎn)小

答案為C

83、下列衍生工具，不能在交易所交易的是()

A.權(quán)證

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

答案：A

解析?：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交

易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

84、以下關(guān)于影響公司發(fā)行在外股本的行為種類的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.股票拆分

B.回售條款

C.配售股份

D.首次公開(kāi)發(fā)行股票

答案為B

85、利息核算是基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容之一，基金資產(chǎn)的利息不包括

A、銀行存款利息

B、股息

C、清算備付金利息

D、債券的利息

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。利息主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備

付金利息、回購(gòu)利息等。各類資產(chǎn)利息均應(yīng)按日計(jì)提，并于當(dāng)日確定為利息收入。

86、()是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.國(guó)債

B.地方政府債

C.政策性金融債

D.商業(yè)銀行債券

答案：A

87、對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分

為（）.

I.觸價(jià)指令

H.市價(jià)指令

III.套利指令

IV.隨價(jià)指令

A、I、n

B、II.Ill

C、HI、IV

D、II、IV

答案為D

【解析】本題考查指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。對(duì)于投資者而言，根據(jù)不同的市場(chǎng)行情下達(dá)合適的交易指令是

非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為以下兩類：（1）市價(jià)指令；（2）隨價(jià)指令。

88、（）主要用金融工程的方法創(chuàng)造新的證券，并將其收益掛鉤于其他資產(chǎn)，如股票、商品、指

數(shù)等，以滿足投資者需求。

A.資產(chǎn)證券化

B.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

C.衍生金融工具

D.基礎(chǔ)性產(chǎn)品

答案：B：

解析：結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要用金融工程的方法創(chuàng)造新的證券，并將具收益掛鉤于具他資產(chǎn)，如股票、

商品、指數(shù)等，以滿足投資者需求C

89、以下關(guān)于QDII的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)

B、是一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排

C、在人民幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的背景下實(shí)行

D、QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，徹底消除金融風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,QDII機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供

風(fēng)險(xiǎn)分散渠道,并有效分流儲(chǔ)蓄,化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

90、利澗包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及0等。

A.所得稅

B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

C.實(shí)收資本

D.直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失

答案：D

解析：利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等.

91、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資O。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上,最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨

幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近3年沒(méi)有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

答案：A；解析境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資

92、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒(méi)有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率為(界。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案為D

93、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少()計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)在()計(jì)算并披

露。

A.每月，每個(gè)工作日

B.每周，每個(gè)工作日

C.每月，每周

D.每個(gè)工作日，每個(gè)工作日

答案：B；

解析：基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露?次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作口計(jì)算

并披露

94、托管費(fèi)的來(lái)源是().

A.股息

B.利息

C.基金資產(chǎn)

D.投資者繳納

答案：C；解析基金托管人的托管費(fèi)是從基金財(cái)產(chǎn)中列支的

95、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是O。

A、證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國(guó)務(wù)院任免

B、證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C、我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)

D、證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人

答案為A

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所?？偨?jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

96、()是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

A.投資管理業(yè)務(wù)

B.資金托管業(yè)務(wù)

C.策略研究業(yè)務(wù)

D.咨詢業(yè)務(wù)

答案：A；

解析：投資管埋業(yè)務(wù)是基金管埋公司最核心的一唄業(yè)務(wù)。

97、表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動(dòng)情形的財(cái)務(wù)報(bào)表是

()o

A、利潤(rùn)表

B、所得稅表

C、現(xiàn)金流量表

D、資產(chǎn)負(fù)債表

答案為C

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表，也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，

企業(yè)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價(jià)物)的增減變動(dòng)情形。

98、某基金測(cè)算出A政權(quán)組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)要大于B證券組合的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR),該結(jié)論

主要依賴的是(),

A.全過(guò)程指標(biāo)

B.事后指標(biāo)

C.事中指標(biāo)

D.事前指標(biāo)

答案：D

99、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是()。

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

答案：B

解析：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。

100、國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括()。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門

D.小型企業(yè)的投資基金部門

答案：D

解析：國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括:專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等；大型多元

化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國(guó)內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資

進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)

的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相幾配的投資組合戰(zhàn)略;

具有政府背景的投資基金等。

101、下列不屬于個(gè)人投資者基本特征的是()o

A、具有比機(jī)構(gòu)投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B、可投資的資金量較小

C、投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

D、投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

答案為A

【解析】木題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投費(fèi)者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：（1）

投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征；（2）可投

資的資金量較?。海?）風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱：（4）投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足:

（5）常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

102、關(guān)于債券基金久期的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（

A、債券基金的久期是組合中所有債券的久期的加權(quán)平均值

B、通常用久期乘以利率變化來(lái)衡量利率變動(dòng)對(duì)債券基金凈值的影響

C、債券基金的久期越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越低

D、債券基金的久期越長(zhǎng)，凈值波動(dòng)幅度越大

答案為C

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,債券基金久期越長(zhǎng),凈值隨利率的波動(dòng)幅度

就越大,所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。

103、根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策，下列有關(guān)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收，說(shuō)法正確的是（）。

I.暫不征收印花稅

II.對(duì)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

HI.對(duì)從基金分配中取得的收入，應(yīng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

IV.對(duì)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，是否征收營(yíng)業(yè)稅需依據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)而定

A.I、IV

B.IlhIV

C.II、IILIV

D.I、II、IV

答案：D

解析：對(duì)從基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅

104、關(guān)于技術(shù)分析，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、技術(shù)分析是相對(duì)于基本面分析而言的

B、技術(shù)分析是對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)等因素進(jìn)行分析

C、技術(shù)分析是通過(guò)股價(jià)、成交量、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為

D、技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化

答案為B

【解析】本題考查技術(shù)分析?；久娣治鰧?duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況等

因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。而技術(shù)分析則是通過(guò)股價(jià)、成交量、漲

跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。

105、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是()1.權(quán)證類別：II.標(biāo)的資產(chǎn)；I1L存續(xù)時(shí)間：IV.

行權(quán)價(jià)格；V.行權(quán)比例。

A.H.HI.MV

B.I.m.IV.V

C.I.II.III.IWV

D.I.II.IWV

答案：C

解析：權(quán)證的基本要素包括：

①權(quán)證類別：

②標(biāo)的資產(chǎn)；

③存續(xù)時(shí)間：

④行權(quán)價(jià)格；

⑤行權(quán)結(jié)算方式；

⑥行權(quán)比例等。

106、既可以發(fā)行股票，乂可以發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體是()。

A.社?；?/p>

B,股份有限公司

C.政府和政府機(jī)構(gòu)

D.慈善機(jī)構(gòu)

答案:B；

解析：發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行

債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。

107、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，小于股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對(duì)其

風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)和特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

答案：C

解析：保本基金本金保護(hù)部分投資低風(fēng)險(xiǎn)債券，增值部分可以投資股票。

108、分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利的能力，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效

的報(bào)表分析是

A、利潤(rùn)表分析

B、收入表分析

C、現(xiàn)金流量表分析

D、資產(chǎn)負(fù)債表分析

答案為A

【解析】本題考查利潤(rùn)表。利潤(rùn)表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利

的能力,用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

109、下列反映兩種不同證券表現(xiàn)聯(lián)動(dòng)性的指標(biāo)是（）

A.均值

B.中位數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)

D.方差

答案：C

110.目前我國(guó)收取印花稅的交易品種是（）。

A.股票

B.基金

C.地方債券

D.公司債券

答案：A

解析：目前我國(guó)基金和債券不收取印花稅。

111、2016年2月1日起施行的《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平

均剩余存續(xù)期不得超過(guò)（）天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。2016年2月1日起施行的《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管

理辦法》規(guī)定貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)120天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)

240天。

112、以下關(guān)于另類投資基金的說(shuō)法，正確的是

A.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

B.國(guó)內(nèi)QDII、REITs產(chǎn)品都是投資于海外的REITs

C.國(guó)內(nèi)商品QDII只能投資與黃金和石油

D.國(guó)內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

答案：B

113、在評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)時(shí)，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤(rùn)，即()減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

A.息稅前利潤(rùn)

B.息前利潤(rùn)

C.稅前利潤(rùn)

D.毛利潤(rùn)

答案：A；

解析：在評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)時(shí)，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤(rùn)，即息稅前利潤(rùn)

(earningsbeforeinterestandtax,EBIT)減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

114、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其

市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的0。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B：解析根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作.辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票,

其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的10%。

115、證券的開(kāi)盤價(jià)格通過(guò)()方式產(chǎn)生。

A、集合競(jìng)價(jià)

B、連續(xù)競(jìng)價(jià)

C、隨機(jī)競(jìng)價(jià)

D、協(xié)議定價(jià)

答案為A

【解析】本題考查開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià),證券的開(kāi)盤價(jià)格通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

116、（）是由一國(guó)的政府部門發(fā)行并承擔(dān)到期償付本息責(zé)任的，期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)

憑證。

A、短期政府債券

B、商業(yè)票據(jù)

C、銀行承兌匯票

D、中央銀行票據(jù)

答案為A

【解析】本題考查短期政府債券。短期政府債券，是由一國(guó)的政府部門發(fā)行并承擔(dān)到期償付本息

責(zé)任的,期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。

117、關(guān)于單位資產(chǎn)凈值，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）o

A、公募基金的資產(chǎn)凈值常常以基金單位資產(chǎn)凈值的形式公布

B、期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

C、利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮利息

D、基金單位資產(chǎn)凈值不受基金份額申購(gòu)贖回的影響

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計(jì)算。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮

分紅。

118、基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析是基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容之一，其中，股票投資占基金資產(chǎn)

凈值的比例為（）?

A、股票價(jià)格/基金資產(chǎn)凈值

B、股票投資/基金資產(chǎn)凈值

C、股票面值/基金資產(chǎn)

D、股票內(nèi)在價(jià)值/基金資產(chǎn)

答案為B

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容。股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為股票投

資/基金資產(chǎn)凈值。

119、衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括()P

I.持倉(cāng)集中度

II.現(xiàn)金比例

III.區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例

IV.流動(dòng)受限資產(chǎn)比例

V.可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天數(shù)

A、I、II、IV、V

B、I、H、III、IV、V

C、I、HI、IV、V

D、II、in、w、v

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括持倉(cāng)集中度、流動(dòng)

受限資產(chǎn)比例、現(xiàn)金比例、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例、可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天

數(shù)等。

120、消極的債券組合管理者通常把()看作均衡交易價(jià)格。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.公允價(jià)值

D.實(shí)際價(jià)格

答案：A：解析消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作均衡交易價(jià)格

121、證券交易所設(shè)總經(jīng)埋，由()任免。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案：D

解析：證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

122、房地產(chǎn)投資信托的英文簡(jiǎn)稱是O。

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RETI

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托,房地產(chǎn)投資信托的英文簡(jiǎn)稱是REITs。

123、債券基金指的是基金資產(chǎn)（）%以上投資于債券的基金。

A.50

B.60

C.80

D.100

答案：C；

解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

124、在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

答案：A

解析：在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于130%

125、下列屬于基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算范圍內(nèi)的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購(gòu)核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費(fèi)核算

答案：D

解析：基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算包括：計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、推銷費(fèi)用、交

易費(fèi)用等。

126、關(guān)于債券結(jié)算的交易流通起始日，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是O。

A、交易流通起始日是指某只債券在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)始交易流通的日期

B、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券

的債權(quán)債務(wù)登記口后的第五個(gè)工作口

C、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該

只債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日

D、證券公司、企業(yè)短期融資券的交易流通起始日為該債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日

答案為B

【解析】本題考查債券結(jié)算的重要日期。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，中央政府債券、政策性金融債券可交易且

期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第三個(gè)工作日。

127、以下關(guān)于基金交易費(fèi)的說(shuō)法不正確的是（）。

A、過(guò)戶費(fèi)由證券公司按成交額的一定比例向基金收取

B、參與銀行間債券交易的基金，需要向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或銀行間市場(chǎng)清算所股

份有限公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)

C、參與銀行間債券交易的基金，需要向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用

D、印花稅、經(jīng)手費(fèi)都由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取

答案為A

【解析】本題考查基金交易費(fèi)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，交易傭金由證券公司按成交額的一定比例向基金收

取，印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

128、貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理（）以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

A.效率性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.流動(dòng)性

D.收益性

答案：C；

解析：貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性以及企業(yè)融通短期資金提供了有效的手段。

129、從投資類型來(lái)看，我國(guó)QDII基金多數(shù)為

A.債券型

B.主題型

C.股票型

D.混合型

答案：C

解析：從投資類型來(lái)看，我國(guó)QDII基金多數(shù)為股票型。

130＞以下關(guān)于股票的特征正確的是（）。

A.流動(dòng)性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.收益性是指持有股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性，股票的收益主要有兩類，一是股息和紅利，

二是資本利得

C.永久性是指股票所裁有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性，股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)

出席股東大會(huì)，但不能選舉公司茶事

答案為B

131、在權(quán)益資本中，最主要的權(quán)益證券是（

A、普通股和優(yōu)先股

B、短期債和長(zhǎng)期債

C、公司股和政府債

D、可轉(zhuǎn)債和權(quán)證

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股。

132、下列資本中，擁有公司資產(chǎn)最高索取權(quán)的是（

A、債權(quán)人

B、債務(wù)人

C、優(yōu)先股股東

D、普通股股東

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是一種借入資本,代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持

有者/債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)。

133、根據(jù)A公司2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其總