2024年首席執(zhí)行官展望

畢馬威2024年中國首席執(zhí)行官展望畢馬威中國2024年11月/cn介介入2024年是中華人民共和國成立75周年，也是實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標任務的關鍵一年。當前，世界正處于百年未有之大變局，國內(nèi)外形勢發(fā)生著深刻復雜的變化。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革風起云涌，國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與新舊動能轉(zhuǎn)換進入關鍵時期，都將對中國經(jīng)濟的復蘇與增長產(chǎn)生重大影響。畢馬威作為全球領先的專業(yè)服務機構(gòu)，持續(xù)關注企業(yè)領導者如何看待未來發(fā)展，及其對企業(yè)戰(zhàn)略和今年是畢馬威在全球開展《首席執(zhí)行官展望》的第十年，我們的《全球首席執(zhí)行官展望》基于中長期視角，提供了全球企業(yè)管理者對未來三年內(nèi)企業(yè)和經(jīng)濟增長的深度見解。而為了更好地洞察中國企業(yè)家們當前關心的問題和戰(zhàn)略愿景，我們在今年進一步擴大了中國企業(yè)的調(diào)研樣本，并聚焦企業(yè)在本次面向中國首席執(zhí)行官的調(diào)查中，讓我印象深刻的是首席執(zhí)行官如何看待未來經(jīng)濟增長前景及其對企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的看法。我們看到，很多企業(yè)家認為當前中國經(jīng)濟正處在結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的關鍵階段，周期性矛盾和結(jié)構(gòu)性矛盾所帶來的陣痛正在釋放。從中長期來看，企業(yè)家們對中國未來3-5年的經(jīng)濟增長前景仍抱有信心，將積極把握產(chǎn)業(yè)變革所帶來的發(fā)展機遇。面對復雜的國內(nèi)外形勢，企業(yè)管理者們主動調(diào)整戰(zhàn)略、采取措施，增強企業(yè)韌性和敏捷性，在不斷變化的市場環(huán)境中尋求增長。其中有三點尤其值得關注。首先，中國企業(yè)正在加強全球戰(zhàn)略資源布局，出海成為勢不可擋的時代風潮。從國內(nèi)消費市場的變化、全球供應鏈的波動，到國際關系的日趨復雜，出海成為中國企業(yè)開拓市場、對沖風險的重要路徑，而實現(xiàn)本地化經(jīng)營部署是企業(yè)成功出海的關鍵一步。其次，人工智能的崛起將賦能企業(yè)打造新質(zhì)生產(chǎn)力，助力企業(yè)從數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁向數(shù)智化發(fā)展。今年以來，中國人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，為經(jīng)濟社會發(fā)展注入新動能。企業(yè)家們認為人工智能特別是生成式人工智能正在顛覆當前的商業(yè)模式并創(chuàng)造新的機會，對行業(yè)和企業(yè)產(chǎn)生變革性影響。而人才和數(shù)據(jù)是企業(yè)布局人工智能的關鍵。很多企業(yè)管理者表示要加強構(gòu)建科學的人工智能人才培養(yǎng)體系和強大的數(shù)據(jù)治理框架，同時也強調(diào)要注重倫理和隱私保護，幫助企業(yè)和員工在人工智能時代建此外，中國企業(yè)家們正在將環(huán)境、社會與公司治理(ESG)作為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的關鍵組成部分。我們看到在政策的大力支持下，中國企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的主流化趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。越來越多的企業(yè)管理者認識到實施ESG戰(zhàn)略能夠給企業(yè)帶來諸多的長期收益，并表示將推動相關投資，助力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。展望未來，企業(yè)成功踐行ESG戰(zhàn)略的核心在于將ESG更好地融入其核心業(yè)務戰(zhàn)略中，“遵道而行，但到半途須努力；會心不遠，要登絕頂莫辭勞”。在我國經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展的道路將在未來帶領企業(yè)激流勇進。我們希望這份調(diào)查報告可以幫助各界更好地了解中國企業(yè)家們關心的問題和他們的戰(zhàn)略愿景。畢馬威愿攜手社會各界，踔厲奮發(fā)踏征程，勇毅前行譜新篇，共同推動中陶匡淳畢馬威亞太區(qū)及中國主席2024年中國首席執(zhí)行官展望2目錄短期經(jīng)濟增長預期在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型階段有所放緩國內(nèi)產(chǎn)業(yè)競爭加劇拖累企業(yè)業(yè)務發(fā)展企業(yè)將降本增效視為短期主要經(jīng)營策略新動能加快建設支撐中期經(jīng)濟增長預期回升供應鏈、地緣政治、技術(shù)變革成為企業(yè)中期面臨的中期經(jīng)營戰(zhàn)略側(cè)重全球化布局、技術(shù)革新和并購重組中國企業(yè)出海勢不可擋擁抱人工智能是大勢所趨發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價值助力企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型推動ESG投資實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型32024年中國首席執(zhí)行官展望在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型階段有所放緩在經(jīng)歷2020年至2022年全球疫情擾動后，中國經(jīng)濟進入新的發(fā)展階段。2024年，伴隨著全球制造業(yè)景氣度的回升、發(fā)達經(jīng)濟體進入降息周期，我國出口需求大幅回升，工業(yè)生產(chǎn)、制造業(yè)投資在外需帶動下保持高景氣。另外，伴隨著新質(zhì)生產(chǎn)力的加速推進，今年我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資保持穩(wěn)定增長，成為經(jīng)濟企穩(wěn)回暖的新動力。然而，在經(jīng)濟新動能的培育過程中，傳統(tǒng)經(jīng)濟增長動能在2021年以后持續(xù)放緩，國內(nèi)有效需求不足問題逐步顯現(xiàn)并帶來價格的走弱，居可以看到，當前國內(nèi)經(jīng)濟正處在結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的關鍵階段，周期性矛盾和結(jié)構(gòu)性矛盾相互交織，調(diào)整的陣痛正在釋放。今年年初《政府工作報告》中，政府制定了“5%左右”的經(jīng)濟目標增速。這一目標低于2023年的實際經(jīng)濟增速5.2%,也低于疫情前年均6%的經(jīng)濟增速。畢馬威中國《2024年中國首席執(zhí)行根本沒有信心中國經(jīng)濟■全球經(jīng)濟非常有信心有信心不太有信心數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》附錄附錄2024年中國首席執(zhí)行官展望4與此同時，全球環(huán)境復雜多變，風險挑戰(zhàn)不斷增多。上半年，全球經(jīng)濟企穩(wěn)回升，刺激了貿(mào)易活動，并帶動亞太地區(qū)出口表現(xiàn)強勁。但發(fā)達經(jīng)濟體政策利率正常化步伐放緩，地緣政治沖突頻發(fā)、貿(mào)易保護主義加劇，大選年經(jīng)濟政策不根據(jù)IMF今年10月更新的《世界經(jīng)濟展望》報告，對2024年全球經(jīng)濟增速預測值為3.2%,低于2023年的3.3%,其中發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟增速為1.8%,而新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體2024年增速為4.2%,均低于疫情前2010年至2019年十年的歷史平均增速(圖2)。本次受訪的中國CEO對全球經(jīng)濟預期同樣偏弱，對未來一年全球經(jīng)濟有信心的占比達到32%,低于對中國經(jīng)濟增長預期水平。另外有20%的受訪CEO對未來一年全球增長前景信心相對不足。在此背景下，大多數(shù)地區(qū)全球發(fā)達經(jīng)濟體美國歐元區(qū)英國日本新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體中國4.84.5印度俄羅斯墨西哥沙特阿拉伯-0.84.6數(shù)據(jù)來源：IMF《世界經(jīng)濟展望》(2024年10月),畢馬威分析盡管當前宏觀經(jīng)濟增速放緩，我們看到，很多行業(yè)在特殊時期迎來了前所未有我們的調(diào)研顯示，對2024年企業(yè)營收預期有信心的管理者集中在工業(yè)制造以及科技領域。其中，超過九成的工業(yè)制造業(yè)受訪CEO預期今年企業(yè)營收將保持正增長。工業(yè)制造業(yè)營收在年內(nèi)維持穩(wěn)健，一方面得益于年內(nèi)出口較強，今年前三季度我國出口增速由去年全年的-4.7%上行至4.3%,出口依賴度較高的產(chǎn)業(yè)，如計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)、船舶運輸工業(yè)生產(chǎn)旺盛。另一方面，增速上行至16.4%,有色金屬冶煉等上游制造業(yè)需求同步走強。價價短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG附錄附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG附錄52024年中國首席執(zhí)行官展望科技行業(yè)受訪CEO也表示出了對年內(nèi)營收的信心。本次調(diào)研中，預期年內(nèi)營業(yè)收入增速超過5%的科技企業(yè)占比高達94%(圖3)。本次調(diào)研的科技行業(yè)主要涵蓋消費電子、電子設備(半導體)、軟件、人工智能等細分產(chǎn)業(yè)?？萍夹袠I(yè)營收預期向好，一方面受益于全球半導體產(chǎn)業(yè)進入復蘇周期。半導體產(chǎn)業(yè)周期一般為3-5年，符合庫存周期的運行規(guī)律。2023年四季度開始，全球半導體銷售額同比筑底回升，行業(yè)營收穩(wěn)步進入上行通道。另一方面受益于國內(nèi)對科技領域政策支持。2023年9月，習近平總書記在黑龍江考察時，首次提出“新質(zhì)生產(chǎn)力”這一新概念，新質(zhì)生產(chǎn)力主要涵蓋包括信息技術(shù)在內(nèi)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，人工智能、量子計算等未來產(chǎn)業(yè)。今年年初，《政府工作報告》進一步明確“大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”,并將其置于年度十項工作任務之首。今年以來，貨幣、財政加大對新質(zhì)生產(chǎn)力的政策力度。金融對新質(zhì)生產(chǎn)力的支持政策主要涉及加強頂層設計、支持科技貸款、拓寬融資渠道、推廣跨境融資和建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)等五個方面。財政政策重點在資金支持、財政貼息和減稅降費等方面予以支持和政策傾斜。在政策利好下，今年前三季度高技術(shù)制造業(yè)投資累計同比達9.4%,高技術(shù)制造業(yè)PMI在年內(nèi)持續(xù)擴張，且始終高于總體制造業(yè)水平。截至今年9月，計算機通信電子設備等行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)均位于擴張區(qū)間，產(chǎn)需仍在較快釋放，推升相關企業(yè)營收預期。圖3分行業(yè)中國CEO對未來一年企業(yè)收入增速預期，%科技工業(yè)制造科技減少增長5%以上32%增長5%以上94%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》影響企業(yè)業(yè)務發(fā)展由于國內(nèi)有效需求不足，今年以來我國部分工業(yè)產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的現(xiàn)實，上半年全國工業(yè)產(chǎn)能利用率下降至74.3%,為疫情后最低值。部分行業(yè)為消化存量產(chǎn)能，采取以價換量策略，進一步導致“內(nèi)卷式”競爭。在本次調(diào)研中，有49%的受訪CEO認為市場競爭加劇對企業(yè)短期發(fā)展影響較大(圖4)。以光伏行業(yè)為例，受供需失衡影響，今年上半年光伏主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)持續(xù)降價，部分產(chǎn)品價格已經(jīng)明顯低于生產(chǎn)成本，行業(yè)陷入非理性競爭中。為此中國光伏行業(yè)協(xié)會也于近期呼吁，企業(yè)要強化行業(yè)自律，依法合規(guī)參與市場競爭，不要進行低此外，本次調(diào)研顯示，45.6%的受訪CEO認為政府監(jiān)管政策的變化也對企業(yè)短期發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。如果將宏觀政策區(qū)分為穩(wěn)增長以及防風險兩種類別，我們看到，2021年以后，中國的宏觀政策側(cè)重防風險類別。一方面，這一時期政府穩(wěn)妥推進防范化解三大重點領域風險工作，具體包括房地產(chǎn)領域、地方政府債務和中小金融機構(gòu)風險，旨在守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，確保經(jīng)濟和金融的穩(wěn)定。在防范化解風險背景下，地方政府、房地產(chǎn)企業(yè)的新增信貸，增擴投資速度趨緩。另一方面，2021年以后，中國政府先后加大對教培、互聯(lián)網(wǎng)平臺、金融業(yè)、高耗能產(chǎn)業(yè)等領域的監(jiān)管。2024年，證監(jiān)會持續(xù)推動新“國九條”和資本市場“1+N”政策落地，加強資本市場監(jiān)管。這些監(jiān)管政策的出臺，有利于化解隱性風險和社會壓力，促進行業(yè)健康有序發(fā)展，但是在實施過程中，由于監(jiān)管政策出臺的時間以及力度存在不確定性，對企業(yè)經(jīng)營決策也造成了一定的影響。市場競爭加劇市場競爭加劇49%宏觀經(jīng)濟環(huán)境的不確定性44%地緣局勢影響36%消費者行為變化35%有效需求不足24%網(wǎng)絡安全7%供應鏈6%聲譽風險1%介介短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》附錄附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能72024年中國首席執(zhí)行官展望面對放緩的宏觀經(jīng)濟增速以及更為激烈的競爭格局，當下更多企業(yè)管理者將經(jīng)營策略聚焦在管控成本、加大研發(fā)創(chuàng)新和優(yōu)化產(chǎn)品和服務上面，以爭取更多市具體來看，企業(yè)短期將通過兩個方面來管控經(jīng)營成本，提降生產(chǎn)成本，二是減少新增投資。調(diào)研結(jié)果顯示，51.8%的CEO未來一年最關心的經(jīng)營舉措是管控生產(chǎn)成本，包括原材料和勞動力的成本(圖5)。今年5月下，反映了部分企業(yè)主動壓降成本的行為。此外，根據(jù)長江商學院中國企業(yè)經(jīng)營狀況指數(shù)(BCI)顯示，企業(yè)用工成本前瞻指數(shù)自2022年以來持續(xù)回落，2024年9月已降至58.6,較2021年8月高點的86.7下降約三分之一。根據(jù)本次調(diào)研，有26%的受訪CEO表示在今年有減少員工數(shù)量的計劃(圖6)。管控成本，提升生產(chǎn)效率管控成本，提升生產(chǎn)效率通過研發(fā)和創(chuàng)新發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力開拓新市場商業(yè)模式轉(zhuǎn)型推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型執(zhí)行ESG戰(zhàn)略和愿景數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》數(shù)智化轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》數(shù)智化轉(zhuǎn)型附錄附錄2024年中國首席執(zhí)行官展望2024年中國首席執(zhí)行官展望8介增加20%以上增加10%-20%增加10%以下增加20%以上增加10%-20%增加10%以下基本持平減少10%以下減少10%-20%減少20%以上■員工總數(shù)■投資計劃數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》除了壓降當期成本，企業(yè)還計劃縮減新增投資規(guī)模，有21%的受訪CEO選擇在年內(nèi)減少新增投資。比如，由于當前我國房地產(chǎn)需求下降，房地產(chǎn)企業(yè)資金流相對緊張，并影響其投資活動。2022年4月以來，我國房地產(chǎn)投資增速持續(xù)了30個月的負增長。而由于房地產(chǎn)鏈條長、橫跨多個產(chǎn)業(yè)部門，房地產(chǎn)投資的放值得注意的是，企業(yè)雖然面臨較大生存壓力，但仍然對科研創(chuàng)新保持較為積極的態(tài)度，49%的受訪CEO將通過研發(fā)和創(chuàng)新發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作為未來企業(yè)發(fā)展最關心的經(jīng)營舉措。據(jù)OECD數(shù)據(jù)，2012年至2021年我國企業(yè)基礎研究經(jīng)費從2.0億美元增長到39.8億美元，十年間增長了近20倍究上占比仍顯不足，2021年，我國國內(nèi)企業(yè)基礎研究經(jīng)費支出占研發(fā)總支出的的6.7%;日本企業(yè)基礎研究經(jīng)費為近104.8億美元，占研發(fā)總支出的7.5%。與全球主要創(chuàng)新型國家相比，我國企業(yè)基礎研究經(jīng)費投入仍有很大提升空間。黨的二十大明確指出，要“加強基礎研究，突出原創(chuàng)，鼓勵自由探索”,“強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，發(fā)揮科技型骨干企業(yè)引領支撐作用”。近年來政府也加大對于企業(yè)研發(fā)投入的政策支持，例如，2022年9月，財政部針對企業(yè)投入基礎研究提出了相應的稅收優(yōu)惠政策，在外部競爭加劇與政策支持下，當前企最后，為積極應對國內(nèi)市場競爭加劇，有45.6%的企業(yè)管理者選擇通過優(yōu)化產(chǎn)品和服務，提升產(chǎn)出質(zhì)量，爭取市場份額。當前企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)品和服務主要圍繞三條路徑展開。一是產(chǎn)品與服務積極向定制化生產(chǎn)與服務化轉(zhuǎn)型。定制化生產(chǎn)強調(diào)以市場具體需求進行生產(chǎn)，實現(xiàn)產(chǎn)品的高度個性化和差異化；而服務化轉(zhuǎn)型意味著提供與產(chǎn)品相關的全生命周期管理和售后服務等增值服務變得越來越重要。二是積極運用新興技術(shù)如人工智能、云計算為產(chǎn)品賦能，提升產(chǎn)品技術(shù)含量。當前，Al技術(shù)加速升級迭代，Al的持續(xù)發(fā)展使得智能制造的應用領域不斷擴張，更多產(chǎn)品運用Al技術(shù)開拓市場需求。三是綠色低碳成為智能制造發(fā)展的關鍵任務。我國在政策層面提出“力爭2030年綠色工廠產(chǎn)值占制造業(yè)總產(chǎn)值比重超過40%”的任務。這也要求企業(yè)的產(chǎn)品未來將加強綠色理念和技術(shù)的融短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG附錄附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型92024年中國首席執(zhí)行官展望新動能加快建設支撐中期經(jīng)濟增長預期回升盡管短期經(jīng)濟面臨一定的風險挑戰(zhàn)，伴隨著傳統(tǒng)動能收縮對經(jīng)濟的影響消退，中長期經(jīng)濟增長預期向好。本次調(diào)查顯示，71%的受訪中國CEO對未來三年中國本土經(jīng)濟增長存有信心，較2023年的預期有所回升。2024年9月下旬，為應對經(jīng)濟運行中間出現(xiàn)的新的挑戰(zhàn)，我國宏觀政策力度加碼。伴隨地方政府存量債務的化解，居民存量房貸利率的下調(diào)，未來我國消費、政府投資對于需求支撐作用將再度顯現(xiàn)，疊加新質(zhì)生產(chǎn)力的不斷建設，將支撐我國中長期經(jīng)濟增長企穩(wěn)回升。此外，伴隨全球陸續(xù)進入降息周期，各國貨幣政策對經(jīng)濟的制約將有所減輕，中長期全球經(jīng)濟增速將相較短期企穩(wěn)。據(jù)IMF預測，到2025年，全球經(jīng)濟增速將與2024年保持一致，為3.2%。本次調(diào)研中，受訪中國CEO對中長期全球經(jīng)濟增長信心有所提升，有71%的受訪企業(yè)管理者對中長期全球經(jīng)濟增長抱有信心，較2023年的60%顯著回升(圖7)。40%20%20172018201920202021202220232024■中國經(jīng)濟■全球經(jīng)濟數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》附錄附錄CEO預期企業(yè)未來3年營收增速將高于2.5%,高于全球的平均水對中長期經(jīng)濟增長的樂觀預期也反映在CEO們對企業(yè)營收的判斷上，61%的中國CEO預期企業(yè)未來3年營收增速將高于2.5%,高于全球的平均水平(圖8)。從趨勢上看，今年受訪企業(yè)管理者對于未來3年企業(yè)營收預期顯著高于2023年水平，僅低于2017與2022年的歷史高值(圖9)。中長期營收預期向好，一方面與經(jīng)濟舊動能持續(xù)出清相關。2015-2017年我國曾經(jīng)歷一輪高耗能產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能，而去產(chǎn)能往往伴隨營收能力的修復。例如，2017年全國煤礦數(shù)量雖然減少了1072處，但是全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)卻實現(xiàn)了利潤同比增長290.5%。當前 我國部分行業(yè)處于去產(chǎn)能進程中，隨著過剩產(chǎn)能逐步出清，中長期營收將逐步修復。另一方面與政策環(huán)境相關。例如，2022年年中，政府出臺《扎實穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子政策措施》,從財政貨幣、消費投資等六方面提出33項具體措施，帶動企業(yè)主體信心回升。而在今年，年初兩會明確發(fā)行1萬億超長期特別國債，在支持“兩重”領域投資的同時，還進一步支持用于消費以及設備更新投資領域，伴隨需求端政策持續(xù)加碼擴容，企業(yè)營收預期大幅修復。2024年中國首席執(zhí)行官展望10短期預期2024年中國首席執(zhí)行官展望10短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG圖8CEO認為未來三年公司收入將實現(xiàn)2.5%以上增長的比重，%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》圖9歷年中國CEO認為未來三年公司收入將實現(xiàn)2.5%以上增長的比重，%61%46%42%20%20172018201920202021202220232024數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》注：2017-2020年為公司收入預期增速高于2%比重。附錄附錄〉〉短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略短期戰(zhàn)略中期預期中期預期中期挑戰(zhàn)中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG112024年中國首席執(zhí)行官展望挑戰(zhàn)企業(yè)短期面臨挑戰(zhàn)主要來源于國內(nèi)行業(yè)競爭加劇、政府監(jiān)管政策的變化，而中長期面臨挑戰(zhàn)與外部環(huán)境更為相關。受訪中國CEO將供應鏈、地緣政治風險、新興技術(shù)變遷視作未來三年企業(yè)經(jīng)營面臨的主要挑戰(zhàn)，占比均明顯高于全球平的最高值(圖11)。圖102024年CEO認為未來三年企業(yè)發(fā)展面臨的主要威脅，%供應鏈供應鏈地緣政治風險新興技術(shù)運營事項監(jiān)管政策網(wǎng)絡安全企業(yè)聲譽氣候變化去全球化帶來的通脹壓力利率人才稅收20%25%2%2%22%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》圖11歷年中國CEO認為未來三年企業(yè)發(fā)展面臨的主要風險排序數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》附錄數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型2024年中國首席執(zhí)行官展望12對于供應鏈，企業(yè)的擔憂主要來源于三個方面。一是全球產(chǎn)業(yè)鏈重塑，國內(nèi)生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)外遷。2018年以后，全球貿(mào)易保護主義抬頭，美國通過“近岸外包”、“友岸外包”等方式縮短產(chǎn)業(yè)鏈地理半徑，產(chǎn)業(yè)鏈從“全球化”轉(zhuǎn)向“近端化”,將從中國的進口份額逐漸分流至墨西哥、越南。其他國家出于分散地緣政治壓力等因素考慮，也跟隨美國將部分產(chǎn)業(yè)鏈遷往東南亞等新興市場國家。今年二季度至今，美國、加拿大、歐盟、墨西哥等經(jīng)濟體先后對我國部分工業(yè)品加征關稅，中國生產(chǎn)產(chǎn)品價格優(yōu)勢減小，生產(chǎn)環(huán)節(jié)外遷節(jié)奏或?qū)⑻崴?。面對產(chǎn)業(yè)鏈的遷移，我國相關外貿(mào)企業(yè)若沒有在較短時間內(nèi)開拓海外市場，其2024年中國首席執(zhí)行官展望12二是核心技術(shù)和關鍵設備進口受到限制。為防范重點領域風險，2018年10月，美國開始對華采取“小院高墻”策略，全面封鎖高科技技術(shù)的轉(zhuǎn)讓，其中集成電路是設限的重點領域，意圖打壓我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。根據(jù)美國國家安全委員會2024年2月更新的《關鍵和新興技術(shù)清單》,“小院”范圍內(nèi)涵蓋包括高級計算、先進工程材料等在內(nèi)的十九大項技術(shù)，上述領域技術(shù)瓶頸的存在，或三是2022年以來俄烏沖突、巴以沖突爆發(fā)，當前全球地緣政治風險陡增，大宗商品價格在此期間劇烈波動，部分關鍵戰(zhàn)略資源如能源、糧食以及關鍵礦產(chǎn)存地緣政治局勢不僅對供應鏈帶來擾動，其對國家外匯儲備、企業(yè)海外資產(chǎn)、全球跨境結(jié)算系統(tǒng)安全的影響同樣值得關注。例如2022年俄烏沖突以來，制裁作為非熱戰(zhàn)武器被多國常態(tài)化使用，截止2024年5月1日，美國國務院和財政部制裁超280個主體。其中，中國內(nèi)地和香港地區(qū)的22個主體被列入SDN清單，清(Al)等新興技術(shù)的快速發(fā)展也將給企業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。近年來，Al技術(shù)的進步和應用場景的拓展使得Al商業(yè)化進程顯著加快，生成式AI不僅可以用于拓寬市場創(chuàng)造需求，還能夠提高生產(chǎn)效率?？梢钥吹?，人工智能正在成為企業(yè)降本增效的重要工具。隨著技術(shù)的不斷成熟和應用場景的拓展，如果企業(yè)無法將Al附錄附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型由于供應鏈風險的加大，企業(yè)在中長期的經(jīng)營策略選擇中，進一步將管理生產(chǎn)成本，防止過高溢價作為首要經(jīng)營決策。有17%的受訪中國CEO將控制生產(chǎn)成本作為未來三年企業(yè)的主要經(jīng)營決策，這一比重明顯高于全球13%的平均水平(圖12)。當前中國人口老齡化程度加深，勞動力、土地等要素成本上行，因為應對技術(shù)變革的挑戰(zhàn)，有16%的企業(yè)管理者高度重視在未來三年對于生成式Al的運用。2023年，我國生成式人工智能的企業(yè)采用率已達15%,但據(jù)麥肯錫全球人工智能調(diào)查結(jié)果顯示，目前只有9%的中國企業(yè)借助Al實現(xiàn)10%以上的收入增長，而領先國家受訪企業(yè)中有19%的公司能實現(xiàn)10%以上的收入增長1。中國企業(yè)通過人工智能增加營收、提高利潤的空間仍然充裕，未來CEO們將積極運用生成式AI提升企業(yè)的盈利水平和市場競爭力。此外，數(shù)字化是Al發(fā)展的前提，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，企業(yè)能夠更好地連接數(shù)據(jù)、優(yōu)化流程、提高決策效率，從而為Al的應用提供堅實的基礎。有14%的受訪中國CEO將提高數(shù)字化程度視抗通脹資本及生產(chǎn)成本抗通脹資本及生產(chǎn)成本提高數(shù)字化程度外生增長員工價值重塑供應鏈提升消費者體驗內(nèi)生增長數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》附錄2024年中國首席執(zhí)行官展望14短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略值得關注的是，14%的受訪中國CEO將外生增長戰(zhàn)略作為優(yōu)先經(jīng)營戰(zhàn)略，高于全球CEO的平均水平。此外，有50%的受訪中國CEO可能會在未來三年尋求對公司業(yè)務產(chǎn)生重大影響的并購項目，這一比重不僅高于全球CEO調(diào)查水平，也達到2020年以來最高水平(圖13)。主要是由于近年國央企進一步強化市值管中期預期今年年初，國資委宣布進一步研究將市值管理納入中央企業(yè)負責人業(yè)績考核，證監(jiān)會隨后強調(diào)推動將市值納入國企央企考核評價體系。而并購重組是上市公年共有147家公司(去重)披露最新重大重組進展，公司數(shù)量超2022年、2023年全年，國有企業(yè)(含地方國企、央企)是并購重組的主力軍，數(shù)量占比近44%。9月24日，證監(jiān)會表示就新起草的《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理(征求意見稿)》(下稱“《指引》”)向社會公開征求意見。《指引》明確，上市公司應當聚焦主業(yè)，提升經(jīng)營效率和盈利能力，并結(jié)合實際情況依法合規(guī)運用并購重組、股權(quán)激勵等方式，推動上市公司投資價值提升，在政策支中期預期中期挑戰(zhàn)中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略中期戰(zhàn)略出海浪潮2020202120222023202441%人工智能數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型數(shù)智化轉(zhuǎn)型附錄附錄152024年中國首席執(zhí)行官展望短期預期短期挑戰(zhàn)短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略本次調(diào)研顯示，不論是出于短期緩解競爭壓力開拓市場，還是中長期規(guī)避供應短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型過去二十年，中國企業(yè)共經(jīng)歷兩輪出海潮，2008年后，伴隨全球貿(mào)易伴隨全球化進程加速，中國企業(yè)開始第一輪海外布局，對外直接投資規(guī)模存量占比從1.2%上行至2017年的5.5%,這一時期主要是優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，例如家電等產(chǎn)品率先出海。伴隨國內(nèi)部分產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟、勞動力成本上升，疊加全球貿(mào)易保護主義抬頭，2018年后，中國企業(yè)開啟第二波出海浪潮，這一時期以產(chǎn)能出海為主，中國企業(yè)對外投資存量占比由2017年的5.5%上行至2023年的6.6%。本次調(diào)研結(jié)果顯示，有35%的受訪CEO中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型15)。通過將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)遷至海外，如東南亞、拉美地區(qū)，對沖企業(yè)所面臨的供應鏈風險和全球貿(mào)易保護主義的抬頭。另有41%的受訪CEO將海外品牌建設作為出海動因，主要是疫情后全球?qū)τ谛履茉?、線上消費產(chǎn)品需求旺盛，相關企業(yè)抓住海外需求擴張機會，抓緊在海外建設品牌。以跨境電商為例，疫情后海外消費者購物習慣發(fā)生變化，國內(nèi)的部分跨境電商平臺抓住機遇，迅速崛起，并獲得了歐美國家的市場份額。此外，有33%的受訪CEO將國內(nèi)市場增長緩慢作為出海的驅(qū)動因素，今年以來國內(nèi)有效需求不足，部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，需要積極開拓海外市場。根據(jù)2024年上市企業(yè)半年報，海外營收占比已經(jīng)達到了11%,較2023年同期進一步上行1.4個百分點?；?jīng)營部署中數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》2024年中國首席執(zhí)行官展望16短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期預期作為供應鏈配套企業(yè)出海獲取海外技術(shù)人才資源數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG2018年以后，我國對外投資增量聚焦在兩個行業(yè)，一是制造業(yè)，另一個是批發(fā)零售行業(yè)，上述兩個行業(yè)在2023年的投資存量分別達到9.6%、4.3%,較2018年分別上升1.4、1.3個百分點。根據(jù)本次調(diào)研，受訪的科技行業(yè)企業(yè)中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG科技工業(yè)制造■已經(jīng)出海，本地化經(jīng)營部署中數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》附錄附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型172024年中國首席執(zhí)行官展望跨境電商的快速發(fā)展支撐批發(fā)和零售領域投資走強。疫情后海外消費者購物習慣發(fā)生變化，國內(nèi)成熟的電商平臺開始關注海外市場，一些跨境電商平臺也迅速崛起。過去5年，我國跨境電商貿(mào)易規(guī)模增長超過10倍。根據(jù)各地初步統(tǒng)計，全國跨境電商主體已超12萬家，跨境電商產(chǎn)業(yè)園區(qū)超1000個，建設海外倉超2500個、面積超3000萬平方米。2024年上半年我國跨境電商進出口1.22萬億元，同比增長10.5%,增速高于同期我國外貿(mào)整體4.4個百分點。從2024年上市企業(yè)中報觀察，今年跨境電商所在互聯(lián)網(wǎng)與售貨目錄零售業(yè)境外收入比重較去年同期進一步上行9個百分點至34.5%。我國制造業(yè)對外直接投資流量占比連續(xù)四年持續(xù)上行，2023年制造業(yè)對外投資金額流量達273.4億美元，占中國對外直接投資總額比重達15.4%,較2018年增長3.2個百分點。從歷年上市企業(yè)財報數(shù)據(jù)來看，制造業(yè)細分行業(yè)中，消費電子、半導體所在信息技術(shù)行業(yè)，汽車等所在可選消費行業(yè)境外業(yè)務收入占比在2018年至2023期間明顯上行。制造業(yè)對外投資的上升則由多重因素推動。首先，2018年后全球綠色轉(zhuǎn)型節(jié)奏加快，帶動清潔能源產(chǎn)品需求快速擴張，而我國布局光伏、鋰電池、新能源汽等經(jīng)濟體先后對我國出口新能源汽車展開關稅制裁，預計將進一步推動我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈出海。第二，由于疫情期間歐美財政擴張力度較大，發(fā)達國家家庭耐用消費品需求膨脹，疊加美國對我國大部分機電產(chǎn)品加征關稅，2020年以后我國半導體、消費電子等產(chǎn)業(yè)開始加速海外布局。從2024年中報觀察，今年全球半導體產(chǎn)業(yè)復蘇，消費電子、半導體產(chǎn)業(yè)今年上半年海外收入保持較高增長，整體信息技術(shù)行業(yè)海外收入占比約達30%,成為當下及未來中國另一主本次調(diào)研結(jié)果顯示，有63%的受訪企業(yè)管理者計劃將東南亞國家作為出海目的地，高于傳統(tǒng)出海目的地美國(47%)以及西歐(31%)。另外，企業(yè)管理者對中東、非洲等新興市場國家也表現(xiàn)出一定興趣，有22%的CEO選擇將中東作為出海目的地，而非洲這一占比達到6%(圖17)。!東南亞美國西歐中東北歐東歐非洲澳大利亞南美數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》附錄附錄2024年中國首席執(zhí)行官展望182008年至2018年，中國企業(yè)出海目的地主要是歐美地區(qū)等發(fā)達經(jīng)濟體。從對外2024年中國首席執(zhí)行官展望182008年至2018年，中國企業(yè)出海目的地主要是歐美地區(qū)等發(fā)達經(jīng)濟體。從對外直接投資存量數(shù)據(jù)觀察，2018年末，美國(3.8%)、新加坡(2.5%)、澳大利亞(1.9%)是除中國香港外，我國對外直接投資存量占比前三的經(jīng)濟體。彼時中國企業(yè)出海目的在于將具有優(yōu)勢的產(chǎn)品推向海外市場。發(fā)達經(jīng)濟體憑借較2018年以后，隨全球貿(mào)易保護主義抬頭，疊加國內(nèi)勞動力成本上行，新興市場通過豐富的廉價勞動力和輕工制造業(yè)的發(fā)展，正在吸引我國企業(yè)的投資。2018年至2023年這一時期，我國對美國、歐盟、加拿大、澳大利亞等發(fā)達經(jīng)濟體的投資占比邊際下行，而我國對東盟地區(qū)的投資存量海外當?shù)爻袖N代理商合作完成出海，而全流程通過自建出海的企業(yè)占比達到29%(圖18)。在2008年第一輪出海浪潮時，我國企業(yè)主要通過跨境并購方式出海，這種方式往往可以獲得被并購方的銷售渠道以及供應鏈，憑借較強的產(chǎn)品力和品牌影響力獲取海外市場份額。例如汽車、家電等行業(yè)，在這一時期通過并購國外高端2018年后，全球投資保護主義抬頭，多個國家出臺相關法規(guī)抬高跨境并購門檻。例如，2019年年初，德國出臺史上最嚴厲外資審查法案，對涉及國家安全的基礎建設領域與核心技術(shù)領域，將非歐盟投資者的審查紅線從持股25%下調(diào)至10%。與此同時，東南亞、拉美地區(qū)、非洲地區(qū)勞動力和資源稟賦等生產(chǎn)要素優(yōu)勢顯現(xiàn)，同時國內(nèi)需求趨向飽和而海外市場消費潛能仍然充裕，自此之后，越來越多的企業(yè)選擇通過綠地投資方式出海，一方面降低生產(chǎn)成本，另一方面可以看到，綠地投資已成為當前中國企業(yè)出海的主要投資方式，但綠地新建獨資項目依然面臨諸多風險和挑戰(zhàn)，如前期投資成本大或獨資項目在適應東道國營商環(huán)境方面面臨更大的挑戰(zhàn)和不確定性等。因此，中資企業(yè)更傾向于選擇與當?shù)睾献骰锇楣餐鲑Y設立合資公司進行綠地投資，這樣不僅可以借助當?shù)厍郎?、?jīng)銷商或政府關聯(lián)平臺的營銷、銷售和當?shù)仃P系網(wǎng)絡資源，還可以減少直接投資的資金與時間成本以降低風險，最終達到共享資源、分擔風險并共享短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型出海浪潮附錄附錄192024年中國首席執(zhí)行官展望短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略圖18中國企業(yè)出海路徑選擇，%29%當?shù)爻袖N代理商合作自建(綠地投資)29%戰(zhàn)略性投資8%40%40%60%中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮在海外市場的拓展進程中，企業(yè)面臨著從規(guī)劃到落地運營，從戰(zhàn)略到合規(guī)等諸多復雜挑戰(zhàn)。如何突破文化差異，打通跨國壁壘，企業(yè)實現(xiàn)本地化運營往往需要集結(jié)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作伙伴，形成生態(tài)系統(tǒng)。本次調(diào)研結(jié)果表明，當前企業(yè)出海面臨的挑戰(zhàn)主要集中在尋找合適的本地合作伙伴、建立品牌知名度以及進行海外人才管理和團隊建設這三個方面(圖19)。而專業(yè)服務機構(gòu)作為企業(yè)中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮對于本地合作伙伴的尋找以及品牌的推廣，很多受訪企業(yè)管理者表示，專業(yè)服務機構(gòu)能夠幫助他們制定詳盡的盡職調(diào)查與系統(tǒng)化的市場調(diào)研來洞察合作伙伴的真實運營狀況以及目標市場的特性，幫助企業(yè)打通生產(chǎn)、流通因素，提升供應鏈韌性和實現(xiàn)本土化運營。對于人才管理和國際化團隊建設，CEO們則提到，跨國專業(yè)服務機構(gòu)擁有眾多服務案例經(jīng)驗，通過熔煉和培養(yǎng)適應全球化戰(zhàn)略的人才梯隊，幫助企業(yè)開展人才全生命周期管理和風險合規(guī)管理，支撐企業(yè)的全球化業(yè)務裂變擴張。未來，跨國專業(yè)服務機構(gòu)將在中國企業(yè)出海的過程中發(fā)揮至關重要的作用。圖19中國企業(yè)出海面臨的挑戰(zhàn)，%人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型附錄選擇合適的本地合作伙伴品牌建立與認知度選擇合適的本地合作伙伴品牌建立與認知度人才管理和國際化團隊建設當?shù)匚幕町惍數(shù)乇O(jiān)管及合規(guī)管控地緣政治風險營銷資源和活動開展銷售渠道搭建產(chǎn)品和服務本地化定制缺乏清晰的出海整體規(guī)劃設計供應鏈管理和物流挑戰(zhàn)缺乏充足的資金支持無法滿足消費者多樣化需求全球業(yè)務一張網(wǎng)27%25%24%24%24%20%20%4%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》2024年中國首席執(zhí)行官展望20擁抱人工智能是大勢所趨近年來，隨著新一代人工智能理論和技術(shù)的不斷進步，應用領域加速拓展，通過賦能千行百業(yè)，催生新業(yè)態(tài)、新場景，深刻改變著人們的生產(chǎn)生活方式，并為經(jīng)濟社會發(fā)展注入新動能。2017年以后，我國人工智能政策重心逐漸從技術(shù)轉(zhuǎn)向技術(shù)和實體經(jīng)濟的深度融合，人工智能產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，我國人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達5784億元，較2018年的2213億元增長了1.6倍，已呈現(xiàn)出明顯的集群化趨勢。人工智能企業(yè)數(shù)量超過4500家，約占全球的1/7,算力總規(guī)模位居全球第二。今年《政府工作報告》首次提我們的調(diào)查顯示，幾乎所有(97%)中國CEO認為人工智能特別是生成式Al將生(圖20)?？萍夹袠I(yè)作為人工智能應用的前沿領域，無疑將最先感受到這股變革的浪潮。Al技術(shù)的發(fā)展和應用正在成為科技企業(yè)戰(zhàn)略布局的重點，它們通過Al技術(shù)提升產(chǎn)品和服務的智能化水平，優(yōu)化用戶體驗，并探索新的商業(yè)模式和市場機會。此外，我們的調(diào)研顯示，民營企業(yè)、中小企業(yè)在AI浪潮下展現(xiàn)出了更快速的反應能力，把握Al帶來的機遇。由于中小民營企業(yè)決策鏈條短、市場定位靈活，對新技術(shù)的敏感性更高，往往能夠迅速調(diào)整戰(zhàn)略，快速迭代產(chǎn)品和服務，響應市場變化和新技術(shù)的出現(xiàn)。近兩年，中國中小民營企業(yè)面臨著激烈的市場競爭和成本控制壓力，更加渴望通過技術(shù)創(chuàng)新和自動化流程等來獲取3年及以上，3年及以上，短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能人工智能3年以內(nèi)，3年以內(nèi)，數(shù)智化轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》附錄附錄存在不確定性，的中國中之重。盡管Al在技術(shù)上已經(jīng)存在了較長一段時間，但對于許多企業(yè)來說，它仍然是一個正在學習和了解的新領域。隨著Al效能提升和成本下降，今年以來，我們看到越來越多企業(yè)從觀望轉(zhuǎn)向行動，應用實踐顯著增多。我們的調(diào)查顯示，超過80%的中國企業(yè)管理者對生成式Al將如何顛覆企業(yè)當前的商業(yè)模式并創(chuàng)造新的機會，已有清晰的認識，這一比例高于全球的76%(圖21)。此外，盡管經(jīng)濟環(huán)境存在不確定性，超過半數(shù)(57%)的中國CEO所在企業(yè)仍將生成式Al作為投資的重中之重。工信部數(shù)據(jù)顯示，2023年中國生成式人工智能的企業(yè)采用率已達15%,市場規(guī)康和消費零售等行業(yè)在Al應用方面較為領先。例如，金融行業(yè)利用Al進行信用評估、欺詐檢測和市場趨勢預測，提高風險管理；醫(yī)療健康行業(yè)利用AI進行輔助診斷、患者監(jiān)護等；電商和內(nèi)容平臺利用Al分析用戶行為，提供自動化客戶有一些前沿的應用場景和概念被提出和實踐。其中，世界經(jīng)濟論壇提出的“燈塔工廠”是這些探索的一個集中展示，即利用Al、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和自動化技212024年中國首席執(zhí)行官展望短期預期212024年中國首席執(zhí)行官展望短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型76%■中國CEO■全球CEO數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》調(diào)查顯示，81%的中國CEO認為，所在企業(yè)的領導團隊清楚生成式AI將如何使組織受益并創(chuàng)造競爭優(yōu)勢(圖21)。企業(yè)對生成式Al的預期投資回報主要集中在提升效率、節(jié)約成本、優(yōu)化服務、鼓勵創(chuàng)新和業(yè)務增長五大領域。AI日益成為企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)的經(jīng)營變革和管理提升的重要抓手，超過四分之三的中國CEO對AI賦能企業(yè)提升效率和生產(chǎn)力抱有較大期待(圖22)。生成式AI能夠自動化重復性的任務，既能提高工作流程的效率，降低錯誤率，又能減少人力成本并優(yōu)化資源使用，還可以通過預測性維護減少設備故障，降低運營成本。生成式Al還特別適用于需要創(chuàng)造性輸出的場景，如內(nèi)容創(chuàng)造、方案設計、代碼生成等，能夠為企業(yè)帶來創(chuàng)新和效率的提升，從而提高生產(chǎn)力。此外，企業(yè)可以利用生成式AI短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮2024年中國首席執(zhí)行官展望22提高效率和生產(chǎn)力增加企業(yè)收入優(yōu)化供應鏈數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》從具體領域來看，中國CEO所在企業(yè)在投資生成式AI2024年中國首席執(zhí)行官展望22提高效率和生產(chǎn)力增加企業(yè)收入優(yōu)化供應鏈數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》務分析等方面的應用，不僅可以提高工作效率和數(shù)據(jù)準確性，還能夠?qū)ζ髽I(yè)財務、運營和商業(yè)業(yè)務數(shù)據(jù)進行整合和深度挖掘，為企業(yè)提供更加精準的財務預測和決策支持。人工智能人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型數(shù)智化轉(zhuǎn)型風險管理生產(chǎn)制造工程法律合規(guī)人力資源信息技術(shù)財務會計戰(zhàn)略數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型232024年中國首席執(zhí)行官展望但與此同時也引發(fā)了一些新的問題和挑戰(zhàn)。比如人工智能與人類如何更好的合作、企業(yè)如何解決Al專業(yè)人才的缺失。我們的調(diào)查顯示，有近一半的受訪中國業(yè)對人工智能專業(yè)人才的巨大需求。人社部報告指出，我國人工智能人才缺口超過500萬，供求比例高達1:10。當前企業(yè)缺乏的不是單一領域的專家，而是另一方面，人工智能正在被賦予更多自主學習和決策的能力，但是人的決策能力依然不可替代。Al的發(fā)展和應用推動了崗位職能的重新定義和轉(zhuǎn)型，在我們的調(diào)研過程中，很多企業(yè)家表示AI已經(jīng)成為未來企業(yè)招聘員工的必要技能。與此同時，企業(yè)需要優(yōu)化培訓和教育計劃，提升現(xiàn)有員工的Al技能。80%的中國CEO認為，生成式AI不會從根本上影響工作崗位的數(shù)量，但需要提高員工技能和重新部署現(xiàn)有資源，這一比例要高于全球CEO的76%(圖24)。近半數(shù)的中國CEO認為融合生成式Al讓企業(yè)重新思考如何培訓和發(fā)展員工，以及入門級崗位所需的技能。值得注意的是，僅有30%的中國CEO認為其公司員工目前已經(jīng)具備正確的技能來充分利用生成式AI的優(yōu)勢，低于全球CEO的38%;但74%的中國CEO相信所在企業(yè)有能力提高員工利用生成Al的技能，高于全球CEO的64%。此外，面對Al應用過程可能涉及的道德和隱私安全問題，需要企業(yè)加強員工在社會倫理、法律法規(guī)、數(shù)據(jù)安全等方面的培訓，提升員工素養(yǎng)和識別風76%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年全球首席執(zhí)行官展望》和重新部署現(xiàn)有資源和重新部署現(xiàn)有資源重新思考如何培訓和發(fā)展員工重新思考入門級崗位所需的技能附錄附錄2024年中國首席執(zhí)行官展望24發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價值助力企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)成為中國創(chuàng)新最活躍、增長速度最快、影響最廣泛的領域，是培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要引擎。2023年我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到53.9萬億元，較2012深化。近年來，各級政府陸續(xù)針對重點行業(yè)、重點領域制定數(shù)字化轉(zhuǎn)型行動方案，通過資金和技術(shù)支持、數(shù)字金融服務、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設、平臺賦能、人才培的中國CEO所在企業(yè)已經(jīng)完成了關鍵業(yè)務流程的數(shù)字化，并且一定程度上實現(xiàn)了系統(tǒng)集成和數(shù)據(jù)交互(圖25)。國有企業(yè)和跨國企業(yè)通常具備資源和資金優(yōu)勢，以及更成熟的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，使它們能夠更快地推進數(shù)字化項目，因此數(shù)字化轉(zhuǎn)型進行相對更快。從行業(yè)來看，科技和金融行業(yè)天然依賴于數(shù)據(jù)和技術(shù)，走在數(shù)字化轉(zhuǎn)型前列，尤其是在云計算和大數(shù)據(jù)分析、移動支付、在線銀行等領域。領先階段領先階段業(yè)務模式創(chuàng)新，引領行業(yè)轉(zhuǎn)型優(yōu)化階段數(shù)據(jù)分析和智能決策集成階段關鍵業(yè)務數(shù)字化和系統(tǒng)集成基礎階段自動化和數(shù)字化基礎工具初始階段暫無此計劃22%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG附錄附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型252024年中國首席執(zhí)行官展望計劃在今年追加數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入以保持競企業(yè)的盈利能力和現(xiàn)金流狀況直接影響其對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的投入能力，當前經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型投資轉(zhuǎn)向穩(wěn)健策略。本次調(diào)查顯示，73%的中國CEO所在企業(yè)目前數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入低于年度營業(yè)收入的5%(圖26)。今年以來經(jīng)濟前景的不確定性和企業(yè)效益的波動導致企業(yè)在投資評估上更為謹慎，尤其是對于短期回報不明顯的數(shù)字化項目。因此，48%的企業(yè)今年選擇維持數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目的預算不變，原因在于經(jīng)濟復蘇不及預期和企業(yè)利潤下降。不過，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為大多數(shù)企業(yè)發(fā)展的必然選擇，50%的企業(yè)計劃在今年追加數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入以保持競爭力，尤其是市場競爭加劇或信息技術(shù)依賴度高的行業(yè)，如消費、金融、汽車、互聯(lián)網(wǎng)等。圖26中國CEO所在企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目中的年度資金投入，%占營收總額1%以下占營收總額1%以下占營收總額1%-5%占營收總額5%-10%占營收總額10%-15%占營收總額15%-20%占營收總額20%以上30%40%20%45%28%2%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》新技術(shù)的出現(xiàn)和消費者偏好變化是推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最大動因。調(diào)查顯示，技術(shù)創(chuàng)新、消費者偏好變化、網(wǎng)絡安全、以及社會對可持續(xù)發(fā)展的重視，促使企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，采用最新的數(shù)字化解決方案以保持或獲得競爭優(yōu)勢(圖27)。全球供應鏈重構(gòu)要求企業(yè)通過數(shù)字化手段提高供應鏈的韌性和靈活性，更好地管理風險。勞動力市場的變化，如核心技能轉(zhuǎn)變或勞動力成本上升，可能促使企業(yè)實施數(shù)字化人才戰(zhàn)略；但人才短缺，尤其是數(shù)據(jù)工程師、數(shù)據(jù)架構(gòu)師、機器學習工程師等關鍵崗位空缺，可能阻礙企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程。附錄附錄2024年中國首席執(zhí)行官展望26短期預期短期挑戰(zhàn)短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)可持續(xù)發(fā)展的消費者偏好不斷變化全球供應鏈重構(gòu)網(wǎng)絡安全核心工作技能轉(zhuǎn)變不及預期數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能人工智能附錄數(shù)智化轉(zhuǎn)型附錄數(shù)智化轉(zhuǎn)型短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型272024年中國首席執(zhí)行官展望增長業(yè)績和提升效率是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要關注和發(fā)力的領域。本次調(diào)查顯示，50%左右的中國CEO所在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點方向在于客戶關系管理和數(shù)字化營銷(圖28)。企業(yè)通過數(shù)字化平臺和工具分析客戶行為、改善客戶互動、開展多渠道營銷等，對企業(yè)有效管理客戶關系、提升市場響應力、增長業(yè)績等至關重要。此外，近40%的中國CEO所在企業(yè)通過數(shù)字化手段提高采購供應鏈管理及生產(chǎn)運營效率，如供應鏈可視化、庫存管理系統(tǒng)、自動化質(zhì)量檢測系統(tǒng)28%數(shù)字化營銷數(shù)智財務(業(yè)財一體化)組織內(nèi)部管理協(xié)調(diào)連接人力資源數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》從技術(shù)角度來看，在“人工智能+”和“數(shù)據(jù)要素X”的雙輪驅(qū)動下，企業(yè)數(shù)字投資的主要領域，標志著企業(yè)從“數(shù)字化”向“數(shù)智化”、從效率到?jīng)Q策的躍遷(圖29)。與傳統(tǒng)的自動化處理技術(shù)相比，AI技術(shù)不僅可以降本增效，還在資將以數(shù)據(jù)為驅(qū)動、人工智能為引領，由技術(shù)支撐向價值創(chuàng)造改變，優(yōu)化業(yè)務洞察、拓展新市場，助力領導決策。此外，企業(yè)還將融合RPA自動化進一步提升企業(yè)生產(chǎn)力及效率，并投資于先進的網(wǎng)絡安全解決方案，保護企業(yè)資產(chǎn)和客戶數(shù)據(jù)安全。附錄附錄2024年中國首席執(zhí)行官展望28人工智能72%大數(shù)據(jù)52%網(wǎng)絡安全28%云技術(shù)21%新應用的部署(Web、移動應用等)18%元宇宙3%區(qū)塊鏈3%產(chǎn)品研發(fā)2%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》在人工智能、大數(shù)據(jù)等新一代技術(shù)發(fā)展的影響下，眾多企業(yè)管理者將數(shù)據(jù)作為企業(yè)的關鍵生產(chǎn)要素。發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應、釋放數(shù)據(jù)要素價值已經(jīng)成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要引擎。調(diào)查顯示，57%的中國CEO認為強大的數(shù)據(jù)分析和挖掘能力是開展數(shù)據(jù)業(yè)務的基礎(圖30),不僅是企業(yè)加強客戶關系管理、提升生產(chǎn)效率、進行企業(yè)運營健康檢測的重要手段，也是高層決策的重要依據(jù)。同時，57%的中國CEO認為保護數(shù)據(jù)安全和隱私合規(guī)性是開展數(shù)據(jù)業(yè)務的紅線和底線，不僅是企業(yè)社會責任的體現(xiàn)，更是保護企業(yè)聲譽和客戶信任的重要手段。隨著對數(shù)據(jù)資源流通和開發(fā)利用的需求增長，未來企業(yè)對數(shù)據(jù)安全風險評數(shù)據(jù)分析和挖掘能力數(shù)據(jù)安全和隱私保護價格和費用解決方案的定制化和適配性公司聲譽和品牌知名度數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型ESG附錄附錄292024年中國首席執(zhí)行官展望推動ESG投資實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型隨著全球?qū)τ诳沙掷m(xù)發(fā)展和環(huán)境保護的重視，投資者愈發(fā)重視ESG(環(huán)境、社會和公司治理)在投資決策中的作用，ESG理念逐漸成為衡量企業(yè)社會責任和長期價值的重要標準。相較于歐美市場，中國ESG發(fā)展起步較晚，但主流化趨勢已經(jīng)開始顯現(xiàn)。本次調(diào)查顯示，56%的中國CEO所在企業(yè)已經(jīng)開始綠色低碳轉(zhuǎn)型實踐并取得相應成效，其中28%的企業(yè)已經(jīng)在多個領域有效推進綠色低碳轉(zhuǎn)型(圖31)。近年來，得益于中國政府積極推進碳達峰碳中和行動，大力發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟，企業(yè)、投資者、監(jiān)管機構(gòu)及其他社會各界對可持續(xù)發(fā)展的關推動ESG投資實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型所在企業(yè)推進綠色低碳轉(zhuǎn)型的進度，%剛開始探索和嘗試正在進行初步實踐已在部分領域取得成效在多個領域?qū)崿F(xiàn)有效推進已全面實施并取得顯著成效剛開始探索和嘗試正在進行初步實踐已在部分領域取得成效在多個領域?qū)崿F(xiàn)有效推進已全面實施并取得顯著成效28%20%28%數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》超過40%的中國CEO認為地方政府給予了很大力度的綠色低碳政策支持，通過稅收優(yōu)惠、綠色金融等政策，鼓勵市場主體向綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展(圖32)。從中國人民銀行創(chuàng)設推出碳減排支持工具，到證監(jiān)會加大對綠色低碳產(chǎn)業(yè)的融資支持力度；從不斷完善統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系，到全國碳市場上線交2024年中國首席執(zhí)行官展望30短期預期短期挑戰(zhàn)短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略短期戰(zhàn)略中期預期中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮人工智能不了解略顯不足持續(xù)增強一般較強數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》ESG投資是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的關鍵組成部分。本次調(diào)查顯示，69%的中國CEO所在企業(yè)進行ESG投資的最大因素，在于企業(yè)自身的轉(zhuǎn)型和提升需求以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展(圖33)?？梢钥吹?，越來越多的企業(yè)管理者意識到，ESG投資更加注重長期價值創(chuàng)造而非短期收益，73%的中國CEO認為ESG投資的回報周值、優(yōu)化運營效率、吸引投資和創(chuàng)新，從而推動企業(yè)在經(jīng)濟、社會和環(huán)境三個此外，超過一半的企業(yè)管理者認為滿足政府或監(jiān)管機構(gòu)的法規(guī)和要求，以及其它利益相關方，如投資者、消費者、員工等的要求也是企業(yè)ESG投資的主要動因。74%的中國CEO表示所在企業(yè)通過完善溝通方式，以滿足利益相關者不斷變化的要求，這一比例要高于全球CEO的69%。比如，企業(yè)更傾向使用“可持續(xù)發(fā)展”等通用術(shù)語，而不是“ESG”這類包羅萬有的術(shù)語。今年以來國內(nèi)ESG相關政策密集出臺，2024年4月發(fā)布的《上市公司可持續(xù)發(fā)展報告指引》規(guī)范了上市公司可持續(xù)發(fā)展信息披露框架，引導上市公司踐行可持續(xù)發(fā)展理念，數(shù)智化轉(zhuǎn)型數(shù)智化轉(zhuǎn)型附錄附錄短期預期短期預期短期挑戰(zhàn)短期戰(zhàn)略中期預期人工智能數(shù)智化轉(zhuǎn)型中期挑戰(zhàn)中期戰(zhàn)略出海浪潮312024年中國首席執(zhí)行官展望數(shù)據(jù)來源：畢馬威《2024年中國首席執(zhí)行官展望》令人欣喜的是，越來越多的企業(yè)管理者認為，執(zhí)行ESG戰(zhàn)略的確為企業(yè)帶來了多方面收益。首先，69%的中國CEO表示ESG項目增強了公司品牌的吸引力和影響度(圖34)。隨著消費者和投資者越來越傾向于選擇那些具有良好ESG表現(xiàn)的企業(yè)，企業(yè)通過積極履行ESG責任，能夠在公眾和利益相關者中建立起良好的品牌形象和聲譽，從而樹立差異化競爭優(yōu)勢，并提升客戶忠誠度和滿意度。其次，35%的中國CEO表示ESG項目降低了公司的運營成本。ESG項目通常關注節(jié)能減排和資源的高效利用，企業(yè)通過采用可再生能源和節(jié)能技術(shù)、優(yōu)化資源配置等，可以提升效率、減少浪費，從而降低長期的運營成本。良好的ESG24%24%0%10%20%30%40%50%60%70%80