2018年中國砂石骨料行業(yè)運行報告

2018年中國砂石骨料行業(yè)運行報告ReportontheoperationofChina'ssandstoneaggregateindustryin2018行業(yè)需求面分析Industrydemandsideanalysis行業(yè)供給面分析Industrysupplysideanalysis價格及收益分析

Priceandrevenueanalysis0102032019年行情展望

Marketoutlookfor201904目錄DIRECTORY01行業(yè)需求面分析Industrydemandsideanalysis需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

歷年砂石骨料需求量（消耗）統(tǒng)計（2009-2018）數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/分析解讀：從整體需求面統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，中國大陸地區(qū)2018年骨料需求消費量約為178.28億噸，同比小幅下降3.31%，全年骨料需求量下降約6.1億噸。我國經濟增長特征已經由中高速發(fā)展向中低速發(fā)展轉變，骨料市場需求也在達到較高水平后開始逐漸回落，但由于我國龐大的人口基數(shù)和政府的投資沖動，預計未來較長一段時間內，我國的骨料需求仍將保持高位運行。目前，我國骨料消費市場的主要有以下兩個特征：第一，我國區(qū)域之間發(fā)展差距較大，東部地區(qū)的骨料需求正緩慢回落，中西部地區(qū)的骨料需求穩(wěn)步增長；第二，我國骨料需求增長正由高增長逐漸轉為低增長甚至負增長，但骨料總需求量仍維持在180億噸上下。需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

2018年全國各省市砂石消耗統(tǒng)計（預測值）數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/

分析解讀：2018年全國的骨料需求量約為178.28億噸，從各省市具體消費量來看，區(qū)域的需求差異巨大。其中年需求量在10億噸以上的省份有廣東、江蘇、安徽、四川、河南及山東，其中廣東與江蘇省仍然位居需求榜單前兩位，隨著安徽交通雙核心——合肥、阜陽“米”字高鐵網及多條高速公路建設的穩(wěn)步推進，安徽省骨料需求量首次突破10億噸大關。年骨料需求量超過5億噸的省份還有：浙江、湖北、湖南、廣西、貴州、云南、江西、河北、福建、陜西及重慶。需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

熱點板塊骨料需求珠三角成渝集群中原集群關中集群泛長三角長江中游集群京津冀數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/

分析解讀：從骨料需求熱點板塊來看，以泛長三角集群為首七大板塊集聚了中國骨料市場消費量的71%，消費總量高達127.17億噸。熱點區(qū)域骨料消費集聚化越來越明顯，其中長江沿線三大集群合計消費量達74.54億噸，占比超過42%。18.73%13.97%11.62%9.11%7.66%4.96%5.29%需求面Demandsideanalysisofaggregate行業(yè)需求面分析

骨料需求區(qū)域等級分布一級分布區(qū)-需求旺盛。二級分布區(qū)-需求適中。三級分布區(qū)-需求較弱。GreatFeatures:三級需求二級需求一級需求分析解讀：骨料消費需求呈現(xiàn)出一定的空間熱度差異，從右邊的熱力地圖可以看出，紅色一級需求區(qū)主要分布在華東中北部、華中北部及華南部分片區(qū)，與去年相比，沿江中下游地區(qū)除安徽和江蘇省，其余省份2018年由一級需求區(qū)下降為二級需求區(qū)。

數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/02行業(yè)供給面分析Industrysupplysideanalysis供給面Supplysideanalysisofaggregate行業(yè)供給面分析

2018年全國各省市在冊砂石礦山統(tǒng)計山東466江蘇44上海0浙江247安徽260福建275江西838廣東259廣西517海南100河南540湖南1449湖北691北京2天津1河北452山西975內蒙古988寧夏143青海133云南1466重慶485西藏30遼寧675吉林382陜西485甘肅606新疆1005四川864貴州1541黑龍江584分析解讀：截止到2018年10月底，全國在冊砂石礦山總計16503家，同比減少19.7%，凈減4049家。其中湖南、云南、新疆、貴州四省份砂石礦山均超過1000家，有待進一步整合；而四川、內蒙古等地區(qū)近一年來砂石礦山不斷減少，數(shù)量已由去年的逾千家降至1000家以內。同時，今年整合關停力度較大的省份還有陜西、山東、河南、廣西及江西等地區(qū)，以上省份的砂石礦山數(shù)量較往年均有大幅減少，未來以上地區(qū)的砂石供應或將有所緊張。數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/供給面Supplysideanalysisofaggregate行業(yè)供給面分析29.46%16503座砂石礦山數(shù)量及在非煤礦山中占比1395610萬噸砂石礦山生產供應機制砂石數(shù)量及占總供應比1682765萬噸砂石礦山生產產能及產能發(fā)揮率78.28%82%

砂石礦山數(shù)量、供應、產能情況分析解讀：從砂石礦山數(shù)量、生產供應及產能情況來看，2018年，砂石礦山在非煤礦山中的比重進一步上升，占比達到29.46%，換言之，每十座非煤礦山中就有三座砂石礦山。同時，砂石礦山實際生產供應機制砂石總量達到139.56億噸，占總供應比持續(xù)攀升，為78.28%，2018年，砂石礦山生產產能超過168億噸，產能發(fā)揮率為82%，基本處于合理的產能發(fā)揮區(qū)間。數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/供給面Supplysideanalysisofaggregate

砂石礦山規(guī)模統(tǒng)計劃分情況行業(yè)供給面分析55家,0.33%

超大型（年產1000萬噸以上）112家,0.68%大型（年產200-1000萬噸）201家,1.22%中型（年產100-200萬噸）414家,2.51%小型（年產50-100萬噸）15721家,95.26%微型（年產少于50萬噸）分析解讀：雖然在砂石從業(yè)者的印象中，近年來大型砂石企業(yè)的數(shù)量在逐漸增多，中小微砂石企業(yè)的數(shù)量在持續(xù)減少；但來自自然資源部最新披露的數(shù)據(jù)顯示，超大型、大中型和小型砂石礦山的數(shù)量仍然較少，僅占全部砂石礦山的4.74%，年產50萬噸以下的砂石礦山仍占大多數(shù)，達到一萬五千余家，砂石礦山結構優(yōu)化的工作仍然任重道遠。數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/供給面Supplysideanalysisofaggregate行業(yè)供給面分析

機制砂石與天然砂石供給比例變化20182013200920112015201746.6%58.9%72.5%67.9%71.2%78.3%機制砂石與天然砂石供給變化（2009-2018；%，萬噸）數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/DATA78.3%從2009-2018年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，我國的砂石骨料供給來源已發(fā)生根本性的變化。統(tǒng)計期間，天然骨料占比由2009年的53.4%縮減到2018年的21.7%，然而，同期機制骨料從46.6%急速擴張到78.3%，隨著各地政府對河砂開采管控的逐漸加強，以及河砂、河卵石資源的逐漸枯竭，預計未來機制砂石將成為砂石骨料供應的絕對主力。03價格及收益分析Pricesandporfitsideanalysisofaggregate價格Pricesofaggregate價格&收益面分析

2018年1-11月全國骨料綜合離岸價格數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/分析解讀：2018年全國骨料價格大致呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢，平均離岸價格由年初的58元/噸小幅升至62元/噸，價格的累積漲幅為6.9%，同比增幅較2017年同期下降31.56%。2017年骨料價格上漲主要受環(huán)保督查等因素影響，2018年的骨料價格變化則主要受市場供需變化影響，特別是今年四季度伊始，各地的基建投資開始紛紛發(fā)力，對價格上升起到一定的推動作用。價格Pricesofaggregate價格&收益面分析

全國部分大中城市骨料平均離岸價格數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/分析解讀：從部分樣本跟蹤大中城市離岸骨料價格來看，除防城港、廈門和漳州三地外，2018年多數(shù)樣本城市均存在一定的價格上漲幅度。其中全年平均漲幅靠前的分別為濟寧、安陽和西安，單位上漲幅度分別為30元、17元和36元，漲幅比例均大于50%，而漲幅稍低的連云港、唐山、上海和長沙四地骨料離岸價格也出現(xiàn)了10-20元不等的漲幅，從統(tǒng)計數(shù)據(jù)和各地企業(yè)報價分析：2018年各大中城市骨料平均離岸價格呈現(xiàn)穩(wěn)中有升，價格漲幅分化明顯。收益分析porfitsideanalysisofaggregate價格&收益面分析

2018公開市場骨料盈利能力情況上市公司華新骨料盈利表現(xiàn):上市公司海螺骨料盈利表現(xiàn)：海螺在骨料方面的業(yè)績繼續(xù)保持增長態(tài)勢，2018年前兩季度骨料營收為3.45億元，對應毛利率為71.15%，較去年同期增長17.23個百分點。盈利能力遠高于水泥、混凝土板塊。.華新在骨料方面的業(yè)績繼續(xù)保持增長態(tài)勢，2018年前兩季度骨料營收為3.39億元，對應毛利率為63.53%，較去年同期增長18.98個百分點。盈利能力遠高于水泥、混凝土板塊。3.39億63.53%3.45億71.15%收益分析porfitsideanalysisofaggregate價格&收益面分析

近三年骨料行業(yè)平均收益變化情況57.34%45.23%39.35%2018國家和地方加強礦產資源整治，骨料市場供求關系持續(xù)改善，產品銷價大幅提升。大中型砂石骨料線特別是上市公司骨料線收益率較去年有所增加，行業(yè)平均收益率攀升至57.34%。2017供給端壓縮延續(xù)2016年緊張態(tài)勢，加之同期需求穩(wěn)步增加，價格上漲壓力釋放，平均價格漲幅達歷年之最，行業(yè)平均收益率攀升至45.23%。20162016年，砂石供給端壓縮效果顯現(xiàn)，同時骨料需求市場伴隨著建設工程放量同步增加，骨料價格同期回暖，全年行業(yè)收益率提升至39.35%。201620172018數(shù)據(jù)來源：中國砂石骨料網數(shù)據(jù)中心：/04預測2019Forecastofaggregatein2019預測2019Forecastofaggregatein20192019行業(yè)行情變化預測2019年骨料行業(yè)預測2%需求價格毛利率礦山數(shù)量3%-5%50%10%今年砂石供給雖有所減少，但2019年將有數(shù)個千萬級砂石骨料項目投產，對價格有一定的對沖作用，2019年骨料價格漲幅或將低于2018年，漲幅預計在3%-5%之間。預計2019年骨料市場需求將繼續(xù)穩(wěn)中有降，但砂石骨料作為建設過程中的必備原材料，其降幅有限，預計在2%左右。

對于早年進入的骨料企業(yè)來說，資源獲取與生產成本都相對較低，隨著骨料銷售價格的持續(xù)上漲，2019年其毛利率有望進一步上漲，達到50%左右。在對國內多地進行調研后，中國砂石骨料網了解到，兩年內中部和西南地區(qū)未達到綠色礦山標準的或將被一律關停。預計2019年砂石礦山凈減少量將不低于1500家，降幅在10%左右。預測2019Forecastofaggregatein20192019行業(yè)趨勢變化預測2019年骨料行業(yè)預測2019年，環(huán)保仍將是砂石企業(yè)生存發(fā)展的生命線，環(huán)保督查回頭看活動將對全國所有省份全覆蓋，預計將進一步倒逼基層政府對礦山的管理。隨著河砂資源的減少，大型國企和上市建材企業(yè)陸續(xù)入局骨料生產，未來供給方將向頭部品牌聚集。預計2019年基建投資對骨料的需求量或有增長，房地產市場走弱，對骨料需求將小幅回落，2019年骨料需求或將與2018年基本持平。2019年，在砂石資源投資方面，央企、上市公司及大型金融機構將大局進入；砂石行業(yè)服務將也愈發(fā)多元化，比如掌上砂石APP的推出將為砂石上下游從業(yè)者提供全新且便捷的資源、信息渠道。

政策面供給面需求面發(fā)展面預測2019Forecastofaggregatein20192019行業(yè)發(fā)展展望預測2019年骨料行業(yè)預測在江華海螺、陽春海螺、建德海螺三個骨料項目建成投產的基礎上，重慶海螺、興安海螺等四家骨料項目也將在“十三五”末全部竣工投產，屆時，海螺水泥骨料板塊總產能將達1億噸。中國建材和中材股份合并后，先后成立了中建材新材料