0227期貨市場法規(guī)框架與上海期貨交易所規(guī)則體系(第1期交易員和結(jié)算交割員培訓(xùn)班)

提綱刑法及其修正案九個配套管理方法及有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)性文件〔證監(jiān)會〕見下頁證監(jiān)會公布的九個配套管理方法〔2021年12月27日公布，2021年1月17日起施行?！硶T大會審議通過，報證監(jiān)會批準(zhǔn)會員管理方法交易細那么交割細那么結(jié)算細那么鉛套期保值交易管理方法〔試行〕燃料油套期保值交易管理方法〔試行〕違規(guī)處理方法指定交割倉庫管理方法標(biāo)準(zhǔn)倉單管理方法指定交割金庫管理方法〔試行〕指定交割油庫管理方法〔試行〕指定鋼材廠庫交割方法〔試行〕實施細那么風(fēng)險控制管理方法套期保值交易管理方法保稅交割實施細那么〔試行〕重點介紹章程的框架第一章總那么第二章設(shè)立、變更與終止第三章會員第四章會員大會第五章理事會第六章總經(jīng)理第七章業(yè)務(wù)管理第八章財務(wù)管理第九章處分與爭議處理第十章附那么章程交易所的性質(zhì)與職能會員、會員大會、理事會78.57%處分與爭議處理交易規(guī)那么的框架交易規(guī)那么交易大廳管理交易大廳管理交易業(yè)務(wù)交易業(yè)務(wù)交易業(yè)務(wù)的主要規(guī)定交易業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)那么交易所實行每日無負(fù)債結(jié)算制度。當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所對每一會員的盈虧、交易保證金、稅金、交易手續(xù)費等款項進行結(jié)算。會員可通過會員效勞系統(tǒng)獲取相關(guān)的結(jié)算數(shù)據(jù)。當(dāng)日盈虧為平倉盈虧與持倉盈虧之和。會員的保證金余額低于交易所規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額的，應(yīng)當(dāng)追加保證金。會員必須在下一個交易日開市前補足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，未補足的，假設(shè)結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于零而低于結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，禁止開新倉；假設(shè)結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，那么交易所將對該會員強行平倉。結(jié)算業(yè)務(wù)交割業(yè)務(wù)規(guī)那么交割業(yè)務(wù)交割業(yè)務(wù)會員管理方法的框架第一章總那么第二章會員資格第三章會員的變更第四章監(jiān)督管理第五章附那么會員管理方法會員資格會員資格會員資格會員的變更會員的變更監(jiān)督管理監(jiān)督管理交易細那么的框架第一章總那么第二章席位管理第三章交易大廳管理第四章遠程交易第五章價格第六章交易編碼第七章信息管理第八章附那么交易細那么席位管理交易席位是會員將交易指令輸入交易所計算機交易系統(tǒng)參與集中競價交易的通道。交易席位分為場內(nèi)交易席位〔出市代表、俗稱“紅馬甲〞，有形席位〕和遠程交易席位〔無形席位〕。在取得會員資格后，會員即擁有一個場內(nèi)交易席位。會員因業(yè)務(wù)開展需要增加交易席位，應(yīng)當(dāng)向交易所提出申請，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可以增加交易席位。協(xié)議尚未到期的，會員提出申請終止使用增加席位，經(jīng)交易所批準(zhǔn)后可以提前解除協(xié)議。會員喪失交易所會員資格的，其擁有的交易席位全部終止使用。有以下情況之一的，交易所可以強制撤銷會員增加的交易席位：〔一〕管理混亂、有嚴(yán)重違規(guī)行為或經(jīng)查實已不符合條件的；〔二〕私下轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租或轉(zhuǎn)讓交易席位的。會員終止使用場內(nèi)交易席位后，使用費不予返還。席位管理價格價格價格交易編碼交易編碼交割細那么的框架交割流程具有以下行為之一的，構(gòu)成交割違約：〔一〕在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉單的；〔二〕在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未能如數(shù)解付貨款的；〔三〕賣方交付的商品不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。構(gòu)成交割違約的，由違約方支付違約局部合約價值5%的違約金，同時按以下方法處理:〔一〕賣方違約的，買方可以作如下的一項選擇：1、終止交割：交易所退還買方貨款；2、繼續(xù)交割：交易所在判定賣方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單征購公告，并在七個交易日內(nèi)組織征購。征購成功，交易所支付給買方標(biāo)準(zhǔn)倉單;征購失敗，賣方支付給買方違約局部合約價值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款后終止交割。賣方承擔(dān)因征購產(chǎn)生的一切經(jīng)濟損失和費用。〔二〕買方違約的，賣方可以作如下的一項選擇：1、終止交割：交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單；2、繼續(xù)交割：交易所在判定買方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單競賣公告，并在七個交易日內(nèi)組織競賣。競賣成功，交易所支付給賣方交割貨款;競賣失敗，買方支付給賣方違約局部合約價值15%的賠償金，交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單后終止交割。買方承擔(dān)因競賣產(chǎn)生的一切經(jīng)濟損失和費用。

交割違約交割方式十大風(fēng)險控制制度保證金制度漲跌停板制度當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度限倉制度大戶報告制度強行平倉制度異常情況處理制度風(fēng)險準(zhǔn)備金制度違規(guī)違約處分制度風(fēng)險警示制度

保證金制度交易所根據(jù)合約持倉大小調(diào)整交易保證金比例的方法

從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當(dāng)持倉總量（X）達到下列標(biāo)準(zhǔn)時鉛交易保證金比例X≤4萬8%4萬＜X≤6萬10%X＞6萬12%

注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。交易時間段鉛交易保證金比例合約掛牌之日起8%交割月前第二月的第十個交易日起10%交割月前第一月的第一個交易日起12%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%漲跌停板制度漲跌停板制度投機頭寸限倉制度交易所實行限倉制度。限倉是指交易所規(guī)定的會員或客戶對某一合約單邊持倉的最大數(shù)額。進行套期保值交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，不受本條前款限制?！蔡灼诒Ｖ殿^寸例外〕限倉制度

合約掛牌至交割月份合約掛牌至交割月前第二月的最后一個交易日交割月前第一月交割月份某一期貨合約持倉量限倉比例（

）限倉數(shù)額（手）限倉數(shù)額（手）限倉數(shù)額（手）期貨公司會員非期貨公司會員客戶非期貨公司會員客戶非期貨公司會員客戶鉛≥4萬手205005002002006060〔單位：手〕大戶報告制度

當(dāng)會員、客戶出現(xiàn)以下情況之一時，交易所對其持倉實行強行平倉：〔一〕會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的；〔二〕持倉量超出其限倉規(guī)定的；〔三〕相關(guān)品種持倉沒有在規(guī)定時間內(nèi)按要求調(diào)整為相應(yīng)整倍數(shù)的；〔四〕因違規(guī)受到交易所強行平倉處分的；〔五〕根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強行平倉的；〔六〕其他應(yīng)當(dāng)予以強行平倉的。強行平倉先由會員自己執(zhí)行，時限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時間內(nèi)。假設(shè)時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢，那么由交易所強制執(zhí)行。因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強行平倉的，在保證金補足前，禁止相關(guān)會員的開倉交易。強行平倉制度 風(fēng)險警示制度

〔軟性措施〕

交易所實行風(fēng)險警示制度。當(dāng)交易所認(rèn)為必要時，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險。違規(guī)處理方法的框架第一章總那么第二章稽查第三章違規(guī)處理第四章裁決與執(zhí)行第五章糾紛調(diào)解第六章附那么違規(guī)處理方法稽查違規(guī)處理第二十八條裁決與執(zhí)行交易所作出裁決應(yīng)當(dāng)制作處理決定書。交易所應(yīng)當(dāng)將處理決定書送達當(dāng)事人。當(dāng)事人為會員的，處理決定書送至交易席位視為送達；當(dāng)事人為非會員的，可以郵寄送達。郵件寄出后，市內(nèi)3日、市外7日視為送達。處理決定書同時分送有關(guān)