冷鏈物流配送中心建設(shè)項目財務(wù)分析與評價方案

冷鏈物流配送中心建設(shè)項目財務(wù)分析與評價方案

1.1財務(wù)分析與評價基礎(chǔ)資料

1.1.1財務(wù)評價的依據(jù)

本項目經(jīng)濟評價就是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅政策制度和價

格體系。分析和計算項目直接產(chǎn)生的效益和發(fā)生的費用。編

制財務(wù)報表、計算評價指標，分析項目的盈利能力，清償能

力等財務(wù)狀況據(jù)以判定項目的可行性。項目的經(jīng)濟評價是在

項目具體方案，投資、銷售、成本、損益等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)

上，依據(jù)國家計委建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與

參數(shù)》（第三版）等有關(guān)規(guī)定和要求進行測算評估。主要依

據(jù)有：

1、財政部《企業(yè)財務(wù)通則》、《企業(yè)會計準則》；

2、財政部《企業(yè)會計制度》（2001版）；

3、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》；

4、國家計委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法

與參數(shù)》（第三版）

5、某某物流有限公司提供的相關(guān)數(shù)據(jù)。

1.1.2財務(wù)評價基礎(chǔ)資料

表冷鏈物流服務(wù)基地財務(wù)預測基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

資金來源

?貸款占固定資本投資的比例：50%

?貸款年利率：6.4%

?投資建設(shè)年限：3年

?土地攤銷:50年

?房屋折舊:3。年

?設(shè)備折舊：20年

評價期限：10

1.2經(jīng)營收入和稅金及附加估算

1.2.1營業(yè)收入組成

盈利

點盈利點傳化物流基地

類別

干線運輸依托園區(qū)干線運輸網(wǎng)絡(luò)，提供連云港到全國各

服務(wù)大中城市的干線運輸服務(wù)

為基地入駐企業(yè)暫時未能發(fā)運的零擔貨物等

儲存服務(wù)

提供專業(yè)倉儲服務(wù)

裝卸搬運提供裝卸搬運設(shè)備出租、組織裝卸搬運勞務(wù)等

服務(wù)服務(wù)

基礎(chǔ)

多式聯(lián)運與多式聯(lián)運區(qū)緊密合作，為客戶提供一條龍的

服務(wù)

服務(wù)多式聯(lián)運服務(wù)

配送服務(wù)提供連云港及周邊地區(qū)的門到門配送服務(wù)

零擔運輸

提供組貨、零擔運輸服務(wù)

服務(wù)

集裝箱服

提供集裝箱租賃、拆拼箱等服務(wù)功能

務(wù)

流通加工包括提供包裝、打標簽、貼條碼等一系列流通

服務(wù)加工服務(wù)

物流信息包括車輛查詢、貨物查詢、回程貨物預約、遠

服務(wù)程車輛預約服務(wù)等

成立園區(qū)結(jié)算中心，隔離交易風險，提供第二

結(jié)算服務(wù)

方標準化結(jié)算服務(wù)

增值物流咨詢

提供專業(yè)的運輸一體化方案咨詢服務(wù)

服務(wù)服務(wù)

物流培訓

提供專業(yè)貨運人才上崗培訓服務(wù)

服務(wù)

為重要企業(yè)（主要是制造企業(yè)）提供產(chǎn)品交易

交易展示

展示服務(wù)

依托基地內(nèi)保稅倉資源，開展點到點的保稅服

保稅服務(wù)

務(wù)

配套依托專業(yè)倉儲區(qū)的金融監(jiān)管能力，提供重要貨

銀行監(jiān)管

服務(wù)物的金融監(jiān)管服務(wù)

商檢商檢部門入駐提供商檢等一系列服務(wù)

衛(wèi)生檢疫衛(wèi)生檢疫部門入駐提供商檢等一系列服務(wù)

汽車維檢汽車的維修檢測服務(wù)

餐飲住宿司機之家提供興家比較高的餐飲住宿服務(wù)

寫字樓出

部分辦公樓出租與專線公司、物流企業(yè)辦公

租

提供全面的物業(yè)管理，收取必要的物業(yè)管理費

物業(yè)管理

用

1.2.2營業(yè)收入

根據(jù)同等規(guī)模物流貨運企業(yè)情況，建成起第二年營業(yè)收

入約18000萬元，年遞增率：5%,10年年平均營業(yè)收入為

22640.2萬元。

1.2.3年新增營業(yè)稅金及附加

根據(jù)國務(wù)院有關(guān)規(guī)定，交通運輸業(yè)適用營業(yè)稅，稅率按

營業(yè)收入的3%計征，項目城市維護建設(shè)稅按增值稅的5%計

算；教育費附加按增值稅的3%計算；經(jīng)測算10年項目平均

年營業(yè)稅金為747.13元。

1.2.4所得稅

該項目年平均利潤12500.34萬元，所得稅率為25%,經(jīng)

測算項目平均年所得稅為3125.08萬元。

類目第1第2第3第4第5第6第7第8第9第

年年年年年年年年年10

年

營業(yè)1800189019842083218722972412253226592792

收入0.000.005.007.259.113.071.727.814.203.91

營業(yè)594.623.654.687.722.758.796.835.877.921.

稅金00708963011102826149

及附

加

總成4775990599059905990599059905990599059905

本費.74.74.74.74.74.74.74.74.74.74

用

利潤1263837092841024112512301341145815811709

總額0.26.56.383.881.369.229.966.250.856.68

所得3157209223212560281.30773354364639524274

稅(2.57.64.09.9784.30.99.56.71.17

5%)

稅后9472627769637682843892311006109311851282

利潤.70.92.28.91.52.914.979.698.142.51

可供9472627769637682843892311006109311851282

分配.70.92.28.91.52.914.979.698.142.51

利潤

盈余1420941.10441152126513841509164017781923

公積.9069.49.44.78.79.75.95.72.38

金(1

5%)

未分8051533659186530717278478555929810071089

配利.79.23.79.47.74.13.23.739.429.13

潤

累計8051133819302583330140854941587168797968

未分.798.026.817.290.037.15.381.120.539.67

配利

潤

1.3產(chǎn)品成本估算

1.3.1產(chǎn)品成本估算依據(jù)

產(chǎn)品成本估算依據(jù)《工業(yè)企業(yè)會計制度》、《企業(yè)會計制

度》、《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》及企業(yè)當?shù)?/p>

有關(guān)規(guī)定進行。

1、外購原輔材料、燃料動力

項目主要原輔材料消耗包括運輸車輛的柴油消耗及辦

公維修的水、電消耗，項目所需的燃料動力費用估算根據(jù)企

業(yè)提供的資料，柴油按現(xiàn)行市場價9300元/噸、電按商業(yè)用

電0.832元/度、水按2.5元/噸計算，正常年燃料及動力成本

為864.94萬元。

2、折舊、攤銷費

項目新增固定資產(chǎn)折舊按國家有關(guān)規(guī)定采用分類直線

折舊法計算，房屋建筑按20年折舊，殘值率為5%,生產(chǎn)設(shè)

備按10年折舊，殘值率為5%,年折舊費用為2113.8萬元;

攤銷費用包括土地使用費、開辦費，土地使用費按50年攤

銷，開辦費按10年攤銷，年攤銷額為50萬元。

3、工資及福利費

項目新增管理、技術(shù)及生產(chǎn)人員共260人，職工人均工

資按3.6萬元/年計算，福利費按工資總額的14%計提，年新

增工資及附加為1067.04萬元。

4、修理費、車間其它制造費用、企業(yè)其它管理費和銷

售費用均按企業(yè)實際情況分別估算，年大修費按照300萬元;

其它制造費用按300萬元計；其他管理費用按80萬元計。

1.3.2產(chǎn)品總成本

正常達產(chǎn)年總成本為734L99萬元，其中可變成本

3117.27萬元，固定成本4224.73萬元，正常年經(jīng)營成本為

6590.54萬元。

第第第第第第6第第第第

類目

12345年78910

年年年年年年年年年

外購

燃料864.864.864.864.864.864.864.864.864.864.

及動94949494949494949494

力

工資

106106106106106106106106106

及1067

777777777

福利

2112112112112112113211211211211

折舊3.83.83.83.83.8.83.83.83.83.8

攤銷50505050505050505050

維護

300300300300300300300300300300

維修

還本513513513513513513513513

05130

付息00000000

管理80808080808080808080

其他300300300300300300300300300300

總成

4779909909909909905990990990990

本合

5.745.745.745.745.74.745.745.745.745.74

計

其中

2462462462462462463246246246246

固定

3.83.83.83.83.8.83.83.83.83.8

成本

可變2317447447447447441744744744744

成本1.941.941.941.941.94.941.941.941.941.94

經(jīng)營2612612612612612611261261261261

成本1.941.941.941.941.94.941.941.941.941.94

1.4項目盈利能力分析

1.4.1投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（中華人民共和

國主席第六十三號令）規(guī)定，從2008年1月1日起，企業(yè)

項目所得稅率為25%,所得稅后利潤提取10%盈余公積金和

5%盈余公益金，其余部分為企業(yè)未分配利潤。正常年利澗總

額為12500.34萬元，稅后利潤9375.25萬元。詳見經(jīng)濟評價

基本報表2o

投資利潤率=年平均利潤總額/總投資資金xl00%=

13.89%

投資利稅率=年平均利稅總額/總投資資金xl00%=

14.72%

資本金利潤率=年平均凈利潤總額/總資本金xl00%=

20.83%

注：上述計算按《方法與參數(shù)》（第三版）有關(guān)經(jīng)濟評價

規(guī)定，公式中：

新增總投資資金=固定資產(chǎn)投資總額+流動資金

年均利潤總額=計算期內(nèi)各年利潤總和/合計生產(chǎn)年數(shù)

（含投產(chǎn)年）

年均利稅總額=計算期內(nèi)各年利稅總和/合計生產(chǎn)年數(shù)

（含投產(chǎn)年）

1.4.2財務(wù)現(xiàn)金流量分析

全部投資現(xiàn)金流量分析結(jié)果見表12-1。

表12-1全部投資現(xiàn)金流量分析指標表

序號項目名稱所得稅后所得稅前

全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率

113.1614.37

（%）

全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（萬

213990.6417443.69

元）

3全部投資回收期（年）10.718.79

以上結(jié)果表明，財務(wù)內(nèi)部收益率遠遠大于基準內(nèi)部收益

率8%,投資回收期（稅后）低于行業(yè)投資平均回收期15年；

財務(wù)凈現(xiàn)值（ie=10%稅后）大于零。

1.5償還能力分析

項目的清償能力是根據(jù)資金來源與運用表，資產(chǎn)負債表

計算資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率進行分析的。