中國家用空調(diào)零售市場2024年總結(jié)暨2025年展望

?2025NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.Confidentialandproprietary01/01/未來品牌競爭烈度還將增強把握中、高端份額提升機遇把握中、高端份額提升機遇02/03/03/Confidentialandproprietary?2025NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.0101Confidentialandproprietary?2025NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.據(jù)GfK中怡康預測數(shù)據(jù)，2024年，家用空調(diào)市場零售量和零售額規(guī)模分別為6768萬臺和2198億元，分別同比增長+11.4%和+11.9%。2024家用空調(diào)零售市場規(guī)模及增速變化3,0002,5002,0001,5001,0005000零售量規(guī)模(萬臺）零售額規(guī)模（億元）零售量同比增速（%）零售額同比增速（%）70%64.6%70%60%246246.3%50%46.3%40%172730% 18.8% 18.8%127220%8.0%8.0% 17.0% 17.0%736557 4.7%557 4.7% -2.6%426-7.8%478426-7.8%-10%-20%2024Q12024Q22024Q32024Q4NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康推總42022-2024中國GDP增速變化2022Q3-2024Q3三大需求對GDP增長貢獻率2022-2024中國GDP增速變化7%6.3%消費貢獻率投資貢獻率凈出口貢獻率6.3%140%94.4%80.0%73.7%46.5%42.9%23.1%14.5%13.3%-3.1%11.8%25.4%6%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%5.3%5%4%3%2%23Q124Q124Q224Q322Q394.4%80.0%73.7%46.5%42.9%23.1%14.5%13.3%-3.1%11.8%25.4%6%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%5.3%5%4%3%2%23Q124Q124Q224Q322Q322Q423Q223Q323Q41%-19.8%0%5.2%5.3%4.8%4.5%3.9%2.9%0.4%4.9%4.7%4.6%-60%22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q324Q4ENIQ數(shù)據(jù)來源：公開資料整理520% 0%2.1%4.8%3.0%2023-2024中國制造業(yè)PMI變化PMI生產(chǎn)指數(shù)新訂單指數(shù)20% 0%2.1%4.8%3.0%2023-2024中國制造業(yè)PMI變化PMI生產(chǎn)指數(shù)新訂單指數(shù)60%55%50%M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M122023202445%指標11月1—11月同比增長(%)同比增長(%)33.52.93.33.24.345.72.83.21.22.510.19.9-4.33.2-3.15.2-4.50.4-26.4-1.3-5.9-3.31.32.73.510.522.29.6-2.73.6-5.9-1.310.52.9-7.79.5-7.10.66.6-0.72.9-2.3NIQ數(shù)據(jù)來源：公開資料整理624年12月中旬，中央經(jīng)濟工作會議在北京召開。在經(jīng)濟目標上，會議要求2025年要保持經(jīng)濟穩(wěn)定增長。在節(jié)奏方面，會議已有明確安排，強調(diào)“各項工作能早則早、抓緊抓實，保證足夠力度”。政策若能在兩會前落地，或能接續(xù)今年下半年的增量政策，將經(jīng)濟景氣的復蘇趨勢延續(xù)到明年二季度。會議重點：在中央經(jīng)濟工作會議中，針對2025的重點任務，明確擴內(nèi)需作為第一要務。而擴內(nèi)需中，消費明確被放在第一位。一方面，會議在全年工作目標中強調(diào)“著力提振內(nèi)需特別是居民消費需求”。另一方面，消費在短中長期均有刺激措施：1）短期“兩新”政策有望擴容加力，文旅服務消費明確將受政策傾斜費、增后勁”；3）長期通過提高養(yǎng)老金、醫(yī)保標準帶動長期消費能力釋放。在供給側(cè)，會議強調(diào)“防內(nèi)卷貨幣政策財政政策對貨幣政策財政政策對25年經(jīng)濟節(jié)奏的判斷要實施更加積極的財政政策；要實施更加積極的財政政策；加大財政支出強度，加強重點領域保障；增加發(fā)行超長期特別國債，持續(xù)支持“兩重”項目和“兩新”政策實施；增加地方政府專項債券發(fā)行使用，擴大投更加注重惠民生、促銷費、增后勁；兜牢基層三保底線；黨政機關(guān)要堅持過緊日子；25H125H1受益政策加碼，二季防止”外部沖擊“，防止”外部沖擊“，25年可口對H1貢獻高于H2對25H2影響大于25H1NIQ數(shù)據(jù)來源：公開資料整理7房地產(chǎn)新開工面積同比增速（%）房地產(chǎn)竣工面積同比增速（%）30%20%0%-10%-20%30%20%0%-10%-20%-30%-40%-50%3.2%24Q1中金-2025年房地產(chǎn)市場展望25E:中政策25E:強政策25E:弱政策新建商品住宅銷售面積-12.8%-6.5%-22.1%二手房銷售面積同比增速1.4%5.4%-5.1%二手住宅銷售面積/總住50.7%50.3%51.6%總住宅銷售面積同比增速-6.1%-0.9%-14.1%房屋物理竣工面積同比-12.8%-10.0%-16.0%NIQ數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計局數(shù)據(jù)&公開資料整理834%34%的消費者感到財務狀況會變好，對比24年1月份下滑經(jīng)濟狀況仍然是消費者最關(guān)心的問題。對自身及家庭的幸福感的關(guān)心是中國消47%消費者表示只購買自己需要使用的產(chǎn)品，避免浪費求高性價比消費的消費者說他們會轉(zhuǎn)而購買更多大包裝/捆表示會購買有助于自己或家人入睡的產(chǎn)品。表示會在使用方式更便捷的產(chǎn)品形式上多花錢。線上線下的融合線上線下的融合NIQ9數(shù)據(jù)來源：尼爾森IQ消費者展望調(diào)研，2024年7月國家發(fā)改委：國補政策延續(xù)，空調(diào)補貼臺數(shù)由1到32025年1國家發(fā)改委：國補政策延續(xù)，空調(diào)補貼臺數(shù)由1到32025年1月8日，國家發(fā)改委宣布，2025年將繼續(xù)支持冰箱、調(diào)、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機等8類家電產(chǎn)品以舊換新，還將微波爐器、洗碗機、電飯煲等4類家電產(chǎn)品納入補貼范圍。2024年已享受某類家電產(chǎn)品新補貼的個人消費者，2025年購買同類家電產(chǎn)品可繼續(xù)享受補貼?？紤]到居民各地區(qū)已經(jīng)陸續(xù)開展2025家電國補工作廣東、湖南、湖北、上海、河北、廣西、海南等全國各個省區(qū)市相件，據(jù)各地商務部門2024年12月30日至2025年1月2日的相關(guān)截至12月19日逾3330萬名消費者帶動銷售2390.9億元NIQ數(shù)據(jù)來源：公開資料整理10零售量規(guī)模(萬臺）零售量規(guī)模(萬臺）零售額規(guī)模（億元）零售量同比增速（%）零售額同比增速（%）6768687267918,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000030.5%607430.5%6074 11.9%21981965 4.2% 1.5% -1.2%11.4%22.7%-0.3%22852291202320242025E2026E40%30%20%10%0%-10%8,0006,0004,0002,00002,5002,0001,5001,0005000線上零售量（萬臺）線下零售量（萬臺）線上零售量（萬臺） \202320242線上零售額（億元）線下零售額（億元）線上零售額（億元） 20232024NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康推總1124年1-8月均價增幅24年1-8月均價增幅24年9-12月均價增幅線上家用空調(diào)市場國補前和國補后主要規(guī)格段均價變化線下家用空調(diào)市場國補前和國補后主要規(guī)格段均價變化1-8月9-12月￥6,500￥6,000￥5,500￥5,000￥4,500￥4,000￥3,5001-8月9-12月￥6,500￥6,000￥5,500￥5,000￥4,500￥4,000￥3,500￥3,000￥2,500￥2,000￥1,500￥9,500￥8,500￥7,500￥6,500￥5,500￥4,500￥3,500￥2,500￥1,5006837872386788597839168476735567953726579465357144380531141084127319730903402331831006029604159345520477647764519470347034261331933363108282623892345246725473287299127702654234823822183226620232024202320242023202420232024202320242023202420232024TOTAL24年1-8月均價增幅24年9-12月TOTAL24年1-8月均價增幅24年9-12月均價增幅2023202420232024202320242023202420232024NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測120202把握中、高端份額提升機遇Confidentialandproprietary?2025NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.國補刺激下，T2-T4國補刺激下，T2-T4直播愈發(fā)強調(diào)專業(yè)化NIa142024年1-8月零售量同比增速（%）2024年9-12月零售量同比增速（%)50% 2024年1-8月零售量同比增速（%）2024年9-12月零售量同比增速（%)50% 2024年1-8月均價同比增速（%）205%0%NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測15特征二：伴隨消費者行為變化，品牌商應對流量投放和渠道定位做出針對調(diào)整。如短視頻、社交媒體平臺等，已經(jīng)成為品牌必須占領的流量陣地；頭部主播熱度下降大家電觸達渠道%大家電觸達渠道%（24.06)線上渠道線上商城（如京東/天貓等）短視頻平臺（如抖音/快手等）社交媒體平臺（如微信/小紅書…搜索引擎（如百度線上渠道線上商城（如京東/天貓等）短視頻平臺（如抖音/快手等）社交媒體平臺（如微信/小紅書…搜索引擎（如百度/谷歌等）官方渠道在線內(nèi)容平臺（如知乎/頭條等）長視頻平臺線下渠道線下商場電商廣告戶外/電梯/樓宇廣告線下展覽裝修&設計公司介紹傳統(tǒng)紙質(zhì)媒體廣告934236201916154720191613125779少被其他高熱度的腰部主播承接起來。10月21日晚8點，天貓雙11現(xiàn)貨正式開售，李佳琦直播間在5分鐘內(nèi)成交額破億。相比之下，2022年雙11首日，李佳琦直播間的GMV高達215億元，而今年卻未出現(xiàn)單場成交額突破百億的情形。不少中小主播開始起量。以快手為例，10月12日至28日，電商成交突破百萬的直播間數(shù)量超過1300個，成交量同比增長超過200%的賣家數(shù)量超5萬個。不只是快手，如果對抖音美妝10月14至10月20日期間Top10品牌的GMV來源進行分析，會發(fā)現(xiàn)對幾乎所有品牌來說，來自“品牌自營號”、“商家自營號”、“商品卡”這3個渠道的GMV總和占比不到三成，剩下七成全部來自于“達人號”。5日，京東采銷直播訂單量同比增長3.8倍；今年10月，有超過300個商家通過小紅書的專業(yè)NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測16 140%120%100%80%60%40%20%0%-20%24年1-8月零售額同比增速（%）24年1-8月零售額同比增速（%）24年1-12月零售額同比增速（%）132.7%90.1%90.1%90.1%65.1%36.8%39.9%26.5%18.2%14.0%4.3%5.0%6.8%-4.8%-3.7%-4.8%-9.1%線下家電連鎖綜合線下家電連鎖綜合電商下沉市場抖快超市百貨線下線上-下沉市場線上-綜合電商線上-線下線上-下沉市場l5.6%l7.3%47.9%39.2%交媒體上的直播（如抖音直播）/非直播形NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測&推總數(shù)據(jù)17100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%4匹及以上柜機4匹及以上柜機31.2%3匹柜機4.7%2匹柜機43.4%43.4%1.5匹掛機22.4%2匹及以上掛機7.7%2.2%12.7%16.8%15.4%23年24年2023年零售額份額（%)2024年零售額份額（%）2023年零售額份額（2023年零售額份額（%)2024年零售額份額（%）4K-柜3.4%4.1%4-5K柜4K-柜3.4%4.1%4-5K柜18.9%36.0%5-6K柜19.1%.2%6-7K柜19.2%7-8K柜3.9%16.6%8K+柜6.3%14.2%1.7K-掛1.7-2K掛2-2.5K掛2.5-3K掛46.2%41.6%3-3.5K掛3.5K-4K掛4K+掛2.1%5.7%24.7%26.0%20.4%13.8%4.9%8.1%0.9%3.9%0.8%0.9%注：本頁左圖，1匹掛機含（小1匹掛機、1匹掛機1.5匹掛機含（小1.5匹掛機、1.5匹掛機2匹及以上大掛含（小2匹掛機、2匹掛機、3匹掛機）、2匹柜機含（小2匹柜機、2匹柜機3匹柜機含（2.5匹柜機、3匹柜機、小4匹柜機)。NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測182023年9-12月零售額份額（%)23.8%18.9%19.1%17.6%18.9%8.7%8.7%8.5%8.2%8.2%4.2%6.9%8.2%8.2%4.2%6.9%6.3%3.1%6.7%7.1%4.5%1.6%5.3%3.8%2.9%4.7%5.3%3.8%2.9%4.7%3.6%2.1%1.9%2024年線上家用空調(diào)市場各價格段額份額同比增減對比4.1% 4.1% 3.9%2.4%1.9%1.0%0.9%1.1%0.9%1.5%0.7%0.7%0.0%0.2%0.7%2.4%2.9%-4.9%-1.7%-0.1%-0.5%-1.5%-1.9%-0.3%-4.9%-5.0%-8.9%及同期份額增減對比額份額額份額同比減額份額額份額同期增減48.2%NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測19線下家用空調(diào)市場各價格段額份額對比5%2024年線下家用空調(diào)市場各價格段額份額同比增減對比2024年1-8月零售額份額同比去年同期增減2024年9-12月零售額份額同比去年同期增減3%0%3%0%及同期份額增減對比價格段額份額額份額同比減額份額額份額同期增減NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測2003能效提升將成2025產(chǎn)品主線，03匹數(shù)、功能、用戶體驗將持續(xù)迭代Confidentialandproprietary?2025NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.分線上線下各APF值區(qū)間額份額與去年同期5.00-5.29額份額5.30-5.39額份額5.40-5.49額份額5.50+額份額100%80%60%40%20%0%17.4%18.7%35.0%17.4%18.7%35.0%86.9%82.5%59.8%78.3%12.7%4.5%2.1%分線上線下各APF值區(qū)間額份額與去年同期對比100%80%60%40%20%0%82.1%68.8%57.7%4.7%15.2%15.5%26.2%95.1%2.2%5.6%10.5%13.3%4.20-4.49額份額4.50-4.59額份額4.60-4.69額份額4.70+額份額82.1%68.8%57.7%4.7%15.2%15.5%26.2%95.1%2.2%5.6%10.5%13.3%0.5%2.3%NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測2218%8%6%4%2%0%2023年9-12月超一級占該規(guī)格額份額（%） 2024年9-12月超一級占該規(guī)格額份額（%）2024年9-12月相比去年同期額份額增減（%）16.1% 15.9%4.6%4.8%4.5% 4.5%4.6%4.8%4.5%0.2%0.0%0.2%1匹掛機1.5匹掛機3匹柜機18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%18%8%6%4%2%0%2023年9-12月一級占該規(guī)格額份額（%）2024年9-12月超一級占該規(guī)格額份額（%）2024年9-12月相比去年同期額份額增減（%）13.0%13.0%15.7%1.8%1-0.2%.7%2.1%1.4-2.7%0.3%1匹掛機1.5匹掛機2匹柜機3匹柜機14%12%10%8%6%4%2%0%-2%24年9-12月該規(guī)格超一級24年9-12月該規(guī)格超一級均價/該規(guī)格一級均價24年9-12月該規(guī)格超一級24年9-12月該規(guī)格超一級均價/該規(guī)格一級均價NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測23注：由于空調(diào)產(chǎn)品規(guī)格在淡旺季差異較大，為更好對比國補政策帶來的變化，本文將在產(chǎn)品比較中，增減；從匹數(shù)段來看，國補政策實施后，國內(nèi)空調(diào)市場大匹數(shù)化趨勢愈發(fā)明顯（譬如線下1匹掛機國補后額份額同比減少了4.4個百分點，比國補前同比減少的份額還擴大了；而線下1.5匹掛機國補后額份額相比去年同期增長了1.9個百分點，比國補前同比增加的份額擴大了，這體現(xiàn)了1.5匹掛機對1匹掛機的需求替代，需求匹數(shù)擴大化 1匹掛機1.5匹掛機2匹及以上掛機2匹柜機3匹柜機4匹及以上柜機100%29.8%25.1%29.8%34.8%30.5%34.8%80%4.8%6.0%5.0%4.8%6.0%5.0%4.7%3.1%3.1%4.8%49.9%40%49.9%47.9%47.7%47.9%49.9%20%■m■mm11.7%11.6%0%7.2%0%2024年1-8月零售額份額同比去年同期增減2024年9-12月零售額份額同比去年同期增減4.7%4.7%4.3%2.0% 1.4% 0.4%0.1%-2.2%-3.7%-1.6%-1.2% -0.7%-0.8%-1.9%-2.8%0.9%2.3%1.9%1.5%-4.4%注：本頁1匹掛機含（小1匹掛機、1匹掛機1.5匹掛機含（小1.5匹掛機、1.5匹掛機2匹及以上大掛含（小2匹掛機、2匹掛機、3匹掛機）、2匹柜機含（小2匹柜機、2匹柜機3匹柜機含（2.5匹柜機、3匹柜機、小4匹柜機)。NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測24機會點之二：功能類空調(diào)迎來反彈，舒適送風、除菌凈化、新風空調(diào)在雙線市場2024年9~12月家用空調(diào)市場分掛柜25%20%15%10% 5%0%30.1%27%o3.3%0.8%2.8%12.5%-0.2%3.2%.9.2%16.7%舒適送風智能語音除菌凈化30.1%27%o3.3%0.8%2.8%12.5%-0.2%3.2%.9.2%16.7%舒適送風智能語音除菌凈化新風舒適送風智能語音24年9-12月零售額份額（%）24年9-12月零售額份額較去年同期份額增減（%）7.0%21.9%7.0%3.3%3.3%13.1%9.9%2.8%13.1%9.9%2.8%8.2%7.1%0.2%0.7%0.4%3.0%8.2%7.1%0.2%0.7%0.4%3.0%3.0%1.1%1.1%3.0%1.1%1.1%0.9%新風舒適送風智能語音除菌凈化新風舒適送風智能語音除菌凈化1.2%4.3%15.4%-1.4%20.3%-2.9%24年9-12月零售額份額（%）24年9-12月零售額份額較去年同期份額增減（%）1.2%4.3%15.4%-1.4%20.3%-2.9%8%6%4%2%0%-2%6%4%2%0%-2%-4%NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測25線上產(chǎn)品進入“神機”時代——堆參數(shù)、迭代速度快、質(zhì)價比高；從242020~2024線上額排名TOP20型號占線上市場額份額變化2020~2024線上額排名TOP20型號占線上市場額份額變化33.1%34.4%33.3%25.2%20.8%20202021202220232024品牌系列名型號上市時間均價（元)產(chǎn)品賣點格力Ai節(jié)能王子KFR-35GW/NhLa1BAj24.093645運動子母導風板；Ai動態(tài)節(jié)能Ai節(jié)能王子PROKFR-35GW/NhLb1BAj24.123899運動子母導風板；Ai動態(tài)節(jié)能美的風尊二代PROKFR-35GW/N8MXC1ⅡPro24.103868APF5.76；180度旋轉(zhuǎn)控風酷省電MaxKFR-35GW/N8KS1-1X24.103504APF6.02；循環(huán)風量850m3/h;雙重降噪；leader超省電MaxKFR-35GW/09ETA81TU124.082508APF5.75;循環(huán)風量820m3/h；低噪；海爾凈省電真凈版KFR-35GW/E1-1Pro24.113805APF6.1：循環(huán)風量820m3/h;雙風口送風；Ai溫濕精控；雙極離子殺菌；低噪小米自然風PROKFR-35GW/M4A124.053044APF5.65;推出式運動導風板；輕柔風感上出風PRO35GW-OA42/M1A1(G)24.103698APF5.65;上出風；循環(huán)風量830m3/h;巨省電PRO72LW-NA10/N2A1(W)24.12循環(huán)風量1752m3/h;APF5.01;出風口面積和送風角度擴大；雙排冷凝器；13米超距送風華凌神機2代基礎款35HE1Ⅱ25.01預約2499APF5.76；大導風板神機2代升級款35HE1ⅡPro25.01預約2799APF6.02；大導風板NIQ數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康零售監(jiān)測