金融專業(yè)-高級經(jīng)濟師《金融專業(yè)實務》模擬試卷2

金融專業(yè)-高級經(jīng)濟師《金融專業(yè)實務》模擬試卷2單選題（共70題，共70分）(1.)由某一集團公司控制或收購若干家銀行，但是，被控制或收購的銀行仍然具有獨立法人地位，這種商業(yè)銀行組織制度（江南博哥）屬于()制度。A.持股公司B.單一銀行C.連鎖銀行D.分支銀行正確答案：A參考解析：商業(yè)銀行的組織制度主要有四種類型：①單一銀行制度；②分支銀行制度；③持股公司制度；④連鎖銀行制度。其中，持股公司制度又稱集團銀行制度，是由某一集團成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行的組織制度。這些被收購的或控制的銀行在法律上仍然是獨立的，但他們的經(jīng)營策略和業(yè)務受持股公司的控制。(2.)在金融市場上，既是重要的交易主體又是監(jiān)管機構的是()。A.國務院B.政府C.中央銀行D.金融機構正確答案：C參考解析：中央銀行在金融市場上處于一種特殊的地位，既是金融市場中重要的交易主體，又是監(jiān)管機構之一。參與市場交易是指中央銀行作為銀行的銀行，為金融市場提供資金。同時，為了執(zhí)行貨幣政策，中央銀行常以公開市場操作的方式參與金融市場交易。此外，中央銀行還與其他監(jiān)管機構一起，代表政府對金融市場上交易者的行為進行監(jiān)督和管理。(3.)同業(yè)拆借活動都是在金融機構之間進行，對參與者要求嚴格，因此，其拆借活動基本上都是()拆借。A.質押B.抵押C.擔保D.信用正確答案：D參考解析：同業(yè)拆借活動都是在金融機構之間進行的，市場準入條件比較嚴格，金融機構主要以其信譽參加拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借活動基本上都是信用拆借。(4.)金融衍生品市場上有不同類型的交易主體。如果某主體利用兩個不同黃金期貨市場的價格差異，同時在這兩個市場上賤買貴賣黃金期貨，以獲得無風險收益，則該主體屬于（）。A.套期保值者B.套利者C.投機者D.經(jīng)紀人正確答案：B參考解析：本題考查考生對套利者概念的理解。套利者是利用不同市場的價格差異。同時在兩個或兩個以上市場進行衍生品交易，以獲取無風險收益。(5.)我國在2013年推出的金融衍生品是()。A.股指期貨B.國債期貨C.利率互換D.債券遠期正確答案：B參考解析：國債期貨是我國在2013年推出的金融衍生品，故B項正確；股指期貨在我國是2010年4月16日起正式上市交易，故A項錯誤；2006年2月9日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關于開展人民幣利率互換交易試點有關事宜的通知》，標志著我國利率互換市場的正式啟動，故C項錯誤；債券遠期是2015年4月7日在我國啟動，故D項錯誤。所以答案選B。(6.)兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內交換一系列現(xiàn)金流的交易形式稱為()。A.金融期貨B.金融遠期C.金融期權D.金融互換正確答案：D參考解析：金融互換是兩個或兩個以上的交易者按事先商定的條件，在約定的時間內交換一系列現(xiàn)金流的交易形式。金融互換分為貨幣互換、利率互換和交叉互換等三種類型?；Q合約實質上可以分解為一系列遠期合約組合。(7.)某投資者買入一只股票的看跌期權，當股票的市場價格低于執(zhí)行價格時，該投資者正確的選擇是()。A.行使期權，獲得收益B.行使期權，全額虧損期權費C.放棄合約，虧損期權費D.放棄合約，獲得收益正確答案：A參考解析：對于看漲期權的買方來說，當市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，他會行使期權，取得收益；當市場價格低于執(zhí)行價格時，他會放棄合約，虧損金額即為期權費。對于看跌期權的買方來說，情況則恰好相反。當市場價格低于執(zhí)行價格時，行使期權，取得收益；當市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，放棄合約，虧損金額為期權費。(8.)在金融市場中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值主體的是()。A.家庭B.企業(yè)C.中央銀行D.政府正確答案：B參考解析：企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金需求者和供給者。此外，企業(yè)還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。(9.)弱式有效市場假說認為，市場價格已充分反映出所有過去歷史的證券價格信息。下列說法中，屬于弱式有效市場所反映出的信息是()。A.成交量B.財務信息C.內幕信息D.公司管理狀況正確答案：A參考解析：弱式有效市場假說認為，市場價格已充分反映出所有過去歷史的證券價格信息，包括股票的成交價、成交量等。(10.)當國際收支出現(xiàn)逆差時，一國之所以采用本幣貶值的匯率政策，是因為本幣貶值以后，以外幣標價的出口價格下降，而以本幣標價的進口價格上漲，從而()使國際收支逆差減少，乃至恢復均衡。A.刺激出口和進口B.限制出口和進口C.刺激出口，限制進口D.限制出口，刺激進口正確答案：C參考解析：匯率變動產(chǎn)生的直接經(jīng)濟影響體現(xiàn)在：①匯率變動影響國際收支。首先，匯率變動會直接影響經(jīng)常項目收支。當本幣貶值以后，以外幣計價的本國出口商品與勞務的價格下降，而以本幣計價的本國進口商品與勞務的價格上漲，從而刺激出口，限制進口，增加經(jīng)常項目收入，減少經(jīng)常項目支出。反之，當本幣升值時，則影響正好相反，最終會減少經(jīng)常項目收入，增加經(jīng)常項目支出。其次，匯率變動會直接影響資本與金融項目收支。②匯率變動影響外匯儲備。(11.)20世紀70年代后期，“滯脹”的出現(xiàn)使許多經(jīng)濟學家對()產(chǎn)生了懷疑。A.需求拉上論B.成本推進論C.不平衡增長模型D.北歐模型正確答案：A參考解析：需求拉上論認為，當經(jīng)濟中需求的擴張超出總供給的增長時，過度需求就會拉動價格總水平持續(xù)上漲，從而引起通貨膨脹。但滯漲的表現(xiàn)卻是，在經(jīng)濟遠未達到充分就業(yè)時，物價就持續(xù)上漲，失業(yè)也不斷地增加，這就表明總供給小于總需求不是產(chǎn)生通貨膨脹的原因。(12.)2008年6月，國家審計署發(fā)布了汶川地震抗震救災資金審計情況公告，其中曝光了A銀行某支行用“抗震救災特別費”為該行職工購買名牌運動鞋一事。公告發(fā)布后，多家媒體對此做了報道轉載。據(jù)悉，購置運動鞋的“抗震救災特別費”為該分行核批給其支行的財務費用。但是，個別媒體和部分網(wǎng)友將這筆款項誤認為社會救災捐款，對此進行嚴厲譴責，加劇了公眾的憤怒，引起巨大社會反響。這種情形是該支行的()。A.信用風險B.流動性風險C.合規(guī)風險D.聲譽風險正確答案：D參考解析：聲譽風險是指金融機構因受公眾的負面評價,而出現(xiàn)客戶流失、股東流失、業(yè)務機遇喪失、業(yè)務成本提高等情況,從而蒙受相應經(jīng)濟損失的可能性。公眾對金融機構的負面評價或來自于金融機構的操作失誤或違反有關法律法規(guī),或起因于金融機構外部的惡意中傷而產(chǎn)生的誤導。(13.)招商銀行于2014年3月24日招標發(fā)行國內首款基于信用卡應收賬款的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。這種舉措在性質上屬于銀行流動性風險管理中的保持()流動性的方法。A.資產(chǎn)B.負債C.資產(chǎn)負債綜合D.資本正確答案：A參考解析：流動性風險管理的主要著眼點是：（1）保持資產(chǎn)的流動性，如建立現(xiàn)金資產(chǎn)的一級準備和短期證券的二級準備，提高存量資產(chǎn)的流動性，將抵押貸款、應收信用卡賬款等資產(chǎn)證券化，出售固定資產(chǎn)再回租等。（2）保持負債的流動性，如增加大額存單、債券、拆借、回購、轉貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等主動型負債，創(chuàng)新存款品種，通過開展其他業(yè)務帶動存款等。（3）進行資產(chǎn)和負債流動性的綜合管理，實現(xiàn)資產(chǎn)與負債在期限或流動性上的匹配。(14.)由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是（）A.全額包銷B.盡力推銷C.余額包銷D.混合推銷正確答案：B參考解析：本題考核盡力推銷的概念。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。(15.)投資銀行證券經(jīng)紀業(yè)務的資金賬戶中，允許客戶使用經(jīng)紀人或銀行的貸款購買證券的賬戶是（）。A.股票賬戶B.現(xiàn)金賬戶C.保證金賬戶D.債券回購賬戶正確答案：C參考解析：保證金賬戶允許客戶使用經(jīng)紀人或銀行的貸款購買證券。在保證金賬戶下，客戶可以用少量的資金進行大量的證券交易，其余的資金由經(jīng)紀商墊付，作為給投資者的貸款，所有的信用交易和期權交易均在保證金賬戶進行，成為保證金交易。(16.)在上市公司以增發(fā)新股融資時，現(xiàn)有股東按目前持有股份比例優(yōu)先認購后，如果股份尚有剩余，承銷商將買進剩余股票，再轉售給其他投資者，則該新股發(fā)行的承銷方式是()。A.全額包銷B.盡力推銷C.余額包銷D.混合推銷正確答案：C參考解析：余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認股權時，即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認股權，在股東按優(yōu)先認股權認購股份后若還有余額，承銷商有義務全部買進這部分剩余股票，然后再轉售給投資公眾。A項，全額包銷是指投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。B項，盡力推銷是指承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按照規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。(17.)關于證券經(jīng)紀業(yè)務的說法，正確的是()。A.證券經(jīng)紀商遵照客戶委托指令進行證券買賣，并承擔價格風險B.證券賬戶中的股票賬戶僅可以用于買賣股票，不能買賣債券和基金C.在交易委托中，與限價委托相比，市價委托的優(yōu)點是保證及時成交D.投資銀行通過現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀業(yè)務正確答案：C參考解析：A項，證券經(jīng)紀商不承擔價格風險；B項，股票賬戶可以用來買賣債券和基金；D項，投資銀行通過保證金賬戶從事信用經(jīng)紀業(yè)務。(18.)貨幣市場工具與資本市場工具的主要區(qū)別在于()。A.成本不同B.期限不同C.交易方式不同D.交易地點不同正確答案：B參考解析：按期限不同，金融工具可分為貨幣市場工具和資本市場工具。貨幣市場工具是期限在一年以內的金融工具;資本市場工具是期限在一年以上，代表債權和股權關系的金融工具。(19.)在商業(yè)銀行貸款的五級分類中，屬于不良貸款的是()。A.關注貸款、可疑貸款、次級貸款B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款C.關注貸款、可疑貸款、損失貸款D.關注貸款、次級貸款、損失貸款正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行貸款分類：①正常貸款；②關注貸款；③次級貸款；④可疑貸款；⑤損失貸款。通常認為后三類貸款為不良貸款。(20.)某國內商業(yè)銀行各項貸款期末余額為1000萬元人民幣，如果要達到資產(chǎn)安全性的指標，則其不良貸款少于（）萬元人民幣。A.1000B.50C.200D.150正確答案：B參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》規(guī)定，商業(yè)銀行的不良貸款率不得超過5%，不良貸款率為不良貸款與貸款總額之比，所以，本題中該商業(yè)銀行的不良貸款應少于1000×5%=50(萬元)。(21.)劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度研究貨幣需求，重視存量貨幣占收入的比例，又被稱為()。A.現(xiàn)金交易說B.現(xiàn)金余額說C.國際借貸說D.流動性偏好說正確答案：B參考解析：劍橋方程式為Md＝kPY，其中Md為名義貨幣需求，k為以貨幣形式保存的財富占名義總收入的比例，P代表價格水平，Y代表總收入。劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例，被稱為現(xiàn)金余額說。(22.)一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是（）。A.股票市場B.同業(yè)拆借市場C.商業(yè)票據(jù)市場D.回購協(xié)議市場正確答案：A參考解析：資本市場是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標的物的金融市場。一般來說，資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分。通常，資本市場主要是指債券市場和股票市場。(23.)若市場利率低于債券收益率時，債券為()發(fā)行。A.溢價B.折價C.平價D.時價正確答案：A參考解析：在市場利率（或債券預期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）＞債券面值，即債券為溢價發(fā)行。(24.)2009年3月1日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團又一次實現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購前企業(yè)間的市場關系，此次并購屬于()。A.縱向并購B.橫向并購C.混合并購D.垂直并購正確答案：B參考解析：并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領域或部門集中時，稱為橫向并購。(25.)信托公司的籌建期為批準決定之日起_____個月；未能按期籌建的，可申請延期一次，延長期限不得超過_____個月。()A.3；3B.6；3C.6；6D.9；6正確答案：B參考解析：信托公司設立須經(jīng)籌建和開業(yè)兩個階段。其中，信托公司的籌建期為批準決定之日起6個月；未能按期籌建的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。同時，信托公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內開業(yè)；不能按期開業(yè)的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。(26.)下列關于融資租賃合同主要內容的描述，錯誤的是()。A.融資租賃合同的內容包括租賃和買賣兩部分B.融資租賃合同涉及三方當事人C.租賃標的物、租賃標的物的出賣人等條款屬于買賣部分D.買賣部分內容包括標的物的價款及支付方式、承租人對買賣合同的確認等正確答案：C參考解析：融資租賃合同的內容包括租賃和買賣兩部分。其中租賃部分包括以下條款：租賃關系的當事人、租賃標的物、租賃標的物的出賣人及其制造廠家、租賃標的物的交付與驗收、出租人購買標的物的成本、租賃期限、租金及支付方式、租賃物的保險等。C項，租賃標的物、租賃標的物的出賣人屬于租賃部分。(27.)在諸多的風險管理的政策措施中做出選擇，并具體實施與之相應的管理方法，這一步驟在于風險管理流程中的()。A.風險識別B.風險權衡C.風險控制D.風險優(yōu)化正確答案：C參考解析：風險控制是指根據(jù)風險分類的結果、風險策略和對收益與成本的權衡，針對確需管理的風險，在諸多的風險管理的政策措施中做出選擇，并具體實施與之相應的管理方法。(28.)作為一種信貸類不良資產(chǎn)的處置方式，我國的銀行不良資產(chǎn)證券化在操作中是將不良資產(chǎn)委托給受托機構，作為受托機構要設立（）。A.資產(chǎn)管理賬戶B.資產(chǎn)信托賬戶C.資產(chǎn)處置公司D.資產(chǎn)租賃公司正確答案：B參考解析：B。本題考查信貸類不良資產(chǎn)的處置的相關知識。由銀行作為發(fā)起機構，將相關分行的部分公司類不良貸款組成基礎資產(chǎn)池，信托予受托機構，由受托機構設立資產(chǎn)信托賬戶。(29.)根據(jù)凱恩斯的貨幣政策傳導機制理論，貨幣政策增加國民收入的效果取決于投資和貨幣需求的利率彈性，其中，增加貨幣供給，能導致國民收入增長較大的組合是()。A.投資的利率彈性小，貨幣需求的利率彈性大B.投資的利率彈性大，貨幣需求的利率彈性小C.投資和貨幣需求的利率彈性都大D.投資和貨幣需求的利率彈性都小正確答案：B參考解析：本題考查凱恩斯的貨幣政策傳導機制理論。凱恩斯學派在貨幣傳導機制的問題上，最大的特點就是非常強調利率的作用，認為貨幣政策增加國民收入的效果取決于投資和貨幣需求的利率彈性。如果投資的利率彈性大，貨幣需求的利率彈性小，則增加貨幣供給所能導致的收入增長就會比較大。(30.)貨幣市場是交易期限在()，以短期金融工具為媒介進行資金融通和借貸的交易市場。A.六個月以內B.一年以內C.一年以上D.二年以上正確答案：B參考解析：貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(含一年)的短期資金融通市場，主要包括同業(yè)拆借市場、回購市場、票據(jù)市場、大額可轉讓定期存單市場等。(31.)金融工具不具有的性質是()。A.風險性B.短期性C.流動性D.收益性正確答案：B參考解析：金融工具是用來證明融資雙方權利義務的條約，是證明債權、債務關系的合法書面憑證，它是金融交易的載體。金融工具的特點有:①流動性;②收益性;③風險性。(32.)當一國出現(xiàn)國際收支逆差時，該國政府可以采取()財政政策。A.緊縮性B.擴張性C.順差性D.逆差性正確答案：A參考解析：當一國出現(xiàn)國際收支逆差時，在外匯市場上表現(xiàn)為；外匯需求大于外匯供給，因此，該國政府應采取緊縮性的財政政策。(33.)下列債券中，不屬于外國債券的是()。A.揚基債券B.武士債券C.金邊債券D.猛犬債券正確答案：C參考解析：A項是在美國市場承銷和發(fā)行的非美國公司的美國債券；B項是在日本市場承銷和發(fā)行的非日本公司的日本債券；C項指的是國庫券；D項是在英國市場承銷和發(fā)行的非英國公司的英鎊債券。ABD三項屬于外國債券。(34.)國債屬于()。A.貨幣市場工具B.資本市場工具C.所有權憑證D.衍生金融工具正確答案：B參考解析：資本市場工具是期限在一年以上，代表債權和股權關系的金融工具，包括股票、企業(yè)債券、國債等。國債代表債權，屬于債權憑證，而非所有權憑證。(35.)下列屬于需要中國保監(jiān)會審批的險種是()。A.銀行存款保險B.企業(yè)財產(chǎn)險C.機動車強制險D.簡易人身險正確答案：C參考解析：中國保監(jiān)會的主要職責之一，就是審批關系社會公眾利益的保險險種、依法實行強制保險的險種和新開發(fā)的人壽保險險種等的保險條款和保險費率，對其他保險險種的保險條款和保險費率實施備案管理。機動車強制險屬于依法實行強制保險的險種，因而需要中國保監(jiān)會審批。(36.)金融機構之間融通資金以解決臨時資金不足的市場是()。A.發(fā)行市場B.資本市場C.同業(yè)拆借市場D.流通市場正確答案：C參考解析：同業(yè)拆借市場是指具有法人資格的金融機構或經(jīng)過法人授權的金融分支機構之間進行短期資金頭寸調節(jié)、融通的市場。(37.)下列屬于短期政府債券的是()。A.國庫券B.公債C.國債D.央行票據(jù)正確答案：A參考解析：短期政府債券是政府作為債務人，期限在一年以內的債務憑證。廣義的短期政府債券不僅包括國家財政部門發(fā)行的債券，還包括地方政府及政府代理機構所發(fā)行的債券；狹義的短期政府債券則僅指國庫券。一般所說的短期政府債券指的就是國庫券。(38.)按出票人不同，匯票可分為()。A.銀行匯票B.商業(yè)匯票C.銀行匯票和商業(yè)匯票D.企業(yè)匯票和商業(yè)匯票正確答案：C參考解析：按出票人的不同，可將匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票兩種，前者是匯款人將款項交給銀行，由銀行簽發(fā)給匯款人，持往異地由指定銀行辦理轉賬或向指定銀行兌取款項的票據(jù)；后者是收款人對付款人簽發(fā)的，要求付款人于一定時間內無條件支付一定金額給收款人或持票人的一種書面憑證。(39.)商業(yè)銀行經(jīng)營的核心是()。A.擴大貸款規(guī)模B.市場營銷C.增加資本金D.提高收益正確答案：B參考解析：市場營銷是經(jīng)營的核心和靈魂，也是商業(yè)銀行經(jīng)營的核心。(40.)下列關于P2P網(wǎng)絡借貸說法錯誤的是()。A.是一種個人對個人的直接信貸模式B.擴大了信貸范圍、提高審貸效率，但提高了違約風險C.可分為純線上模式與線上線下結合的模式D.貸款對象主要是中小企業(yè)正確答案：B參考解析：P2P網(wǎng)絡借貸，也稱“人人貸”，是指個人通過網(wǎng)絡平臺相互借貸，即由具備資質的網(wǎng)站(第三方公司)作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為，是一種“個人對個人”的直接信貸模式，即點對點信貸。B項，P2P網(wǎng)絡借貸的一個最大特點是通過互聯(lián)網(wǎng)技術擴大借貸范圍，提高審貸效率，降低違約風險。(41.)下列被稱為高能貨幣的是()。A.存款準備金B(yǎng).基礎貨幣C.現(xiàn)金D.活期存款正確答案：B參考解析：基礎貨幣又稱高能貨幣、強力貨幣或儲備貨幣，是非銀行公眾所持有的通貨與銀行的存款準備金之和。(42.)下列關于消費金融公司說法錯誤的是()。A.吸收公眾存款B.提供以消費為目的的貸款C.以小額、分散為原則D.是非銀行金融機構正確答案：A參考解析：消費金融公司是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。(43.)速度對稱原理實際運用中，如果資產(chǎn)運用過度，則平均流動率()。A.大于1B.小于1C.大于0D.小于0正確答案：A參考解析：平均流動率是資產(chǎn)的平均到期日和負債的平均到期日之比，如果平均流動率大于1，表示資產(chǎn)運用過度，反之則表示資產(chǎn)運用不足。(44.)金融租賃公司的主營業(yè)務是()。A.融資租賃業(yè)務B.固定收益類證券投資業(yè)務C.經(jīng)濟咨詢業(yè)務D.租賃物變賣及處理業(yè)務正確答案：A參考解析：金融租賃公司的主營業(yè)務是融資租賃業(yè)務。金融租賃公司主營的融資租賃業(yè)務可進一步分為公司自擔風險的融資租賃業(yè)務、公司同其他機構分擔風險的融資租賃業(yè)務以及公司不擔風險的融資租賃業(yè)務三大類。(45.)市場利率作為中介目標的缺點是()。A.可測性差B.真實性差C.可控性差D.適應性差正確答案：A參考解析：在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，由于利率具有復雜性、易變性、利率調整的時滯性，特別是真實利率所具有不易測量的性質，使得利率難以成為理想的中介目標。(46.)銀行機構的流動性比率應當()。A.越高越好B.越低越好C.保護適度水平D.高于平均正確答案：C參考解析：監(jiān)測銀行對單個借款人或者單個相關借款人集團的資產(chǎn)集中程度，又稱為大額風險暴露。銀行機構的流動性監(jiān)管主要體現(xiàn)在：①銀行機構的流動性應當保持在適度水平；②監(jiān)測銀行資產(chǎn)負債的期限匹配；③監(jiān)測銀行機構的資產(chǎn)變化情況，包括對銀行的長期投資、不良資產(chǎn)和盈虧變化的監(jiān)督。(47.)()是商業(yè)銀行擴大貸款和投資的基礎，是判斷銀根松緊和貨幣供應量預期動向的重要指標。A.基礎貨幣B.超額準備金C.市場利率D.貨幣供應量正確答案：B參考解析：準備金中的超額準備金部分決定著銀行體系的信貸擴張能力，超額準備金增加(減少)，意味著商業(yè)銀行的潛在放款和投資能力增強(減弱)，從而存款貨幣創(chuàng)造能力增強(減弱)。(48.)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點不包括()。A.互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的數(shù)字化、網(wǎng)絡化和信息化B.互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更普惠的大眾化金融模式C.互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高金融服務效率，降低金融服務成本D.互聯(lián)網(wǎng)金融是對傳統(tǒng)金融的替代正確答案：D參考解析：互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。與傳統(tǒng)金融中介相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點包括：①互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的數(shù)字化、網(wǎng)絡化和信息化；②互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更普惠的大眾化金融模式；③互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高金融服務效率，降低金融服務成本。(49.)假設一支無紅利支付的股票當前股價為40元，無風險連續(xù)復利為0.05，則該股票1年期的遠期價格為()元。A.40.005B.40.072C.42.055D.42.062正確答案：D參考解析：無紅利股票的遠期價格公式為：Ft=Ster(T－t)，將數(shù)據(jù)代入公式，F(xiàn)t=40e0.05=42.062(元)。(50.)按照并購前企業(yè)的市場關系分類，加工制造企業(yè)并購與其有原材料、運輸、貿易聯(lián)系的企業(yè)，這種并購的方式是()。A.多元化經(jīng)營收購B.橫向并購C.縱向并購D.混合并購正確答案：C參考解析：縱向并購是并購企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應和加工及銷售的關系，分處于生產(chǎn)和流通過程的不同階段，是大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個環(huán)節(jié)，建立垂直結合控制體系的基本手段。如加工制造企業(yè)并購與其有原材料、運輸、貿易聯(lián)系的企業(yè)，其主要目的是組織專業(yè)化生產(chǎn)和實現(xiàn)產(chǎn)銷一體化。縱向并購較少受到各國有關反壟斷法律或政策的限制。(51.)()是指A公司通過收購B公司股權的方式，掌控B公司的經(jīng)營管理和決策權，但A與B公司仍舊是相互獨立的企業(yè)法人。A.控股與被控股關系B.吸收合并C.新設合并D.公司控制正確答案：A(52.)按金融工具的交易程序不同，金融市場可分為()。A.股票市場、債券市場和投資基金市場B.發(fā)行市場和流通市場C.傳統(tǒng)市場與衍生市場D.直接金融市場與間接金融市場正確答案：B參考解析：按照金融工具的交易程序不同，金融市場可以劃分為發(fā)行市場和流通市場：前者是指金融工具首次出售給公眾所形成的交易市場；后者是指已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通的市場。(53.)基礎設施信托主要有()和()兩種運作方式。A.應收賬款類基礎設施信托；融資類基礎設施信托B.融資類基礎設施信托；投資類基礎設施信托C.貸款類基礎設施信托；投資類基礎設施信托D.應收賬款類基礎設施信托；貸款類基礎設施信托正確答案：D參考解析：其中基礎設施信托主要有兩種運作模式，一種是應收賬款類基礎設施信托，另一種是貸款類基礎設施信托。(54.)下列通常被視為無風險資產(chǎn)利率的是()。A.企業(yè)債券利率B.國債利率C.投資基金收益率D.回購利率正確答案：B參考解析：債券市場上的國債利率通常被視為無風險資產(chǎn)的利率，成為其他資產(chǎn)和衍生品的定價基礎。(55.)在實踐中，大部分國家采取的貨幣政策類型是()。A.非調節(jié)型貨幣政策B.擴張型貨幣政策C.調節(jié)型貨幣政策D.緊縮型貨幣政策正確答案：C參考解析：調節(jié)型貨幣政策是指中央銀行根據(jù)不同時期國家的經(jīng)濟目標和經(jīng)濟狀況，不斷地調節(jié)貨幣供應量。大部分國家采取這種類型的貨幣政策。各國中央銀行一般不采用非調節(jié)型的貨幣政策。(56.)下列關于金融期權與金融期貨說法錯誤的是()。A.按照標的物，金融期權合約可分為貨幣期權、利率期權和股指期權B.購買期權時需要支付期權費C.金融期貨交易可用來投機或對沖價格波動風險D.金融期權與期貨都具有執(zhí)行選擇權正確答案：D參考解析：D項，期權的持有者在到期日時可以選擇放棄執(zhí)行期權，而期貨的持有者必須在指定的日期買入或賣出金融工具。(57.)銀行的流動性不足通常源于()。A.資產(chǎn)大于負債B.資產(chǎn)小于負債C.債務人的違約D.資產(chǎn)負債期限結構匹配不合理正確答案：D參考解析：銀行機構的流動能力分為兩部分：一是可用于立即支付的現(xiàn)金頭寸；二是在短期內可以兌現(xiàn)或出售的高質量可變現(xiàn)資產(chǎn)。銀行流動性不足，通常是由流動性資產(chǎn)、流動性負債，長期資產(chǎn)和長期負債以及資產(chǎn)負債的總體結構的匹配不夠合理而引起的。(58.)()融資租賃公司以為中小企業(yè)服務為主，受監(jiān)管約束少、靈活性高、創(chuàng)新能力強。A.銀行系B.保險系C.廠商系D.獨立第三方正確答案：D參考解析：根據(jù)股東背景和運營主體的不同，我國融資租賃公司可分為銀行系金融租賃公司、廠商系融資租賃公司和獨立第三方融資租賃公司三類。其中，獨立第三方融資租賃公司以為中小企業(yè)服務為主，優(yōu)勢在于受監(jiān)管約束少、靈活性高、創(chuàng)新能力強，劣勢在于融資成本相對較高、企業(yè)信用信息量較少。(59.)()是指在同一期貨市場的不同到期期限的期貨合約之間進行的套利交易。A.瞬時套利B.期現(xiàn)套利C.跨期套利D.跨市場套利正確答案：C參考解析：跨期套利是指在同一期貨市場的不同到期期限的期貨合約之間進行的套利交易，具體來說，就是買入(賣出)某一較短期限的金融期貨的同時，賣出(買入)另一相同標的資產(chǎn)的較長期限的金融期貨，在較短期限的金融期貨合約到期時或到期前同時將兩個期貨對沖平倉的交易。(60.)利率的期限結構反映的相關關系是收益率與債券的()。A.流動性B.風險C.安全性D.期限正確答案：D參考解析：債券的期限和收益率在某一既定時間存在的變化關系就稱為利率的期限結構，表示這種關系的曲線通常稱為收益曲線。(61.)2012年上半年我國貨幣政策操作如下：(1)優(yōu)化公開市場操作工具組合。春節(jié)前，實行了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動性波動；春節(jié)后，與下調存款準備金率政策相配合，適時開展公開市場短期正回購操作。(2)2012年5月，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，同期金融機構存款金額為86萬億元人民幣。自2012年7月6日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度經(jīng)濟增長7.6%，三年來首次跌破8%大關，前6個月的CPI同比漲幅分別為4.A.320B.390C.4300D.8280正確答案：C(62.)2012年上半年我國貨幣政策操作如下：(1)優(yōu)化公開市場操作工具組合。春節(jié)前，實行了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動性波動；春節(jié)后，與下調存款準備金率政策相配合，適時開展公開市場短期正回購操作。(2)2012年5月，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，同期金融機構存款金額為86萬億元人民幣。自2012年7月6日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度經(jīng)濟增長7.6%，三年來首次跌破8%大關，前6個月的CPI同比漲幅分別為4.A.抑制通貨膨脹B.增加就業(yè)C.平衡國際收支D.促進經(jīng)濟增長正確答案：D(63.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設2004年1月至今的市場利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實際上實施了債轉股，假設此時該企業(yè)的每股稅后盈利是0.50元，該企業(yè)債轉股后的股票市價是22元。請根據(jù)以上資料回答下列問題：A.90.2元B.103.8元C.105.2元D.107.4元正確答案：B(64.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設2004年1月至今的市場利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實際上實施了債轉股，假設此時該企業(yè)的每股稅后盈利是0.50元，該企業(yè)債轉股后的股票市價是22元。請根據(jù)以上資料回答下列問題：A.10倍B.24倍C.30倍D.44倍正確答案：D(65.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設2004年1月至今的市場利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實際上實施了債轉股，假設此時該企業(yè)的每股稅后盈利是0.50元，該企業(yè)債轉股后的股票市價是22元。請根據(jù)以上資料回答下列問題：A.8.5元B.12.5元C.22.0元D.30.0元正確答案：B(66.)2004年1月某企業(yè)發(fā)行一種票面利率為6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的債券。假設2004年1月至今的市場利率是4％。2007年1月，該企業(yè)決定永久延續(xù)該債券期限，即實際上實施了債轉股，假設此時該企業(yè)的每股稅后盈利是0.50元，該企業(yè)債轉股后的股票市價是22元。請根據(jù)以上資料回答下列問題：A.低估B.合理C.高估D.不能確定正確答案：C(67.)A.4％B.8％C.12％D.16％正確答案：A(68.)A.2400B.2800C.2900D.3000正確答案：A(69.)A.4%B.6%C.8%D.10%正確答案：C(70.)A.信息披露制度B.信用風險控制C.市場風險控制D.資本充足率正確答案：D多選題（共30題，共30分）(71.)我國國際儲備的鮮明特征有()。A.總量增長迅速B.結構變化顯著，特別提款權占比提高C.結構變化顯著，外匯儲備占比提高D.結構變化顯著，黃金儲備占比提高E.結構變化顯著，儲備頭寸占比提高正確答案：A、C參考解析：我國的國際儲備的鮮明特征是總量增長迅速，結構變化顯著。在國際儲備總量的增長上，黃金儲備保持穩(wěn)定；外匯儲備則快速增長；在基金組織的儲備頭寸與特別提款權占比已經(jīng)微不足道。(72.)中央銀行的相對獨立性表現(xiàn)在()。A.建立獨立的貨幣發(fā)行制度，穩(wěn)定貨幣B.完全獨立于政府之外，不受政府的約束C.根據(jù)政府的指示制定貨幣政策D.獨立制定實施貨幣政策E.獨立監(jiān)管、調控整個金融體系和金融市場正確答案：A、D參考解析：中央銀行相對獨立性一般體現(xiàn)在兩個方面：①建立獨立的貨幣發(fā)行制度，穩(wěn)定貨幣。即中央銀行根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，自行決定發(fā)行數(shù)量、時間、地區(qū)分布及面額比例等，不搞財政發(fā)行。②獨立制定實施貨幣政策。中央銀行獨立掌握貨幣政策制定實施權，政府應充分尊重中央銀行的意見，確保中央銀行貨幣政策發(fā)揮有效作用。(73.)基礎貨幣是中央銀行的貨幣負債，其具體構成要素有()。A.外匯儲備B.法定存款準備金C.超額準備金D.再貼現(xiàn)貸款E.流通中現(xiàn)金正確答案：B、C、E參考解析：通常把流通中現(xiàn)金和準備金稱為中央銀行的貨幣負債，也稱之為基礎貨幣。流通中現(xiàn)金和準備金是貨幣供給的重要組成部分。準備金又可以劃分為兩類：一是中央銀行要求銀行必須持有的準備金稱為法定準備金；二是銀行志愿持有的額外的準備金，稱為超額準備金。(74.)下列業(yè)務中，屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務的有()。A.貸款B.再貼現(xiàn)C.國債買賣D.代理國庫E.管理國際儲備正確答案：A、B、C、E參考解析：本題考查中央銀行資產(chǎn)業(yè)務。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務包括：貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、管理國際儲備、其他資產(chǎn)業(yè)務。代理國庫屬于中央銀行的負債業(yè)務，所以D錯誤。(75.)要醫(yī)治國際收支失衡，貨幣說的政策主張是要采用()來調節(jié)。A.貨幣政策B.財政政策C.匯率政策D.外貿管制E.利率政策正確答案：A、C參考解析：要醫(yī)治國際收支失衡，貨幣說的政策主張是，要采用貨幣政策、匯率政策來調節(jié)。由于貨幣需求是收入、利率的穩(wěn)定函數(shù)，而貨幣供給是國家控制的，因此，貨幣政策就是貨幣供給政策。(76.)在實踐中，測度國際儲備總量是否適度的經(jīng)驗指標有()。A.國際儲備額與GNP之比B.國際儲備額與外債總額之比C.國際儲備額與進口額之比D.國際儲備額與出口額之比E.國際儲備額與外匯之比正確答案：A、B、C參考解析：在實踐中，測度國際儲備總量是否適度的經(jīng)驗指標有：①國際儲備額與國民生產(chǎn)總值之比，一般為10％；②國際儲備額與外債總額之比，一般在30％到50％；③國際儲備額與進口額之比，一般為25％；如果以月來計量，國際儲備額應能滿足3個月的進口需求。(77.)租金的影響因素有()。A.租賃期限B.計算方法C.出租人的資格D.付租間隔期E.保證金的支付數(shù)量和方式正確答案：A、B、D、E參考解析：租金的影響因素包括：1.租金期限2.計算方法3.利率——影響租金總額最重要的因素4.付租間隔期5.保證金的支付數(shù)量和方式6.營業(yè)費用7.付租方式8.計息日和起租日(78.)借方的利率風險主要有()。A.以固定利率的條件貸出長期資金后利率上升，貸方蒙受相對于上升后的利率水平而少收利息的經(jīng)濟損失B.連續(xù)不斷地借入短期資金，而利率不斷上升，借方蒙受不斷多付利息的經(jīng)濟損失C.連續(xù)不斷地貸出短期資金，而利率不斷下降，貸方蒙受不斷少收利息的經(jīng)濟損失D.以浮動利率的條件借入長期資金后利率下降，借方蒙受相對于下降后的利率水平而多付利息的經(jīng)濟損失E.以浮動利率的條件借入長期資金后利率上升，借方蒙受相對于期初的利率水平而多付利息的經(jīng)濟損失正確答案：B、E參考解析：借方的利率風險主要有：①以固定利率的條件借入長期資金后利率下降，借方蒙受相對于下降后的利率水平而多付利息的經(jīng)濟損失；②以浮動利率的條件借入長期資金后利率上升，借方蒙受相對于期初的利率水平而多付利息的經(jīng)濟損失；③連續(xù)不斷地借入短期資金，而利率不斷上升，借方蒙受不斷多付利息的經(jīng)濟損失。(79.)下列屬于衍生金融工具的有()。A.貸款承諾B.金融期貨C.金融互換D.金融期權E.備用信用證正確答案：B、C、D參考解析：目前較為普遍的金融衍生工具有金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換和信用衍生品等。貸款承諾、備用信用證是商業(yè)銀行的表外業(yè)務。(80.)信托公司的固有業(yè)務包括()。A.長期股權投資B.貸款C.證券投資信托業(yè)務D.同業(yè)拆借E.租賃正確答案：A、B、D、E參考解析：在實踐中，信托公司的固有業(yè)務以貸款、金融股權投資、金融產(chǎn)品投資等業(yè)務模式為主，其中長期股權投資是多數(shù)信托公司的主營業(yè)務。固有資產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資包括股票、債券、信托產(chǎn)品、證券投資基金及其他金融產(chǎn)品。固有融資類業(yè)務主要包括貸款、同業(yè)拆借、擔保業(yè)務以及租賃業(yè)務。C項屬于信托業(yè)務。(81.)銀行不良資產(chǎn)處置的主要手段包括()。A.拍賣企業(yè)B.以物抵債C.抵債返租D.債轉股E.接收企業(yè)正確答案：B、C、D參考解析：信貸類不良資產(chǎn)的處置手段包括：催討清收、法律追索、貸款重組、抵(質)押物處置、債權轉讓、委外處置、以物抵債、抵債返租、債轉股、打包出售、資產(chǎn)證券化、申請破產(chǎn)(重整)、債權核銷。(82.)再貼現(xiàn)作為貨幣政策工具運用的前提條件有()。A.在金融領域以票據(jù)業(yè)務為主要的融資方式B.再貼現(xiàn)利率高于市場利率C.再貼現(xiàn)利率低于市場利率D.借款成本效果明顯E.商業(yè)銀行要以再貼現(xiàn)方式向中央銀行借款正確答案：A、C、E參考解析：再貼現(xiàn)作為貨幣政策工具運用的前提條件是：①要求在金融領域以票據(jù)業(yè)務為融資的主要方式之一；②商業(yè)銀行要以再貼現(xiàn)方式向中央銀行借款；③再貼現(xiàn)利率低于市場利率。(83.)政策性金融機構的職能主要包括()。A.流動性職能B.倡導性職能C.選擇性職能D.效益性職能E.補充性職能正確答案：B、C、E參考解析：政策性金融機構既具有與商業(yè)性金融機構類似的職能，又具備其自身特有的職能，這些職能體現(xiàn)出其緊密配合政府經(jīng)濟政策意圖的性質。政策性金融機構的職能主要有：倡導性職能；選擇性職能；補充性職能；服務性職能。(84.)治理通貨緊縮的政策包括()。A.擴張性的財政政策B.擴張性的貨幣政策C.加快產(chǎn)業(yè)結構的調整D.減少信貸資金投入E.提高利率正確答案：A、B、C參考解析：治理通貨緊縮的政策主要包括以下幾方面：①擴張性的財政政策；②擴張性的貨幣政策；③加快產(chǎn)業(yè)結構的調整；④其他措施，譬如對工資和物價的管制，對股票市場的干預等。(85.)再貼現(xiàn)的優(yōu)點主要有()。A.再貼現(xiàn)的主動權在中央銀行B.有利于中央銀行發(fā)揮貸款者的作用C.比存款準備金率的調整更機動、靈活，可調節(jié)總量還可以調節(jié)結構D.以票據(jù)融資，風險較小E.有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款者的作用正確答案：C、D、E參考解析：再貼現(xiàn)的主動權在商業(yè)銀行，而不是中央銀行，中央銀行只是充當最后貸款人的作用。(86.)“巴塞爾新資本協(xié)議”中的操作風險包括()。A.法律風險B.技術設施缺陷導致的風險C.由有問題的人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的直接或間接損失的風險D.策略風險E.由不完善的內部程序所造成的直接或間接損失的風險正確答案：A、B、C、E參考解析：在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的“巴塞爾新資本協(xié)議”中，將操作風險定義為：“由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成直接或間接損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險?！痹摱x關注內部操作，重視過程導向，認為人員和人員失誤起著決定性作用，認為外部事件包括自然、政治或軍事事件、技術設施的缺陷、法律和稅收以及監(jiān)管的變化等，認為內部控制系統(tǒng)具有重要的作用。(87.)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的基本原則有()。A.規(guī)模對稱原理B.結構對稱原理C.速度對稱原理D.目標互補原理E.收支對稱原理正確答案：A、B、C、D參考解析：資產(chǎn)負債管理的基本原理包括：①規(guī)模對稱原理，是指商業(yè)銀行資產(chǎn)運用的規(guī)模必須與負債來源的規(guī)模相對稱、相平衡；②結構對稱原理，與規(guī)模對稱原理一樣，是一種動態(tài)資產(chǎn)結構與負債結構的相互對稱和統(tǒng)一平衡；③速度對稱原理，亦即償還期對稱原理，是指銀行資產(chǎn)分配應根據(jù)資金來源的流轉速度來決定，銀行資產(chǎn)與負債償還期應保持一定程度的對稱關系；④目標互補原理，是指銀行經(jīng)營目標中的安全性、流動性和盈利性三方面的均衡不是絕對的平衡，而是可以互相補充的；⑤利率管理原理，包括差額管理和利率靈敏性資產(chǎn)與負債管理；⑥比例管理原理，是通過各類比例指標體系約束資金運營。(88.)資本市場的交易對象主要有()。A.股票B.公司債券C.政府中長期債券D.大額可轉讓定期存單E.銀行長期貸款正確答案：A、B、C、E參考解析：資本市場是指融資期限在一年以上的長期資金交易市場。資本市場的交易對象主要有政府中長期公債、公司債券和股票等有價證券以及銀行中長期貸款。(89.)西方學者認為貨幣的流動性的主要特征包括()。A.價格穩(wěn)定B.還原性強C.可隨時在市場上出售、轉讓D.價格浮動不定E.不兌現(xiàn)正確答案：A、B、C參考解析：西方學者在長期研究中，一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂流動性是指某種金融資產(chǎn)轉化為現(xiàn)金或現(xiàn)實購買力的能力?！傲鲃有浴焙玫慕鹑谫Y產(chǎn)，價格穩(wěn)定、還原性強，可隨時在金融市場上轉讓、出售。(90.)下列屬于治理通貨膨脹的積極的供給政策的有()。A.減稅B.削減社會福利開支C.物