金融專業(yè)-高級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)實(shí)務(wù)》綜合練習(xí)6

金融專業(yè)-高級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)實(shí)務(wù)》綜合練習(xí)6單選題（共68題，共68分）(1.)在各類金融機(jī)構(gòu)中，最典型的間接金融機(jī)構(gòu)是()。A.投資銀行B.商業(yè)銀行C.證券公司D.（江南博哥）中央銀行正確答案：B參考解析：在各類金融機(jī)構(gòu)中，最典型的間接金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，投資銀行和證券公司屬于直接金融機(jī)構(gòu)，選B。(2.)我國(guó)監(jiān)管信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)正確答案：D參考解析：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)。(3.)當(dāng)通貨膨脹率上升快于名義利率上升并超過名義利率時(shí)，實(shí)際利率()。A.大于零B.小于零C.等于零D.不能確定正確答案：B參考解析：實(shí)際利率=名義利率一通貨膨脹率。當(dāng)通貨膨脹率上升快于名義利率上升并超過名義利率時(shí)，可見，實(shí)際利率為負(fù)值。(4.)認(rèn)為貨幣供給是外生變量，由中央銀行直接控制，貨幣供給獨(dú)立于利率的變動(dòng)，該觀點(diǎn)源自于（）。A.貨幣數(shù)量論B.古典利率理論C.可貸資金理論D.流動(dòng)性偏好理論正確答案：D參考解析：本題考查流動(dòng)性偏好理論:凱恩斯認(rèn)為貨幣供給是外生變量,其變化由中央銀行直接控制。(5.)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)中的貝塔系數(shù)測(cè)度的是()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的，這些因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、政治因素等。它在市場(chǎng)上永遠(yuǎn)存在，不可能通過資產(chǎn)組合來消除，屬于不可分散風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）提供了測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性。(6.)假定某2年期零息債券的面值為100元，發(fā)行價(jià)格為85元，某投資者買入后持有至到期，則其到期收益率是()。A.7.5%B.8.5%C.17.6%D.19.2%正確答案：B參考解析：零息債券的到期收益率為(7.)投資者用100萬元進(jìn)行為期5年的投資，年利率為5%，一年計(jì)息一次，按單利計(jì)算，則5年末投資者可得到的本息和為()萬元。A.110B.120C.125D.135正確答案：C參考解析：計(jì)算過程如下：100*（1+5%*5）=125(8.)根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，下列指標(biāo)中，屬于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是()。A.核心負(fù)債比率B.單一集團(tuán)客戶授信集中度C.流動(dòng)性缺口比率D.累計(jì)外匯敞口頭寸比率正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（不屬于資產(chǎn)負(fù)債比例類指標(biāo)），以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比率和市場(chǎng)敏感性比率。(9.)在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下；貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是()。A.央行調(diào)控機(jī)制B.貨幣供給機(jī)制C.自動(dòng)恢復(fù)機(jī)制D.利率機(jī)制正確答案：D參考解析：在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣均衡最主要的實(shí)現(xiàn)機(jī)制是利率機(jī)制。選D。(10.)“太多的貨幣追求太少的商品”，從而導(dǎo)致一般物價(jià)水平上漲，這種情形屬于()通貨膨脹。A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.結(jié)構(gòu)型D.隱蔽型正確答案：A參考解析：需求拉上型通貨膨脹是指當(dāng)總需求與總供給的對(duì)比處于供不應(yīng)求狀態(tài)，總需求大于總供給時(shí)，過多的需求拉動(dòng)價(jià)格水平上漲。由于在現(xiàn)實(shí)生活中，總需求是由有購(gòu)買和支付能力的貨幣量構(gòu)成，總供給則表現(xiàn)為市場(chǎng)上的商品和勞務(wù)，所以也就是“過多的貨幣追求過少的商品”引起了物價(jià)上漲。(11.)我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)的最主要表現(xiàn)是()。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)的最主要表現(xiàn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，選D。(12.)下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說法，不正確的是()。A.風(fēng)險(xiǎn)是損失的來源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)B.風(fēng)險(xiǎn)是收益的概率分布C.風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念，損失是一個(gè)事后概念D.風(fēng)險(xiǎn)通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計(jì)量，可以等同于損失本身正確答案：D參考解析：損失是一個(gè)事后概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的實(shí)際結(jié)果；而風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。風(fēng)險(xiǎn)和損失是不能同時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。雖然風(fēng)險(xiǎn)通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計(jì)量，但絕不等同于損失本身。(13.)下列股票發(fā)行監(jiān)管制度中，行政干預(yù)色彩最濃的是()。A.審批制B.注冊(cè)制C.備案制D.核準(zhǔn)制正確答案：A參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度包括：①審批制；②注冊(cè)制；③核準(zhǔn)制。其中，審批制是一種帶有強(qiáng)烈計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和行政干預(yù)色彩的股票首次公開發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度。(14.)根據(jù)凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論，貨幣政策增加國(guó)民收入的效果，主要取決于()。A.投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性B.投資的利率彈性和貨幣供給的利率彈性C.投資的收入彈性和貨幣需求的收入彈性D.投資的收入彈性和貨幣供給的收入彈性正確答案：A參考解析：根據(jù)凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論,貨幣政策增加國(guó)民收入的效果,主要取決于投資的利率彈性和貨幣需求的利率彈性。(15.)核準(zhǔn)制度是證券發(fā)行監(jiān)管內(nèi)容之一，其實(shí)質(zhì)是（）。A.申請(qǐng)備案登記制度B.自律約束制度C.批準(zhǔn)許可制度D.監(jiān)控核準(zhǔn)制度正確答案：C參考解析：證券發(fā)行核準(zhǔn)制，是指發(fā)行人發(fā)行證券，不僅要公開全部的，可以供投資人判斷的材料，還要符合證券發(fā)行的實(shí)質(zhì)性條件，證券主管機(jī)關(guān)有權(quán)依照公司法、證券交易法的規(guī)定，對(duì)發(fā)行人提出的申請(qǐng)以及有關(guān)材料，進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，發(fā)行人得到批準(zhǔn)以后，才可以發(fā)行證券。其實(shí)質(zhì)是批準(zhǔn)許可制度。(16.)目前我國(guó)證券交易所的組織形式是()。A.公司制B.會(huì)員制C.委員會(huì)制D.理事會(huì)制正確答案：B參考解析：證券交易所的組織形式分為會(huì)員制和公司制兩種，我國(guó)采用會(huì)員制。(17.)下列不屬于我國(guó)證券投資信托業(yè)務(wù)的投資范圍的是()。A.封閉式證券投資基金B(yǎng).銀行存款C.B股股票D.A股股票正確答案：C參考解析：目前，我國(guó)證券投資信托業(yè)務(wù)的投資范圍主要包括國(guó)內(nèi)證券交易所掛牌交易的A股股票、封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金（含ETF和LOF）、企業(yè)債、國(guó)債、可轉(zhuǎn)換公司債券（含分離式可轉(zhuǎn)債申購(gòu)）、1天和7天國(guó)債逆回購(gòu)、銀行存款以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的基金可以投資的其他投資品種。(18.)()屬于金融工程最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。A.金融風(fēng)險(xiǎn)管理B.資產(chǎn)定價(jià)C.金融產(chǎn)品創(chuàng)新D.套利正確答案：A參考解析：金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資策略設(shè)計(jì)、套利等。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是金融工程最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，具體包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)度量方法的探索和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新，套期保值就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一種重要方法。(19.)下列關(guān)于租賃的資產(chǎn)管理功能，說法錯(cuò)誤的是()。A.通過經(jīng)營(yíng)性融資租賃可達(dá)到表外融資的目的B.在經(jīng)營(yíng)性融資租賃中，租賃資產(chǎn)不記入承租人的資產(chǎn)負(fù)債表C.通過售后回租，降低了企業(yè)收益率D.通過融資租賃可以使承租人更有效地使用設(shè)備，提高資產(chǎn)使用效率正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，通過售后回租，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，使企業(yè)固定資產(chǎn)變現(xiàn)，減少了固定資產(chǎn)占用，提高了企業(yè)收益率。(20.)巴西的金融監(jiān)管體制是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制，由國(guó)家貨幣委員會(huì)牽頭，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)對(duì)不同金融行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管活動(dòng)。這屬于（）的監(jiān)管體制。A.集中統(tǒng)一B.分業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一正確答案：C參考解析：C。不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩類監(jiān)管體制，巴西是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。(21.)與普通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象不同，金融企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的對(duì)象不是普通商品，而是()。A.貴金屬B.不動(dòng)產(chǎn)C.股票D.貨幣資金正確答案：D參考解析：從金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的歷史過程看，它是一種以追逐利潤(rùn)為目標(biāo)的金融企業(yè)。說它是企業(yè)，是因?yàn)樗c普通企業(yè)相同，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)都是為了以最小的成本獲得最大的利潤(rùn)；說它是金融企業(yè)，是因?yàn)樗?jīng)營(yíng)的對(duì)象不是普通商品，而是特殊的商品——貨幣資金。(22.)我國(guó)的中央銀行是指()。A.中國(guó)商業(yè)銀行B.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)建設(shè)銀行正確答案：C參考解析：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是國(guó)務(wù)院組成部門之一，是代表政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、管理金融的國(guó)家機(jī)關(guān)。(23.)一家商業(yè)銀行在交易過程中，結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致結(jié)算失敗，下列說法正確的是()。A.此情形屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一種B.此情形是操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)C.此情形會(huì)造成交易成本下降D.此情形不會(huì)引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別，表現(xiàn)形式主要有：?jiǎn)T工方面表現(xiàn)為職員欺詐、失職違規(guī)、違反用工法律等；內(nèi)部流程方面表現(xiàn)為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報(bào)告不力、文件或合同缺陷、擔(dān)保品管理不當(dāng)、產(chǎn)品服務(wù)缺陷、泄密、與客戶糾紛等；系統(tǒng)方面表現(xiàn)為信息科技系統(tǒng)和一般配套設(shè)備不完善；外部事件方面表現(xiàn)為外部欺詐、自然災(zāi)害、交通事故、外包商不履責(zé)等。交易過程中．結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致結(jié)算失敗，不但造成交易成本上升，而且可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。故選B。(24.)歐洲貨幣市場(chǎng)是指專門從事()的市場(chǎng)。A.美元存放與借貸B.歐元存放與借貸C.境內(nèi)貨幣存放與借貸D.境外貨幣存放與借貸正確答案：D參考解析：歐洲貨幣市場(chǎng)(EurocurreceyMarket)是專門從事境外貨幣存放借貸的市場(chǎng)。廣義上，歐洲貨幣就是在貨幣發(fā)行國(guó)境外流通的貨幣，或者說是在市場(chǎng)所在地流通的外國(guó)貨幣。(25.)如果A國(guó)的利率高于B國(guó)，則A國(guó)貨幣相對(duì)于B國(guó)貨幣在遠(yuǎn)期將()。A.升值B.貶值C.不變D.無法判斷正確答案：B參考解析：根據(jù)利率平價(jià)說，匯率的遠(yuǎn)期升貼水率等于兩國(guó)貨幣利率之差，如果本國(guó)利率高于外國(guó)利率，則本幣在遠(yuǎn)期將貶值。(26.)貨幣的購(gòu)買力與一般物價(jià)水平呈反比，是一般物價(jià)水平的()。A.一倍B.相反數(shù)C.正數(shù)D.倒數(shù)正確答案：D參考解析：購(gòu)買力平價(jià)是指兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比，貨幣的購(gòu)買力與一般物價(jià)水平成反比，是一般物價(jià)水平的倒數(shù)。人們對(duì)外國(guó)貨幣的需求源于對(duì)該國(guó)商品的需求，擁有外國(guó)貨幣就可以在其發(fā)行國(guó)購(gòu)買商品，因此，兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比是決定匯率的最基本依據(jù)。(27.)一國(guó)居民可以在國(guó)際收支所有項(xiàng)目下，自由地將本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣相兌換，則該國(guó)實(shí)現(xiàn)了()可兌換。A.經(jīng)常項(xiàng)目B.資本項(xiàng)目C.貿(mào)易項(xiàng)目D.完全正確答案：D參考解析：完全可兌換是指一國(guó)貨幣的持有者可以在國(guó)際收支的所有項(xiàng)目下，自由地將本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣相兌換；部分可兌換是指一國(guó)貨幣的持有者可以在部分國(guó)際交易項(xiàng)目下，如經(jīng)常項(xiàng)目下，為支付國(guó)際貨物、服務(wù)交易的目的，而自由地將本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣相兌換，此時(shí)并不必對(duì)其他項(xiàng)目實(shí)行貨幣可兌換。(28.)規(guī)定了歐洲貨幣聯(lián)盟四個(gè)趨同標(biāo)準(zhǔn)的條約是()。A.《馬德里條約》B.《阿姆斯特丹條約》C.《穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約》D.《馬斯特里赫特條約》正確答案：D參考解析：1991年12月，歐共體在荷蘭馬斯特里赫特峰會(huì)上簽署《關(guān)于歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟的馬斯特里赫特條約》，該條約規(guī)定了歐洲貨幣聯(lián)盟四個(gè)趨同標(biāo)準(zhǔn)。(29.)銀行同業(yè)拆借以(）拆借為主。A.6個(gè)月B.4個(gè)月C.隔月頭寸D.隔夜頭寸正確答案：D參考解析：同業(yè)拆借市場(chǎng)的期限比較短，最長(zhǎng)不得超過1年，其中又以隔夜頭寸拆借為主。(30.)流動(dòng)性資產(chǎn)是指()個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。A.1B.2C.6D.12正確答案：D參考解析：流動(dòng)性資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者不超過一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。(31.)商業(yè)銀行的貸款，按照貸款保全方式可分為()。A.長(zhǎng)期貸款和短期貸款B.信用貸款和擔(dān)保貸款C.企業(yè)貸款和個(gè)人貸款D.正常貸款和關(guān)注貸款正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行的貸款可根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，按照貸款保全方式，可劃分為信用貸款和擔(dān)保貸款。A項(xiàng)是按貸款的期限進(jìn)行的分類；C項(xiàng)是按貸款的對(duì)象進(jìn)行的分類；D項(xiàng)是按貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)行的分類。(32.)某債券為一年付息一次的息票債券，票面價(jià)值為1000元，息票利率為8%，期限為10年，當(dāng)市場(chǎng)利率為7%時(shí)，該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為()元。A.1000B.1070C.1076D.1080正確答案：B參考解析：因?yàn)槊磕旮断?，需每年收到現(xiàn)金折成現(xiàn)值即為發(fā)行價(jià)：=80/1.07＋80/(1.07)2＋80/(1.07)3＋……＋80/(1.07)10＋1000/(1.07)10=1070.24(元)。(33.)某投資者5年后有一筆投資收入為30萬元，投資的年利率為10%，用復(fù)利方法計(jì)算的該項(xiàng)投資現(xiàn)值介于()之間。A.17.00萬元至17.50萬元B.17.50萬元至18.00萬元C.18.00萬元至18.50萬元D.18.50萬元至19.00萬元正確答案：D參考解析：≈18.63(萬元)，即該項(xiàng)投資現(xiàn)值介于18.50萬元至19.00萬元之間。(34.)京東供應(yīng)鏈模式屬于()。A.第三方支付B.眾籌C.大數(shù)據(jù)金融D.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶正確答案：C參考解析：大數(shù)據(jù)金融是指集合海量、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息方式對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，創(chuàng)新性開展資金融通的總稱。目前，大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營(yíng)模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺(tái)模式和以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式。(35.)靠交易所會(huì)員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場(chǎng)是()。A.交易所市場(chǎng)B.柜臺(tái)市場(chǎng)C.第三市場(chǎng)D.第四市場(chǎng)正確答案：C參考解析：證券交易所是有組織的市場(chǎng)，又稱為“場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)”，是指在一定的場(chǎng)所、一定的時(shí)間、按一定的規(guī)制集中買賣已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)。柜臺(tái)交易市場(chǎng)是在股票交易所以外的各種證券交易機(jī)構(gòu)柜臺(tái)上進(jìn)行的股票交易市場(chǎng)(也就是沒有集中場(chǎng)所的資產(chǎn)交易網(wǎng)絡(luò))。第三市場(chǎng)又稱為“店外市場(chǎng)”，它是靠交易所會(huì)員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場(chǎng)。第四市場(chǎng)是指投資者完全繞過證券商，自己相互之間直接進(jìn)行證券交易而形成的市場(chǎng)。(36.)目前，()是我國(guó)最規(guī)范的企業(yè)年金法人受托機(jī)構(gòu)主體。A.銀行B.信托公司C.保險(xiǎn)公司D.證券公司正確答案：B參考解析：在法律意義上，信托公司是最規(guī)范的企業(yè)年金法人受托機(jī)構(gòu)主體。尤其是，信托制度的信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性和破產(chǎn)隔離優(yōu)勢(shì)、信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與利益分離特性使得信托公司在開展企業(yè)年金信托業(yè)務(wù)上獨(dú)具優(yōu)勢(shì)。(37.)如果某證券的β值為1.5，若市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益為10％，則該證券的風(fēng)險(xiǎn)收益為()。A.5％B.15％C.50％D.85％正確答案：B參考解析：證券市場(chǎng)線的表達(dá)式：E(ri)－rf=[E(rM)－rf]×βi。其中，[E(ri)－rf]是證券的風(fēng)險(xiǎn)收益，[E(rM)－rf]是市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益。E(ri)－rf=10%×1.5=15%。(38.)中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的保持應(yīng)遵循的原則不包括()。A.以一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)制定貨幣政策B.以一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)從事業(yè)務(wù)操作C.按照金融運(yùn)行規(guī)律，制定實(shí)施貨幣政策D.按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況，制定實(shí)施貨幣政策正確答案：D參考解析：一般而言，中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的保持應(yīng)遵循的基本原則有：①中央銀行應(yīng)以一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)制定貨幣政策，從事相應(yīng)的政策工具操作；②中央銀行應(yīng)按照金融運(yùn)行規(guī)律，制定實(shí)施貨幣政策，規(guī)避政府短期行為的干擾。(39.)從1979年至今，我國(guó)信托業(yè)在30多年的發(fā)展過程中先后經(jīng)歷了()次重大的清理整頓。A.2B.3C.4D.5正確答案：D參考解析：我國(guó)信托業(yè)先后經(jīng)歷了五次重大的清理整頓：①1982年，我國(guó)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的信托投資公司進(jìn)行清理；②1985年，我國(guó)要求信托公司暫停辦理新的信托貸款和信托投資業(yè)務(wù)，對(duì)存貸款加以清理；③1989年，國(guó)務(wù)院針對(duì)信托投資公司發(fā)展過快、管理較亂的情況進(jìn)行清理整頓；④1993年，國(guó)務(wù)院開始全面清理各級(jí)人民銀行越權(quán)批設(shè)的信托投資公司；⑤1999年，中國(guó)人民銀行重新規(guī)范了信托投資業(yè)務(wù)范圍。(40.)古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論認(rèn)為，當(dāng)S＜I時(shí)，利率會(huì)()。A.上升B.下降C.不變D.取得均衡正確答案：A參考解析：古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的相互作用。儲(chǔ)蓄(S)為利率的遞增函數(shù)，投資(I)為利率的遞減函數(shù)。當(dāng)S＞I時(shí)，利率會(huì)下降；當(dāng)S＜I時(shí)，利率會(huì)上升；當(dāng)S=I時(shí)，利率便達(dá)到均衡水平。(41.)債券價(jià)格、必要收益率與息票利率之間存在的關(guān)系是()。A.息票利率小于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格高于票面價(jià)值B.息票利率小于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格小于票面價(jià)值C.息票利率大于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格小于票面價(jià)值D.息票利率等于市場(chǎng)利率，債券價(jià)格不等于票面價(jià)值正確答案：B參考解析：在市場(chǎng)利率(或債券預(yù)期收益率)高于債券收益率(息票利率)時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))＜債券面值，即債券為貼現(xiàn)或打折發(fā)行；在市場(chǎng)利率(或債券預(yù)期收益率)低于債券收益率(息票利率)時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))＞債券面值，即債券為溢價(jià)發(fā)行；在市場(chǎng)利率(或債券預(yù)期收益率)等于債券收益率(息票利率)時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格(購(gòu)買價(jià))=債券面值，即債券為平價(jià)發(fā)行，也稱等價(jià)發(fā)行。(42.)2014年5月22日，國(guó)內(nèi)著名電商京東正式在納斯達(dá)克市場(chǎng)掛牌交易，其股票發(fā)行是()。A.首次公開發(fā)行B.股權(quán)再融資C.定向公開發(fā)行D.定向募集正確答案：A參考解析：股票的公開發(fā)行包括：①首次公開發(fā)行；②股權(quán)再融資。其中，首次公開發(fā)行(IPO)是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場(chǎng)發(fā)行銷售。題中，京東正式在納斯達(dá)克市場(chǎng)掛牌交易，其股票發(fā)行是首次公開發(fā)行。(43.)現(xiàn)場(chǎng)檢查是指通過監(jiān)管當(dāng)局的()來評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。A.合并報(bào)表B.單一報(bào)表C.實(shí)地作業(yè)D.理論認(rèn)證正確答案：C參考解析：現(xiàn)場(chǎng)檢查是指通過監(jiān)管當(dāng)局的實(shí)地作業(yè)來評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和安全性的一種方式。具體說，現(xiàn)場(chǎng)檢查是由監(jiān)管當(dāng)局具備相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和水平的檢查人員組成檢查組，按統(tǒng)一規(guī)范的程序，帶著明確的檢查目標(biāo)和任務(wù)，對(duì)某一銀行進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行的實(shí)地審核、察看、取證、談話等活動(dòng)的檢查形式。(44.)在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率不包括()。A.倫敦銀行同業(yè)拆借利率B.新加坡銀行同業(yè)拆借利率C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借利率D.香港銀行同業(yè)拆借利率正確答案：C參考解析：在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有三種：倫敦銀行同業(yè)拆借利率(Libor)、新加坡銀行同業(yè)拆借利率(Sibor)和香港銀行同業(yè)拆借利率(Hibor)。其中，倫敦銀行同業(yè)拆借利率是浮動(dòng)利率融資工具的發(fā)行依據(jù)和參照。(45.)下列關(guān)于汽車金融公司說法錯(cuò)誤的是()。A.經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立B.能夠推動(dòng)汽車消費(fèi)升級(jí)C.支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展D.促進(jìn)金融服務(wù)水平提升正確答案：A參考解析：A項(xiàng)，汽車金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國(guó)境內(nèi)的汽車購(gòu)買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。(46.)金融機(jī)構(gòu)所持流動(dòng)資金不能正常履行業(yè)已存在的對(duì)外支付義務(wù)，從而導(dǎo)致違約或信譽(yù)下降，從而蒙受財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于()。A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)(特別是商業(yè)銀行)所掌握的現(xiàn)金資產(chǎn)，以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)所獲得的資金，或以合理成本所籌集的資金不足以滿足即時(shí)支付的需要，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為流動(dòng)性短缺，金融機(jī)構(gòu)不能正常履行業(yè)已存在的對(duì)外支付義務(wù)或滿足新增的客戶資金需求，從而導(dǎo)致違約或信譽(yù)下降，蒙受財(cái)務(wù)損失。(47.)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革采取漸進(jìn)模式，其步驟是()。A.“先外幣，后本幣；先貸款，后存款”B.“先本幣，后外幣；先貸款，后存款”C.“先外幣，后本幣；先存款，后貸款”D.“先本幣，后外幣；先存款，后貸款”正確答案：A參考解析：我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路為：先放開貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率，再逐步推進(jìn)存、貸款利率的市場(chǎng)化。其中存、貸款利率市場(chǎng)化的總體思路為“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”。(48.)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于市場(chǎng)中的金融市場(chǎng)，是()的風(fēng)險(xiǎn)。A.金融市場(chǎng)主體發(fā)生意外變動(dòng)B.金融市場(chǎng)客體發(fā)生意外變動(dòng)C.金融市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)D.金融市場(chǎng)匯率發(fā)生意外變動(dòng)正確答案：C參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源于市場(chǎng)中的金融市場(chǎng)。有關(guān)主體在金融市場(chǎng)上從事金融產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品交易時(shí)，因金融市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(49.)下列關(guān)于分割市場(chǎng)理論，說法錯(cuò)誤的是()。A.不能解釋收益率曲線向上傾斜B.不能解釋不同到期期限的債券傾向于同向運(yùn)動(dòng)C.不能解釋短期利率降低時(shí)，收益率曲線向上傾斜D.分割市場(chǎng)理論假定不同到期期限的債券無法相互替代正確答案：A參考解析：市場(chǎng)分割理論可以解釋收益率曲線向上傾斜，而預(yù)期理論不能解釋收益率曲線向上傾斜。(50.)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)與國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系是()關(guān)系。A.上級(jí)與下級(jí)B.領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)C.監(jiān)督與被監(jiān)督D.指導(dǎo)與被指導(dǎo)正確答案：C參考解析：國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)對(duì)國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)，代表國(guó)家對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量及國(guó)有資產(chǎn)保值增值狀況實(shí)施監(jiān)督。它有別于國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行有限監(jiān)管。監(jiān)事會(huì)與國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，監(jiān)事會(huì)不參與、不干預(yù)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)決策和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。(51.)下列財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，不需進(jìn)行信托登記的是()。A.土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)B.股票、股權(quán)C.著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)D.動(dòng)產(chǎn)正確答案：D參考解析：根據(jù)我國(guó)《信托法》規(guī)定，下列財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托需進(jìn)行信托登記：①土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)；②船舶、航空器等交通工具；③股票、股權(quán)；④著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)。除此之外，以其他財(cái)產(chǎn)特別是動(dòng)產(chǎn)設(shè)立信托，通常不要求進(jìn)行信托登記。(52.)下列關(guān)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)說法錯(cuò)誤的是()。A.依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)B.依法辦理基金備案C.對(duì)基金違法違規(guī)行為進(jìn)行查處D.承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控職責(zé)正確答案：D參考解析：為了保護(hù)基金投資者的利益，世界上不同國(guó)家和地區(qū)都對(duì)基金活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理。基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)：依法辦理基金備案，對(duì)基金管理人、基金托管人及其他從事基金活動(dòng)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。D項(xiàng)，證券交易所對(duì)基金的投資交易行為承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控職責(zé)。(53.)2004年以后，銀行信貸不良資產(chǎn)包括次級(jí)類、可疑類、()。A.呆賬類B.損失類C.逾期類D.呆滯類正確答案：B參考解析：不良資產(chǎn)可分為信貸類不良資產(chǎn)和非信貸類不良資產(chǎn)。信貸類不良資產(chǎn)在2004年以前是逾期、呆滯、呆賬貸款三類。2004年實(shí)行五級(jí)分類以后，不良貸款是五級(jí)分類的后三類，即次級(jí)類、可疑類、損失類。非信貸類不良資產(chǎn)也按此劃分。(54.)高失業(yè)與高通貨膨脹并存的局面一般稱為()。A.通脹B.蕭條C.滯脹D.衰退正確答案：C參考解析：進(jìn)入20世紀(jì)70年代后，西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍經(jīng)歷了高失業(yè)和高通貨膨脹并存的“滯脹”局面。即在經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)未達(dá)到充分就業(yè)時(shí)，物價(jià)就持續(xù)上漲，甚至在失業(yè)增加的同時(shí)，物價(jià)也上升。(55.)某投資銀行存入銀行1000元，一年期利率是4%，每半年結(jié)算一次利息，按復(fù)利計(jì)算，則這筆存款一年后稅前所得利息是()元。A.40.2B.40.4C.80.3D.81.6正確答案：B參考解析：復(fù)利也稱利滾利，就是將每一期所產(chǎn)生的利息加入本金一并計(jì)算下一期的利息。復(fù)利的計(jì)算公式為：S=P(1+r)n；I=S－P=P[(1+r)n－1]。其中，S表示本利和，I表示利息額，P表示本金，r表示利率，n表示時(shí)間。由于本題是半年結(jié)算一次利息，所以半年期的利率是2%(=4%÷2)，且一年內(nèi)付息兩次，所以一年后稅前所得利息：I=S－P=P[(1+r)n－1]=1000[(1+2%)2－1]=40.4(元)。(56.)我國(guó)的農(nóng)村信用社是具有法人資格的()。A.合作金融機(jī)構(gòu)B.非盈利性機(jī)構(gòu)C.互助機(jī)構(gòu)D.支農(nóng)的政策性機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：我國(guó)農(nóng)村信用社是以社員互助合作、民主管理和服務(wù)社區(qū)社員為特點(diǎn)，具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)，是我國(guó)金融體系的重要組成部分。(57.)在實(shí)際運(yùn)用中，下列哪項(xiàng)不是影響套期保值效果的因素？()A.需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全一致B.需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限不一致C.套期保值者容易確切地知道未來擬出售或購(gòu)買資產(chǎn)的時(shí)間D.套期保值者不容易找到時(shí)間完全匹配的期貨正確答案：C參考解析：在實(shí)際運(yùn)用中，套期保值的效果會(huì)受到以下三個(gè)因素的影響：①需要避險(xiǎn)的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全一致；②套期保值者不能確切地知道未來擬出售或購(gòu)買資產(chǎn)的時(shí)間，因此不容易找到時(shí)間完全匹配的期貨；③需要避險(xiǎn)的期限與避險(xiǎn)工具的期限不一致。(58.)中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、購(gòu)價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行季度貸款的增減額，并“指導(dǎo)”執(zhí)行是()。A.道義勸告B.貸款限制C.信貸計(jì)劃D.窗口指導(dǎo)正確答案：D參考解析：窗口指導(dǎo)，是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行季度貸款的增減額，并“指導(dǎo)”執(zhí)行。如果商業(yè)銀行不接受“指導(dǎo)”進(jìn)行貸款，中央銀行可削減對(duì)其貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。(59.)某投資者用10000元進(jìn)行為期一年的投資，假定市場(chǎng)年利率為6％，利息按半年復(fù)利計(jì)算，該投資者投資的期末價(jià)值為()元。A.10000B.10600C.10609D.11236正確答案：C參考解析：FV=10000×(1+0.06/2)2=10609(元)。(60.)現(xiàn)有一張永久債券，其市場(chǎng)價(jià)格為20元，永久年金為2元，該債券的到期收益率為()。A.8％B.10％C.12.5％D.15％正確答案：B參考解析：本題考查債券定價(jià)。債券期限若為永久性的，其價(jià)格確定與股票價(jià)格計(jì)算相同。即：P=A／i。由此公式推導(dǎo)出：i=A／P=2／20=10％。(61.)以下資料選自2009年7月中國(guó)建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國(guó)建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2009627號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國(guó)國(guó)際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。對(duì)網(wǎng)下發(fā)行采用詢價(jià)制，分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象進(jìn)行預(yù)路演A.做市商B.承銷商C.交易商D.經(jīng)紀(jì)商正確答案：B(62.)以下資料選自2009年7月中國(guó)建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國(guó)建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2009627號(hào)文核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國(guó)國(guó)際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。對(duì)網(wǎng)下發(fā)行采用詢價(jià)制，分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象進(jìn)行預(yù)路演A.審批制中的指標(biāo)管理B.核準(zhǔn)制中的保薦制C.注冊(cè)制D.備案制正確答案：B(63.)甲機(jī)構(gòu)在交易市場(chǎng)上按照每份10元的價(jià)格，向乙機(jī)構(gòu)出售100萬份證券。同時(shí)雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份11元的價(jià)格，回購(gòu)這100萬份證券。根據(jù)上述資料，回答下列問題。A.證券的收益B.手續(xù)費(fèi)C.企業(yè)利潤(rùn)D.借款利息正確答案：D(64.)甲機(jī)構(gòu)在交易市場(chǎng)上按照每份10元的價(jià)格，向乙機(jī)構(gòu)出售100萬份證券。同時(shí)雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份11元的價(jià)格，回購(gòu)這100萬份證券。根據(jù)上述資料，回答下列問題。A.質(zhì)押融資B.抵押融資C.信用借款D.證券交易正確答案：A(65.)甲機(jī)構(gòu)在交易市場(chǎng)上按照每份10元的價(jià)格，向乙機(jī)構(gòu)出售100萬份證券。同時(shí)雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份11元的價(jià)格，回購(gòu)這100萬份證券。根據(jù)上述資料，回答下列問題。A.貨幣市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)正確答案：A(66.)甲機(jī)構(gòu)在交易市場(chǎng)上按照每份10元的價(jià)格，向乙機(jī)構(gòu)出售100萬份證券。同時(shí)雙方約定在一段時(shí)期后甲方按每份11元的價(jià)格，回購(gòu)這100萬份證券。根據(jù)上述資料，回答下列問題。A.1B.3C.6D.12正確答案：D(67.)金融監(jiān)管不力是當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機(jī)發(fā)生后國(guó)際社會(huì)強(qiáng)烈呼吁強(qiáng)化金融監(jiān)管，改革國(guó)際金融秩序。2009年6月17目，美國(guó)奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計(jì)劃，構(gòu)建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務(wù)管理理事會(huì)(FSOC)，負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管；強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)力，由美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)一級(jí)金融控股公司進(jìn)行并表監(jiān)管；在財(cái)政部設(shè)立全國(guó)保險(xiǎn)辦公室(ONI)，彌補(bǔ)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會(huì)對(duì)投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權(quán)力轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲(chǔ)。證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)專注于市場(chǎng)監(jiān)管和投資者保護(hù)；成立消A.集中統(tǒng)一B.分業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一正確答案：A(68.)金融監(jiān)管不力是當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機(jī)發(fā)生后國(guó)際社會(huì)強(qiáng)烈呼吁強(qiáng)化金融監(jiān)管，改革國(guó)際金融秩序。2009年6月17目，美國(guó)奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計(jì)劃，構(gòu)建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務(wù)管理理事會(huì)(FSOC)，負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管；強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)力，由美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)一級(jí)金融控股公司進(jìn)行并表監(jiān)管；在財(cái)政部設(shè)立全國(guó)保險(xiǎn)辦公室(ONI)，彌補(bǔ)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會(huì)對(duì)投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權(quán)力轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲(chǔ)。證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)專注于市場(chǎng)監(jiān)管和投資者保護(hù)；成立消A.中央銀行監(jiān)管B.主監(jiān)管C.統(tǒng)一監(jiān)管D.集體監(jiān)管正確答案：B多選題（共31題，共31分）(69.)我國(guó)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行制度，在這種制度下，我國(guó)商業(yè)銀行可以從事的業(yè)務(wù)有()。A.存款業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.匯兌業(yè)務(wù)D.結(jié)算業(yè)務(wù)E.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)正確答案：A、B、C、D參考解析：分業(yè)經(jīng)營(yíng)銀行制度規(guī)定商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)相分離,商業(yè)銀行只能從事存貸款及結(jié)算等銀行業(yè)務(wù),不得經(jīng)營(yíng)證券保險(xiǎn)等其他金融業(yè)務(wù)的制度安排。因此,選項(xiàng)E不屬于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。(70.)根據(jù)凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論，人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)有()。A.交易動(dòng)機(jī)B.成就動(dòng)機(jī)C.預(yù)防動(dòng)機(jī)D.交往動(dòng)機(jī)E.投機(jī)動(dòng)機(jī)正確答案：A、C、E參考解析：本題考查貨幣需求理論。在貨幣需求理論中，凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求往往是由交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)三種動(dòng)機(jī)決定的。(71.)在外債總量管理中，外債的吸收能力取決于債務(wù)國(guó)的()。A.負(fù)債能力B.管理能力C.營(yíng)運(yùn)能力D.償債能力E.擴(kuò)張能力正確答案：A、D參考解析：外債總量管理的核心，是使外債總量適度，不超過債務(wù)國(guó)的吸收能力。外債的吸收能力取決于債務(wù)國(guó)的負(fù)債能力和償債能力兩個(gè)方面。前者決定債務(wù)國(guó)能否將借入的外債消化得了，使用得起；后者決定債務(wù)國(guó)對(duì)外債能否償還得起。(72.)下列說法中，屬于通貨膨脹成因的有()。A.需求拉上B.成本推進(jìn)C.供求混合作用D.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化E.流動(dòng)性陷阱正確答案：A、B、C、D參考解析：本題考查通貨膨脹的成因。通貨膨脹的成因包括：需求拉上、成本推進(jìn)、供求混合作用和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化。(73.)對(duì)擬發(fā)行股票的合理估值是首次公開發(fā)行股票定價(jià)的基礎(chǔ)。下列估值方法中,屬于相對(duì)估值法的有()A.市盈率倍數(shù)估值法B.市凈率倍數(shù)估值法C.股利折現(xiàn)模型D.折現(xiàn)現(xiàn)金流模型E.企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益倍數(shù)估值法正確答案：A、B、E參考解析：相對(duì)估值法也稱可類比上市公司估值法,將擬首發(fā)股票公司與具有相同行業(yè)和財(cái)務(wù)特征的上市公司比較進(jìn)行估值的方法?？深惐裙疽x擇同類公司如產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品、主要經(jīng)營(yíng)地域、增長(zhǎng)特點(diǎn)、盈利能力、資金需求、周期性等。相對(duì)估值法采用比率指標(biāo)進(jìn)行比較,其結(jié)果一般都是倍數(shù)。主要有P/E(市盈率)倍數(shù)估值法、P/B(市凈率)倍數(shù)估值法、EV/EBT(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法、EV/EBITDA(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數(shù)估值EV/EBITDAR(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷、租金前收益)倍數(shù)估值。(74.)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要構(gòu)建的管理機(jī)制包括()。A.審貸分離機(jī)制B.集中分散機(jī)制C.授權(quán)管理機(jī)制D.額度管理機(jī)制E.貸后問責(zé)機(jī)制正確答案：A、C、D參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制主要有：審貸分離機(jī)制、授權(quán)管理機(jī)制、額度管理機(jī)制。(75.)根據(jù)產(chǎn)生的原因，國(guó)際收入不均衡分為()。A.收入性不均衡B.貨幣性不均衡C.周期性不均衡D.結(jié)構(gòu)性不均衡E.歷史性不均衡正確答案：A、B、C、D參考解析：根據(jù)產(chǎn)生的原因，國(guó)際收支不均衡分為四種：①收入性不均衡，是由一國(guó)的國(guó)民收入增長(zhǎng)超過他國(guó)的國(guó)民收入增長(zhǎng)，引起本國(guó)進(jìn)口需求增長(zhǎng)超過出口增長(zhǎng)而導(dǎo)致的國(guó)際收支不均衡；②貨幣性不均衡，是由一國(guó)的貨幣供求失衡引起本國(guó)通貨膨脹率高于他國(guó)通貨膨脹率，進(jìn)而刺激進(jìn)口、限制出口而導(dǎo)致的國(guó)際收支不均衡；③周期性不均衡，是由一國(guó)的經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)而導(dǎo)致的國(guó)際收支不均衡；④結(jié)構(gòu)性不均衡，是由一國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及其決定的進(jìn)出口結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)國(guó)際分工結(jié)構(gòu)的變化而變化所導(dǎo)致的國(guó)際收支不均衡。(76.)持續(xù)的、大規(guī)模的國(guó)際收支順差對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響表現(xiàn)為()。A.不利于對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往B.使該國(guó)的償債能力降低C.不利于本國(guó)商品的出口D.帶來通貨膨脹壓力E.容易引起國(guó)家間的摩擦正確答案：C、D、E參考解析：持續(xù)的、大規(guī)模的國(guó)際收支順差利于對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往，可以使該國(guó)的償債能力提高。(77.)考慮貶值能否改善貿(mào)易收支時(shí)，需注意的問題有()。A.通脹B.乘數(shù)C.彈性D.貨幣E.時(shí)滯正確答案：A、C、E參考解析：貶值會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成影響，如果本國(guó)存在通脹，那么本國(guó)出口商品的外幣價(jià)格可能沒有下降，從而影響國(guó)際收支的改善；根據(jù)馬歇爾--勒納條件，一國(guó)貨幣貶值能改善貿(mào)易收支的條件是出口產(chǎn)品的彈性加上進(jìn)口產(chǎn)品的彈性大于1；匯率貶值后其貿(mào)易收支也要經(jīng)過一段時(shí)間才能改善，這就存在時(shí)滯問題。(78.)按照外匯交易的支付通知方式可以將匯率分為()。A.即期匯率B.遠(yuǎn)期匯率C.電匯匯率D.信匯匯率E.票匯匯率正確答案：C、D、E參考解析：根據(jù)匯率適用的外匯交易背景，可以將匯率劃分為即期匯率與遠(yuǎn)期匯率。根據(jù)外匯交易的支付通知方式，可以將匯率劃分為電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率。(79.)商業(yè)銀行在成本管理中要遵守的基本原則包括成本最低化原則、全面成本管理原則和（）。A.成本管理的科學(xué)化原則B.成本結(jié)構(gòu)合理化原則C.成本價(jià)值化原則D.成本補(bǔ)償原則E.成本責(zé)任制原則正確答案：A、E參考解析：成本管理是商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，而成本核算又是銀行經(jīng)濟(jì)核算的重要環(huán)節(jié)。在成本管理中要遵守以下基本原則：①成本最低化原則；②全面成本管理原則；③成本責(zé)任制原則；④成本管理的科學(xué)化原則。(80.)證券交易委托的種類主要有()。A.整數(shù)委托B.零數(shù)委托C.市價(jià)委托D.競(jìng)價(jià)委托E.限價(jià)委托正確答案：A、B、C、E參考解析：按照委托數(shù)量的不同特征，交易委托可以分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；按照委托價(jià)格的不同特征，交易委托可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。(81.)西方商業(yè)銀行在激勵(lì)約束制度中，采用的薪酬結(jié)構(gòu)主要有()。A.短期激勵(lì)機(jī)制B.定期帶薪休假制度C.科學(xué)的工資和資金制度D.長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制E.各種福利計(jì)劃正確答案：C、D、E參考解析：西方商業(yè)銀行員工的薪酬結(jié)構(gòu)可以分為三個(gè)部分：①科學(xué)的工資和資金制度；②各種福利計(jì)劃；③長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。其中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制尤其重要，如高級(jí)經(jīng)理層的年薪制、經(jīng)理人員股票期權(quán)制度、內(nèi)部職工持股制度等。(82.)債券按發(fā)行主體可分為()。A.私債B.政府債券C.準(zhǔn)國(guó)債D.金融債券E.公司債券正確答案：B、D、E參考解析：根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、公司債券和金融債券。國(guó)債即屬于政府債券；金融債券是由銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券；公司債券是由符合條件的公司發(fā)行的債券。(83.)信托資金的需求者包括()。A.個(gè)人B.金融機(jī)構(gòu)C.政府D.家庭E.工商企業(yè)正確答案：B、C、E參考解析：從信托資金運(yùn)用體系看，信托資金需求者主要包括政府、金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)。①?gòu)恼块T看，資金信托是政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要融資渠道之一；②從金融機(jī)構(gòu)看，信托融資方式主要體現(xiàn)為信托公司通過資金信托募集資金后購(gòu)買銀行的信貸資產(chǎn)，以滿足銀行降低不良資產(chǎn)、緩解流動(dòng)性壓力、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等的需要；③從工商企業(yè)看，房地產(chǎn)企業(yè)一直是最主要的信托資金需求者。(84.)惡性通貨膨脹表現(xiàn)為物價(jià)上升猛烈，使貨幣部分甚至完全喪失了()。A.價(jià)值尺度功能B.價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)功能C.交易媒介功能D.價(jià)值貯藏功能E.使用價(jià)值正確答案：C、D參考解析：惡性通貨膨脹或稱超級(jí)通貨膨脹是物價(jià)上升特別猛烈，且呈加速趨勢(shì)。此時(shí)，貨幣已完全喪失了價(jià)值貯藏功能，部分地喪失了交易媒介功能，成為“燙土豆”，持有者都設(shè)法盡快將其花費(fèi)出去。當(dāng)局如不采取斷然措施，貨幣制度將完全崩潰。(85.)按并購(gòu)的出資方式劃分，并購(gòu)形式可分為()。A.現(xiàn)金購(gòu)資產(chǎn)B.現(xiàn)金購(gòu)股票C.用股票購(gòu)買資產(chǎn)D.杠桿收購(gòu)E.管理層收購(gòu)正確答案：A、B、C參考解析：按并購(gòu)的出資方式，并購(gòu)分為用現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)、用現(xiàn)金購(gòu)買股票、用股票購(gòu)買資產(chǎn)和用股票交換股票；按收購(gòu)融資渠道劃分，并購(gòu)分為杠桿收購(gòu)和管理層收購(gòu)。(86.)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第十條規(guī)定，證券公司變更()時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A.注冊(cè)資本B.業(yè)務(wù)范圍C.合并、分立D.公司章程的任一條款E.境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所正確答案：A、B、C、E參考解析：變更公司章程中重要條款時(shí)應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。(87.)銀行機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)監(jiān)管的內(nèi)容包括()。A.收入的來源與結(jié)構(gòu)B.支出的去向與結(jié)構(gòu)C.資產(chǎn)的來源與結(jié)構(gòu)D.資源的來源與結(jié)構(gòu)E.產(chǎn)出的去向與結(jié)構(gòu)正確答案：A、B參考解析：銀行機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)監(jiān)管的主要內(nèi)容：①對(duì)收入的來源和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析；②對(duì)支出的去向和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析；③對(duì)收益的真實(shí)狀況進(jìn)行分析。(88.)衡量我國(guó)收益合理性的指標(biāo)為()。A.成本收入比B.準(zhǔn)備金利率C.資產(chǎn)利潤(rùn)率D.資本利潤(rùn)率E.拆借資金比例正確答案：A、C、D參考解析：我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：①成本收入比，是指營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%；②資產(chǎn)利潤(rùn)率，是指凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%；③資本利潤(rùn)率，是指凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。(89.)弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為()。A.各種金融資產(chǎn)B.恒常收入與財(cái)富結(jié)構(gòu)C.各種資產(chǎn)預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本D.各種隨機(jī)變量E.各種有價(jià)證券正確答案：B、C、D參考解析：弗里德曼把影響貨幣需求量的諸多因素分為三組：①恒常收入Yp和財(cái)富結(jié)構(gòu)W，與貨幣需求量呈同方向變化；②各種資產(chǎn)的預(yù)期收益和機(jī)會(huì)成本，同貨幣需求量呈反方向變化；③各種隨機(jī)變量u，它包括社會(huì)富裕程度、取得信貸的難易程度、社會(huì)支付體系的狀況等等。(90.)下面關(guān)于貨幣政策的論述中，正確的有()。A.在我國(guó)，緊縮型貨幣政策常表現(xiàn)為壓縮貸款規(guī)模B.非調(diào)節(jié)性貨幣政策是指中央銀行對(duì)貨幣政策聽之任之C.擴(kuò)張性貨幣政策是中央銀行通過增加貨幣供應(yīng)量，使利息率下降，從而增加投資，擴(kuò)大總需求，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.如當(dāng)總需求大于總供給時(shí)，宜采取緊縮型貨幣政策E.選擇貨幣政策要適應(yīng)一定國(guó)家的社會(huì)制度正確答案：A、C、D參考解析：非調(diào)節(jié)型貨幣政策，是指中央銀行并不根據(jù)不同時(shí)期國(guó)家的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)狀況，不斷地調(diào)節(jié)貨幣需求，而是把貨幣供應(yīng)量固定在預(yù)定水平上。選擇貨幣政策要適應(yīng)一定國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)政策，根據(jù)不同時(shí)期國(guó)家的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)狀況而定。(91.)布萊克-斯科爾斯模型的假定有()。A.無風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)B.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前按期支付股息和紅利D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)E.假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從混沌理論正確答案：A、B、D參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)；②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)；③標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利；④市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化；⑤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；⑥假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。(92.)封閉式基金與開放式基金的區(qū)別主要有()。A.投資者不同B.份額限制不同C.交易場(chǎng)所不同D.價(jià)格形成方式不同E.激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同正確答案：B、C、D、E參考解析：封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：①期限不同，封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期，而開放式基金一般是無期限的；②份額限制不同，封閉式基金的基金份額是固定的，開放式基金規(guī)模不固定；③交易場(chǎng)所不同，封閉