【港交所】保利文化 2021中期報告

保利文化集團(tuán)股份有限公司POLYCULTUREGROUPCORPORATIONLIMITED（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號:3636中期報告保利文化集團(tuán)股份有限公司註冊辦事處中國北京市東城區(qū)朝陽門北大街1號20樓A區(qū)郵編：100010中國北京市東城區(qū)朝陽門北大街1號25樓A區(qū)郵編：100010香港主要營業(yè)地點(diǎn)香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓李衛(wèi)強(qiáng)先生非執(zhí)行董事黃戈明先生獨(dú)立非執(zhí)行董事李伯謙先生李曉慧女士葉偉明先生中國北京市東城區(qū)朝陽門北大街1號25樓A區(qū)梁雪綸女士香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓聯(lián)席公司秘書梁雪綸女士核數(shù)師境內(nèi)核數(shù)師中國北京市海淀區(qū)車公莊西路19號外文文化創(chuàng)意園12號樓境外核數(shù)師畢馬威會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)會計(jì)師香港中環(huán)遮打道10號太子大廈8樓香港法律高偉紳律師行香港中環(huán)康樂廣場一號怡和大廈27樓嘉源律師事務(wù)所北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街158號遠(yuǎn)洋大廈408室主要往來銀行中信銀行北京分行營業(yè)部中國北京東城區(qū)朝陽門北大街8號北京市朝陽區(qū)惠新西街19號國投貿(mào)易大廈H股股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室03636投資者查詢投資者專線：+861064083580傳真：+861064082662網(wǎng)站：截止6月30日止6個月10,5190.04於2021年10,5190.04於2021年1,503,165130,38126,264經(jīng)營利潤╱（虧損）1,503,165130,38126,264經(jīng)營利潤╱（虧損）期內(nèi)利潤╱（虧損）288(265,086)以下人士應(yīng)佔(zhàn)利潤：每股盈利╱（虧損）期內(nèi)綜合收益總額8,1428,142於2020年於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日非流動資產(chǎn)總額8,661,5801,932,1278,661,5801,932,1273,080,273流動資產(chǎn)總額11,615,32210,778,224資產(chǎn)總額14,407,53213,858,4977,915,7441,407,2217,915,7441,407,221非流動負(fù)債總額負(fù)債總額10,593,7079,322,965資產(chǎn)淨(jìng)額3,813,8254,535,532本公司權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)權(quán)益總額3,427,3153,838,180386,510697,352權(quán)益總額3,813,8254,535,532本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個月期間之財務(wù)資料摘錄自本報告第15至50頁之財務(wù)資料，其中載列未經(jīng)審核簡明合併財務(wù)報表呈列基準(zhǔn)的詳情。本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個月期間之簡明合併財務(wù)報表未經(jīng)審核。2021年上半年，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)甦，受制於國內(nèi)疫情小範(fàn)圍反覆和文化內(nèi)容供給不足等因素，文化消費(fèi)恢復(fù)到疫情前水平尚需時日，保利文化經(jīng)營發(fā)展仍面臨巨大壓力。保利文化主動適應(yīng)疫情新常態(tài)，在做好疫情防控的前提下，積極應(yīng)對發(fā)展中的困難和問題，大力推動經(jīng)營恢復(fù)，取得明顯成效。藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣業(yè)務(wù)保利文化積極開展海內(nèi)外拍品徵集工作，努力克服各種不利因素，2021年上半年共實(shí)現(xiàn)成交總額人民幣57.9億元。北京保利拍賣春季大拍實(shí)現(xiàn)成交人民幣44.73億元，取得圓滿成功。其中清徐揚(yáng)《平定西域獻(xiàn)俘禮記圖》以人民幣4.14億元成交；清乾隆御制百鳥朝鳳套瓶以人民幣2.66億元成交，創(chuàng)中國古董拍賣新的世界記錄。行舉辦的聯(lián)合拍賣再創(chuàng)新高，實(shí)現(xiàn)成交逾7億港元。香港保利拍賣繼續(xù)拓展線上拍賣業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)成交0.84億港元。保利藝術(shù)中心加大銷售力度，有效壓降庫存；舉辦《弘歷的世界》等高質(zhì)量展覽，並組織相關(guān)學(xué)術(shù)研討活動，努力提升品牌形象。北京保利當(dāng)代藝術(shù)有限公司（「保利當(dāng)代」）與日本藝術(shù)家小西芽衣等聯(lián)合創(chuàng)作的演出與劇院管理業(yè)務(wù)保利劇院管理新簽約南通海門、福州、泰山三家劇院，運(yùn)營管理的劇院達(dá)到73家。面對海外演出中斷的不利形勢，強(qiáng)化與國內(nèi)演出機(jī)構(gòu)合作，做好演出排期及劇場疫情防控，累計(jì)完成演出5,096場。聯(lián)合出品《人影院投資管理業(yè)務(wù)保利影業(yè)目前運(yùn)營直營影城66家，2021年上半年實(shí)現(xiàn)票房人民幣2.45億元。二、業(yè)績分析與討論收入總額由截至2020年6月30日止六個月的人民幣586.5百萬元增加156.3%至截至2021年6月30日止六個月的人民幣1,503.2百萬元，主要?dú)w因於自2020年初爆發(fā)COVID-19疫情，導(dǎo)致截至2020年6月30日止六個月的收入減少。繼COVID-19疫情得到控制後，本集團(tuán)按政府的相關(guān)要求逐步恢復(fù)業(yè)務(wù)。截至2021年6月30日止六個月，本集團(tuán)分別於北京及香港成功舉辦了之前取消及推遲的春季拍賣會。截至2021年6月30日止六個月，本集團(tuán)亦逐步恢復(fù)其演出及影院業(yè)務(wù)。本集團(tuán)截至2021年及2020年6月30日止六個月各分部收入如下：截至6月30日止六個月2020年人民幣百萬元2021年人民幣百萬元2020年人民幣百萬元2021年人民幣百萬元藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣演出與劇院管理影院投資管理229.5321.132.386.4152.8701.5427.9811.9258.9毛利由截至2020年6月30日止六個月的人民幣120.0百萬元增加302.9%至截至2021年6月30日止六個月的人民幣483.5百萬元。毛利率由截至2020年6月30日止六個月的20.5%增加至截至2021年6月30日止六個月的32.2%。其他收益淨(jìng)額其他收益淨(jìng)額（主要包括政府補(bǔ)助金）由截至2020年6月30日止六個月的人民幣22.7百萬元增加至截至2021年6月30日止六個月的人民幣42.7百萬元。銷售及分銷開支銷售及分銷開支由截至2020年6月30日止六個月的人民幣142.9百萬元增加26.9%至截至2021年6月30日止六個月的人民幣181.4百萬元，主要由於(i)中國政府於2020年2月1日至2020年12月31日期間逐步減免社保供款，導(dǎo)致本期間員工成本相對於上期有所增加；及(ii)截至2021年6月30日止六個月恢復(fù)受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動。管理費(fèi)用由截至2020年6月30日止六個月的人民幣190.9百萬元增加17.7%至截至2021年6月30日止六個月的人民幣224.6百萬元，主要由於(i)中國政府於2020年2月1日至2020年12月31日期間逐步減免社保供款，導(dǎo)致本期間員工成本相對於上期有所增加；及(ii)截至2021年6月30日止六個月恢復(fù)受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動。呈報分部利潤╱（虧損）由於受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動恢復(fù)，呈報分部利潤於截至2021年6月30日止六個月為人民幣221.0百萬元，而截至2020年6月30日止六個月則為呈報分部虧損人民幣110.5百萬元。本集團(tuán)截至2021年及2020年6月30日止六個月各自的呈報分部利潤╱（虧損）如下：截至6月30日止六個月2020年人民幣百萬元2021年2020年人民幣百萬元2021年人民幣百萬元藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣演出與劇院管理影院投資管理13.875.7財務(wù)收入財務(wù)收入由截至2020年6月30日止六個月的人民幣77.3百萬元減少28.1%至截至2021年6月30日止六個月的人民幣55.6百萬元，主要由於拍品保證金的利息收入減少。財務(wù)成本財務(wù)成本由截至2020年6月30日止六個月的人民幣99.7百萬元增加15.6%至截至2021年6月30日止六個月的人民幣115.3百萬元，主要由於銀行貸款、短期融資券及債券平均金額增加所致。所得稅由截至2020年6月30日止六個月的人民幣15.4百萬元增加68.8%至截至2021年6月30日止六個月的人民幣26.0百萬元，主要由於利潤增加導(dǎo)致應(yīng)課稅收入增加所致。期內(nèi)利潤╱（虧損）由於受COVID-19疫情影響的業(yè)務(wù)活動恢復(fù)，截至2021年6月30日止六個月錄得利潤人民幣0.3百萬元，而截至2020年6月30日止六個月則為虧損人民幣265.1百萬元。流動資金及資本來源截至2021年6月30日止六個月，本集團(tuán)維持穩(wěn)健的財務(wù)狀況和充足流動資金。於2021年6月30日，本集團(tuán)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為人民幣1,997.3百萬元（2020年：人民幣1,329.1百萬元較2020年12月31日增加50.3%。截至2021年6月30日止六個月，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入淨(jìng)額為人民幣450.2百萬元，而截至2020年6月30日止六個月的現(xiàn)金流出淨(jìng)額為人民幣758.4百萬元。投資活動現(xiàn)金流出淨(jìng)額為人民幣94.5百萬元，較截至2020年6月30日止六個月的人民幣171.3百萬元減少人民幣76.8百萬元。融資活動現(xiàn)金流入淨(jìng)額為人民幣311.2百萬元，較截至2020年6月30日止六個月的人民幣721.9百萬元減少人民幣410.7百萬元，主要由於償還銀行貸款、短期融資券及債券所致?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物較去年年底增加約人民幣668.2百萬元。合併財務(wù)狀況表的主要項(xiàng)目變動物業(yè)、廠房及設(shè)備物業(yè)、廠房及設(shè)備主要包括但不限於影院設(shè)備及公司自有辦公室等。我們的物業(yè)、廠房及設(shè)備由2020年12月31日的人民幣528.4百萬元減少3.2%至2021年6月30日的人民幣511.7百萬元。該減少主要由於物業(yè)、廠房及設(shè)備折舊所致。流動資產(chǎn)及流動負(fù)債流動資產(chǎn)由2020年12月31日的人民幣10,778.2百萬元增加7.8%至2021年6月30日的人民幣11,615.3百萬元，主要是由於藝術(shù)品與拍賣業(yè)務(wù)擴(kuò)張所致。流動負(fù)債由2020年12月31日的人民幣7,915.7百萬元增加9.4%至2021年6月30日的人民幣8,661.6百萬元。流動負(fù)債的增加主要由於應(yīng)付拍品款項(xiàng)及劇院表現(xiàn)之預(yù)收款增加。存貨我們的存貨由2020年12月31日的人民幣2,302.3百萬元減少1.7%至2021年6月30日的人民幣2,262.5百萬元，主要由於收藏的藝術(shù)品減少所致。拍品保證金拍品保證金由2020年12月31日的人民幣1,764.8百萬元增加13.5%至2021年6月30日的人民幣2,003.5百萬元，主要是由於我們努力吸引知名收藏家的高質(zhì)量拍品所致。按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)由2020年12月31日的人民幣2,718.7百萬元減少7.3%至2021年6月30日的人民幣2,520.4百萬元，主要由於拍賣藝術(shù)品的預(yù)付款項(xiàng)減少所致。於2021年6月30日，我們的計(jì)息借款為人民幣6,416.6百萬元，該計(jì)息借款主要來自知名金融機(jī)構(gòu)並無抵押。銀行貸款由2020年12月31日的人民幣3,565.1百萬元增至2021年6月30日的人民幣3,620.8百萬元，主要用於業(yè)務(wù)營運(yùn)擴(kuò)張。於2021年4月26日，本集團(tuán)發(fā)行本金總額為人民幣500百萬元的中期票據(jù)，期限為三年（到期日為2024年4月26日單位面值為人民幣100元，票面年利率為4.57%。根據(jù)藝術(shù)品信託計(jì)劃，倘借款人及其擔(dān)保人無法償還有關(guān)款項(xiàng)，我們有義務(wù)為預(yù)期貨幣信託財產(chǎn)總額與信託本金總額、信託計(jì)劃中協(xié)議的預(yù)期收益、適用稅項(xiàng)及產(chǎn)生的其他費(fèi)用（不包括我們的預(yù)期獎勵費(fèi)）之間的差額付款。於2021年6月30日，我們最高風(fēng)險額達(dá)人民幣2.0百萬元。於本報告日期，除本報告所披露者外，本集團(tuán)並未有任何重大或有負(fù)債或任何其他資產(chǎn)負(fù)債表外承擔(dān)及安排。我們的資本支出主要包括購買物業(yè)、廠房及設(shè)備和無形資產(chǎn)的購買，截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月，分別為人民幣22.9百萬元和人民幣5.9百萬元。其他財務(wù)指標(biāo)我們的資產(chǎn)負(fù)債比率（根據(jù)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額計(jì)算）自2020年12月31日的67.3%增至2021年6月30日的73.5%，主要由於計(jì)息借款及支付拍品款項(xiàng)增加所致。員工薪酬及政策於2021年6月30日，本集團(tuán)共有員工7,852名。我們的員工薪酬政策乃由董事會薪酬與考核委員會根據(jù)彼等之表現(xiàn)、資歷及業(yè)務(wù)能力而釐定。於2021年6月30日，我們的薪酬政策和培訓(xùn)計(jì)劃未發(fā)生重大變化。本公司經(jīng)營活動面臨的風(fēng)險主要有：市場風(fēng)險、人員流動風(fēng)險、競爭風(fēng)險及利率和匯率波動風(fēng)險。全球經(jīng)濟(jì)尤其是中國經(jīng)濟(jì)的不確定性自2020年初爆發(fā)的COVID-19疫情為本集團(tuán)的經(jīng)營環(huán)境帶來更多不確定因素。當(dāng)前全球COVID-19疫情依然在蔓延擴(kuò)散，疫情對世界經(jīng)濟(jì)的巨大衝擊將繼續(xù)發(fā)展演變，國際環(huán)境錯綜複雜，海外業(yè)務(wù)一時間還難以恢復(fù)正常?；赝麌鴥?nèi)，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)甦，2021年上半年全國GDP同比增長7.9%，為企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營、穩(wěn)定業(yè)績提供了良好的窗口期。但受制於國內(nèi)疫情小範(fàn)圍反覆和文化內(nèi)容供給不足等因素，文化消費(fèi)恢復(fù)到疫情前水平尚需時日。我們在藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣板塊下的經(jīng)營業(yè)績尤其可能面臨國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境波動風(fēng)險。本公司將在繼續(xù)做好疫情防控的前提下，積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，整合保利文化的品牌與資源，在做好目前三項(xiàng)主業(yè)的同時，積極發(fā)展創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)模式，開展線上業(yè)務(wù)，發(fā)掘更多利潤增長點(diǎn)，平抑經(jīng)濟(jì)波動造成的不利影響。藝術(shù)品的需求不可預(yù)見藝術(shù)品的需求受諸多因素影響，包括整體經(jīng)濟(jì)及政治環(huán)境、有關(guān)最受追捧收藏種類及收藏家收集喜好的變化等。例如，在拍賣業(yè)務(wù)中，當(dāng)市場需求降低時，藝術(shù)品拍賣成交量減少，進(jìn)而降低本公司的傭金收入。此外，在藝術(shù)品經(jīng)營業(yè)務(wù)中，我們在市場需求高漲時可能無法以合理價格購買到優(yōu)質(zhì)藝術(shù)品，而在市場需求下降時銷售相關(guān)藝術(shù)品可能難以獲得預(yù)期回報。我們將密切關(guān)注市場變化，把握藝術(shù)品板塊熱點(diǎn)輪動規(guī)律，妥善制定應(yīng)對策略。我們將尤其注重拓展國際新客戶和經(jīng)營門類，加大海外徵集力度，以降低市場需求波動帶來的風(fēng)險。我們的成功主要?dú)w功於優(yōu)秀經(jīng)營管理人才的貢獻(xiàn)。就藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣板塊而言，我們依賴行業(yè)專家來提供藝術(shù)品鑒定和估值服務(wù)，而此等行業(yè)專家需要較長時間的實(shí)踐以積累足夠經(jīng)驗(yàn)，方能提供專業(yè)及可靠的建議。就其他業(yè)務(wù)板塊而言，我們需要優(yōu)質(zhì)的僱員來確保劇院和影院能夠得到統(tǒng)一和高水平的管理，從而提升觀眾的體驗(yàn)及提升我們的品牌認(rèn)知度，從而提高盈利水平。我們致力通過出色的人力資源管理，吸引業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，並提供良好的職業(yè)發(fā)展機(jī)會。我們將積極加強(qiáng)人才內(nèi)部培養(yǎng)及創(chuàng)新人才激勵機(jī)制，進(jìn)一步儲備關(guān)鍵管理和專業(yè)人才，並增強(qiáng)現(xiàn)有關(guān)鍵人才對公司的歸屬感。（三）所有業(yè)務(wù)板塊均面臨競爭在藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣板塊方面，我們與國內(nèi)外市場的主要拍賣行在各個經(jīng)營環(huán)節(jié)展開競爭。競爭可能會減少我們的傭金收入、增加我們徵集、購買和銷售藝術(shù)品的成本，以及招募業(yè)內(nèi)人才的費(fèi)用。在演出與劇院管理板塊方面，我們需在演出節(jié)目資源、劇院網(wǎng)絡(luò)覆蓋度及品牌認(rèn)知度上與中國其他劇院管理公司競爭。在影院投資管理板塊方面，我們主要與其他在我們擁有影院的區(qū)域設(shè)立影院的公司競爭。本公司將準(zhǔn)確把握市場需求，提升核心競爭力，保持市場領(lǐng)先地位。（四）利率和匯率波動風(fēng)險由於我們在海外的業(yè)務(wù)拓展，我們可能於未來產(chǎn)生以外幣計(jì)值的收入，而我們與海外客戶簽署的合約也可能以歐元或美元計(jì)值。因此，匯率波動（尤其為人民幣、歐元及美元之間）或會增加我們的成本，而我們的盈利能力亦可能會因外幣匯兌虧損而下降。我們將高度關(guān)注國內(nèi)外金融市場政策及變化，在加息及降息週期分別採取具針對性的融資模式，以抵消部分因利率變動對財務(wù)成本的負(fù)面影響。2021年下半年，國家宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好。然而，全球疫情仍在蔓延，國際環(huán)境錯綜複雜，海外業(yè)務(wù)一時間還難以恢復(fù)正常；大宗商品價格上漲帶來新一輪通脹，可能促使各國宏觀調(diào)控政策提前收緊；國內(nèi)高質(zhì)量文化內(nèi)容供給不足的問題仍未得到根本性解決，文化消費(fèi)熱情的持續(xù)性依然不強(qiáng)，文化企業(yè)面臨的壓力仍然巨大。2021年下半年，我們將真抓實(shí)幹，銳意創(chuàng)新，工作要有新思路，改革要有新舉措，發(fā)展要有新動能，切實(shí)推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；千方百計(jì)，爭取實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)營目標(biāo)。藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣業(yè)務(wù)，本公司要延續(xù)全球中國藝術(shù)品拍賣成交總額連續(xù)11年保持領(lǐng)先的良好勢頭，穩(wěn)固行業(yè)地位，加強(qiáng)學(xué)術(shù)研究和客戶服務(wù)水平，為持續(xù)提升拍賣業(yè)績和企業(yè)品牌奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；保利藝術(shù)中心將繼續(xù)加強(qiáng)藝術(shù)品銷售力度，按計(jì)劃壓降庫存，組織打造高質(zhì)量藝術(shù)展覽，助力品牌提升。保利當(dāng)代要做好既有項(xiàng)目的推進(jìn)落地，同時積極開拓新項(xiàng)目，樹立保利在藝術(shù)設(shè)計(jì)領(lǐng)域的品牌。演出與劇院管理業(yè)務(wù)，本公司將繼續(xù)做好到期劇院續(xù)約及重點(diǎn)項(xiàng)目跟進(jìn)工作；加強(qiáng)與演出機(jī)構(gòu)的合作，加快推進(jìn)文旅融合型劇場和旅遊駐場演出項(xiàng)目落地；整合院線內(nèi)部小劇場資源，並加緊研究與院線外劇院及演藝團(tuán)體等機(jī)構(gòu)的合作方向和合作模式，探索多元化、差異化經(jīng)營。影院投資管理業(yè)務(wù)，本公司將繼續(xù)做好現(xiàn)有影城經(jīng)營，加強(qiáng)宣傳營銷，開源節(jié)流提升發(fā)展質(zhì)量。藝術(shù)教育業(yè)務(wù)，保利WeDo將做好既有校區(qū)經(jīng)營管理和資金籌劃，保證持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。文化金融業(yè)務(wù)，藝術(shù)投資公司要做好在運(yùn)行項(xiàng)目管理，積極探索業(yè)務(wù)發(fā)展模式；融資租賃公司將嚴(yán)控風(fēng)險，做好規(guī)模、項(xiàng)目、資金管理統(tǒng)籌，確保平穩(wěn)運(yùn)行；文化產(chǎn)業(yè)基金公司繼續(xù)為保利文化整體發(fā)展提供金融支持。文化旅遊業(yè)務(wù)，本公司要密切跟蹤現(xiàn)有項(xiàng)目，爭取落實(shí)落地，打造特色文旅產(chǎn)品發(fā)展新路徑。文化資產(chǎn)運(yùn)營管理業(yè)務(wù)，本公司將努力孵化更多新項(xiàng)目，加快探索形成可複製的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，為本公司發(fā)展做出新貢獻(xiàn)。遵守企業(yè)管治守則本公司致力於達(dá)致並維持較高企業(yè)管制水平，以符合業(yè)務(wù)所需及股東要求。於報告期內(nèi)，本公司已遵守上市規(guī)則附錄十四企業(yè)管治守則之所有守則條文，並採納了其中的絕大多數(shù)建議最佳常規(guī)，惟以下偏離事項(xiàng)除外，原因解釋如下：企業(yè)管治守則條文第A.4.2條企業(yè)管治守則條文A.4.2條規(guī)定，其中包括，每名董事（包括有指定任期的董事）本公司日期為2019年12月20日之公告中所披露，本公司第三屆董事會及第三屆監(jiān)事會之任期於2019年12月22日屆滿。鑒於COVID-19疫情影響，董事會及監(jiān)事會換屆工作尚在籌備中，為確保本公司相關(guān)工作的連續(xù)性，董事會及監(jiān)事會將延期換屆。第三屆董事會及第三屆監(jiān)事會的任期將順延至本公司股東大會選舉產(chǎn)生第四屆董事會及第四屆監(jiān)事會止，董事會及監(jiān)事會之各專門委員會及高級管理人員的任期亦相應(yīng)順延。本公司將盡快確定有關(guān)事宜，積極推進(jìn)董事會及監(jiān)事會的換屆工作進(jìn)程，並及時履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。遵守標(biāo)準(zhǔn)守則本公司已採納標(biāo)準(zhǔn)守則，作為所有董事及監(jiān)事進(jìn)行本公司證券交易的行為守則。本公司亦就有關(guān)僱員（定義見上市規(guī)則）買賣本公司證券交易事宜設(shè)定指引，指引內(nèi)容不比標(biāo)準(zhǔn)守則寬鬆。本公司已就董事和監(jiān)事遵守標(biāo)準(zhǔn)守則向所有董事和監(jiān)事作出特定查詢，所有董事和監(jiān)事已確認(rèn)於截至2021年6月30日止六個月期間內(nèi)一直遵守標(biāo)準(zhǔn)守則所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。本公司亦已就有關(guān)僱員遵守買賣本公司證券交易事宜的指引向有關(guān)僱員作出特定查詢。本公司未注意到有不遵守該指引的事件。獨(dú)立非執(zhí)行董事本公司已根據(jù)上市規(guī)則的規(guī)定委任足夠數(shù)目，並具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?jì)或相關(guān)財務(wù)管理專長的獨(dú)立非執(zhí)行董事。本公司共委任三名獨(dú)立非執(zhí)行董事，分別為李伯謙先生、李曉慧女士和葉偉明先生。審計(jì)委員會本公司已根據(jù)上市規(guī)則的規(guī)定成立審計(jì)委員會，其主要職責(zé)為：審閱及監(jiān)督本公司的財務(wù)申報程序，其中包括：提議聘請或更換外部審計(jì)師；監(jiān)督本公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)師與外部審計(jì)師之間的溝通；審核本公司的財務(wù)信息及其披露；審查本公司的財務(wù)監(jiān)控、內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險管理系統(tǒng)並制定檢討其有效性的程序，對重大關(guān)連交易進(jìn)行審計(jì)；提名本公司內(nèi)部審計(jì)部門的負(fù)責(zé)人；董事會授權(quán)的其他事宜。於2021年8月31日，審計(jì)委員會已審閱並確認(rèn)本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個月的中期業(yè)績公告，2021年中期報告以及按照國際會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編製的截至2021年6月30日止六個月的未經(jīng)審核中期財務(wù)報表。董事就財務(wù)報表所承擔(dān)的責(zé)任本公司董事承擔(dān)彼等對本公司財務(wù)報表的編製責(zé)任。於報告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)定，按時發(fā)佈了2020年年度報告。截至最後實(shí)際可行日期，本公司股本總數(shù)為人民幣246,316,000元，分為246,316,000股每股面值人民幣1.00元的股份。本集團(tuán)截至2021年6月30日止六個月之中期業(yè)績公告已於2021年8月31日刊載於聯(lián)交所披露易網(wǎng)站（www.董事會未提出就截至2021年6月30日止六個月期間派付中期股息的建議。購買、出售或贖回上市證券本公司及其附屬公司於截至2021年6月30日止六個月概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。董事、監(jiān)事及最高行政人員於股份、相關(guān)股份及債券的權(quán)益及淡倉於2021年6月30日，本公司各董事、監(jiān)事及最高行政人員概無在本公司或其任何相聯(lián)法團(tuán)（定義見證券及期貨條例第XV部）的股份、相關(guān)股份或債券中擁有任何根據(jù)證券及期貨條例第XV部第7和第8分部須知會本公司及聯(lián)交所的權(quán)益或淡倉（包括根據(jù)證券及期貨條例的該等條文被當(dāng)作或視為擁有的權(quán)益或淡倉），或根據(jù)證券及期貨條例第352條須登記於該條所指登記冊的權(quán)益或淡倉，或根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)守則須知會本公司及聯(lián)交所的權(quán)益或淡倉。主要股東於股份及相關(guān)股份之權(quán)益及淡倉於2021年6月30日，就董事所知，下列人士（並非董事、監(jiān)事或最高行政人員）於本公司股份或相關(guān)股份中擁有根據(jù)證券及期貨條例第XV部第2及3分部須知會本公司及根據(jù)證券及期貨條例第336條須登記於該條所指登記冊的權(quán)益或淡倉：持有股份╱相關(guān)佔(zhàn)有關(guān)股本類別之百分比(%)佔(zhàn)股本總數(shù)之百分比(%)股東名稱股份法團(tuán)之權(quán)益保利國際內(nèi)資股實(shí)益擁有人50,197,900(L)32.00李書明H股實(shí)益擁有人7,370,000(L)2.該百分比以本公司於2021年6月30日之已發(fā)行的相關(guān)類別股份數(shù)目╱總股份數(shù)目計(jì)算。3.保利集團(tuán)直接持有本公司106,670,500股股份。保利集團(tuán)持有保利國際的全部股權(quán)，而保利國際持有本公司50,197,900股股份，故根據(jù)證券及期貨條例，保利集團(tuán)視作於保利國際持有的50,197,900股股份中擁有權(quán)益。除以上所披露外，於2021年6月30日，就董事所知，概無任何其他人士於本公司股份或相關(guān)股份中擁有根據(jù)證券及期貨條例第XV部第2及3分部須知會本公司及根據(jù)證券及期貨條例第336條須登記於該條所指登記冊的權(quán)益或淡倉。重大法律訴訟截至2021年6月30日止六個月期間，本公司不涉及任何重大法律訴訟或仲裁。就董事所知，也不存在任何尚未瞭解或可能面臨的重大法律訴訟或索賠。董事、監(jiān)事及高級管理人員的變動截至2021年6月30日止六個月期間，本公司未發(fā)生新聘或解聘董事、監(jiān)事及高級管理人員情況。自2020年11月18日及及2021年5月12日起，獨(dú)立非執(zhí)行董事李曉慧女士分別擔(dān)任交通銀行股份有限公司（聯(lián)交所上市公司，股份代號：03328）的獨(dú)立非執(zhí)行董事及北京金隅集團(tuán)股份有限公司（聯(lián)交所上市公司，股份代號：蔣迎春先生因工作安排辭任本公司總經(jīng)理，其辭任自2021年8月31日起生效；胡嘉全先生因退休辭任本公司副總經(jīng)理，其辭任自2021年8月31日起生效；劉士彬先生因工作安排辭任本公司總會計(jì)師，其辭任自2021年8月31日起生效；於2021年8月31日，董事會通過會議決議，任命王波先生為本公司總經(jīng)理，任命趙琳女士為本公司總會計(jì)師。簡明合併損益表截至2021年6月30日止六個月–未經(jīng)審核（以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年41,503,165586,546(1,019,679)483,486119,953其他收益淨(jìng)額642,74222,675其他權(quán)益證券之公允價值變動10,1147,927銷售及分銷開支(181,403)(224,558)經(jīng)營利潤╱（虧損）130,381財務(wù)收入55,62777,288財務(wù)成本(115,341)應(yīng)佔(zhàn)聯(lián)營公司溢利減虧損應(yīng)佔(zhàn)合營公司溢利減虧損726,2648期內(nèi)利潤╱（虧損）288以下人士應(yīng)佔(zhàn)：本公司權(quán)益股東10,519期內(nèi)利潤╱（虧損）288每股盈利╱（虧損）90.04第23至50頁的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的一部分。簡明合併損益及其他綜合收益表截至2021年6月30日止六個月–未經(jīng)審核（以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年期內(nèi)利潤╱（虧損）288期內(nèi)其他綜合收益，扣除稅項(xiàng)其後或會重新分類至損益的項(xiàng)目：應(yīng)佔(zhàn)使用權(quán)益法入賬之投資之其他綜合收益換算中國境外附屬公司財務(wù)報表的匯兌差額期內(nèi)綜合收益總額以下人士應(yīng)佔(zhàn)：本公司權(quán)益股東8,142期內(nèi)綜合收益總額第23至50頁的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的一部分。簡明合併財務(wù)狀況表於2021年6月30日–未經(jīng)審核（以人民幣列示）於2020年 人民幣千元於2021於2020年 人民幣千元非流動資產(chǎn)物業(yè)、廠房及設(shè)備511,677528,371使用權(quán)資產(chǎn)797,410826,63939,30435,11776,86576,865長期預(yù)付款項(xiàng)2,2652,375按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)–71,628於聯(lián)營公司的權(quán)益660,625701,323於合營公司的權(quán)益420,279439,045其他金融資產(chǎn)248,847368,733遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)34,93830,1772,792,2103,080,273流動資產(chǎn)2,262,5422,302,336貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)535,556447,0332,003,4861,764,790按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)即期稅項(xiàng)資產(chǎn)2,520,36316,5872,647,12026,025其他金融資產(chǎn)2,184,5632,193,058受限制現(xiàn)金27,437原到期日在三個月以上的存款67,50350,892現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物1,997,2851,329,14711,615,32210,778,224流動負(fù)債貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)2,399,2141,755,690合同負(fù)債680,992562,818租賃負(fù)債194,821188,593計(jì)息借款5,366,5975,378,85119,95629,7928,661,5807,915,744簡明合併財務(wù)狀況表於2020年 人民幣千元於於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日流動資產(chǎn)淨(jìng)額1,932,1272,953,7421,932,1275,745,9522,862,480總資產(chǎn)減流動負(fù)債5,942,753非流動負(fù)債貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)406租賃負(fù)債849,818875,460計(jì)息借款1,050,000500,000遞延收入3,2854,885遞延稅項(xiàng)負(fù)債28,86726,4701,407,2213,813,8254,535,532資本及儲備246,316246,3163,180,9993,591,864本公司權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)權(quán)益總額3,427,3153,838,180非控股權(quán)益386,510697,352權(quán)益總額3,813,8254,535,532第23至50頁的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的一部分。簡明合併權(quán)益變動表截至2021年6月30日止六個月–未經(jīng)審核（以人民幣列示） –––––––––––––––––––––––––––––––––––––第23至50頁的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的一部分。簡明合併權(quán)益變動表截至2021年6月30日止六個月–未經(jīng)審核（以人民幣列示） ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––第23至50頁的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的一部分。簡明合併權(quán)益變動表截至2021年6月30日止六個月–未經(jīng)審核（以人民幣列示） –––––––––––––––––––––––––––––––––––––第23至50頁的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的一部分。簡明合併現(xiàn)金流量表截至2021年6月30日止六個月–未經(jīng)審核（以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年經(jīng)營活動經(jīng)營業(yè)務(wù)所得╱（所用）現(xiàn)金488,503經(jīng)營活動所得╱（所用）現(xiàn)金淨(jìng)額購入物業(yè)、廠房及設(shè)備之付款於聯(lián)營公司的投資支付拍品保證金淨(jìng)額投資活動產(chǎn)生的其他現(xiàn)金流量2020年人民幣千元2021年經(jīng)營活動經(jīng)營業(yè)務(wù)所得╱（所用）現(xiàn)金488,503經(jīng)營活動所得╱（所用）現(xiàn)金淨(jìng)額購入物業(yè)、廠房及設(shè)備之付款於聯(lián)營公司的投資支付拍品保證金淨(jìng)額投資活動產(chǎn)生的其他現(xiàn)金流量450,180 28,694–(131,641)60,076投資活動所用現(xiàn)金淨(jìng)額貸款及借款所得款項(xiàng)償還貸款及借款已付租金之本金部分已付租金之利息部分收購非控股權(quán)益融資活動產(chǎn)生的其他現(xiàn)金流量3,002,435 –融資活動所得現(xiàn)金淨(jìng)額2,144,6842,144,684(1,603,114) 721,948現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加╱（減少）淨(jìng)額666,9391,329,1471,151,244於6月30日現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物1,997,285944,460第23至50頁的附註構(gòu)成該等未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的一部分。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）主要從事藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣業(yè)務(wù)、演出與劇院管理業(yè)務(wù)及影院投資管理業(yè)務(wù)。該等中期財務(wù)報表乃根據(jù)香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則適用披露規(guī)定編製，包括遵守國際會計(jì)準(zhǔn)於2021年8月31日刊發(fā)。該等中期財務(wù)報表乃根據(jù)2020年年度財務(wù)報表內(nèi)採納之相同會計(jì)政策編製，惟預(yù)期將於2021年年度財務(wù)報表內(nèi)反映之會計(jì)政策變動除外。會計(jì)政策的變動詳情載於附註3。編製符合國際會計(jì)準(zhǔn)則第34號的中期財務(wù)報表，要求管理層作出影響政策的應(yīng)用及資產(chǎn)、負(fù)債、收入及支出按本年至今基準(zhǔn)計(jì)算的呈報金額的判斷、估計(jì)及假設(shè)。實(shí)際結(jié)果或會有別於該等估計(jì)。該等中期財務(wù)報表載列簡明合併財務(wù)報表以及選定之解釋附註。附註包括對瞭解本集團(tuán)自2020年年度財務(wù)報表以來財務(wù)狀況及表現(xiàn)之變動屬重要之事項(xiàng)及交易的闡釋。簡明合併中期財務(wù)報表及相關(guān)附註並不包括經(jīng)審核。3會計(jì)政策變動本集團(tuán)已於當(dāng)期會計(jì)期間於本未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表內(nèi)採用國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會頒佈之以下國際財務(wù)報告準(zhǔn)則修訂本：?國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號（修訂本20?國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號、國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號、國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號、國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第4除國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號之修訂本外，本集團(tuán)並未應(yīng)用任何於當(dāng)前會計(jì)期間尚未生效之新訂準(zhǔn)則或詮釋。該等發(fā)展概未對本集團(tuán)本期間的業(yè)績及財務(wù)狀況於本未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表的編製或呈列方式產(chǎn)生任何重大影響。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）本集團(tuán)主要從事藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣業(yè)務(wù)、演出與劇院管理業(yè)務(wù)以及影院投資管理業(yè)務(wù)。收入主要指拍賣服務(wù)傭金收入、藝術(shù)品及文物收藏品銷售收入、藝術(shù)品投資諮詢及其他服務(wù)收入、劇院管理收入、演出票房收入及影院票房收入。於期內(nèi)確認(rèn)的各重要類別的收入金額如下：2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第15號範(fàn)疇內(nèi)的客戶合同收入-藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣收入1,401,434341,4091,401,434106,860-演出與劇院管理收入803,952317,351-影院投資管理收入251,61829,455-其他服務(wù)收入4,4553,710457,376其他來源收入-藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣收入86,509122,604-演出與劇院管理收入7,9023,731-影院投資管理收入7,3202,8351,503,165586,546於截至2021年及2020年6月30日止六個月，並無個人客戶所佔(zhàn)的收入超過本集團(tuán)收入的10%。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(a)分部業(yè)績、資產(chǎn)及負(fù)債為評估分部業(yè)績及分部間分配資源，本集團(tuán)的高級行政管理人員按以下基準(zhǔn)監(jiān)控各個呈報分部應(yīng)佔(zhàn)的業(yè)績、資產(chǎn)及負(fù)債：分部資產(chǎn)包括除於聯(lián)營及合營公司的權(quán)益、其他權(quán)益投資、遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)及其他公司資產(chǎn)之外的全部資產(chǎn)。分部負(fù)債包括除應(yīng)付稅項(xiàng)、遞延稅項(xiàng)負(fù)債及其他公司負(fù)債之外的全部負(fù)債。本集團(tuán)參照各個呈報分部產(chǎn)生的收入及開支，將收入及開支分配至各個呈報分部。分部利潤指銷售收入減去銷售成本，包括直接歸屬於該分部的銷售及分銷開支及管理費(fèi)用。並無具體歸屬個別分部的項(xiàng)目不計(jì)入分部利潤，如未分配的總部及公司其他收益淨(jìng)額、應(yīng)佔(zhàn)聯(lián)營公司溢利減虧損、應(yīng)佔(zhàn)合營公司溢利減虧損、其他權(quán)益證券之公允價值變動、折舊及攤銷、財務(wù)收入、財務(wù)成本以及未分配的總部及公司開支。除獲得有關(guān)分部利潤的分部資料之外，管理層亦獲提供關(guān)於折舊和攤銷、財務(wù)收入及財務(wù)成本的分部資料。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至2021年及2020年6月30日止六個月，按收入確認(rèn)時間細(xì)分之客戶合同收入及為進(jìn)行資源分配及評估分部業(yè)績而向本集團(tuán)最高級行政管理人員提供的關(guān)於本集團(tuán)的呈報分部的分部業(yè)績資料載列如截至截至2021年6月30日止六個月藝術(shù)品經(jīng)營 影院投資管理按收入確認(rèn)時間細(xì)分341,40986,509803,9527,902245,38013,5581,390,741107,969外部客戶收入427,918811,854258,9381,498,710分部間收入––––427,918811,854258,9381,498,710利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷131,45613,78675,669220,911折舊及攤銷(103,826)財務(wù)收入48,2335,8973,54257,672財務(wù)成本(110,464)(144,317)於2021年6月30日10,140,7121,041,8491,434,76712,617,3288,350,464676,7751,697,90410,725,143未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至2020年6月30日止六個月藝術(shù)品經(jīng)營人民幣千元劇院管理人民幣千元影院投資管理人民幣千元人民幣千元按收入確認(rèn)時間細(xì)分106,860122,604317,3513,73124,5167,774448,727134,109外部客戶收入229,464321,08232,290582,836分部間收入––229,486321,08232,290582,858利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷折舊及攤銷財務(wù)收入72,1515,50138778,039財務(wù)成本於2020年12月31日9,494,891865,9311,510,80711,871,6297,730,631494,7621,749,1589,974,551未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(b)呈報分部收入、損益、資產(chǎn)及負(fù)債之對賬截至6月30日止六個月2020年人民幣千元2021年呈報分部收入分部間收入的抵銷其他服務(wù)收入1,498,710582,858 2020年人民幣千元2021年呈報分部收入分部間收入的抵銷其他服務(wù)收入1,498,710582,858 3,710–4,455其他服務(wù)收入未分配總部及公司其他收益淨(jìng)額應(yīng)佔(zhàn)聯(lián)營公司溢利減虧損應(yīng)佔(zhàn)合營公司溢利減虧損其他權(quán)益證券之公允價值變動折舊及攤銷財務(wù)收入財務(wù)成本未分配總部及公司開支 3,710 54,332 7,927 77,288 合併除稅前利潤╱（虧損）26,264220,911 4,455 16,708 10,114(104,771) 55,627(115,341)未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日呈報分部資產(chǎn)分部間應(yīng)收款項(xiàng)的抵銷其他權(quán)益證券於聯(lián)營公司的權(quán)益於合營公司的權(quán)益遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)未分配總部及公司資產(chǎn)11,871,629 238,733 701,323 439,045 30,1775,081,076合併資產(chǎn)總額12,617,328(4,774,327)12,617,328(4,774,327) 248,847 660,625 420,279 34,9385,199,84213,858,497呈報分部負(fù)債10,725,1439,974,551分部間應(yīng)付款項(xiàng)的抵銷(4,774,327)19,95629,792遞延稅項(xiàng)負(fù)債28,86726,470未分配總部及公司負(fù)債4,594,0683,795,638合併負(fù)債總額10,593,7079,322,965未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）本集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要於中國大陸、香港、澳門及加拿大開展。有關(guān)本集團(tuán)外部客戶業(yè)務(wù)收入的資料乃按本公司業(yè)務(wù)的註冊╱成立地點(diǎn)呈列。有關(guān)本集團(tuán)金融工具及遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)以外的非流動資產(chǎn)的資料乃按資產(chǎn)的地理位置呈列。外部客戶收入截至6月30日止六個月非流動資產(chǎn)於2020年12月31日人民幣千元2020年人民幣千元2021年於2020年12月31日人民幣千元2020年人民幣千元2021年1,405,92197,2441,405,92197,244568,6032,633,63847,72539,3091,503,165586,5462,508,4252,681,3636其他收益淨(jìng)額截至6月30日止六個月2020年人民幣千元2021年政府補(bǔ)助2020年人民幣千元2021年政府補(bǔ)助其他權(quán)益證券之股息收入出售物業(yè)、廠房及設(shè)備虧損淨(jìng)額7,563–3,65842,74222,67513,7796,5944,45614,6923,455附註：訴訟索償之補(bǔ)償收入指本集團(tuán)針對建設(shè)計(jì)劃延期交付至出租人而遭受之損失提出之索償。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）7除稅前利潤╱（虧損）截至6月30日止六個月2020年人民幣千元2021年租賃負(fù)債利息90,8902020年人民幣千元2021年租賃負(fù)債利息90,89024,56673,44526,347並非以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債利息開支總額減：物業(yè)、廠房及設(shè)備的資本化利息開支99,792115,34199,735115,4562020年人民幣千元2021年薪金、工資及其他福利定額供款退休計(jì)劃的供款2020年人民幣千元2021年薪金、工資及其他福利定額供款退休計(jì)劃的供款312,733328,18143,946328,18143,946324,581截至6月30日止六個月2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年-物業(yè)、廠房及設(shè)備-使用權(quán)資產(chǎn)在管理費(fèi)用中確認(rèn)的減值╱（減值轉(zhuǎn)回）-貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)-按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)48,85067,61936,22766,660516未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年遞延稅項(xiàng)28,48928,489本公司及其中國附屬公司主要須按中國企業(yè)所得稅稅稅務(wù)政策享有優(yōu)惠稅率之若干附屬公司除外。根據(jù)註冊成立所在國家的規(guī)則和條例，於英屬處女群島註冊成立的兩家附屬公司毋須繳納任何所得稅。本集團(tuán)三家附屬公司於香港註冊成立和開展業(yè)務(wù)，其須按香港利得稅率16.5%繳稅，惟本集團(tuán)一家身為利得稅兩級制合資格企業(yè)之附屬公司除外。就該附屬公司而言，首2百萬港元應(yīng)課稅利潤按8.25%的稅率繳稅，而餘下應(yīng)課稅利潤按稅率16.5%繳稅。該附屬公司的香港利得稅撥備按2020年的相同基準(zhǔn)計(jì)算。本集團(tuán)的一家附屬公司於澳門註冊成立和開展業(yè)務(wù)，其須按澳門利得稅率12%繳稅。海外附屬公司之稅項(xiàng)乃按有關(guān)稅務(wù)司法管轄區(qū)適用之現(xiàn)行稅率計(jì)算。9每股盈利╱（虧損）截至2021年6月30日止六個月，每股基本盈利是按照本公司普通權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)利潤人民幣10,519,000元（截至2020年6月30日止六個月：本公司普通權(quán)益股東應(yīng)佔(zhàn)虧損人民幣234,030,000元以及於本期間已發(fā)行的普通股加權(quán)平均普通股數(shù)246,316,000股計(jì)算。於截至2021年及2020年6月30日止六個月，本公司並無任何潛在攤薄股份。因此，每股攤薄盈利╱未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至2021年6月30日止六個月，本集團(tuán)就使用辦公室及倉庫訂立若干租賃協(xié)議，因此確認(rèn)添置使用權(quán)資產(chǎn)人民幣20,381,000元。截至2021年6月30日止六個月，本集團(tuán)基於影院的影院票房收入淨(jìng)額而定的可變租賃付款條款及固定最低年度租金付款條款租賃多個影院。該等付款條款於本集團(tuán)經(jīng)營所在的中國的影院中乃屬常見。於採取嚴(yán)格的保持社交距離及出行限制措施來抑制COVID-19傳播的期間，本集團(tuán)以固定付款折扣的形式享受租金減免。中期報告期間的固定及可變租賃付款金額概述如下：截至2021年6月30日止六個月COVID-19相關(guān)租金減免額人民幣千元影院－中國48,0557,597(5,253)50,399截至2020年6月30日止六個月付款總額人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元影院－中國50,94850,210誠如附註3所披露，本集團(tuán)已提早採納國際財務(wù)報告準(zhǔn)則16號修訂本租賃及2021年6月30日之後的Covid-19相關(guān)租金減免，並已於期內(nèi)就所收穫的所有合資格租金減免應(yīng)用簡便實(shí)務(wù)操作方法。於合營公司的權(quán)益518,376於2021年 6月518,376於2020年 人民幣千元532,476532,476應(yīng)佔(zhàn)利潤減虧損，扣除股息420,279439,045未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）下表載有合營公司詳情，而所有該等合營公司均為無市場報價的非上市公司實(shí)體：所有者權(quán)益比例本集團(tuán)的本集團(tuán)的合營公司名稱合營公司名稱桂林保利文化投資發(fā)展有限公司50%文化投資及諮安陽保鑫置業(yè)有限公司深圳華熙文化廣場投資發(fā)展有限公司50%投資控股北京東方保利文化藝術(shù)有限公司武漢希傑星星天地影城有限公司北京希傑星星國際影城有限公司中山希傑星星影城有限公司長沙希傑星星影城有限公司南京星星榮盛影城有限公司佛山星星希傑影城有限公司於中國成立之實(shí)體之公司名稱之英文譯文僅供參考。於中國成立之公司的官方名稱為中文。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 人民幣千元於於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)-融資安排項(xiàng)下授出貸款2,159,0282,168,163-授予聯(lián)營公司之貸款13,535-授予合營公司之貸款12,0002,184,5632,193,058按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)-融資安排項(xiàng)下授出貸款以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益之金融資產(chǎn)130,000238,733248,847368,7332,433,4102,561,791–248,847(ii)本集團(tuán)附屬公司保利文化北美投資有限公司及保利融禾融資租賃有限公司向第三方授出定期貸款，以藝術(shù)品作為質(zhì)押，按年利率9%至15%計(jì)息。定期貸款通常介乎質(zhì)押品估值的20%至50%。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(a)財務(wù)狀況表內(nèi)的存貨如下：於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日書畫、油畫與雕塑用於轉(zhuǎn)售之小價值物品低值易耗品1,707,424549,4276,6392,8302,262,5422,302,3361,692,939522,9336,3072,68020,25417,429確認(rèn)為開支並且計(jì)入損益的存貨金額分析如下：截至6月30日止六個月2020年人民幣千元2021年2020年人民幣千元2021年已售存貨的賬面值7,12732,002於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日應(yīng)收以下人士之貨物銷售及提供服務(wù)貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)，扣除信貸虧損撥備：-關(guān)聯(lián)方-第三方2,512444,521按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)2,809532,7472,809532,747447,033未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至報告期末，本集團(tuán)貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)按發(fā)票日期及扣除呆賬撥備的賬齡分析如下：於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日1至3個月3至6個月6至12個月一年以上136,26145,15071,992183,004535,556447,033109,07531,90834,919107,042252,612貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)一般為實(shí)時到期或具有兩個月的信用期。本集團(tuán)向若干合資格收藏家和藝術(shù)品經(jīng)銷商支付預(yù)付款，本集團(tuán)以其作為質(zhì)押品持有的藝術(shù)品作為質(zhì)押。倘拍賣中售出藝術(shù)品，扣除傭金、拍品保證金、利息及相關(guān)稅項(xiàng)後所得款項(xiàng)將支付予委託人。倘質(zhì)押的藝術(shù)品未售出，委託人將需在藝術(shù)品歸還至其之前償還拍品保證金及利息。拍品保證金通常不超過質(zhì)押品估值的30%。於2021年6月30日，拍品保證金的15%來自最大的與藝術(shù)品經(jīng)營與拍賣有關(guān)的債務(wù)人（於2020年12月31未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日預(yù)付拍品款–406,414–406,414113,71121,0501,866,918應(yīng)收拍品賬款91,75883,475租賃按金35,40230,184保證金46,02950,327應(yīng)收拍品保證金利息206,486204,35223,58724,004授予第三方之貸款72,82283,58159,38673,817按攤餘成本計(jì)量之金融資產(chǎn)2,055,8242,416,65871,628218,96068,90120,044收購非控股權(quán)益按金71,628218,96068,90120,044541,175379,533減：呆賬撥備2,596,99976,6362,796,19177,443按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)，扣除虧損撥備-流動部分2,520,3632,647,120-非流動部分–71,6282,520,3632,718,748現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物於2020年於2020年 人民幣千元銀行存款及手頭現(xiàn)金1,997,2851,329,147於2021年 6月30日未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）18貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)於2020年 人民幣千元於2021年於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)予-關(guān)聯(lián)方-第三方58,319119,05362,278105,018167,296應(yīng)付利息-關(guān)聯(lián)方-第三方員工相關(guān)成本應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付其他稅項(xiàng)及附加費(fèi)應(yīng)付股息支付拍品款項(xiàng)其他應(yīng)計(jì)費(fèi)用及應(yīng)付款項(xiàng)-關(guān)聯(lián)方-第三方8,49733,74859,94263,9821,111,39599,74039,712169,402按攤餘成本計(jì)量的金融負(fù)債2,399,2141,755,690應(yīng)付購買設(shè)備款項(xiàng)-第三方406406177,3728,49753,22082,68565,5872,2771,547,324109,14546,996306,111未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日106,03061,266111,18266,190111,18266,190167,296於2020年 人民幣千元於2021於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日流動計(jì)息借款-無擔(dān)保向非控股權(quán)益擁有人借款3,565,06992,45020,0001,000,000700,000–5,366,5975,378,851非流動計(jì)息借款3,570,81592,4503,570,81592,450–600,000700,000400,0003,332500,000-無擔(dān)保50,0001,050,000500,0006,416,5975,878,851所有計(jì)息借款均以攤餘成本列賬。預(yù)計(jì)無非流動計(jì)息借款能於一年內(nèi)結(jié)清。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(ii)於2020年10月26日，本公司發(fā)行期限為270天（到期日為2021年7月23日本金總額為人民幣4億元的短期融資券，其每單位面值為人民幣100元且票面年利率為3.49%。於2020年12月21日，本公司發(fā)行期限為270天（到期日為2021年9月17日本金總額為人民幣2億元的短期融資券，其每單位面值為人民幣100元且票面年利率為4.50%。(iii)於2018年9月7日和2018年12月5日，本公司分別發(fā)行了本金總額為人民幣4億元和人民幣3億元的公司債券，發(fā)行期限為三年，每單位面值為人民幣100元，票面年利率分別為4.92%和4.70%。於2020年2月28日，本公司發(fā)行了本金總額為人民幣5億元的中期票據(jù)，發(fā)行期限為三年，每單位面值為人民幣100元，票面年利率為3.60%。於2021年4月26日，本公司發(fā)行本金總額為人民幣5億元的中期票據(jù)，發(fā)行期限為三年，每單位面值為人民幣100元，票面年利率為4.57%。(iv)向控股權(quán)益擁有人借款按年利率4.85%計(jì)息，為無擔(dān)保，年期少於一年。於2020年 人民幣千元於2021年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日超過1年但少於2年超過2年但少於3年5,378,851–500,0005,366,597500,0005,366,597500,000550,0005,878,851未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）20資本、儲備及股息(i)本公司於中期應(yīng)付予權(quán)益股東的股息於報告期末，本公司並無確認(rèn)為負(fù)債的已宣告中期股息。(ii)應(yīng)付予本公司權(quán)益股東於中期內(nèi)批準(zhǔn)之上一財政年度的股息截至6月30日止六個月2021年2020年–於中期內(nèi)批準(zhǔn)上個財政年度之末期股息每股普通月：每股普通股人民幣0.071元）–本公司之普通股變動載列如下：於2021年6月30日於2021年6月30日於2020年12月31日股份數(shù)目股份數(shù)目已發(fā)行及繳足股款之普通股：於1月1日╱6月30日╱12月31日246,316246,316246,316246,316股份溢價指本公司股份面值與本公司股份發(fā)行所得款項(xiàng)之間的差額。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）21金融工具之公允價值計(jì)量按公允價值計(jì)量的金融資產(chǎn)及負(fù)債下表列示本集團(tuán)於報告期末按經(jīng)常性基準(zhǔn)計(jì)量的金融工具公允價值，且分類為國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第13號「公允價值計(jì)量」界定的三級公允價值層級。本集團(tuán)參照以下估值方法所採用的輸入值的可觀察程度及重要性，釐定公允價值計(jì)量所應(yīng)被分類的層級：?第1級估值：僅使用第1級輸入值（即在計(jì)量日於活躍市場內(nèi)相同資產(chǎn)或負(fù)債的未經(jīng)調(diào)整報價）計(jì)量的?第2級估值：使用第2級輸入值（即未達(dá)第1級的可觀察輸入值並未能採用重大不可觀察輸入值計(jì)量的公允價值。不可觀察輸入值是指欠缺市場數(shù)據(jù)的輸入值?第3級估值：使用重大不可觀察輸入值計(jì)量的公允價值非上市權(quán)益工具之公允價值基於我們應(yīng)佔(zhàn)被投資方個別資產(chǎn)及負(fù)債（主要為貨幣資產(chǎn)及貨幣負(fù)債）之公允價值釐定。截至2021年6月30日及2020年12月31日止期間，所有非上市權(quán)益證券的公允價值計(jì)量歸屬於公允價值層級的第3級，且第1級與第2級之間概無轉(zhuǎn)移，亦無轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出第3級。本集團(tuán)的政策是於發(fā)生的會計(jì)期末確認(rèn)公允價值層級級別之間的轉(zhuǎn)移。於該等第三級公允價值計(jì)量結(jié)餘內(nèi)的期內(nèi)變動如下：於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日其他權(quán)益證券：於1月1日年內(nèi)公允價值變動213,1142,21723,402於6月30日╱12月31日248,847238,733238,733–10,114未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）於2020年 於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日116,051702,594176,673704,944176,673704,944818,64523或然資產(chǎn)及負(fù)債作為若干附屬公司的藝術(shù)品信託產(chǎn)品的投資顧問，倘信託資產(chǎn)於信託計(jì)劃到期日的預(yù)計(jì)銷售所得款項(xiàng)不足以支付信託本金、信託費(fèi)、受益人預(yù)計(jì)收益淨(jìng)額及相關(guān)稅項(xiàng)開支，本集團(tuán)有義務(wù)出資補(bǔ)足差額。於各報告期末，假設(shè)於到期日有關(guān)信託計(jì)劃的無收益的最高風(fēng)險為人民幣2,000,000元（2020年：人(b)有關(guān)法律索償?shù)幕蛉回?fù)債於2021年6月30日，於本集團(tuán)日常業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生若干針對其作出的未決訴訟事宜。經(jīng)諮詢法律專業(yè)意見後，本集團(tuán)管理層認(rèn)為有關(guān)訴訟將不會對本集團(tuán)造成重大財務(wù)影響。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）24重大關(guān)聯(lián)方交易除了財務(wù)報表另有披露的關(guān)聯(lián)方資料外，本集團(tuán)於截至2021年及2020年6月30日止六個月訂立了如下重大關(guān)聯(lián)方交易：於截至2021年及2020年6月30日止六個月，與下列人士的交易被認(rèn)為屬於關(guān)聯(lián)方交易：關(guān)聯(lián)方名稱母公司及最終控股公司中國保利集團(tuán)公司附屬公司受共同控制方控制本集團(tuán)聯(lián)營公司本集團(tuán)聯(lián)營公司本集團(tuán)聯(lián)營公司本集團(tuán)聯(lián)營公司本集團(tuán)聯(lián)營公司本集團(tuán)聯(lián)營公司本集團(tuán)聯(lián)營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司本集團(tuán)合營公司未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(b)與關(guān)聯(lián)方的重大交易本集團(tuán)是保利集團(tuán)旗下大型集團(tuán)公司的一部分，並與保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士進(jìn)行重大交易及維持重要關(guān)係。日常業(yè)務(wù)過程中開展的主要交易如下：截至6月30日止六個月2021年2020年2021年保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士–保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士–保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士83,1227,071接受服務(wù)337接受服務(wù)聯(lián)營公司2,608保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士282333保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士2,4432,540利息收入來自保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士3,3002,430利息收入來自–利息收入來自聯(lián)營公司保利投資基金–20,000保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士400,00043,000未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）截至6月30日止六個月2020年人民幣千元2021年保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士2020年人民幣千元2021年保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士合營公司保利投資基金償還貸款保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士償還貸款保利投資基金收到償還貸款聯(lián)營公司6,410180,0003,20610,579252200,00020,000–640(i)保利集團(tuán)的聯(lián)屬人士指與本集團(tuán)受同一最終控股公司共同控制的實(shí)體，而不是本集團(tuán)的母公司或聯(lián)營公司。(ii)董事認(rèn)為，此等關(guān)聯(lián)方交易在本集團(tuán)日常業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生。集團(tuán)與保利萬和電影院線訂立的電影票房收入分賬框架協(xié)議，保利萬和電影院線向本集團(tuán)提供新影片拷貝，然後由本集團(tuán)在影院內(nèi)安排影片放映。協(xié)議雙方同意按事先協(xié)議的分賬百分比分配影片放映產(chǎn)生的影片票房收益淨(jìng)額。保利萬和電影院線屆時可根據(jù)與電影發(fā)行商和製片商的單獨(dú)協(xié)議進(jìn)一步與彼等分享該分賬收入。(iv)物業(yè)管理服務(wù)針對的是辦公場所、影院營運(yùn)、劇院營運(yùn)、拍賣業(yè)務(wù)營運(yùn)及輔助服務(wù)。未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(c)與關(guān)聯(lián)方的未償還結(jié)餘，包括承擔(dān)與關(guān)聯(lián)方的未償還結(jié)餘的詳情如下：於2020年 人民幣千元於2021於2020年 人民幣千元於2021年 6月30日保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)合營公司按金、預(yù)付款項(xiàng)及其他應(yīng)收款項(xiàng)聯(lián)營公司貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)聯(lián)營公司521,73350,16223,2837,6692,51282,09528,392365,24458,58323,1705,2703,9272,80974,78438,849未經(jīng)審核簡明合併中期財務(wù)報表附註（除另有指明外，以人民幣列示）(c)與關(guān)聯(lián)方的未償還結(jié)餘，包括承擔(dān)（續(xù)）於2021年6月30日於2020年於2021年6月30日於2020年12月31日貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)合營公司合同負(fù)債保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士合營公司聯(lián)營公司計(jì)息借款保利集團(tuán)及其聯(lián)屬人士合營公司聯(lián)營公司–200,00092,45020,00038612,00013,535400,00092,450–董事會宣佈，於2020年12月23日，本公司與保利財務(wù)訂立金融服務(wù)協(xié)議。據(jù)此，保利財務(wù)同意根據(jù)金融服務(wù)協(xié)議的條款及條件，向本集團(tuán)提供存款服務(wù)、信貸服務(wù)、結(jié)算服務(wù)及其他金融服務(wù)。每日最高存款餘額服務(wù)為人民幣6億元，而信貸服務(wù)的每日貸款餘額並無限制。按照銀行存款期限，保利財務(wù)的利率介乎1.035%至3.3%。根據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號，本集團(tuán)根據(jù)有關(guān)其使用物業(yè)及機(jī)器的安排條款向其合營公司及保利集團(tuán)之聯(lián)屬人士應(yīng)付的最低租金金額已導(dǎo)致於2021年6月30日分別確認(rèn)結(jié)餘為人民幣0元及人民幣68,566,000元之租賃負(fù)債以及結(jié)餘分別為人民幣397,000元及人民幣51,822,000元之使用權(quán)資產(chǎn)（2020年12月31日：人民幣0元及人民幣52,512,000元，結(jié)餘分別為人民幣93,000元及人民幣44,050,000元之使用權(quán)資產(chǎn)）。此外，本集團(tuán)於其截至2021年6月30日止六個月於保利集團(tuán)聯(lián)屬人士合併綜合收益表中分別列賬使用權(quán)資產(chǎn)折舊人民幣172,000元及人民幣8,514,000元、利息費(fèi)用人民幣0元及人民幣