《區(qū)塊鏈：技術(shù)與應(yīng)用》課后思考題及答案 第七章 課后思考題參考答案

第七章課后思考題參考答案1.區(qū)塊鏈技術(shù)具有什么特點(diǎn)?區(qū)塊鏈為什么能夠賦能金融行業(yè)？區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化(Decentralization)、不可篡改性(Immutability)、透明性和可追溯性(Transparency&Traceability)的特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融行業(yè)存在身份認(rèn)證與信用傳遞困難、交易及風(fēng)控成本高、數(shù)據(jù)泄露隱患、交易流程長(zhǎng)等問(wèn)題，區(qū)塊鏈作為一種開(kāi)源分布式賬本，能夠記錄買(mǎi)賣(mài)雙方的交易，并保證這些記錄是可查證且永久保存的，有效提升了交易的透明度，各類(lèi)加密技術(shù)的運(yùn)用也進(jìn)一步保障了交易的安全性，無(wú)論是數(shù)據(jù)安全還是隱私安全。同時(shí)，區(qū)塊鏈去中心化的特點(diǎn)可以彌合不同交易主體之間的信任鴻溝，確保交易的所有相關(guān)文檔有時(shí)間記錄、可追溯和不可篡改，大大降低了交易成本。2.什么是供應(yīng)鏈融資?區(qū)塊鏈從哪些方面促進(jìn)了供應(yīng)鏈融資的線上化？供應(yīng)鏈融資是一種特定的融資方式，旨在通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈中各個(gè)參與方的資金流來(lái)提高整個(gè)供應(yīng)鏈的效率。它主要涉及核心企業(yè)與其上下游企業(yè)之間的資金流動(dòng)，通常利用核心企業(yè)的信用來(lái)幫助其供應(yīng)商或分銷(xiāo)商獲得更優(yōu)惠的融資條件。供應(yīng)鏈融資是供應(yīng)鏈金融的一個(gè)重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融目標(biāo)的具體手段之一。區(qū)塊鏈在以下三個(gè)方面促進(jìn)了供應(yīng)鏈融資的線上化：（1）加快數(shù)據(jù)流通，保證融資信息的快速傳遞。采用分布式賬本存儲(chǔ)供應(yīng)鏈金融各大流程中的數(shù)據(jù)信息，無(wú)論企業(yè)是否處在供應(yīng)鏈的遠(yuǎn)端，相關(guān)利益方只需要通過(guò)區(qū)塊鏈平臺(tái)便可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的上傳與快速接收，促進(jìn)了信息共享，避免出現(xiàn)“信息孤島”。（2）幫助實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用的逐級(jí)傳遞。區(qū)塊鏈上所有信息和操作都是有跡可循的，透明化的交易流程有利于核心企業(yè)把控供應(yīng)鏈中業(yè)務(wù)信息的準(zhǔn)確性與真實(shí)性，使得信用能夠逐級(jí)傳遞，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)與上下游企業(yè)之間的聯(lián)合授信，緩解了授信較低的中小企業(yè)融資難度大、成本高的難題。（3）保護(hù)各方隱私，保障融資安全。非對(duì)稱加密、數(shù)字簽名等技術(shù)在區(qū)塊鏈上的應(yīng)用保護(hù)了供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)的隱私安全，共識(shí)機(jī)制的存在也讓信息一經(jīng)廣播和節(jié)點(diǎn)認(rèn)可便不能再被修改，確保交易數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。3.當(dāng)前我國(guó)證券業(yè)的發(fā)展瓶頸是什么?區(qū)塊鏈技術(shù)是如何給出解決方案的？當(dāng)前我國(guó)證券業(yè)的發(fā)展瓶頸主要有三個(gè)：（1）信息不對(duì)稱的現(xiàn)象未能有效緩解。（2）證券相關(guān)業(yè)務(wù)的成本較高，處理效率低。（3）基礎(chǔ)資產(chǎn)同質(zhì)化嚴(yán)重，數(shù)字化轉(zhuǎn)型困難。區(qū)塊鏈給出的解決方案主要圍繞在優(yōu)化證券交易和完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。（1）在證券交易中，區(qū)塊鏈去中心化的特性以及鏈上智能合約的自動(dòng)執(zhí)行可以簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，在交易數(shù)據(jù)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸?shù)倪^(guò)程中大幅縮減人力成本與管理費(fèi)用，保證信息高效傳遞，提高業(yè)務(wù)處理效率。同時(shí)，區(qū)塊鏈基于分布式存儲(chǔ)技術(shù)，確保了整個(gè)鏈條中業(yè)務(wù)各參與方之間的信息公開(kāi)存儲(chǔ)與透明共享，有效避免了信息不對(duì)稱問(wèn)題，相關(guān)主體間的透明化交易也加快了證券的清結(jié)算環(huán)節(jié)，減少了中間環(huán)節(jié)的造假舞弊。（2）資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，區(qū)塊鏈能夠直接促進(jìn)新型金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，以多方對(duì)等的扁平化結(jié)構(gòu)助力全局統(tǒng)一、去中心化、多方共識(shí)、以技術(shù)為核心保障的證券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，較好地實(shí)現(xiàn)交易所、市場(chǎng)及監(jiān)管部門(mén)的互聯(lián)互通。憑借可追溯、不可逆、實(shí)時(shí)、多點(diǎn)證明的顯著特質(zhì)，區(qū)塊鏈也可以讓業(yè)務(wù)和監(jiān)管規(guī)則更加透明可信，消除單點(diǎn)壓力，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，有能力應(yīng)對(duì)未來(lái)更加開(kāi)放與復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)，并直接促進(jìn)監(jiān)管制度在所有權(quán)轉(zhuǎn)移規(guī)則設(shè)計(jì)、內(nèi)幕交易行為監(jiān)督、交易結(jié)算不可逆等方面的變革。4.區(qū)塊鏈技術(shù)的引入為什么可以加快保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型？請(qǐng)舉例說(shuō)明。區(qū)塊鏈憑借分布式存儲(chǔ)、全網(wǎng)共識(shí)、不可篡改的特性，能夠?qū)崿F(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)快捷安全交易，其針對(duì)的便是保險(xiǎn)中“保費(fèi)在前，賠付在后”的信任問(wèn)題：（1）去中心化、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸?shù)男再|(zhì)可以簡(jiǎn)化保險(xiǎn)交易的流程，節(jié)省了雇用代理人、咨詢保險(xiǎn)中介等部分的開(kāi)支，提高了業(yè)務(wù)效率。例如，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行養(yǎng)老金聯(lián)盟鏈應(yīng)用系統(tǒng)就將企業(yè)年金委托人、受托人、賬戶管理人等多方人員統(tǒng)一接入共同的聯(lián)盟鏈網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)單據(jù)在各參與方之間的可信、安全、高效傳遞。（2）區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)通過(guò)密碼技術(shù)互相串聯(lián)，共識(shí)機(jī)制的運(yùn)用也保證了鏈上信息都經(jīng)過(guò)了其他節(jié)點(diǎn)的驗(yàn)證，由此誕生的交易透明、可追溯與不可篡改性極大程度地減少了人為操作的空間，有利于遏制保險(xiǎn)欺詐、虛假宣傳等不良信任問(wèn)題的產(chǎn)生。例如，借助區(qū)塊鏈的多級(jí)加密機(jī)制，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行養(yǎng)老金聯(lián)盟鏈應(yīng)用系統(tǒng)對(duì)于敏感數(shù)據(jù)也能加密存儲(chǔ)與傳輸，有效提高了數(shù)據(jù)安全性和可靠性?！氨＝绘湣逼脚_(tái)提供了從底層核心到業(yè)務(wù)應(yīng)用層的全局化國(guó)密算法，保障了節(jié)點(diǎn)間通信的可靠性，提高了智能合約編譯、執(zhí)行環(huán)節(jié)以及業(yè)務(wù)流程的安全性。（3）鏈上用戶信息受到非對(duì)稱加密技術(shù)的保護(hù)，交易雙方利用公私鑰對(duì)進(jìn)行直接交易，可以有效減少第三方平臺(tái)或保險(xiǎn)公司對(duì)于客戶隱私的泄露，降低了監(jiān)管難度。例如，“保交鏈”平臺(tái)使用了數(shù)字信封、零知識(shí)證明、同態(tài)加密等技術(shù)，充分滿足了業(yè)務(wù)隱私保護(hù)的需要，并且支持基于角色的多層級(jí)權(quán)限管控，精準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)使用者對(duì)區(qū)塊鏈平臺(tái)的按“權(quán)”操作。5.“區(qū)塊鏈+征信服務(wù)”為征信行業(yè)帶來(lái)了哪些實(shí)質(zhì)性的改善？區(qū)塊鏈?zhǔn)欠裾娴摹翱尚拧?？“區(qū)塊鏈+征信服務(wù)”主要為征信行業(yè)帶來(lái)了以下三點(diǎn)實(shí)質(zhì)性改善：（1）拓寬信息來(lái)源，為數(shù)據(jù)共享提供支撐。區(qū)塊鏈技術(shù)以去中心化的分布式賬本為基礎(chǔ)，鏈上所有節(jié)點(diǎn)都可以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸數(shù)據(jù)，同時(shí)還附帶有非對(duì)稱加密技術(shù)保護(hù)信息上傳方的隱私，能夠有效拓寬信息來(lái)源，打破信息壁壘，提高征信數(shù)據(jù)共享的主動(dòng)性。（2）彌補(bǔ)征信數(shù)據(jù)共享機(jī)制的缺口。央行、百行等大型征信機(jī)構(gòu)以及政府、金融企業(yè)、第三方信用數(shù)據(jù)平臺(tái)等其他群體均可統(tǒng)一接入聯(lián)盟鏈系統(tǒng)，方便關(guān)鍵信息的快速安全共享，并借助聯(lián)盟鏈的許可機(jī)制清晰劃分鏈上身份。（3）增強(qiáng)信任，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。區(qū)塊鏈可追溯與不可篡改的特性讓數(shù)據(jù)傳輸過(guò)程與信息來(lái)源更加透明，可以有效解決爭(zhēng)議，保護(hù)信息主體的利益。共識(shí)機(jī)制的運(yùn)用也給予了參與方相互驗(yàn)證信息的權(quán)利，提高了征信數(shù)據(jù)的質(zhì)量，有助于推動(dòng)征信業(yè)健康發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)因其去中心化、不可篡改和透明性等特性，常被認(rèn)為是一種“可信”的技術(shù)。然而，是否真的“可信”取決于具體的應(yīng)用場(chǎng)景以及實(shí)現(xiàn)方式。例如，區(qū)塊鏈消除了對(duì)單一中心化機(jī)構(gòu)（如銀行或政府）的信任依賴，但可能會(huì)出現(xiàn)算力集中等問(wèn)題；區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)具有不可篡改性，但錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)一旦上鏈也不可改，需確保數(shù)據(jù)輸入的準(zhǔn)確性和安全性；區(qū)塊鏈的智能合約能夠自動(dòng)執(zhí)行，減少人為干預(yù)帶來(lái)的不確定性，但編寫(xiě)過(guò)程中可能存在漏洞，需確保智能合約的安全審計(jì)。因此，在使用區(qū)塊鏈時(shí)，除了妥善利用它的各類(lèi)特性，我們也需要防范這些特性所帶來(lái)的漏洞和風(fēng)險(xiǎn)，只有經(jīng)過(guò)人為規(guī)整，不加以濫用，區(qū)塊鏈才會(huì)真正變得可信。6.怎樣理解區(qū)塊鏈技術(shù)能幫助我們實(shí)現(xiàn)去中心化金融?請(qǐng)舉例說(shuō)明。（1）區(qū)塊鏈不依賴單一中心化機(jī)構(gòu)，而是由分布式網(wǎng)絡(luò)中的多個(gè)節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)。這種設(shè)計(jì)消除了對(duì)銀行等中介的依賴，用戶可以直接進(jìn)行交易和借貸。例如，以太坊上的DeFi應(yīng)用（如Uniswap）允許用戶直接交易加密貨幣，無(wú)需通過(guò)中心化交易所。（2）區(qū)塊鏈具有透明性，所有交易記錄在區(qū)塊鏈上公開(kāi)可查，任何人都能驗(yàn)證，增強(qiáng)了信任。例如，借貸平臺(tái)Compound上的所有借貸交易都記錄在區(qū)塊鏈上，任何人都能查看資金流動(dòng)和利率變化。（3）區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)具有不可篡改性，一旦交易記錄在區(qū)塊鏈上，就無(wú)法更改，確保了數(shù)據(jù)的可靠性。例如，MakerDAO的穩(wěn)定幣DAI的發(fā)行和贖回記錄不可篡改，確保了系統(tǒng)的可信度。（4）有些區(qū)塊鏈平臺(tái)支持智能合約，該種合約能夠根據(jù)預(yù)設(shè)的條件自動(dòng)執(zhí)行，減少了人為干預(yù)和操作風(fēng)險(xiǎn)。例如，Aave通過(guò)智能合約自動(dòng)執(zhí)行借貸協(xié)議，用戶無(wú)需信任第三方即可完成借貸。7.案例分析題:除本章介紹的金融行業(yè)的區(qū)塊鏈應(yīng)用外,你還能想到哪些可以應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的金融場(chǎng)景?請(qǐng)簡(jiǎn)述該應(yīng)用場(chǎng)景,分析其痛點(diǎn)與需求,并給出相應(yīng)的區(qū)塊鏈解決方案。區(qū)塊鏈在跨境支付領(lǐng)域也有一定的應(yīng)用?？缇持Ц妒莻€(gè)人或企業(yè)向其他國(guó)家/地區(qū)的收款方轉(zhuǎn)移資金的過(guò)程。傳統(tǒng)流程依賴銀行、SWIFT（環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)）等中介機(jī)構(gòu)，涉及多層級(jí)清算和貨幣兌換，導(dǎo)致效率低下、成本高昂。而區(qū)塊鏈通過(guò)去中心化賬本和加密技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（P2P）跨境支付，繞過(guò)中間機(jī)構(gòu)，直接完成資金轉(zhuǎn)移和貨幣兌換。痛點(diǎn)與需求分析如下：痛點(diǎn)傳統(tǒng)方式的問(wèn)題區(qū)塊鏈的作用高成本中介機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、貨幣兌換差價(jià)、SWIFT費(fèi)用等疊加，成本高達(dá)5%-10%降低手續(xù)費(fèi)，消除中間環(huán)節(jié)費(fèi)用低效率流程復(fù)雜，需3-5個(gè)工作日到賬實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)或分鐘級(jí)到賬透明度不足用戶無(wú)法追蹤資金流轉(zhuǎn)狀態(tài)，匯率不透明提供交易實(shí)時(shí)可追溯性，公開(kāi)匯率和手續(xù)費(fèi)信任風(fēng)險(xiǎn)依賴中介機(jī)構(gòu)的可靠性，存在欺詐或操作風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)智能合約自動(dòng)執(zhí)行，減少人為干預(yù)可及性差部分國(guó)家銀行基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，難以接入全球支付網(wǎng)絡(luò)無(wú)需銀行賬戶，僅需互聯(lián)網(wǎng)即可參與區(qū)塊鏈解決方案：Ripple（瑞波）。它基于分布式賬本技術(shù)（DLT），使用專有共識(shí)算法（RippleProtocolConsensusAlgorithm,RPCA），支持多幣種結(jié)算。其關(guān)鍵組件主要有三個(gè)：①XRP代幣，作為橋梁貨幣，用于快速兌換不同法幣，避免傳統(tǒng)代理銀行的多層結(jié)算。②xRapid，流動(dòng)性解決方案，利用XRP在3秒內(nèi)完成跨境轉(zhuǎn)賬。③xCurrent，銀行間實(shí)時(shí)結(jié)算協(xié)議，支持端到端追蹤。其運(yùn)作流程如下：①發(fā)起支付：日本用戶A通過(guò)Ripple網(wǎng)絡(luò)向墨西哥用戶B轉(zhuǎn)賬1000美元。②法幣→XRP轉(zhuǎn)換：A的銀行將日元轉(zhuǎn)換為XRP（耗時(shí)約3秒）。③跨境傳輸：XRP通過(guò)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)傳輸至墨西哥合作銀行。④XRP→法幣兌換：墨西哥銀行將XRP轉(zhuǎn)換為墨西哥比索，并轉(zhuǎn)入用戶B賬戶。⑤實(shí)時(shí)通知：雙方用戶和銀