培訓課件 -一堂課講透股權節(jié)稅

成功之道越走越寬成功之道越走越寬 講解內容模塊一模塊二模塊三模塊四老板為什么要重視公司頂層架構設計在企業(yè)不同發(fā)展階段，如何選擇適合的股權架構模型持有51%股權真能控制公司嗎？如何通過頂層設計幫助公司省下1000萬成功之道越走越寬模塊一老板為什么要重視公司頂層成功之道越走越寬老板為什么要重視公司頂層架構設計經過十九年財稅咨詢經驗，我們咨詢團隊研究發(fā)現，不重視頂層架構設計，會出現以下五種命運：剛開始創(chuàng)業(yè)時同甘共苦遇到困難時同舟共濟微利時同床異夢賺錢時同室操戈收益豐厚時同歸于盡成功之道越走越寬老板為什么要重視公司頂層架構設計民營企業(yè)老板在做合伙生意的時候會不會遇到以下問題：1、老板辛苦打下的江山為何最后被小股東趕出公司？2、創(chuàng)始人用一生心血建立的企業(yè)帝國為何渾然倒塌？3、因股東之間不和，遭退出股東勒索該怎么辦？成功之道越走越寬老板為什么要重視公司頂層架構設計新公司法：小股東有查賬權、查原始單據，還可以委托會計師事務所查賬！成功之道越走越寬成功之道越走越寬老板為什么要重視公司頂層架構設計總結：1、長壽的企業(yè)，都是從創(chuàng)立公司起，重視頂層架構設計的！2、股權架構設計科學合理，等于創(chuàng)業(yè)成功60%越走越寬成功之道越走越寬添加項標題成功之道越走越寬添加項標題考慮利的三個方面：1、誰來當股東?(身份）添加項標題2、誰來當老大？（控制權）添加項標題3、誰享受分紅（收益權）添加項標題一把手商學院·水木名師頂層架構設計兩個方面:成功之道越走越寬在企業(yè)不同發(fā)展階段，如何越走越寬成功之道越走越寬常見公司架構模型分析自然人股東發(fā)生節(jié)點：一、初創(chuàng)企業(yè)1、控制權：老板2、參與權：聯合創(chuàng)始人二、上市環(huán)節(jié)/用于股東套現成功之道越走越寬 常見公司架構模型分析發(fā)生節(jié)點：一、發(fā)展型企業(yè)集團公司控股好處：1、業(yè)務公司分紅省20%個稅2、通過較少的資金控制公司，實現杠桿效果集團公司控股3、隔離風險集團公司控股4、便于集團化管理成功之道越走越寬成功之道越走越寬集團公司控股缺點：1、公司注冊的比較多，公司財務維護繁瑣集團公司控股2、自然人股東如果股份轉讓，需要增加兩道稅負集團公司控股3、組織架構繁瑣，不利于扁平化管理成功之道越走越寬成功之道越走越寬發(fā)生節(jié)點：持股平臺有限合伙公司好處：1）保障創(chuàng)始團隊的控制權：避免股權稀釋導致創(chuàng)始人股權比例降低而喪失控制權的問題；2）錢權分離：有限合伙人關注財產性收益，對公司決策無強需求，有限合伙恰好可以作為持股平臺實現這一目的；有限合伙公司3）有條件的減輕稅負：有限合伙企業(yè)可以選擇在“稅收洼地”設立，從而享受該地區(qū)的稅收政策；有限合伙公司4）持股平臺作用：尤其是在公司有上市計劃時，為了讓員工、親友等享受資本市場的紅利，上市前為其搭建有限合伙的持股平臺，開始一場“造福運動越走越寬成功之道越走越寬常見公司架構模型分析楊老師楊老師60%張老師40%60%張老師40%火火火公司階段：公司剛成立時后果：1、不利于財富安全===》分紅繳納20%個稅，老板不想繳納稅款，導致賬上未分配利潤高，后果：公司有錢，老板沒錢。2、公司財務有風險===》老板遲遲不分紅，用假發(fā)票或借款套取公司現金后果：財務不規(guī)范，引發(fā)稅務風險，股東個人卡現金無法說明資金來源越走越寬成功之道越走越寬常見公司架構模型分析楊老師楊老師60%張老師40%60%張老師40%火火火公司階段：公司剛成立時后果：3、公司不敢上市===》個人持股公司容易造成兩套賬和公司掛款多的現象，導致公司上市財務不規(guī)范有阻礙4、阻礙信息化進程===》信息化意味著規(guī)范，個人持股，股東長期不分紅，通過虛開發(fā)票或掛款從公司套現，與ERP規(guī)范目標水火不容越走越寬成功之道越走越寬常見公司架構模型分析楊老師楊老師60%張老師40%60%張老師40%火火火公司階段：公司剛成立時后果：5、在投資架構受限===》從公司利潤拿錢投資另一家公司，賬上有未分配利潤繳納20%個稅6、易引發(fā)股東矛盾===》無法形成統(tǒng)一戰(zhàn)略思想越走越寬成功之道越走越寬常見公司架構模型分析間接持股公司個人股東↓持股公司公公司公司AA公司持股公司架構：個人股東先成立持股公司，再由持股公司投資設立實體公司，持股公司不做實質性的制造、經銷、管理等活動，其存在的唯一目的就是對外投資，賬上僅有投資類相關的科目：實收資本、長期股權投資、其他應收款、投資收益等，美名其曰：持股平臺越走越寬成功之道越走越寬常見公司架構模型分析間接持股公司個人股東↓持股公司公公司公司AA公司A,B,C三家公司盈利均可以分紅至持股公司，持股公司取得股息紅利免稅A,B,C三家公司轉增資本，視同ABC三家公司像持股公司分紅，持股公司作為股東可以享受免稅待遇A公司注銷，持股公司收回投資時，如果投資有損失，可以進行稅前抵扣越走越寬成功之道越走越寬兩種架構下的稅負比較養(yǎng)豬型股東VS養(yǎng)兒型股東如果投資公司當豬養(yǎng)，計劃未來轉讓套現，個人持股直接架構是更優(yōu)的選擇實體公司未來傳承，不計劃賣股權，議間接持股發(fā)展布局賣股套現長期持有持股公司實體公司↓實體公司股權架構取決于股權戰(zhàn)略越走越寬成功之道越走越寬兩種架構下的稅負比較測算稅負前，老板要明確：股東投資收益由兩大類：一類是股息紅利，一類是轉股所得，在稅收世界里，這兩類有著完全不同的征稅規(guī)則越走越寬成功之道越走越寬兩種架構下的稅負比較假設老楊將持有的零售公司100%股權出售，取得1億元的股權轉讓所得：（間接持股）1、繳納企業(yè)所得稅：25%2、剩余75%的稅后利潤如果想老楊分紅，還需繳納20%的個人所得稅：稅負(1-25%)*20%=15%整體稅負高達40%假設老楊是直接持股1、繳納個人所得稅：稅負20%成功之道越走越寬主營業(yè)務公司業(yè)務控股公司家族公司業(yè)務層：主要業(yè)務收入來源，所有業(yè)務單元主體層：做業(yè)務公司投資以及利潤轉移控股層：財富傳承及風險隔離成功之道越走越寬中小型企業(yè)常見的公司結構5大弊病:1)稅多交;2)投資新公司，3）資金成本增加;股東交叉持股不便于并購4)股東沒有法律防火墻5)跨行業(yè)經營，或者連鎖店成功之道越走越寬案例剖析：搭建三道防火墻、核心管理人員有打工人升級為合伙人經過我們咨詢團隊設計后股權方便激勵團隊。成功之道越走越寬成功之道越走越寬成功之道越走越寬股權九大生命線成功之道越走越寬股權九大生命線案例：大哥創(chuàng)立A公司，隨著業(yè)務的發(fā)展，經營壯大，于是二弟加入公司一起干，于是做了股權比例分配，大哥占股40%，二弟占股40%。為了給高管激勵，給了高管20%注冊股，第二年，公司面臨重大經營決策，二弟伙同高管，準備把大哥踢出局。。。。成功之道越走越寬股權九大生命線大哥，二弟成立X公司，大哥占股60%，二弟占股40%,X公司與高管一起成立A公司，X公司占股80%，高管20%，最后大哥永遠有控制權成功之道越走越寬股權九大生命線俏江南創(chuàng)始人張?zhí)m是如何丟失控制權的？俏江南，這個曾經在中國餐飲界熠熠生輝的品牌，其創(chuàng)始人張?zhí)m的創(chuàng)業(yè)故事曾一度被業(yè)界傳為佳話。然而，從高峰到低谷，張?zhí)m如何從一手創(chuàng)立的企業(yè)中丟失了控制權？1.創(chuàng)業(yè)起步：張?zhí)m于1991年在北京創(chuàng)立了第一家俏江南餐廳，憑借獨特的菜品和服務，迅速在市場中站穩(wěn)腳跟。2.快速擴張：隨著品牌知名度的提升，張?zhí)m開始進行全國范圍內的擴張，開設了多家分店，并逐步打造出了高端餐飲的形象。3、引入外部資本的轉折點1.資金需求：隨著俏江南的快速發(fā)展，資金需求日益增大。為了進一步擴大規(guī)模和提升品牌形象，張?zhí)m決定引入外部資本。2.CVC投資：2013年，歐洲私募股權基金CVCCapitalPartners對俏江南進行了大額投資，獲得了俏江南82.7%的股權，而張?zhí)m則保留了小部分股權和公司管理權。成功之道越走越寬股權九大生命線俏江南創(chuàng)始人張?zhí)m是如何丟失控制權的？四、控制權喪失的導火索1.對賭協(xié)議：在與CVC的投資協(xié)議中，張?zhí)m簽訂了一份對賭協(xié)議。如果俏江南在未來4年內未能實現預期的業(yè)績增長，張?zhí)m需要向CVC支付高額賠償。2.經營業(yè)績下滑：由于市場競爭加劇和內部管理問題，俏江南的經營業(yè)績并未達到預期目標，導致張?zhí)m面臨巨大的賠償壓力。五、控制權徹底喪失的過程1.股權稀釋：為了應對賠償壓力，張?zhí)m被迫出售了自己持有的部分俏江南股份，導致其在公司的股權比例進一步降低。2.管理權旁落：隨著股權的不斷稀釋，張?zhí)m在俏江南的管理權也逐漸被削弱。CVC開始加強對公司的控制，并引入了自己的管理團隊。3.法律糾紛：在控制權爭奪的過程中，張?zhí)m與CVC之間爆發(fā)了一系列法律糾紛。最終，張?zhí)m失去了對俏江南的控制權，并被排除在公司管理層之外。成功之道越走越寬?1、企業(yè)老板在引入資金的時候，做好風險評估，不要因為資金緊張，病急亂投?2、對待投資人及投資團隊，要準備好合作的心態(tài)?3、認真對待對賭協(xié)議成功之道越走越寬股權九大生命線真功夫的股權之爭。。。。成功之道越走越寬股權九大生命線誰成就了今天的海底撈？--------海底撈的股權演變1994年，海底撈成立，施永宏、李海燕（施永宏妻子）和舒萍（張勇妻子）三人共同籌資8000元，口袋空空的張勇沒出錢，也獲得等值股份，四人均分股權，每人持股25%。2004年，張勇提出讓自己的妻子舒萍和施永宏的妻子李海燕離開公司，只做股東。張勇隨后又在2007年，在海底撈成立13年后讓施永宏也離開了海底撈，并以13年前原始出資額的價格從施永宏夫妻手中購買了18%的股權。2007年，張勇夫婦成了海底撈68%絕對控股的股東。2017年，海底撈在香港成功上市。如果按2021年4月16日的市值2647億核算，沒有股權之爭的施永宏夫婦的總資產也高達847億港元。成功之道越走越寬如何通過頂層設計幫助公司成功之道越走越寬如何通過頂層設計幫助公司省下1000萬青島某公司創(chuàng)立于2009年，致力于生物制藥工作，為完善產業(yè)鏈布局，與人和談股權合作，擬以6783.56萬元價格，購買其合計持有的B藥業(yè)48.65%的股權。乙生物青島某公司20.71%!27.94%!48.65%乙生物青島某公司20.71%!27.94%!48.65%!B藥業(yè)B藥業(yè)成功之道越走越寬如何通過頂層設計幫助公司省下1000萬并購遲遲沒有推進。。。。。原因：甲制藥和乙生物持有的B藥業(yè)48.65%的股權，初始投資成本不到1500萬元，如果交易價格以6783.56萬元計算，需繳納1331.02萬元企業(yè)所得稅計算公式股權轉讓收入6783.56萬元-投資成本1459.65萬元*25%=1331.02萬元成功之道越走越寬如何通過頂層設計幫助公司省下1000萬在股權收購過程中，只要收購企業(yè)購買的股權不低于被收購企業(yè)全部股權的50%，而且收購企業(yè)股權支付金額不低于其交易支付總額的85%，本次交易各方就可以進行特殊性稅務處理，即轉讓方可以不確認股權轉讓所得成功之道越走越寬如何通過頂層設計幫助公司省下1000萬青島某公司以全資子公司100%股權置換甲制藥和乙生物所20.71%乙生物乙生物27.94%B藥業(yè)青島某公司青島某公司 子公司成功之道越走越寬如何通過頂層設計幫助公司省下1000萬該交易案可以理解為：甲制藥和乙生物以其直接持有的B藥業(yè)48.65%股權做為支付對價，收購了青島公司持有的子公司100%股權。其中甲制藥和乙生物為收購企業(yè)，該子公司為被收購企業(yè)，青島公司為被收購企業(yè)股東滿足兩個條件:1、收購企業(yè)購買100%股權，滿足不低于50%2、本次收購交易中沒有現金，100%股權作為支付對價，滿足不低于