關(guān)于新設(shè)公募基金管理人證券交易模式轉(zhuǎn)換的通知

證監(jiān)辦發(fā)〔2019〕14號(hào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)各監(jiān)管局，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中證信息技術(shù)服務(wù)有限責(zé)任公司：根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券交易所管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，自2017年底開(kāi)始，我會(huì)指導(dǎo)上海、深圳證券交易所啟動(dòng)新設(shè)公募基金管理人證券交易模式轉(zhuǎn)換試點(diǎn)。試點(diǎn)一年以來(lái)，效果平穩(wěn)，積累了一定經(jīng)驗(yàn)。為優(yōu)化交易監(jiān)管，引導(dǎo)長(zhǎng)期增量資金參與市場(chǎng)交易，我會(huì)決定將相關(guān)工作轉(zhuǎn)入常規(guī)。為確保轉(zhuǎn)入常規(guī)后有序銜接、平穩(wěn)運(yùn)行，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、新設(shè)公募基金管理人管理的各類(lèi)產(chǎn)品參與證券交易所交易的，應(yīng)當(dāng)委托證券公司辦理。已直接進(jìn)入證券交易所交易的公募基金管理人(含主要承接原存續(xù)業(yè)務(wù)的新設(shè)公募基金管理人)管理的各類(lèi)基金產(chǎn)品，原有證券交易模式可暫不調(diào)整，相關(guān)交易活動(dòng)由上海、深圳證券交易所按照相關(guān)規(guī)定管理。鼓勵(lì)上述基金管理人在新發(fā)行基金產(chǎn)品時(shí)采用新交易模式進(jìn)場(chǎng)交易。二、證券公司為基金產(chǎn)品提供證券交易服務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，同時(shí)遵守以下要求：(一)證券公司應(yīng)當(dāng)與基金產(chǎn)品管理人簽訂書(shū)面服務(wù)協(xié)議，對(duì)賬戶管理、資金存管、交易執(zhí)行、交易管理、傭金收取、清算交收、違約責(zé)任等作出約定。(二)證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為基金產(chǎn)品開(kāi)立資金賬戶，建立基金產(chǎn)品資金賬戶與存管銀行賬戶的對(duì)應(yīng)關(guān)系，按照現(xiàn)有三方存管的規(guī)定存管用于證券交易的資金。(三)證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，為基金公司開(kāi)展交易提供必要的交易終端，本公司交易終端無(wú)法滿足基金產(chǎn)品正常交易需求的，可在確保合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下接入基金公司的信息系統(tǒng)。(四)證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)基金產(chǎn)品的交易委托進(jìn)行資券足額驗(yàn)證，依法管理基金產(chǎn)品的交易行為，監(jiān)控異常交易行為，保障合法交易的順暢、便利。(五)證券公司應(yīng)當(dāng)與基金產(chǎn)品管理人協(xié)商確定證券公司代理基金產(chǎn)品交易所收取交易傭金的具體標(biāo)準(zhǔn)與方式，交易傭金以外的其他費(fèi)用應(yīng)當(dāng)單獨(dú)做出約定。(六)證券公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行信息隔離墻的相關(guān)規(guī)定，對(duì)基金產(chǎn)品相關(guān)敏感信息嚴(yán)格保護(hù)，采取系統(tǒng)隔離、專崗設(shè)置、權(quán)限控制、信息脫敏、訪問(wèn)留痕保密承諾等方式，防止敏感信息的不(七)證券公司承擔(dān)結(jié)算職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)將基金產(chǎn)品的交易結(jié)算數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)發(fā)基金產(chǎn)品管理人，并可根據(jù)與基金產(chǎn)品管理人的約定將相關(guān)數(shù)據(jù)抄送基金產(chǎn)品托管人。證券公司不承擔(dān)結(jié)算職責(zé)的，可以根據(jù)與基金產(chǎn)品管理人的約定協(xié)助做好相關(guān)工作。三、基金產(chǎn)品管理人可選擇一家或多家證券公司開(kāi)展證券交(一)按照證券交易金額計(jì)算和支付交易傭金，交易傭金不得與證券公司銷(xiāo)售業(yè)績(jī)、保有規(guī)模等掛鉤?；甬a(chǎn)品管理人可免于執(zhí)行《關(guān)于完善證券投資基金交易席位制度有關(guān)問(wèn)題的通知》第二條的分倉(cāng)規(guī)定，但應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中按規(guī)定公開(kāi)披露傭金支付(包括費(fèi)率、金額等)情況以及是否與證券公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。(二)妥善控制頭寸分布。管理人存放在證券公司資金賬戶內(nèi)的資金可納入現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。(三)原則上應(yīng)當(dāng)使用證券公司提供的交易終端進(jìn)行證券交易業(yè)務(wù)，但經(jīng)證券公司評(píng)估同意其使用自身投資管理系統(tǒng)接入交易的除外。在上述情況下，基金產(chǎn)品管理人不得將相關(guān)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、出借給第三方使用或?yàn)榈谌教峁┙尤敕?wù)，不得借助證券公司提供的接入服務(wù)違規(guī)出借賬戶或者違法從事證券基金業(yè)務(wù)活動(dòng)。(四)對(duì)證券交易指令進(jìn)行檢查，確保符合本公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求后發(fā)出委托指令，主動(dòng)避免可能的異常交易，積極配合證券公司的交易管理行為。四、系統(tǒng)各相關(guān)單位應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)基金產(chǎn)品通過(guò)證券公司開(kāi)展證券交易活動(dòng)的自律管理或者指導(dǎo)：(一)上海、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善交易單元管理，指導(dǎo)會(huì)員做好交易管理活動(dòng)，為會(huì)員提升交易服務(wù)水平提供更多(二)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善基金產(chǎn)品結(jié)算工作安排，厘清交易商、結(jié)算參與人、基金產(chǎn)品托管人之間的權(quán)責(zé)邊界，明確違約情況下的結(jié)算處理流程，有效防范新交易模式結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。(三)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)研究制定證券公司為基金產(chǎn)品提供證券交易服務(wù)的協(xié)議必備條款，組織行業(yè)培訓(xùn)，加強(qiáng)行業(yè)交流。(四)中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定將基金產(chǎn)品資金賬戶內(nèi)資金納入證券市場(chǎng)交易結(jié)算資金統(tǒng)一監(jiān)控，確保資金安全。(五)中證信息技術(shù)服務(wù)有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)研究制定滿足證券交易服務(wù)的證聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方案；上交所技術(shù)有限責(zé)任公司、深圳證券通信有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)依托現(xiàn)有行業(yè)公共通信基礎(chǔ)設(shè)施，研究制定滿足證券交易服務(wù)的技術(shù)方案，降低行業(yè)成本、提升服務(wù)五、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀行及商業(yè)銀