私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》點睛提分卷4

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》點睛提分卷4單選題（共100題，共100分）(1.)股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進行的定期信息披露（江南博哥）包括()。Ⅰ、月度信息披露Ⅱ、季度信息披露Ⅲ、年度信息披露A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：選項B符合題意：股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進行日常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項的即時披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。(2.)清算退出的流程不包括()。A.清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案B.依法宣告破產(chǎn)C.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)D.分配公司剩余財產(chǎn)正確答案：B參考解析：清算退出的流程包括清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案；了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；分配公司剩余財產(chǎn)。(3.)下列不是協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用成交方式。A.點擊成交B.互報成交確認(rèn)申報C.書面簽字成交D.收盤自動匹配成交。正確答案：C參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式:點擊成交、互報成交確認(rèn)申報和收盤自動匹配成交。(4.)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象()人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象()人以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。A.20；100B.30；150C.40；200D.50；250正確答案：B參考解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：（1）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上的。（2）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。（3）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟損失數(shù)額在50萬元以上的。（4）造成惡劣社會影響或者其他嚴(yán)重后果的。(5.)股權(quán)投資基金的收益分配主要在()與()之間進行。A.投資者；第三方服務(wù)機構(gòu)B.管理人；第三方服務(wù)機構(gòu)C.投資者；管理人D.投資者；股東正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的收益分配主要在投資者與管理人之間進行。(6.)下列對于相對估值法的評價不準(zhǔn)確的是()。A.運用簡單，易于理解B.主觀因素相對較多C.可以及時反映市場看法的變化D.受可比公司企業(yè)價值偏差影響正確答案：B參考解析：相對估值法的優(yōu)點是：運用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。缺點是：受可比公司企業(yè)價值偏差影響；分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時很難找到合適的可比公司。(7.)下列不是對股權(quán)投資基金的基本要求的是()A.進行國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資B.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍C.股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產(chǎn)D.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資正確答案：D參考解析：對股權(quán)投資基金的基本要求l.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍。2.股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產(chǎn)。3.股權(quán)投資基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動:（l）違反國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資（2）違規(guī)向他人貸款或者提供擔(dān)保;（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;（4）法律、行政法規(guī)以及金融監(jiān)管部門禁止的其他投資或者活動。此外，以股權(quán)投資基金財產(chǎn)向基金管理人、基金托管人出資，通常也會受到一定程度的限制或禁止。(8.)采用()募集，基金管理人應(yīng)與銷售機構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。A.委托募集方式B.間接募集方式C.自行募集方式D.委派募集方式正確答案：A參考解析：采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機構(gòu)以書面形式簽署基金銷售協(xié)議。(9.)關(guān)于估值方法中的清算價值法，下列表述錯誤的是()。A.估值原理是指將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，然后分別估算變現(xiàn)價值并加總B.具體步驟包含收集被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價格資料并進行分析斷正C.估值時通常采用較高的折扣率以保證資產(chǎn)價值合理體現(xiàn)D.對正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的企業(yè)一般不采用該方法進行估值正確答案：C參考解析：一般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。對股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業(yè)正常可持續(xù)經(jīng)營情況下，不會采用清算價值法。(10.)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制，是指股權(quán)投資基金管理人為()，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。Ⅰ.防范風(fēng)險Ⅱ.化解風(fēng)險Ⅲ.保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作Ⅳ.實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制，是指股權(quán)投資基金管理人為防范和化解風(fēng)險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。(11.)相對估值法是()較常用的方法。A.早期創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).后期創(chuàng)業(yè)投資基金C.并購基金D.定增基金正確答案：A參考解析：相對估值法是早期創(chuàng)業(yè)投資基金較常用的方法。(12.)私募基金管理人在()兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的、中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開論責(zé)等紀(jì)律處分.A.一個月之內(nèi)B.一年之內(nèi)C.半年之內(nèi)D.三個月之內(nèi)正確答案：B參考解析：私募基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取談話提醒、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取加入黑名單、公開譴責(zé)等紀(jì)律處分；(13.)在我國，目前股權(quán)投資基金()募集。A.以公開或非公開方式B.只能以公開方式C.只能以非公開方式D.只能以半公開方式正確答案：C參考解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。(14.)個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行代扣代繳()的個人所得稅。A.10%B.30%C.15%D.20%正確答案：D參考解析：個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行代扣代繳20%的個人所得稅。個人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅。(15.)并購基金資金募集的來源有()。Ⅰ.自有資金Ⅱ.非公開形式募集的資金Ⅲ.債券市場資金或者銀行并購貸款Ⅳ.有較強資金實力的個人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購?fù)顿Y基金在資金募集方式上，投資資金小部分采來源于自有資金，大部分來源于非公開形式募集的資金、債券市場資金或者銀行并購貸款以及有較強資金實力的個人。(16.)使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”，即()；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。Ⅰ．集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ．?dāng)y帶集資款逃匿的Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動的。（5）抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。(17.)依照我國公司法規(guī)定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增減注冊資本等事項須經(jīng)()通過。A.全體股東B.二分之一以上股東C.三分之一以上股東D.三分之二以上股東正確答案：D參考解析：上述重大事項須經(jīng)三分之二以上股東通過。(18.)相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點錯誤的一項是()。A.投資期限長、流動性較高B.投資收益波動性較大C.投后管理投入資源較多D.專業(yè)性較強正確答案：A參考解析：相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強；④投資收益波動性較大。(19.)()是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A.內(nèi)部環(huán)境B.內(nèi)部監(jiān)督C.風(fēng)險評估D.信息與溝通正確答案：A參考解析：內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。(20.)私募股權(quán)投資基金英文縮寫()。A.VCB.CVC.B.CVCPED.EP正確答案：C參考解析：私募股權(quán)投資基金即PrivateEquity縮寫為：PE(21.)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中的模型包括()。A.折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型B.企業(yè)自由現(xiàn)金流模型和自由現(xiàn)金流模型C.企業(yè)自由現(xiàn)金流模型和股權(quán)資本折現(xiàn)現(xiàn)金流模型D.折現(xiàn)紅利模型和股權(quán)資本折現(xiàn)現(xiàn)金流模型正確答案：A參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的模型包括：折現(xiàn)紅利模型和自由現(xiàn)金流模型。(22.)銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動需滿足的條件為()Ⅰ.在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格Ⅱ.有良好的銷售團隊和規(guī)范的銷售業(yè)務(wù)指引Ⅲ.成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員Ⅳ.接受基金管理人委托。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：滿足條件：1、在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格；2、成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員；3、接受基金管理人委托(23.)下列關(guān)于份額登記機構(gòu)職責(zé)的表述錯誒的是()。A.不得以任何方式承諾或保證投資收益B.不得損害服務(wù)對象的合法權(quán)益C.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認(rèn)定的機構(gòu)，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D.基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確、完整正確答案：C參考解析：份額登記機構(gòu)的職責(zé)包括：①妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認(rèn)定的機構(gòu)。其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于20年。②基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確、完整。不得隱匿、偽造、篡改或損毀。(24.)相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點錯誤的一項()。A.投資期限長、流動性較高B.投資收益波動性較大C.投后管理投入資源較多D.專業(yè)性較強正確答案：A參考解析：相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強；④投資收益波動性較大。(25.)私募基金托管人承諾按照的()原則安全保管基金財產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務(wù)。A.恪盡職守、遵紀(jì)守法、安全效率B.忠誠盡責(zé)、遵紀(jì)守法、謹(jǐn)慎勤勉C.恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉D.恪盡職守、誠實信用、安全效率正確答案：C參考解析：私募基金托管人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管基金財產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務(wù)。(26.)私募股權(quán)投資基金的主要參與者有哪些()。Ⅰ.基金投資者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服務(wù)機構(gòu)Ⅳ.監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金的四大主要參與者包括基金投資者、基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)自律組織。(27.)根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于股權(quán)投資基金的單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于()萬元；對股權(quán)投資基金的個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于()萬元或者最近三年個人年均收入不低于()萬元。A.100；60；50B.1000；300；50C.1000；100；50D.500；300；100正確答案：B參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于股權(quán)投資基金的單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對股權(quán)投資基金的個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。(28.)()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。A.基金業(yè)協(xié)會B.中國人民C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)D.財政部正確答案：C參考解析：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。(29.)()《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。A.《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》B.《證券法》C.《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》D.《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》正確答案：B參考解析：《證券法》《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》是行政監(jiān)管的主要法律法規(guī)依據(jù)。(30.)對目標(biāo)企業(yè)的()也是法律盡調(diào)的必要程序。A.訪談?wù){(diào)查B.現(xiàn)場調(diào)查C.聽取匯報D.會議調(diào)查正確答案：B參考解析：對目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)場調(diào)查也是法律盡調(diào)的必要程序。(31.)關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是()。A.沒有規(guī)定最限額B.交易費用相對集中競價交易要高C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活D.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定正確答案：D參考解析：大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定。(32.)股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為()。A.相對估值和經(jīng)濟增加值法B.成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.成本法和經(jīng)濟增加值法D.相對估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法正確答案：D參考解析：股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對估值和折現(xiàn)現(xiàn)金流法。(33.)任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件()Ⅰ.凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定Ⅱ.設(shè)有專門的基全托管部門Ⅲ.有安全保管基金財產(chǎn)的條件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)Ⅴ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（l）凈資產(chǎn)和風(fēng)險控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定（2）設(shè)有專門的基全托管部門（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)（4）有安全保管基金財產(chǎn)的條件（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。(34.)在公司型基金合同中，需要規(guī)定基金的組織形式為有限責(zé)任公司或()。A.非盈利組織B.股份有限公司C.合伙企業(yè)D.有限合伙企業(yè)正確答案：B參考解析：在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。(35.)關(guān)于合伙型基金的基本稅負(fù)，描述正確的是()A.基金因其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取先分后稅的原則，因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B.合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得C.基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅D.根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人，比照《個人所得稅法》中的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得應(yīng)稅項目，適用5%30%的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅正確答案：B參考解析：若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)機關(guān)的要求，計繳増值稅。基金的自然人投資者承擔(dān)雙重征稅，公司所得稅與個人所得稅根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人，比照《個人所得稅法》中的"個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得〃應(yīng)稅項目，適用5%35%的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅。(36.)基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的()。A.制度措施和糾紛解決機制B.制度措施和反洗錢問題解決機制C.方式方法和反洗錢問題解決機制D.方式方法和糾紛解決機制正確答案：A參考解析：基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。(37.)私募股權(quán)投資基金投資項目估值的主要方法有()。Ⅰ.相對估值法Ⅱ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法Ⅲ.成本法Ⅳ.清算價值法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資基金投資項目估值的主要方法有：1、相對估值法（乘數(shù)法）2、折現(xiàn)現(xiàn)金流法3、成本法4、清算價值法(38.)以下關(guān)于業(yè)績報酬的說法正確的是()。Ⅰ.業(yè)績報酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵Ⅱ.業(yè)績報酬基金管理人在為基金創(chuàng)造了收益后按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造收益的獎勵Ⅲ.常見的業(yè)績報酬分配模式為“三七模式”Ⅳ.常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：業(yè)績報酬是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80%分配至基金投資者。(39.)私募股權(quán)基金常用估值方法的成本法包括()和()。A.賬面重置法和清算價值法B.賬面價值法和清算價值法C.賬面重置法和重置成本法D.賬面價值法和重置成本法正確答案：D參考解析：私募股權(quán)基金常用估值方法的成本法包括賬面價值法和重置成本法。(40.)()是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進行的清算。A.破產(chǎn)退出B.破產(chǎn)清算C.投資轉(zhuǎn)讓D.解散清算正確答案：B參考解析：破產(chǎn)清算是指公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進行的清算。(41.)基金的內(nèi)部收益率又分為內(nèi)部收益率（GIRR）合凈內(nèi)部收益率（NIRR），二者相比()。A.GIRR>NIRRB.GIRR=NIRRC.GIRRD.NIRR正確答案：A參考解析：GIRR為僅計算基金項目投資組合的內(nèi)部收益率，NIRR為包含基金各項費用支出及項目投資組合的內(nèi)部收益率。由于基金費用一般負(fù)現(xiàn)金流，因此GIRR>NIRR.(42.)相對估值法常用常用的倍數(shù)包括()Ⅰ.市盈率倍數(shù)Ⅱ.市凈率倍數(shù)Ⅲ.市銷率倍數(shù)Ⅳ.企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：相對估值法常用常用的倍數(shù)包括：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)、企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等。(43.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人利備案股權(quán)投資基金的()等進行分類公示，并建立黑名單制度。A.合法情況、誠信情況、規(guī)模和資產(chǎn)狀況B.合法情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況C.合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和資產(chǎn)狀況D.合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況正確答案：D參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人利備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進行分類公示，并建立黑名單制度。(44.)業(yè)務(wù)盡調(diào)報告主要包括()。Ⅰ、企業(yè)基本情況、管理團隊Ⅱ、產(chǎn)品/服務(wù)、市場Ⅲ、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用Ⅳ、風(fēng)險分析A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：業(yè)務(wù)盡調(diào)報告主要包括：企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品/服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風(fēng)險分析等；(45.)下列關(guān)于《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中的基金募集辦法的規(guī)定，說法正確的是()。A.投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。B.基金管理人應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金，投資私募基金。C.基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人的資金投資私募基金。D.基金托管人應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法獲取他人資金投資私募基金。正確答案：A參考解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法，第十九條，投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。(46.)申請創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分()和()兩級。A.注冊部門；核準(zhǔn)部門B.國務(wù)院管理部門；省級管理部門C.境內(nèi)管理；境外管理D.普通管理部門；特殊管理部門正確答案：B參考解析：申請創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分國務(wù)院管理部門和省級管理部門兩級。(47.)以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與私募基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。上述體現(xiàn)了私募基金管理人內(nèi)部控制的()。A.相互制約原則B.全面性原則C.適時性原則D.成本效益原則正確答案：D參考解析：成本效益原則是指以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與私募基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。(48.)我國的基金自律組織是()。A.證券交易所B.中國證監(jiān)會C.中國證券投資基金企業(yè)協(xié)會D.中國人民銀行正確答案：C參考解析：我國的基金自律組織是2012年6月6日成立的中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。（此處教材有誤，2012年6月6日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式成立。）(49.)私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和()。A.可贖回債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.普通企業(yè)債D.可回售債券正確答案：B參考解析：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市非公開發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。(50.)財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容不包括()。A.會計政策與會計估計B.財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料C.財務(wù)比率分析D.企業(yè)融資分析正確答案：D參考解析：財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容:會計政策與會計估計；財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料；財務(wù)比率分析；納稅分析。(51.)關(guān)于外包服務(wù)中基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任，表述錯誤的是()A.根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。B.基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度C.基金管理人委托外包機構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，由外包機構(gòu)依法承擔(dān)的責(zé)任。D.基金管理人應(yīng)關(guān)注外包機構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機構(gòu)是否采取有效的隔離措施。正確答案：C參考解析：基金管理人委托外包機構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。(52.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對()。A.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認(rèn)可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。B.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；但作為對基金財產(chǎn)安全的保證C.私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證D.私募基金管理人投資能力、持續(xù)盈利情況的認(rèn)可；但作為對基金財產(chǎn)安全的保證正確答案：C參考解析：根據(jù)《私募投資基金合同指引1號》私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向投資者進一步聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。(53.)股權(quán)投資基金的分配，通常采用按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。在收益分配過程中，按照基金是否有追趕機制，采用不同方式進行分配。下列說法錯誤的是()。Ⅰ.若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配Ⅱ.若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬Ⅲ.若基金有追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配Ⅳ.若基金無追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。(54.)根據(jù)滬深交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用()交割制度。A.T+1B.T+0C.T+2D.T+3正確答案：A參考解析：根據(jù)滬深交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。(55.)狹義的股權(quán)投資基金是指()。A.定增基金B(yǎng).基礎(chǔ)設(shè)施基金C.發(fā)起式基金D.并購基金正確答案：D參考解析：狹義的股權(quán)投資基金是指并購基金。(56.)某股權(quán)投資基金管理人及時識別、分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略，其行為體現(xiàn)了內(nèi)部控制的要素是()A.內(nèi)部環(huán)境B.風(fēng)險評估C.控制活動D.內(nèi)部監(jiān)督正確答案：B參考解析：風(fēng)險評估即及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。(57.)以下關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)說法錯誤的是()。A.制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)B.提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案D.只能對會員之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解正確答案：D參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益。（2）依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。(58.)基金會計核算是指()有關(guān)基金投資運作的會計信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。Ⅰ.收集Ⅱ.剔除Ⅲ.整理Ⅳ.加工A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金會計核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運作的會計信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。(59.)投資框架協(xié)議中的內(nèi)容，除()之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下—步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方并無法律上的約束力。A.保密條款和反攤薄條款B.保密條款和排他性條款C.估值條款和排他性條款D.估值條款和反攤薄條款正確答案：B參考解析：投資備忘錄中的內(nèi)容，除保密條款和排他性條款之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下—步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方并無法律上的約束力。(60.)基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)基()約定的受托責(zé)任。Ⅰ.基金合同Ⅱ.公司章程Ⅲ.合伙協(xié)議A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議約定的受托責(zé)任。(61.)()是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。A.內(nèi)部收益率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.凈值增長率正確答案：C參考解析：總收益倍數(shù)（TVPI），是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。(62.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)，包含下列哪些()Ⅰ.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益。Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。Ⅲ.依法對違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰。Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益。（2）依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。(63.)企業(yè)面臨的主要風(fēng)險包括哪些方面()。Ⅰ.財務(wù)Ⅱ.資源Ⅲ.市場Ⅳ.項目A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：風(fēng)險分析中.企業(yè)面臨的主要風(fēng)險.包括市場、項目、資源、政策、競爭、財務(wù)及管理等方面(64.)根據(jù)《基金法》基金管理公司變更()以上股東，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。A.5%B.2%C.3%D.10%正確答案：A參考解析：根據(jù)《基金法》基金管理公司變更5%以上股東，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。(65.)合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向()提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。A.人民法院B.中國證監(jiān)會C.工商總局D.基金業(yè)協(xié)會正確答案：A參考解析：合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向人民法院提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。(66.)股權(quán)投資基金管理人托管人銷售機構(gòu)及其他服務(wù)機構(gòu)，及其他從業(yè)人員違反法律行政法規(guī)，及內(nèi)部的規(guī)章規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取()措施。Ⅰ.行政處罰Ⅱ.行政監(jiān)管措施Ⅲ.市場禁入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人托管人銷售機構(gòu)及其他服務(wù)機構(gòu)，及其他從業(yè)人員違反法律行政法規(guī)，及內(nèi)部的規(guī)章規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取行政處罰、行政監(jiān)管措施、市場禁入等措施:構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。(67.)()不得成為普通合伙人。Ⅰ.國有獨資公司Ⅱ.國有企業(yè)Ⅲ.上市公司以及公益性的事業(yè)單位Ⅳ.社會團體A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：國有獨資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團體不得成為普通合伙人。(68.)以下可以視為當(dāng)然合格投資者為()Ⅰ.社?；稷?企業(yè)年金Ⅲ.慈善基金Ⅳ.投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：當(dāng)然合格投資者為：1、社會保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金；2、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；3、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員；4、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者(69.)管理人內(nèi)部控制的要素包括()Ⅰ.外部環(huán)境Ⅱ.風(fēng)險評估Ⅲ.控制活動Ⅳ.信息與溝通Ⅴ.內(nèi)部監(jiān)督A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：（1）內(nèi)部環(huán)境（2）風(fēng)險評估（3）控制活動（4）信息與溝通（5）內(nèi)部監(jiān)督。所以I錯誤。(70.)關(guān)于政府引導(dǎo)基金，說法正確的是()。A.政府引導(dǎo)基金不能對創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保的支持B.政府弓I導(dǎo)基金鼓勵創(chuàng)投基金投資成長期和成熟期的企業(yè)C.政府弓I導(dǎo)基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司D.政府引導(dǎo)基金按市場化方式運作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金正確答案：D參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。(71.)為解決公司型私募股權(quán)投資基金雙重稅負(fù)問題。許多國家采取靈活做法，要求公司年度只要分配給投資者收益，將由()繳納稅收。A.基金本身B.政府豁免C.私募公司法人D.投資者正確答案：D參考解析：要求公司年度只要分配給投資者收益，將由投資者繳納稅收。(72.)并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為以下()步驟：Ⅰ、股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。受讓方對目標(biāo)公司進行盡職調(diào)查。Ⅱ、履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施。Ⅲ、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。Ⅳ、向工商行政管理部門申請公司變更登記A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。（2）受讓方對目標(biāo)公司進行盡職調(diào)查。（3）履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實施。（4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。(73.)私募股權(quán)投資屬于()。A.長期投資B.短期投資C.中期投資D.中長期投資正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金所從事的投資是長期投資且透明性差，為建立對管理人的激勵機制，作為一個基本做法，股權(quán)投資基金的管理人通常參與基金收益的分配。(74.)基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等會計報表和()。A.會計報表附注B.現(xiàn)金流量表C.盈虧平衡表D.份額變動表正確答案：A參考解析：基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及會計報表附注。(75.)境內(nèi)股權(quán)投資基金向境外目標(biāo)公司投資的審批流程一般而言，中國企業(yè)進行境外投資必須獲得特定審批機關(guān)的批準(zhǔn)，這里的審批機關(guān)主要是指()。如果中國企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他政府主管部門。A.發(fā)展改革部門和商務(wù)部門B.發(fā)展改革部門和證監(jiān)會C.證監(jiān)會和商務(wù)部門D.外貿(mào)部和國家發(fā)展改革委正確答案：A參考解析：境內(nèi)股權(quán)投資基金向境外目標(biāo)公司投資的審批流程一般而言，中國企業(yè)進行境外投資必須獲得特定審批機關(guān)的批準(zhǔn)，這里的審批機關(guān)主要是指發(fā)展改革部門和商務(wù)部門。如果中國企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及其他政府主管部門。(76.)通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。體現(xiàn)了私募基金內(nèi)部控制的()。A.執(zhí)行有效原則B.相互制約原則C.獨立性原則D.成本效益原則正確答案：A參考解析：執(zhí)行有效原則即通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。(77.)股權(quán)投資基金的合格投資者要求，凈資產(chǎn)不低于()的單位，或者金融資產(chǎn)不低于()萬元的個人。A.500萬元，200萬元B.1000萬元，200萬元C.500萬元，300萬元D.1000萬元，300萬元正確答案：D參考解析：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。(78.)私募基金管理人建立與實施有效的內(nèi)部控制的要素不包括()A.內(nèi)部監(jiān)督B.內(nèi)部環(huán)境C.風(fēng)險評估D.內(nèi)部控制正確答案：D參考解析：私募基金管理人建立與實施有效的內(nèi)部控制的要素包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。(79.)私募()應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，如實填報、提供基本信息和資料。A.基金投資者B.基金托管人C.基金銷售機構(gòu)D.基金管理人正確答案：D參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，如實填報、提供基本信息和資料。(80.)投資機構(gòu)一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息。一般情況下，投資機構(gòu)不參加被投資企業(yè)的()。A.經(jīng)營層B.監(jiān)事會C.股東大會（股東會）D.董事會正確答案：A參考解析：為了降低投資后的委托代理風(fēng)險，投資機構(gòu)通常會直接參與被投資企業(yè)股東大會、董事會和監(jiān)事會，以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業(yè)的經(jīng)營管理實施監(jiān)控。(81.)基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施、()和()。A.制約機制、協(xié)商機制B.保管機制、協(xié)商機制C.制約機制、糾紛解決機制D.保管機制、糾紛解決機制正確答案：D參考解析：基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施、保管機制和糾紛解決機制。(82.)在我國私募股權(quán)投資基金常用的估值方法為()和()A.相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法B.清算價值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.相對估值法、成本法D.清算價值法、成本法正確答案：A參考解析：我國最常用的即相對估值法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法。(83.)企業(yè)價值與()等主要企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)高度正相關(guān)A.收人、利潤、增長率B.資產(chǎn)、負(fù)債、收入C.收入、費用、利潤D.支付延誤、虧損、財務(wù)報表正確答案：A參考解析：企業(yè)價值與收人、利潤、增長率等主要企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)高度正相關(guān)(84.)投資決策委員會由股權(quán)投資管理機構(gòu)的()等組成。Ⅰ、主要負(fù)責(zé)人（董事長、總裁等）Ⅱ、風(fēng)險控制負(fù)責(zé)人Ⅲ、投資負(fù)責(zé)人Ⅳ、行業(yè)專家A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資決策委員會由股權(quán)投資基金管理人的高級管理團隊成員擔(dān)任，一般為（董事長、總裁等）、風(fēng)險控制負(fù)責(zé)人、投資負(fù)責(zé)人和行業(yè)專家等組成。(85.)私募股權(quán)基金的組織形式包括()。Ⅰ.公司制私募股權(quán)基金Ⅱ.信托制私募股權(quán)基金Ⅲ.有限合伙制Ⅳ.母基金（FOF）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：就基金組織形式而言，—般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金(86.)下列選項中屬于募集機構(gòu)的責(zé)任的是()。Ⅰ.恪盡職守、誠信信用、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突、履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)Ⅱ.承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任Ⅲ.募集機構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進行交易等違法活動Ⅳ.募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴(yán)格保密。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對外披露A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第六條募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠信信用、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突、履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)。承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。募集機構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進行交易等違法活動第十條募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴(yán)格保密。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對外披露(87.)下列描述委托募集正確的一項是()。A.基金管理人委托有資格的基金銷售機構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金B(yǎng).基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集C.代銷機構(gòu)簽署合同，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定D.履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險默認(rèn)程序正確答案：B參考解析：委托募集：委托第三方機構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集，并與代銷機構(gòu)簽署書面協(xié)議，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險確認(rèn)程序。(88.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是()。A.基金條款書B.私募備忘錄C.（反向）盡職調(diào)查資料D.投資框架協(xié)議正確答案：D參考解析：募集所需主要資料1私募備忘錄（PPM）2.募集推介資料3.（反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書(89.)普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说模瑢ζ渥鳛槠胀ê匣锶似陂g合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)()。A.承擔(dān)有限責(zé)任B.承擔(dān)無限責(zé)任C.不承擔(dān)責(zé)任D.承擔(dān)無限連帶責(zé)任正確答案：D參考解析：普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说?，對其作為普通合伙人期間合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。(90.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少()名高級管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。A.2B.3C.4D.5正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。(91.)公司增加注冊資本程序包括()。Ⅰ.由股東大會作出決議Ⅱ.增量發(fā)行新股應(yīng)符合法定條件Ⅲ.發(fā)行新股須進行審批Ⅳ