證券投資基金基礎(chǔ)知識-7月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷4

證券投資基金基礎(chǔ)知識-7月《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷4單選題（共100題，共100分）(1.)大宗商品衍生工具不包括()A.遠期合約B.期貨合約C.期（江南博哥）權(quán)合約D.現(xiàn)貨交易正確答案：D參考解析：大宗商品衍生工具包括遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約等。(2.)下列關(guān)于財務(wù)報表中的各個項目的關(guān)系，描述不正確的是()。A.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益B.凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.流動資產(chǎn)=流動負債D.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費正確答案：C參考解析：資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益恒成立，但是流動資產(chǎn)=流動負債一般情況下不成立；利潤表中，企業(yè)的凈利潤等于息稅前利潤（EBIT）減去利息費用和稅費；現(xiàn)金流量表中，其基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，三部分現(xiàn)金流加總則得到凈現(xiàn)金流。(3.)投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達到40萬元。A.14.4B.12.95C.13.5D.14.21正確答案：B參考解析：根據(jù)復(fù)利計算公式，本息和＝本金×（1+年復(fù)利利率）投資年限，把題中數(shù)值代入后得出投資年限約為13年。(4.)下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是()。A.資產(chǎn)負債率B.權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比C.利息倍數(shù)D.資產(chǎn)收益率正確答案：D參考解析：常用的財務(wù)杠桿比率包括：資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比、利息倍數(shù)。(5.)關(guān)于名義收益率與實際收益率的說法，正確的是()。A.實際收益率反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率B.對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實際收益率C.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長率D.名義收益率在實際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響正確答案：B參考解析：ABC三項，對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實際收益率，因為實際收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率；D項，收益率存在名義收益率與實際收益率之別，實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。(6.)只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是()。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)正確答案：C參考解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即行使買入或賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利），既不能提前也不能推遲。如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約；如果推遲，期權(quán)則將被作廢。(7.)主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合相對于基準的()。A.偏離程度B.風險高度C.比重率D.期望收益正確答案：A參考解析：主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度。(8.)為防范債券回購風險可以采取的措施有()。Ⅰ.建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平Ⅱ.質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風險狀況與價值變動Ⅲ.在進行逆回購交易時，嚴格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)Ⅳ.當基準股票市價下跌到轉(zhuǎn)股價格以下時,持有者被迫轉(zhuǎn)為債券投資者，因為轉(zhuǎn)股會帶來更大的損失；而可轉(zhuǎn)債利率一般低于同等級的普通債券，故會給投資者帶來利息損失風險A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：為防范債券回購風險可以采取的措施有：建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平；質(zhì)押品按公允價值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測質(zhì)押品的風險狀況與價值變動；在進行逆回購交易時，嚴格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)。(9.)關(guān)于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下說法錯誤的是()。A.GIPS標準可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報告投資業(yè)績數(shù)據(jù)B.GIPS標準要求不同期間的收益率可以算術(shù)平均方式相連接C.GIPS標準計算收益率時采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率D.GIPS標準確保不同的投資管理機構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性正確答案：B參考解析：B項，全球投資業(yè)績標準（GIPS）要求，計算收益率時必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接。(10.)銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括()。A.中國人民銀行B.政策性銀行C.未獲發(fā)債批準的財務(wù)公司D.商業(yè)銀行正確答案：C參考解析：目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。(11.)在證券交易分級結(jié)算制下，證券公司承擔的責任是()。A.每筆結(jié)算只計其應(yīng)收、應(yīng)付款項B.證券或資金的交收責任C.證券交付時雙方可給付資金D.擔當買賣雙方結(jié)算交易對手正確答案：B參考解析：證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則。實行分級結(jié)算，意味著對證券公司接受投資者委托達成的證券交易，證券公司需承擔相應(yīng)的證券或資金的交收責任。(12.)以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是()。A.基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復(fù)核C.基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額D.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值正確答案：C參考解析：由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。(13.)對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中，()屬于國際證監(jiān)會組織認為應(yīng)該考慮的因素。A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制B.是否具有特定的權(quán)利和職責C.基金管理人的誠信程度D.以上都正確正確答案：D參考解析：應(yīng)考慮的因素有：基金管理人的誠信程度，資本是否充足，是否具有特定的權(quán)利和職責，是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制。(14.)下列關(guān)于申請QDII資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當符合的條件，說法錯誤的是()。A.具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名B.具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名C.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范D.最近2年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查正確答案：D參考解析：最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。(15.)某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負債30億元，總份額50億，則該基金當日資產(chǎn)凈值為()。A.70億元B.20億元C.40億元D.30億元正確答案：C參考解析：70-30=40(16.)私募股權(quán)投資的形式不包括()。A.風險投資B.成長權(quán)益C.并購?fù)顿YD.私募股權(quán)一級市場投資正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風險投資（venturecapital）、成長權(quán)益（growthequity）、并購?fù)顿Y（buyout）、危機投資（distressedinvesting）和私募股權(quán)二級市場投資（PEsecondaries）。(17.)跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。該指標被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的()，其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。A.標準差B.方差C.凸性D.久期正確答案：A參考解析：跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差，其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。(18.)短期債券的償還期為()。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下正確答案：A參考解析：短期債券的償還期為一年以下。(19.)()是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。A.官方利率B.名義利率C.實際利率D.浮動利率正確答案：C參考解析：題干描述的是實際利率的內(nèi)容。(20.)關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯誤的選項是()。A.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.當日申購的基金份額自當日起享有基金的分配權(quán)益D.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤正確答案：C參考解析：當日申購的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益。(21.)基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，開始于()。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代正確答案：C參考解析：從20世紀80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢。(22.)我國場內(nèi)股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于()的收入。A.中國結(jié)算公司B.證券經(jīng)紀商C.證券交易所D.證券監(jiān)督管理機構(gòu)正確答案：A參考解析：過戶費屬于中國結(jié)算公司的收入。(23.)如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為()。A.連續(xù)型隨機變量B.分布型隨機變量C.離散型隨機變量D.中斷型隨機變量正確答案：A參考解析：如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量。(24.)按照標的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括()。A.股權(quán)類權(quán)證B.債權(quán)類權(quán)證C.其他權(quán)證D.認股權(quán)證正確答案：D參考解析：按照標的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類包括股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)證。(25.)某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計算的風險價值為5%，則表明()。A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%D.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%正確答案：D參考解析：某投資組合在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，若所計算的風險價值為5%，則表明該資產(chǎn)組合在1年中的損失有95%的可能性不會超過5%。(26.)()表示的是貨幣時間價值的概念。A.幣值B.貼現(xiàn)C.終值D.現(xiàn)值正確答案：C參考解析：終值表示的是貨幣時間價值的概念。(27.)大宗商品的分類不包括()。A.能源類B.基礎(chǔ)原材料類C.黃金D.農(nóng)產(chǎn)品正確答案：C參考解析：C項應(yīng)為貴金屬類。(28.)()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論正確答案：D參考解析：按照道氏理論，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。(29.)下列關(guān)于基金份額的分拆合并，敘述錯誤的是()。A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆B(yǎng).基金份額的分拆有利于基金持續(xù)營銷，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)C.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以提高其凈值D.分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并正確答案：C參考解析：當基金的凈值過高時，通過基金份額的分拆可以降低其凈值;當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為通常稱為逆向分拆。通常將分拆比例大于1的分拆定義為基金份額的分拆，而分拆比例小于1的分拆則定義為基金份額的合并。(30.)下列屬于另類投資局限性的是()。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流動性較差Ⅲ.估值難度大Ⅳ.杠桿率偏低A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：另類投資杠桿率較高，故不選擇Ⅳ項。(31.)下列不屬于短期政府債券的特點的是()。A.利息免稅B.流動性強C.收益率較高D.違約風險小正確答案：C參考解析：短期政府債券主要有三個特點：（1）違約風險小，由國家信用和財政收入作保證，在經(jīng)濟衰退階段尤其受投資者喜愛;（2）流動性強，交易成本和價格風險極低，十分容易變現(xiàn);（3）利息免稅，根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，國庫券的利息收益免征所得稅。(32.)合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正確答案：B參考解析：合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為QDII。(33.)下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是()。A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾正確答案：D參考解析：制定投資政策說明書的好處體現(xiàn)在多個方面。首先能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標；其次能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資理人，有助于投資管理人更加有效地執(zhí)行滿足投資者需求的投資策略，避免雙方之間的誤解；最后有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績。(34.)()采用券商結(jié)算摸式。A.QFII基金B(yǎng).證券公司集合資產(chǎn)管理計劃C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品D.信托計劃正確答案：D參考解析：采用券商結(jié)算摸式（第三方存管模式）的托管資產(chǎn)主要是證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計劃、信托計劃等。(35.)()為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權(quán)力。A.可贖回債券B.可回售債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.結(jié)果化債券正確答案：A參考解析：可贖回債券為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權(quán)力。(36.)關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說法不正確的是()。A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值D.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一正確答案：D參考解析：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標之一。(37.)下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是()。A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表正確答案：B參考解析：現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。(38.)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收()。A.營業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅正確答案：D參考解析：機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。(39.)()也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司對于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標。A.市盈率B.市凈率C.市現(xiàn)率D.市銷率正確答案：B參考解析：市凈率指標也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司對子資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標。(40.)QDII基金產(chǎn)品起點為()元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬正確答案：B參考解析：QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。(41.)以下不屬于基金的費用的是()。A.交易費用B.管理人報酬C.律師費D.股利收益正確答案：D參考解析：管理人報酬屬于管理費。衍生工具收益與股利收益屬于投資收益。(42.)下列各項不屬于金融期貨交易制度的是()。A.盯市制度B.連續(xù)交易制度C.對沖平倉制度D.保證金制度正確答案：B參考解析：期貨交易涉及的交易制度有清算制度、價格報告制度、保證金制度、盯市制度、對沖平倉制度和交割制度等若干項。(43.)家庭負擔越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于()投資策略。A.激進的B.穩(wěn)健的C.冒險的D.高風險的正確答案：B參考解析：個人投資者的家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況）也會影響其投資需求。家庭負擔越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于穩(wěn)健的投資策略。(44.)基金經(jīng)理交易指令不包括()。A.交易價格B.買賣方向C.交易種類D.交易頻率正確答案：D參考解析：在實際操作中，基金經(jīng)理充當著重要的角色，每種基金均由一個經(jīng)理或一組經(jīng)理負責決走該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令，包括證券交易的種類、買賣方向、交易價格與交易時間等(45.)期貨的平倉方式不包括()。A.對沖B.實物交割C.現(xiàn)金結(jié)算D.同城結(jié)算正確答案：D參考解析：對沖是平倉方式的一種，另一種方式是進行交割。交割分為實物交割和現(xiàn)金結(jié)算兩種形式。(46.)假設(shè)某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率()。A.小于5％B.等于5％C.大于5％D.無法判斷正確答案：B參考解析：（1+5％）（1+5％）^（1/2）-1=5％(47.)按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過()天，具體期限由交易雙方確定。A.7B.30C.90D.91正確答案：D參考解析：按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。(48.)UCITS指令的管轄中，東道國可以在()等方面行使管轄權(quán)。A.監(jiān)管B.投資、銷售C.法律適用D.基金銷售及信息披露正確答案：D參考解析：根據(jù)母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監(jiān)管機關(guān)行使管轄權(quán)，東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權(quán)。(49.)()是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。A.私募股權(quán)B.不動產(chǎn)C.大宗商品D.收藏品正確答案：C參考解析：大宗商品是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。(50.)基金管理公司的投資管理部門不包括()。A.投資部B.研究部C.交易部D.市場部正確答案：D參考解析：基金管理公司的投資管理部門包括投資決策委員會、投資部、研究部、交易部。(51.)()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內(nèi)在價值正確答案：B參考解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。理論上，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但實際上并非如此。只有當清算時的資產(chǎn)實際出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。(52.)股票投資的基本分析是建立在()的基礎(chǔ)之上的。A.否定強式有效市場B.否定半強式有效市場C.否定弱式有效市場D.以上都不對正確答案：B參考解析：基本分析是在否定半強式有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進行的分析。(53.)從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行()。A.固定比例制度B.最低下限向上浮動制度C.無區(qū)間浮動制度D.最高上限向下浮動制度正確答案：D參考解析：從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。(54.)下列不屬于QDⅡ基金禁止行為的是()。A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證C.購買實物商品D.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭正確答案：A參考解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDⅡ不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。(55.)有保證債券根據(jù)()不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔保債券。A.保證的形式B.交易方式C.計息與付息D.基準利率正確答案：A參考解析：有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔保債券。(56.)下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是()。A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養(yǎng)理念D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分正確答案：B參考解析：2002年12月26日，首家合資基金公司——招商基金管理公司成立。(57.)下列費用不屬于證券交易傭金的是()。A.證券公司經(jīng)紀傭金B(yǎng).證券交易所手續(xù)費C.證券托管費D.證券交易所交易監(jiān)管費正確答案：C參考解析：傭金是指投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用，是證券經(jīng)紀商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費用。此項費用由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易所交易監(jiān)管費等組成。(58.)以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是()。A.半弱有效市場B.弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場正確答案：A參考解析：法碼界定了三種形式的有效市場：弱有效、半強有效與強有效。(59.)按債券利率是否固定，可分為()和浮動利率債券。A.固定利率債券B.貼現(xiàn)債券C.累進利率債券D.復(fù)利債券正確答案：A參考解析：按債券利率是否固定，可分為固定利率債券和浮動利率債券。(60.)對基金管理人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收()。A.所得稅B.消費稅C.增值稅D.關(guān)稅正確答案：A參考解析：對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收所得稅。(61.)Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素是()。A.資產(chǎn)配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應(yīng)D.風險調(diào)整正確答案：D參考解析：對于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績歸因方法是Brinson方法，這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準組合收益的差異歸因于四個因素:資產(chǎn)配罝、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。故選D。(62.)用于融資融券的標的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上海證券交易所上市交易超過()個月。A.1B.2C.3D.6正確答案：C參考解析：上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規(guī)定，如標的證券為股票的，應(yīng)符合的條件之一為，在上海證券交易所上市交易超過3個月。(63.)關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說法正確的是()。A.單利的計息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實際利率D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算利息正確答案：D參考解析：按照單利計算利息，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復(fù)計算利息；按照復(fù)利計算利息，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。(64.)()可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。A.美式權(quán)證B.歐式權(quán)證C.百慕大式權(quán)證D.認沽權(quán)證正確答案：A參考解析：按行權(quán)時間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)，歐式權(quán)證僅可在失效日當日行權(quán)，百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)。(65.)用以反映貨幣市場基金風險的指標不包括()。A.組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動利率債券投資情況D.貝塔系數(shù)正確答案：D參考解析：用以反映貨幣市場基金風險的3個主要指示。(66.)按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和()A.貼現(xiàn)債券B.零息債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換債券正確答案：A參考解析：按計息與付息方式分類可以將債券分為息票債券和貼現(xiàn)債券。(67.)某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為()元。A.60B.120C.80D.480正確答案：C參考解析：該票據(jù)到期利息為：12000*4%*60/360=80（元）(68.)根據(jù)()，投資收益是由投資風險驅(qū)動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。A.風險報酬理論B.風險控制理論C.多米諾骨牌理論D.能量破壞性釋放理論正確答案：A參考解析：根據(jù)風險報酬理論，投資收益是由投資風險驅(qū)動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。所以市場上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因為它們承擔了較高的風險，而與基金經(jīng)理的能力無關(guān)。(69.)相對于投資于國內(nèi)市場的基金，QDII基金存在特別的外匯風險、特定市場風險等，因此在風險管理中需要特別關(guān)注的事項不包括()。A.稅務(wù)風險B.QDII基金的流動性風險C.基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠期，外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.信用風險正確答案：D參考解析：QDII基金的風險管理需特別關(guān)注除了ABC，還包括投資進入待走囯家或市場之前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場體系、合規(guī)制度等進行充分的評估和研究，避免對基金運作產(chǎn)生不利的限制或違反當?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當?shù)卣蝿邮幍仁录矔鹜顿Y構(gòu)成重大風險。信用風險不需要特別關(guān)注。故選D。(70.)()是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。(71.)風險指標可以分成()。A.事前和事后兩類B.事前、事中和事后三類C.事前和事中兩類D.事中和事后兩類正確答案：A參考解析：風險指標可以分成事前和事后兩類。事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況。(72.)()的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預(yù)算正確答案：A參考解析：匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟增長造成一定影響。(73.)滬深300股指期貨合約交易單位為每點()元。A.100B.200C.300D.500正確答案：C參考解析：滬深300股指期貨合約交易單位為每點300元。(74.)低風險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其()。A.流動性較差B.采取高杠桿模式運作C.估值難度大D.成本高正確答案：A參考解析：大多數(shù)另類投資產(chǎn)品流動性較差，與傳統(tǒng)投資產(chǎn)品不同，在未遭受損失的前提下，很難將另類投資產(chǎn)品快速出售換取現(xiàn)金。所以，低風險偏好的投資者不太愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合當中。(75.)QFII基金托管人資格規(guī)定，每個合格投資者能委托()個托管人，并可以更換托管人。A.4B.3C.2D.1正確答案：D參考解析：QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運作等職責。每個合格投資者只能委托1個托管人，并可以更換托管人。(76.)下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是()。A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨正確答案：A參考解析：國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、鉑金等。(77.)下列關(guān)于遠期合約的表述錯誤的是()。A.與期貨合約相比更靈活B.遠期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠期合約履約有保證D.遠期合約的違約風險比較高正確答案：C參考解析：但遠期合約有一些明顯的缺點。首先，因為遠期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價格，所以遠期合約市場的效率偏低；其次，每份遠期合約在交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的資產(chǎn)的質(zhì)量等細節(jié)上差異很大，給遠期合約的流通造成很大不便，因此遠期合約的流動性比較差；最后，遠期合約的履行沒有保證，當價格變動對其中一方有利時，交易對手有可能沒有能力或沒有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠期合約的違約風險會比較高。(78.)貨幣衍生工具不包括()。A.遠期外匯合約B.貨幣期貨合約C.貨幣期權(quán)合約D.遠期利率合約正確答案：D參考解析：貨幣衍生工具指以各種貨幣作為合約標的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨合約、貨幣期權(quán)合約、貨幣互換合約以及上述合約的混合交易合約。(79.)貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是()。A.大部分是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動性高D.本金安全性高，風險較低正確答案：A參考解析：貨幣市場工特點包括：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)（含1年）；③流動性高；④大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣；⑤本金安全性高，風險較低。(80.)()是一種沒有到期日的特殊債券。A.國債B.零息債券C.固定利率債券D.統(tǒng)一公債正確答案：D參考解析：統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊債券。(81.)()是指私募股權(quán)基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。A.首次公開發(fā)行B.管理層回購C.二次出售D.借殼上市正確答案：C參考解析：二次出售是指私募股權(quán)基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為。(82.)非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括()。A.財務(wù)風險B.經(jīng)營風險C.流動性風險D.以上選項都對正確答案：D參考解析：非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括財務(wù)風險（違約風險）、經(jīng)營風險和流動性風險。(83.)()是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。A.融資B.融券C.買斷D.回購正確答案：A參考解析：融資是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。(84.)QFII機制的意義不包括()。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變B.QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險正確答案：D參考解析：QFII機制加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現(xiàn)我國證券市場運行規(guī)則與國際慣例的接軌(85.)以下關(guān)于基金利潤財務(wù)指標的表述，正確的是()。A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益C.未分配利潤余額年未不結(jié)轉(zhuǎn)D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值正確答案：B參考解析：如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配:本期利潤包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值。(86.)由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為()。A.累進利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動利率債券正確答案：B參考解析：由政府和企業(yè)發(fā)行，有固走的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為固定利率債券。(87.)可轉(zhuǎn)換債券的()來自債券利息收入。A.純粹債券價值B.轉(zhuǎn)換權(quán)利價值C.票面利率D.轉(zhuǎn)換價格正確答案：A參考解析：可轉(zhuǎn)換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價值。純粹債券價值來自債券利息收入，定價方式與普通債券并無差異。轉(zhuǎn)換權(quán)利價值，即轉(zhuǎn)換價值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。轉(zhuǎn)換價值的大小，須視普通股的價格高低而定。(88.)已知一年期國庫券的名義利率為6％，預(yù)期通貨膨脹率為3％。市場對某資產(chǎn)所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為()。A.3％B.2％C.9％D.4％正確答案：A參考解析：實際利率＝名義利率－通貨膨脹率＝6％－3％＝3％。(89.)設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)()同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務(wù)院D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)正確答案：D參考解析：設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)同意。(90.)私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是()。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售，破產(chǎn)清算正確答案：A參考解析：ABCD四項均為私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后可采取的退出機制。其中，首次公開發(fā)行（IPO）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。此后，對象企業(yè)將變?yōu)樯鲜泄?，股票在證券市場上進行公開交易，私募股權(quán)基金可以通過出售其持有的股票收回現(xiàn)金。公開上市常常伴隨著巨大的資本利得，一般被認為是最佳退出渠道。(91.)當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是()。A.政策風險B.購買力風險C.匯率風險D.利率風險正確答案：C參考解析：當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是匯率風險。(92.)我國基金資產(chǎn)估值的責任人是()，但()對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責任。A.基金托管人、基金公司B.基金公司、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.中國證券會、基金公司正確答案：C參考解析：我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責任。(93.)假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為()。A.5%B.2%C.