某科技發(fā)展培訓課程

某科技發(fā)展培訓課程

南通小馬奔騰科技進展有限公司

南通小馬奔騰科技進展有限責任公司

目錄

第一章執(zhí)行總結(jié)

1.1公司簡介

1.2要緊公司產(chǎn)品

1.3市場分析

1.4營銷

1.5投資與財務市場分析

第二章公司戰(zhàn)略

2.1公司簡介

2.2公司理念

2.3司整體戰(zhàn)略

2.4競爭戰(zhàn)略

2.5戰(zhàn)略目標

2.6公司創(chuàng)新

2.7公司組織結(jié)構(gòu)

第三章營銷策略

3.1新產(chǎn)品營銷策略

3.2產(chǎn)品價珞定位

3.3市場推廣計劃

3.4產(chǎn)品分銷渠道

3.5銷售服務

第四章經(jīng)營管理

4.1項目進度

4.2廠址選擇

4.3生產(chǎn)工藝流程

4.4原材料

4.4.1要緊原材料成分

4.4.2原材料采購策略

4.5生產(chǎn)設備

4.6人員配備

4.7生產(chǎn)周期

4.8生產(chǎn)質(zhì)量操縱

第五章風險投資

5.1股本規(guī)模與股本結(jié)構(gòu)

5.2資金來源與運用

5.3贏利模式、贏利能力分析

5.4風險投資撤出

5.4.1撤出方式

5.4.2股本規(guī)模與股本結(jié)構(gòu)撤出時間

第六章公司財務

6.1要緊財務假設

6.2財務報表

6.3會計報表分析

6.4財務分析

6.5投資收益

第七章風險分析

7.1技術(shù)風險

7.2企業(yè)管理與人才資源風險

7.3財務風險

7.4籌資風險

7.5產(chǎn)品市場風險及存貨風險

7.6解決方案

第八章創(chuàng)業(yè)團隊

8.1團隊成員

8.2團隊特點

8.3團隊運作原則

8.4咨詢顧問

8.5團隊持股情況

第一章

執(zhí)行總結(jié)

1.1公司

南通小馬奔騰科技進展有限公司是一家正在籌建中的公司，公司注冊在南通

市港閘區(qū)永祥路14號。公司以“市場是海，質(zhì)量是船，品牌是帆”為己任，木公

司致力于電子元器件銷售、加工、包裝及其品牌售后服務等。透過開發(fā)不一致渠

道來銷售電子元器件，致力成為電子產(chǎn)品研發(fā)的領導者。公司注重長、中、短期

相結(jié)合的進展戰(zhàn)略，在各個不一致階段實行不一致的戰(zhàn)略重點與目標，初期使用

成本領先戰(zhàn)略，中期使用集中化戰(zhàn)略。公司信守“進展以人為先”，始終把客戶、

股東與員工的利益放在第一位；在產(chǎn)品的質(zhì)量管理上，公司貫徹全面質(zhì)量管理的

思想，在不一致的階段利用領先的技術(shù)與完美的工藝進行生產(chǎn)，同時遵循1S09000

系列管理體系，力爭獲得國際質(zhì)量管理體系認證；堅持長期的研發(fā)工作，力爭做

到生產(chǎn)一代，研究一代，開發(fā)一代，儲備一代，以保證公司的可持續(xù)進展。

1.2要緊公司產(chǎn)品

太陽能手機充電器是將太陽能的能量轉(zhuǎn)換為電能存儲在太陽能手機充電器的

內(nèi)置電池里，在需要對手機充電時，太陽能手機充電器里的蓄電池將電能輸出對

手機充電。會在民用領域有廣闊的市場前景。我公司目前要緊開發(fā)與生產(chǎn)太陽能

手機充電器、搖搖棒、光立方、單片機開發(fā)板等各類產(chǎn)品。在初期以太陽能手機

充電器切入通訊市場。

1.3市場分析

太陽能手機充電器市場狀況分析?：太陽能手機充電器所用的太陽能組件是使

用環(huán)氧樹脂封裝工藝。太陽能樹脂封裝工藝出現(xiàn)較晚，不超過十年，為深圳某工

廠一些技術(shù)人員自主開發(fā)研制的產(chǎn)品。樹脂封裝是一種簡易的太陽電池封裝形式,

它使用簡易的措施對太陽電池進行封裝保護，所使用的材料成本相應較低廉，工

藝簡便、可按照客戶要求靈活定制產(chǎn)品規(guī)格（層壓組件務必達到一定需求量才能

批量生產(chǎn)，通常有固定的標準規(guī)格），它以其靈活性與低廉的價格廣泛的應用丁?小

型太陽能產(chǎn)品，如：太陽能充電器、太陽能草坪燈、太陽能教學用具、太陽能玩

具、太陽能路標及太陽能信號燈等。國內(nèi)現(xiàn)在單一生產(chǎn)太陽能手機充電器的廠家

基本沒有，太陽能手機充電器產(chǎn)品的廠家都是要緊從事樹脂封裝太陽能板的廠家。

太陽能樹脂封裝廠在國內(nèi)的生產(chǎn)要緊集中在浙江、廣東、江蘇等地，真正有生產(chǎn)

能力的工廠不超過100家，大多都是資金擁有量較少，生產(chǎn)規(guī)模較小的私營工廠。

規(guī)模較大的廠數(shù)量有限只有3-5家，且樹脂封裝起家的大廠通常的業(yè)務重點逐步

向?qū)訅航M件方向轉(zhuǎn)移，因此整個行業(yè)內(nèi)工廠的規(guī)模都較小，且樹脂封裝組件行業(yè)

總體質(zhì)量管理不完善，生產(chǎn)的產(chǎn)品都停留在一個較低的水平上由于手機近年來反

展迅猛，已經(jīng)由早期的單一樣式與顏色，逐步溶入了很多的新技術(shù)，從而演變成

集高分辨率大彩屏、MP3播放、上網(wǎng)、拍照等功能于一體。

3.3市場前景與預測：關于手機充電器市場與移動通信運營商有著不可分割

的聯(lián)系，英國沃達豐是全球最大的移動通信運營商，去年年底也推出了一款手持

設備便攜太陽能充電器。日本最大的移動通信運營商NTT公司也在我國投資建廠

生產(chǎn)太陽能手機充電器，2005年銷售量大約80萬臺。而在中國，網(wǎng)絡規(guī)模與客戶

規(guī)模均居世界首位的中國移動，關于中國移動通信運營商在市場中的地位，必將

對太陽能手機充電器的市場提供一上佳的平臺，市場前景不可估量。

3.4目標市場：太陽能手機充電器要緊的用戶群是有戶外工作休鬧的手機使

用者，用戶群巨大。

3.5要緊競爭對手：因此行業(yè)為當今最新行期的行業(yè)，關注廠家相對較少，

除國外生產(chǎn)廠商的產(chǎn)品質(zhì)量較穩(wěn)固，國內(nèi)具有該產(chǎn)品生產(chǎn)能力的廠家約有20家，

要緊集中在浙江、廣東、江蘇等地，但這些工廠的產(chǎn)品質(zhì)量水平低、使用效果都

很差，完全是純概念產(chǎn)品，另外這些廠家盡管生產(chǎn)此產(chǎn)品，但其前身均為環(huán)氧樹

脂封裝工廠，要緊業(yè)務均在太陽能燈具方面，充電器年產(chǎn)銷售量都很低，只停留

在樣機階段。國外競爭對手由于研發(fā)周期較長，對國內(nèi)市場情況不熟悉，在國內(nèi)

的銷售據(jù)熟悉尚未正式開始。僅有日本東京線圈公司在國內(nèi)有一生產(chǎn)廠，所出產(chǎn)

品全部返銷回日本。3.6市場壁壘：太陽能手機充電器產(chǎn)品市場目前無行業(yè)管制,

公司產(chǎn)品進入市場要緊客戶群是各移動通信運營商及手機生產(chǎn)商；營銷手段以國

外目前要緊商家對此產(chǎn)品的關注與此產(chǎn)品本身具有的優(yōu)勢及豐厚的利潤著手銷售

工作隨著社會的進展，人們不管是工作還是出行越來越離不開手機。特別是企業(yè)

白領階層與酷愛戶外運動的年輕人這些消費人群在太陽能手機電池充電器的市場

上占有很大份額，而且這些人酷愛時尚，不管是對太陽能手機電池充電器的外觀

還是性能要求都很高。因此，太陽能手機充電電池具有廣闊的進展前景。

1.3.1目標市場

1.學校：這個市場是手機等電子產(chǎn)品的擁有者密集地，特別是大學校園,

大學生的消費行為相對自由，而且這一消費群體對新型電子產(chǎn)品的購買欲強。

2.寫字樓：寫字樓云集了很多商務人士，由于又經(jīng)常進行商務往來，因此這

一人群出差頻繁，他們又是數(shù)碼產(chǎn)品的擁有人群。出差在外而手機突然沒電從而

影響生意的煩惱就發(fā)生在這一消費群體身上。而太陽能手機電池充電器能替他們

解決這一問題，因而太陽能手機充電器在這一消費群中是有市場的。

3.數(shù)碼產(chǎn)品賣場：到這里購買數(shù)碼產(chǎn)品的人群，也是太陽能手機充電器的潛

在消費者。數(shù)碼產(chǎn)品的熱銷也會帶動這一產(chǎn)品的銷售。

1.3.2.消費群定位

中高端消費群體，比如商務與旅游愛好者，方便、安全、節(jié)能的功能對該市

場的消費者有很大的吸引力，加之該產(chǎn)品價格適中，收入高的該群體更是它的忠

實消費者。收入低但無負擔的人群及在校學生，也是該產(chǎn)品的潛在消費者，且市

場空間很大。

1.4營銷

公司產(chǎn)品銷售策略分為：市場進入、市場占領、市場擴大。在初期市場進入

期間.公司采取點對點的直銷的模式。在全面市場調(diào)杳的基礎上，將首先針對幾

個手機生產(chǎn)比較集中的地區(qū)通過我們的銷售人員直接與生產(chǎn)廠商聯(lián)系的方式獲取

訂單。

公司在初步獲得一定市場份額后，在市場占領階段會配合直銷的方式針對不

一致地區(qū)使用電子商務的模式網(wǎng)上營銷，建立專門的網(wǎng)上訂單系統(tǒng)。

在擴大市場份額時期，公司按不一致的客戶關系針對手機生產(chǎn)商采取直銷策

略。關于中小型生產(chǎn)商公司將采取設立當?shù)亟?jīng)銷商的模式分銷。

而關于產(chǎn)品的市場推廣，公司將采取多種促銷方式。

1.5投資與財務市場分析

公司設在南通市港閘區(qū)永興路，公司注冊資本400萬元人民幣。技術(shù)入股120

萬元（30%）,團隊資金入股280萬（70%）。注冊時團隊自籌資金80萬元（注冊資

本的20%）,其余部分根據(jù)公司法有關規(guī)定兩年內(nèi)繳獲。公司估計初期汲取風險投

資200萬，風險資金注入后，公司股本結(jié)構(gòu)變?yōu)椋猴L險投資占20%,技術(shù)占30%,

團隊持股50機另外公司將向銀行貸款50萬元。

估計第十個月可達到收支平衡，投資回收期為15.4個月。第二年銷售利潤率

為40%左右，公司總資產(chǎn)達到1430萬元；第三年銷售利潤率為50%左右,公司總

資產(chǎn)達到2390萬元。

風險投資在4-6年撤資較為合適，撤資方式選擇并購撤資比較適合本公司。

第二章公司戰(zhàn)略

2.1公司簡介

南通小馬奔騰科技進展有限公司初期是一家以生產(chǎn)太陽能手機充電器、單片

機開發(fā)板、光立方、搖搖棒等為主的科技企業(yè)，擁有先進的制作設備與優(yōu)秀的設

計團隊，屬于國家“十一王”計劃中重點扶持領域的高新科技中小型企業(yè)。

2.2公司理念

我公司提倡“市場是海，質(zhì)量是船，品牌是帆”的經(jīng)營理念，在制造企業(yè)價

值的同時，更不忘制造更多的社會價值。我們要讓的每個成員在融入公司文化的同

時，有強烈的社會責任感。要用實際的行動來報效社會，為祖國的進展做出奉獻。

2.3公司整體戰(zhàn)略

南通小馬奔騰科技進展有限公司推出的第一款太陽能手機充電器以較低的成

本實現(xiàn)甚至超過了國外同類產(chǎn)品的要緊性能指標，而且具有較高的技術(shù)優(yōu)勢與極

佳的性價比,公司將以技術(shù)創(chuàng)新為核心，通過提供高質(zhì)量的產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)的服務，

以技術(shù)沖擊規(guī)模從而整體操縱成本，積極開拓國內(nèi)外市場。

2.4競爭戰(zhàn)略

短期（1-3年）：公司憑借技術(shù)、成本優(yōu)勢，較快的切入市場，開拓太陽能手機

充電器領域。

中期（370年）：公司立足集中化戰(zhàn)略，針對太陽能充電制造領域，重點攻破。

以高性能的產(chǎn)品與優(yōu)質(zhì)的配套服務轉(zhuǎn)向品牌競爭戰(zhàn)略.

后期（10年以后）：綜合運用各類戰(zhàn)略組合與競爭策略,公司立足國際化市場。

注：公司將根據(jù)內(nèi)、外環(huán)境的變化適時的對戰(zhàn)略、方向做相應的調(diào)整

2.5戰(zhàn)略目標

1.短期（1-3年）

（1）利用核心技術(shù)太陽能手機充電器主打產(chǎn)品，在保證質(zhì)量與服務的前提下，使

同等性能的產(chǎn)品價格低于關鍵競爭對手，爭取一定的市場占有率。

（2）建立直銷、公關網(wǎng)絡，開展產(chǎn)品宣傳，推廣企業(yè)CI戰(zhàn)略，樹立品牌知名度。

（3）制定企業(yè)的銷售計劃,爭取按時或者提早完成計劃。

2.中期（3-10年）

（1）擴大生產(chǎn)規(guī)模。

（2）將每年銷售額的一定比例投入研發(fā)，開發(fā)單片機操縱器系列產(chǎn)品，改進功能

與生產(chǎn)工藝流程。

（3）尋找單片機廠貼牌生產(chǎn)我公司品牌的單片機后，在適當?shù)臅r機并購國內(nèi)有關

企業(yè)，開展“強強組合業(yè)務”引領國內(nèi)直流電機行業(yè).同時加大力度在社會

上打造品牌知名度。

（4）對單片機領域加大投入，推出合適的產(chǎn)品與服務，成為新產(chǎn)品的引導者，對

產(chǎn)品注冊專利，以保護知識產(chǎn)權(quán)并樹立品牌形象。

（5）在其它地區(qū)建立直銷網(wǎng)絡，實現(xiàn)銷售額進一步增長。同時加重產(chǎn)品的代理銷

售方式，尋求國易貿(mào)易公司做合作伙伴，涉足海外市場。

（6）與各有關高校與跨國公司合作，設立單片機機及操縱器新產(chǎn)品研發(fā)基地，招

募電機學專家，培養(yǎng)后備人才。

（7）建立一支專業(yè)化的生產(chǎn)服務隊伍，力爭通過IS09000質(zhì)量認證。

（8）自有資產(chǎn)持續(xù)保持增長，力爭上二板市場。

3.長期（10年以后）

（1）堅持新產(chǎn)品研發(fā)，增加無形資產(chǎn)，提升品牌知名度，造就品牌美譽度，形成

品牌忠誠度。

（2）鞏固國內(nèi)市場，進軍國際市場。

（3）擴大公司的聲譽，在國際市場上獲得長足進展。

2.6公司創(chuàng)新

?技術(shù)創(chuàng)新

（1）公司將根據(jù)市場需求用創(chuàng)新思維開發(fā)新產(chǎn)品

（2）公司將通過技術(shù)創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新，進一步降低產(chǎn)品價格，使更多使用單位及

其他有關機構(gòu)與個人受益。

（3）公司平均每年從銷售額中提取一定比例作為研發(fā)資金，保證技術(shù)創(chuàng)新。

?管理創(chuàng)新

（1）公司組織結(jié)構(gòu)有良好的靈活性，公司將根據(jù)自身進展狀況適時進行調(diào)整。

（2）公司的管理思維隨公司的擴大不斷創(chuàng)新，逐步由單一產(chǎn)品市場思路向多產(chǎn)品

市場思路轉(zhuǎn)化，再向全球市場思路轉(zhuǎn)化。

（3）公司的管理制度隨公司的擴大不斷創(chuàng)新。公司將在一定的時間內(nèi)對制度進行

一次檢查，對不合適的部分予以修訂。

（4）公司在適當?shù)臅r候會設立一個基金用于多種方面，讓公司更好的進展。

2.7公司組織機構(gòu)

董事會：對公司的重大問題與進展進行決策。

人事部：負責公司人員的招聘與調(diào)動方面。

技術(shù)研發(fā)部：負責公司的技術(shù)研究與產(chǎn)品開發(fā)，由技術(shù)總監(jiān)總體負責。

銷售部：負責公司產(chǎn)品的銷售工作。

市場部：負責公司的市場研究、營銷計劃、市場推廣及客戶服務，由營銷副

總分管。

財務部：負責公司財髡管理

第三章營銷策略

3.1新產(chǎn)品營銷策略

公司目前生產(chǎn)的太陽能手機充電器是一套完整的高效、高耐用的產(chǎn)品，適用

于各類手機型號。

■市場進入

直俏

剛進入市場初期，公司采取點對點的直銷的模式。在全面市場調(diào)查的基礎匕

將首先針對幾個數(shù)控機床生產(chǎn)比較集中的地區(qū)通過我們的銷售人員直接與生產(chǎn)廠

商聯(lián)系的方式獲取訂單。

以直銷方式為策略，便于產(chǎn)品在進入市場初期迅速宣傳與推廣，同時也有利

于早期的生產(chǎn)完全以目標客戶群為導向，降低了公司運作的風險。

■市場占領

直銷電子商務

公司在初步獲得一定市場份額后，還會配合直銷的方式針對小一致地區(qū)使用

電子商務的模式網(wǎng)上營銷，建立專門的網(wǎng)上訂單系統(tǒng)。

借助網(wǎng)絡營銷方式，能夠讓產(chǎn)品借助網(wǎng)絡優(yōu)勢大面積推廣，彌補了初期直銷

方式的不足，還在一定程度.上節(jié)約了銷售成本。

■市場擴展

混合營銷

中小手機生產(chǎn)商

客戶關系分類

大型手機生產(chǎn)商

根據(jù)客戶關系，公司將目標客戶分為大型手機生產(chǎn)商與中小直手機生產(chǎn)商。

由于單純的直銷模式適于針對大型手機制造商，而為了進一步拓展市場份額，爭

取到中小型客戶市場我們通過當?shù)亟?jīng)銷商的分銷模式，并加強與其合作。

以此營銷模式不僅得到了大的目標客戶，同時擴大了數(shù)量更龐大的中小手機

制造商市場。

3.2產(chǎn)品價格定位

該產(chǎn)品技術(shù)處于國際領先地位，國外有關產(chǎn)品定價在100人民幣左右，而公

司基于對產(chǎn)品生產(chǎn)成本與銷售成本的計算，在進入市場初期估計定價為在75元人

民幣左右，并隨著進入時間與公司定期戰(zhàn)略作相應調(diào)整。我們不但再性能上優(yōu)于

國外產(chǎn)品，而且價格僅為止U產(chǎn)品的50機

3.3市場推廣計劃

?公共關系

由于進入市場初期我們的充電器要緊針對的是年輕人領域，因此公司將把宣

傳的重點向該方向傾斜。

1、公司將重點參加有關工業(yè)產(chǎn)品博覽會、產(chǎn)品展銷會，及時獲得最新的市場

信息、產(chǎn)品信息。

2、公司將進行大量演示、實驗等實際操作，讓FI標客戶切實感受產(chǎn)品在性能

上的巨大優(yōu)勢。并通過獲得權(quán)有關權(quán)威部門認證增強產(chǎn)品的說服力。

3、公司將精心設計產(chǎn)品宣傳冊、性能說明書等，力求讓DSP數(shù)字無刷直流電

機操縱器以不一致形式全方位展現(xiàn)于市場。

一系列的活動的實施不僅能使目標客戶認識到產(chǎn)品更新?lián)Q代的重要性，同時

通過實驗操作增強客戶對該產(chǎn)品可靠性的信心。

?廣告

1、廣告策略

與國內(nèi)外有關操縱器產(chǎn)品競爭，我公司的優(yōu)勢在于不但充電器性能遠遠優(yōu)于

對方，而且成本也較低。因此公司的廣告宣傳將針對產(chǎn)品核心優(yōu)勢展開，爭取盡

快占領國市場。

2.其他促銷手段

1）、針對產(chǎn)品剛剛投放市場不久，為了爭取到來自大的目標客戶訂單，公司

將采取適當贈予的方式。

2）、在大量銷售的情況下，公司也會根據(jù)不一致情況考慮產(chǎn)品打折、配套銷

售等其他能夠采取的促銷手段。

3.4銷售服務

1＞網(wǎng)絡：

隨著信息科技的不斷進展，與電子商務技術(shù)的日趨成熟，網(wǎng)絡行銷及網(wǎng)絡服務

也應運而生。公司將開發(fā)專門的網(wǎng)上咨詢、服務、訂單與嚴格的客

戶管理系統(tǒng)°不但提供最先進的產(chǎn)品還提供最優(yōu)質(zhì)的銷售服務。

2、電話傳真：公司將成立專門的客戶服務部門，解決不一致客戶對產(chǎn)品的不一致

的疑問。設立24小時的自動電話、傳真系統(tǒng)，第一時間把客戶的

問題與要求進行反饋。

1、上門服務：針對不一致客戶的需求公司還有專門的上門服務隊伍，就與DSP操

縱器配套的電機設備進行實地考察，幫助電機生產(chǎn)商選擇最適合的操縱器，對

操縱器可能存在的實際應用的問題進行專門的解答。

第四章經(jīng)營管理

4.1項目進度

籌

規(guī)

集

購置設備小規(guī)模模

資

生

金租賃廠房生產(chǎn)

產(chǎn)

1-2個月3—6個月1-2個月

4.2廠址選擇

廠址準備選擇在南通市港閘區(qū)。這里交通發(fā)達，距火車站與市中心均為10公

里，投資環(huán)境優(yōu)良，基礎配套設施齊全。

原材料使用汽車運輸，運輸量不大，對道路要求不高；每月用電100千瓦，

通常投資環(huán)境均能滿足；廠房及辦公用房面積為800平方米，生產(chǎn)車間的衛(wèi)生、

溫度、濕度等技術(shù)要求容易達到。

4.3生產(chǎn)工藝流程

生產(chǎn)工藝流程圖

終機檢臉----------A包裝------------A入庫

技術(shù)關鍵：DSP軟件編程，電路板焊接，使用電子儀器檢測電路。

4.4原材料

4.4.1要緊原材料成分

太陽能手機充電器以常見電子器件為原料：電阻器，電容器，電感，二極管，

三極管，集成電路板等與DSP芯片太陽能電池板。

4.4.2原材料采購策略

>集中化

就現(xiàn)有太陽能手機充電器制造工藝來看，其所需要的生產(chǎn)設備有各類精密儀

器、儀表、集成電路片、大量的電路元器件等原材料。

由于工業(yè)產(chǎn)品采購原材料的高風險、高費用、高機會，采購過程也是公司一

個重要利潤核心。因此采取集中化采購方式即能夠省去大量的交流、溝通成木，

又能夠在運輸上為公司節(jié)約巨大的開支。

在原材料采購方面盡量選擇工業(yè)密度高，產(chǎn)品全，質(zhì)量好的一個地方或者區(qū)

域集中進行，這也是增加公司的利潤的重要措施之一。

>直接采購

在大規(guī)模購進務必的整條生產(chǎn)線時，公司把直接購買原料產(chǎn)品作為采購原則

之一。公司將采取不通過經(jīng)銷商而直接與生產(chǎn)廠家聯(lián)系的直接采購方式。

>建立互利協(xié)議

公司在原材料的采購中會適當采取建立互利協(xié)議的原則。公司在收購原材料

的同時還會根據(jù)情況選擇那些同時會購買我們產(chǎn)品的企業(yè)作為供應商，雙方繼而

達到互利的效果。這樣做不僅有利于保持一種長期的合作關系，又能降低我們本

身的原材料成本。

附：

原材料采購的基本流程：

成效回顧、反饋階段：包含價格、供應次數(shù)、訂單反饋與特殊要求的重視程度等

等

4.8生產(chǎn)質(zhì)量操縱

1、由于產(chǎn)品的特殊性，為r確保產(chǎn)品質(zhì)量與批量生產(chǎn)可行性，在進行大規(guī)

模生產(chǎn)之前，對產(chǎn)品將會讓行小量試產(chǎn)。

2、根據(jù)企業(yè)制訂的各項質(zhì)量管理標準與國家、行業(yè)、企業(yè)制訂的產(chǎn)品標準，建立

與完善質(zhì)量保證體系，實施對產(chǎn)品質(zhì)量的管理、檢驗的操縱，通過配備了各類操

縱設備與器具，從原材料、外購件、外協(xié)件的進廠入庫到投料、加工、組裝、成

品包裝、貯運等各個環(huán)節(jié)都能得到有效的操縱，有力地保證產(chǎn)品質(zhì)量。

第五章風險投資

5.1股本規(guī)模與股本結(jié)構(gòu)

公司注冊資本400萬元人民幣。

公司股本規(guī)模與結(jié)構(gòu)如圖示：

股本來源

股本贏技術(shù)入股資金入股

金額120280

比例30%70%

注冊時自籌資金80萬元,初期估計汲取200萬風險投資。

風險投資能夠為一家投資或者多家投資，我們希望有更多的資金投入，從

而有利于我們擴大生產(chǎn)、化解風險，也更有利于公司以后上市。

股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模

資金入股

70%

口技術(shù)入股

■資金入股

技術(shù)入股

30%

5.2資金來源與運用

本工程所需建設資金330萬元。自有資金（資本金）為280萬元，其余為貸

款（50萬）。其中固定投資210萬，流淌資金120萬。

5.3贏利模式、贏利能力分析

?前期:

巨大的技術(shù)優(yōu)勢

公司生產(chǎn)的太陽能手機充電器產(chǎn)品技術(shù)國際領先，操縱性能遠遠優(yōu)于國內(nèi)外

有關產(chǎn)品。進入市場初期將憑借其技術(shù)上巨大的優(yōu)勢加速直流操縱器更新?lián)Q代，

逐步取代其他有關產(chǎn)品，獲得大量利潤。

渠道壓縮、無中間商

產(chǎn)品進入市場初期制定以直銷為主的營銷策略，省去了煩瑣的中間商過程。

這樣節(jié)約了渠道費用，建立起產(chǎn)品的價格優(yōu)勢，為占據(jù)進一步人量的巾場份額提

供了保障。

?中期：

基石建設與速度創(chuàng)新

公司以生產(chǎn)針對太陽能手機充電器進入市場后，將不斷尋求進一步技術(shù)創(chuàng)新

與產(chǎn)品更新?lián)Q代。力爭使產(chǎn)品性能在國際領先的前提下得到更大的改進與提高，

快速持續(xù)研發(fā)新產(chǎn)品。由于技術(shù)優(yōu)勢地位的不斷鞏固，從而使利潤穩(wěn)中有升。

產(chǎn)品擴張

隨著直市場需求的飽與，公司將進軍單片機生產(chǎn)領域，并購其單片機生產(chǎn)廠。

基于單片機在今后廣泛的市場需求，公司在保留原有太陽能手機充電器生產(chǎn)技術(shù)

的前提下，通過生產(chǎn)“光立方”來獲取更大的市場利潤，

?后期：

從產(chǎn)品到品牌模式

隨著公司產(chǎn)品知名度的不斷提升，品牌贏利模式將愈發(fā)突出。公司在將進一

步打造品牌戰(zhàn)略，不斷擴大產(chǎn)品領域。從提升品牌價值，建立品牌優(yōu)勢中獲得更

大利潤。

5.4風險投資撤出

5.4.1撤出方式

風險投資的要緊撤出方式：企業(yè)購并、股權(quán)回購、股票市場上市等。通常來

說，首次公開上市(initialpublicoffering)(IPO)是成功率最高且最受投

融資雙方歡迎的方式。風險企業(yè)通過公開上市將獲得最高的市場價值。此外，關

于內(nèi)部管理人員，企業(yè)能夠維持其獨立性，同時日后能夠繼續(xù)從公開市場獲得融

資。我們設計了如下可能方案：

1.企業(yè)購并、資產(chǎn)重組

在企業(yè)未上市前，將部分股權(quán)或者全部股權(quán)向其他企業(yè)或者個人轉(zhuǎn)讓的行

為。尋找國內(nèi)外非銀行金融機構(gòu)、上市公司、產(chǎn)業(yè)投資基金與其他公司及個人

參與對公司的購并活動。如有可能完成購并后，在國內(nèi)A股市場上市。

2.境外創(chuàng)業(yè)板塊二市

公司屬于有進展前景與增長潛力的中小型高新技術(shù)企'也，能夠考慮的境外

創(chuàng)、也板塊有美國的那斯達克CUSDAQ)市場與香港聯(lián)合證券交易所設立的創(chuàng)業(yè)

板塊等。

3.國內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)板塊上市

根據(jù)國務院《關于建立風險投資機制的若干意見》：“條件成熟時，在現(xiàn)有

的上海、深圳證券交易所專門設立高新技術(shù)企業(yè)板塊，為高新技術(shù)企業(yè)特別是

科技型中小企業(yè)上市與交易服務，這既能充分利用現(xiàn)有設施與監(jiān)管資源，有利

于證券市場的集中統(tǒng)一監(jiān)管，乂能較快地拓寬與完善風險投資撤出渠道。”公

司也會考慮在國內(nèi)二板市場上市融資。

5.4.2股本規(guī)模與股本結(jié)構(gòu)撤出時間

從公司進展的角度考慮，第4―6年時，公司通過了導入期與成長期，已完成

一部分新產(chǎn)品與替代產(chǎn)品的開發(fā)，進展趨勢很好；另外假如在二板市場上市，最

好爭取在3—4年上市。由于二板市場通常對管理層拋住股票的時間、份額有嚴格

的規(guī)定。其它幾種方式，風險資金在第4—6年退出較合適。

公司通過第一戰(zhàn)略期的進展已經(jīng)樹立起自己的品牌與行業(yè)知名度，風險投資

如今撤出可獲豐厚回報。

第六章公司財務

6.1要緊財務假設

公司設在上海市浦東張江高科技園區(qū)，被有關部門認定為高新技術(shù)企業(yè)，享

受稅收優(yōu)惠政策。即在公司成立的前三年免征所得稅，第四年后所得稅率按10%

計算；

存貨操縱使用先進先出，機器設備估計使用壽命5年，期末無殘值，按直線

折舊法計算；

公司第一年不分紅，第二年按凈利潤的20%分紅，第三年按凈利潤的25%分紅。

6.2財務報表

/前三年報表

現(xiàn)金流量表

編制單位：南通小馬奔騰科技進展有限公司****年**月**日單位：萬元

初期第一年第二年第三年

固定資產(chǎn)投資210100100

流淌資金120100

銷售收入100018001920

-變動成本290360360

-固定成本400840600

稅前利潤310720960

-稅收

稅后利潤310720960

+折舊

+無形資產(chǎn)攤銷

凈現(xiàn)金流量-33069010221000

“初期”指第一年前兩季度，“第一年”指標為第一年后兩季度

收益表

編制單位：南通小馬奔騰科技進展有限公司****年**月**日單位：萬元

第一年第二年第三年

一.產(chǎn)品銷售收入100018001960

減：產(chǎn)品成本400720800

產(chǎn)品銷售費用20029080

二.產(chǎn)品銷售利潤4007601080

減；管理費用604080

財務費用3080

三.利潤總額310720960

減：所得稅000

四.凈利潤310712960

/收益表季報

6.3會計報表分析

預計售量與金額（萬元）

□制M?凈利潤■卜銷售金鋤

?三年銷售收入（萬元）：1000；1800；1920；

?三年凈利潤（萬元）：310：712；960：

?達到正現(xiàn)金流所需時間：六個月；

?達到收支平衡所需時間：十個月。

?從銷售趨勢圖可知第三年后帶售量及銷售收入增長趨于平緩，因而銷售利潤率基本保持

在53%左右；

?本圖第三年開始利潤率趨于平緩，要緊是考慮了彈性預算，銷售收入受市場變動的影響,

如競爭者加入或者產(chǎn)品降價等因素，并按照最低贏利能力估算，因此實際利潤應維持

或者略高于預算。

?圖中反映出直流器產(chǎn)品生命力會維持在三年左右，而后增長緩慢，第四年后公司應研發(fā)

新產(chǎn)品與可替代品。

6.4財務分析

由于項目評價所根據(jù)的投資估算、成本估算、市場預測等數(shù)據(jù)全是根據(jù)現(xiàn)狀水平估算，

一方面設計深度未達到足以準確計算經(jīng)營投資及經(jīng)營成本,另一方面也由于項目實施中及在

壽俗期內(nèi)，項目外部環(huán)境發(fā)生難以想到的變化，包含：

①政治、經(jīng)濟形式變化；

②生產(chǎn)工藝與技術(shù)裝備的進展變化；

③建設資金不足或者工期延長

④資源條件的變化或者需求量變化；

⑤生產(chǎn)能力達不到設計要求；

⑥預測方法與工作條件的限制

因此項目評價中計算出來的評價指標也就有了較大的不確定性，評價結(jié)論就不可避免的

帶有風險性。根據(jù)國家計委與建設部公布《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，對本項目進行如下分

析：

＞項目敏感性分析

考慮項目實施過程中一些不確定性因素的變化，分別對固定資產(chǎn)投資與流淌資金投資之

與、經(jīng)營成本、銷售收入做提高10%與降低10%的單因素變化對所得稅前的內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)

值、投資回收期影響的敏感性分析。敏感性分析表如下：

財務敏感性分析表（第?年）

財務敏感性分析表

基本投資經(jīng)營成本銷售收入

序號項目

方案+10%-10%+10%-10%+10%-10%

內(nèi)部收益率居）72.582.567.786.599.562.0

177.5

較基本方案增減廢）-5+5-9.8+9+12-15.5

凈現(xiàn)值（萬元）290330277.61343.82350.72269.94

2310

較基本方案增減（萬元）-20.00+20.00-32.39+33.82+40.72-40.06

從上表能夠看出，各因素的變化都程度不一致地影響內(nèi)部收益率及投資回收期，其中銷

售收入最為敏感，經(jīng)營成本略次之，投資不太敏感，敏感性分析見下圖。

財務內(nèi)部收益率（%）

經(jīng)營成本

-10不確定因素變化率+10

＞盈虧平衡分析

對項目進行如下基本假設（線性盈虧平衡分析基本假設）：

（1）產(chǎn)品的產(chǎn)量等于銷售量；

（2）單位產(chǎn)品的可變成本不變；

（3）單位產(chǎn)品的銷售單價不變；

（4）生產(chǎn)的產(chǎn)品能夠換算為單一產(chǎn)品計算。

BEP二年固定成本/年銷售收入-年可變成本-年銷售稅金及附加X100%

=22.56%

計算結(jié)果說明，本項目只要達到設計能力的22.56%,即：年銷量達到1128臺，企業(yè)

就能夠保本，由此可見，該項目具有一定的抗風險能力。

盈虧平衡見下圖

0?生產(chǎn)井銷押的產(chǎn)品數(shù)量U

但亨平?衡分析圖

6.5投資收益

＞投資回收期

投資回收期=原黑令額=1.290年=15.484月

＞內(nèi)含回報率

根據(jù)￡NCK-c=o

r-i（1+。

IRR（第一年）=77.5%

＞平均報酬率

平均現(xiàn)金流量

平均報酬率（ARR）=X100%=146.6%

原始投資額

＞現(xiàn)值指數(shù)

未來報酬的總現(xiàn)值

（第三年）:5.3

初始投資額

＞投資回報（ROI）

根據(jù)對未來幾年公司經(jīng)管狀況的預測，公司能保持較高的利潤增長，擬從凈利潤中

提取合理比例的資金作為股東回報。下圖為公司前三年紅利分配方案：

時間第一年第二年第三年

分配值/總利潤（％）02025

＞投資凈現(xiàn)值

nNCF

NPV=Z-----i--C

$(1+K)'

根據(jù)公司財務分析，假設公訶年銷量達到3600臺時，投資凈現(xiàn)值為7,120,000元。（成本投入

按照第二年水平計算）

第七章風險分析

本公司在創(chuàng)業(yè)階段屬于小企業(yè)，而關于一個新企業(yè)的進展必定存在著很多風險，特別是

在企、也創(chuàng)業(yè)的初始時期更容易發(fā)生。下列本公司就技術(shù)、企業(yè)管理與人才資源、財務、籌資、

產(chǎn)品市場風險及存貨等幾個關鍵風險問題進行分析：

7.1技術(shù)風險

本公司成立初期在短時間內(nèi)不存在技術(shù)研發(fā)的風險。但在銷售階段存在被同類產(chǎn)品的技

術(shù)跟進與趕超的風險，與技術(shù)保護風險。當更新的技術(shù)比估計提早出現(xiàn)時，原有技術(shù)將蒙受

提早被淘汰的缺失。

在公司進展階段，需要研發(fā)新產(chǎn)品與已有產(chǎn)品的替代品。由于技術(shù)創(chuàng)新具有復雜性與艱

難性，存在產(chǎn)品研發(fā)周期與預算失準等可能，同時開發(fā)項目可能會與目前組織管理不銜接配

套，因此存在技術(shù)開發(fā)的風險。針對這些技術(shù)風險，我們計劃采取下列的解決方案：

1、重視技術(shù)方面的咨詢論證，就技術(shù)方案的可行性進行研究，對項目方案的風險水

平與收益水平進行比較，對方案實施后的可能結(jié)果進行預測。

2、通過選擇合適的技術(shù)創(chuàng)新項目組合，進行組合開發(fā)創(chuàng)新，降低整體風險。

3、建立健全技術(shù)開發(fā)的預警系統(tǒng)與技術(shù)管理的內(nèi)部操縱制度，及時發(fā)現(xiàn)技術(shù)開發(fā)與

生產(chǎn)過程中的風險隱患，加強對技術(shù)資產(chǎn)的監(jiān)督管理。

7.2企業(yè)管理與人才資源風險

企業(yè)管理風險是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中因管理不善而導致投資失敗所帶來的風險。本

公司的企業(yè)管理風險要緊表現(xiàn)在;

（1）決策風險，即本公司因決策失誤而帶來的風險。由于本公司產(chǎn)品具有

投資大、產(chǎn)品更新快的特點，決策一旦失誤將會給企業(yè)帶來不可估量

的缺失。

（2）組織風險。本公司要緊以技術(shù)創(chuàng)新為主，企業(yè)的進展的速度比較快，假如不能及時

調(diào)整企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，這樣就會造成企業(yè)規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾<>

（3）生產(chǎn)風險。預期的市場容量很有可能出現(xiàn)錯誤預測，致使實際的生產(chǎn)水平與實際的

市場容量不一致而產(chǎn)生風險，而且貫穿于整個生產(chǎn)過程。

與傳統(tǒng)技術(shù)企業(yè)相比，本公司屬于相對知識密集型的企業(yè)，在勞動力需求的數(shù)量與結(jié)構(gòu)

上有較大的不一致，要求科技人員與勞動力既快速增長又有較高的素養(yǎng)，因而對人才特別是

高科技人才與高級管理人才的培養(yǎng)與管理是非常有必要的。本公司的人才資源風險要緊表現(xiàn)

在：

（1）人力資源投資成本過高

本公司的人力資源投資大體包含下列幾大類：員工的招聘培訓費用、員工的配置費用、員工

的福利及保障費用、人力資源信息系統(tǒng)費用。一旦員工流失或者出現(xiàn)員工偷竊公司商'亞秘密

等事件，因此對員工的投資都會隨之而去，不但人力資源投資無法收回，同時載有大量企業(yè)

信息甚至是核心技術(shù)。而具有一定技能的員工流向其他企業(yè)，無形上還會加大企業(yè)競爭成人。

（2）知識更新速度快

為培養(yǎng)與留住員工，對部分員工進行長線培訓，或者進行一些專業(yè)性較強的大規(guī)模的全

員培訓是一種方法，但是長線培訓周期過長，當員工回到工作崗位后，有些知識已通過時了，

這就會給企業(yè)造成一定的浪費，且本公司產(chǎn)品的淘汰與更新的頻率很快，大范圍的高投入，

假如取得持續(xù)優(yōu)勢的時間過短，則會得不償失。

7.3財務風險

(1)內(nèi)部審計與風險管理

內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部一種獨立客觀的監(jiān)督與評價活動，它通過審杳與評價企業(yè)本身及所

屬單位財務收支、經(jīng)濟活動的真實性、合法性及有效性，促進企業(yè)加強業(yè)務管理，實現(xiàn)經(jīng)濟

目標。但內(nèi)部審計同樣可能存在許多隱藏的風險，如：內(nèi)

部審計部門不向董事會或者審計委員會獨立提交報告；內(nèi)部審計工作范圍局限于核

實財會方面的交易，較少觸及企業(yè)業(yè)務流程方面的風險管理與監(jiān)測，從而未能就企業(yè)風險管

理擔起監(jiān)督作用；公司的內(nèi)部審計部門沒有定期向管理層提交內(nèi)審報告；內(nèi)部審計人員的水

平與內(nèi)審方法有待提高，與缺乏一套系統(tǒng)化與科學化的內(nèi)審程序等，這都將使內(nèi)部審計不能

充分發(fā)揮其作用。

(2)現(xiàn)金風險

這種風險要緊表現(xiàn)為損益表上利潤的期末余額巨大，但實際上企業(yè)現(xiàn)金表中的期末

數(shù)額卻小到幾乎為零甚至是負數(shù)。帳面上的利潤不都是現(xiàn)金，這是由于賒銷盡管也計入收益,

但銷售時并沒有收到現(xiàn)金。另一方面，賒銷增加了銷售/存貨的成本，但并沒有立即支出現(xiàn)

金。這種企業(yè)現(xiàn)金狀況的假象，容易使本公司在忙于企業(yè)擴張或者新項目上忽視了對現(xiàn)金供

需的平衡核算。沒有足夠的現(xiàn)金容易降低企業(yè)在市場競爭中的信用等級，最終使企業(yè)資金周

轉(zhuǎn)不靈，甚至資不抵債，走向破產(chǎn)。

7.4籌資風險

由于本公司具有進展快的特點，當公司經(jīng)營達到一定階段時，原業(yè)主可能無力繼續(xù)

提供所需資金。這時我們能夠從各類渠道籌措資金，比如，發(fā)起人增股；向公眾招股或者尋

求無擔保貸款；請金融機構(gòu)認股或者給予定期貸款；從租賃公司租賃設備等。問題在于每種

獲得資金的途徑都是各有利弊，由于本公司的經(jīng)驗不足，在籌資風險容易陷入逆境。

7.5產(chǎn)品市場風險及存貨風險

在起步階段，本公司容易產(chǎn)生市場風險的原因有三個:

1.市場銷售不景氣，包含巾場疲憊與產(chǎn)品產(chǎn)銷不對路。

2.商品更新?lián)Q代快，新產(chǎn)品不能及時投放市場。

3.國外進口產(chǎn)品擠占國內(nèi)產(chǎn)品

假如本公司生產(chǎn)的新產(chǎn)品或者服務與市場不匹配，不能習慣市場的需求，就可能給本公

司帶來巨大的風險。這種風險具體表現(xiàn)在市場的同意能力與市場同意的時間難以確定。本公

司生產(chǎn)的核心技術(shù)是全新的，產(chǎn)品推出后，顧客可能不能及時熟悉其性能，對新產(chǎn)品持觀望、