教學(xué)課件-《會計(jì)報(bào)表閱讀與分析》

資產(chǎn)負(fù)債閱讀與分析第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析【學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本單元的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：看懂資產(chǎn)負(fù)債表；會進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的比較分析；理解償債能力指標(biāo)和營運(yùn)能力指標(biāo)的意義；會進(jìn)行償債能力的分析；會進(jìn)行營運(yùn)能力的分析。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析項(xiàng)目一閱讀資產(chǎn)負(fù)債表

閱讀資產(chǎn)負(fù)債表可以了企業(yè)資源的總體情況、分布情況，為分析資產(chǎn)負(fù)債表奠定基礎(chǔ)。任務(wù)1閱讀資產(chǎn)項(xiàng)目

※任務(wù)描述※

熟悉資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中資產(chǎn)項(xiàng)目的分布狀況，掌握資產(chǎn)項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解資產(chǎn)項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

資產(chǎn)負(fù)債表也稱為財(cái)務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況的主要會計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目分為流動資產(chǎn)項(xiàng)目和非流動資產(chǎn)項(xiàng)目。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析一、流動資產(chǎn)項(xiàng)目

流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。

1.貨幣資金

2.交易性金融資產(chǎn)

3.應(yīng)收賬款

4.應(yīng)收票據(jù)

5.其他應(yīng)收款

6.存貨

7.待攤費(fèi)用第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

二、非流動資產(chǎn)項(xiàng)目

1.長期股權(quán)投資

2.持有至到期投資

3.固定資產(chǎn)

4.無形資產(chǎn)

5.投資性房地產(chǎn)第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

流動資產(chǎn)60%流動負(fù)債30%

速動資產(chǎn)30%存貨30%非流動負(fù)債10%

非流動資產(chǎn)40%所有者權(quán)益60%合計(jì)100%合計(jì)100%理想資產(chǎn)負(fù)債表第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※閱讀資產(chǎn)項(xiàng)目

【閱讀資產(chǎn)項(xiàng)目工作過程】步驟1看資產(chǎn)布局步驟2看資產(chǎn)變化步驟3看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析任務(wù)2閱讀負(fù)債項(xiàng)目

※任務(wù)描述※熟悉資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中負(fù)債項(xiàng)目的分布狀況，掌握負(fù)債項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解負(fù)債項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

一、流動負(fù)債項(xiàng)目流動負(fù)債是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，是企業(yè)負(fù)債的組成部分。

1.短期借款2.應(yīng)付票據(jù)3.應(yīng)付賬款4.應(yīng)交稅費(fèi)

5.預(yù)收賬款6.應(yīng)付職工薪酬7.應(yīng)付利息8.應(yīng)付股利9.其他應(yīng)付款

第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析二、非流動負(fù)債項(xiàng)目非流動負(fù)債是指償還期限在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。

1.長期借款2.應(yīng)付債券3.長期應(yīng)付款4.應(yīng)付融資租賃款第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※閱讀負(fù)債項(xiàng)目

【閱讀負(fù)債項(xiàng)目工作過程】步驟1看負(fù)債布局步驟2看負(fù)債變化步驟3看負(fù)債結(jié)構(gòu)第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析任務(wù)2閱讀負(fù)債項(xiàng)目

※任務(wù)描述※熟悉資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中所有者權(quán)益項(xiàng)目的分布狀況，掌握所有者權(quán)益項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解所有者權(quán)益項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益類至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目：1.實(shí)收資本（或股本）2.資本公積3.盈余公積4.未分配利潤第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※閱讀所有者項(xiàng)目

【閱讀所有者項(xiàng)目工作過程】步驟1看所有者布局步驟2看所有者變化步驟3看所有者結(jié)構(gòu)步驟4看資產(chǎn)負(fù)債表的總體結(jié)構(gòu)第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析項(xiàng)目二資產(chǎn)負(fù)債表比較分析資產(chǎn)負(fù)債表的比較分析是計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總體的百分比，以分析各項(xiàng)目的具體構(gòu)成，使各個組成部分的相對重要性明顯地表現(xiàn)出來，從而揭示資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的相對地位和總體關(guān)系，用以分析資產(chǎn)負(fù)債表的增減變動和發(fā)展趨勢。資產(chǎn)負(fù)債表的比較分析可分為縱向比較分析和橫向比較分析。任務(wù)1資產(chǎn)負(fù)債表縱向比較分析

※任務(wù)描述※熟悉資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目縱向的分布狀況，掌握資產(chǎn)負(fù)債表縱向比較分析的工作步驟，了解資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表縱向分析也稱構(gòu)成分析，是將資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目數(shù)據(jù)與總額百分比，分析其構(gòu)成增減變化的原因，借以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢。采用縱向分析法，要聯(lián)系企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展變化，將各項(xiàng)目的增減變化同企業(yè)產(chǎn)值、銷售收入等生產(chǎn)成果指標(biāo)的增減變化相對比，判斷增資與增產(chǎn)、增收之間是否協(xié)調(diào)，資產(chǎn)營運(yùn)效率是否提高。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

1.流動資產(chǎn)構(gòu)成分析2.長期投資構(gòu)成分析3.固定資產(chǎn)構(gòu)成分析4.無形資產(chǎn)構(gòu)成分析5.流動負(fù)債構(gòu)成分析6.長期負(fù)債構(gòu)成分析7.所有者權(quán)益構(gòu)成分析第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※資產(chǎn)負(fù)債表縱向比較分析

【資產(chǎn)負(fù)債表縱向比較分析工作過程】步驟1搜集資產(chǎn)負(fù)債表資料步驟2計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)步驟3繪制資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)圖步驟4評價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的合理性與安全性第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析任務(wù)2資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析

※任務(wù)描述※熟悉資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目橫向的分布狀況，掌握資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析的工作步驟，了解資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※資產(chǎn)負(fù)債表橫向分析，是將資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的比重與企業(yè)歷年數(shù)據(jù)及同行業(yè)水平進(jìn)行比較，分析其變動的合理性及其原因，借以進(jìn)一步判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析的主要項(xiàng)目有：

1.貨幣資金增減變動的分析2.應(yīng)收賬款增減變動分析3.應(yīng)收賬款增減變動分析4.固定資產(chǎn)增減變動分析

5.無形資產(chǎn)增減變動分析6.流動負(fù)債增減變動分析7.長期負(fù)債增減變動分析8.所有者權(quán)益增減變動分析第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析

【資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析工作過程】步驟1搜集資產(chǎn)負(fù)債表資料步驟2計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)步驟3繪制資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)圖步驟4評價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的合理性與安全性第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析項(xiàng)目三資產(chǎn)負(fù)債表比率分析

資產(chǎn)負(fù)債表的比率分析是將資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)因素聯(lián)系在一起，通過計(jì)算指標(biāo)比率來分析、評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。比率分析是把相關(guān)聯(lián)但不同的項(xiàng)目或指標(biāo)進(jìn)行比較，其表現(xiàn)形式可能是百分?jǐn)?shù)、比率或是分?jǐn)?shù)，通過這些比率可以說明各項(xiàng)目之間的關(guān)系，由此解釋企業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。比率分析具有直接明了的特點(diǎn)，它是相對數(shù)，能排除規(guī)模的影響，是會計(jì)報(bào)表分析中最常用的方法，資產(chǎn)負(fù)債表的比率分析主要有償債能力分析和營運(yùn)能力分析。

第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析任務(wù)1償債能力分析

※任務(wù)描述※熟悉償債能力的指標(biāo)構(gòu)成，掌握償債能力分析的工作步驟，掌握判斷償債能力強(qiáng)弱的方法，了解影響償債能力的有關(guān)因素。

※知識準(zhǔn)備※第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

一、短期償債能力分析

用于反映企業(yè)短期償債能力的流動性比率主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。

1.流動比率流動比率=

從指標(biāo)的計(jì)算公式可以看出，流動比率反映的是在一定期間內(nèi)，企業(yè)有多少可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)能用來償還一年內(nèi)到期的短期債務(wù)。流動比率越高，企業(yè)的償債能力或者說資產(chǎn)變現(xiàn)能力就越強(qiáng)。流動比率國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為2，我國較好標(biāo)準(zhǔn)為1.5。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

2.速動比率速動比率=速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款速動比率國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為1，我國較好標(biāo)準(zhǔn)為0.9。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=從計(jì)算公式可以看出，這一指標(biāo)能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力，是最嚴(yán)格、最穩(wěn)健的短期償債指標(biāo)?，F(xiàn)金比率越高，企業(yè)可用于支付債務(wù)的現(xiàn)金類資產(chǎn)越多，短期債權(quán)人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但如果這一指標(biāo)過高，則企業(yè)的資金利用率低，不利于盈利水平的提高。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

4.影響短期償債能力的其他因素分析（1）公司可動用的銀行貸款指標(biāo)（2）企業(yè)償債信譽(yù)的好壞（3）企業(yè)準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)（4）或有負(fù)債會降低企業(yè)短期償債能力（5）擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債也會降低企業(yè)短期償債能力第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

二、長期償債能力分析用于分析和評價(jià)企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、負(fù)債股權(quán)比率、利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）等。

1.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)，由于投資者、債權(quán)人和公司經(jīng)營者處于不同的利益角度，對它的評價(jià)也就具有差別。資本結(jié)構(gòu)較好的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)不超過50％為比較穩(wěn)妥，國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是不超過60%。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

2.股東權(quán)益比率和權(quán)益乘數(shù)股東權(quán)益比率。這是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金。股東權(quán)益比率=權(quán)益乘數(shù)。這是企業(yè)資產(chǎn)總額與股東權(quán)益的比率，它與股東權(quán)益比率互為倒數(shù)，該比率表明1元股東權(quán)益擁有多少總資產(chǎn)。權(quán)益乘數(shù)=第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

3.負(fù)債股權(quán)比率（產(chǎn)權(quán)比率）負(fù)債股權(quán)比率=從計(jì)算公式可以看出，這個比率實(shí)際上反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對比關(guān)系。因此，它可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對償還企業(yè)債務(wù)的保障程度。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

4.影響長期償債能力的其他因素分析除了通過財(cái)務(wù)指標(biāo)分析能了解企業(yè)的長期償債能力外，還有一些與企業(yè)內(nèi)、外相關(guān)的因素也在制約著企業(yè)長期償債能力的高低，這些因素主要有：（1）企業(yè)長期資產(chǎn)項(xiàng)目的含金量會直接影響企業(yè)的長期償債能力（2）或有事項(xiàng)的存在也會影響企業(yè)的長期償債能力第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※償債能力分析

【償債能力分析工作過程】步驟1搜集分析償債能力資料步驟2計(jì)算償債能力指標(biāo)步驟3評價(jià)償債能力

第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析任務(wù)2營運(yùn)能力分析

※任務(wù)描述※熟悉營運(yùn)能力的指標(biāo)構(gòu)成，掌握營運(yùn)能力分析的工作步驟，掌握判斷營運(yùn)能力強(qiáng)弱的方法，了解營運(yùn)能力分析的作用。

※知識準(zhǔn)備※

資產(chǎn)的營運(yùn)能力，是指企業(yè)對各項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，通過對有關(guān)財(cái)務(wù)比率的分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)行是否合理，是否有多余資產(chǎn)閑置等，常用的反映企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

1.存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率=存貨平均余額=（期初存貨十期末存貨）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)反映的是平均多少天存貨可以周轉(zhuǎn)一次。

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=通過這個指標(biāo)，報(bào)表使用者能看到企業(yè)的產(chǎn)品從購入原材料、投入生產(chǎn)到銷售出去實(shí)現(xiàn)收入等各個環(huán)節(jié)的管理狀況，從而直觀地評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作效率。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析項(xiàng)目20132014主營業(yè)務(wù)成本1200015000存貨年末余額40002000存貨平均余額30003000存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算表459072第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

2.應(yīng)收貼款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款平均余額=

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以用來評價(jià)企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率，反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，也能體現(xiàn)企業(yè)信用政策的寬嚴(yán)程度。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=平均流動資產(chǎn)總額=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的銷售額（或者說周轉(zhuǎn)額）越多，企業(yè)流動資產(chǎn)利用效果就越好。而流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)反映的是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時(shí)間，周轉(zhuǎn)一次需要的時(shí)間越少，表明企業(yè)流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段所占用的時(shí)間越短，企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營的任何一個環(huán)節(jié)上提高了效率，都能縮短流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

4.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=固定資產(chǎn)平均凈值=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

5.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=平均資產(chǎn)總額=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為1年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。其比率越高，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)，利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率越高，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利能力得到增強(qiáng)。第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率項(xiàng)目20132014銷售收入1600020000全部資產(chǎn)年末凈額2000022000全部資產(chǎn)平均凈額1900021000全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)378.95428.570.950.84第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析

6.營運(yùn)能力指標(biāo)分析的特點(diǎn)企業(yè)的營運(yùn)能力實(shí)際就是企業(yè)的總資產(chǎn)及各個組成要素的營運(yùn)能力，其分析指標(biāo)的特點(diǎn)是：所有指標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目均采用了“（期初十期末）÷2”的均值的方式。所有指標(biāo)分析時(shí)，與企業(yè)利潤中成本相關(guān)的項(xiàng)目，如存貨，其領(lǐng)用和消耗會增加銷售成本，則分析其使用效率時(shí)，與銷售成本比較；而與企業(yè)利潤中收入相關(guān)的項(xiàng)目，如應(yīng)收賬款，因?yàn)槭菍?shí)現(xiàn)銷售收入時(shí)產(chǎn)生的，所以在分析其使用效率時(shí)，與銷售收入（主要是主營業(yè)務(wù)收入）比較；而涉及整個企業(yè)營運(yùn)狀態(tài)的，直接與銷售收入比較，如流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

第一單元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※營運(yùn)能力分析

【營運(yùn)能力分析工作過程】步驟1搜集分析營運(yùn)能力資料步驟2計(jì)算營運(yùn)能力指標(biāo)步驟3評價(jià)營運(yùn)能力專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別

一、會計(jì)報(bào)表的粉飾的動機(jī)為了業(yè)績考核為獲取信貸資金和商業(yè)信用為股票的發(fā)行減少納稅政治目的推卸責(zé)任：更換高級管理人員/會計(jì)制度發(fā)生變化/發(fā)生自然災(zāi)害和高級管理人員卷入經(jīng)濟(jì)案件時(shí)專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別

二、會計(jì)報(bào)表粉飾的類型1．粉飾經(jīng)營業(yè)績（1）利潤最大化—提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、虧損掛帳、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易；（2）利潤最小化—推遲確認(rèn)收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本、轉(zhuǎn)移價(jià)格；（3）利潤均衡化—利用其他應(yīng)收款、應(yīng)付款、待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用及準(zhǔn)備的提取與釋放等調(diào)節(jié)利潤；（4）利潤清洗（巨額沖銷）—將壞賬、存貨積壓等一次性處理。２．粉飾財(cái)務(wù)狀況（1）高估資產(chǎn)（當(dāng)對外投資或股份制改造時(shí)）—資產(chǎn)評估、虛構(gòu)交易和利潤；（2）低估負(fù)債（貸款或發(fā)行債權(quán)時(shí)）—賬外設(shè)賬或?qū)⒇?fù)債隱密在關(guān)聯(lián)企業(yè)。專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別

三、會計(jì)報(bào)表粉飾的常見手段1．利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤（1）優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；（2）盈利能力高的企業(yè)出售給上市公司；（3）上市公司將閑置資產(chǎn)高價(jià)出售給非上市的國有企業(yè)。2．利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤（1）虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，提高利潤；（2）高于或低于市場的價(jià)格購銷等；（3）委托經(jīng)營或受托經(jīng)營；（4）低息或高息發(fā)生資金往來；（5）收取或支付管理費(fèi)、或分?jǐn)偣餐M(fèi)用，調(diào)節(jié)利潤。3．資產(chǎn)評估消除潛虧專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別

三、會計(jì)報(bào)表粉飾的手段4．巧妙利用會計(jì)政策，在收益好的年度多提準(zhǔn)備，在收益差的年度釋放準(zhǔn)備5．任意變更會計(jì)政策6．利用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤7．利用利息資本化調(diào)節(jié)利潤8．利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤9．利用其他應(yīng)收款/其他應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤10．利用時(shí)間差（跨年度）調(diào)節(jié)利潤11．掩蓋交易與事實(shí)

專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別

四、造假常用手法分析

1.資產(chǎn)造假（1）資產(chǎn)溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，提高當(dāng)期收益（2）以不良實(shí)物資產(chǎn)對外投資（高估其價(jià)值）（3）調(diào)節(jié)股權(quán)投資比例（4）折舊年限和費(fèi)用攤銷年限的調(diào)節(jié)（5）各種準(zhǔn)備的提取和沖銷（6）賬外賬、假賬專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別

2.稅收造假（1）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格規(guī)避增值稅等。（2）降低利潤、規(guī)避所得稅等（3）賬外賬、假賬

3.成本造假

（1）不同成本費(fèi)用項(xiàng)目之間的分類變化（2）變通廣告費(fèi)與商標(biāo)使用費(fèi)（3）利息費(fèi)用（4）虛擬費(fèi)用（工資、咨詢費(fèi)用等）（5）賬外賬、假賬專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別4．銷售造假（1）變更收入確認(rèn)方式（2）銷售給控股股東和非控股子公司（3）在不同控股程度子公司間的安排銷售（4）溢價(jià)采購子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn)（5）內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)高、調(diào)低銷售價(jià)格（6）隱瞞收入等（賬外賬）專題：會計(jì)報(bào)表的粉飾與識別

五、會計(jì)報(bào)表粉飾的識別方法1．不良資產(chǎn)剔除法2．關(guān)聯(lián)交易剔除法3．異常利潤剔除法4．現(xiàn)金流量分析法ThankYou!

第二單元

利潤表閱讀與分析第二單元利潤表閱讀與分析

[學(xué)習(xí)目標(biāo)]

通過本項(xiàng)目學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：看懂利潤表；會進(jìn)行利潤表的比較分析；理解盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)的意義；會進(jìn)行盈利能力的分析；會進(jìn)行發(fā)展能力的分析。第二單元利潤表閱讀與分析

【引導(dǎo)案例】

浙江龍盛：德司達(dá)轉(zhuǎn)股銷售規(guī)模有望大幅提升這一案例表明，公司在轉(zhuǎn)股后銷售規(guī)模有望大幅提升，有望扭虧為盈。因此，利潤表的閱讀者，要深刻領(lǐng)會案例內(nèi)容，以便閱讀與分析利潤表。

項(xiàng)目一閱讀利潤表營業(yè)收入凈營業(yè)收入銷貨毛利營業(yè)利潤稅前利潤凈利潤每股收益銷貨成本銷貨折扣折讓退貨期間費(fèi)用等營業(yè)外收支所得稅優(yōu)先股利第二單元利潤表閱讀與分析利潤表的基本構(gòu)成第二單元利潤表閱讀與分析

任務(wù)1閱讀營業(yè)利潤

※任務(wù)描述※熟悉利潤表項(xiàng)目中營業(yè)利潤項(xiàng)目的形成，掌握營業(yè)利潤項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解營業(yè)利潤項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※

利潤表也稱為損益表，表示企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的的主要會計(jì)報(bào)表。通過利潤表，可以了解企業(yè)利潤的構(gòu)成，可以分析企業(yè)盈利能力的強(qiáng)弱，可以分析企業(yè)發(fā)展能力的高低，可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。營業(yè)利潤是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營性利潤。第二單元利潤表閱讀與分析

一、營業(yè)利潤構(gòu)成中的收入項(xiàng)目

1.營業(yè)收入

2.其他業(yè)務(wù)收入二、營業(yè)利潤構(gòu)成中的成本、費(fèi)用項(xiàng)目

1.營業(yè)成本2.營業(yè)稅金及附加

3.期間費(fèi)用

4.資產(chǎn)減值損失5.投資收益6.其他業(yè)務(wù)支出7.營業(yè)利潤

第二單元利潤表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※閱讀營業(yè)利潤項(xiàng)目

【閱讀營業(yè)利潤項(xiàng)目工作過程】

步驟1看營業(yè)利潤形成步驟2看營業(yè)利潤變化數(shù)步驟3看收入與成本構(gòu)成第二單元利潤表閱讀與分析任務(wù)1閱讀利潤總額與凈利潤

※任務(wù)描述※熟悉利潤表中的利潤總額與凈利潤項(xiàng)目的構(gòu)成，掌握利潤總額與凈利潤項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解利潤總額與凈利潤項(xiàng)目的真實(shí)與可靠

。

※知識準(zhǔn)備※第二單元利潤表閱讀與分析

一、營業(yè)外收入和營業(yè)外支出

1.營業(yè)外收入營業(yè)外收入，是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的各種收入。營業(yè)外收入主要包括非流動資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利得、政府補(bǔ)助、盤盈利得、捐贈利得等。2.營業(yè)外支出營業(yè)外支出，是指不屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的費(fèi)用，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系，但應(yīng)從企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤總額中扣除的支出。營業(yè)外支出包括非流動資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損失、公益性捐贈支出、非常損失、盤虧損失等。第二單元利潤表閱讀與分析

二、利潤總額

利潤總額=營業(yè)利潤十營業(yè)外收入一營業(yè)外支出

三、所得稅費(fèi)用我國所得稅會計(jì)采用了資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，要求企業(yè)從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，通過比較資產(chǎn)負(fù)債表上列示的資產(chǎn)、負(fù)債，并按照會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確定的賬面價(jià)值與按照稅法規(guī)定確定的計(jì)稅基礎(chǔ)，對于兩者之間產(chǎn)生的暫時(shí)性差異分別確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債，并在此基礎(chǔ)上確定當(dāng)期所得稅費(fèi)用。第二單元利潤表閱讀與分析

暫時(shí)性差異，是指由于資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)不同而產(chǎn)生的差額。根據(jù)暫時(shí)性差異對未來期間應(yīng)納稅所得額的影響，又可分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。應(yīng)納稅暫時(shí)性差異應(yīng)在其產(chǎn)生的當(dāng)期確認(rèn)為相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債。通常產(chǎn)生于以下幾種情況。情況一：資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)情況二：負(fù)債的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生當(dāng)期，符合確認(rèn)條件的，應(yīng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。可抵扣暫時(shí)性差異通常產(chǎn)生于以下幾種情況。情況一：資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)情況二：負(fù)債的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)第二單元利潤表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※閱讀利潤總額與凈利潤項(xiàng)目

【閱讀利潤總額與凈利潤項(xiàng)目工作過程】

步驟1看利潤總額與凈利潤形成步驟2看利潤總額與凈利潤變化數(shù)步驟3看營業(yè)外收入與支出構(gòu)成第二單元利潤表閱讀與分析

項(xiàng)目二利潤表比較分析

利潤表的比較分析可分為縱向比較分析和橫向比較分析。任務(wù)1利潤表縱向比較分析

※任務(wù)描述※熟悉利潤表項(xiàng)目縱向的構(gòu)成狀況，掌握利潤表縱向比較分析的工作步驟，了解利潤表項(xiàng)目的真實(shí)與可靠

。

※知識準(zhǔn)備※第二單元利潤表閱讀與分析

1.收入構(gòu)成分析

2.支出構(gòu)成分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※利潤表縱向比較分析

【利潤表縱向比較分析工作過程】

步驟1計(jì)算收入與支出合計(jì)步驟2計(jì)算比重步驟3分析比重變化第二單元利潤表閱讀與分析任務(wù)2利潤表橫向比較分析

※任務(wù)描述※熟悉利潤表項(xiàng)目橫向的狀況，掌握利潤表橫向比較分析的工作步驟，了解利潤表項(xiàng)目的真實(shí)與可靠

。

※知識準(zhǔn)備※

1.企業(yè)先進(jìn)水平比較2.同行業(yè)比較第二單元利潤表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※利潤表橫向比較分析

【利潤表橫向比較分析工作過程】

步驟1計(jì)算利潤表主要項(xiàng)目比重步驟2繪制利潤表主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)圖步驟3評價(jià)利潤表結(jié)構(gòu)的盈利性與持續(xù)性第二單元利潤表閱讀與分析項(xiàng)目三利潤表比率分析

利潤表的比率分析主要有盈利能力分析、償債能力分析和發(fā)展能力分析。任務(wù)1盈利能力分析

※任務(wù)描述※熟悉盈利能力的指標(biāo)構(gòu)成，掌握盈利能力分析的工作步驟，掌握判斷盈利能力強(qiáng)弱的方法，了解影響盈利能力的有關(guān)因素

。

※知識準(zhǔn)備※第二單元利潤表閱讀與分析

一、經(jīng)營盈利能力指標(biāo)分析

用于反映企業(yè)經(jīng)營盈利能力的指標(biāo)有主營業(yè)務(wù)利潤率、毛利率、營業(yè)利潤率和凈利潤率等。1.主營業(yè)務(wù)利潤率分析主營業(yè)務(wù)利潤率是企業(yè)在一定期間內(nèi)主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率，它說明了企業(yè)主業(yè)的盈利能力，也反映出企業(yè)主營業(yè)務(wù)的市場競爭力和發(fā)展?jié)摿?。主營業(yè)務(wù)利潤率=

第二單元利潤表閱讀與分析

2.毛利率分析

毛利率=

3.營業(yè)利潤率分析營業(yè)利潤率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。通過這一指標(biāo)可以衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營業(yè)收入獲取利潤的能力。營業(yè)利潤率=第二單元利潤表閱讀與分析

4.凈利潤率分析凈利潤率又稱為銷售凈利率，是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤與營業(yè)收入的比率，通過這一指標(biāo)可以衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)整體獲取利潤的能力。凈利潤率=

第二單元利潤表閱讀與分析

二、投資盈利能力指標(biāo)分析

反映與投資相關(guān)的盈利能力的指標(biāo)主要有總資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本金收益率等。1.總資產(chǎn)收益率分析總資產(chǎn)收益率也稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率，該指標(biāo)用來衡量企業(yè)總體資產(chǎn)的盈利能力。

總資產(chǎn)收益率=

第二單元利潤表閱讀與分析

2.總資產(chǎn)報(bào)酬率分析總資產(chǎn)報(bào)酬率=這一指標(biāo)反映了企業(yè)的基本盈利能力，因?yàn)樗懦速Y金來源方式不同（會計(jì)上稱為財(cái)務(wù)杠桿）對企業(yè)利潤的影響，同時(shí)也排除了不同所得稅率對企業(yè)利潤的影響，體現(xiàn)的是公司使用所擁有的資產(chǎn)獲取利潤的能力。第二單元利潤表閱讀與分析

3.凈資產(chǎn)收益率分析凈資產(chǎn)收益率又稱所有者權(quán)益報(bào)酬率或股東權(quán)益收益率，是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。該指標(biāo)用來衡量企業(yè)所有者權(quán)益獲得報(bào)酬的水平。凈資產(chǎn)收益率=第二單元利潤表閱讀與分析通過對凈資產(chǎn)收益率的分析，報(bào)表使用者可以觀察到以下情況：（1）判定企業(yè)的投資效益，準(zhǔn)確地說，是判斷企業(yè)用歸所有者所有的錢生錢的能力。（2）能夠通過這一指標(biāo)判斷管理者管理企業(yè)水平的高低，投資者要考核管理者的工作績效，僅僅有利潤的絕對額還不夠，還要考慮其是用多少權(quán)益資金獲得的利潤。（3）這一指標(biāo)可以作為所有者考核自己投入企業(yè)資本的保值增值程度的基本依據(jù)。總之，凈資產(chǎn)收益率考核的是投資者是否獲得了足夠多的投資回報(bào)。第二單元利潤表閱讀與分析

4.資本金收益率分析資本金收益率是一定期間內(nèi)企業(yè)的凈利潤與資本金的比率，這一指標(biāo)用來衡量企業(yè)所有者投入的資本賺取利潤的能力。資本金收益率=第二單元利潤表閱讀與分析

三、成本費(fèi)用盈利能力指標(biāo)分析

成本費(fèi)用利潤率是指企業(yè)的凈利潤與成本費(fèi)用總額的比率，它是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價(jià)越小，企業(yè)的成本費(fèi)用控制得就越好，盈利能力就越強(qiáng)。成本費(fèi)用利潤率=

第二單元利潤表閱讀與分析

四、上市公司盈利能力指標(biāo)分析

對上市公司的盈利能力分析主要有每股收益、每股現(xiàn)金股利、股利支付率、市盈率、市凈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)。

1.每股收益指標(biāo)分析

每股收益=

從每股收益計(jì)算的公式可以看出：第一，屬于普通股的凈利潤（即企業(yè)凈利潤一優(yōu)先股股利）與每股收益成正比例關(guān)系，企業(yè)的凈利潤越高，每股收益就越大。第二，企業(yè)普通股股數(shù)與每股收益成反比例關(guān)系，企業(yè)發(fā)行的股份越多，在凈利潤一定的情況下，每股收益就越低。這就和我們在前面介紹的分蛋糕的原理一樣，蛋糕大小定了，分的人多，每個人分到的自然就少。第二單元利潤表閱讀與分析

每股收益作為評價(jià)上市公司盈利能力的基本和核心指標(biāo)，其作用主要有：

（1）每股收益指標(biāo)反映了企業(yè)的獲利能力，決定了股東的收益水平，每一股在本期獲得的收益一目了然，便于股民選擇投資哪類和哪個股票。（2）每股收益是確定企業(yè)股票價(jià)格的主要參考指標(biāo)。雖然股票價(jià)格受到市場資金供求、證券市場行情等多種因素的影響，但最終都要回歸到企業(yè)的盈利能力，只有真正效益好的企業(yè)才會被投資者長期接受。所以，每股收益作為企業(yè)盈利狀態(tài)的“溫度計(jì)”，也同時(shí)決定著企業(yè)股價(jià)的高低。（3）通過對某一企業(yè)連續(xù)若干年的每股收益變動狀況及其趨勢進(jìn)行分析，能幫助投資者了解企業(yè)投資報(bào)酬在較長時(shí)期的變動規(guī)律，從而確定是否需要長期待有該股票。（4）通過對同一行業(yè)不同企業(yè)間每股收益的比較分析，能幫助投資者確認(rèn)自己關(guān)注的企業(yè)的指標(biāo)值在同業(yè)中的位置，從而在市場影響因素類似的情況下，對所投資企業(yè)的盈利能力作出更客觀的判斷。第二單元利潤表閱讀與分析

2.每股現(xiàn)金股利指標(biāo)分析每股現(xiàn)金股利=每股現(xiàn)金股利由于直接與投資者的當(dāng)期現(xiàn)金收入掛鉤，傳遞給投資者的信息是“企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)還不錯”，能增強(qiáng)投資者對企業(yè)的信心。

3.股利支付率指標(biāo)分析股利支付率=股利支付率并沒有一個固定的衡量標(biāo)準(zhǔn)，各企業(yè)可根據(jù)自身盈利狀況、遠(yuǎn)期經(jīng)營方針、目前市場變化情況等來決定自己在不同年份內(nèi)的股利支付比率。第二單元利潤表閱讀與分析

4.市盈率指標(biāo)分析市盈率又稱本益比，是普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。即普通股每股市價(jià)相當(dāng)于每股收益的倍數(shù)，反映的是投資者對上市公司每元凈利潤愿意支付的價(jià)格，可以用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。市盈率=市盈率是反映上市公司獲利能力的一個重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。一般來說，市盈率高，說明投資者對企業(yè)的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價(jià)格購買該公司股票。第二單元利潤表閱讀與分析

影響公司股票市盈率的因素主要有：（1）上市公司盈利能力的成長性。如果一個上市公司預(yù)期未來的盈利能力將不斷提高，則說明公司具有較好的成長性，雖然目前市盈率較高，也值得投資者進(jìn)行投資，因?yàn)樯鲜泄镜氖杏蕰S公司盈利能力的提高而不斷下降。（2）投資者所獲報(bào)酬率的穩(wěn)定性。如果上市公司經(jīng)營效益良好且相對穩(wěn)定，則投資者獲取的收益也較高已較穩(wěn)定，投資者就愿意持有該公司的股票，這樣該公司的股票市盈率會由于眾多投資者的普遍看好而相應(yīng)提高。（3）市盈率也受到利率水平變動的影響。當(dāng)市場利率水平變化時(shí)，市盈率也應(yīng)作相應(yīng)的調(diào)整。在股票市場的實(shí)務(wù)操作中，利率與市盈率之間的關(guān)系常用如下公式表示：市盈率=第二單元利潤表閱讀與分析

5.每股凈資產(chǎn)指標(biāo)分析每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與普通股總數(shù)的比率。這一指標(biāo)用來衡量企業(yè)每股股票所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。企業(yè)每股凈資產(chǎn)越高，股東擁有的資產(chǎn)價(jià)值就越多；每股凈資產(chǎn)越低，股東擁有的資產(chǎn)價(jià)值就越少。每股凈資產(chǎn)=每股凈資產(chǎn)反映了上市公司的實(shí)力，第一，每股凈資產(chǎn)反映了每股股票代表的公司凈資產(chǎn)價(jià)值。第二，每股凈資產(chǎn)是支撐股票市場價(jià)格的重要基礎(chǔ)。第二單元利潤表閱讀與分析

6.市凈率指標(biāo)分析市凈率是普通股每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系，它反映的是投資者花多少錢才能買到企業(yè)一個股份份額。市凈率=從上述公式可以看出，市凈率與每股凈資產(chǎn)成反比例關(guān)系，在一個上市公司股票市價(jià)一定的情況下，如果每股凈資產(chǎn)越高，其市凈率就越低，投資者的風(fēng)險(xiǎn)就越低。它能幫助投資者確認(rèn)，哪個上市公司能以較少的投入得到較高的資產(chǎn)份額。第二單元利潤表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※盈利能力分析

【盈利能力分析工作過程】

步驟1搜集分析盈利能力資料步驟2計(jì)算盈利能力指標(biāo)步驟3評價(jià)盈利能力第二單元利潤表閱讀與分析任務(wù)2償債能力分析

※任務(wù)描述※熟悉利潤表的償債能力的指標(biāo)，掌握償債能力分析的工作步驟，掌握判斷償債能力強(qiáng)弱的方法，了解償債能力分析的作用。

※知識準(zhǔn)備※第二單元利潤表閱讀與分析

1.利息保障倍數(shù)的含義利息保障倍數(shù)也稱獲利倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率。用以衡量企業(yè)支付借款利息能力的指標(biāo)。利息保障倍數(shù)=息稅前費(fèi)用=凈利潤+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用利息費(fèi)用=費(fèi)用化利息+資本化利息

2.資本化利息的含義

3.資本化利息的含義

第二單元利潤表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※償債能力分析

【償債能力分析工作過程】

步驟1搜集分析償債能力資料步驟2計(jì)算償債能力指標(biāo)步驟3評價(jià)償債能力第二單元利潤表閱讀與分析任務(wù)3發(fā)展能力分析

※任務(wù)描述※熟悉發(fā)展能力的指標(biāo)，掌握發(fā)展能力分析的工作步驟，掌握判斷發(fā)展能力強(qiáng)弱的方法，了解發(fā)展能力分析的作用

。

※知識準(zhǔn)備※

企業(yè)的發(fā)展，表現(xiàn)為企業(yè)整體上轉(zhuǎn)化資源、增加價(jià)值的能力的提高。在評價(jià)企業(yè)發(fā)展能力時(shí)，基本按銷售發(fā)展?fàn)顟B(tài)、資產(chǎn)增加情況和資本水平三個不同角度來分析。第二單元利潤表閱讀與分析

一、發(fā)展能力指標(biāo)分析相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為了把抽象的概念分析變成直觀的數(shù)字分析，或者說具體到某一企業(yè)的發(fā)展情況分析，需要先搜集一組財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為分析的基礎(chǔ)?，F(xiàn)搜集小家電行業(yè)三家規(guī)模不同的企業(yè)在最近三年內(nèi)的總資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)收入和凈資產(chǎn)變化情況。第二單元利潤表閱讀與分析

二、銷售增長率指標(biāo)分析與銷售增長情況相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)主要有銷售收入增長率和三年銷售平均增長率。

1.銷售增長率銷售增長率=2.三年銷售收入平均增長率三年銷售收入平均增長率=（）×100%3.銷售增長率衡量企業(yè)發(fā)展能力的優(yōu)劣分析第二單元利潤表閱讀與分析

三、資產(chǎn)增長率指標(biāo)分析

與資產(chǎn)增加相關(guān)的企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)分析主要是總資產(chǎn)增長率，并同時(shí)計(jì)算三年資產(chǎn)的平均增長率。

1.總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率=2.三年平均總資產(chǎn)增長率三年平均總資產(chǎn)增長率=（）×100%3.總資產(chǎn)增長率衡量企業(yè)發(fā)展能力的優(yōu)劣分析

第二單元利潤表閱讀與分析

四、資本保值增值率指標(biāo)分析常用的分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ膬糍Y產(chǎn)積累指標(biāo)是資本保值增值率，并同時(shí)計(jì)算三年資本的平均增長率。

1.資本保值增值率資本保值增值率=2.三年平均資本保值增值率三年平均資本保值增值率=（）×100%3.資本保值增值率衡量企業(yè)發(fā)展能力的優(yōu)劣分析第二單元利潤表閱讀與分析

五、企業(yè)發(fā)展的狀態(tài)分析通過大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和分析研究，企業(yè)發(fā)展可劃分為如下七種不同的狀態(tài)：

1.平衡發(fā)展

2.過快發(fā)展

3.

失控發(fā)展

4.周期性發(fā)展

5.低速發(fā)展

6.緩慢發(fā)展

7.負(fù)債發(fā)展第二單元利潤表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※發(fā)展能力分析

【發(fā)展能力分析工作過程】

步驟1搜集分析發(fā)展能力資料步驟2計(jì)算發(fā)展能力指標(biāo)步驟3評價(jià)發(fā)展能力企業(yè)活動經(jīng)營活動投資活動融資活動企業(yè)外部環(huán)境勞動力市場資本市場商品市場供應(yīng)商

消費(fèi)者競爭對手商業(yè)規(guī)程經(jīng)營戰(zhàn)略企業(yè)經(jīng)營范圍:多樣化經(jīng)營的程度多樣化經(jīng)營的類型競爭地位:

成本優(yōu)勢產(chǎn)品的區(qū)別度

成功的關(guān)鍵因素和主要風(fēng)險(xiǎn)會計(jì)系統(tǒng)

計(jì)量和報(bào)告企業(yè)活動的經(jīng)濟(jì)結(jié)果會計(jì)報(bào)表管理人員對企業(yè)業(yè)務(wù)活動的信息優(yōu)勢會計(jì)估計(jì)錯誤會計(jì)選擇導(dǎo)致的歪曲會計(jì)策略會計(jì)政策的選擇會計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告形式的選擇財(cái)務(wù)報(bào)告附注披露內(nèi)容的選擇會計(jì)環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)契約和治理會計(jì)規(guī)定和慣例稅法和財(cái)務(wù)會計(jì)的關(guān)系外部審計(jì)會計(jì)問題的法律規(guī)定專題哈佛分析框架1.從企業(yè)活動到會計(jì)報(bào)表專題哈佛分析框架2.運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表對企業(yè)進(jìn)行分析框架戰(zhàn)略分析會計(jì)分析財(cái)務(wù)分析前景分析會計(jì)報(bào)表管理人員的信息優(yōu)勢會計(jì)估計(jì)錯誤的干擾管理人員會計(jì)政策選擇導(dǎo)致的報(bào)表失真

其他可獲取的公開信息

行業(yè)和公司數(shù)據(jù)其他公司的財(cái)務(wù)報(bào)表商業(yè)上的運(yùn)用信貸分析證券分析企業(yè)合并分析債務(wù)/股利分析公司信息戰(zhàn)略分析通用報(bào)表分析分析工具戰(zhàn)略分析通過行業(yè)和競爭戰(zhàn)略分析來分析企業(yè)未來預(yù)期業(yè)績

會計(jì)分析通過評估會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)來評估會計(jì)信息的質(zhì)量財(cái)務(wù)分析利用比率分析和現(xiàn)金流量分析來評估經(jīng)營業(yè)績前景分析對企業(yè)未來價(jià)值進(jìn)行預(yù)測專題哈佛分析框架謝謝各位！ThankYouForEveryone!第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析[學(xué)習(xí)目標(biāo)]通過本項(xiàng)目學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：看懂現(xiàn)金流量表；會進(jìn)行現(xiàn)金流量表的比較分析；理解現(xiàn)金償債能力指標(biāo)和獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)的意義；會進(jìn)行現(xiàn)金償債能力的分析；會進(jìn)行獲取現(xiàn)金能力的分析。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析【引導(dǎo)案例】

高利貸引發(fā)現(xiàn)金斷流這一案例表明，銀象公司雖是行業(yè)骨干企業(yè)，但因以高利貸借入資，并投資失誤，造成企業(yè)現(xiàn)金斷流，遭遇滅頂之災(zāi)。因此，現(xiàn)金流量表的閱讀者，要深刻領(lǐng)會案例內(nèi)容，以便閱讀與分析現(xiàn)金流量表。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析現(xiàn)金流量表基本架構(gòu)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量流入流出現(xiàn)金池第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析項(xiàng)目一閱讀現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)的經(jīng)營、投資與籌資三個方面所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。任務(wù)1閱讀經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目

※任務(wù)描述※熟悉現(xiàn)金流量表項(xiàng)目中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目的形成，掌握經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中的流入項(xiàng)目1.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

2.收到的稅費(fèi)返還3.收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

二、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中的流出項(xiàng)目1.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

2.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金3.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)4.支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析三、關(guān)于補(bǔ)充資料的說明

1.補(bǔ)充資料的構(gòu)成

（1）將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量采用間接法將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額時(shí)，主要需要調(diào)整四大類項(xiàng)目：①實(shí)際沒有支付現(xiàn)金的費(fèi)用；②實(shí)際沒有收到現(xiàn)金的收益：③不屬于經(jīng)營活動的損益；④經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動。（2）不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動（3）現(xiàn)金流量凈增加額

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析

2.補(bǔ)充資料項(xiàng)目說明（1）計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（2）固定資產(chǎn)折舊（3）無形資產(chǎn)攤銷和長期待攤費(fèi)用攤銷（4）待攤費(fèi)用攤銷（5）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損益（6）固定資產(chǎn)報(bào)廢損失（7）財(cái)務(wù)費(fèi)用（8）投資損益（9）遞延稅款（10）存貨（11）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目（12）經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※

閱讀經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目【閱讀經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目工作過程

】步驟1看經(jīng)營活動現(xiàn)金流量形成步驟2看經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變化數(shù)步驟3看收到、支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

步驟4看現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析任務(wù)2閱讀投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目

※任務(wù)描述※熟悉現(xiàn)金流量表項(xiàng)目中投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目的形成，掌握投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目的真實(shí)與可靠

。

※知識準(zhǔn)備※第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析一、投資活動現(xiàn)金流量中的流入項(xiàng)目

1.收回投資所收到的現(xiàn)金2.取得投資收益所收到的現(xiàn)金3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額

5.收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析二、投資活動現(xiàn)金流量中的流出項(xiàng)目

1.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2.投資支付的現(xiàn)金3.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額4.支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※閱讀投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目

【閱讀經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目工作過程

】步驟1看投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目形成步驟2看投資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目變化數(shù)步驟3看支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金構(gòu)成第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析任務(wù)3閱讀籌資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目

※任務(wù)描述※熟悉現(xiàn)金流量表項(xiàng)目中籌資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目的形成，掌握籌資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解籌資活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目的真實(shí)與可靠

。

※知識準(zhǔn)備※第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析一、籌資活動現(xiàn)金流量中的流入項(xiàng)目

1.吸收投資所收到的現(xiàn)金2.取得借款所收到的現(xiàn)金3.收到的與其他籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

二、籌資活動現(xiàn)金流量中的流出項(xiàng)目1.償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

2.分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金3.支付的與其他籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

三、匯率變動對現(xiàn)金的影響額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※閱讀籌資活動現(xiàn)金流量與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物項(xiàng)目

【閱讀籌資活動現(xiàn)金流量與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物項(xiàng)目工作過程

】步驟1看籌資活動現(xiàn)金流量與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物形成步驟2看籌資活動現(xiàn)金流量與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變化數(shù)

步驟3看收到、支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金構(gòu)成第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析項(xiàng)目二現(xiàn)金流量表比較分析現(xiàn)金流量表的比較分析可分為縱向比較分析和橫向比較分析。任務(wù)1.現(xiàn)金流量表縱向比較分析

※任務(wù)描述※熟悉現(xiàn)金流量表項(xiàng)目縱向的構(gòu)成狀況，掌握現(xiàn)金表縱向比較分析的工作步驟，了解現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析1.現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比率

現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)比率=

2.現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比率

現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)比率=

3.現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)比率現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)比率=

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※現(xiàn)金流量表縱向比較分析

【現(xiàn)金流量表縱向比較分析工作過程

】步驟1分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)步驟2分析現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)步驟3分析凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析任務(wù)2.現(xiàn)金流量表橫向比較分析

※任務(wù)描述※熟悉現(xiàn)金流量表項(xiàng)目橫向的狀況，掌握現(xiàn)金流量表橫向比較分析的工作步驟，了解現(xiàn)金流量表項(xiàng)目的真實(shí)與可靠。

※知識準(zhǔn)備※第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析1.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量橫向分析當(dāng)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量大于流出量，通常說明進(jìn)入良性循環(huán)，銷售帶來大量現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流入越大，企業(yè)經(jīng)營越成功、越穩(wěn)健。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量小于流出量，通常說明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金適應(yīng)能力較差，經(jīng)營不僅不能支持投資或償債，而且還要借助于收回投資或舉借新債取得現(xiàn)金才能維持正常的經(jīng)營。2.投資活動現(xiàn)金流量橫向分析

3.籌資活動現(xiàn)金流量橫向分析

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※現(xiàn)金流量表橫向比較分析

【現(xiàn)金流量表橫向比較分析工作過程

】步驟1計(jì)算現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目比重步驟2繪制現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)圖步驟3評價(jià)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的合理性與持續(xù)性第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析項(xiàng)目三現(xiàn)金流量比率分析現(xiàn)金流量表的比率分析主要有現(xiàn)金償債能力分析和獲取現(xiàn)金能力分析。任務(wù)1.現(xiàn)金償債能力分析

※任務(wù)描述※熟悉現(xiàn)金償債能力的指標(biāo)構(gòu)成，掌握現(xiàn)金償債能力分析的工作步驟，掌握判斷現(xiàn)金償債能力強(qiáng)弱的方法，了解影響現(xiàn)金償債能力的有關(guān)因素。

※知識準(zhǔn)備※第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析1.現(xiàn)金流動負(fù)債比現(xiàn)金流動負(fù)債比=現(xiàn)金流動負(fù)債比表明流動負(fù)債所能得到經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的保障程度。這個比率越大，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。2.現(xiàn)金負(fù)債總額比現(xiàn)金負(fù)債總額比=該指標(biāo)反映了企業(yè)當(dāng)年經(jīng)營流動現(xiàn)金凈流量負(fù)荷債務(wù)總額的能力，可衡量當(dāng)年現(xiàn)金凈流量對全部債務(wù)償還的滿足程度。這個比率越大，說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析現(xiàn)金負(fù)債總額比也可通過期末現(xiàn)金余額與負(fù)債總額比較，反映企業(yè)從現(xiàn)金角度觀察的償債能力。

現(xiàn)金負(fù)債總額比=3.現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比=這個比率越大，說明企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的能力越強(qiáng)。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析4.短期現(xiàn)金流量比短期現(xiàn)金流量比=短期現(xiàn)金流量比表明企業(yè)在資產(chǎn)不變現(xiàn)的條件下，全部現(xiàn)金凈流量償還流動負(fù)債的能力。該比率越高，說明短期償債能力越強(qiáng)，該比率越低，說明短期償債能力越弱。該比率為負(fù)數(shù)，表明依靠全部現(xiàn)金凈流量已無法清償短期債務(wù)，缺乏即期償債的能力。

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析

※任務(wù)設(shè)計(jì)※現(xiàn)金償債能力分析【現(xiàn)金償債能力分析工作過程

】步驟1搜集分析現(xiàn)金償能力資料步驟2計(jì)算現(xiàn)金償債能力指標(biāo)步驟3評價(jià)現(xiàn)金償債能力第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析任務(wù)2.獲取現(xiàn)金能力分析

※任務(wù)描述※熟悉獲取現(xiàn)金能力的指標(biāo)構(gòu)成，掌握獲取現(xiàn)金能力分析的工作步驟，掌握判斷獲取現(xiàn)金能力強(qiáng)弱的方法，了解影響獲取現(xiàn)金能力的有關(guān)因素。

※知識準(zhǔn)備※與現(xiàn)金流量表項(xiàng)目相關(guān)，用于反映企業(yè)經(jīng)營獲取現(xiàn)金能力、盈利獲取現(xiàn)金能力、每股獲取現(xiàn)金能力等。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析一、經(jīng)營獲取現(xiàn)金能力分析1.銷售收現(xiàn)比率銷售收現(xiàn)比率=銷售收現(xiàn)比率大總是好的，說明企業(yè)的銷售收現(xiàn)能力較強(qiáng)，企業(yè)銷售收入的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)較低。如果一個企業(yè)能持續(xù)保持較高的銷售收現(xiàn)比率，說明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況是良好的，但不能簡單地認(rèn)為該指標(biāo)下降，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況必定不佳，因?yàn)槠髽I(yè)在一定時(shí)期內(nèi)采用放寬信用政策，促進(jìn)銷量和擴(kuò)大市場占有的經(jīng)營方針時(shí)，可能會使本期收現(xiàn)能力指標(biāo)有所下降，但其潛在的收現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是有的增長的。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析2.經(jīng)營收現(xiàn)比率經(jīng)營收現(xiàn)比率=該指標(biāo)用以說明營業(yè)收入獲取現(xiàn)金的能力。3.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=該指標(biāo)用以說明全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析4.經(jīng)營現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金比率高，說明企業(yè)的整個凈現(xiàn)金流量中，經(jīng)營活動的創(chuàng)現(xiàn)占了主要部分，企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定。如果企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量能保持持續(xù)上升，說明企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況是良好的。

5.經(jīng)營現(xiàn)金周期經(jīng)營現(xiàn)金周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收（預(yù)付）賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付（預(yù)收）賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析二、盈利獲取現(xiàn)金能力分析1.凈利現(xiàn)金率凈利現(xiàn)金率是反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)凈利潤的現(xiàn)金支持程度，說明企業(yè)的賬面利潤是否由真實(shí)的現(xiàn)金來保證，是體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金狀況是否良好的重要指標(biāo)之一。凈利現(xiàn)金率=2.利潤實(shí)現(xiàn)率利潤實(shí)現(xiàn)率=一般來講，如果本期利潤能在本期全部收現(xiàn)，那么其現(xiàn)金凈流量必然會大于本期利潤。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析3.凈利實(shí)現(xiàn)率凈利實(shí)現(xiàn)率又稱盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)，反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與企業(yè)本年凈利潤的比率。凈利實(shí)現(xiàn)率=利實(shí)現(xiàn)率的倒數(shù)稱為現(xiàn)金獲利指數(shù)，表明企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與企業(yè)當(dāng)期凈利潤的關(guān)系，該指標(biāo)反映的是企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與當(dāng)期凈利潤的差異程度。第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析三、每股獲取現(xiàn)金能力分析

1.每股現(xiàn)金比率

這是反映企業(yè)對現(xiàn)金股利最大限度的分派能力。每股現(xiàn)金比率=或每股現(xiàn)金比率=該比率越高，說明企業(yè)可以用于分派股利的現(xiàn)金越充足。

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析

2.每股現(xiàn)金與每股收益比較系數(shù)每股現(xiàn)金與每股收益比較系數(shù)=該系數(shù)大，說明企業(yè)現(xiàn)金狀況良好，企業(yè)的現(xiàn)金對收益具有很強(qiáng)的保障能力，同時(shí)也說明企業(yè)的收現(xiàn)能力很強(qiáng)，其表現(xiàn)的經(jīng)營收益一般來講是真實(shí)、可靠的。3.每股現(xiàn)金與每股現(xiàn)金股利比較系數(shù)每股現(xiàn)金與每股現(xiàn)金股利比較系數(shù)=

該系數(shù)大，說明企業(yè)所獲得的現(xiàn)金對于其股利的支付有很強(qiáng)的保障能力，同時(shí)也說明當(dāng)支付了當(dāng)期現(xiàn)金股利后，企業(yè)將依然有較充分的現(xiàn)金來保證日常經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。

第三單元現(xiàn)金流量表閱讀與分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※獲取現(xiàn)金能力分析【獲取現(xiàn)金能力分析工作過程

】步驟1搜集分析獲取現(xiàn)金能力資料步驟2計(jì)算獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)

步驟3評價(jià)獲取現(xiàn)金能力專題行業(yè)特征、生命周期、獲利分析行業(yè)性質(zhì)及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用市場總量及增長前景行業(yè)所處發(fā)展階段行業(yè)技術(shù)變革速度行業(yè)市場邊界買方賣方數(shù)量及相對規(guī)模產(chǎn)品差別和一體化程度專題行業(yè)特征、生命周期、獲利分析增長期投入期成熟期衰退期不同生命周期的特性投入期增長期成熟期衰退期市場廣告宣傳，知名度，銷售渠道建立品牌信譽(yù)，開拓銷售渠道保護(hù)既有市場，滲入其他市場選擇市場區(qū)域，維持企業(yè)形象生產(chǎn)經(jīng)營提高生產(chǎn)效率，制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，增加花色品種鞏固客戶關(guān)系，降低成本裁減生產(chǎn)能力，保持價(jià)格優(yōu)勢財(cái)力利用財(cái)務(wù)杠桿開發(fā)生產(chǎn)和技術(shù)能力控制成本提高管理控制系統(tǒng)的效率人事培訓(xùn)員工適應(yīng)新的生產(chǎn)和市場培育生產(chǎn)和技術(shù)能力提高生產(chǎn)效率轉(zhuǎn)向新的增長領(lǐng)域研究開發(fā)掌握技術(shù)秘訣提升產(chǎn)品質(zhì)量和功能降低成本、開發(fā)新品種面向新的增長領(lǐng)域成功關(guān)鍵因素營銷、市場份額、消費(fèi)者信任對市場需求反應(yīng)靈敏，質(zhì)量生產(chǎn)效率、產(chǎn)品功能，新產(chǎn)品開發(fā)面向新的增長領(lǐng)域利潤虧損或微利迅速增長開始下降下降甚至虧損現(xiàn)金流沒有或極少少量至增長增長大量至衰竭現(xiàn)存和潛在的競爭力現(xiàn)存對手之間的競爭產(chǎn)業(yè)的成長性集中度產(chǎn)品區(qū)別度轉(zhuǎn)換成本規(guī)模與學(xué)習(xí)曲線固定和變動成本超額(生產(chǎn))能力退出壁壘新進(jìn)入對手的威脅