基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫附參考答案（奪分金卷）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列屬于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

2、在（）中，按照結(jié)算機構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對手方，可

以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A

3、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C

4、每一項不動產(chǎn)在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型、用途和使用率等方面而言都

是獨特的，這體現(xiàn)了不動產(chǎn)投資的（）特點。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動性

【答案】：A

5、（）在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

I）.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：C

6、任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別

不得超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

7、商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

8、為準(zhǔn)確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理人應(yīng)（）

A.建立基金估值工作機制，并申請基金托管行批準(zhǔn)

B.對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的品質(zhì)提出估值指引

C.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度

D.定期對估值指引進行評估和修訂

【答案】：C

9、債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率

就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D

10、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金

份額申購、贖回價格的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證監(jiān)會

【答案】：B

11、（）是一個（）風(fēng)險指標(biāo)。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A

12、關(guān)于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.所有的公募基金

C.銀行存款

D.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券

【答案】：B

13、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B

14、關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變

動幅度比市場大

1）.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A

15、交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格近

期內(nèi)將會（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C

16、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞減。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方

法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本

【答案】：B

17、影響回購協(xié)議利率的因素有（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II.III.IV

【答案】：D

18、關(guān)于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值

B.主動投資經(jīng)理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業(yè)績?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機

會的個數(shù)無關(guān)

1）.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D

19、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風(fēng)險小

D.交易成本高

【答案】：D

20、下列關(guān)于債券的論述中，錯誤的是()。

A.可轉(zhuǎn)換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權(quán)的價值

B.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款

C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D.在企業(yè)破產(chǎn)時，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

【答案】：B

21、下列關(guān)于企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，說法不正確的是

()O

A.長期債券回購

B.信用等級在投資級以上的金融債

C.信用等級在投資級以上的企業(yè)債

I).信用等級在投資級以上的可轉(zhuǎn)換債

【答案】：A

22、投資政策是指令的重點內(nèi)容不包括()。

A.投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A

23、()也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險的公司對

于資產(chǎn)包含大是現(xiàn)金的公司是更為理想的估值指標(biāo)。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

24、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

額凈值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當(dāng)日

D.月；次日

【答案】：A

25、下列關(guān)于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號指令

B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)

務(wù)

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

【答案】：D

26、以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件錯誤

的是（）。

A.股東人數(shù)不少于4000人

B.融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在過去3個月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過3個月

【答案】：C

27、關(guān)于進行跨境投資妁QDH基金的風(fēng)險管理，以下表述錯誤的是

()

A.QDII基金可以分享其他幣種對人民幣貶值帶來的好處

B.QDII基金可以通過一些外匯遠期合約和貨幣互換等衍生工具來進行

匯率的避險操作

C.QDII基金投資于全球多幣種市場，可以有效降低投資單一市場所面

臨的匯率風(fēng)險

D.QDII基金可以通過實施多個國家和地區(qū)之間的資產(chǎn)組合配置來有效

分散系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：A

28、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過()天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】：D

29、關(guān)于投資者風(fēng)險容忍度，以下表述錯誤的是()。

A.其他條件相同時，家庭收入越高，風(fēng)險承受能力越強

B.其他條件相同時，家庭資產(chǎn)越多，風(fēng)險承受能力越強

C.其他條件相同時，風(fēng)險厭惡程度越高，風(fēng)險承受能力越高

D.其他條件相同時，投資期限越長，風(fēng)險承受能力越強

【答案】：C

30、()是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約

定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協(xié)議

C.遠期合約

I）.互換合約

【答案】：B

31、滬深300指數(shù)編制的方法為（）

A.幾何平均法

B.派式加權(quán)法

C.算數(shù)平均法

D.成交額加權(quán)法

【答案】：B

32、.以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法錯誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在一年以上

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，

積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，

運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風(fēng)險

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上,

根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的

權(quán)重配置進行調(diào)整

【答案】：A

33、下列不屬于資產(chǎn)項目的是（）o

A.貨幣資金

氏應(yīng)收票據(jù)

C.無形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】：D

34、關(guān)于基金業(yè)績評價原則，以下表述錯誤的是0。

A.基金業(yè)績評價應(yīng)遵循及時性原則，注重基金的短期表現(xiàn)

B.基金業(yè)績評價應(yīng)公平對待所有評價對象

C.基金業(yè)績評價應(yīng)著眼投資管理能力驅(qū)動的基金業(yè)績

D.基金業(yè)績評價應(yīng)將同類基金的風(fēng)險收益交換效率進行比較

【答案】：A

35、下列股票估值方法不屬于相對估值法的是（）。

A.企業(yè)價值倍數(shù)

B.經(jīng)濟附加值模型

C.市銷率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

36、下列關(guān)于地產(chǎn)投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機性

D.投資價值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B

37、（）認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期

趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

c.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

38、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯誤的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B

39、滬深300股指期貨合約交易單位為每點（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

40、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.國有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C

41、依據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

I）.觸價指令

【答案】：D

42、投資者張三通過AEC證券公司購買股票，成交額為5000元，其中

經(jīng)手費為5元，印花稅6元，經(jīng)管費為0.5元，證管費為0.3元。該

投資者應(yīng)交的費用為（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

【答案】：B

43、不屬于不動產(chǎn)投資的特點的是（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動性

【答案】：C

44、（）是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形

式設(shè)立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：B

45、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）

營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

46、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，

平均剩余存續(xù)期不得超過（）大。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C

47、下列不屬于證券市場中的顯性成本的是（）。

A.傭金

B.過戶費

C.買賣差價

D.印花稅

【答案】：C

48、下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）o

A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)

格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-

成長風(fēng)格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平

等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率招某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示

出來

【答案】：D

49、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動

等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財務(wù)狀況變動表

【答案】：B

50、風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動性

D.風(fēng)險厭惡程度

【答案】：D

51、基本分析的優(yōu)點是（）。

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測的精度較高

D.獲得利益的周期短

【答案】：A

52、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

I）.凈現(xiàn)值

【答案】：A

53、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國

參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%

D.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超

過基金資產(chǎn)凈值的40%

【答案】：C

54、以下收入來源中，哪項是股票沒有的0

A.紅利

B.轉(zhuǎn)股利潤

C.股息

I）.二級市場買賣差價收量

【答案】：B

55、機構(gòu)投資者資本實力更為雄厚且投奏能力更為專業(yè)，機構(gòu)投資者

資產(chǎn)管理類型包括：（1）聘請專業(yè)投資人員對投資進行內(nèi)部管理；（2）

將資金委托投資于一個或多個外部基金公司；（3）也有一些公司采用混

合的模式（一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理）等。這種

說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

56、股票的（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B

57、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重

分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、

RB=20%、RC=8%,則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

58、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A,籌集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營活動、投

資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

D.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以

及企業(yè)再投資所產(chǎn)生股權(quán)與債權(quán)

【答案】：D

59、一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為（）o

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負(fù)債公司

【答案】：B

60、有關(guān)基金公司交易部職能的說法，表述錯誤的是（）o

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)

C.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

【答案】：A

61、以下產(chǎn)品中，適用全額結(jié)算方式的是（）

A.創(chuàng)業(yè)板股票買賣

B.國債買斷式回購到期購回

C.權(quán)證買賣

D.公司債買賣

【答案】：B

62、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯誤的是（）。

A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股

B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的

C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

【答案】：A

63、各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上

升，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

1）.衰退期

【答案】：B

64、X年X月X日，某基金公告利潤分配，每10股分配0.2元，權(quán)

益分配日（除權(quán)除息日）某投資者持有該股10000份，未進行除息時

基金份額凈值為1?222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和該投資者持有

的基金份額分別為（）。

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

【答案】：A

65、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為

10%,則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

66、()是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間內(nèi)：對市場參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進行交收。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：B

67、按照道氏理論，股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，()最為重要，也最容易被辨認(rèn)，是投

資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

68、()是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期

按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A

69、()假定投資組合中各種風(fēng)險因素的變化服從特定的分布

(通常為正態(tài)分布)，然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風(fēng)險因素收益

分布的方差一協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。

A.歷史模擬法

B.方差一協(xié)方差法

C.壓力測試法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

70、()雖然計算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計

算VaR值方法。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

71、目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照()對上市流

通的有價證券進行估值，

A.開盤價

B.市價

C.公允價值

D.交易價格

【答案】：B

72、私募股權(quán)投資基金的組織形式不包括()。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契約型開放式公募基金

D.公司制

【答案】：C

73、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基

金經(jīng)理用這個債券的當(dāng)前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為

合理的解釋的是（）

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減，

當(dāng)期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失.所以可以用

當(dāng)期收益率來估算

I）.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向增減，當(dāng)

期收益率與市場價格有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來估算

【答案】：A

74、關(guān)于股票的賬面價值和清算價值，以下表述錯誤的是（）

A,股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

B.在公司清算時，大多數(shù)公司股票的清算價值實際上高于其賬面價值

C.理論上股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但實際上并非如此

D.股票的清算價值是根據(jù)資產(chǎn)實際出售額計算的

【答案】：B

75、下列關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型的表述，不正確的是（）。

A.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進行，通過分銷指令辦理

B.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+0或T+1

C.債券遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為

2~365天

D.債券借貸首期采用券費對付結(jié)算方式，到期可采用券券對付、返券

付費解券和券費對付結(jié)算方式中的任何一種

【答案】：D

76、下列對于回購協(xié)議的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

77、房地產(chǎn)投資信托基金的特點不包括（）.

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應(yīng)

C.風(fēng)險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

78、（）是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

79、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

【答案】：A

80、（）指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。

A.場外協(xié)議回購

B.場內(nèi)公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：B

81、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

82、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風(fēng)險資

產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

83、李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年

收益率為10乳2015年收益率為7%,則李先生年末贖回S基金時、他的

本金和收益之和為（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

84、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/發(fā)行在外的基金總份額

B.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

C.NAV二期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計發(fā)行的基金總份額

D.NAV二期末基金資產(chǎn)凈值/發(fā)行在外的基金總份額

【答案】：D

85、除權(quán)（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

I）.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

86、基金進行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

【答案】：B

87、（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、

基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)

險。

A.利率風(fēng)險

B.財產(chǎn)風(fēng)險

C.經(jīng)營風(fēng)險

D.投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險

【答案】：D

88、UCITS五號令中補充和更新的內(nèi)容包括（）。

A.I、III、N

B.I、II、MV

C.I、MV

D.I、II、山、IV、V

【答案】：C

89、假設(shè)市場期望收益率為8%,某只股票的貝塔值為1?3,無風(fēng)險

利率為2%,依據(jù)證券市場線得出的這只股票的預(yù)期收益率為（）。

A.7.8%

B.12.4%

C.10.6%

I）.9.8%

【答案】：D

90、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風(fēng)險

價值為-2樂則（）

A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對市場的敏感系數(shù)為2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為-2%

【答案】：A

91、以下不能發(fā)行金融債券的主體是()O

A.國有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C

92、()“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

93、己知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形

資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負(fù)債為160萬元，年

利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則下列

選項正確的是()。

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末負(fù)債權(quán)益比為1/3

C.年利息倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】：A

94、()機制的實施吸引了境外符合資格的機構(gòu)投資者來中國資

本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項都正確

【答案】：B

95、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。

A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具

I）.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

96、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對

利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）

所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機性

【答案】：A

97、為防范債券回購風(fēng)險可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：D

98、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是（）。

A.銀行貸款利息收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：A

99、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）。

A.債券收益率

B.風(fēng)險溢價

C.收益率差額

D.有效邊界

【答案】：B

100、下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進行收益分配

B.當(dāng)日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權(quán)益

D.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權(quán)益

【答案】：B

101.投資者對于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的

是（）

A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長

B.對于長期投資者來說，他們更關(guān)注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實際購買力將沒有

增長

I）.名義收益率在實際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C

102、投資者的風(fēng)險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

I）.風(fēng)險承受能力和意愿

【答案】：D

103、下列關(guān)于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金

資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費

用

【答案】：C

104、（）取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。

A.風(fēng)險容忍度

B.風(fēng)險承擔(dān)意愿

C.收益要求

1）.風(fēng)險承受能力

【答案】：B

105、市面上出現(xiàn)一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4%的息票

率付息，面值為100元，市場利率為8%,則該債券的市場價格為

（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

106、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.是對未上市公司的投資

【答案】：B

107、關(guān)于優(yōu)先股與普通股，下列說法錯誤的是（？）o

A.當(dāng)股份制企業(yè)獲利豐厚，分紅較多時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

B.當(dāng)股份制企業(yè)獲利較少，分紅較少時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

C.當(dāng)股份制企業(yè)連年虧損沒有分紅時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

D.當(dāng)股份制破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。

【答案】：A

108、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券

含有較高的（）

A.投機級，信用風(fēng)險

B.投資級，信用風(fēng)險

C.投機級，利率風(fēng)險

D.投資級，利率風(fēng)險

【答案】：A

109、小李購買了100股A上市公司的普通股，關(guān)于他所持南的普通股

的權(quán)利，以下表述錯誤的是（）

A.公司召開股東大會時，享受表決權(quán)

B.公司有盈利時，享受約定的固定股息率的權(quán)利

C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息時，參與股利分配

D.公司破產(chǎn)清算時，享有財產(chǎn)分配權(quán)

【答案】：B

110、以下關(guān)于另類投資的優(yōu)點與局限性的說法錯誤的是OO

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.風(fēng)險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準(zhǔn)確評估

【答案】：B

11k關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）。

A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正,

籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)。

B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量

模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階歿

D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金流

【答案】：C

112、實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

113、收益率曲線的三種類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉(zhuǎn)收益曲線

C.水平收益曲線

D.負(fù)收益曲線

【答案】：D

114、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

115、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規(guī)則正

確的是（）

A.當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出

B.當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券，當(dāng)日可以賣出

C.當(dāng)日申報賣出的固定收益證券的數(shù)量，可以超過其證券賬戶內(nèi)可交

易余額

D.當(dāng)日買入，下一交易日賣出

【答案】：A

116、下列關(guān)于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是（）。

A.接收大宗交易的時間為每個交易日9:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，不受理其大宗交易的申報

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成

交確認(rèn)

D.交易所無權(quán)調(diào)整大宗交易的最低限額

【答案】：D

117、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

118、債券市場價格越?）債券面值，期限越（）則擋期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

119、設(shè)立證券登記機構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D

120、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是

（）

A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價格能更好的反映未來市

場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場的交易者

【答案】：A

12k對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

B.方差或標(biāo)準(zhǔn)差

C.方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

122、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，

雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券

與投資者進行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結(jié)算代理制度

D.公開市場一級交易商制度

【答案】；A

123、麥考利久期（duration）,指的是債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)

（）到期時間。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

124、下列關(guān)于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

I）.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

125、僅考慮風(fēng)險承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.II.III

B.I.N

C.I.Ill

D.II.IV

【答案】：A

126、下列關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的說法錯誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結(jié)算

C.分級結(jié)算

D.結(jié)算參與人

【答案】；D

127、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

128、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是

（）O

A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)

B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

I）.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)

【答案】：A

129、有限留置權(quán)債券的保證物是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II.III

D.I、n、iv

【答案】：A

130、下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的是（）。

A.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證

B.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證、認(rèn)沽權(quán)證

C.按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)

證

D.按發(fā)行地域分類，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證

【答案】：D

13k關(guān)于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨交易所形成的未來價格信號能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定時

期的變化趨勢

B.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

C.期貨交易需要對大量信息進行加工，故期貨交易形成的未來價格信

號具有滯后性

D.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價格波動對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

【答案】：C

132、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

133、下列有關(guān)投資管理部門的交易部的描述，錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由

基金經(jīng)理和基金交易部門承擔(dān)

B.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的

審核、執(zhí)行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并采用技術(shù)手段避免違規(guī)

行為的出現(xiàn)

D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

【答案】：D

134、下列關(guān)于基金財務(wù)會計報告分析的說法，錯誤的是（）。

A.股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動，并不意味著基

金經(jīng)理一定進行了增倉或減倉操作

B.通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結(jié)構(gòu)的比

較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況

C.對于股票基金及債券基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大

的影響

D.如果基金份額變動較大，會對基金管理人的投資產(chǎn)生不利影響

【答案】：C

135、關(guān)于投資組合管理的基本步驟，以下選項錯誤的是（）o

A.投資管理人結(jié)合投資政策說明書和資本市場預(yù)期來決定各類目標(biāo)資

產(chǎn)的配置

B.投資管理人對多種資產(chǎn)類別的長期風(fēng)險和收益特征進行預(yù)測

C.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是優(yōu)化投資組合

1）.投資政策說明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件

【答案】：C

136、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFH

D.RQDII

【答案】：A

137、可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比

例為（）。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

138、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

139、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)利價值的說法中，正確的是

（）O

A.轉(zhuǎn)換權(quán)利價值為可轉(zhuǎn)換債券價值與純粹債券價值的差額

B.股價上升，轉(zhuǎn)換價值下降

C.普通股的價格遠低于轉(zhuǎn)換價格，則轉(zhuǎn)換價值就很高

D.轉(zhuǎn)換價值的大小，與普通股的價格無關(guān)

【答案】：A

140、（）表示股票價格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價

之間的關(guān)系。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：B

14k黃金投費在本質(zhì)上可以看成是（）。

A.大宗商品投資

B.私募股權(quán)

C.不動產(chǎn)投資

D.貨幣金融資產(chǎn)

【答案】：A

142、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。

A.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

B.價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等

【答案】：A

143、下列關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

I）.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

【答案】：D

144、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所

做的長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

145,下列選項中，風(fēng)險最高的基金品種是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.貨幣基金

D.債券基金

【答案】：B

146、（）是不動產(chǎn)中的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A

147、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯誤的是（）o

A.投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

B.是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

C.通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D

148、（）是不動產(chǎn)的主要類別。

A.房地產(chǎn)

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產(chǎn)

【答案】：A

149、（）,上海證券交易所成立，國債逐步進入了交易所交易。

A.1990年6月

B.1990年12月

C.1991年6月

D.1991年12月

【答案】：B

150、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委

托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價格算法

B.時間加權(quán)平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

15k哪個選項不是債券基金主要的投資風(fēng)險0

A.債券到期風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：A

152、在我國，證券投姿基金的會計年度為（）。

A.公歷每年1月1日至12月31日

B.陰歷每年1月1日至12月31日

C.公歷每年6月1日至5月31日

D.陰歷每年1月1日至12月31日

【答案】：A

153、已知通貨膨脹率為3%,實際利率4%,則名義利率為（)O

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

154、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引

起的風(fēng)險

B.政策風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的

I）.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：A

155、關(guān)于機構(gòu)投資者的常見特征，以下表述錯誤的是（）。

A.投資行為規(guī)范

B.風(fēng)險承受能力比個人投資者更低

C.投資管理專業(yè)

D.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大

【答案】：B

156、以下選項中不屬于反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.巨額贖回

1）.融資比例

【答案】：C

157、貨幣市場基金結(jié)算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

158、有關(guān)銀行間債券市場的質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，以下描述錯誤的是

（）

A.在回購期內(nèi)，對資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動用

B.質(zhì)押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質(zhì)押式回購到期時應(yīng)選擇“券款對付”方式結(jié)算

D.辦理質(zhì)押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質(zhì)押

【答案】：A

159、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C

160、基金財產(chǎn)的債務(wù)由承擔(dān)，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的

債務(wù)承擔(dān)_______責(zé)任。（）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；無限

C.基金財產(chǎn)本身；無限

D.基金財產(chǎn)本身；有限

【答案】：D

161、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現(xiàn)在市場收益率為10樂其市場價格為950.25元，則其久期為

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

162、境內(nèi)一家A證券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根

據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定

標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%,經(jīng)營集合

資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元

人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務(wù)還需

要滿足哪些條件

A.要等到3個月以后才能申請

B.應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B

163、下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表

達正確的是()

A.債券持有者先于優(yōu)先股股東

B.普通股股東先于優(yōu)先股股東

C.優(yōu)先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A

164、市場風(fēng)險管理的主要措施不包括()。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，F(xiàn)衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投

資組合日常運作需要。

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進

行發(fā)行人信用風(fēng)險管理。

C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。

D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標(biāo)和趨勢，提出應(yīng)對策略。

【答案】：A

165、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點的是（）。

A.彌補了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

I）.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D

166、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間市場與B基金達成了一筆質(zhì)押

式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率

3.65乳回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，

債券的百元含息5元，則在回購發(fā)生的首期結(jié)算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B

167、當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.強勢有效市場

【答案】：A

168、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒

內(nèi)成交的所有交易的價格平均數(shù)。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

169、投資者的風(fēng)險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）o

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.投資者風(fēng)險厭惡程度

【答案】：D

170、（）是專門進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設(shè)

立的企業(yè)達到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。

A.風(fēng)險投資

B.并購?fù)顿Y

C.危機投資

］）.私募股權(quán)二級市場投資

【答案】：B

17k我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指（）。

A.銀行間市場

B.上海證券交易所、深圳證券交易所

C.銀行柜臺市場

D.證券公司

【答案】：B

172、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

【答案】：C

173、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年

銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周

轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B

174、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

175、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約

定的價格將可轉(zhuǎn)債賣給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。

A.浮動條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.贖回條款

I）.回售條款

【答案】：D

176、下列關(guān)于地產(chǎn)投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機性

D.投資價值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B

177、以下選項中暫不繳納所得稅的有（）。

A.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得轉(zhuǎn)讓差價的

B.對內(nèi)地企業(yè)投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

C.個人投資者從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得上市公司股票，持股超過1

年取得的股票紅利

D.內(nèi)地個人投資者通過基金互認(rèn)從香港基金分配取得收益的

【答案】：C

178、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.募集活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：D

179、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

180、投資者5月4日購入的歐式期權(quán)5月15日到期，在以下時間投

費者可以執(zhí)行期權(quán)（）

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

181、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末

付款100元，若利率為10%,則二者在第三年年末時的終值相差（）

兀O

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A

182、“利滾利"所指的干算公式為（）。

A.單利或復(fù)利

B.單利

C.復(fù)利

D.單利和復(fù)利

【答案】：C

183、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險，以下表述正確的是()o

A.混合型基金的風(fēng)險高于股票型基金

B.混合型基金的投資風(fēng)驗主要取決于股票和債券配置的比例

C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風(fēng)卷低于債券型基金

【答案】：B

184、面值在每個支付日會根據(jù)某一消費價格指數(shù)調(diào)整來反映通貨膨脹

變化的債券是()0

A.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

B.結(jié)構(gòu)化債券

C.可贖回債券

D.浮動利率債券

【答案】：A

185、關(guān)于基金會計報表分析，以下表述錯誤的是()。

A.基金份額變動分析是開放式基金特有的內(nèi)容

B.可以評價基金過往的投資管理能力

C.分紅能力分析是其比較特殊的內(nèi)容

D.與普通企業(yè)會計報表分析的內(nèi)容沒有差異

【答案】：D

186、()是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在

規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出

售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

A.可轉(zhuǎn)換債券

B.權(quán)證

C.企業(yè)債券

D.普通股票

【答案】：B

187、以下投資策略中，不屬于量化策略的是（

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保險策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

188、關(guān)于市場有效性與主動型、被動型產(chǎn)品的選擇，以下表述錯誤的

是（）。

A.在現(xiàn)實中，被動投資與主動投資并非完全對立

B.市場強有效時，選擇主動型產(chǎn)品是最優(yōu)策略，因為可以持續(xù)獲得超

額收益

C.投資者選擇主動型或被動型投資產(chǎn)品，取決于對市場有效性及有效

程度的判斷

D.市場有效程度越高，獲取超額收益越困難

【答案】：B

189、期貨市場的功能不包括（）。

A.價格發(fā)現(xiàn)

B.回避價格風(fēng)險的功能

C.穩(wěn)定收益

D.有利于市場供求穩(wěn)定

【答案】：C

190、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未

來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風(fēng)險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

191、按執(zhí)行價格和標(biāo)的資產(chǎn)市場價格關(guān)系分類，期權(quán)可分為

（）O

A.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)

B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

C.期貨期權(quán)和利率期權(quán)

D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

【答案】：A

192、反轉(zhuǎn)收益曲線意味著（）。

A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

B.長短期債券收益率基本相等

C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

【答案】：D

193、債券結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個買方對

應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算的債券結(jié)

算類型是（）。

A.雙邊凈額結(jié)算

B.多邊結(jié)算

C.凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

【答案】：D

194、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產(chǎn)/所有者權(quán)益

B.負(fù)債/所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)/負(fù)債

I）.負(fù)債/資產(chǎn)

【答案】：A

195、根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款，自2010年1

月1日起，必須至少（）一次計算組合群收益，并使用個別投資

組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B

196、及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】：B

197、交易員的職責(zé)不包括（）。

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

198、()反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生

變動的直接原因。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：B

199、()是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。

A.風(fēng)險評級

B.公司評級

C.債券評級

D.債務(wù)評級

【答案】：C

200、下面指標(biāo)中，不屬于基金風(fēng)險調(diào)整收益評估指標(biāo)的是()

A.貝塔B系數(shù)

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系數(shù)

【答案】：A

20k()是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企

業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

202、關(guān)于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生

B.收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

C.收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

D.當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

【答案】：B

203、（）又稱合約規(guī)模，是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定

的交易數(shù)量。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)

B.持倉量

C.結(jié)算單位

D.交易學(xué)位

【答案】：D

204、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是（）

A.是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

B.具有較高債息成本

C.具有較高的潛在收益率

D.具有提前贖回權(quán)

【答案】：C

205、關(guān)于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）

A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實時處理交收和批量

處理交收

B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進行

交收

C.實時處理交收方式下，結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，主要結(jié)

算所需條件滿足即可進行交收

I）.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高

【答案】：B

206、下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投

資風(fēng)險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等

【答案】：C

207、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動比率

【答案】：D

208、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

209、商業(yè)票據(jù)的利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率（），比同期國

債利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低;高

【答案】：D

210、不同的計息方式會使投資者獲得利息的時間不同，在其他因素相

同的情況下，固定利率債券的到期收益率（）零息債券的到期收

益率。

A.高于

B.等于

C.低于

D.沒關(guān)系

【答案】：A

211、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為（）

A.利滾利

B.貼現(xiàn)率

C.名義利率

D.股息率

【答案】：B

212、目前我國