2025年證券投資顧問勝任能力《證券投資顧問業(yè)務(wù)》沖刺試卷一

2025年證券投資顧問勝任能力《證券投資顧問業(yè)務(wù)》沖刺試卷一[單選題]1.與老年父母同住或者夫妻兩人同住的情形，出現(xiàn)在()。A.成長期B.成熟期C.穩(wěn)定期D.衰老期正確答案：B參考解析：家庭（江南博哥）成熟期的居住狀況為與老年父母同住或夫妻兩人居住。此階段，可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]2.下列不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)的是()。A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額B.敞口限額C.資本限額D.止損限額正確答案：C參考解析：限額管理是指通過設(shè)置限額指標(biāo)限制暴露于價(jià)格、利率、匯率等因素變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。常見和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的限額包括敞口限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、敏感度限額和止損限額。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]3.久期缺口是資產(chǎn)加權(quán)平均久期減去負(fù)債加權(quán)平均久期與()的乘積。A.收益率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.現(xiàn)金率D.市場(chǎng)利率正確答案：B參考解析：久期分析法通常采用的指標(biāo)為資產(chǎn)負(fù)債久期缺口，即資產(chǎn)加權(quán)平均久期減去負(fù)債加權(quán)平均久期與資產(chǎn)負(fù)債率的乘積。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]4.債券類證券產(chǎn)品的特征不包括()。A.償還性B.無期性C.安全性D.流通性正確答案：B參考解析：債券類證券產(chǎn)品具有如下特征:（1）償還性;（2）流通性;（3）安全性;（4）收益性。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]5.證券組合可行域的形狀滿足的一個(gè)共同特性是()。A.左邊界必然向原點(diǎn)凹或呈線性B.左邊界必然向外凸或呈線性C.左邊界呈平行D.左邊界必然向里凹正確答案：B參考解析：一般而言，當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)造證券組合時(shí)，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的E-β坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域?？尚杏驖M足一個(gè)共同的特點(diǎn):左邊界必然向外凸或呈線性，即不會(huì)出現(xiàn)凹陷。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]6.通常來說，指數(shù)化投資策略是()的代表。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動(dòng)型投資策略D.主動(dòng)型投資策略正確答案：C參考解析：在現(xiàn)實(shí)中，主動(dòng)策略和被動(dòng)策略是相對(duì)而言的，在完全主動(dòng)和完全被動(dòng)之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數(shù)化投資策略視為被動(dòng)投資策略的代表，但由此發(fā)展而來的各種指數(shù)增強(qiáng)型或指數(shù)優(yōu)化型策略已經(jīng)帶有了主動(dòng)投資的成分。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]7.合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，下列關(guān)于現(xiàn)金預(yù)算的說法，錯(cuò)誤的是()。A.必須評(píng)估一段時(shí)間內(nèi)的客戶情況B.必須與客戶生活方式等因素相一致C.是幫助客戶達(dá)到長期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要D.需要評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)正確答案：C參考解析：合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要。用一定的時(shí)間去評(píng)估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)，會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。預(yù)算必須符合個(gè)人的生活方式、家庭狀況和價(jià)值觀。綜上所述C選項(xiàng)是錯(cuò)誤的，不是達(dá)到長期財(cái)務(wù)目標(biāo)，而是短期財(cái)務(wù)目標(biāo)。ABD都是正確的。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]8.就目前我國行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀而言，正處于行業(yè)生命周期幼稚期的是()行業(yè)。A.紡織B.計(jì)算機(jī)C.遺傳工程D.電力正確答案：C參考解析：不同行業(yè)生命周期代表行業(yè)的區(qū)分:故符合題意的應(yīng)該是C選項(xiàng)，A選項(xiàng)紡織業(yè)屬于衰退期，B選項(xiàng)計(jì)算機(jī)屬于成長期，D選項(xiàng)電力屬于成熟期。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，向投資者銷售證券期貨產(chǎn)品或者提供證券期貨服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，()。A.作為投資者決策的唯一依據(jù)B.向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷C.對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證D.將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者正確答案：D參考解析：禁止經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行下列銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的活動(dòng):（1）向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù);（2）向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見，BC選項(xiàng)錯(cuò)誤;（3）向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù);（4）向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù);（5）向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù);（6）其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，投顧服務(wù)只是給投資者提供的參考意見而已，不是什么唯一依據(jù);D選項(xiàng)正確。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]10.關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法正確的是()。A.有效邊界是可行域的上半邊界B.對(duì)于無限區(qū)域可行域，沒有有效邊界C.有效邊界是可行域的外部邊界D.對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行域就是有效邊界正確答案：A參考解析：在有效邊界上的投資組合都是最優(yōu)化的選擇，因?yàn)樗鼈兛梢栽诮o定風(fēng)險(xiǎn)水平下獲得最高的期望收益。從圖形上看，有效邊界是可行域的上半邊界，A項(xiàng)說法正確。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]11.關(guān)于現(xiàn)金流量表表述錯(cuò)誤的()。A.編制個(gè)人現(xiàn)金流量表需符合真實(shí)可靠原則B.個(gè)人的現(xiàn)金流量表的算式基礎(chǔ)為"現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量"C.現(xiàn)金流量表是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入與支出的變化情況表D.編制個(gè)人現(xiàn)金流量表的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是記錄收入和支出日記賬正確答案：D參考解析：A項(xiàng)，編制個(gè)人現(xiàn)金流量表需要符合的原則有:真實(shí)可靠原則、反映充分原則、明晰性原則、及時(shí)性原則、本幣反映原則、充分揭示原則;B項(xiàng)，個(gè)人的現(xiàn)金流量表一般是以"現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金凈流量"這一算式為基礎(chǔ)，采用多步式列示，最終計(jì)算并填列本期現(xiàn)金凈流量;C項(xiàng)，現(xiàn)金流量表是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入與支出的變化情況表。D項(xiàng)，個(gè)人的現(xiàn)金流量表的編制步驟主要包括:記錄收入和支出日記賬、整理日記賬等資料、確定本期現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的變動(dòng)額、分析原因和分類編制、檢驗(yàn)確定、附注披露、最后匯總等步驟。其中，關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是確定本期現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的變動(dòng)額。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]12.經(jīng)濟(jì)學(xué)里經(jīng)常用"羊群效應(yīng)"來描述經(jīng)濟(jì)個(gè)體的()心理。A.從眾B.恐慌C.易于沖動(dòng)D.猶豫不決正確答案：A參考解析："羊群效應(yīng)"，又稱"從眾效應(yīng)"，是個(gè)人的觀念或行為由于真實(shí)的或想象的群體的影響或壓力，而向與多數(shù)人相一致的方向變化的現(xiàn)象。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]13.資本市場(chǎng)線中的無風(fēng)險(xiǎn)利率是()。A.現(xiàn)實(shí)生活中一年期定期存款利率B.對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償C.資本市場(chǎng)中一定可以獲得的超額收益率D.對(duì)放棄購買證券欲望的補(bǔ)償無風(fēng)險(xiǎn)利率由時(shí)間創(chuàng)造，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償正確答案：B參考解析：資本市場(chǎng)線方程對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。資本市場(chǎng)線表明，有效組合的期望收益率由兩部分構(gòu)成:（1）無風(fēng)險(xiǎn)利率，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償，B選項(xiàng)正確。（2）風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小成正比。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]14.下列關(guān)于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的表述錯(cuò)誤的是()。A.資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)存量記錄，反映特定時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn)和負(fù)債情況B.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債C.交通工具為流動(dòng)性資產(chǎn)D.持續(xù)的、有條理的、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)記錄，是客戶投資理財(cái)?shù)谋匾A(chǔ)正確答案：C參考解析：C項(xiàng)，固定資產(chǎn)主要包括房屋、建筑物、交通工具等;流動(dòng)資產(chǎn)也稱為短期資產(chǎn)，包括貨幣資金、活期存款、短期投資等。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]15.在考慮客戶的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，下列財(cái)務(wù)行為不影響其凈資產(chǎn)的是()。A.工資水平提高B.年終獎(jiǎng)金增加C.自費(fèi)出國旅游D.分期貸款買房正確答案：D參考解析：凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。AB兩項(xiàng)，工資水平提高和年終獎(jiǎng)增加均影響了凈資產(chǎn);C選項(xiàng)，自費(fèi)出國旅游增加了負(fù)債，凈資產(chǎn)同樣受影響;D選項(xiàng)，分期貸款增加了負(fù)債，買房增加了資產(chǎn)，因此，分期貸款買房不影響凈資產(chǎn)。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]16.在技術(shù)分析的幾點(diǎn)假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的是()。A.證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息C.歷史會(huì)重演D.市場(chǎng)是弱勢(shì)有效的市場(chǎng)正確答案：C參考解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)中歷史會(huì)重演這條假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。市場(chǎng)中進(jìn)行具體買賣的是人，是由人決定最終的操作，因此這一行為必然要受到人類心理學(xué)中某些規(guī)律的制約。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]17.按照投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型和投資風(fēng)格進(jìn)行分類，臨近退休的中老年人士應(yīng)屬于()。A.平衡型B.保守型C.穩(wěn)健型D.成長型正確答案：C參考解析：穩(wěn)健型客戶總體來說已經(jīng)偏向保守，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于收益，愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較高的產(chǎn)品，往往以臨近退休的中老年人士為主。穩(wěn)健型客戶適合投資低風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，如銀行理財(cái)產(chǎn)品等。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]18.關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以下說法不正確的是()。A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢(shì)將下跌D.如果股價(jià)最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價(jià)跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個(gè)失敗的頭肩頂，宜作進(jìn)一步觀察正確答案：B參考解析：B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)放大。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]19.下列說法中錯(cuò)誤的是()。A.行業(yè)分析是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁B.宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和C.公司的投資價(jià)值并不因所處的行業(yè)不同而有明顯差異D.行業(yè)分析和公司分析是相輔相成的正確答案：C參考解析：公司的投資價(jià)值可能會(huì)由于所處行業(yè)不同而有明顯差異。因此，行業(yè)是決定公司投資價(jià)值的重要因素之一，C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]20.抵（質(zhì)）押品的信用緩釋作用體現(xiàn)在()。A.違約概率B.違約損失率C.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露D.授信額度正確答案：B參考解析：抵/質(zhì)押品是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償，提高債務(wù)償還的可能性，降低債項(xiàng)的違約損失率。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]21.假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為1000億元，加權(quán)平均久期為6年，總負(fù)債為900億元，加權(quán)平均久期為5年，則該機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債久期缺口為()。A.-1.5B.-1C.1.5D.1正確答案：C參考解析：根據(jù)久期缺口的計(jì)算公式，久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期－（總負(fù)債/總資產(chǎn)）×負(fù)債加權(quán)平均久期=6－（900/1000）×5=1.5。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]22.個(gè)人現(xiàn)金流量表具體內(nèi)容包括()。A.資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況B.負(fù)債分類、額度及其與總負(fù)債的占比情況C.主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況D.凈資產(chǎn)額度正確答案：C參考解析：個(gè)人現(xiàn)金流量表的主要內(nèi)容包括:①主要收入的分類、額度及其與總收入的占比情況;②主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況;③結(jié)余額度。ABD三項(xiàng)均為個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]23.在預(yù)測(cè)客戶的未來支出時(shí)，不恰當(dāng)?shù)囊豁?xiàng)是()。A.了解客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平B.考慮客戶所在地區(qū)的通貨膨脹水平C.了解滿足客戶基本生活的支出D.基本生活指基本生活狀態(tài)的生活水平正確答案：D參考解析：在估計(jì)客戶的未來支出時(shí)，需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出:（1）滿足客戶基本生活的支出?；旧畈⒎侵竷H實(shí)現(xiàn)基本生活狀態(tài)的生活水平，而是指在保證客戶正常生活水平不變的情況下，考慮了通貨膨脹后的支出數(shù)額預(yù)測(cè)。（2）客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。很多客戶在維持現(xiàn)有消費(fèi)水平的基礎(chǔ)上，都期望能夠進(jìn)一步提高生活質(zhì)量。因此，應(yīng)根據(jù)客戶的要求制定出客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平。無論是預(yù)測(cè)客戶基本生活必需的支出，還是其期望達(dá)到的消費(fèi)水平支出，都要考慮客戶所在地區(qū)的通貨膨脹水平。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]24.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，為證券交易提供服務(wù)的，處以違法所得()的罰款。A.1倍以上3倍以下B.2倍以上5倍以下C.5倍以上10倍以下D.1倍以上10倍以下正確答案：D參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)擅自從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]25.張勇夫婦明年將退休，三個(gè)子女均已研究生畢業(yè)并組建了家庭，且張勇夫婦有豐厚的儲(chǔ)蓄，兩個(gè)人的支出也比較少。根據(jù)這些描述，他們所處的生命周期的階段是()。A.家庭形成期B.家庭成長期C.家庭成熟期D.家庭衰老期正確答案：C參考解析：家庭成熟期的特征是從子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立到夫妻雙方退休。該階段收入處于巔峰階段，支出相對(duì)較低，是儲(chǔ)蓄增長的最佳時(shí)期。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]26.尤金·法瑪根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱，將有效市場(chǎng)分為()種類型。A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：尤金·法瑪根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱，將有效市場(chǎng)分為三種形式，即強(qiáng)式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)和弱式有效市場(chǎng)。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]27.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率這一指標(biāo)可以用于反映企業(yè)的()。A.流動(dòng)性狀況B.資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力C.財(cái)務(wù)彈性狀況D.股利分派能力正確答案：B參考解析：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率的計(jì)算公式為:全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額×100%。該指標(biāo)揭示公司資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]28.通過對(duì)公司歷史及當(dāng)前的基本面進(jìn)行分析，并對(duì)未來經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而獲得證券內(nèi)在價(jià)值的方法。該估值方法是()。A.絕對(duì)估值法B.相對(duì)估值法C.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法D.無套利定價(jià)法正確答案：A參考解析：絕對(duì)估值法是指通過對(duì)公司歷史及當(dāng)前的基本面進(jìn)行分析，并對(duì)未來經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而獲得證券內(nèi)在價(jià)值的方法。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]29.用于表示，市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失的要素是()。A.違約概率B.非預(yù)期損失C.預(yù)期損失D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值正確答案：D參考解析：VaR一般被稱為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值或在險(xiǎn)價(jià)值，其含義是指在市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。確切地說，VaR描述了在某一特定的時(shí)期內(nèi)，在給定的置信度下，某一金融資產(chǎn)或其組合可能遭受的最大潛在損失額;或者是在一個(gè)給定的時(shí)期內(nèi)，某一金融資產(chǎn)或其組合價(jià)值的下跌在一定的概率下不會(huì)超過的損失金額。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]30.當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性將()。A.隨之減弱B.不變C.隨之增強(qiáng)D.無關(guān)正確答案：A參考解析：①當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，凈利息收入將會(huì)增加，流動(dòng)性也隨之增強(qiáng);如果市場(chǎng)利率上升，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度比負(fù)債價(jià)值減少的幅度大，凈利息收入將會(huì)減少，流動(dòng)性也隨之減弱。②當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性隨之減弱;如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性隨之增強(qiáng)。③當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)企業(yè)的流動(dòng)性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。久期缺口的絕對(duì)值越大，利率變化對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值影響越大，對(duì)流動(dòng)性的影響也越明顯。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]31.道氏理論所認(rèn)為的主要趨勢(shì)的持續(xù)時(shí)間一般在()。A.1年或1年以上B.3~6個(gè)月C.3周~3個(gè)月D.不超過3周正確答案：A參考解析：道氏理論認(rèn)為，價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為三種趨勢(shì):主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。①主要趨勢(shì)是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢(shì)，形似大潮;②次要趨勢(shì)是那些持續(xù)3周到3個(gè)月的趨勢(shì)，形似波浪，是對(duì)主要趨勢(shì)的調(diào)整;③短暫趨勢(shì)持續(xù)時(shí)間不超過3周，形似波紋，其波動(dòng)幅度更小。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]32.下列選項(xiàng)中，不屬于持續(xù)整理形態(tài)的是()。A.三角形B.矩形C.V形D.楔形正確答案：C參考解析：與反轉(zhuǎn)突破形態(tài)不同，持續(xù)整理形態(tài)描述的是，股價(jià)向一個(gè)方向經(jīng)過一段時(shí)間的快速運(yùn)行后，不再繼續(xù)原趨勢(shì)，而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動(dòng)，等待時(shí)機(jī)成熟后再繼續(xù)前進(jìn)。這種運(yùn)行所留下的軌跡稱為整理形態(tài)。三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形態(tài)。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]33.資產(chǎn)負(fù)債表的左方列示的是()。A.負(fù)債各項(xiàng)目B.資產(chǎn)各項(xiàng)目C.稅款各項(xiàng)目D.所有者權(quán)益各項(xiàng)目正確答案：B參考解析：我國資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，即資產(chǎn)負(fù)債表分為左方和右方，左方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目，右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]34.下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中屬于分析盈利能力的指標(biāo)是()。A.主營業(yè)務(wù)收入增長率B.股息發(fā)放率C.利息保障倍數(shù)D.營業(yè)凈利率正確答案：D參考解析：通常使用的反映公司盈利能力的指標(biāo)主要有營業(yè)凈利率、營業(yè)毛利率、總資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率等。ABC三項(xiàng)不屬于盈利能力分析指標(biāo)。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]35.下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說法，不正確的是()。A.信用評(píng)分模型以客戶評(píng)級(jí)專家的經(jīng)驗(yàn)抽象為評(píng)價(jià)指標(biāo)B.信用評(píng)分模型對(duì)于一些樣本數(shù)據(jù)較少的客戶集合，無法采用違約概率模型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)建模C.信用評(píng)分模型可以提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值D.信用評(píng)分模型依靠專家經(jīng)驗(yàn)建立評(píng)分模型也能夠滿足信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的需要正確答案：C參考解析：信用評(píng)分模型將客戶評(píng)級(jí)專家的經(jīng)驗(yàn)抽象為評(píng)價(jià)指標(biāo)，以構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化的評(píng)分模型，是一種比較常見的客戶評(píng)級(jí)方法。特別是對(duì)于一些樣本數(shù)據(jù)較少的客戶集合，無法采用違約概率模型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)建模，依靠專家經(jīng)驗(yàn)建立評(píng)分模型也能夠滿足信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的需要。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]36.合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求不包括()。A.可執(zhí)行性B.法律確定性C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控D.限額合理正確答案：D參考解析：根據(jù)行業(yè)慣例，金融機(jī)構(gòu)有法律上可執(zhí)行債權(quán)和債務(wù)凈額結(jié)算安排，在符合相關(guān)條件下，可進(jìn)行表內(nèi)凈額結(jié)算。這些條件包括:①可執(zhí)行性，無論交易對(duì)手無力償還債務(wù)還是破產(chǎn)，有完善的法律基礎(chǔ)確保凈額結(jié)算協(xié)議實(shí)施;②法律確定性，在任何情況下，能確定同一交易對(duì)象在凈額結(jié)算合同下的資產(chǎn)和負(fù)債;③在凈頭寸基礎(chǔ)上監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)敞口;④風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，監(jiān)測(cè)和控制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，在凈頭寸基礎(chǔ)上監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)敞口。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]37.()限額對(duì)多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。A.凈敞口B.總敞口C.交易D.敞口正確答案：A參考解析：總敞口限額是對(duì)特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸加以限制，凈敞口限額是對(duì)多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]38.在消費(fèi)管理中，應(yīng)注意投資理財(cái)從()開始。A.保險(xiǎn)B.儲(chǔ)蓄C.教育規(guī)劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費(fèi)管理中要注意即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)、消費(fèi)支出的預(yù)期和大額消費(fèi)管理（如子女消費(fèi)管理、住房消費(fèi)管理和汽車消費(fèi)管理）幾個(gè)方面。其中，適度平衡即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)，是個(gè)人理財(cái)和投資管理的重要基礎(chǔ)，即投資理財(cái)從儲(chǔ)蓄開始。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]39.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法中，正確的是()。A.資產(chǎn)配置是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配B.資產(chǎn)配置是根據(jù)投資目標(biāo)，將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配C.資產(chǎn)配置是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)最小化目標(biāo)，將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配D.資產(chǎn)配置是根據(jù)收益最大化目標(biāo)，將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配正確答案：B參考解析：資產(chǎn)配置是從不同的資產(chǎn)類別選擇擬投資的資產(chǎn)類型并配置資金的過程。具體來說是將其可用的資金分配到不同類型或不同領(lǐng)域的資產(chǎn)上，如股票、債券、黃金等。資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于最大程度地增加投資回報(bào)并最小化整體風(fēng)險(xiǎn)。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]40.()對(duì)證券公司和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行自律管理，并制定相應(yīng)的職業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證券交易所C.中國證監(jiān)會(huì)D.證券登記結(jié)算公司正確答案：A參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，制定相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準(zhǔn)則。故本題選A選項(xiàng)。[多選題]1.技術(shù)分析的類別主要包括()。A.指標(biāo)類B.切線類C.K線類D.波浪類正確答案：ABCD參考解析：技術(shù)分析方法分為常用的五類:①指標(biāo)類;②切線類;③形態(tài)類;④K線類;⑤波浪類。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]2.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在()。A.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益B.居民收入水平C.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期D.資金成本正確答案：ABCD參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在:①企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益;②居民收入水平;③投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期;④資金成本。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]3.目前我國接近完全壟斷市場(chǎng)類型的行業(yè)包括()。A.煤氣公司等公用事業(yè)B.計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)C.稀有金屬礦藏的開采D.某些資本、技術(shù)高度密集型行業(yè)正確答案：ACD參考解析：在當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷型市場(chǎng)，每個(gè)行業(yè)都或多或少地存在競(jìng)爭(zhēng)。公用事業(yè)（如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等）和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場(chǎng)類型。故本題選ACD選項(xiàng)。[多選題]4.下列屬于客戶信息分類中的定性信息的有()。A.客戶的收入水平B.客戶的家庭狀況C.客戶的投資偏好D.客戶的職業(yè)正確答案：BCD參考解析：客戶信息可分為定量信息和定性信息。（1）定量信息主要是客戶的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和可度量的量化指標(biāo)，可以直接進(jìn)行計(jì)算和分析，包括客戶的年齡、收入水平、資產(chǎn)負(fù)債狀況、投資組合、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等信息;（2）定性信息則更多關(guān)注客戶的意愿、偏好和目標(biāo)，包括姓名、性別、家庭狀況、職業(yè)、個(gè)人興趣愛好、投資偏好等，通過與客戶的交流和調(diào)查等方式獲取。A項(xiàng)，客戶的收入水平屬于定量信息;BCD項(xiàng)屬于客戶的定性信息。故本題選BCD選項(xiàng)。[多選題]5.證券公司，證券資訊機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)證券投資業(yè)務(wù)推廣()等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。A.服務(wù)提供B.客戶回訪和投訴C.協(xié)議簽訂D.向客戶提供建議內(nèi)容正確答案：ABCD參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、投資者回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]6.馬柯威茨模型的理論假設(shè)包括()。A.投資者以期望收益率來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率方差來衡量投資風(fēng)險(xiǎn)B.不允許賣空C.投資者是不知足的和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的D.市場(chǎng)是中性的正確答案：AC參考解析：馬柯威茨模型的理論假設(shè)包括:（1）投資者以期望收益率來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率方差來衡量投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）投資者是不知足的和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的。故本題選AC選項(xiàng)。[多選題]7.公司財(cái)務(wù)分析的主要方法有()。A.量化分析法B.趨勢(shì)分析法C.比率分析法D.因素分析法正確答案：BCD參考解析：公司財(cái)務(wù)分析的主要方法包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。故本題選BCD選項(xiàng)。[多選題]8.已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:營業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營業(yè)利潤540000元，稅前利潤380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。A.利息保障倍數(shù)為3.375B.凈利潤為2340000元C.利息支付倍數(shù)為2.255D.息稅前利潤為540000元正確答案：AD參考解析：息稅前利潤=利潤總額＋利息費(fèi)用=380000+160000=540000（元）;利息保障倍數(shù)（利息支付倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費(fèi)用=(380000+160000)/160000=3.375;題干未給出稅率，凈利潤無法計(jì)算。故本題選AD選項(xiàng)。[多選題]9.判斷某個(gè)行業(yè)所處的實(shí)際生命周期階段時(shí)，綜合考察的方面包括()。A.行業(yè)規(guī)模B.產(chǎn)出增長率C.利潤率水平D.資本流動(dòng)正確答案：ABCD參考解析：具體判斷一個(gè)行業(yè)實(shí)際的生命周期階段時(shí)，一般考慮的方面:①行業(yè)規(guī)模;②產(chǎn)出增長率;③利潤率水平;④技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)成熟程度;⑤開工率;⑥從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平;⑦資本流動(dòng)。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]10.會(huì)減弱公司的短期償債能力的因素有()。A.償債的聲譽(yù)B.或有負(fù)債C.擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債D.可動(dòng)用的銀行貸款額度正確答案：BC參考解析：增強(qiáng)公司的短期償債能力的因素:①可動(dòng)用的銀行貸款額度;②準(zhǔn)備短期內(nèi)變現(xiàn)的長期資產(chǎn);③償債的聲譽(yù)。減弱公司的短期償債能力的因素:①或有負(fù)債;②擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。故本題選BC選項(xiàng)。[多選題]11.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括()。A.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)正確答案：ABCD參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大致可以分為四類:股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]12.信托業(yè)務(wù)劃分的類型有()。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)C.公益信托D.慈善信托正確答案：ABCD參考解析：故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]13.投資組合管理及資產(chǎn)配置步驟包括()。A.明確投資組合管理的收益目標(biāo)B.形成資本市場(chǎng)預(yù)期C.構(gòu)建具體的投資組合D.評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)正確答案：ABCD參考解析：管理型投資顧問業(yè)務(wù)的投資組合管理及資產(chǎn)配置步驟:①明確投資組合管理的收益目標(biāo);②根據(jù)投資目標(biāo)制定相應(yīng)的組合管理政策;③形成資本市場(chǎng)預(yù)期;④建立戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置方案;⑤構(gòu)建具體的投資組合;⑥對(duì)投資組合進(jìn)行修正;⑦評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]14.一般而言，影響行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的因素包括()。A.企業(yè)的質(zhì)量B.企業(yè)的數(shù)量C.進(jìn)入限制程度D.產(chǎn)品差別正確答案：BCD參考解析：行業(yè)根據(jù)該行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，基本上可分為四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。故本題選BCD選項(xiàng)。[多選題]15.公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表有()。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.所有者權(quán)益變動(dòng)表D.現(xiàn)金流量表正確答案：ABCD參考解析：財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，幫助廣泛的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表:①資產(chǎn)負(fù)債表;②利潤表;③現(xiàn)金流量表;④所有者權(quán)益變動(dòng)表。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]16.進(jìn)入成熟期的行業(yè)，行業(yè)成熟表現(xiàn)在()A.從業(yè)人員的職業(yè)化水平成熟B.技術(shù)上的成熟C.產(chǎn)業(yè)組織上的成熟D.風(fēng)險(xiǎn)管理的成熟正確答案：BC參考解析：行業(yè)成熟表現(xiàn)在四個(gè)方面:①產(chǎn)品的成熟;②技術(shù)上的成熟;③生產(chǎn)工藝的成熟;④產(chǎn)業(yè)組織上的成熟。故本題選BC選項(xiàng)。[多選題]17.已知某公司某年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:應(yīng)收賬款500000元，流動(dòng)資產(chǎn)860000元，固定資產(chǎn)2180000元，存貨300000元，短期借款460000元，流動(dòng)負(fù)債660000元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。A.速動(dòng)比率為0.85B.流動(dòng)比率為1.30C.存貨周轉(zhuǎn)率4.42次D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.26次正確答案：AB參考解析：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（860000-300000）/660000=0.85;流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=860000/660000=1.30;存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款，但題目中沒有給出營業(yè)成本及營業(yè)收入金額，因此無法計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。故本題選AB選項(xiàng)。[多選題]18.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)包括()。A.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.穩(wěn)定性D.支撐線和壓力線的特性正確答案：ABCD參考解析：移動(dòng)平均線的特點(diǎn):①追蹤趨勢(shì);②滯后性;③穩(wěn)定性;④助漲助跌性;⑤支撐線和壓力線的特性。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]19.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的分析價(jià)值主要是()。A.判斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)B.把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值C.了解股票價(jià)、量變化的形成機(jī)理D.掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向正確答案：ABD參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析其分析價(jià)值主要包括三個(gè)方面:①判斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì);②把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值;③掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]20.進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈分析的意義包括()。A.有利于企業(yè)根據(jù)自己獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的選擇B.有利于企業(yè)形成自己獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力C.有利于企業(yè)增進(jìn)自己的創(chuàng)新研發(fā)能力D.有利于不同國家或地區(qū)的生產(chǎn)者在同一產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上不同環(huán)節(jié)間形成有效的分工協(xié)作正確答案：ABD參考解析：產(chǎn)業(yè)鏈分析有利于不同國家或地區(qū)的企業(yè)和行業(yè)根據(jù)自己獨(dú)特的比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相應(yīng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的選擇，進(jìn)而一方面因正確的產(chǎn)業(yè)定位和選擇而形成自己獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面也促使不同國家或地區(qū)的生產(chǎn)者在同一產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上不同環(huán)節(jié)間形成有效的分工協(xié)作。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]21.目前沒有真正的完全壟斷市場(chǎng)，()行業(yè)在我國屬于接近完全壟斷的市場(chǎng)類型。A.紡織B.鋼鐵C.煤氣D.自來水正確答案：CD參考解析：完全壟斷型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè)。在當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷型市場(chǎng)，每個(gè)行業(yè)都或多或少地存在競(jìng)爭(zhēng)。公用事業(yè)（如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等）和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場(chǎng)類型。紡織屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，鋼鐵屬于寡頭壟斷行業(yè)。故本題選CD選項(xiàng)。[多選題]22.某畫家以出售本人的美術(shù)作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預(yù)測(cè)其收入時(shí)，應(yīng)該()。A.考慮正常收入情況B.考慮最差收入情況C.考慮最好收入情況D.考慮臨時(shí)收入情況正確答案：AB參考解析：由于客戶未來收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性，應(yīng)該預(yù)測(cè)兩種情形收入:（1）最差情況下的收入。需了解客戶在經(jīng)濟(jì)蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施。（2）正常情況下的收入。依據(jù)客戶的以往收入和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的合理預(yù)期;宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好時(shí)客戶未來收入可能會(huì)有所上漲。故本題選AB選項(xiàng)。[多選題]23.經(jīng)營機(jī)構(gòu)確定普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，需綜合考慮()因素。A.收入來源B.誠信狀況C.風(fēng)險(xiǎn)偏好D.資產(chǎn)狀況正確答案：ABCD參考解析：經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有效維護(hù)投資者合法權(quán)益的要求，綜合考慮收入來源、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠信狀況等因素，確定普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)其進(jìn)行細(xì)化分類和管理。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]24.技術(shù)分析法的要素包括()。A.價(jià)格B.成交量C.空間D.制度正確答案：ABC參考解析：證券市場(chǎng)中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是技術(shù)分析的要素。這幾個(gè)因素的具體情況和相互關(guān)系是正確分析的基礎(chǔ)。D項(xiàng)錯(cuò)誤，制度不屬于技術(shù)分析的要素。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]25.道氏理論的主要原理有()。A.市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為B.市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)C.趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)D.一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)正確答案：ABCD參考解析：道氏理論的主要原理:①市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為，道氏理論還提出平均價(jià)格涵蓋一切信息的假設(shè);②市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì);③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段;④兩種平均價(jià)格指數(shù)必須相互加強(qiáng)。道氏理論認(rèn)為，工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須在同一方向上運(yùn)行才可確認(rèn)某一市場(chǎng)趨勢(shì)的形成;⑤趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。在確定趨勢(shì)時(shí)，交易量是重要的附加信息，交易量應(yīng)在主要趨勢(shì)的方向上放大;⑥一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。這是趨勢(shì)分析的基礎(chǔ)。然而，確定趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)卻不太容易。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]26.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）由正負(fù)差DIF（也稱離差值）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，其應(yīng)用法則包括()。A.DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)B.DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)C.當(dāng)DIF向下跌破零軸線時(shí)，為賣出信號(hào)D.當(dāng)DIF向上穿零軸線時(shí)，為買入信號(hào)正確答案：ABCD參考解析：MACD的應(yīng)用法則以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)。①DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破DEA是買入信號(hào);DIF向下跌破DEAR能認(rèn)為是回落，做獲利了結(jié);②DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場(chǎng)。DIF向下突破DEA是賣出信號(hào);DIF向上穿破DEAR能認(rèn)為是反彈，做暫時(shí)補(bǔ)空;③當(dāng)DIF向下跌破零軸線時(shí)，此為賣出信號(hào)，即12日EMA與26日EMA發(fā)生死亡交叉;當(dāng)DIF上穿零軸線時(shí)，為買入信號(hào)，即12日EMA與26日EMA發(fā)生黃金交叉。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]27.下列有關(guān)RSI的描述，正確的有()。A.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等B.短期RSI<長期RSI，則屬空頭市場(chǎng)C.RSI的計(jì)算只涉及到開盤價(jià)D.RSI的取值介于0~100之間正確答案：ABD參考解析：RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0100之間。短期RSI>長期RSI，則屬多頭市場(chǎng)，反之則屬空頭市場(chǎng)。RSI通常采用某一時(shí)期（n天）內(nèi)收盤指數(shù)的結(jié)果作為計(jì)算對(duì)象，來反映這一時(shí)期內(nèi)多空力量的強(qiáng)弱對(duì)比。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]28.增長型行業(yè)主要依靠()等，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。A.政策的扶持B.企業(yè)家的努力C.技術(shù)的進(jìn)步D.產(chǎn)品的創(chuàng)新正確答案：CD參考解析：增長型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而同步變動(dòng)，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步、產(chǎn)品的創(chuàng)新及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其長期處于增長狀態(tài)。故本題選CD選項(xiàng)。[多選題]29.關(guān)于所有者權(quán)益變動(dòng)表，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映信息的項(xiàng)目有()。A.提取的盈余公積B.綜合收益總額C.支付職工薪酬D.所有者投入資本和向所有者分配利潤正確答案：ABD參考解析：在所有者權(quán)益變動(dòng)表中，綜合收益和與所有者（或股東）的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益的變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)分別列示。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目:①綜合收益總額;②會(huì)計(jì)政策變更和前期差錯(cuò)更正的累積影響金額;③所有者投入資本和向所有者分配利潤等;④提取的盈余公積;⑤所有者權(quán)益各組成部分的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]30.通過對(duì)上市公司的負(fù)債比率分析，()。A.財(cái)務(wù)管理者可以獲得公司的資產(chǎn)負(fù)債率是否合理的信息B.經(jīng)營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息C.投資者可以獲得上市公司股價(jià)未來確定走勢(shì)的信息D.債權(quán)人可以獲得其貸給公司的款項(xiàng)是否安全的信息正確答案：ABD參考解析：長期償債能力指標(biāo):資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、影響長期償債能力的其他因素。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。產(chǎn)權(quán)比率反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映公司基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。已獲利息倍數(shù)指標(biāo)反映公司經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]31.假定某投資者在去年初購買了某公司股票，該公司去年年末支付每股股利2元，預(yù)期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持續(xù)增長。假定同類股票的必要收益率是15%，那么正確的結(jié)論有()。A.該公司股票今年初的內(nèi)在價(jià)值介于56元至57元之間B.如果該投資者購買股票的價(jià)格低于53元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格C.如果該投資者購買股票的價(jià)格高于54元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)高估價(jià)格D.該公司股票后年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元正確答案：BC參考解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤，該公司股票今年初的內(nèi)在價(jià)值為:V=3/（l＋15%）＋1/（1＋15%）×[3×（l＋10%）]/（15%－10%）=60（元）。B、C選項(xiàng)正確，該投資者購買股票時(shí)該股票的內(nèi)在價(jià)值為:V=2/（l＋15%）＋3/(1＋15%)^2＋1/(1＋15%)^2×[3×（1＋10%）]/（15%－10%）≈53.91（元），如果該投資者購買股票的價(jià)格低于53元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場(chǎng)低估價(jià)格;如果購買價(jià)格高于54元，則被高估。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，該公司股票后年年初的內(nèi)在價(jià)值為:V=[3×(1＋10%)^2]/（15%－10%）=72.6（元）。故本題選BC選項(xiàng)。[多選題]32.采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為()的下降。A.抵（質(zhì)）押品回收率B.違約損失率C.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露D.違約概率正確答案：BCD參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。故本題選BCD選項(xiàng)。[多選題]33.下列關(guān)于信托說法，正確的有()。A.信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為B.當(dāng)事人包括委托人、受托人以及受益人C.信托是指委托人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人D.受托人為委托人的利益或特定目的管理信托事務(wù)正確答案：ABC參考解析：（1）信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及三方面當(dāng)事人，即委托人、受托人以及受益人。AB項(xiàng)表述正確。（2）信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以受托人的名義，為受益人的利益或特定目的，進(jìn)行管理和處分的行為。C項(xiàng)表述正確，D項(xiàng)表述錯(cuò)誤。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]34.絕對(duì)估值法是指通過對(duì)公司歷史及當(dāng)前的基本面進(jìn)行分析，并對(duì)未來經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而獲得證券內(nèi)在價(jià)值的方法，基于()的方法不屬于此類。A.套利定價(jià)模型B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型C.均值方差模型D.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型正確答案：ABC參考解析：絕對(duì)估值法是指通過對(duì)公司歷史及當(dāng)前的基本面進(jìn)行分析，并對(duì)未來經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而獲得證券內(nèi)在價(jià)值的方法。常用的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型包括紅利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤貼現(xiàn)模型等。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]35.信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有()。A.不良率B.預(yù)期損失率C.授信額度D.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露正確答案：ABCD參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分為限額類指標(biāo)以及資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)。（1）限額類指標(biāo):業(yè)務(wù)規(guī)模、授信額度、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、預(yù)期損失、非預(yù)期損失、信用減值損失、經(jīng)濟(jì)資本等。（2）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo):不良類資產(chǎn)規(guī)模、關(guān)注類資產(chǎn)規(guī)模、不良率、預(yù)期損失率、當(dāng)年新增不良類資產(chǎn)規(guī)模、當(dāng)年新增減值損失等。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]36.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法有()。A.資產(chǎn)證券化B.限額管理C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)緩釋正確答案：BC參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法主要有:①限額管理，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的限額包括敞口限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、敏感度限額和止損限額;②風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖抵標(biāo)的資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且盡量使盈利能夠抵補(bǔ)全部虧損。故本題選BC選項(xiàng)。[多選題]37.與股票基金相比，債券基金有以下哪些特點(diǎn)()A.適合追求穩(wěn)定收入的投資者B.不受經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響C.收益、風(fēng)險(xiǎn)適中D.波動(dòng)相對(duì)較小正確答案：ACD參考解析：債券基金的波動(dòng)性通常要小于股票基金，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具，對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。故本題選ACD選項(xiàng)。[多選題]38.技術(shù)分析的基本假設(shè)包括()。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.證券價(jià)格沿著趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.證券價(jià)格的變動(dòng)無規(guī)律，不可預(yù)測(cè)正確答案：ABC參考解析：技術(shù)分析是以一定假設(shè)條件為前提的，包括市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、證券價(jià)格沿著趨勢(shì)移動(dòng)和歷史會(huì)重演。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]39.客戶的常規(guī)性收入包括()。A.租金收入B.獎(jiǎng)金C.債券投資收益D.工資正確答案：ABCD參考解析：常規(guī)性收入也稱為經(jīng)常性收入、持久性收入，是可以預(yù)料的能夠長期獲得的基礎(chǔ)性收入，一般是在上一年收入的基礎(chǔ)上作出合理的預(yù)期，如工資、獎(jiǎng)金和津貼、股票分紅和債券投資收益、銀行存款利息和租金收入等。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]40.債券基金的風(fēng)格偏好主要體現(xiàn)在()。A.發(fā)行人B.久期配置選擇C.凸性D.信用風(fēng)險(xiǎn)敞口暴露上的控制正確答案：BD參考解析：債券基金的風(fēng)格偏好主要體現(xiàn)在基金在久期配置選擇以及信用風(fēng)險(xiǎn)敞口暴露上的控制。通過對(duì)持倉個(gè)券的分析，可以得到債券基金在各個(gè)類型債券上的配置比例。故本題選BD選項(xiàng)。[判斷題]1.利率與債券的價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。利率與債券的價(jià)格呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。[判斷題]2.當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息，如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等，因此試圖通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來股價(jià)的走勢(shì)，期望從過去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的，即如果市場(chǎng)是弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析將不再有效。[判斷題]3.在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是歷史會(huì)重演。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，這條假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ);證券價(jià)格沿著趨勢(shì)移動(dòng)，這一假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析最根本和最核心的條件;歷史會(huì)重演，這條假設(shè)是從人的心理因素方面考慮的。[判斷題]4.基于組合的風(fēng)格分析方法是目前評(píng)估基金投資風(fēng)格的常用方法。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。基于組合的風(fēng)格分析方法是目前評(píng)估基金投資風(fēng)格的常用方法。[判斷題]5.信用卡賬戶不僅可以彌補(bǔ)臨時(shí)資金的不足，還可以降低低收益資金的比例。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。信用卡賬戶不僅可以彌補(bǔ)臨時(shí)資金的不足，還可以降低低收益資金的比例。[判斷題]6.生活必需品屬于周期型行業(yè)，其運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè)，就屬于周期性行業(yè)。其運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性。[判斷題]7.對(duì)于企業(yè)的股東來說，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率應(yīng)該是越低越有利。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是公司負(fù)債總額與有形資產(chǎn)凈值的百分比。從長期償債能力來講，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率越低越好。[判斷題]8.已獲利息倍數(shù)可以用于測(cè)量債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。已獲利息倍數(shù)是指經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息支出的比例，用以衡量企業(yè)償還借款利息的能力和債權(quán)人投資資本的風(fēng)險(xiǎn)。從債權(quán)人的立場(chǎng)出發(fā)，可以通過計(jì)算已獲利息倍數(shù)來測(cè)試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)，但是不能測(cè)量投入資本的收益狀況。[判斷題]9.一般來說，公司資產(chǎn)凈利率與資產(chǎn)收益率相同。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。總資產(chǎn)凈利率是公司凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。其公式為:總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額×100%而資產(chǎn)收益率的公式同樣為凈利潤/平均資產(chǎn)總額，兩者相同。[判斷題]10.在行業(yè)成長期，由于企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)非常大，破產(chǎn)率和兼并率相當(dāng)高，企業(yè)利潤增長緩慢。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。成長期這一時(shí)期企業(yè)的利潤增長很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也很高，存在較高的破產(chǎn)與被兼并概率。[判斷題]11.紅利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型均屬于絕對(duì)估值法。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。常用的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型包括紅利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤貼現(xiàn)模型等。各種基于現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法均屬絕對(duì)估值法。[判斷題]12.積極型股票投資組合的投資者積極尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)，適時(shí)根據(jù)自己的判斷調(diào)整資產(chǎn)組合，以求獲得超越市場(chǎng)表現(xiàn)的業(yè)績(jī)收益。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。積極型股票投資組合的投資者積極尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)，適時(shí)根據(jù)自己的判斷調(diào)整資產(chǎn)組合，以求獲得超越市場(chǎng)表現(xiàn)的業(yè)績(jī)收益。[判斷題]13.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格的增長大于期貨價(jià)格的增長時(shí)，基差減小。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格的增長大于期貨價(jià)格的增長時(shí)，基差增大;而當(dāng)期貨價(jià)格的增長大于現(xiàn)貨的價(jià)格增長時(shí)，基差減小。[判斷題]14.某投資者于年初將10萬元本金按年利率8%進(jìn)行投資。那么，該項(xiàng)投資按復(fù)利計(jì)算，在投資第三年年末的終值為15.3895萬元。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。按復(fù)利計(jì)算，在投資第三年年末的終值=10×（1+8%）^3=12.597（萬元）。[判斷題]15.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以將產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低至高至少劃分為五級(jí)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以將產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低至高至少劃分為五級(jí)，分別為:R1、R2、R3、R4、R5。[判斷題]16.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)，三角形主要分為對(duì)稱三角形、上升三角形和下降三角形。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。持續(xù)整理形態(tài)主要包括三角形、矩形、旗形和楔形。三角形整理形態(tài)主要分為對(duì)稱三角形、上升三角形和下降三角形。[判斷題]17.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是介于宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)層面，是宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對(duì)象之一。[判斷題]18.利潤表把一個(gè)時(shí)點(diǎn)的營業(yè)收入與相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)該時(shí)點(diǎn)的凈利潤（或凈虧損）。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤（或凈虧損）。[判斷題]19.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。[判斷題]20.各個(gè)行業(yè)成熟期的時(shí)間長短沒有太大的區(qū)別。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題說法錯(cuò)誤。行業(yè)的成熟期是一個(gè)相對(duì)較長的時(shí)期。各個(gè)行業(yè)成熟期的時(shí)間長短往往有所區(qū)別，一般技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較短，而公用事業(yè)等行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較長。共享題干題甲投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲得1萬元收入，年利率為5%。乙機(jī)構(gòu)投資者計(jì)劃進(jìn)行為期2年的投資，預(yù)計(jì)第2年年末收回的現(xiàn)金流為121萬元。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]1.[綜合題](不定項(xiàng))（1）如果按單利計(jì)算，甲投資者投資的現(xiàn)值為()元。A.12500B.8000C.10000D.7500正確答案：B參考解析：?jiǎn)卫拢淄顿Y者投資的現(xiàn)值PV=FV/（1+r×n）=10000/（1+5%×5）=8000（元）。故本題選B選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]2.[綜合題](不定項(xiàng))（2）如果按復(fù)利每年計(jì)息一次，年利率10%，則乙機(jī)構(gòu)投資者第2年年末收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為()萬元。A.100B.105C.200D.210正確答案：A參考解析：現(xiàn)值是指未來某一時(shí)點(diǎn)上的一定量現(xiàn)金折合到現(xiàn)在的價(jià)值，俗稱"本金"。連續(xù)復(fù)利下的現(xiàn)值的計(jì)算公式為:PV=AN/（1+r/m）^nm式中，AN表示第n年年末的現(xiàn)金流量，m是年計(jì)息次數(shù)，r是年貼現(xiàn)率。所以，第2年年末收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值=121/[（1+10%）^2]=100（萬元）。故本題選A選項(xiàng)。已知A公司2022年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:營業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營業(yè)利潤540000元，稅前利潤380000元，適用稅率40%。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]3.[綜合題](不定項(xiàng))（1）根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的利息保障倍數(shù)為()。A.1.255B.2.255C.3.375D.4.375正確答案：C參考解析：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出=（380000＋160000）/160000=3.375。故本題選C選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]4.[綜合題](不定項(xiàng))（2）2022年，A公司的息稅前利潤為()。A.500000B.540000C.600000D.620000正確答案：B參考解析：2022年，A公司的息稅前利潤=利潤總額＋利息支出=380000＋160000=540000（元）。故本題選B選項(xiàng)。張先生去年購買了100股S公司的股票，收到的股利為1元每股。張先生計(jì)劃增持S公司的股票，并且預(yù)計(jì)今年的股利會(huì)增長10%，而以后各年都將保持與今年相同水平的股利。已知S公司的股票當(dāng)前市價(jià)為10元每股，投資者要求的股票收益率為10%。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]5.[綜合題](不定項(xiàng))（1）S公司股票的每股價(jià)值應(yīng)該是()。A.10元B.11元C.8元D.12元正確答案：B參考解析：根據(jù)零增長模型的公式V=D0(1+g)/kV=1×（1＋10%）/10%=11元。故本題選B選項(xiàng)?！咀⒁狻款}干里邊說“以后各年都將保持與今年相同水平的股利”，所以要按照零增長模型來進(jìn)行計(jì)算根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]6.[綜合題](不定項(xiàng))（2）該股票被()，張先生應(yīng)該()。A.高估B.低估C.加倉D.減倉正確答案：BC參考解析：要判斷是否增持S公司股票，需要先確定該股票的內(nèi)在價(jià)值。根據(jù)股票紅利貼現(xiàn)模型V=1×（*1＋10%）/10%=11元與股票當(dāng)前市價(jià)10元比較，該股票被低估，張先生應(yīng)該增持S公司股票。20世紀(jì)60年代，威廉·夏普、約翰·林特耐和簡(jiǎn)·莫辛三位學(xué)者基于馬科維茨的均值方差模型，提出了資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型，研究在特定假設(shè)下均衡價(jià)格的形成。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]7.[綜合題](不定項(xiàng))（1）已知目前無風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)期望收益率分別是0.06和0.12。根據(jù)CAPM模型，貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為()。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144正確答案：C參考解析：期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×（市場(chǎng)期望收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）=0.06+1.2×（0.12-0.06）=0.132。故本題選C選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]8.[綜合題](不定項(xiàng))（2）β系數(shù)的應(yīng)用包括()。A.證券的選擇B.風(fēng)險(xiǎn)控制C.投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的度量正確答案：ABC參考解析：β系數(shù)主要有三方面的應(yīng)用:證券的選擇、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)。故本題選ABC選項(xiàng)。李先生，林女士結(jié)婚半年，夫妻二人均是某證券公司高級(jí)職員，其部分客戶資料為：[不定項(xiàng)選擇題]9.[綜合題](不定項(xiàng))（1）以上信息中，屬于客戶定性信息的是()。A.家庭背景B.家庭收支C.家庭資產(chǎn)負(fù)債D.預(yù)期目標(biāo)正確答案：AD參考解析：定性信息是非財(cái)務(wù)信息，即客戶基本信息和個(gè)人興趣愛好、職業(yè)生涯發(fā)展和預(yù)期目標(biāo)。故本題選AD選項(xiàng)。[不定項(xiàng)選擇題]10.[綜合題](不定項(xiàng))（2）購置新車屬于其理財(cái)需求的()目標(biāo)。A.短期B.中期C.長期D.暫時(shí)正確答案：B參考解析：中期目標(biāo)是指在未來三到五年內(nèi)需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。根據(jù)題干，購置新車在三年之后完成，屬于中期目標(biāo)。故本題選B選項(xiàng)。[不定項(xiàng)選擇題]11.[綜合題](不定項(xiàng))（3）下列關(guān)于理財(cái)規(guī)劃的各項(xiàng)說法中，比較適合李先生，林女士的有()。A.以固定收益投資工具為主，如各類債券型基金、貨幣基金等B.加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，安排日常收支C.適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行適度金融投資，如股票基金、外匯D.以保守穩(wěn)健型投資為主，配以適當(dāng)比例進(jìn)取型投資正確答案：BC參考解析：由題干可知，李先生，林女士處于建立期，這一時(shí)期有很多理財(cái)目標(biāo)，因此必須加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，合理安排日常收支，適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行適度金融投資，如股票基金、外匯、期貨投資，一方面積累投資經(jīng)驗(yàn)，另一方面利用年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的特征博取較高的投資回報(bào)。故本題選BC選項(xiàng)。證券公司在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，向經(jīng)紀(jì)客戶提供證券投資顧問增值服務(wù)。證券公司總部建立投資顧問服務(wù)管理部門或服務(wù)中心，證券營業(yè)部建立投資顧問服務(wù)團(tuán)隊(duì)。按照公司總部和證券營業(yè)部分工側(cè)重不同，主要有兩種組織管理方式。一是側(cè)重在公司總部實(shí)現(xiàn)服務(wù)產(chǎn)品化，服務(wù)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，證券營業(yè)部的投資顧問服務(wù)團(tuán)隊(duì)基于公司總部的平臺(tái)和資源，針對(duì)客戶的具體需求提供具體的服務(wù)產(chǎn)品。二是注重發(fā)揮證券營業(yè)部自主服務(wù)能力。公司總部側(cè)重業(yè)務(wù)管理、合規(guī)控制、平臺(tái)建設(shè)和資源整合;證券營業(yè)部在公司總部的指導(dǎo)和監(jiān)督下，適應(yīng)不同區(qū)域投資者的差異化要求，具體負(fù)責(zé)服務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)和提供。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]12.[綜合題](不定項(xiàng))（1）證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要環(huán)節(jié)不包括()。A.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)B.客戶簽約C.形成服務(wù)產(chǎn)品D.質(zhì)量控制正確答案：D參考解析：證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程包括:服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)、客戶簽約、形成服務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)提供。故本題選D選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]13.[綜合題](不定項(xiàng))（2）證券投資咨詢機(jī)構(gòu)探索投資顧問業(yè)務(wù)模式主要有()。A.與客戶簽訂投資顧問服務(wù)協(xié)議B.與客戶簽訂代理服務(wù)協(xié)議C.與信托公司合作D.與證券公司（證券營業(yè)部）合作正確答案：AD參考解析：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)探索投