會計(jì)實(shí)務(wù)：權(quán)益工具和金融負(fù)債在期權(quán)上的區(qū)別確認(rèn)及其會計(jì)核算

權(quán)益工具和金融負(fù)債在期權(quán)上的區(qū)別確認(rèn)及其會計(jì)核算金融工具列報(bào)，是指金融工具在會計(jì)報(bào)表中的列示和會計(jì)報(bào)表附注中的披露兩部分內(nèi)容。金融工具的列示涉及的主要問題包括，權(quán)益工具和金融負(fù)債的區(qū)分，混合工具的分拆，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相互抵銷的條件等；金融工具的披露所涉及的問題，主要包括金融工具一般信息如何披露、金融工具風(fēng)險(xiǎn)如何披露等。

金融工具列示

CAS37P5企業(yè)發(fā)行金融工具，應(yīng)當(dāng)按照該金融工具的實(shí)質(zhì)，以及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時將該金融工具或其組成部分確認(rèn)為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。

金融工具的實(shí)質(zhì)，而不是其法定形式，決定其在發(fā)行者資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的分類。雖然實(shí)質(zhì)和法定形式通常是一致的，但情況并不總是如此。例如，有些金融工具的法定形式表現(xiàn)為權(quán)益，但實(shí)質(zhì)上是負(fù)債（包含強(qiáng)制性贖回條款的優(yōu)先股）；還有些金融可能既有權(quán)益工具的特征，又有金融負(fù)債的特征（參與優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券）。

通常情況下，比較容易分辨所發(fā)行金融工具是權(quán)益工具還是金融負(fù)債，但有會遇到比較復(fù)雜的情況，比如企業(yè)發(fā)行的將來以自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的金融工具，可能因?yàn)榻Y(jié)算方式不同，導(dǎo)致所確認(rèn)結(jié)果不同。

在開始闡述有關(guān)確認(rèn)流程之前，有必要對權(quán)益工具和以權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的金融工具做一回顧了解。

按照《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則的規(guī)定，權(quán)益性工具是指能夠證明擁有主體在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。如發(fā)行的普通股。

甲公司乙公司

發(fā)行公司普通股現(xiàn)金等股權(quán)投資

（權(quán)益工具）（金融資產(chǎn)）

在該發(fā)行合約中，甲乙雙方之間通常是通過現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)（如債券）來進(jìn)行結(jié)算，而不是通過自身權(quán)益工具或其他權(quán)益工具來結(jié)算，

而企業(yè)發(fā)行的將來以自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的金融工具，其結(jié)算的方式則是自身權(quán)益工具，也就是說該金融工具是以某一金融工具（自身權(quán)益工具）結(jié)算的金融工具。

發(fā)行人持有人

發(fā)行的金融工具自身權(quán)益工具持有金融工具

（權(quán)益工具或金融負(fù)債）（金融資產(chǎn)）

金融負(fù)債與權(quán)益性工具的根本差異在于：金融負(fù)債的發(fā)行人負(fù)有向另一個主體交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同義務(wù)，或者在潛在不利的條件下，負(fù)有與另一個主體交換金融工具的合同義務(wù)。當(dāng)存在上述合同義務(wù)時，如果主體沒有無條件權(quán)利以避免遞交現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)，所發(fā)行的金融工具應(yīng)歸為金融負(fù)債，否則為權(quán)益性工具。雖然權(quán)益性工具的持有人有權(quán)收取按比例分配的股利或權(quán)益的其他分配，但發(fā)行人卻并不負(fù)有做出這類分配的合同義務(wù)。

結(jié)束有關(guān)確認(rèn)的流程圖如下：是否將來須用或可用自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算？是否有包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他單位的合同義務(wù)？是否包括在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)？否否金融負(fù)債是是是否是衍生工具？是是否沒有義務(wù)交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算？否是權(quán)益工具是是否只有通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算？是結(jié)束否否結(jié)束

企業(yè)發(fā)行金融工具時，如果該工具合同條款中沒有包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他單位的合同義務(wù)，也沒有包括在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)，那么該工具應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益工具。如果企業(yè)發(fā)行的該工具將來須用或可用自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算。還需要繼續(xù)區(qū)分不同情況進(jìn)行判斷。如果該工具是非衍生工具。且企業(yè)沒有義務(wù)交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算，那么該工具應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益工具；如果該工具是衍生工具，且企業(yè)只有通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具(此處所指權(quán)益工具不包括需要通過收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同)，換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算。那么該工具也應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益工具。

下面通過兩個期權(quán)的例子（CPA教材28章）來鞏固前面的知識，在開始前，先來回顧一下期權(quán)的基本知識：

l買入期權(quán)和賣出期權(quán)

根據(jù)買方的權(quán)利性質(zhì)，期權(quán)可分為買權(quán)和賣權(quán)。賦予買方有權(quán)在未來一定時間（時期）以一定的價格購買確定數(shù)量的資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約，叫做看漲期權(quán)（Call）；賦予買方有權(quán)在未來一定時間以一定的價格出售確定數(shù)量的資產(chǎn)，稱為看跌期權(quán)（Put）。l價內(nèi)（價外）期權(quán)的概念

當(dāng)買入期權(quán)合約的履約價格低于相關(guān)股票的市場價格時，買入期權(quán)合約具有價值，稱為在價值內(nèi)（IntheＭOney），即價內(nèi)期權(quán)。類似地，當(dāng)賣出期權(quán)合約的履約價格高于相關(guān)股票的市場價格時，為價內(nèi)期權(quán)，反之，則為價外期權(quán)。

l實(shí)值、平值和虛值期權(quán)期權(quán)按執(zhí)行價格與標(biāo)的物市價的關(guān)系可分為實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)。1、標(biāo)的物市價高于執(zhí)行價格的買權(quán)以及標(biāo)的物市價低于執(zhí)行價格的賣權(quán)為實(shí)值期權(quán)。2、標(biāo)的物市價等于執(zhí)行價格的期權(quán)，稱為平值期權(quán)。3、標(biāo)的物市價低于執(zhí)行價格的買權(quán)以及標(biāo)的物市價高于執(zhí)行價格的賣權(quán)為虛值期權(quán)。

執(zhí)行價格與標(biāo)的物市價價格相差越大，實(shí)值額或虛值額越大，稱之為深度實(shí)值期權(quán)或深度虛值期權(quán)。期權(quán)交易過程中，實(shí)值期權(quán)、平值期權(quán)和虛值期權(quán)隨標(biāo)的物市價變化而發(fā)生變化。執(zhí)行價格與標(biāo)的物市價關(guān)系表期權(quán)分類買權(quán)賣權(quán)實(shí)值期權(quán)執(zhí)行價格＜標(biāo)的物市價執(zhí)行價格＞標(biāo)的物市價平值期權(quán)執(zhí)行價格＝標(biāo)的物市價執(zhí)行價格＝標(biāo)的物市價虛值期權(quán)執(zhí)行價格＞標(biāo)的物市價執(zhí)行價格＜標(biāo)的物市價l期權(quán)的價格（價值）

作為期權(quán)賣者承擔(dān)義務(wù)的報(bào)酬，期權(quán)的多頭必須支付給期權(quán)的賣者一定的費(fèi)用，成為期權(quán)費(fèi)（Premium）或期權(quán)價格（OptionPrice）。期權(quán)價格（合理價格：理論價格：期權(quán)費(fèi)）=內(nèi)在價值+時間價值

所謂期權(quán)的內(nèi)在價值（IntrinsicValue），有時也稱為“貨幣性”（Moneyness）‚是指期權(quán)買方行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值。期權(quán)的時間價值（TimeValue），是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值。也就是說，時間價值是期權(quán)獲利潛力的價值。l歐式期權(quán)和美式期權(quán)

期權(quán)可基本份為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，而美式期權(quán)與歐式期權(quán)的惟一區(qū)別則在于它允許買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。

例2：ABC公司于20×7年2月1日向EFG公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同，如果EFG公司行權(quán)(行權(quán)價為l02元)，EFG公司有權(quán)以每股102元的價格從ABC公司購入普通股1000股。

其他有關(guān)資料如下：

(1)合同簽訂日20×7年2月1日

(2)行權(quán)日(歐式期權(quán))20×8年1月31日

(3)20×7年2月1日每股市價100元

(4)20x7年l2月31日每股市價104元

(5)20×8年1月31日每股市價104元

(6)20×8年1月31日應(yīng)支付的固定行權(quán)價格102元

(7)期權(quán)合同中的普通股數(shù)量1000股

(8)20×7年2月1日期權(quán)的公允價值5000元

(9)20×7年12月31日期權(quán)的公允價值3000元

(10)20×8年1月31日期權(quán)的公允價值2000元

假定不考慮其他因素，ABC公司的賬務(wù)處理如下：

情形l：期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算

根據(jù)前面《套期保值》準(zhǔn)則介紹的期權(quán)的有關(guān)知識，看漲期權(quán)的收益區(qū)間為[—期權(quán)費(fèi)，+∞），若持有人在行權(quán)日不行權(quán)，則最多損失的是期權(quán)費(fèi)。再根據(jù)前面有關(guān)權(quán)益工具和金融負(fù)債確認(rèn)的流程以及金融負(fù)債的定義可知，以現(xiàn)金凈額結(jié)算的期權(quán)，應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)或交易性金融負(fù)債，而不是一項(xiàng)權(quán)益工具。在賬務(wù)處理上在“共同類”（所謂“共同類”，即是既可以核算資產(chǎn)也可以核算負(fù)債）中“衍生工具”科目核算。

3101衍生工具

一、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。

衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。

二、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

三、衍生工具的主要賬務(wù)處理。

（一）企業(yè)取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項(xiàng)”等科目。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計(jì)分錄。

（三）終止確認(rèn)的衍生工具，應(yīng)當(dāng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

四、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價值。

ABC公司：20×8年1月31日向EFG公司支付相當(dāng)于本公司普通股1000股市值的金額。

EFG公司：同日，向ABC公司支付l000股×l02元=102000元。

(1)20×7年2月1日，確認(rèn)發(fā)行的看漲期權(quán)（按期權(quán)的公允價值核算，相當(dāng)于EFG向ABC支付期權(quán)費(fèi)5000元，即5元/股）：

借：銀行存款5000

貸：衍生工具——看漲期權(quán)5000

(2)20×7年l2月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價值減少2000（5000-3000）：

借：衍生工具——看漲期權(quán)2000

貸：公允價值變動損益2000

(3)20×8年1月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價值減少1000（3000-2000）：

借：衍生工具——看漲期權(quán)1000

貸：公允價值變動損益1000

在同一天，EFG公司行使了該看漲期權(quán)，合同以現(xiàn)金凈額方式進(jìn)行結(jié)算。ABC公司有義務(wù)向EFG公司交付l04000元(104×1000)。并從EFG公司收取102000元(102×l000)，ABC公司實(shí)際支付凈額為2000元。反映看漲期權(quán)結(jié)算的賬務(wù)處理如下：

借：衍生工具——看漲期權(quán)2000

貸：銀行存款2000

情形2：以普通股凈額結(jié)算

如果該工具是衍生工具（看漲期權(quán)是衍生工具），且企業(yè)只有通過交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具(此處所指權(quán)益工具不包括需要通過收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同)，換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算。那么該工具應(yīng)確認(rèn)為權(quán)益工具。但是，本例中，以普通股凈額結(jié)算，ABC交付的自身權(quán)益工具的數(shù)量是不固定的，它取決于股票的公允價值的變動。因此，不應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)權(quán)益工具。因此，前期的賬務(wù)處理同情形1。

除期權(quán)以普通股凈額結(jié)算外，其他資料與情形l相同。因此，除以下賬務(wù)處理外，其他賬務(wù)處理與情形1相同。

20×8年1月31日：凈額結(jié)算折合的普通股股數(shù)為19.2股（2000÷104）

借：衍生工具——看漲期權(quán)2000

貸：股本19．2

資本公積——股本溢價1980．8

情形3：以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算

采用以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算（同前面2種情形比較，實(shí)際是一種全額結(jié)算的方式），是指EFG公司如行使看漲期權(quán)，ABC公司將交付固定數(shù)量的普通股，同時從EFG公司收取固定金額的現(xiàn)金。

根據(jù)前面的分析，該金融工具滿足確認(rèn)為權(quán)益工具的條件，應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)權(quán)益工具。因此，核算的科目從“衍生工具”變?yōu)椤百Y本公積——股本溢價”，權(quán)益工具的公允價值變動不予確認(rèn)（CAS37P12），不在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)。

(1)20×7年2月1日，發(fā)行看漲期權(quán)；確認(rèn)該期權(quán)下，一旦EFG公司行權(quán)將導(dǎo)致ABC公司發(fā)行固定數(shù)量股份，并收到固定金額的現(xiàn)金。

借：銀行存款5000

貸：資本公積——股本溢價5000

(2)20×7年l2月31日，不需進(jìn)行賬務(wù)處理。因?yàn)闆]有發(fā)生現(xiàn)金收付。

(3)20x8年1月31日，反映EFG公司行權(quán)。該合同以總額進(jìn)行結(jié)算，ABC公司有義務(wù)向EFG公司交付l000股本公司普通股。同時收取l02000元現(xiàn)金。

借：銀行存款102000

貸：股本1000

資本公積——股本溢價101000

例3：XYZ公司于20×7年2月1日與MN0公司簽訂一項(xiàng)期權(quán)合同。根據(jù)該合同。XYZ公司有權(quán)要求MN0公司于20×8年1月31日購入XYZ公司普通股l000股，對價為98000元，即每股98元。因此，XYZ公司實(shí)際購入了以股份為標(biāo)的的看跌期權(quán)。

如XYZ公司到時不行權(quán)，不需要作出任何支付。

其他有關(guān)資料如下：

(1)合同簽訂日20x7年2月1日

(2)行權(quán)日(歐式期權(quán)，僅能在到期時行權(quán))20×8年1月31日

(3)20×7年2月1日每股市價100元

(4)20×7年l2月31日每股市價95元

(5)20×8年1月31日每股市價95元

(6)20×8年1月31日應(yīng)支付的固定行權(quán)價格98元

(7)期權(quán)合同中的普通股數(shù)量1000股

(8)20×7年2月1日期權(quán)的公允價值5000元

(9)20×7年l2月31E1期權(quán)的公允價值4000元

(1O)20×8年1月31E1期權(quán)的公允價值3000元

假定不考慮其他因素，XYZ公司的賬務(wù)處理如下：

20x7年2月1日20×7年l2月31日20×8年1月31日股票每股市價（元）1009595股票總價（元）1000009500095000賣出價格

內(nèi)在價值（元）030003000時間價值（元）500010000期權(quán)價值（元）500040003000

XYZ公司購入的賣出期權(quán)的公允價值和股票的市價

情形l：期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算

(1)20×7年2月1日，確認(rèn)購入看跌期權(quán)：

期權(quán)合同簽訂日，普通股的市場價格為l00元；期權(quán)合同的初始公允價值為5000元，此為XYZ公司于合同簽訂日支付給MN0公司的金額。合同簽訂日，期權(quán)的內(nèi)在價值為零，僅有時間價值，因?yàn)槠湫袡?quán)價格98元低于股票當(dāng)時的市場價格l00元。也就是說，對XYZ公司而言，行權(quán)是“不經(jīng)濟(jì)”的，該期權(quán)屬于價外期權(quán)。

借：衍生工具——看跌期權(quán)5000

貸：銀行存款5000

(2)20×7年l2月31日。確認(rèn)期權(quán)的公允價值下降：

股票的公允價值下降為95元，看跌期權(quán)的公允價值下降為4000元，其中3000元[(98—95)×l000]屬于內(nèi)在價值，l000元屬于剩余的時間價值。

借：公允價值變動損益1000

貸：衍生工具——看跌期權(quán)1000

(3)20×8年1月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價值下降：

股票的公允價值仍然為95元，期權(quán)合同的公允價值下降為3000元[(98—95)×1000]，均屬于內(nèi)在價值，因?yàn)椴辉偈Ｏ聲r間價值。

借：公允價值變動損益1000

貸：衍生工具——看跌期權(quán)1000

在同一天，MN0公司行使了該看跌期權(quán)，合同以現(xiàn)金凈額方式進(jìn)行結(jié)算。MN0公司有義務(wù)向XYZ公司交付98000元(98×l000)，XYZ公司有義務(wù)向MN0公司支付95000元(95×1000)，XYZ公司實(shí)際收到凈額為3000元。確認(rèn)期權(quán)合同的結(jié)算：

借：銀行存款3000

貸：衍生工具——看跌期權(quán)3000

情形2：以普通股凈額結(jié)算

除要求以普通股凈額結(jié)算而不是以現(xiàn)金凈額結(jié)算外，其他資料如情形l。因此，與情形l相比。只有20×8年1月31日的賬務(wù)處理不同。

20x8年1月31日，XYZ公司行權(quán)且以普通股凈額結(jié)算。MN0公司有義務(wù)向XYZ公司交付與98000元(98X1000)等值的XYZ公司普通股，XYZ公司有義務(wù)向MN0公司交付與95000元(95x1000)等值的XYZ公司普通股。兩者相抵，MN0公司有義務(wù)向XYZ公司交付與3000元等值的XYZ公司普通股31．6股(3000／95)

借：股本31．6

資本公積——股本濫價2968．4

貸：衍生工具——看跌期權(quán)3000

情形3：以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算

采用以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算，是指XYZ公司如行權(quán)，MN0公司將收到固定數(shù)量XYZ公司普通股。同時向XYZ公司支付固定金額的現(xiàn)金。除此結(jié)算方式外，其他資料與情形l和情形2相同。因此，XYZ公司的固定行權(quán)價為98元。如果XYZ公司行權(quán)，將以每股98元的價格向MN0公司出售本公司普通股10