會計實務：我國上市公司利潤調節(jié)的新動向及抑制建議

我國上市公司利潤調節(jié)的新動向及抑制建議隨著我國會計準則和企業(yè)會計制度的全面實施，特別是在監(jiān)管部門對上市公司會計信息披露的監(jiān)管逐步加強的情況下，上市公司操縱利潤的空間受到了一定的限制。但是近年來，仍有部分上市公司為了達到自己的目的，千方百計地“創(chuàng)新”調節(jié)利潤的手法。它們披上“合法”的外衣，利用會計準則對八項計提、會計政策變更以及對非經常性損益的模糊規(guī)定進行其業(yè)績操控。本文對此揭示，并提出自己的針對性意見與建議。

一、“創(chuàng)新”的幾種表現

1、八項計提成為上市公司利潤調節(jié)的“蓄水池”.八項計提是會計估計的一項重要內容，體現了謹慎性原則。在具體操作時，主要依賴于會計人員的職業(yè)判斷。盡管對八項計提有成文的規(guī)定和限制，但由于會計準則的模糊界定，使其以靈活多變性和隨意調控性為上市公司所青睞。近年來，一些上市公司將八項計提變?yōu)椤靶钏亍?。在業(yè)績不樂觀時常常少提減值準備以“潤色”業(yè)績，在業(yè)績較好時多提減值準備，隱藏利潤，為以后年度做適當的“儲備”。尤其是對那些急需恢復上市或即將摘帽的企業(yè)來說，更需要利用資產減值的機會進行跨年度的調節(jié)利潤，在確認虧損的年度“一次虧足”，在必須扭虧的年度則“大額轉回”。

如目前已暫停上市的某ST公司，2003年發(fā)生虧損8.04億元，資料顯示，通過八項計提調減利潤總額就高達8.16億元，其中，計提的壞賬準備7.12億元。顯然，八項計提是造成該公司虧損的主要原因。經分析發(fā)現，截至2003年末，該公司的控股股東及全資子公司，共占用上市公司資金高達4.79億元，而2003年該公司對這一部分其他應收款幾乎是全額計提了壞賬準備。這種“一次虧足”的做法雖然致使公司暫停上市，但卻可以成為業(yè)績的“蓄水池”，在必要的時候予以“大額沖回”，公司的當期業(yè)績的大幅度提升會立竿見影，因此，該公司重新恢復上市的可能性極大。

2、會計政策變更成為上市公司變通利潤的借口。企業(yè)會計準則規(guī)定，當按“法律或者會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求”或者“這種變更能夠提供有關企業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量等更可靠、更相關的會計信息”情況出現時，企業(yè)可以變更會計政策。然而，很多上市公司卻利用會計政策的變更大做文章，使會計政策的多數變更都具有“合法不合理”的特點，最終成為變通利潤的主要工具。2000～2003年報顯示，有較多上市公司或采取調低或調高壞賬準備計提比率的方式，或采取改變固定資產折舊方法等，來遞延風險和遞延收益，以期達到“理想的狀態(tài)”。

如某上市醫(yī)藥公司就是這方面的典型代表。該公司的主營業(yè)務收入和凈利潤在2000年、2001年、2002年連續(xù)三年穩(wěn)步增長，相應地，每股收益、凈資產收益率等也有一定幅度的增長。顯然，這是一家績優(yōu)公司，令投資者信心十足，但殊不知，會計政策變更是該公司業(yè)績穩(wěn)步發(fā)展的重要原因。根據相關資料分析推斷，該公司從2001年開始，銷售就已陷入困境，基本上采用賒銷的方式。然而在會計處理上，該公司于2002年對壞賬準備計提的政策進行了變更，即由原來的按照應收賬款余額的16%統(tǒng)一計提，改為按照賬齡分析法計提。改變后的計提標準是：1年以內的應收賬款按5%的比例計提；1～2年的應收賬款按15%計提；2～3年的應收賬款按40%計提；3年以上的應收賬款則按75%計提。從表面上看，該公司壞賬計提的標準更加嚴格和規(guī)范了，而且當年因會計政策改變帶來的利潤近30007~元。但事實上，該公司2002年賬面應收賬款余額有相當一部分是由2001年的銷售形成的，如果按照以前16%計提的會計政策，公司在報告期內必然會出現嚴重的虧損，將來也很可能面臨著更大的生存危機。然而，僅僅由于會計政策的“小小”變更，公司的經營成果卻大相徑庭。該公司通過這種“正常合法”的變更，取得了投資者的信賴，并順利完成了股票的巨額增發(fā)。

3、非經常性損益淪為上市公司操縱利潤的“秘密武器”。非經常性損益多指公司發(fā)生的與經營業(yè)務無直接關系的各項收入、支出；由于非經常性損益具有一次性、偶發(fā)性和數額較大的特點，足以在短期內掩蓋經常性項目經營情況，使公司轉虧為盈或扭盈為虧，因此就成為某些上市公司喜愛的調節(jié)利潤的“秘密武器”。近年來，部分上市公司為了扭虧為盈和再融資等需要而看準時機任意增加或減少非經常性損益項目，除了將已計提的減值準備進行部分回轉外，利用財政補貼是ST公司扭虧的慣用手法；此外，還有上市公司通過變賣長期資產等方式取得非經常性損益以達到扭虧的目的。2003年年報顯示，并非構成企業(yè)利潤主要來源的非經常性損益，在某些上市公司的年報中卻一舉成為制造利潤的主角，而憑借非經常性損益扭虧的T族公司也為數不少。

二、抑制利潤操縱的幾點建議

監(jiān)管部門已意識到了一些公司的上述利潤操縱動向，并出臺了一些相應辦法，如證監(jiān)會在2004年1月分別發(fā)布了《關于進一步提高上市公司財務信息披露質量的通知》和《公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)范問答第1號——非經常性損益》(修訂)?！锻ㄖ肪蜁嫻烙嫼吞幚韱栴}對上市公司及其審計機構提出了明確要求，同時還對利用計提操控利潤提出了警告。而《