CFP考試《綜合案例分析》真題

CFP金融理財師考試網(wǎng)（/cfp/）綜合案例分析試題請根據(jù)案例1的背景信息回答第1-18題：1.按市場價值計價，2009年初老紀家庭資產(chǎn)負債表的凈值為()。A.1683900元B.1618000元C.1613000元D.1689500元答案：A2.下列關于老紀一家當前財務狀況的分析，符合實際情況的是()。A.老紀一家緊急備用金高于6個月家庭開支，暫時不需調(diào)整B.老紀一家財務杠桿率低，可考慮增加負債以加速資產(chǎn)積累速度C.老紀一家保障不足，應增加國家基本養(yǎng)老保險和商業(yè)保險D.老紀一家投資性資產(chǎn)占比低，需增大投資性資產(chǎn)比例答案：B3.老紀一家2008年月稅后可支配工資收入為()。(為計算方便，2008年全年工資薪金所得費用扣除標準均為每人每月2000元，2008年老紀夫婦社保繳費基數(shù)均為當年工資收入。)A.6600元B.7900元C.5727元D.4200元答案：C4.如果2009年底老紀將房產(chǎn)A按市值轉(zhuǎn)讓，假設該地區(qū)房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時按照實際征收率1%核定征收個人所得稅，則轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)A可獲得的凈現(xiàn)金流為()。A.357788元B.343312元C.309476元D.543312元答案：A5.

金融理財師高平在為老紀一家作規(guī)劃的過程中存在著以下行為，其中違反了《金融理財師職業(yè)道德準則》或《金融理財師執(zhí)業(yè)操作準則》的是()。A.高平向老紀一家收取了報告撰寫費，同時還按服務時間收取了顧問費，并就收費方式向老紀進行了披露B.高平向老紀推薦了一名保險顧問，并告知老紀該顧問是自己的弟弟C.高平在為老紀配置投資產(chǎn)品過程中，同等條件下優(yōu)先考慮自己所在銀行代理的基金D.高平向老紀銷售其所代理的某理財產(chǎn)品時，沒有告知可從中獲得的傭金答案：D6.金融理財師高平在用Excel表對老紀一家作生涯仿真時，誤將自用房產(chǎn)算入了理財準備，這會帶來什么后果?()A.高估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀開源節(jié)流，對理財方案進行調(diào)整。B.高估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀增加家庭支出，提高生活質(zhì)量，并提早進行有關遺產(chǎn)規(guī)劃的準備。C.低估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀開源節(jié)流，對理財方案進行調(diào)整。D.低估內(nèi)部報酬率，導致高平有可能建議老紀增加家庭支出，提高生活質(zhì)量，并提早進行有關遺產(chǎn)規(guī)劃的準備。答案：D7.金融理財師高平在對老紀一家作生涯仿真時，發(fā)現(xiàn)某個理財方案的內(nèi)部報酬率超過12%，高平準備對理財方案做出調(diào)整，請問下列做法中通常不予考慮的有()。①.推遲女兒接受高等教育的時間②.延后退休③.提早退休以享受生活④.增加社保繳費額，以增加退休金收入A.②、④B.①、④C.①、③D.①、③、④答案：D8.金融理財師高平在對某個理財方案進行敏感性分析時發(fā)現(xiàn)，當投資報酬率為7.5%時，該方案下老紀家庭的理財資源現(xiàn)值超過目標需求現(xiàn)值。以下說法正確的是()。A.當投資報酬率為7%時，該方案下老紀一家在生涯仿真表中最后一年末的理財準備金會表現(xiàn)為負值B.當投資報酬率為8%時，該方案下老紀一家在生涯仿真表中最后一年末的理財準備金會表現(xiàn)為正值C.以該方案對老紀一家作生涯仿真分析時，內(nèi)部報酬率不低于7.5%D.該方案下如果老紀一家投資組合的期望報酬率高于7.5%，則其生涯仿真表上各年末的理財準備金一定表現(xiàn)為正值答案：B9.金融理財師高平在對老紀一家做資產(chǎn)配置時建議選擇股票基金、債券基金和國庫券，三種資產(chǎn)所占比例分別為45%、35%和20%。已知各資產(chǎn)的期望收益率和標準差如下表：股票基金債券基金國庫券期望收益率10%6%3%標準差15%10%0假定此資產(chǎn)組合的收益率服從正態(tài)分布，已知對于正態(tài)分布有如下特點：置信概率置信區(qū)間68%[E(R)-1σ，E(R)+1σ]95%[E(R)-2σ，E(R)+2σ]99.75%[E(R)-3σ，E(R)+3σ]股票基金與債券基金的相關系數(shù)為0.6，則該資產(chǎn)組合的報酬率不低于()的概率為97.5%。A.-11.36%B.-7.20%C.16.00%D.15.36%答案：A10.按上題的金融資產(chǎn)配置方案，金融理財師高平為老紀一家測算的生涯仿真表部分數(shù)據(jù)如下表。如果金融理財師高平采取恒定混合法，每年末幫助老紀一家調(diào)整資產(chǎn)組合配置，那么在2012年初老紀一家的資產(chǎn)組合中，預期股票基金與債券基金市值分別為()。時間凈現(xiàn)金流量年末理財準備2010-29000215460201131250?A.90888元和70691元B.147500元和114723元C.129519元和100737元D.118000元和91778元答案：D11.金融理財師高平在用Excel表為老紀一家作生涯仿真時遇到了一些疑惑，以下是其他金融理財師的相關說法，其中正確的是()。A.將投資性房產(chǎn)的凈值放入生涯仿真表的期初理財準備中，同時將未來的房租收入計入各年的現(xiàn)金流入B.如果老紀不考慮變現(xiàn)投資性房產(chǎn)，則不能將房產(chǎn)的升值部分計入現(xiàn)金流入C.如果生涯仿真表中漏算了養(yǎng)老金收入，將導致低估內(nèi)部報酬率D.列在生涯仿真表中的收入與支出項目的，絕大多數(shù)都是現(xiàn)值答案：B12.2009年初某出版社看中了老紀正在創(chuàng)作的一份書稿，愿支付稿費8萬元，老紀預計寫作過程中會有2萬元費用產(chǎn)生。出版社提供以下2種付費方式供老紀選擇：1)直接支付稿酬8萬元;2)支付6萬元稿費，另報銷費用2萬元。則方案2比方案1少繳稅款()。A.2060元B.2140元C.2240元D.3200元答案：C13.如果老紀以目前的基金與國債合計170000元作為女兒高等教育準備金，不足部分擬定期定額投資某基金。若投資報酬率預估為6.5%，要恰好實現(xiàn)女兒高等教育目標，從2009年初開始到女兒上大學前的6年間，每月底還需定期定額投入()。(以女兒6年后讀大學4年22歲出國留學2年計算，答案取最接近值)A.5252元B.4300元C.2394元D.3420元答案：C14.只考慮工資收入，假設老紀稅費后收入的年增長率是5%，老紀一家的投資報酬率為6.5%，按生命價值法計算，老紀的應有保額約為()。(為計算方便，假設2008年全年的工資薪金所得費用扣除標準為每人每月2000元，收入、支出均在期初發(fā)生。答案取最接近值)A.30萬元B.40萬元C.45萬元D.60萬元答案：A15.在做保險規(guī)劃時，老紀希望保額為自己2008年稅前年工資收入的10倍，保費支出為自己2008年稅前年工資收入的10%。依老紀目前年齡，繳費15年的15年期定期壽險每年保費48元/萬元保額，繳費15年的終身壽險每年保費400元/萬元保額，若老紀僅購買定期壽險和終身壽險，則合理保額為()。(答案取最接近值)A.定期壽險80554元，終身壽險459446元B.定期壽險735000元，終身壽險470000元C.定期壽險576000元，終身壽險65000元D.定期壽險460227元，終身壽險79773元答案：D16.金融理財師高平考慮向老紀推薦投資連結(jié)保險，并就投資連結(jié)保險的特點向老紀作了下述介紹，其中錯誤的是()。A.老紀如果投保投資連結(jié)保險，在確定其個人賬戶投資組合時，需考慮老紀一家的風險承受能力B.老紀如果投保投資連結(jié)保險，其支付的計劃保費第1年附加費用率最高，而后逐年遞減C.老紀如果投保投資連結(jié)保險，其支付的增額保費每年繳費可增減D.老紀如果投保B型保單，出險后受益人獲得的保險金為保單賬戶價值與保額二者相比較高者答案：D17.李賢所在企業(yè)受金融危機影響嚴重，計劃裁員，將于2009年初解除李賢與企業(yè)的勞動合同。則按《勞動合同法》的規(guī)定，企業(yè)至少應支付李賢經(jīng)濟賠償金()。A.45885元B.45470元C.27600元D.28980元答案：D18.如果老紀的繳費工資指數(shù)一直為2.3，繳費年限含視同繳費年限為25年，根據(jù)老紀的工作和社會保險情況，如果老紀60歲退休，則其退休后第一年每月可領取的國家基礎養(yǎng)老金為()。(假設社平工資按年增長)A.1972.25元B.2174.55元C.1256.66元D.1304.73元答案：B請根據(jù)案例2的背景信息回答第19-38題：19.金融理財師小張的朋友薛巖正參加國際金融理財師CFP

資格認證培訓。為幫助薛巖更好地理論聯(lián)系實際，小張未經(jīng)孟女士同意就將編制好的孟女士家庭資產(chǎn)負債表及收支儲蓄表給薛巖學習參考。根據(jù)《金融理財師職業(yè)道德準則》，小張的上述行為違反了()。A.保守秘密原則B.恪盡職守原則C.客觀公正原則D.專業(yè)勝任原則答案：A20.分析孟女士的家庭財務，下列敘述正確的是()。A.流動性資產(chǎn)適當，足以負擔三個月的支出B.自用性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重在一半以上，偏高C.理財收入偏低，導致財務自由度偏低D.家庭開銷過高，導致儲蓄率偏低答案：A21.孟女士2008年度每月租金收入應繳納的個人所得稅為()。(暫不考慮印花稅)A.523元B.864元C.598元D.374元答案：A22.改制前，孟女士從加盟店獲得的特許權(quán)使用費收入應繳納以下所列的哪幾項稅()。①.營業(yè)稅②.企業(yè)所得稅③.個人所得稅④.增值稅⑤.城市維護建設稅⑥.教育費附加A.①、②B.①、③、⑤、⑥C.②、④D.③、④、⑤、⑥答案：B23.2008年孟女士從加盟店獲得的特許權(quán)使用費收入應繳納個人所得稅()。A.241920元B.256000元C.278640元D.295420元答案：A24.假設孟女士在孟然休閑美容連鎖店不領取工資，且假設2008年全年個體工商戶業(yè)主的生計費用扣除標準均為2000元/人月，則2008年孟女士的6家自營店共需繳納個人所得稅()。(根據(jù)稅法規(guī)定，個人通過非盈利的社會團體、國家機關向農(nóng)村義務教育的捐贈，準予在稅前的所得額中全額扣除)A.24萬元B.240萬元C.275萬元D.282萬元答案：B25.2008年孟女士擔任嘉賓主持獲得的收入應繳納個人所得稅()。A.49920元B.50880元C.62520元D.92840元答案：B26.下列方案中可合法降低孟女士所得稅負擔的是()。A.由企業(yè)與加盟店簽約，將特許權(quán)使用費收入轉(zhuǎn)為個人獨資企業(yè)的收入，比照個體工商戶生產(chǎn)、經(jīng)營所得計算繳納個人所得稅B.將自用汽車轉(zhuǎn)賣給企業(yè)，購車費用列為企業(yè)當期費用開支C.將自用汽車租給企業(yè)使用，月租金2000元，司機薪資、養(yǎng)車費用與租金費用列為企業(yè)開支D.每年捐贈的10萬元改為支付給電影公司的企業(yè)贊助文化演出費用答案：C27.若孟女士的個人獨資企業(yè)在2009年初改制為有限責任公司，屆時公司的企業(yè)所得稅率為25%。預計2009年企業(yè)稅前利潤與2008年相同。改制后孟女士給自己計發(fā)月工資50000元，并經(jīng)稅務機關認定為合理的工資支出;孟女士持股100%，假設企業(yè)稅后收入100%分紅。請問2009年改制后與未改制前的2008年相比，所得稅差異為()。(不考慮特許權(quán)使用費所得、勞務報酬所得及房屋租賃所得，忽略捐贈支出。另假設企業(yè)改制后孟女士可稅前扣除的社保支出為每月1000元。2008年個人投資者的生計費用扣除標準為24000元/年，工資薪金所得的費用扣除標準為每人每月2000元)A.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時增加25.39萬元B.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時增加29.34萬元C.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時減少70.62萬元D.改為公司后所得稅負擔比個人獨資企業(yè)時減少39.45萬元答案：A28.2009年孟女士打算在上海開設精品美容休閑中心，需投資800萬元，其中50%可用自有資金支付，其它需向銀行借款，借貸利率7%，每年底支付利息，五年后一次性償還本金。精品美容休閑中心未計利息前的銷售利潤率為40%，如果孟女士自有資金的必要收益率為13%，以五年投資期來算，若五年后的轉(zhuǎn)讓價預估為600萬元，則年營業(yè)額應至少達到()。(答案取最接近值，不考慮稅收的因素)A.277萬元B.435萬元C.505萬元D.573萬元答案：A29.為滿足兒子將來中學、大學及出國留學的費用需求，孟女士想現(xiàn)在為兒子設立一個教育信托基金，假設名義投資報酬率為8%，則現(xiàn)在應一次性投入資金()。(答案取最接近值)A.56.25萬元B.52.19萬元C.83.38萬元D.84.91萬元答案：D30.孟女士想為自己設立一個包含環(huán)游世界所需的養(yǎng)老信托基金，假設投資報酬率為10%。請問，年滿60歲退休前，未來18年間，不考慮其他一次性投資，每年初應投入資金()。(答案取最接近值)A.7.13萬元B.9.21萬元C.9.39萬元D.13.63萬元答案：B31.孟女士計劃一年內(nèi)在上海市購置一套價值200萬元的房子，想辦理房屋貸款。請問改制前，下列哪種方式是可行的，且所支付利息總額最少()。A.申請5年期住房公積金貸款B.申請20年期住房公積金貸款C.申請5年期商業(yè)房屋貸款D.申請20年期商業(yè)房屋貸款答案：C32.關于孟女士目前的保單，在發(fā)生保險事故時可能獲得的保險給付，下列說法錯誤的是()。A.孟女士若因意外傷害重殘(按保險條款可按最高比例100%給付)，發(fā)生手術(shù)費用10萬元。受益人可得到205萬元的給付B.孟女士若因病身故，受益人可得到150萬元的保險給付C.孟女士若意外身故，受益人可得到200萬元的保險給付D.孟女士若因病住院40天，受益人可得到12000元的保險給付答案：C33.孟女士計劃18年后年滿60歲時退休，屆時將企業(yè)轉(zhuǎn)移給兒子經(jīng)營，預計改制后18年間公司將一直維持紅利發(fā)放比例30%，18年后市盈率將穩(wěn)定在15倍，則孟女士退休時其所持股份的合理價值為()。(答案取最接近值)A.20361萬元B.22450萬元C.4077萬元D.3375萬元答案：A34.金融理財師小張在與孟女士溝通后，為孟女士進行了壽險需求測算。按孟女士的意愿，只考慮以下遺屬需求：1)贍養(yǎng)父母15年，除了父母生活費每年5萬元(按當前的價格水平計算)外，還包括母親的檢查費用和保姆的工資津貼;2)支付兒子留學前的教育撫養(yǎng)費用：除了教育費外，每年還需保證兒子3萬元(按當前的價格水平計算)的生活費支出，不考慮孟女士的前夫每年支付的撫養(yǎng)費;3)支付兒子的留學費用。如果不考慮家庭現(xiàn)有負債，也不考慮投資性資產(chǎn)變現(xiàn)。請問，孟女士至少應增加壽險保額()。(保險給付金可實現(xiàn)的投資回報率為5%，子女學費成長率為6%，此外其他各項費用成長率均為4%，答案取最接近值)A.55萬元B.100萬元C.120萬元D.72萬元答案：D35.改制后，孟女士為員工建立了社會保險賬戶和企業(yè)年金賬戶。其中國家基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、住房公積金賬戶的個人繳費比例分別為8%、2%、6%，住房公積金賬戶單位對等供款，醫(yī)療保險賬戶企業(yè)繳費率為6%，其中的30%劃入個人賬戶。企業(yè)年金計劃規(guī)定個人繳費為上年度個人工資總額的5%，年底繳納，企業(yè)1：1配款，全部進入個人賬戶。小徐是公司員工，其09年工資為每月8000元，月社平工資為2500元，社平工資和個人工資年增長率均為5%。則2010年進入小徐各項個人賬戶的延期收入總額為()。A.11385元B.31020元C.32448元D.11504元答案：B36.以下4個資產(chǎn)配置方案中，能夠滿足孟女士對風險-收益的偏好的是()。A.配置1：現(xiàn)金及活期存款30%，股票指數(shù)基金70%B.配置2：現(xiàn)金及活期存款40%，股票指數(shù)基金60%C.配置3：現(xiàn)金及活期存款50%，股票指數(shù)基金50%D.配置4：現(xiàn)金及活期存款60%，股票指數(shù)基金40%答案：B37.孟女士想投資某保本基金，該基金以投資組合保險法運作(每年調(diào)整一次組合)。每100元保本97元，保本期為2年，風險系數(shù)為3，股票以外的資產(chǎn)投資于收益率為3%的國庫券。假設第一年股票下跌了35%，第二年初資產(chǎn)組合再平衡時，正確的操作是()。A.減持股票B.增持股票C.不做任何調(diào)整D.賣出所有國庫券答案：A38.孟女士在2005年初投資的房產(chǎn)，若在2009年初公司改制時作價以150萬元賣給公司，4年間的月租金均為4000元。不考慮相關稅負，則該投資用房產(chǎn)4年間的自有資金年投資報酬率為()。(假設房貸月供在期初支出，答案取最接近值)A.17.58%B.20.14%C.18.13%D.22.74%答案：D請根據(jù)案例3的背景信息回答第39-60題：39.根據(jù)樂天先生的價值取向和行為特征，金融理財師郭先生幫他進行理財規(guī)劃的重點是什么?()A.輔導樂天先生一家從正確記賬開始，逐步加強理財規(guī)劃的觀念B.告訴樂天先生應慎選投資標的，以便分散風險。對于提高收入和積累財富的各項渠道，應進行科學評估，并對此提供一些專業(yè)建議C.告訴樂天先生“收入-儲蓄目標=支出預算”，無需過分精打細算，應該在如何有效消費方面加強對樂天先生一家的輔導D.說明理財規(guī)劃的必要性，為了避免樂天先生覺得理財規(guī)劃過于復雜，不妨介紹樂天先生購買幾種簡單的投資產(chǎn)品答案：B40.若樂天公司2009年底資產(chǎn)負債表顯示，較2008年底，流動資產(chǎn)與流動負債各降低了10%，而其他資產(chǎn)負債項目及實收資本金額均保持不變。2009年利潤及利潤分配表顯示，營業(yè)收入較2008年下降了15%，則下列分析錯誤的是()。A.2009年樂天公司的凈資產(chǎn)收益率為14.5%B.2009年樂天公司的銷售凈利率為1.85%C.2009年樂天公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.14D.2009年底樂天公司的資產(chǎn)為實收資本的4.52倍答案：B41.以前年度，樂天公司均將凈利潤以股息、紅利形式全額發(fā)放給樂天先生本人，金融理財師郭先生建議樂天先生在2009年進行稅務籌劃以減少稅負。2009年，鑒于樂天公司的美國貿(mào)易伙伴深受經(jīng)濟衰退的影響而紛紛減少了家具訂單，郭先生預測如果不進行稅務籌劃2009年樂天公司的稅前利潤為30萬元。則下列方案中節(jié)稅效果最大的是()。(企業(yè)所得稅稅率為25%)A.樂天先生將50%的股權(quán)贈與妻子，公司凈利潤仍全額分配B.樂天先生將企業(yè)稅前利潤改為自己的年終獎金發(fā)放(假定經(jīng)稅務機構(gòu)核定為合理的工資)C.樂天先生將企業(yè)稅前利潤改為自己與妻子各半的年終獎金發(fā)放(假定經(jīng)稅務機構(gòu)核定為合理的工資)D.樂天先生將50%的企業(yè)稅前利潤改為自己與妻子各半的年終獎金發(fā)放(假定經(jīng)稅務機構(gòu)核定為合理的工資)，剩余利潤以股息、紅利形式發(fā)放給樂天先生本人答案：C42.萊恩小姐屬于中國稅法上的()，原因是()。A.居民，習慣性居住地在中國B.居民，所有收入都來自中國C.非居民，擁有美國國籍D.非居民，每年有一次回美國超過30天答案：A43.若樂天先生就2008年未分配利潤有A、B兩種處理方案。A方案：將未分配利潤全部分配給自己后于2009年初用于一次性提前償還個人房貸。B方案：將未分配利潤于2009年初全部轉(zhuǎn)增資本，并用來償還公司短期借款。若公司短期借款年利率為8%。假設2009年公司除利息、所得稅以外的其他成本和收入不變，個人其他收入與支出不變，且2009年凈利潤依舊全額分配，下列敘述正確的是()。(為簡便起見，假設貸款以年計算利息。根據(jù)國家稅法規(guī)定，有限責任公司若將稅后的盈余公積金或未分配利潤轉(zhuǎn)增資本，應先分配未分配利潤給股東，并代扣個人所得稅后再轉(zhuǎn)增成為注冊資本。若將資本公積金實施轉(zhuǎn)增資本可以免稅。)A.B方案與A方案使樂天先生2009年個人稅后凈收入的增加幅度相同B.A方案可比B方案使樂天先生2009年個人稅后凈收入高出4800元C.B方案可比A方案使樂天先生2009年個人稅后凈收入高出10000元D.B方案可比A方案使樂天先生2009年個人稅后凈收入高出16000元答案：B44.以下2009年宏觀經(jīng)濟的可能發(fā)展趨勢，對樂天家庭理財規(guī)劃最不利的因素是()。A.存貸款利率大幅降低B.人民幣兌美元大幅升值C.學費大幅提高D.國內(nèi)失業(yè)率提高答案：B45.根據(jù)表3-6的信息，樂天家庭2008年的凈現(xiàn)金流量為()。(2008年全年個人工資薪金所得費用扣除標準均按2000元/人月計算，答案取最接近值)A.25.1萬元B.25.6萬元C.38.3萬元D.45.0萬元答案：A46.就樂天家庭2008年財務報表的財務診斷，下列敘述正確的是()。A.緊急備用金不足以應付三個月的支出B.資產(chǎn)負債率太高，應變現(xiàn)投資償還負債C.自由儲蓄率(自由儲蓄額/可支配收入)約50%，財務規(guī)劃的彈性比較大D.當前即使不考慮實業(yè)投資的收益，財務自由度也很高，可規(guī)劃提前退休答案：C47.如果只考慮樂天夫妻的薪資收入(假設年稅后收入為18萬元并保持不變)與金融投資(以100萬元計)，若樂天夫妻25年后退休，退休后預計余壽均為25年，以投資報酬率5%計算，樂天夫妻終身的年平滑消費水平為()。(按期初年金計算，答案取最接近值)A.13.2萬元B.15.0萬元C.16.4萬元D.18.5萬元答案：D48.2009年樂天先生考慮為公司員工建立企業(yè)年金計劃，假設2008年與2009年公司的年工資總額均為150萬元，那么樂天先生對企業(yè)年金計劃的下列設想，符合國家有關法規(guī)的是()。A.企業(yè)年金計劃只為公司中級以上管理人員設立B.2009年企業(yè)年金計劃的企業(yè)繳費稅前列支上限為12萬元C.2009年企業(yè)年金計劃的企業(yè)繳費上限為12.5萬元D.公司建立企業(yè)年金計劃后就不需再參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務了答案：C49.若年貼現(xiàn)率為6%，退休時不考慮變現(xiàn)樂天公司，且住房公積金在退休前已全部用于換房規(guī)劃，樂天先生退休后可領取的退休金在退休時點的現(xiàn)值約為()。(答案取最接近值)A.78萬元B.220萬元C.130萬元D.84萬元答案：B50.若年貼現(xiàn)率為6%，退休時不考慮變現(xiàn)樂天公司，且住房公積金在退休前已全部用于換房規(guī)劃，根據(jù)樂天夫妻的退休目標，扣除可領取的基本養(yǎng)老金，在退休時點，樂天夫妻的養(yǎng)老金總赤字約為()。(每年年初領取當年基本養(yǎng)老金，答案取最接近值)A.19.5萬元B.247萬元C.345萬元D.355萬元答案：B51.樂天先生的投資組合所面對的風險包括()。①.信用風險②.利率風險③.市場風險④.匯率風險A.①、③B.②、④C.①、③、④D.①、②、③、④答案：D52.就樂天先生2008年投資組合的表現(xiàn)，客戶經(jīng)理郭先生對各投資產(chǎn)品的下列判斷中，錯誤的是()。A.2008年港股股指大跌50%，據(jù)此可推斷，掛鉤恒生指數(shù)的港幣理財產(chǎn)品設有保本機制，賬面損失主要為匯率損失B.資產(chǎn)組合中國債在2008年的持有期收益率為11.11%C.信托貸款人民幣理財產(chǎn)品，若發(fā)生違約風險，由投資人承擔全部損失D.2008年國內(nèi)股指大跌65%，以投資組合保險策略操作的保本基金2008年底大部分持有無風險資產(chǎn)答案：B53.樂天先生投資的保本基金采用的是投資組合保險策略來實現(xiàn)保本目標。假設該基金每半年調(diào)整一次股票與國債的配置，在()情況下，2009年底時該保本基金持有的股票比率最高。A.2009年上半年股票上漲20%，2009年下半年股票再漲20%B.2009年上半年股票上漲20%，2009年下半年股票下跌20%C.2009年上半年股票下跌20%，2009年下半年股票上漲20%D.2009年上半年股票下跌20%，2009年下半年股票再跌20%答案：A54.樂天先生打算用年收支結(jié)余來換房與籌集子女教育金，而2008年期初的144.5萬元的投資性資產(chǎn)，原計劃通過投資在退休時累積800萬元的財富彌補退休金赤字并預留遺產(chǎn)。遺憾的是，2008年股市大幅下挫，導致投資市值縮水至100萬元。假設未來25年的預期投資報酬率仍與2008年期初時預期的相同，那么，到退休時累積的實際財富將會比2008年初的規(guī)劃財富縮水()。(答案取最接近值)A.30.8%B.32.5%C.35.3%D.37.2%答案：C55.就樂天先生2008年底的保險產(chǎn)品組合，下列敘述錯誤的是()。A.如果樂天先生個人年支出占家庭年支出的50%，則依照生命價值法計算，樂天先生現(xiàn)有的壽險保額不足B.不考慮實業(yè)投資，依照遺屬需要法計算，樂天先生現(xiàn)有的壽險保額不足C.如果樂天先生和萊恩小姐年支出相等，依照生命價值法計算，樂天先生的應有壽險保額應該大于萊恩小姐D.